I.

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

Inversiones (soles)
1.1. Alquileres de locales
Alquiler de las oficinas (serv. Basicos incl.)

Und

281

Cochera con vigilancia

Und

1000

Computadora

Und

1500

Impresora multifuncional

Und

300

Escritorio

Und

650

Sillas de oficina

Und

80

Telfonos

Und

50

Estantes

Und

200

Lapiceros

Und

10

1.2

Hojas bond (millar)

Millar

30

Archivador

Und

12

Tachos de basura

Und

1.2. Muebles y enseres

tiles de escritorio

10
Sub total S/.

1.3. Maquinaria y equipo

Llave de tuercas cruz para autos

Und

10

25

Gata tipo lagarato 2 TN

TN

10

130

Linterna porttil

Und

10

30

Trigulos de Seguridad

Und

10

30

Llanta de repuesto

Und

10

215

Cable pasacorriente

Und

10

18

Juego de destornilladores (4 unid)

Und

10

35

Juego llaves francesas (3 unid)

Und

10

30

Kg

10

60

Und

10

50

Und

44292

Und

48447

Und

63682

Extintor 2 kg.
Botiquin
VEHICULOS

VEHCULO (FAMILIAR)
VEHCULO (TAXI)
VEHCULO (ELEGANTE)
SILLAS PARA BEBS/NIOS

Und

TOTAL VEHICULOS

10
Sub total S/.

II. ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

Gastos de Organizacin y Formacin
Elaboracin de la minuta

und

250

Elevar la minuta a escritura pblica

und

150

Elevar la escritua pblica en SUNARP

und

Reserva de nombre de la empresa

und

18

und

100

Gastos adicionales

90

Sub total S/.

III . CAPITAL DE TRABAJO
Costos de trabajo

324,857.50
Sub total S/.

Otras inversiones iniciales

Pgina Web

und

250

Publicidad

ud

700
Sub total S/.

Total Inversiones

S/.

281
1000
1,281.00
6000
300
2600
320
150
400
12
30
48
30
9,890.00
250
1300
300
300
2150
180
350
300
600

602

500
88584

TASA DE CAMBIO

290682
127364

OPCION

506630
524,031.00

250
150

ZONA 2
ZONA 7A
ZONA 7B
ZONA 6

COSTOS
MENSUALES
S/. 10,069.17
S/. 2,600
S/. 1,281
S/. 1,800

90
18
100
608
324,857.50
324857.5
250
700
950.00

850,446.50

2.81

COSTOS EN 5 AOS
S/. 604,150.00
S/. 156,000.00
S/. 76,860.00
S/. 132,587.50

Co

EQUIVALENTE
COMPRA ALQUILER
5
19
39
28

AOS
AOS
AOS
AOS

ESTRUCTURA
IGV:

DESCRIPCIN
INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS (Sin IGV):
INVERSIN EN ACTIVOS TANGIBLES
TERRENO

Alquiler de Oficina Administrativa

Alquiler de cochera
ZONA DE ESTACIONAMIENTO
VEHICULOS
VEHCULO (LNEA EXPRESS)
VEHCULO (LNEA FAMILIAR)
VEHCULO (LNEA EJECUTIVO)
HERRAMIENTAS DE AUXILIOS VEHICULAR.
Llave de tuercas cruz para autos
Gata tipo lagarato 2 TN
Linterna porttil
Trigulos de Seguridad
Llanta de repuesto
Cable pasacorriente
Juego de destornilladores (juego de 4 tipos)
Juego llaves francesas (juego de 4 tipos)
EQUIPOS DE RASTREO GPS SATELITAL
SILLAS DE AUTOS PARA BEBES / NIOS
Sillas para bebs 0-1 ao
Sillas para nios 1-4 aos

Sillas para nios 4-8 aos

REA ADMINISTRATIVA (MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA)
Escritorio
Sillas de oficina
Estantes
Telfonos fijos
Computadora
Impresora multifuncional
Lapiceros
Archivador
IGV pagado por Activos Tangibles
Total Inversin en Activos Tangibles(Con IGV)

INVERSIN EN ACTIVOS INTANGIBLES (Sin IGV):

GASTOS DE CONSTITUCIN
Elaboracin de la minuta
Elevar la minuta a escritura pblica
Elevar la escritua pblica en SUNARP
Reserva de nombre de la empresa
Gastos adicionales
Pago a Indecopi
Licencia municipal de funcionamiento (Oficina Administrativa)
Tarjeta nica de circulacin

Total de Activos Intangibles

Capital d
Importe en S/.

Inversin en Capital de Trabajo (Sin IGV)

IGV pagado por capital de trabajo
Inversin en Capital de Trabajo (Con IGV)
Relacin Capital trabajo / Ingresos ventas ao 1

Flujo de Caja por Inversin:

PRESUPUESTO DE
Financiamiento:

Deuda bancaria del total de inversin

Aporte propio:
Costo de Oportunidad del Accionista:

Clculo COK

Estructura de Financiamiento:

Tasa de inters comercial

Costo ponderado de Capital

CONDICIONES DE LA DEUDA

Servicio de Deuda:
Importes en S/.

ESTRUCTURA DE INVERSION
18%

DESCRIPCIN

U.M

ACTIVOS FIJOS (Sin IGV):

CTIVOS TANGIBLES

a Administrativa

era

40m2
160m2

NAMIENTO
factor por repotenciar

A EXPRESS)

Und.

A FAMILIAR)

Und.

A EJECUTIVO)

Und.

AUXILIOS VEHICULAR.

ruz para autos

Und.

2 TN

Und.

ridad

Und.
Und.
Und.

te

Und.

ladores (juego de 4 tipos)

Und.

esas (juego de 4 tipos)

Und.

REO GPS SATELITAL

Und.

PARA BEBES / NIOS

0-1 ao

Und.

-4 aos

Und.

-8 aos

Und.

TIVA (MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA)

Und.
Und.
Und.
Und
Und.

cional

Und.
Und.
Und.

Activos Tangibles(Con IGV)

CTIVOS INTANGIBLES (Sin IGV):

IN

minuta

und

escritura pblica

und

pblica en SUNARP

und

e de la empresa

und

und
und

funcionamiento (Oficina Administrativa)

und

lacin

und

Depreciacin:
Concepto
Zona de estacionamiento:
HERRAMIENTAS DE AUXILIOS VEHICULAR
VEHICULOS

MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA

Total Depreciacin

Capital de Trabajo
Ao 0

n Capital de Trabajo (Sin IGV)

145 728

o por capital de trabajo

26 231

Inversin en Capital de Trabajo (Con IGV)

trabajo / Ingresos ventas ao 1

171 959
12.60%

Concepto

Requerimiento de capital de trabajo

Inversin en capital de trabajo

Concepto

145 728

Inversin en Activos Fijos

969 499

Inversin en Capital de Trabajo

145 728

Total Inversin (Sin IGV)

1115 227

IGV pagado por Inversin

200 503

- Por inversin en Activos Fijos

174 272

- Por inversin en Capital de Trabajo

26 231

Total Inversin (Con IGV)

1315 730

PRESUPUESTO DE SERVICIO DE DE

del total de inversin

50%
557 614

unidad del Accionista:

9.06%

COK = Rpas + Beta x(Rm-Rf) + Rf

Riesgo Pas (Rpas)

Tasa Libre de Riesgo (Rf)

1.50%

1.73%

Financiamiento:
Importes en S/.

Concepto
Inversin Total (con IGV)
Deuda total de inversin
Aporte de Capital del Accionista
Total Financiamiento

Empresas Bancarias
Banco de Crdito
Interbank

Continental
Comercio
Financiero
Scotiabank Per
MI banco

http://www.sbs.gob.pe/app/stats/Tasa

do de Capital

DE LA DEUDA

Para inversin

Concepto
Plazo Total
Amortizacin de Deuda

Amortizacion

Plazo de Gracia
Tasa de Inters

Concepto

Deuda Inversin total

Amortizacin (Capital)
Intereses (Gastos Financieros)
Total Cuota (Capital + Intereses)
Saldo Deudor

557 614

URA DE INVERSION
TASA DE CAMBIO

CANT.

COSTO UNIT.
(S/.)

2.81

COSTO TOTAL (S/.)

Ao 0
969 499

Depreciacin
Tasa

968 177

281

281

1 200

1 200
935 175

factor por repotenciar

1. 450

916 275

44932

269 592

20%

50552

151 656

20%

70222

210 666

20%

6 156
12

25

300

10%

12

130

1 560

10%

12

30

360

10%

12

30

360

10%

12

215

2 580

10%

12

18

216

10%

12

35

420

10%

12

30

360

10%

12

562

6 744

10%

6 000

10%

600

1 800

10%

900

2 700

10%

500

1 500

10%

15 230
5

650

3 250

10%

80

400

10%

200

400

10%

90

270

10%

2100

10 500

25%

300

300

25%

10

10

10

100
174 272
1142 449

250

250

150

150

90

90

18

18

200

200

350

350

241

241

22.9

22.9 0

1321.9 0

Ao

616

616

616

616

72 464

72 464

72 464

72 464

3 242

3 242

3 242

3 242

76 322

76 322

76 322

76 322

173 621

186 805

tal de Trabajo

145 728
15 699

161 427
12 194

13 184

14 258

15 699

2 826

2 195

2 373

2 566

2373.03038

2566.446635

2 373

2 566

15 699

0
2825.7984
18 525

0
2194.941888
2 195

DE SERVICIO DE DEUDA

De inversin total
nuevos soles

anual

Tasa Libre de Riesgo (Rf)

Prima por Riesgo Mercado (Rm-Rf)

1.73%

8.45%

Empresas Bancarias

Banco de Crdito

1315 730

18 525

2 195

557 614

758 117

18 525

2 195

1315 730

18 525

2 195

Tasa de inters (MN)

14.73%
18.95%

13.54%
29.48%
22.58%
25.20%

Scotiabank Per

23.02%

http://www.sbs.gob.pe/app/stats/TasaDiaria_7A.asp

Monto

Pond (%)

Capital propio

758 117

50%

Deuda

557 614

50%

TOTAL

1315 730

100%

Para inversin total

5

aos

Amortizacion
1
14.73%

Constante
ao
anual

BCP

139 403

139 403

139 403

82 136

82 136

61 602

41 068

82 136

15 032

13 712

12 392

557 614

418 210

278 807

139 403

DEPRECIACIN
vehiculos
Equipos de PC

Depreciacin
S/./ao
17 772
3372
14400
74 354
72 464
53,918
30,331
42,133
616
30
156
36
36
258
22
42
36
674
600
180
270

Otros bienes

150
3,242
325
40
40
27
2,625
75
10
100

250
150
90
18
200
350
241
22.9 0

616

616

616

616

616

72 464

72 464

72 464

72 464

72 464

3 242

3 242

3 242

3 242

3 242

76 322

76 322

76 322

76 322

76 322

Ao

5
201 063
75 072

Ao

0
13 513
0
13512.96
13 513

Beta ajustado

COK

0.69

9.061%

17.08%

Ao

2 373

2 566

13 513

2 373

2 566

13 513

2 373

2 566

13 513

Costo anual
17.08%
14.73%
15.91%

Ao

5
139 403
20 534
11 072
0

20%

de PC

25%

enes

10%

10
616
72 464

3 242
76 322

PRESUPUESTO DE INGRES
IGV:

18%

Costo del servicio

20

30

5.1. Porcentaje de participacin de productos en las ventas

Ventas del Servicio

Ao 1

Ao 2-10

Ao 1

Linea normal

50%

33%

20

Linea familiar

25%

33%

23

Linea ejecutivo

25%

33%

25

5.2. Precio de venta de los productos

Porcentaje de ganacias
Precio de Venta del servicio (sin IGV) S/. :

Linea normal
Linea familiar
Linea ejecutivo
Precio de Venta (sin IGV) S/. :
Linea normal

20.00

Linea familiar

23.00

Linea ejecutivo

25.00

Importes en S/.

Concepto
Ventas (s/. /por viaje)

Linea normal
Linea familiar
Linea ejecutivo
Ingresos por Ventas (S/.)
IGV

PUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

soles

SWITCH

Incremento
5% anual

sin incremento de
precios

7.0% anual
10% anual

20.00

21.00

22.05

23.15

24.31

23.00

24.61

26.33

28.18

30.15

25.00

27.50

30.25

33.28

36.60

52 560

52 560

52 560

52 560

52 560

26 280

17 520

17 520

17 520

17 520

13 140

17 520

17 520

17 520

17 520

13 140

17 520

17 520

17 520

17 520

1 156 320

1 280 887

1 377 645

1 482 253

1 595 388

208 138

230 560

247 976

266 806

287 170

Ao

10

25.53

26.80

28.14

29.55

31.03

32.26

34.52

36.93

39.52

42.28

40.26

44.29

48.72

53.59

58.95

Ao

10

78 840

78 840

78 840

78 840

78 840

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

26 280

2 576 677

2 775 371

2 990 478

3 223 429

3 475 788

463 802

499 567

538 286

580 217

625 642

Ao
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

Poblacion
164 596
166 900
169 237
171 606
174 009
176 445
176 445
176 445
176 445
176 445

Viajes en el Demanda proyectada

ao
(D)
156
156
208
208
260
260
260
260
260
260

% demanda insatisfecha atendida 2015

Tasa de crecimiento Poblacional Lima
% demanda insatisfecha atendida 2022

25 676 976
26 036 454
35 201 285
35 694 103
45 242 276
45 875 668
45 875 668
45 875 668
45 875 668
45 875 668

Oferta proyectada
(O)
5 841 899
6 009 300
6 176 701
6 344 102
6 511 503
6 678 904
6 846 305
7 013 706
7 181 107
7 348 508

Balance
(D-O)
19 835 077
20 027 154
29 024 584
29 350 001
38 730 773
39 196 764
39 029 363
38 861 962
38 694 561
38 527 160

%(D-O)/D
77.25%
76.92%
82.45%
82.23%
85.61%
85.44%
85.08%
84.71%
84.35%
83.98%

Demanda
para el
proyecto
52 560
52 560
52 560
52 560
52 560
78 840
78 840
78 840
78 840
78 840

0.18%
1.40%
0.20%

Numero autos

12
2
6

Numero viajes

12
3
18

turnos
viajes/turno
viajes/dia
turnos
viajes dia

COSTOS DE PRODU

3.1. PRESUPUESTOS DE INSUMOS

1. Insumos para Linea Normal.

Unidad

Gas Natural Vehicular

2. Insumos para Linea Familiar.

Unidad

Gas Natural Vehicular

3. Insumos para Linea Ejecutiva.

Unidad

Gas Natural Vehicular

3.2. COSTOS ANUALES DE INSUMOS

Tasa de inflacion :

Precio de insumos unitario con inflacin

1. Insumos para Linea Normal.
Gas Natural Vehicular
2. Insumos para Linea Familiar.
Gas Natural Vehicular
3. Insumos para Linea Ejecutiva.
Gas Natural Vehicular

Costos de Insumos
Insumo para linea vehicular

Insumos para Linea Normal.

Insumos para Linea Familiar.
Insumos para Linea Ejecutiva.

Costos de produccin sin IGV (S/.)

IGV
Costos de produccin con IGV (S/.)

3.3 COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA.

Asigancin Familiar
CTS
Vacaciones
Seguro de salud

Cargo del
trabajador

Asignacin familiar

Condutoras

80

3.4. COSTOS INDIRECTOS DEL SERVICIO

1. MANO DE OBRA INDIRECTA

Cargo del
trabajador

Asignacin familiar

Administrador

250

contador

120

Recepcionista call/ web

100

Secretaria /Asistente

75

Supervisor de Vehiculos

90

Vigilantes

80

2. COSTO DE MATERIAL INDIRECTO

Costo

Concepto

UM

Kits para limpieza de vehiculos

Aceite de Cambio

Und
gl
Costo sin IGV
IGV
Costo con IGV

3. GASTOS GENERALES DE SERVICIO

Concepto

Mensual (S/.)

Alquiler de la Oficina
Alquiler del Estacionamineto
Servicios: luz
Servicios: agua
TOTAL sin IGV
IGV
Total con IGV

3.5. CUADRO DE RESUMEN - COSTOS DE SERVICIO

Costo deL Servicio

Insumos
Mano de obra directa

S/. 281.00
S/. 1,200.00
S/. 150.00
S/. 250.00
1 594
287
1 881

CIF
Mano de obra indirecta
Costo de material indirecto
Gastos generales de fabricacin servicio
TOTAL

Costo de servicio por linea

Linea Normal
Linea Familiar
Linea Ejecutiva
Costo variable por Servicio
Linea Normal
Linea Familiar
Linea Ejecutiva

Costo unitario de Servicio

Linea Normal
Linea Familiar
Linea Ejecutiva
Costo variable por Servicio
Linea Normal
Linea Familiar
Linea Ejecutiva

OS DE PRODUCCIN

Requerimiento por viaje

Costo (Uni. compra)

Cantidad

UM

S/.

2.500

1.45
P. TOTAL SIN IGV
IGV
P. TOTAL CON IGV

Requerimiento por viaje

Costo (Uni. compra)

Cantidad

UM

S/.

3.750

1.45
P. TOTAL SIN IGV
IGV
P. TOTAL CON IGV

io con inflacin

Requerimiento por viaje

Costo (Uni. compra)

Cantidad

UM

S/.

3.000

1.45
P. TOTAL SIN IGV
IGV
P. TOTAL CON IGV

sin IGV (S/.)

con IGV (S/.)

PAGO DE PERSONAL
10%
50%
100%
9%

Conductora
Administrador
contador
Recepcionista call/ web
Secretaria /Asistente
Supervisor de Vehiculos
Vigilantes

Remuneracin bsica

CTS

800

S/. 9 600

Remuneracin bsica

S/. 30 000
S/. 14 400
S/. 12 000
S/. 9 000
S/. 10 800
S/. 9 600

Vacaciones

CTS

2 500
1 200
1 000
750
900
800

800

Vacaciones

2 500
1 200
1 000
750
900
800

Costo

Requerimiento anual
S/.

Cantidad

350.
750.

S/.

12
12

cambio $

4 200
9 000
13 200
2 376
15 576

2.81

numero de vehiculos
Alquiler de costo por vehiculos

12
100

Anual (S/.)

S/. 3,372.00
S/. 14,400.00
S/. 1,800.00
S/. 3,000.00
19 129
3 443
22 572

IGV

18%

Inflacin

3%

Factor de ajuste idavuelta

1.50

10 l

100 km

Costo (Uni. compra)

S/.

Relacion

COSTO
TOTAL (S/.)
UM

1.45

3.63

P. TOTAL SIN IGV

3.07

IGV

0.55

P. TOTAL CON IGV

3.63

Costo (Uni. compra)

S/.

COSTO
TOTAL (S/.)
UM

1.45

5.44

P. TOTAL SIN IGV

4.61

IGV

0.83

P. TOTAL CON IGV

5.44

Costo (Uni. compra)

COSTO
TOTAL (S/.)

S/.

UM

1.45

4.35

P. TOTAL SIN IGV

3.69

IGV

0.78

P. TOTAL CON IGV

4.35

3%
1

3.07

3.16

3.26

3.36

3.46

4.61

4.75

4.89

5.04

5.19

3.69

3.80

3.91

4.03

4.15

189 723

205 116

211 269

217 607

224 136

80 733

55 437

57 100

58 813

60 577

60 550

83 155

85 650

88 219

90 866

48 440

66 524

68 520

70 575

72 693

189 723

205 116

211 269

217 607

224 136

34 150

36 921

38 028

39 169

40 344

223 873

242 037

249 298

256 777

264 480

E PERSONAL
S/. 800
S/. 2 500
S/. 1 200
S/. 1 000
S/. 750
S/. 900
S/. 800

Seguro de salud

864

Seguro de salud

2 700
1 296
1 080
810
972
864

Pago anual

12 144

Pago anual

37 950
18 216
15 180
11 385
13 662
12 144

Numero
puestos

Pago total
anual

12

Numero
puestos

145 728

Pago total
anual

1
1
4
1
3
2

37 950
18 216
60 720
11 385
40 986
24 288

Pago sin
IGV

145 728

Pago sin
IGV

37 950
18 216
60 720
11 385
40 986
24 288

TOTAL
Mensual

1
189 723
145 728

2
205 116
145 728

3
211 269
145 728

193 545
16 129

193 545
16 129

4
217 607
145 728

5
224 136
145 728

225 874
193 545
13 200
19 129
561 324

225 874
193 545
13 200
19 129
576 718

225 874
193 545
13 200
19 129
582 871

225 874
193 545
13 200
19 129
589 209

225 874
193 545
13 200
19 129
595 737

204 600
184 417
172 307
1
80 733
60 550
48 440

179 304
207 022
190 391
2
55 437
83 155
66 524

180 967
209 517
192 387
3
57 100
85 650
68 520

182 680
212 086
194 443
4
58 813
88 219
70 575

184 444
214 733
196 560
5
60 577
90 866
72 693

1
7. 79
14. 03
13. 11

2
10. 23
11. 82
10. 87

3
10. 33
11. 96
10. 98

4
10. 43
12. 11
11. 1

5
10. 53
12. 26
11. 22

1
3.07
4.61
3.69

2
3.16
4.75
3.80

3
3.26
4.89
3.91

4
3.36
5.04
4.03

5
3.46
5.19
4.15

2.79 Lt el Galon

GLV

S/. 1.45

10

3.56

3.67

3.78

3.89

4.01

5.34

5.50

5.67

5.84

6.01

4.27

4.40

4.53

4.67

4.81

10

346 289

356 678

367 378

378 400

389 752

93 592

96 399

99 291

102 270

105 338

140 388

144 599

148 937

153 405

158 007

112 310

115 679

119 150

122 724

126 406

346 289

356 678

367 378

378 400

389 752

62 332

64 202

66 128

68 112

70 155

408 622

420 880

433 507

446 512

459 907

IGV

26 231

IGV

6 831
3 279
10 930
2 049
7 377
4 372

Pago con IGV

171 959

Pago con IGV

44 781
21 495
71 650
13 434
48 363
28 660

34 838
2 903

228 383
19 032

6
346 289
145 728

7
356 678
145 728

8
367 378
145 728

9
378 400
145 728

10
389 752
145 728

225 874
193 545
13 200
19 129
717 891

225 874
193 545
13 200
19 129
728 280

225 874
193 545
13 200
19 129
738 980

225 874
193 545
13 200
19 129
750 002

225 874
193 545
13 200
19 129
761 354

217 459
264 255
236 177
6
93 592
140 388
112 310

220 267
268 466
239 547
7
96 399
144 599
115 679

223 159
272 804
243 017
8
99 291
148 937
119 150

226 137
277 273
246 592
9
102 270
153 405
122 724

229 206
281 875
250 273
10
105 338
158 007
126 406

6
8. 27
10. 06
8. 99

7
8. 38
10. 22
9. 12

8
8. 49
10. 38
9. 25

9
8. 6
10. 55
9. 38

10
8. 72
10. 73
9. 52

6
3.56
5.34
4.27

7
3.67
5.50
4.40

8
3.78
5.67
4.53

9
3.89
5.84
4.67

10
4.01
6.01
4.81

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS Y DE PAGOS

IGV:

18%

Mano de Obra (Administracin y Ventas):

Otros Costos Fijos (Administracin y Ventas):
Gastos Operativos (Gastos de Administracin y Ventas):
Importes en S/.

Concepto
Mano de Obra
Depreciacin
Otros Costos Fijos
Total Gastos Operativos
Pagos de Gastos Operativos:
Importes en S/.

Concepto
Pago de Mano de Obra
Pago Otros Costos Fijos
Total Pagos de Gastos de Operacin
IGV Pagado Administracin y Ventas (*)
Total Pagos Gastos de Operacin (con IGV)
(*) No afecta al Pago de Mano de Obra en Planilla.

DE PAGOS

193 545 S/./Ao

19 129 S/./Ao

193 545

193 545

193 545

193 545

3 242

3 242

3 242

3 242

19 129

19 129

19 129

19 129

215 916

215 916

215 916

215 916

193 545

193 545

193 545

193 545

19 129

19 129

19 129

19 129

212 674

212 674

212 674

212 674

3 443

3 443

3 443

3 443

216 117

216 117

216 117

216 117

Ao

10

193 545

193 545

193 545

193 545

193 545

193 545

3 242

3 242

3 242

3 242

3 242

3 242

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

215 916

215 916

215 916

215 916

215 916

215 916

Ao

10

193 545

193 545

193 545

193 545

193 545

193 545

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

212 674

212 674

212 674

212 674

212 674

212 674

3 443

3 443

3 443

3 443

3 443

3 443

216 117

216 117

216 117

216 117

216 117

216 117

Costos y Gastos Totales y Vo

TOTAL COSTOS Y GASTOS EN FASE OPERATIVA
Importes en S/.

Concepto

Costo Mano de Obra (*)

339 273

Depreciacin

79 564

Otros Costos Fijos

19 129

Costos Variables

335 451

Total Costos Operativos

773 416

Gastos Financieros

82 136

Total Costos en operacin

855 553

(*) No incluye Participacin de Trabajdores.

VOLUMEN DE EQUILIBRIO
Importes en S/.

Concepto

Costos Fijos (S/. / Ao):

520 102

Mano de Obra

339 273

Depreciacin

79 564

Otros Costos Fijos

19 129

Gastos Financieros

82 136

Precio de Venta del Servicio (S/. / servicio)

Linea Normal

20

Linea Familiar

23

Linea Ejecutiva

25

Costos Variable Servicio (S/. / Servicio)

Linea Normal

3.07

Linea Familiar

4.61

Linea Ejecutiva

3.69

Volumen de Equilibrio (Servicio / Ao)

Linea Normal

30 724

Linea Familiar

28 279

Linea Ejecutiva

15 918

tos Totales y Volumen de Equilibrio

Ao

339 273 339 273 339 273 339 273 339 273 339 273 339 273
79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

350 844 356 997 363 335 369 864 492 017 502 406 513 106
788 810 794 963 801 301 807 829 929 983 940 372 951 072
82 136

61 602

41 068

20 534

870 946 856 565 842 369 828 363 929 983 940 372 951 072

Ao

520 102 499 568 479 034 458 500 437 966 437 966 437 966
339 273 339 273 339 273 339 273 339 273 339 273 339 273
79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

79 564

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

19 129

82 136

61 602

41 068

20 534

21

22.05

23.15

24.31

25.53

26.80

28.14

24.61

26.33

28.18

30.15

32.26

34.52

36.93

27.50

30.25

33.28

36.60

40.26

44.29

48.72

3.16

3.26

3.36

3.46

3.56

3.67

3.78

4.75

4.89

5.04

5.19

5.34

5.5

5.67

3.8

3.91

4.03

4.15

4.27

4.4

4.53

29 161

26 586

24 199

21 988

19 940

18 932

17 976

26 184

23 296

20 701

18 368

16 271

15 095

14 008

14 314

12 881

11 600

10 454

9 427

8 506

7 679

10

339 273 339 273

79 564

79 564

19 129

19 129

524 128 535 480

962 094 973 446
0

962 094 973 446

10

437 966 437 966

339 273 339 273
79 564

79 564

19 129

19 129

29.55

31.03

39.52

42.28

53.59

58.95

3.89

4.01

5.84

6.01

4.67

4.81

17 070

16 210

13 003

12 074

6 935

6 267

DETERMINACIN DEL IGV NETO

Importes en S/.

Concepto
IGV Pagado:
Por Inversin en Activos Fijos
Por Inversin en Capital de Trabajo
Por Costos de Produccin
Por Gastos Operativos
IGV Cobrado
IGV Neto (Pagado - Cobrado)
IGV Neto Acumulado
Crdito Fiscal (IGV por Recuperar)
IGV Neto por Pagar a SUNAT

Total pago de IGV:

Importes en S/.

Concepto
IGV Pagado a Proveedores
IGV Neto Pagado a SUNAT
Total Pago de Impuestos (IGV)

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Participacin Trabajadores
Impuesto Ganancias
Forma de Pago:

Estado de Resultados
Importes en S/.

Concepto
Ingresos por Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Operativos
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utilidad Antes Impuesto a Ganancias
(-) Impuesto a Ganancias

Ganancia Neta

VNA Ganancias:

S/. 4,317,384.29

Flujo de Caja para el Estado de Situacin Financiera

Importes en S/.

Concepto
Ingresos Operativos:
Ingresos por Ventas (Cobranzas)
Cobranzas de IGV
Total Ingresos Operativos
Egresos Operativos:
Pago de Costos de Produccin
Pago de Gastos Operativos
Total Pago de Impuestos (IGV)
Total Egresos Operativos
Saldo Neto Operativo (Antes Part. e IRenta)
Inversin y Financiamiento:
Desembolso de Deuda Bancaria
Aporte de Capital de Accionistas
(-) Inversin en Activos Fijos (sin IGV)

(-) Inversin en Capital de Trabajo (sin IGV)

(-) Amortizacin Deuda
(-) Pago Intereses Deuda
(-) Pago Impuesto a la Renta
Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos)
FLUJO DE CAJA

TMAR

17%

TIRF
VPNF

28.63%
S/.

1,095,274

B/C

1.83

PRC

6.92 aos

ESCENARIOS DE SIMULACIN
PREMISAS A VARIAR
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Costo de Alquiler de Oficina Administrativa

Costo de alquiler de cochera
Cantidad de VEHCULOS LNEA EXPRESS
Cantidad de VEHCULO LNEA FAMILIAR
Cantidad de VEHCULO LNEA EJECUTIVO
% de deuda bancaria
Precio de venta Linea Express
Precio de venta Linea Familiar
Precio de venta Linea Ejecutivo

VALOR BASE
S/. 281.00
S/. 1,200.00
6
3
3
50%
S/. 20.00
S/. 23.00
S/. 25.00

200 503

103 864

106 004

107 290

108 624

174 272

26 231

2 826

2 195

2 373

2 566

97 595

100 366

101 474

102 614

3 443

3 443

3 443

3 443

208 138

230 560

247 976

266 806

200 503

-104 273

-124 556

-140 686

-158 181

200 503

96 230

-28 326

-169 012

-327 194

200 503

96 230

28 326

140 686

158 181

200 503

103 864

106 004

107 290

108 624

28 326

140 686

158 181

200 503

103 864

134 330

247 976

266 806

0% de utilidad antes de Impuesto a la renta

30% De utilidad despus participacin de trabajadores
100% En el mismo que es devengado, saldo en el siguiente ao

1 156 320

1 280 887

1 377 645

1 482 253

189 723

205 116

211 269

217 607

966 597

1 075 771

1 166 376

1 264 646

215 916

215 916

215 916

215 916

750 682

859 856

950 460

1 048 730

82 136
668 545
200 564

82 136
777 719
233 316

61 602
888 857
266 657

41 068
1 007 662
302 299

467 982

544 403

622 200

705 363

1156 320

1280 887

1377 645

1482 253

208 138

230 560

247 976

266 806

1364 458

1511 447

1625 621

1749 059

561 324

576 718

582 871

589 209

215 916

215 916

215 916

215 916

200 503

103 864

134 330

247 976

266 806

200 503

881 105

926 964

1046 763

1071 931

-200 503

483 353

584 483

578 858

677 128

557 614

758 117

18 525

2 195

2 373

2 566

969 499

145 728

15 699

139 403

139 403

139 403

82 136

82 136

61 602

41 068

200 564

233 316

266 657

302 299

-1315 730

184 954

129 628

111 195

194 358

-1315 730

184 954

129 628

111 195

194 358

-1315 730

157 973

94 565

69 285

103 436

-1315 730

-1157 758

-1063 192

-993 908

-890 472

120 746

129 220

131 090

133 016

13 513

103 790

125 777

127 647

129 573

3 443

3 443

3 443

3 443

287 170

463 802

499 567

538 286

-166 424

-334 581

-368 476

-405 270

-493 618

-828 199

-1196 676

-1601 945

166 424

334 581

368 476

405 270

120 746

129 220

131 090

133 016

166 424

334 581

368 476

405 270

287 170

463 802

499 567

538 286

trabajadores

o en el siguiente ao

1 595 388

2 576 677

2 775 371

2 990 478

224 136

346 289

356 678

367 378

1 371 252

2 230 388

2 418 693

2 623 099

215 916

215 916

215 916

215 916

1 155 336

2 014 472

2 202 777

2 407 183

20 534
1 134 802
340 441

0
2 014 472
604 342

0
2 202 777
660 833

0
2 407 183
722 155

794 361

1 410 130

1 541 944

1 685 028

1595 388

2576 677

2775 371

2990 478

287 170

463 802

499 567

538 286

1882 557

3040 479

3274 938

3528 764

595 737

717 891

728 280

738 980

215 916

215 916

215 916

215 916

287 170

463 802

499 567

538 286

1098 823

1397 609

1443 763

1493 182

783 734

1642 870

1831 176

2035 582

13 513

139 403

20 534

340 441

604 342

660 833

722 155

283 356

1038 528

1170 342

1313 427

283 356

1038 528

1170 342

1313 427

128 801

403 201

388 091

372 001

-761 671

-358 469

29 622

401 623

Ao
9

10

135 000

137 044

131 557

133 600

3 443

3 443

580 217

625 642

-445 217

-488 598

-2047 162

-2535 760

445 217

488 598

Ao
9

10

135 000

137 044

445 217

488 598

580 217

625 642

Ao

10

3 223 429

3 475 788

378 400

389 752

2 845 029

3 086 036

215 916

215 916

2 629 113

2 870 120

0
2 629 113
788 734

0
2 870 120
861 036

1 840 379 2 009 084

Ao

10

3223 429

3475 788

580 217

625 642

3803 646

4101 430

750 002

761 354

215 916

215 916

580 217

625 642

1546 135

1602 911

2257 511

2498 519

10

788 734

861 036

1468 777

1637 482

1468 777

1637 482

355 313

338 337

756 937

1095 274

Resumen de escenario
Escenario base

Celdas cambiantes:
Costo de Alquiler de Oficina Administrativa
Costo de alquiler de cochera
Cantidad de VEHCULOS LNEA EXPRESS
Cantidad de VEHCULO LNEA FAMILIAR
Cantidad de VEHCULO LNEA EJECUTIVO
% de deuda bancaria
Precio de venta Linea Express
Precio de venta Linea Familiar
Precio de venta Linea Ejecutivo
Celdas de resultado:
VNA Ganancias:
TIRF
VPNF
B/C
PRC

S/. 281.00
S/. 1,200.00
6
3
3
50%
S/. 20.00
S/. 23.00
S/. 25.00
S/. 4,317,384.29
28.63%
S/.
1,095,274
1.83
6.92

Notas:
1.

En un escenario pesimista, donde los costos de alquiler de oficinas administrativas, cochera al igu
de la deuda bancaria y disminucin de precios de venta para los tres tipos de lneas, hacen que e
el VPNF baja en 131%. Haciendo el negocio NO rentable con un periodo de recuperacin de capi

2.

En un escenario Optimista donde los costos de alquiler de oficnas adminidtrativas, cocheras al ig

de deuda bancaria y el aumeto de los precios de venta para los 3 tipos de line hacen que el valor
el VPNF sube en 136% haciendo el negocio mas rentable con un periodo de recuperacin de cap

Esccenario Pesimista

Escenario Optimista

S/. 300.00
S/. 1,500.00
10
6
6
20%
S/. 18.00
S/. 20.00
S/. 22.00

S/. 250.00
S/. 1,000.00
4
2
2
80%
S/. 25.00
S/. 27.00
S/. 30.00

S/. 3,656,500.97
S/. 5,528,509.94
14.33%
49.61%
S/.
-343,408 S/.
2,588,716
.85
3.72
10.89
4.71

15%
50%
131%
54%
-57%

-28%
-73%
-136%
-103%
32%

uiler de oficinas administrativas, cochera al igual que la necesidad de comprar ms vehculos, la disminucin del porcentaje
enta para los tres tipos de lneas, hacen que el valor de las ganancias disminuya en 15%, el TIRF disminuye de 28.63% a 14.33%
table con un periodo de recuperacin de capital de ms de 10 aos.

uiler de oficnas adminidtrativas, cocheras al igual que la necesidad de comprar menos vehiculos, el aumento de porcentaje
enta para los 3 tipos de line hacen que el valor de las ganancias aumenten en 28%, el Tir sube de 28.63% a 49.61%
ntable con un periodo de recuperacin de capital en menos de 5 aos.

el porcentaje
28.63% a 14.33%

e porcentaje