CONSTITUCIN DE INSITUCIONES DEL

SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

LEY GENERAL DE INSITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
La Superintendencia autorizar la constitucin de las instituciones del sistema financiero
privado. Estas instituciones se constituirn bajo la forma de una compaa annima, salvo las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y
crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico.

Art. 4.- La Superintendencia autorizar a las instituciones del sistema financiero privado,
sujetas a esta ley, la adopcin y registro de cualquier denominacin que crean conveniente,
con tal que no pertenezca a otra institucin y que no se preste a confusiones. En su
denominacin las instituciones del sistema financiero harn constar su calidad de "banco" o
"sociedad financiera" o "corporaciones de inversin y desarrollo".

Art. 5.- Las acciones de las instituciones del sistema financiero privado debern ser
nominativas. En el contrato social podr estipularse que el capital se divide en varias clases de
acciones, con derechos especiales para cada clase, sin que pueda excluirse a ningn accionista
de la participacin en las utilidades. En el Estatuto Social se determinar el valor nominal de las
acciones que podr ser de cien o mltiplo de cien.

Art. 6.- Las instituciones del sistema financiero privado pueden constituirse en un slo acto,
por convenio entre los que otorguen la escritura, o en forma sucesiva, por suscripcin pblica
de acciones. Al momento de constituirse deber establecerse en el Estatuto Social el capital
autorizado, hasta cuyo monto podr la institucin del sistema financiero privado aceptar
suscripciones y emitir acciones. El capital suscrito, al tiempo de la constitucin, no podr ser
menor del cincuenta por ciento (50%) del capital autorizado y por lo menos la mitad del capital
suscrito deber pagarse antes del inicio de las operaciones. Los aportes de capital debern
pagarse totalmente en dinero efectivo, salvo que la Superintendencia autorice que se
capitalicen obligaciones por compensacin de crditos. La cuenta de integracin de capital
deber acreditarse mediante el comprobante de depsito de la suma correspondiente en
cualquier banco del sistema financiero del pas. Este depsito se har bajo una modalidad que
devengue intereses. Los suscriptores del capital deben comprometerse a entregar los aportes
no pagados en dinero efectivo, en el plazo mximo de un ao contado desde la fecha de
suscripcin, o en cualquier tiempo en el que sea necesario subsanar cualquier deficiencia de
patrimonio tcnico de la institucin, ya sea en virtud de llamamiento que hagan los directores
o bien por requerimientos de la Superintendencia.

Art. 7.- Las instituciones del sistema financiero no podrn otorgar ni emitir acciones o bonos
para remunerar servicios.

Art. 8.- (Reformado por la disposicin reformatoria primera de la Ley 2001-55, R.O. 465-S, 30-
XI-2001).- La promocin para la constitucin de compaas que se propongan operar como
instituciones del sistema financiero, deber ser previamente autorizada por la
Superintendencia. Se entender que existe promocin pblica cuando se empleen medios de
publicidad o propaganda haciendo llamamiento a la suscripcin de acciones. En este supuesto,
la oferta pblica se regir de conformidad con la Ley de Mercado de Valores, sin embargo las
facultades concedidas en esa ley para la Superintendencia de Compaas sern ejercidas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la rbita de su competencia.

Art. 9.- Para la promocin de la constitucin, cinco o ms personas que acten por sus propios
derechos o en representacin de otras, en calidad de promotores de una institucin financiera,
deben presentar la solicitud de autorizacin a la Superintendencia, incluyendo la siguiente
documentacin: a) Los antecedentes personales de los promotores, que permitan verificar su
responsabilidad, probidad y solvencia. Cada promotor deber justificar su solvencia econmica
y declarar bajo juramento que los recursos provienen de actividades lcitas; b) La que
demuestre su condicin de representantes de los promotores; c) El estudio de factibilidad
econmico y financiero de la compaa por constituirse, el que debe fundamentarse en datos
actualizados; y, d) El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir el estatuto previsto
para la institucin financiera.

Art. 10.- Recibida la solicitud, la Superintendencia ordenar la publicacin de la peticin,
incluida la nmina de los promotores, por tres veces, con intervalos de al menos un da entre
una y otra, en un peridico de circulacin nacional. Quien considere que el proyecto perjudica a
los intereses del pas o tenga reparos respecto de la solvencia o idoneidad de cualesquiera de
los promotores, podr presentar ante la Superintendencia, debidamente identificado y con
fundamentos, las oposiciones de las que se crea asistido, dentro del trmino de veinte das,
contados a partir de la ltima publicacin. De presentarse oposiciones dentro del trmino legal,
la Superintendencia correr traslado a los promotores para que, en el trmino improrrogable
de diez das, las contesten. La Superintendencia deber resolver la solicitud en el trmino de
sesenta das, contados a partir de la fecha de la ltima publicacin o de la contestacin a las
oposiciones que se hubiesen presentado. La Superintendencia aceptar la solicitud para la
continuacin del trmite o, de ser del caso, la negar. Si la decisin fuere favorable a los
peticionarios, la autorizacin para promover la sociedad de que se trate se conceder por
resolucin de la Superintendencia, indicando la duracin mxima del perodo de promocin, el
cual no podr exceder de seis meses, prorrogables por igual perodo por una sola vez.

Art. 11.- Concluida la promocin pblica, dentro del perodo sealado, los interesados debern
constituir la institucin financiera en un plazo que no podr exceder de seis meses, para lo cual
debern solicitar a la Superintendencia la autorizacin respectiva acompaando: a) La
escritura pblica que contenga: - El Estatuto Social aprobado; - El listado de los accionistas
suscriptores y su nacionalidad; y, - El monto del capital suscrito y pagado y el nmero de
acciones que les corresponde. b) El certificado en el que conste la integracin del capital
aportado extendido por el banco que haya recibido el depsito. Verificados los requisitos
exigidos en el presente artculo y una vez calificada la responsabilidad, idoneidad y solvencia
de los suscriptores del capital, la Superintendencia en un plazo de treinta das, aprobar la
constitucin de la institucin financiera mediante resolucin, la que se publicar en el Registro
Oficial y se inscribir en el Registro Mercantil del cantn donde tendr su domicilio principal la
institucin. Concluido el plazo de promocin pblica y si no se hubiera presentado los
documentos mencionados en este artculo, quedarn sin efecto la autorizacin a que se refiere
el artculo 8 de esta ley. Quedarn tambin sin efecto los compromisos y las obligaciones que
hubiesen sido asumidos por los promotores quienes devolvern a los suscriptores del capital
las sumas que hayan aportado, ms los intereses generados en el depsito.

Art. 12.- Cuando se trate de fundar una institucin del sistema financiero privado sin
promocin pblica, los interesados podrn presentar de una vez la solicitud de constitucin,
acompaando simultneamente las informaciones mencionadas en los artculos 9, 10 y 11; y la
Superintendencia tramitar y resolver la solicitud como se indica en el artculo precedente.

Art. 13.- Los promotores intervendrn en los trmites de constitucin y convocarn a la
primera reunin de la junta general de accionistas, para comprobar y aprobar la suscripcin del
capital, designar a los directores, administradores y al auditor interno, y conocer los gastos de
constitucin. Copia del acta de esta reunin deber remitirse a la Superintendencia, a partir de
lo cual podr solicitarse el certificado de autorizacin que habilite a la institucin financiera
para operar como tal.
Art. 14.- Las instituciones financieras debern notificar a la Superintendencia la fecha en que
iniciarn sus operaciones. Si la institucin no inicia las operaciones al pblico en el transcurso
de seis meses, contados a partir de la fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin,
ste quedar sin valor ni efecto, y ello ser causal de liquidacin de la sociedad; salvo que, por
causas debidamente justificadas, la Superintendencia antes del vencimiento del plazo
sealado lo ample por una sola vez hasta por seis meses.

Art. 15.- Inscrita la resolucin que aprueba la constitucin de la institucin financiera, el banco
depositario de la cuenta de integracin de capital pondr a disposicin de los administradores
de la institucin constituida, los valores depositados ms los intereses devengados.

Art. 16.- Las instituciones del sistema financiero privado, una vez establecidas, requerirn
autorizacin de la Superintendencia para reformar su Estatuto Social, fusionarse con otras
sociedades, escindirse y traspasar la totalidad de sus activos.

Art. 17.- La conversin, esto es, la modificacin o el cambio del objeto o actividad de una
institucin sometida al control de la Superintendencia, para adoptar el objeto y la forma de
otra institucin prevista en esta ley, no altera la existencia de la institucin como persona
jurdica y solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales
propias de la especie adoptada. La asociacin, esto es, la unin de dos o ms instituciones
financieras que se encontraren en actual funcionamiento, sin que cada una de las instituciones
asociadas pierda su identidad y personera jurdica, podr hacerse previa autorizacin de la
Superintendencia en los siguientes casos: a) Para la ampliacin o atencin de servicios
especficos; b) Para superar deficiencias de patrimonio tcnico de alguna de las instituciones
que se asocie, en cuyo caso el convenio de asociacin deber concluir con un programa de
fusin; y, c) Como un mecanismo de aproximacin a un programa de fusin. El convenio de
asociacin deber incluir la determinacin de la institucin financiera que har cabeza de la
asociacin, as como las normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de ellas frente a
los riesgos que asuman. El convenio de asociacin a que se refiere el literal a), permitir a la
institucin financiera que haga cabeza de la asociacin, invertir directamente o a travs de sus
subsidiarias en el pas o en el extranjero, un porcentaje no mayor al cuarenta y nueve por ciento
(49%) en el capital pagado de la entidad receptora, inversin que solamente podr mantenerse
mientras dure el convenio de asociacin. La Superintendencia dictar las normas aplicables
para que operen la conversin y la asociacin previstas en este artculo.

Art. 18.- Las instituciones del sistema financiero podrn establecer oficinas en el pas o en el
exterior, previa autorizacin de la Superintendencia y sujetndose a las normas y
procedimientos generales que determina esta ley y las que expida la Superintendencia. Igual
condicin regir tratndose de las inversiones en el capital de compaas del pas o del exterior,
siempre que dichas inversiones se encontrasen autorizadas por esta ley. En lo que se refiere a
las inversiones del exterior, siempre que las respectivas entidades cuenten con una supervisin
adecuada y den cumplimiento a lo dispuesto en el Captulo III de este ttulo. Las sucursales y
agencias no poseern personera jurdica independiente de la casa matriz.

CONSTITUCIN DE BANCOS
REQUISITOS
La constitucin de nuevos bancos y sociedades financieras, requerir de un patrimonio tcnico
constituido mnimo de:
Para bancos US$ 7.886.820;
Para sociedades financieras S$ 3.943.410

El patrimonio tcnico constituido mnimo y el patrimonio mnimo de constitucin establecido
en los artculos 1, 2 Y 3 en las NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIN DE LA LEY
GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO, se aplica al monto asignado por la
casa matriz de una institucin financiera o de una compaa de seguros o reaseguros del
exterior, a las sucursales autorizadas para operar en el Ecuador.

Para la calificacin de la responsabilidad, probidad y solvencia, de los promotores, accionistas
o socios, la Superintendencia de Bancos y Seguros exigir el cumplimiento de los siguientes
requisitos:

REQUISITOS BSICOS PARA PROMOTORES, ACCIONISTAS O SOCIOS:
No podrn ser promotores, accionistas o socios quienes hayan sido, en los ltimos diez aos
administradores, accionistas o socios controladores, directa, indirectamente o en cualquier
forma, de instituciones financieras del pas o del exterior, que hayan sido declaradas en
liquidacin forzosa o regularizadas con recursos pblicos o a travs de sistemas de seguro de
depsitos.
Se entender por socio o accionista controlador aquel que haya ejercido una influencia
significativa y determinante en las decisiones o administracin de dichas instituciones;
Los accionistas o socios, debern justificar su solvencia econmica, para lo cual contarn con
un patrimonio neto consolidado no inferior a 1.5 veces el aporte de capital que se
comprometen a realizar para la constitucin de la nueva institucin financiera privada.
Adicionalmente debern declarar bajo juramento que los recursos son propios y provienen de
actividades lcitas, para el efecto entregarn la informacin de su situacin financiera
correspondiente a los ltimos cinco aos;
No encontrarse incursos en las inhabilidades sealadas en el artculo 35 de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, en lo que fuere aplicable; y,
Los accionistas o socios presentarn un estudio de factibilidad econmico-financiero de la
nueva institucin del sistema financiero privado por constituirse que ser evaluado por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, con datos actualizados; detallando el plan estratgico
de la nueva institucin, que incluya por lo menos un estudio del mercado, de la posicin
competitiva de la nueva institucin, la determinacin de los productos y servicios que
ofrecera; y, la estructura administrativa, orgnico-funcional, de conformidad al instructivo que
para el efecto expedir el Superintendente de Bancos y Seguros.

REQUISITOS BASICOS PARA LOS ADMINISTRADORES
La Superintendencia de Bancos y Seguros en forma previa a la entrega del certificado de
autorizacin, calificar a los administradores analizando:
Su calidad profesional;
Su experiencia en el manejo de instituciones del sistema financiero y en la administracin de
riesgos; y,
Que no se encuentren incursos en las inhabilidades contempladas en artculo 35 de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero.
La Superintendencia de Bancos y Seguros negar la calificacin a las personas que vayan a
ejercer la administracin de una institucin financiera, si stas se encuentran incursos en las
prohibiciones sealadas en el numeral 4.1.1 del artculo precedente.
Los administradores calificados presentarn para revisin y aprobacin de la Superintendencia
de Bancos y Seguros los manuales de organizacin y de polticas y procedimientos de control
interno.






CONSTITUCIN DE MUTUALISTAS
REQUISITOS
La constitucin de nuevas asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y de
cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico,
requerir un patrimonio tcnico constituido mnimo de:
Para mutualistas US$ 788.682;
Para cooperativas US$ 788.682

Las personas que deseen constituir una mutualista debern presentar, en calidad de
promotores, una solicitud a la Superintendencia, la que deber estar acompaada de la
documentacin sealada en la Ley.
La solicitud incluir adicionalmente los siguientes datos:
a) El nombre de la proyectada asociacin;
b) El lugar de su domicilio;
c) El nmero y monto de las aportaciones iniciales con que se constituir; y,
d) Nombre, identificacin y domicilio de los promotores y solicitantes suscriptores y nmero de
aportaciones suscritas por cada uno de ellos, con la respectiva declaracin sobre la procedencia
de los fondos.
Recibida la solicitud, la Superintendencia ordenar que se realicen los trmites sealados en el
artculo 10 de la Ley, hasta la obtencin de la autorizacin para promover la mutualista.

Concluida la promocin pblica dentro del periodo sealado en la Ley, los promotores
constituirn la mutualista, en un plazo de seis meses contados desde la fecha de expiracin del
periodo de promocin, para lo cual solicitarn a la Superintendencia la autorizacin respectiva,
acompaando:
a) La escritura pblica que contenga:
1. El estatuto social aprobado;
2. La lista de los socios suscriptores, su identificacin y nacionalidad; y,
3. El monto del aporte inicial pagado en numerario que no podr ser inferior a 300.000
unidades de valor constante, calculadas a la fecha de elevacin a escritura pblica del contrato
de constitucin.
b) El certificado en el que conste el depsito del aporte inicial, expedido por el banco que lo
haya recibido; y,
c) Los manuales de control interno y prevencin de actividades ilcitas.

Verificados los requisitos la Superintendencia aprobar la constitucin de la mutualista dentro
de los plazos previstos en el artculo 11 de la Ley, debiendo cumplirse los trmites legales
respectivos.
A fin de obtener el certificado de autorizacin, la mutualista deber cumplir con el trmite y
plazos previstos en los artculos 13, 14 y 15 de la Ley.

Toda mutualista estar constituida por un nmero mnimo de cien personas que aporten en
ella su dinero, desde la suma equivalente a por lo menos 100 unidades de valor constante,
como depsito inicial, cuyo valor en sucres ser el que corresponda a la fecha en que se elev a
escritura pblica el contrato de constitucin; y, que se inscriban en el registro que llevar la
asociacin y cumplan las dems condiciones contempladas en este reglamento.

La mutualista adquirir personera jurdica por la aprobacin de su constitucin por parte de la
Superintendencia, mediante resolucin que se publicar en el Registro Oficial y se inscribir en
el Registro Mercantil del cantn o quien haga sus veces, donde tendr su domicilio principal.

Aprobada por la Superintendencia la constitucin de una mutualista, los promotores
designarn una comisin organizadora que se encargar de llamar a la primera junta general,
que estructurar la asociacin.
Esta comisin estar conformada por un presidente, un vicepresidente y un secretario que
actuarn en representacin de los solicitantes hasta que se elija el directorio.

La comisin organizadora citar a los que han depositado las aportaciones iniciales de la
mutualista, a la primera junta general de asociados, mediante convocatoria realizada en uno
de los diarios de mayor circulacin del pas y en uno de circulacin de la ciudad donde tenga su
domicilio la asociacin y por lo menos con ocho das de anticipacin a la fecha acordada para
ese objeto.
Para que haya qurum se requerir la concurrencia, personal o por delegacin escrita, de
suscriptores que representen, por lo menos, las dos terceras partes de las aportaciones iniciales
de la asociacin. A falta de qurum en la primera, se har una segunda convocatoria dentro de
un plazo no mayor de treinta das, citndola con no menos de ocho das de anticipacin a la
fecha prevista. La sesin se llevar a cabo cualquiera que sea el nmero de concurrentes.
Se elegir de entre los asociados, por mayora simple de votos, un presidente y un secretario
de la junta.
En esta sesin la junta general de asociados comprobar y aprobar el aporte inicial pagado,
designar a los miembros que integran el directorio y a los auditores interno y externo y
conocer los gastos de constitucin. Copia del acta de la junta, suscrita por el presidente y
secretario, se remitir a la Superintendencia.

Elegidos los vocales del directorio, stos se constituirn en sesin para designar al presidente y
al gerente general de la mutualista, as como a los dems funcionarios que corresponda
conforme a los estatutos.
El gerente general designado solicitar a la Superintendencia el certificado de autorizacin que
habilite a la mutualista para operar como tal, segn lo dispuesto en el artculo 13 de la Ley.

Salvo las gestiones para reunir las aportaciones iniciales, ninguna persona o grupo de personas
que proceda a organizar una asociacin, podr pedir dinero con ese propsito, ni presentarse
como funcionario autorizado para hacerlo y ninguna asociacin efectuar transacciones
econmicas previas a la culminacin de la organizacin de la misma, si no se ha cumplido con
todas las disposiciones antes establecidas.


CONSTITUCIN DE COOPERATIVAS
REQUISITOS
La Superintendencia autorizar la constitucin de cooperativas y conceder personera jurdica
nicamente a aquellas que realicen intermediacin financiera con el pblico en general, que
cumplan con el capital social mnimo y con los dems requisitos que establezca este
Reglamento y las normas de la Junta Bancaria.

La Superintendencia, para los casos de constitucin o cambio de denominacin, autorizar que
las cooperativas que realizan intermediacin financiera con el pblico, adquieran cualquier
denominacin, siempre y cuando no pertenezca a otra cooperativa controlada por esta
institucin o fiscalizada por la Direccin Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusin
Econmica y Social, para lo cual, los peticionarios debern presentar a la Superintendencia un
certificado de la Direccin Nacional de Cooperativas que indique, que la denominacin
solicitada no pertenece a una cooperativa sujeta a su fiscalizacin.
Las cooperativas sujetas al control de la Superintendencia, junto a su denominacin, harn
constar obligatoriamente la frase Cooperativa de Ahorro y Crdito Controlada por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.

Para su constitucin y funcionamiento, las cooperativas debern estar integradas en todo
tiempo por un mnimo de cincuenta personas naturales mayores de edad o personas jurdicas
de derecho privado. La reduccin del nmero de socios por debajo de este nmero ser causal
de liquidacin forzosa.
No podrn participar como socias en la constitucin de una Cooperativa, ni en ningn
momento adquirir esa calidad, las instituciones del sistema financiero privado o pblico, del
mercado de valores, del sistema de seguros privados y del sistema de seguridad social.

Los requisitos para autorizar la constitucin de una Cooperativa, sern los que establezca la
Junta Bancaria mediante Resolucin.

La Superintendencia efectuar el anlisis tcnico y legal de la documentacin presentada y, en
el trmino de sesenta das laborables, autorizar o negar la constitucin de la cooperativa, as
como aprobar el estatuto social. La Superintendencia podr disponer de oficio cambios en el
estatuto, as como en la normativa interna de las cooperativas nicamente cuando aquellas se
encuentren en contraposicin directa con la Ley o este Reglamento.
La resolucin que otorgue personera jurdica a la cooperativa, se publicar en un peridico de
circulacin nacional y en el Registro Oficial, y surtir efecto una vez inscrita en el Registro
Mercantil del cantn donde la cooperativa fije su domicilio principal.

Dentro de los ocho das siguientes a la inscripcin de la resolucin, el consejo de
administracin provisional convocar a la primera asamblea general de socios con el objeto de
designar vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, y conocer y aprobar los
gastos de constitucin de la cooperativa.
Prueba del cumplimiento de lo dispuesto en la resolucin se remitir a la Superintendencia
para obtener el certificado de autorizacin de funcionamiento; as mismo se remitir copia
certificada del acta y del expediente de la primera asamblea en el trmino de ocho das
contados a partir de la fecha en que tuvo lugar.
La cooperativa deber comunicar a la Superintendencia la fecha en que iniciar sus
operaciones. En caso de que stas no se inicien en el transcurso de seis meses, contados a
partir de la fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin de funcionamiento, ste
quedar sin efecto y ser causal de liquidacin forzosa, salvo que por causas debidamente
justificadas el Superintendente, antes del vencimiento de dicho plazo, lo ample por una sola
vez hasta por seis meses.

Dentro de los ocho das siguientes al de la eleccin, los consejos de administracin y de
vigilancia procedern a designar de entre sus miembros a sus respectivos presidentes,
vicepresidentes y secretarios. El consejo de administracin designar, adems, al gerente
general de la cooperativa. Previo al ejercicio de sus cargos, los vocales de dichos consejos y el
gerente general debern obtener la calificacin de la Superintendencia.

Calificados los miembros de los consejos de administracin y de vigilancia y el gerente general
e inscrita la resolucin de aprobacin de la constitucin, la institucin financiera depositaria de
la cuenta de integracin de capital de la cooperativa pondr a disposicin del representante
legal de sta, los valores depositados ms los intereses generados, previa la presentacin del
documento que le acredite estar calificado por la Superintendencia, el cual debe estar inscrito
en el Registro Mercantil del cantn en el que la cooperativa haya fijado su domicilio principal.