Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
x 100
PN = profit net
CP = capital propriu
RRF= rata rentabilitii financiare
RRF
2005
=
x 100 =
x 100 = 11,41 %
RRF
2006
=
x 100 =
x 100 = 7,83%
RRF
2007
=
x 100 =
x 100 = 17,63 %
RRF
2008
=
x 100 =
x 100 = 13,43 %
RRF
2009
=
x 100 =
x 100 = 4,76%
RRF
2010
=
x 100 =
x 100 = 12,30%
RRF
2011
=
x 100 =
x 100 = 0,30 %
n urma calculelor efectuate am constatat c rata retabilitii financiare la banca K&H
fluctueaz n perioada 2005-2011. Maximul atins n aceast perioad este de 17,63 % n anul
2007 ceea ce reflect un an productiv al bncii datorit eficienei operaionale ajutat de
10
altfel i de o economie de pia productiv, dat fiind faptul c anul 2007 a reprezentat un an de
boom economic la nivel global.
Anul 2009 a nregistrat o scdere a activitii bancare n cadrul K&H Bank, aceast
scdere fiind reflectat n valoarea ratei rentabilitii financiare ce a avut un rezultat de 4,76 %
deoarece managementul bancar a fost schimbat n sensul restrictivitii lui. Acest fapt a condus
la o reducere a creditelor acordate i implicit i a serviciilor acordate, anul 2009 fiind un an n
plin criz financiar la nivel global.
n anul 2010 se poate observa, din perspectiva ratei rentabilitii financiare, o redresare a
eficienei operaionale, aceast redresare fiind pe termen scurt deoarece n 2011 a sczut brusc i
brutal eficiena operaional a bncii, ajungnd ca rata rentabilitii financiare s aib o valoare
subunitar de 0,30%, valoare ce indic un semnal de alarm pentru acionariatul bncii i n
cadrul managementului bancar.
Graficul nr. 4 Evoluia Ratei rentabilitii financiare
Surs: Prelucrare proprie dup calculele ratei rentabilitii financiare
III.2 Rata rentabilitii economice ( RRE )
Rt rentbilitii ecnmice (RRE) se refer la efrtul de a utiliza resursele financiare
i reale ale bncii de ctre ctivittea managerial cu scopul de a genera rfit. Rt rentbilitii
ecnmice este indicatrul care erim cel mai bine eficiena bncr, dearece rezultatele sunt
evideniate direct, n funcie de managementul specific al intermedierii bancare, de timizarea
eraiunilor ctive, n rart cu nivelul determinat al resurselor. Practic, aceast rat reflect
efrtul activitii manageriale de a utiliza pe deplin resursele financiare i reale ale bncii pentru
a genera profit.
11.41 %
7.83 %
17.63%
13.43 %
4.76%
12.3%
0.3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata rentabilitatii financiare K&H Bank
11
Ca relaie de calcul acest indicator se exprim astfel:
RRE =
x 100
A = total active
PN= profit net
RRE = rata rentabilitii financiare
RRE
2005
=
x 100 =
x 100= 0,913 %
RRE
2006
=
x 100 =
x 100= 0,614%
RRE
2007
=
x 100 =
x 100= 1,546 %
RRE
2008
=
x 100 =
x 100= 0,816%
RRE
2009
=
x 100 =
x 100= 0,327 %
RRE
2010
=
x 100 =
x 100= 0,843%
RRE
2011
=
x 100 =
x 100= 0,020 %
Graficul nr.5 Evoluia ratei rentabilitii economice
Surs: Preclucrare proprie dup rezultatele indicatorului RRE
0.913%
0.614%
1.546%
0.816%
0.327%
0.843%
0.02%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata rentabilitatii economice a K&H Bank
12
Conform calculelor de mai sus i a graficului putem afirma c n anul 2007
managementul bncii K&H a utilizat resursele financiare i reale ale acesteia ntr-un mod
eficient, genernd cea mai nalt valoare a ratei rentabilitii economice din perioada 2005-2011
i anume 1,546%. Dup anul 2007 aceast rat a nregistrat valori subunitare, n anul 2011
artnd clar schimbri drastice n managementul specific al intermedierii bancare dat fiind faptul
c valoarea ratei rentabilitii economice era de 0,020%.
I I I .3 Efectul de prghie ( EP )
Efectul de rghie ( EP ), rt grdul de utilizre a resurselr sulimentare ce pot avea
efect creterea rentbilitii financiare a citalului rriu. tunci cnd ngajarea unor
resurse noi este vantajs, ori cnd cstul resurselr sulimentare este mai mic sau egal cu
rentbilitatea ecnmic, efectul de rghie este zitiv, resectiv negativ n situaia invers.
Relaia de calcul este:
EP =
x 100
EP= efectul de prghie
A= total active
CP= capital propriu
Calculul efectului de prghie n cadrul bncii K&H n perioada 2005-2011:
EP
2005
=
x 100 =
x 100 = 1.248,87 %
EP
2006
=
x 100 =
x 100 = 1.274,79 %
EP
2007
=
x 100 =
x 100 = 1.140,36 %
EP
2008
=
x 100 =
x 100 = 1.644,73 %
13
EP
2009
=
x 100 =
x 100 = 1.454,81 %
EP
2010
=
x 100 =
x 100 = 1.459,44 %
EP
2011
=
x 100 =
x 100 = 1.474,62 %
Graficul nr.6 Evoluia efectului de prghie n cadrul bncii K&H
Surs : Prelucrare proprie dup rezultatele indicatorului EP
n cazul bncii K&H, n perioada 2005-2011, efectul de prghie este pozitiv ceea ce
nseamn c costul resurselor suplimentare ale bncii au fost mai mici dect rentabilitatea
economic i angajarea de resurse noi a fost avantajoas n acest interval de timp. Indicatorul
efect de prghie s-a meninut ntr-o marj de fluctuaie de 300 % din anul 2005 pn n anul
2011.
I I I .4 Rata profitului ( RP )
Rt rfitului se determin ca rrt ntre rfitul net i total venituri. Relaia de calcul
a acestui indicator este urmtoarea :
RP =
x 100
RP= rata profitului
PN= profitul net
V= total venituri
1248.87
1274.79
1140.36
1644.73
1454.81
1459.44
1474.62
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Efectul de parghie
14
Calculul indicatorului rata profitului n cadrul bncii K&H n perioada 2005-2011:
RP
2005
=
x 100 =
x 100 = 16,82 %
RP
2006
=
x 100 =
x 100 = 11,28 %
RP
2007
=
x 100 =
x 100 = 27,94 %
RP
2008
=
x 100 =
x 100 = 19,02 %
RP
2009
=
x 100 =
x 100 = 7,71 %
RP
2010
=
x 100 =
x 100 = 17,20 %
RP
2011
=
x 100 =
x 100 = 0,38 %
Graficul nr.7 Rata profitului n cadrul bncii K&H
Surs: Prelucrare proprie dup calculcul indicatorului RP
n urma graficului de mai sus putem sesiza o valoare maxim a ratei profitului n anul
2007 de 27,94%, aceasta fiind datorat att economiei de pia aflat n boom economic ct i
rentabilitii sistemului bancar. Anul 2011, spre deosebire de ceilali ani, are o rat a profitului
extrem de mic, chiar subunitar, de 0,38% ceea ce genereaz un risc ridicat de
nerambursabilitate a creditelor n cadrul bncii K&H, dar i o apropiere de stagnare a activitii
bncii.
16.82%
11.28%
27.94%
19.02%
7.71%
17.2%
0.38%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
rata profitului
15
III.5 Rata utilizrii activelor ( RUA )
Rata utilizrii activelor (RUA), se calculeaz ca un raport ntre venituri i total active.
Relaia de calcul stabilit pentru acest indicator este:
RUA =
x 100
RUA= rata utilizrii activelor
V= venituri
A= total active
Calculul indicatorului rata utilizrii activelor n cadrul bncii K&H n perioada 2005-
2011 este :
RUA
2005
=
x 100 =
x 100 = 5,43 %
RUA
2006
=
x 100 =
x 100 = 5,44 %
RUA
2007
=
x 100 =
x 100 = 5,53 %
RUA
2008
=
x 100 =
x 100 = 4,29 %
RUA
2009
=
x 100 =
x 100 = 4,24 %
RUA
2010
=
x 100 =
x 100 = 4,89 %
RUA
2011
=
x 100 =
x 100 = 5,28 %
Graficul nr.8 Evoluia ratei utilizrii activelor n cadrul bncii K&H
16
Surs: Prelucrare proprie dup rezultatele indicatorului RUA
Dup graficul de mai sus se poate afirma c rata utilizrii activelor bncii K&H s-a
meninut aproape constant cu mici variaii, ca de exemplu n 2008 cnd a sczut cu aproape un
punct procentual spre deosebire de 2007, iar n 2011 a crescut tot cu un punct procentual spre
deosebire de 2009. Acest indicator arat de fapt n ce proporie sunt utilizate activele raportate la
veniturile totale ale bncii.
Tabel nr. 3 Indicatori de performan ai bncii K&H
An
Indicator
Valoarea indicatorilor exprimat procentual ( % )
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
RRF 11,41 7,83 17,63 13,43 4,76 12,30 0,30
RRE 0,913 0,614 1,546 0,816 0,327 0,843 0,020
EP 1.248,87 1.274,79 1.140,36 1.644,73 1.454,81 1.459,44 1.474,62
RP 16,82 11,28 27,94 19,02 7,71 17,20 0,38
RUA 5,43 5,44 5,53 4,29 4,24 4,89 5,28
Sursa: Prelucrare proprie dup calculele anterioare
5.43%
5.44%
5.53%
4.29%
4.24%
4.89%
5.28%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
rata utilizarii activelor
17
IV. EVOLUIA INDICATORILOR DE PERFORMAN LA NIVELUL K&H BANK I
PE NTREGUL SISTEM BANCAR UNGAR
Tabel nr. 4 Indicatori pe baza crora se reflect performana ntregului sistem bancar
ungar
An
Specificaie
Mrimi numerice ( miliarde HUF )
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Profit Net -21.421 14.571 -16.582 -5.464 65.542 -41.577 13.598
Capitalul
propriu
132.901 91.102 74.782 302.463 337.310 459.363 1.387.580
Total active 4.711.038 4.843.554 4.704.096 7.366.519 9.059.675 10.177.497 12.501.799
Total
venituri
271.008 289.037 242.655 272.166 537.157 393.590 495.768
Sursa: Prelucrare proprie dup Rapoartele anuale ale Bncii Centrale a Ungariei, 2005-2011
Tabel nr. 5 Indicatori de performan pentru ntreg sistemul bancar din Ungaria
An
Indicator
Valoarea indicatorilor exprimat procentual ( % )
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
RRF -16,11 15,99 -22,17 -1,80 19,43 -9,05 0,97
RRE -0,45 0,30 -0,35 -0,07 0,72 -0,40 0,10
EP 3.544,77 5.316,62 6.290,41 2.435,51 2.685,86 2.215,56 900,97
RP -7,90 5,04 -6,83 -2,00 12,20 -10,56 2,74
RUA 5,75 5,96 5,15 3,69 5,92 3,86 3,96
Sursa: Prelucrare proprie pe baza datelor din Tabelul nr. 4
18
IV.1 Evoluia ratei de rentabilitate financiar la nivelul K&H Bank i pe
ntregul sistem bancar ungar
Graficul nr. 9 Evoluia ratei rentabilitii financiare la nivelul K&H Bank i la nivelul
ntregului sistem bancar ungar n perioada 2005-2011
Surs: Prelucrare proprie pe baza datelor din tabelele 3 i 5
Conform graficului de mai sus cu privire la rata rentabilitii financiare, se poate observa
c K&H Bank, spre deosebire de ntregul sistem ungar, prezint o rentabilitate sporit i un
management bancar eficient, orientat pe termen lung. Anul 2011 reprezint anul n care att
sistemul bancar unguresc ct i K&H Bank au nregistrat rate de rentabilitate subunitare, ceea ce
nu este ntocmai eficient n cadrul ntregului sistem bancar.
-10.00
-5.00
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata rentabilitii financiare
K&H Bank Sistemul bancar ungar
19
IV.2 Evoluia ratei rentabilitii economice la nivelul K&H Bank i pe ntregul
sistem bancar ungar
Graficul nr. 10 Evoluia ratei rentabilitii economice la nivelul K&H Bank i la nivelul
ntregului sistem bancar ungar n perioada 2005-2011
Surs: Prelucrare proprie pe baza datelor din tabelele 3 i 5
Conform graficului de mai sus se poate observa c banca K&H se situeaz peste media
ratelor rentabilitaii economice din sistemul ungar pna n anul 2008. n anul 2009, se observ o
scdere brusc a acestui indicator, ceea ce situeaz banca sub media ntregului sistem bancar, iar
2010 reprezint un an prosper ce readuce banca deasupra mediei. Se mai poate observa c anul
2011 a adus ,att din perspectiva indicatorului ratei rentabilitii financiare ct i a indicatorului
rata renabilitii economice, banca la nivelul ntregului sistem bancar ungar.
-1
-0.5
0
0.5
1
1.5
2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata rentabilitii economice
K&H Bank Sistemul bancar ungar
20
IV.3 Evoluia efectului de prghie la nivelul K&H Bank i pe ntregul sistem
bancar ungar
Graficul nr. 11 - Evoluia efectului de prghie la nivelul K&H Bank i la nivelul ntregului
sistem bancar ungar n perioada 2005-2011
Surs: Prelucrare proprie pe baza datelor din tabelele 3 i 5
Indicatorul efectul de prghie n cadrul bncii K&H n perioada 2005-2010 s-a situat sub
media ntregului sistem bancar. Acest lucru nu nseamn neaprat neperforman ori lips de
activitate bancar, ci mai degrab se poate sublinia faptul c banca K&H s-a folosit n aceast
perioad mai mult de resursele proprii, iar angajarea de resurse noi a fost avantajoas doar c
K&H nu s-a angajat cu sume considerabile. n anul 2011 se poate observa c gradul de utilizare
a unor resurse suplimentare n cadrul bncii K&H a crescut peste media ntregului sistem bancar
ungar, dar nu semnificativ. Dup datele din grafic, se mai poate observa o oarecare liniaritate a
indicatorului n cadrul bncii spre deosebire de sistemul bancar ce a avut un trend ascendent
pn n anul 2007, ca apoi s scad semnificativ cu chiar mai bine de jumtate n ceea ce
privete activitatea bancar a sistemului ungar n anul 2008.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Efectul de prghie
K&H Bank Sistemul bancar ungar
21
IV.4 Evoluia ratei profitului la nivelul K&H Bank i pe ntregul sistem bancar
ungar
Graficul nr. 12 Evoluia ratei profitului la nivelul K&H Bank i la nivelul ntregului
sistem bancar ungar n perioada 2005-2011
Surs: Prelucrare proprie pe baza datelor din tabelele 3 i 5
Conform graficului ce prezint evoluia ratei profitului a K&H n comparaie cu ntregul
sistem bancar ungar, se poate observa c profitabilitatea bncii este cu mult deasupra ntregului
sistem bancar n perioada 2005 2008. Anul 2009 a reprezentat pentru banc un an de stagnare,
ceea ce a generat ca acest indicator s ajung sub media sistemului bancar. n anul 2010 se
observ o redresare a profitabilitii bncii, ajungnd din nou deasupra mediei sistemului bancar
ungar, acesta din urm fiind pe valori negative. n anul 2011, att la nivelul sistemului bancar ct
i n cadrul bncii, profitabilitatea se afl pe valori pozitive, ns nu ndeajuns de mari, banca
avnd rata profitului de 0,38%, iar la nivelul ntregului sistem bancar nregistrndu-se o rat a
profitului de 2,74%, spre deosebire de anul 2010 cnd rata profitului n cadrul bncii a fost de
17,20%, pe cnd sistemul bancar ungar a nregistrat o rat a profitului negativ de -10,56%.
-20
-10
0
10
20
30
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata profitului
K&H Bank Sistemul bancar ungar
22
IV.5 Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul K&H Bank i pe ntregul sistem
bancar ungar
Graficul nr. 13 - Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul K&H Bank i la nivelul
ntregului sistem bancar ungar n perioada 2005-2011
Surs: Prelucrare proprie pe baza datelor din tabelele 3 i 5
Din perspectiva ratei utilizrii activelor banca K&H a avut o evoluie similar ntregului
sistem bancar ungar, deosebirea fiind n anul 2009, cnd rata utilizrii activelor n cadrul bncii
s-a situat sub nivelul mediei, cu valoarea de 4,24%, pe cnd media era de 5,92%. Aceast
diferen nu este una semnificativ deoarece anul 2010 i anul 2011 aduc o cretere n cadrul
acestui indicator la nivelul bncii, ce genereaz o depire a mediei ntregului sistem bancar
ungar.
0
2
4
6
8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Rata utilizrii activelor
K&H Bank Sistemul bancar ungar
23
Concluzii
n urma acestei analize am constatat c, dei ntregul sistem bancar ungar a nregistrat
valori negative i a prezentat un grad redus de dezvoltare n perioada 2005 - 2011, banca K&H
nu s-a dovedit a fi dependent de sistem i a reuit s depeasc limitele mediei din sistem din
punctul de vedere a mai multor indicatori de performan a bilanului contabil, i anume : a ratei
rentabilitii economice ce s-a situat deasupra mediei n perioada 2005-2008 i 2010-2011,
excepie fiind anul 2009 cnd criza financiar a reuit s ptrund la nivel microeconomic n
cadrul bncii, dar aceasta din urm s-a redresat ntr-un mod favorabil n anul 2011, sistemul
bancar ungar nereuind acelai lucru; a ratei profitului, ce s-a meninut deasupra mediei ca i n
cazul indicatorului de performan a bilanului contabil rata rentabilitii economice, anul 2009
reprezentnd un an dificil i din punctul de vedere al indicatorului rata profitului, acesta
situndu-se sub media ntregului sistem bancar ungar; i rata rentabilitii financiare, ce a artat
la nivelul bncii o rentabilitate sporit i un management bancar eficient, dei ntregul sistem
bancar se confrunta cu fluctuaii semnificative de la un an la altul.
24