R. Javier Gonzales C.

LA FACTURA NEGOCIABLE
Algunos comentarios a la FACTURA NEGOCIABLE (FN), creada a artir de
las normas !ue romue"en el #inanciamiento a tra"$s de la Factura
Comercial, resecto de la cual se %an dado una serie de disosiciones !ue
es necesario recisar & tener resente'
Las normas legales a las !ue nos re#erimos son(
)) Le& N* +,-+., Le& !ue romue"e el #inanciamiento a tra"$s de la
Factura Comercial (se #ec%a , de no"iem/re de +0)0)'
+) 1ecreto 2uremo N* 0345+0))5EF !ue Reglamenta la Le& !ue
romue"e el #inanciamiento a tra"$s de la Factura Comercial (de
#ec%a +6 de mar7o de +0)))'
.) Resoluci8n de 2uerintendencia N* )+,5+0))92UNAT or la !ue
Esta/lecen disosiciones ara la incororaci8n de la #actura
Negocia/le en la Factura & el Reci/o or :onorarios (;u/licada el +<
de ma&o de +0)))'
3) ;or Resoluci8n 2'B'2' N* -6,65+0)) se arue/a los #ormatos
estandari7ados de Factura Negocia/le resentados or la C=mara de
Comercio de Lima, del . de >unio +0))'
I. Antecedentes
)')' Con #ec%a 4 de diciem/re de +0)0, se u/lic8 en el 1iario O#icial
El ;eruano la Le& N* +,-+., Le& !ue romue"e el #inanciamiento a
tra"$s de la Factura Comercial (en adelante la Le&)' Con#orme al
art?culo )+*, la Le& entrar= en "igencia a los )<0 d?as contados a
artir de su u/licaci8n, esto es, desde el 6 de >unio del resente
a@o'
)'+' Con #ec%a +4 de mar7o de +0)), se u/lic8 en el 1iario O#icial AEl
;eruanoB el 1ecreto 2uremo N* 0345+0))5EF !ue reglamenta la
Le& (en adelante, el Reglamento)' Este Reglamento entr8 en
"igencia el 6 de >unio del resente a@o'
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 1 de 1
R. Javier Gonzales C.
)'.' La Le& %a sido romulgada con la #inalidad de ermitir el acceso
al #inanciamiento a la Cicro & ;e!ue@a Emresa
)
a tra"$s de la
comerciali7aci8n de #acturas comerciales & reci/os or %onorarios'
1el diario de de/ates del Congreso se desrende !ue la Le& %a
tenido el ro8sito de ermitir () entre otros aspectos,
incrementar la capacidad de apalancamiento de las Mypes
2
,
facilitando el acceso al capital de trabajo, mejorando la
productividad y fomentando la formalizacin romo"er, A(D) una
reduccin de los costos de financiamiento para este sectorB &
lograr Amejorar el poder de negociacin entre los grandes
pagadores corporativos y los peue!os proveedoresB'
Con tal #in la Le& crea 5 al amaro del art?culo .* de la Le& de
T?tulos Ealores
.
(en adelante la LTE) F un nue"o T?tulo Ealor
denominado Factura Negocia/le (en adelante FN)
3
, !ue se
1
Te!"o #ni$o Ordenado de la Le% de &romo$i'n de la Com(e"i"ividad) Formaliza$i'n %
*esarrollo de la +i$ro % &e,-e.a Em(resa % del A$$eso al Em(leo *e$en"e) Le% +/&E.
*.0. N1 223452264TR Ar"7$-lo 8.4 *e9ni$i'n de la +i$ro % &e,-e.a Em(resa: ;La +i$ro %
&e,-e.a Em(resa es la -nidad e$on'mi$a $ons"i"-ida (or -na (ersona na"-ral o
<-r7di$a) ba<o $-al,-ier forma de or=aniza$i'n o =es"i'n em(resarial $on"em(lada en la
le=isla$i'n vi=en"e) ,-e "iene $omo ob<e"o desarrollar a$"ividades de e!"ra$$i'n)
"ransforma$i'n) (rod-$$i'n) $omer$ializa$i'n de bienes o (res"a$i'n de servi$ios.
C-ando en es"a Le% se >a$e men$i'n a la si=la +/&E) se es"? re9riendo a las +i$ro %
&e,-e.as em(resas@
5
Te!"o #ni$o Ordenado de la Le% de &romo$i'n de la Com(e"i"ividad) Formaliza$i'n %
*esarrollo de la +i$ro % &e,-e.a Em(resa % del A$$eso al Em(leo *e$en"e) Le% +/&E.
*.0. N1 223452264TR Ar"7$-lo .4 Cara$"er7s"i$as de las +/&E: ;Las +/&E deben re-nir
las si=-ien"es $ara$"er7s"i$as $on$-rren"es:
+i$roem(resa: de -no A1B >as"a diez A12B "raba<adores in$l-sive % ven"as an-ales
>as"a el mon"o m?!imo de 12 Unidades Im(osi"ivas Trib-"arias AUITB.
&e,-e.a Em(resa: de -no A1B >as"a $ien A122B "raba<adores in$l-sive % ven"as
an-ales >as"a el mon"o m?!imo de 1322 Unidades Im(osi"ivas Trib-"arias AUITB.
El in$remen"o en el mon"o m?!imo de ven"as an-ales se.alado (ara la &e,-e.a
Em(resa ser? de"erminado (or *e$re"o 0-(remo refrendado (or el +inis"ro de
E$onom7a % Finanzas $ada dos A5B a.os % no ser? menor a la varia$i'n (or$en"-al
a$-m-lada del &BI nominal d-ran"e el referido (er7odo.
Las en"idades (Cbli$as % (rivadas (romover?n la -niformidad de los $ri"erios de
medi$i'n a 9n de $ons"r-ir -na base de da"os >omo=Dnea ,-e (ermi"a dar $o>eren$ia
al dise.o % a(li$a$i'n de las (ol7"i$as (Cbli$as de (romo$i'n % formaliza$i'n del se$"or@
E
Le% N1 53563. Le% de T7"-los Falores.
8
Le% N1 5GH5E. Le% ,-e &rom-eve el Finan$iamien"o a "ravDs de la Fa$"-ra Comer$ial.
Ar"7$-lo 5.4 Calidad de "7"-lo valor de la "er$era $o(ia: ;In$or('rese a los $om(roban"es
de (a=o denominados fa$"-ra $omer$ial % re$ibos (or >onorarios -na "er$era $o(ia)
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 5 de 1
R. Javier Gonzales C.
encuentra aneGado como una tercera coia
6
a (i) la Factura
Comercial (en adelante FC), & (ii) a los Reci/os de :onorarios (en
adelante R:), cu&o origen surge en la ad!uisici8n de /ienes o en
la restaci8n de ser"icios, & !ue incorora el derec%o de cr$dito
contenido en la FC o en el R: a #in de !ue $sta sea trans#erida a
terceros ("?a endoso) &9o su co/ro sea en la "?a e>ecuti"a'
)'3' Es imortante se@alar !ue la FN regulada en la Le&, con"i"e con la
Factura Con#ormada normada or la LTE, & modi#icada or la Le&
N* +<+0.'
)'6' Con #ec%a +< de ma&o de +0)), se u/lic8 en el 1iario O#icial AEl
;eruanoB la Resoluci8n de 2uerintendencia N* )+,5+0)92UNAT
(en adelante Resoluci8n 2UNAT) !ue esta/lece disosiciones ara
la incororaci8n de la FN en la Factura Comercial & Reci/o or
:onorarios'
)'-' La 2uerintendencia de Banca & 2eguros, mediante Resoluci8n
2'B'2'N * -6,65+0)) del . de >unio Hltimo arue/a los #ormatos
estandari7ados
-
de FN resentados or la C=mara de Comercio
(ara s- "ransferen$ia a "er$eros o s- $obro e<e$-"ivo) ,-e se denomina Fa$"-ra
Ne=o$iable.
La Fa$"-ra Ne=o$iable es -n "7"-lo valor a la orden "ransmisible (or endoso ,-e se
ori=ina en la $om(raven"a - o"ras modalidades $on"ra$"-ales de "ransferen$ia de
(ro(iedad de bienes o en la (res"a$i'n de servi$ios e in$or(ora el dere$>o de $rDdi"o
res(e$"o del saldo del (re$io o $on"ra(res"a$i'n (a$"ada (or las (ar"es.
Todo a$-erdo) $onvenio o es"i(-la$i'n ,-e res"rin<a) limi"e o (ro>7ba la "ransferen$ia de
la Fa$"-ra Ne=o$iable es n-lo de (leno dere$>o@

Ar"7$-lo 5.4 Calidad de "7"-lo valor de la "er$era $o(ia. ;In$or('rase a los

$om(roban"es de (a=o denominados fa$"-ra $omer$ial % re$ibos (or >onorarios -na
"er$era $o(ia) (ara s- "ransferen$ia a "er$eros o s- $obro e<e$-"ivo) ,-e se denomina
Fa$"-ra Ne=o$iable.
La Fa$"-ra Ne=o$iable es -n "7"-lo valor a la orden "ransmisible (or endoso ,-e se
ori=ina en la $om(raven"a - o"ras modalidades $on"ra$"-ales de "ransferen$ia de
(ro(iedad de bienes o en la (res"a$i'n de servi$ios e in$or(ora el dere$>o de $rDdi"o
res(e$"o del saldo del (re$io o $on"ra(res"a$i'n (a$"ada (or las (ar"es. Todo a$-erdo)
$onvenio o es"i(-la$i'n ,-e res"rin<a) limi"e o (ro>7ba la "ransferen$ia de la Fa$"-ra
Ne=o$iable es n-lo de (leno dere$>o@
H
Resol-$i'n 0.B.0.N 1 HG45211. Ar"7$-lo &rimero.4 A(r-Dbese los forma"os
es"andarizados de Fa$"-ra Ne=o$iable (resen"ados (or la C?mara de Comer$io de
Lima) $onforme los modelos ,-e se indi$an a $on"in-a$i'n % ,-e forman (ar"e
in"e=ran"e de la (resen"e Resol-$i'n) % se (-bli$an en el &or"al ele$"r'ni$o ins"i"-$ional
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE E de 1
R. Javier Gonzales C.
de Lima, !ue se u/lican en el ;ortal electr8nico de la
2uerintendencia de Banca & 2eguros (III's/s'go/'e)
Los #ormatos estandari7ados F recisa la norma 5 !ue no son de
uso o/ligatorio
4
, los mismos !ue ueden ser adecuados,
o/ser"ando la Le& de T?tulos Ealores & la Le& a !ue se %ace
re#erencia en el numeral )') anterior'

II. Caractersticas de la Factura Negociable ( FN)
II')' La FN tendr= la calidad de t?tulo "alor a la orden, lle"ando or
tanto inserta dic%a cl=usula & eseci#icando el nom/re del
/ene#iciario del t?tulo'
II'+' Como consecuencia de lo anterior F destinada a la circulaci8n or
%a/er sido creada como un nue"o T?tulo Ealor 5 la FN se rige or
las normas relati"as al endoso' El rasgo distinti"o de este nue"o
t?tulo "alor es !ue es nula de leno derec%o la inserci8n de
cual!uier limitaci8n o imedimento a la trans#erencia de la tercera
coia, con lo !ue se genera una eGceci8n a la regla contenida en
el art?culo 3.* de la LTE
<
' El Reglamento se@ala incluso !ue se
entiende !ue se restringe o limita la trans#erencia
,
cuando el
AIII.sbs.=ob.(eB) se=Cn lo dis(-es"o en el *e$re"o 0-(remo NJ 2214522G4JU0
3
Resol-$i'n 0.B.0.N 1 HG45211. Ar"7$-lo 0e=-ndo.4 La (resen"e Resol-$i'n en"ra en
vi=en$ia a (ar"ir del d7a si=-ien"e de s- (-bli$a$i'n en el *iario O9$ial ;El &er-ano@)
(re$is?ndose ,-e los forma"os es"andarizados ,-e se a(r-eban en el ar"7$-lo an"erior)
no son de -so obli=a"orio) los mismos ,-e (-eden ser ade$-ados) observando la Le% NJ
53563) Le% de T7"-los Falores % la Le% NJ 5GH5E
6
Le% de T7"-los Falores.4 Ar"7$-lo 8E.4 Cl?-s-la No Ne=o$iable 8E.1 El emisor o
$-al,-ier "enedor (-ede inser"ar en el "7"-lo valor a la orden) la $l?-s-la Kno
ne=o$iableK) ;ins"ransferible@) ;no a la orden@ - o"ra e,-ivalen"e) la misma ,-e s-r"ir?
efe$"os desde la fe$>a de s- ano"a$i'n en el "7"-lo.
G
Ar"7$-lo 8.4 Res"ri$$i'n o limi"a$i'n a la Transferen$ia de la Fa$"-ra Ne=o$iable. ;En
$on$ordan$ia $on lo es"able$ido en el "er$er (?rrafo del ar"7$-lo 5 de la Le%) se
en"ender? ,-e se res"rin=e o limi"a la "ransferen$ia de la Fa$"-ra Ne=o$iable) $-ando el
ad,-iren"e ,-e >a%a re$ibido los bienes o servi$ios) es"ablez$a (ro$edimien"os o
(r?$"i$as $-%o efe$"o sea im(edir o dila"ar la re$e($i'n de la fa$"-ra o re$ibo (or
>onorarios %Lo s- res(e$"iva $ons"an$ia. En es"os $asos) el (lazo al ,-e se re9ere el
ar"7$-lo 3 de la Le%) $omenzar? a $orrer desde la fe$>a en ,-e el emisor de la fa$"-ra o
re$ibo (or >onorarios >a%a de<ado $ons"an$ia fe>a$ien"e sobre s- in"en"o de en"re=a@
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 8 de 1
R. Javier Gonzales C.
ad!uirente de los /ienes o ser"icios incurra en r=cticas
destinadas a imedir o retrasar la receci8n de la FC o R:'
II'.' El Reglamento estiula 5 !ue adem=s de los re!uisitos !ue la
2uerintendencia Nacional de Administraci8n Tri/utaria (2UNAT)
re!uiera ara la FC o R: 5, la FN de/er= tener los siguientes(
AiB 1enominaci8n AFactura Negocia/leB'
AiiB Firma & domicilio del ro"eedor de /ienes & ser"icios, a
cu&a orden se entiende emitida'
AiiiB 1omicilio de ad!uirente del /ien o usuario del ser"icio, a cu&o
cargo se emite
AivB Fec%a de "encimiento
)0
AvB Conto total o arcial endiente de ago de cargo del
ad!uirente del /ien o usuario del ser"icio, !ue es el monto
del cr$dito !ue la Factura Negocia/le reresenta'
AviB Fec%a de ago (uede ser total o en cuotas)
))
AviiB Fec%a & constancia de receci8n de la #actura comercial as?
como de los /ienes o ser"icios restados'
AviiiB Le&enda ACO;IA TRAN2FERIBLE F NO EALI1A ;ARA
EFECTO2 TRIBUTARIO2B'
Ante la #alta de uno o m=s de los re!uisitos antes se@alados, la FN
ierde su calidad de t?tulo "alorJ sin em/argo de acuerdo a lo !ue
esta/lece en el Hltimo =rra#o del art?culo .ro de la Le&, ni la FC ni
el R: erder=n su calidad de comro/ante de ago'
II'3' La 2UNAT %a disuesto F mediante Resoluci8n 2UNAT
)+
F!ue la
incororaci8n de la FN en la FC & R: se reali7ar= en un #ormato
indeendiente al comro/ante de ago original, no siendo eGigi/le
12
La fe$>a de s- ven$imien"o (-ede se.alarse del mismo modo ,-e en la le"ra de
$ambio Ma fe$>aAsB 9<aAsB) a la vis"a) a $ier"o (lazo o (lazos de s- a$e("a$i'nN o a $ier"o
(lazo desde s- emisi'nO) $on la diferen$ia ,-e si no se >-biere se.alado la FN ven$e a
los "rein"a AE2B d7as desde s- emisi'n. La diferen$ia $on la le"ra de $ambio es ,-e en la
FN se admi"e ,-e (-ede efe$"-arse el (a=o en -na sola armada o en $-o"as A$omo si
s-$ede en el (a=arD % en la fa$"-ra $onformadaB
11
La FN $-%a forma de (a=o es"? (a$"ada en $-o"as) fa$-l"a al "enedor a dar (or
ven$idas "odas las $-o"as (endien"es (or el s'lo mDri"o del (ro"es"o de la $-o"aN o)
e!i=ir el (a=o de las $-o"as ven$idas en la fe$>a de ven$imien"o de las $-o"as
si=-ien"es o e!i=ir "al (a=o en la fe$>a de ven$imien"o de la Cl"ima $-o"a (a$"ada.
15
Resol-$i'n de 0-(erin"enden$ia N1 15G4521L0UNAT ,-e es"able$e dis(osi$iones (ara
la in$or(ora$i'n de la FN en la Fa$"-ra Comer$ial % el Re$ibo (or Ponorarios.
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE de 1
R. Javier Gonzales C.
!ue la imresi8n est$ a cargo de las imrentas autori7adas or
2UNAT, or lo !ue uede ser imresa or el mismo ro"eedor' No
siendo necesario, !ue $ste #ormato de la FN contenga lo re"isto
en el Reglamento de Comro/antes de ;ago
).
'
II'6' La Le& estiula, como re!uisitos !ue otorgan el m$rito e>ecuti"o de
la tercera coia a la #actura
)3
5 la FN 5 , los siguientes(
AiB Kue no se %a&a consignado la discon#ormidad del
ad!uirente del /ien o usuario del ser"icio, dentro del la7o
esta/lecido or la Le&, esto es oc%o (<) d?as %=/iles desde la
receci8n de la FC o R:'
AiiB Kue se %a&a de>ado constancia de la receci8n en la FN
de los /ienes ad!uiridos o los ser"icios restados' 1ic%a
con#ormidad uede estar en documento distinto F ad>unto a la
Factura Negocia/le 5 como la gu?a de remisi8n
corresondiente
)6
AiiiB El rotesto o la #ormalidad sustitutoria del rotesto, de
acuerdo a la LTE, sal"o !ue se %u/iese incluido la cl=usula
A2IN ;ROTE2TOB, con#orme a lo regulado en dic%a norma'
1E
Re=lamen"o de Com(roban"es de &a=o. Resol-$i'n de 0-(erin"enden$ia N1 2234GG4
0UNAT.
18
Ar"7$-lo H.4 Re,-isi"os (ara el mDri"o e<e$-"ivo de la Fa$"-ra Ne=o$iable
;En $on$ordan$ia $on lo es"able$ido en el ar"7$-lo 16 de la Le% nCm. 53563) Le% de
T7"-los Falores) son re,-isi"os (ara el mDri"o e<e$-"ivo de la Fa$"-ra Ne=o$iable los
si=-ien"es:
aB Q-e no se >a%a $onsi=nado la dis$onformidad del ad,-iren"e del bien o -s-ario de
los servi$ios den"ro del (lazo al ,-e >a$e referen$ia el ar"7$-lo 3.
bB Q-e se >a%a de<ado $ons"an$ia en la Fa$"-ra Ne=o$iable de la re$e($i'n de los
bienes o de los servi$ios (res"ados) la ,-e (-ede es"ar $onsi=nada en do$-men"o
dis"in"o ,-e debe ad<-n"arse a la Fa$"-ra Ne=o$iable. &ara el $aso de bienes) la
$ons"an$ia (-ede es"ar $onsi=nada en la =-7a de remisi'n $orres(ondien"e.
Es"a $ons"an$ia de re$e($i'n no im(li$a la $onformidad $on los bienes ad,-iridos o
servi$ios (res"ados) (ara lo $-al se a(li$a lo dis(-es"o en el ar"7$-lo 3.
$B El (ro"es"o o formalidad s-s"i"-"oria del (ro"es"o) salvo en el $aso (revis"o (or el
ar"7$-lo 5 de la Le% nCm. 53563) Le% de T7"-los Falores@
1
La $ons"an$ia de re$e($i'n no im(li$a la $onformidad $on los bienes ad,-iridos o
servi$ios (res"ados.
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE H de 1
R. Javier Gonzales C.
II'-' La FN ermite el acto de intereses comensatorios desde la
#ec%a de su emisi8n %asta su "encimiento, as? como la tasa de
inter$s comensatorio & moratorio durante el er?odo de mora' 1e
no %a/erse actado tales intereses, durante la mora genera el
inter$s legal
)-
'
II'4' A di#erencia de la Factura Con#ormada, la FN cuenta con la
Aresunci8n de con#ormidadB, la cual oera una "e7 "encido el
la7o de oc%o (<) d?as %=/iles desde la receci8n de la FC o R:,
ara !ue el ad!uirente del /ien o usuario del ser"icio acete o
imugne cual!uier in#ormaci8n contenida en el comro/ante de
ago o e#ectHe algHn reclamo so/re los /ienes ad!uiridos o
ser"icios restados' 1ic%a imugnaci8n de/e ser reali7ada
mediante documento escrito en el !ue conste la #ec%a de su
receci8n
)4
'
Es imortante se@alar !ue la resunci8n de con#ormidad no admite
rue/a en contrario, or lo !ue el ro"eedor de /ienes & ser"icios
de/e de>ar constancia de la alicaci8n de la resunci8n en la
misma FN o en un documento aneGo
)<
'
1H
Ar"7$-lo .4 &a$"o de in"ereses. ;En la Fa$"-ra Ne=o$iable o en do$-men"o ane!o a la
misma) (-ede es"i(-larse a$-erdos sobre la "asa de in"erDs $om(ensa"orio ,-e
deven=a s- im(or"e desde s- emisi'n >as"a s- ven$imien"o) as7 $omo las "asas de
in"erDs $om(ensa"orio % mora"orio (ara el (er7odo de mora) $onforme a lo (revis"o (or
el ar"7$-lo 1 de la Le% nCm. 53563) Le% de T7"-los Falores) a(li$?ndose) en $aso
$on"rario) el in"erDs le=al. 0alvo a$-erdo de las (ar"es) el in"erDs le=al $orre s'lo a
(ar"ir de la fe$>a de ven$imien"o de la Fa$"-ra Ne=o$iable@.
13
Ar"7$-lo G.4 Im(-=na$i'n % re"en$i'n dolosa de la Fa$"-ra Ne=o$iable % omisi'n de
informa$i'n. ;El ad,-iren"e de bienes o -s-ario de servi$ios ,-e im(-=ne dolosamen"e
o re"en=a indebidamen"e la Fa$"-ra Ne=o$iable (a=a el saldo insol-"o de la misma %
-na indemniza$i'n i=-al al saldo m?s el in"erDs m?!imo $onven$ional $al$-lado sobre
di$>a s-ma (or el "iem(o ,-e "rans$-rra desde el ven$imien"o % la $an$ela$i'n del
saldo insol-"o.
Adem?s) di$>a san$i'n es de a(li$a$i'n en $aso de ,-e el ad,-iren"e de bienes o
-s-ario de servi$ios) en a(li$a$i'n de lo dis(-es"o en el ar"7$-lo 3) im(-=ne la Fa$"-ra
Ne=o$iable o la $alidad de los bienes o servi$ios % el (roveedor de los mismos o$-l"e
di$>a informa$i'n a 9n de "ransferir el "7"-lo valor.
Finalmen"e) en $aso de ,-e el (a=o de la fa$"-ra $omer$ial o re$ibo (or >onorarios se
(a$"e en $-o"as) si el (roveedor o$-l"ara di$>a informa$i'n referida a los (a=os
realizados (or el ad,-iren"e de los bienes o -s-ario de los servi$ios % (or "al raz'n el
le=7"imo "enedor del "7"-lo valor no lo=ra re$-(erar el mon"o 9nan$iado) es"e "iene la
fa$-l"ad de soli$i"ar -na indemniza$i'n (or da.os % (er<-i$ios) similar a la es"able$ida
en los (?rrafos (re$eden"es@
16
Ar"7$-lo 3.4 &res-n$i'n de $onformidad
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 3 de 1
R. Javier Gonzales C.
1e mediar discon#ormidad, & de ro/arse !ue $sta #ue dolosa, el
ad!uirente de los /ienes o ser"icios agar= adem=s del cr$dito
incororado en la FN una indemni7aci8n e!ui"alente a dic%o
imorte adicional al inter$s m=Gimo con"encional calculado so/re
dic%a suma'
II'<' La Le& se@ala !ue la FN odr= trans#erirse una "e7 acetada de
manera eGresa o se %a&a resumido la con#ormidad del
ad!uirente de /ienes &9o usuario de los ser"icios restados' El
leg?timo tenedor in#ormar= al ad!uirente de /ienes o el usuario de
los ser"icios restados acerca de la tenencia de la FN a m=s
tardar tres (.) d?as antes del "encimiento de la #ec%a de ago' ;or
tanto, el ad!uirente de /ienes &9o el usuario de los ser"icios
restados de/er= agar contra la resentaci8n de la FN
de/idamente endosada'
III. Otras Obligaciones
III')' En lo re#erido a la re"enci8n de la"ado de dinero o acti"o, la Le&
se@ala !ue los ad!uirentes de la FN de/er=n constatar la
rocedencia de $stas' 2iendo o/ligaci8n de $stos in#ormar a las
autoridades cometentes acerca de cual!uier acti"idad
;El ad,-iren"e de los bienes o -s-ario de los servi$ios ,-e den ori=en a -na Fa$"-ra
Ne=o$iable "iene -n (lazo de o$>o A6B d7as >?biles) $on"ado a (ar"ir de la re$e($i'n de
la fa$"-ra $omer$ial o re$ibo (or >onorarios) (ara a$e("arla o (ara im(-=nar $-al,-ier
informa$i'n $onsi=nada en el $om(roban"e de (a=o o efe$"-ar $-al,-ier re$lamo
res(e$"o de los bienes ad,-iridos o servi$ios (res"ados.
Tal im(-=na$i'n debe ser $om-ni$ada al (roveedor de los bienes o servi$ios median"e
do$-men"o es$ri"o en el ,-e $ons"e s- fe$>a de re$e($i'n. Fen$ido di$>o (lazo) se
(res-me) sin admi"ir (r-eba en $on"rario) la a$e("a$i'n irrevo$able de la Fa$"-ra
Ne=o$iable en "odos s-s "Drminos) as7 $omo la $onformidad en rela$i'n $on los bienes o
servi$ios (res"ados.
En $aso de ,-e se a(li,-e la (res-n$i'n es"able$ida en el (resen"e ar"7$-lo) el
(roveedor de los bienes o servi$ios debe de<ar $ons"an$ia de "al >e$>o en la Fa$"-ra
Ne=o$iable o en do$-men"o ane!o.
En $aso de e!is"ir al=Cn re$lamo (os"erior (or vi$ios o$-l"os o defe$"o del bien o
servi$io) el ad,-iren"e de los bienes o -s-ario de los servi$ios (-ede o(oner las
e!$e($iones (ersonales ,-e le $orres(ondan s'lo $on"ra el emi"en"e de la Fa$"-ra
Ne=o$iable o $on"ra s- endosa"ario en (ro$-ra$i'n) sin "ener dere$>o a re"ener)
res(e$"o a "er$eros) los bienes ni el (re$io (endien"e de (a=o) ni demorar el (a=o
se=Cn la fe$>a o fe$>as se.aladas en la Fa$"-ra Ne=o$iable@
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 6 de 1
R. Javier Gonzales C.
sosec%osa de la"ado de dinero o acti"os u otra acti"idad delicti"a
a las autoridades corresondientes
),
'
III'+' Asimismo' la Le& esta/lece !ue el ad!uirente de /ienes o ser"icios
!ueda eGonerado de resonsa/ilidad or la idoneidad de !uienes
actHen como ad!uirentes de FN' ;ero se de/e tener en cuenta,
!ue el reglamento eGtiende dic%a resonsa/ilidad a los
ad!uirentes cuando $stos, con#orme a la le& !ue crea la Unidad de
Inteligencia Financiera, cali#i!uen como su>etos o/ligados'
La le& de la materia
+0
, esta/lece !ue cali#ican como su>etos
o/ligados las emresas del sistema #inanciero, las emresas
emisoras de tar>etas de cr$dito &9o de/ito, & las dem=s se@aladas
en el art?culo <* de dic%a norma
+)
'
1G
Ar"7$-lo 12.4 &reven$i'n de lavado de dinero o a$"ivos. ;Los ad,-iren"es de Fa$"-ras
Ne=o$iables deben veri9$ar la (ro$eden$ia de es"as. En "odo $aso) el ad,-iren"e de los
bienes o bene9$iario de los servi$ios ,-eda e!onerado de res(onsabilidad (or la
idoneidad de ,-ienes a$"Cen $omo ad,-iren"es de las Fa$"-ras Ne=o$iables.
Q-ienes ad,-ieran Fa$"-ras Ne=o$iables ado("an medidas) me"odolo=7as %
(ro$edimien"os orien"ados a evi"ar ,-e las o(era$iones en ,-e in"erven=an (-edan ser
-"ilizadas) dire$"a o indire$"amen"e) $omo ins"r-men"o (ara el o$-l"amien"o) mane<o)
inversi'n o a(rove$>amien"o de dinero - o"ros bienes (rovenien"es de a$"ividades
deli$"ivas o des"inados a s- 9nan$ia$i'nN o (ara dar a(arien$ia de le=alidad a las
a$"ividades deli$"ivas o a las "ransa$$iones % fondos vin$-lados $on las mismasN o (ara
el lavado de dinero o a$"ivos o la $analiza$i'n de re$-rsos >a$ia la realiza$i'n de
a$"ividades "erroris"asN o (ara b-s$ar el o$-l"amien"o de a$"ivos (rovenien"es de
di$>as a$"ividades.
*ebe informarse a las a-"oridades $om(e"en"es sobre $-al,-ier o(era$i'n sos(e$>osa
de lavado de dinero o a$"ivos o a$"ividad deli$"iva@
52
Le% Nro. 53HGE R Le% ,-e $rea la Unidad de In"eli=en$ia Finan$iera
51
Le% Nro. 53HGE. KAr"7$-lo 6.4 *e los s-<e"os obli=ados a informar
6.1 Es"?n obli=adas a (ro(or$ionar la informa$i'n a ,-e se re9ere el ar"7$-lo E de la
(resen"e Le%) las si=-ien"es (ersonas na"-rales o <-r7di$as:
1. Las em(resas del sis"ema 9nan$iero % del sis"ema de se=-ros % dem?s
$om(rendidas en los ar"7$-los 1H % 13 de la Le% General del 0is"ema Finan$iero % del
0is"ema de 0e=-ros % Or=?ni$a de la 0-(erin"enden$ia de Ban$a % 0e=-ros) Le% N1
5H325.
5. Las em(resas emisoras de "ar<e"as de $rDdi"o %Lo dDbi"o.
E. Las $oo(era"ivas de a>orro % $rDdi"o.
8. Los 9d-$iarios o adminis"radores de bienes) em(resas % $onsor$ios.
. Las so$iedades a=en"es de bolsa) so$iedades a=en"es de (rod-$"os % so$iedades
in"ermediarias de valores.
H. Las so$iedades adminis"radoras de fondos m-"-os) fondos de inversi'n) fondos
$ole$"ivos) % fondos de se=-ros de (ensiones.
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE G de 1
R. Javier Gonzales C.
III'.' La aro/aci8n de #ormatos estandari7ados de la FN se reali7ar=
en un la7o de treinta (.0) d?as a artir de la #ec%a de u/licaci8n
del Reglamento'
III'3' Finalmente, la Le& deroga el inciso ) del art?culo +00* de la Le&
General del 2istema Financiero & del 2istema de 2eguros &
3. La Bolsa de Falores) o"ros me$anismos $en"ralizados de ne=o$ia$i'n e ins"i"-$iones
de $om(ensa$i'n % li,-ida$i'n de valores.
6. La Bolsa de &rod-$"os.
G. Las em(resas o (ersonas na"-rales dedi$adas a la $om(ra % ven"a de ve>7$-los)
embar$a$iones % aeronaves.
12. Las em(resas o (ersonas na"-rales dedi$adas a la a$"ividad de la $ons"r-$$i'n e
inmobiliarias.
11. Los $asinos) so$iedades de lo"er7a % $asas de <-e=os) in$l-%endo bin=os)
"ra=amonedas) >i('dromos % s-s a=en$ias) % o"ras similares.
15. Los alma$enes =enerales de de('si"o.
1E. Las a=en$ias de ad-ana.
18. Las em(resas ,-e (ermi"an ,-e median"e s-s (ro=ramas % sis"emas de inform?"i$a
se reali$en o(era$iones sos(e$>osas.
6.5 Asimismo ,-edan obli=ados a informar a la UIF4&erC) $on res(e$"o a o(era$iones
sos(e$>osas %Lo o(era$iones de a$-erdo al mon"o ,-e 9<e el re=lamen"o) las (ersonas
na"-rales o <-r7di$as ,-e se dedi,-en a las a$"ividades de:
1. La $om(ra % ven"a de divisas.
5. El servi$io de $orreo % $o-rrier.
E. El $omer$io de an"i=Sedades.
8. El $omer$io de <o%as) me"ales % (iedras (re$iosas) monedas) ob<e"os de ar"e % sellos
(os"ales.
. Los (rDs"amos % em(e.o.
H. Las a=en$ias de via<es % "-rismo) >o"eles % res"a-ran"es.
3. Los No"arios &Cbli$os.
6. Los +ar"illeros &Cbli$os.
G. Las (ersonas <-r7di$as o na"-rales ,-e re$iban dona$iones o a(or"es de "er$eros.
12. Los des(a$>adores de o(era$iones de im(or"a$i'n % e!(or"a$i'n.
11. Los servi$ios de $a<as de se=-ridad % $onsi=na$iones) ,-e ser?n abier"as $on
a-"oriza$i'n de s- "i"-lar o (or manda"o <-di$ial.
15. La Comisi'n de L-$>a $on"ra los *eli"os Ad-aneros.
1E. Labora"orios % em(resas ,-e (rod-$en %Lo $omer$iali$en ins-mos ,-7mi$os ,-e se
-"ili$en (ara la fabri$a$i'n de dro=as %Lo e!(losivos.
18. &ersonas na"-rales %Lo <-r7di$as dedi$adas a la $om(raven"a o im(or"a$iones de
armas.
1. &ersonas na"-rales %Lo <-r7di$as dedi$adas a la fabri$a$i'n %Lo $omer$ializa$i'n de
ma"eriales e!(losivos.
1H. Ges"ores de in"ereses en la adminis"ra$i'n (Cbli$a) se=Cn Le% N1 56258.
13. Em(resas mineras.
16. Or=aniza$iones e ins"i"-$iones (Cbli$as re$e("oras de fondos ,-e no (roven=an del
erario na$ional.
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 12 de 1
R. Javier Gonzales C.
Org=nica de la 2uerintendencia de /anca & 2eguros, el cual
esta/lece como )6L el l?mite glo/al ara la ad!uisici8n de #acturas
a las emresas autori7adas a reali7ar factoring, en #unci8n de su
atrimonio e#ecti"o'
I. As!ectos Tributarios
En cuanto a los asectos tri/utarios, dentro de las normas antes
glosadas, el Reglamento, %a introducido modi#icaciones al AReglamento
de la Le& del Imuesto General a las Eentas e Imuesto 2electi"o al
ConsumoB, los !ue asamos a se@alar'
IE')' Con#orme a lo disuesto en el cuarto =rra#o del art?culo ),* del
TeGto Mnico Ordenado de la Le& del Imuesto General a las
Eentas (IGE) e Imuesto 2electi"o al Consumo
++
(en adelante, la
ALe& del IGEB), trat=ndose de comro/antes de ago, notas de
d$/ito o documentos !ue incumlan con los re!uisitos legales &
reglamentarios, no se erder= el derec%o de cr$dito #iscal en la
ad!uisici8n de /ienes, restaci8n o utili7aci8n de ser"icios,
6.E *el mismo modo ,-edan obli=ados a (ro(or$ionar informa$i'n $-ando sea
ne$esario (ara el $-m(limien"o de las f-n$iones de la UIF4&erC:
1. La 0-(erin"enden$ia Na$ional de Adminis"ra$i'n Trib-"aria.
5. La Comisi'n Na$ional 0-(ervisora de Em(resas % Falores.
E. Los Re=is"ros &Cbli$os.
8. Las Cen"rales de Ries=o &Cbli$o o &rivado.
. El Re=is"ro Na$ional de Iden"i9$a$i'n % Es"ado Civil.
H. Las dis"in"as $?maras de $omer$io del (a7s.
3. La Comisi'n de Formaliza$i'n de la &ro(iedad Informal 4 COFO&RI.
6. La *ire$$i'n General de +i=ra$iones % Na"-raliza$i'n.
G. La Con"ralor7a General de la Re(Cbli$a.
12. El &ro%e$"o Es(e$ial de Ti"-la$i'n de Tierras % Ca"as"ro R-ral 4 &ETT.
11. El 0e=-ro 0o$ial de 0al-d.
15. El +inis"erio de Comer$io E!"erior % T-rismo.
1E. Em(resa Na$ional de &-er"os 4 ENA&U.
18. Comisi'n Na$ional (ara el *esarrollo % Fida sin *ro=as 4 *EFI*A.
1. Em(resa Na$ional de la Co$a 4 ENACO.
6.8 +edian"e le% se (odr? am(liar la lis"a de los s-<e"os obli=ados a (ro(or$ionar la
informa$i'n ,-e es"able$e es"e ar"7$-lo.
6. La UIF4&erC (odr? $oordinar $on o"ras ins"i"-$iones (Cbli$as) (ara la ob"en$i'n de la
informa$i'n ,-e re,-iera (ara el $-m(limien"o de s-s f-n$iones.
6.H El re=lamen"o es"able$er? los s-<e"os ,-e es"?n obli=ados a llevar Re=is"ro.K
55
Te!"o #ni$o Ordenado de la Le% del Im(-es"o General a las Fen"as e Im(-es"o
0ele$"ivo al Cons-mo) a(robado (or *. 0. N1 24GG4EF
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 11 de 1
R. Javier Gonzales C.
contratos de construcci8n e imortaci8n, cuando el ago del total
de la oeraci8n, inclu&endo el ago del Imuesto & de la
erceci8n, de ser el caso, se %u/iera e#ectuado(
AiB Con los medios de ago !ue se@ale el Reglamento de la
le& de IGEJ &,
AiiB 2iemre !ue se cumla con los re!uisitos !ue se@ale el
re#erido Reglamento
;or su arte, el numeral +'. del art?culo -* del reglamento de la
Le& de IGE
+.
, disone !ue ara sustentar el cr$dito #iscal en los
suuestos mencionados en el =rra#o anterior, el contri/u&ente
de/er= utili7ar los medios de ago siguientes(
AiB Trans#erencia de #ondos
AiiB C%e!ues con la cl=usula Ano negocia/leB, Aintrans#eri/leB,
Ano a la ordenB u otro e!ui"alente &
AiiiB Orden de ago,
Adem=s de cumlir con determinados re!uisitos "inculados a
dic%os medios de ago'
Asimismo, los literales Aa)B de los ac=ites i), ii) & iii) del numeral
+'.'+ del citado art?culo -* del reglamento de la Le& del IGE se
esta/lece !ue(
(i) La trans#erencia de #ondos de/e e#ectuarse de la cuenta
corriente del ad!uirente a la cuenta del emisor
(ii) Los c%e!ues de/en emitirse a nom/re del emisor del
comro/ante de agoJ &,
(iii) La orden de ago de/e e#ectuarse contra la cuenta corriente
del ad!uirente & a #a"or del emisor, resecti"amente'
En caso !ue el emisor del comro/ante de ago %u/iera
endosado la FN, el ad!uirente o usuario del ser"icio no odr=
cumlir con los re!uisitos antes indicados, ues el ago mediante
los medios de ago se@alados de/er= reali7arse al tenedor del
t?tulo "alor'
La misma ro/lem=tica se resenta en caso del inciso A/)B del
art?culo 33* de la Le& del IGE, el cual re"$ !ue en los casos en
5E
*e$re"o 0-(remo N1 5G4G84EF. Re=lamen"o de la Le% del Im(-es"o General a las
Fen"as e Im(-es"o sele$"ivo al Cons-mo
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 15 de 1
R. Javier Gonzales C.
!ue el emisor !ue #igura en el comro/ante de ago no %a
reali7ado "erdaderamente la oeraci8n, %a/i$ndose emleado su
nom/re & documentos ara simular la misma, el ad!uirente
mantendr= el derec%o de cr$dito #iscal si cancela la oeraci8n a
tra"$s de los medios de ago !ue se@ale el Reglamento,
%a/i$ndose indicado en el numeral )6'3 del art?culo -* del
Reglamento de la Le& del IGE !ue ara tal e#ecto se de/er= 5
entre otros F utili7ar los medios de ago & cumlir con los
re!uisitos se@alados en el numeral +'. del art?culo -* de dic%a
norma reglamentaria'
IE'+' A #in de corregir las distorsiones !ue se roducir?an ara los
contri/u&entes, en cuanto al sustento de sus oeraciones, a e#ecto
de oder acceder al cr$dito #iscal del IGE en los suuestos de
%ec%o antes descritos, el Reglamento modi#ica di"ersos numerales
del art?culo -* del Reglamento de la Le& del IGE
+3
, en los t$rminos
siguientes(
58
*e$re"o 0-(remo N1 283452114EF Re=lamen"o de la Le% ,-e (rom-eve el
9nan$iamien"o a "ravDs de la Fa$"-ra Comer$ial. Ar"7$-lo 5.4 +odi9$a$i'n del
Re=lamen"o de la Le% del Im(-es"o General a las Fen"as e Im(-es"o 0ele$"ivo al
Cons-mo. 0-s"i"C%ase el en$abezado del n-meral 5.E % los li"erales aB de los a$?(i"es
iB) iiB % iiiB del n-meral 5.E.5 del ar"7$-lo H del Re=lamen"o de la Le% del Im(-es"o
General a las Fen"as e Im(-es"o 0ele$"ivo al Cons-mo) a(robado (or *e$re"o 0-(remo
N1 25G4G84EF % normas modi9$a"orias) (or los si=-ien"es "e!"os:
;Ar"7$-lo H.4 La a(li$a$i'n de las normas sobre $rDdi"o 9s$al es"able$idas en el *e$re"o)
se $e.ir? a lo si=-ien"e: ATB
5.E &ara s-s"en"ar el $rDdi"o 9s$al $onforme a lo dis(-es"o en el $-ar"o (?rrafo del
ar"7$-lo 1G del *e$re"o % en el se=-ndo (?rrafo del ar"7$-lo E de la Le% N1 5G51 el
$on"rib-%en"e deber?: ATB
5.E.5 C-m(lir los si=-ien"es re,-isi"os:
iB Tra"?ndose de "ransferen$ia de fondos:
aB *ebe efe$"-arse de la $-en"a $orrien"e del ad,-iren"e a la $-en"a del emisor del
$om(roban"e de (a=o o a la del "enedor de la fa$"-ra ne=o$iable) en $aso ,-e el
emisor >a%a -"ilizado di$>o "7"-lo valor $onforme a lo dis(-es"o en la Le% N1 5GH5E ATB
iiB Tra"?ndose de $>e,-es:
aB Q-e sea emi"ido a nombre del emisor del $om(roban"e de (a=o o del "enedor de la
fa$"-ra ne=o$iable) en $aso ,-e el emisor >a%a -"ilizado di$>o "7"-lo valor $onforme a
lo dis(-es"o en la Le% N1 5GH5E ATB
iiiB Tra"?ndose de orden de (a=o:
aB *ebe efe$"-arse $on"ra la $-en"a $orrien"e del ad,-iren"e % a favor del emisor del
$om(roban"e de (a=o o del "enedor de la fa$"-ra ne=o$iable) en $aso ,-e el emisor
>a%a -"ilizado di$>o "7"-lo valor $onforme a lo dis(-es"o en la Le% N1 5GH5E.@
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 1E de 1
R. Javier Gonzales C.
2"# $ara sus tentar el cr%dito fiscal conforme a lo dispuesto por el
cuarto p&rrafo del art'culo () de la *ey del +,-, el contribuyente
deber&.
2"#"2 /umplir con los siguientes reuisitos.
i) 0rat&ndose de transferencia de fondos.
1)2ebe efectuarse de la cuenta corriente del aduirente a la
cuenta del emisor del comprobante de pago o a la del tenedor de
la 34, en caso ue el emisor 5aya utilizado dic5o t'tulo valor
conforme a lo dispuesto en la ley
ii) 0rat&ndose de c5eues.
a) 6ue sea emitido a nombre del emisor del comprobante de pago
o del tenedor de la 34, en caso ue el emisor 5aya utilizado dic5o
t'tulo valor conforme a lo dispuesto en la *ey"
iii)0rat&ndose de orden de pago.
a) 2ebe efectuarse contra la cuenta corriente del aduirente y a
favor del emisor del comprobante de pago o del tenedor de la 34,
en caso ue el emisor 5aya utilizado dic5o t'tulo valor conforme a
lo dispuesto en la leyB
Informe sobre FACTURA NEGOCIABLE 18 de 1