Rafael J. Crazut Bernardo Ferrn Armando Len Rojas Jos Flix Rivas Alvarado
Jorge Giordani (Representante del Ejecutivo Nacional)
ADMINISTRACIN Gastn Parra Luzardo Presidente
Jos Manuel Ferrer Nava Primer Vicepresidente Gerente
Las opiniones expresadas en esta publicacin son responsabilidad exclusiva de los autores y no representan el criterio del Banco Central de Venezuela Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 4 de 45 CONTENIDO
Presentacin Luis A. Laviosa ................................................................................................................. 5
Palabras de apertura Gastn Parra Luzardo...................................................................................................... 8
Enfoque bancario. Perspectiva de los productos de pagos electrnicos en Venezuela Rodolfo Gasparri............................................................................................................ 11
Enfoque comercial. Los sistemas de pagos minoristas en Venezuela y el comercio electrnico Arturo Banch .................................................................................................................. 19
Visin del Banco Central de Venezuela respecto a los instrumentos de pago innovadores Cristbal Bonnn ............................................................................................................ 22
El papel de las empresas de telecomunicaciones Arturo Banch .................................................................................................................. 27
Tarjetas de pago y dinero electrnico Luleyma de Torrealba .................................................................................................... 32
El Banco Central de Venezuela y los instrumentos y medios de pago Maximir lvarez ............................................................................................................. 38
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PRESENTACIN Luis A. Laviosa Unidad de Anlisis del Mercado Financiero Banco Central de Venezuela
Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 6 de 45 El presente volumen contiene el material sobre el I Foro sobre Sistemas de Pago referido a Innovaciones de los Sistemas de Pagos Minoristas en Venezuela, celebrado el 20 de octubre de 2006 en el Banco Central de Venezuela. Los sistemas de pago son una parte importante de la infraestructura financiera y de la economa de un pas, ya que al estar constituidos por instrumentos, procedimientos e instituciones idneas hacen posible que el dinero circule en la economa de manera organizada y que se produzca su transferencia entre los agentes econmicos. Cuando los sistemas operan de forma eficiente y segura contribuyen con el funcionamiento adecuado de la economa, la instrumentacin de la poltica monetaria y la estabilidad financiera. Dado que los sistemas de pago estn expuestos a diversos tipos de riesgos, exhiben elevados niveles de complejidad e interconexiones y evolucionan tecnolgicamente de manera rpida, por lo cual se hace imprescindible su supervisin y vigilancia. En tal sentido, el Banco Central de Venezuela en el ejercicio de sus funciones vela por el correcto funcionamiento del sistema nacional de pagos y establece sus normas de operacin. En el marco de la funcin de supervisin y vigilancia, este Foro constituy un espacio de reflexin y difusin de conocimiento sobre los sistemas de pago en el pas, a la vez que contribuy con el fortalecimiento de la cooperacin e intercambio de informacin entre operadores, instituciones financieras, usuarios y entes reguladores. Cabe destacar que en el evento participaron representantes del sector financiero y de telecomunicaciones, as como funcionarios del Instituto, quienes desempean funciones vinculadas con el tema. El doctor Gastn Parra, presidente del Banco Central de Venezuela, pronunci las palabras de bienvenida, destacando la importancia de los sistemas de pago en la estabilidad financiera y en el logro de los objetivos econmicos y sociales del pas. A su vez, resalt la labor del Instituto en el impulso del desarrollo de los sistemas de pago minoristas, en el contexto de lo planteado en la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela y el marco legal que lo rige, y en concordancia con una eficiente aplicacin de la poltica monetaria. El licenciado Rodolfo Gasparri dio inicio a las ponencias abordando la ptica del sector bancario sobre el tema e hizo especial nfasis en el desarrollo de canales y medios novedosos de pago que el sector ofrece a sus clientes, con preferencia en aquellos asociados a elementos electrnicos. Seguidamente, el ingeniero Arturo Banch, en su carcter de miembro de la Cmara Venezolana de Comercio Electrnico, manifest los esfuerzos que despliega esa organizacin para disminuir los diferentes obstculos para el desarrollo del comercio electrnico en el pas. Posteriormente, el licenciado Cristbal Bonnn, como representante de la Cmara de Compensacin Electrnica administrada por el Banco Central de Venezuela, rese los avances alcanzados y seal las perspectivas de crecimiento esperadas al incorporar nuevos productos de pago. La seccin de la tarde la inici el ingeniero Banch, en esa ocasin en su condicin de gerente general de Soluciones de Internet en Movistar. El nfasis de su disertacin Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 7 de 45 estuvo en plantear la capacidad que tienen las empresas de telecomunicaciones de apoyar en la profundizacin en el uso de los medios de pago electrnicos. En el caso de la licenciada Luleyma de Torrealba, presidenta de la Cmara Venezolana de Tarjetas de Crdito, sta disert sobre el auge experimentado por las tarjetas de crdito como medio de pago minorista y seal lo que en su criterio es el futuro promisorio de las mismas. En tanto que el doctor Maximir lvarez, en nombre del Banco Central de Venezuela, expuso detalladamente los aportes del Instituto a lo largo de su historia en la promocin de medios de pago minoristas en el pas, y concluy enunciando los aspectos ms recientes emprendidos por el Instituto en el impulso de dichos medios de pago. Finalmente, es pertinente hacer un reconocimiento a los ponentes que pusieron a disposicin de los asistentes sus conocimientos y experiencias, a las autoridades del Instituto por apoyar la realizacin de este evento y a los funcionarios tanto de la Gerencia de Comunicaciones Institucionales por su soporte logstico, como de la Unidad de Anlisis del Mercado Financiero por la concepcin, organizacin y realizacin del Foro, as como la revisin integral de todo el material disponible con el fin de concretar su publicacin.
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PALABRAS DE APERTURA Gastn Parra Luzardo*
* Economista de La Universidad del Zulia (LUZ). Doctor Honoris Causa de la Universidad del Zulia, de la Universidad Simn Bolvar, Colombia, y de la Universidad del Atlntico, Colombia. Profesor titular de la Universidad del Zulia. Actualmente Presidente del Banco Central de Venezuela. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 9 de 45 Como es de todos conocida la importancia que tiene el adecuado funcionamiento del sistema de pagos de un pas en procura de la estabilidad financiera y en la consecucin de los ms altos objetivos econmicos y sociales, es as como el Banco Central de Venezuela, en cooperacin con otros organismos reguladores y supervisores, debe velar por el correcto funcionamiento del sistema nacional de pagos. Al observar ms detalladamente la composicin del sistema de pago, bajo la ptica de la cuanta de los montos transados, se distinguen dos componentes bsicos, los sistemas de alto valor y los de bajo valor o minoristas, ttulo que en ningn modo lo hace menos importante dentro del esquema de funcionamiento del sistema, ya que, si bien los montos de las operaciones particulares pueden ser relativamente bajos, en su conjunto pueden ser sistmicamente importantes, por lo que sus riesgos conexos deben ser evaluados y mitigados, en el entendido de que favorecer el correcto funcionamiento del sistema de pago general del pas y, por ende, de la economa. Los pagos minoristas son el da a da de consumidores y proveedores de bienes y servicios. La evolucin de los mercados va acompaada por las innovaciones y profundizacin de las prcticas de pago y en el mejoramiento de las estrategias comerciales que aplican los oferentes de estos bienes y servicios. Los bancos centrales estn cada vez ms conscientes que la promocin de la eficiencia y seguridad de los medios de pago minoristas es parte integral de la responsabilidad que tienen con el pblico, ya que la confianza que la sociedad deposita en la moneda, fundamental en su estabilidad y credibilidad, podra verse amenazada si los sistemas de pago minoristas no son eficientes, resultan inseguros, poco flexibles o prcticos para sus usuarios. Los bancos centrales participan en mayor o menor grado en los pagos minoristas. La naturaleza de cada tipo concreto de participacin depende de la estructura institucional y las tradiciones de cada pas, as como lo dispuesto por las leyes y dems polticas pblicas. Adems, otras instituciones pblicas tambin tienen inters y competencia en algunos aspectos de la eficiencia y seguridad de los pagos minoristas. En cuanto a la participacin de los bancos centrales en los pagos minoristas, la literatura especializada reconoce tres mbitos diferentes: 1) como operador, ejemplo de ello es el Banco Central de Venezuela que opera la Cmara de Compensacin Electrnica, 2) como vigilante de los sistemas de pago, lo cual es una herramienta vital para identificar oportunamente situaciones no deseables o potencialmente perjudiciales para el sistema de pago desde el punto de vista sistmico, 3) como catalizador de la innovacin en sistemas de pago minoristas. Dentro de este contexto, el Banco Central de Venezuela ha venido impulsando mejoras en el sistema de pago, en conjunto con el sector bancario, enmarcadas dentro de la Iniciativa de Compensacin y Liquidacin de Pagos y Valores del Hemisferio Occidental (IHO). A finales de 1998 y a principio del siguiente ao surgi la necesidad de consolidar los esfuerzos y organizar las acciones que permitieran avanzar de forma coordinada. Para tal fin, en 1999 fue publicada una resolucin que establece el Comit Asesor del Banco Central de Venezuela para la Reforma del Sistema de Pago, a partir de la cual se determin la necesidad de tener una visin amplia del Sistema Nacional de Pagos (SNP). En tal sentido, la misma fue acordada con todos los participantes del mercado a Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 10 de 45 fin de lograr un enfoque estructurado basado en la cooperacin y la construccin de consensos. Con el avance de la reforma se ha ampliado su alcance, considerando elementos como el marco legal y reglamentario, la integracin de los sistemas, la administracin de los riesgos y la funcin de supervisin y vigilancia de los sistemas de pago, lo cual permitir al Banco Central de Venezuela cumplir con el mandato relacionado con la funcin de velar por el correcto funcionamiento del sistema de pago, tal como lo establece su respectiva Ley, orientada hacia la disposicin de un sistema de pago eficiente y seguro. A partir de all, la reforma contara con una base jurdica e institucional que con el tiempo se ha ido robusteciendo. Dentro de este marco el Banco Central de Venezuela ha orientado sus esfuerzos hacia el fortalecimiento de los sistemas de pago minoristas, lo cual se inici con la puesta en marcha de la Cmara de Compensacin Electrnica, el establecimiento de un mecanismo de crdito intrada, el desarrollo de un sistema de liquidacin bruta en tiempo real para liquidaciones interbancarias, y la activacin de la funcin de supervisin y vigilancia dentro del Instituto, de manera de procurar impulsar la modernizacin de los sistemas de pago en condiciones de seguridad y eficiencia. Por ello, el Banco Central de Venezuela ha propiciado este encuentro, no solamente para la difusin del conocimiento y experiencias sino con la finalidad de proveer una herramienta necesaria para el alcance exitoso de los objetivos planteados en cada una de nuestras instituciones, y con la plena conviccin de que coadyuvamos, al plantear nuestros respectivos puntos de vista sobre los temas que sern expuestos en este evento, a la consecucin de nuevos niveles de crecimiento econmico, equidad y justicia social.
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ENFOQUE BANCARIO. PERSPECTIVA DE LOS PRODUCTOS DE PAGOS ELECTRNICOS EN VENEZUELA Rodolfo Gasparri*
* Licenciado en Computacin de la Universidad Central de Venezuela. Actualmente es Gerente de Tecnologa de Informacin en el Banco Mercantil y Presidente del Centro Latinoamericano de Automatizacin Bancaria (CLAB).
Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 12 de 45 Resumen Este trabajo aborda la evolucin de los principales medios de pago y canales de distribucin utilizados por las instituciones financieras del pas, desde la utilizacin incipiente de la tarjeta de crdito para sus clientes hasta llegar a conceptos ms elaborados y completos, en cuanto al nivel de servicio prestado al cliente, como es la banca en Internet.
Palabras clave: bancarizacin, medios de pago, pagos electrnicos, sistema de pago.
En esta oportunidad se plantea la evolucin de los pagos electrnicos bajo un enfoque de la banca. El objetivo es revisar todos los puntos que de alguna manera estn relacionados con los pagos electrnicos: su evolucin; cmo est el mercado con la red de pagos; el Internet banking; la evolucin del comercio electrnico; el impacto de tener una infraestructura de pagos dentro de la banca, qu implicaciones tiene; cules son las tendencias que se aprecian en el mercado y, finalmente, concluir con los retos y oportunidades del sector. En relacin con la evolucin de los medios de pago hay aspectos interesantes, como por ejemplo, cuando se hace referencia a medios o cuando se comenta sobre canales, ya que en algunos casos los canales han impulsado algunos de los medios. La aparicin de la tarjeta con banda magntica que data de los aos setenta y fue un medio de pago que se empez a utilizar sin tener un soporte electrnico desde el punto de vista de la infraestructura de redes. De esta manera, en esos aos comenz la evolucin del uso de cajeros automticos lo que propici despus el uso de las tarjetas de dbito. Sin embargo, en este caso un impulsor fue un canal de distribucin que despus se convirti en un dinamizador de otro medio de pago para ser utilizado en diferentes medios. En esa evolucin de los cajeros automticos se pudo observar tambin que se crearon otros medios, como por ejemplo, el call center. Despus comenz la era de Internet con el primer banco en 1995, que fue el Wells Fargo, que inici el concepto ms cercano a Internet banking. Al hacer un smil con el caso de la banca venezolana y especficamente con el Banco Mercantil, se observa que el uso de las redes de cajeros comenz alrededor de 1985, cuando ocurri el lanzamiento en la mayora de los bancos: arranc la masificacin de puntos de venta; se empezaron a hacer conexiones de computadores personales para consultar saldos, etctera, pero todava no bajo el concepto de Internet. En realidad, Internet vino a crearse como un canal. Luego se detallar cmo se manej como medio de pago en 1997, cuando el Banco Mercantil fue pionero en Venezuela cuando lanz el servicio de Internet banking. Despus hubo un lanzamiento del e-card que consista en una tarjeta electrnica que permita ser utilizada en forma totalmente virtual en la red y con la cual se podan hacer compras en diferentes sitios. Posteriormente, se comenz a utilizar el concepto de las tarjetas prepagadas. Es de hacer notar, el impacto global de estos medios y el apalancamiento que los mismos tuvieron en todos estos esquemas. Cuando se habla de medios de pago estamos en un rea donde la innovacin constante es posible, y cuando se aprecia qu fuerzas del mercado interactan con los medios de pago, se puede observar que hay varios elementos de negocio donde la globalizacin est presente, donde la incorporacin de nueva tecnologa y patrones que se estn utilizando en otros pases. Alternativas como Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 13 de 45 Internet se pueden utilizar como un medio a lo mejor ms econmico desde el punto de vista de una serie de elementos, comisiones, etctera. Adicionalmente, se debe revisar qu pasa con los nuevos competidores del mercado, tales como tiendas por departamentos que pueden estar incursionando en el rea por sus propias caractersticas y tener su propia creacin de medios de pago para sus clientes, y de ah crear un elemento diferenciador que les genere mayor volumen de negocio. El cliente es el factor de ms impacto, el que crea expectativas. El cliente cada vez quiere mejor conveniencia de pago, mayor seguridad, mayor diferenciacin de sus formas de hacerlo. Ese es un aspecto que mueve a que los medios de pago empiecen cada vez ms a ser cambiantes y a experimentar innovaciones. En lo que respecta a los mercados, existen nuevos canales de distribucin. No podemos dejar atrs que la tecnologa, con todo lo que ha sido el mundo de Internet, con los avances en telecomunicaciones, el incremento en el ancho de bandas, todo lo referente al desarrollo de la telefona, crea un impacto muy fuerte porque se est hablando de conceptos como la informacin, la experiencia, donde se empieza a conocer cada vez ms los patrones de comportamiento de los clientes de la banca. En la banca se espera que en los prximos aos cada vez ms se profundice el desarrollo del manejo analtico de la informacin de la banca. Si bien hoy en da hay sistemas operacionales que funcionan y eso es lo que de alguna manera logra un trabajo y crea un servicio adecuado en la banca. El prximo gran paso es cmo se explota ese mundo analtico?, cmo se explota desde el punto de vista de seguridad, riesgo operacional, riesgo de crdito, riesgo mercado? Todo eso ir creando conocimiento de patrones de conducta de los clientes cercanos a lo que hacen en su mundo real lo que permitir tener unos elementos de retroalimentacin que a su vez permitirn innovar en el mundo de los servicios y productos financieros. Es importante comentar la variedad de los productos de pago: la tarjeta de crdito, que ha sido desde el punto de vista electrnico el producto de pago pionero; las tarjetas de dbito; las tarjetas de prepago; las tarjetas sin contacto, que estn creando modelos importantes de referencia mundial. Asimismo, los pagos por Internet que nos permiten combinar los diferentes elementos y crear productos, servicios con tarjeta, con medios electrnicos y los pagos mviles. Se considera que en el mundo de las tarjetas de crdito se est viviendo uno de los momentos de mayor crecimiento. Para el segundo semestre de 2006 ya hay un milln de tarjetas de crdito ms en el mercado. Esto ha sido posible porque los bancos han perfeccionado todo lo relacionado con la revisin y anlisis del comportamiento del cliente, el scoring como herramienta para medir riesgo de cliente y sobre esa base automatizar cada vez ms los procesos de autorizacin de las tarjetas de crdito. En cuanto a la emisin masiva de tarjetas de crdito, se est hablando de casi cinco millones de tarjetas de crdito comparadas con las tres millones y medio que haba al principio de ao. Ello indica que hay un mercado que es importante desde el punto de vista de su potencial y que, desde el punto de vista de la banca, se est manejando con criterios de riesgo. Se considera que el concepto de formalizar todos los anlisis de evaluacin de medios de pago a travs de medios como el scoring ha creado una fortaleza importante. Al analizar la cadena de valor para el proceso de solicitud, de autorizacin y de emisin despus del plstico, se observa que realmente ha creado cambios importantes dentro de la banca, logrando una eficiencia y un mejor servicio al cliente. Desde el punto de vista de las tarjetas de crdito, las posibilidades de innovacin son inmensas: la creacin de Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 14 de 45 nuevos productos, como solicitar prstamos con tarjeta de crdito y acreditarlas en nuestras cuentas de ahorro o corriente y hacer pagos directos con las cuentas a travs de transferencias con las tarjetas de crdito, etctera. En muchos pases el pago del impuesto, por ejemplo, no se puede hacer con tarjeta, pero se realiza una transferencia de tarjeta de crdito a su cuenta corriente y con la corriente se paga el impuesto, por ejemplo, va Internet. Ah se mezclan un medio, (la tarjeta de crdito con una lnea de crdito) con una transferencia a una cuenta y de ah entonces se hace un pago electrnico para el Impuesto sobre la Renta. Ese tipo de combinaciones son las que se empiezan a manejar con todas las caractersticas que da la flexibilidad de poder combinar medios. Como por ejemplo, una parte del Gobierno, el Impuesto sobre la Renta, que est en lnea y con una lnea de crdito que se tiene a travs de la tarjeta de crdito. Entonces se tiene una cadena completa que facilita poder pagar electrnicamente usando tres o cuatro elementos que componen este tipo de servicio. Con las tarjetas de dbito est ocurriendo lo mismo. Se habla de un mercado de casi diez millones de tarjetas de dbito, que tiene una capacidad de crecimiento enorme. Apenas existen 374 tarjetas de dbito por cada 1.000 habitantes. La bancarizacin, en este sentido, ser un elemento clave para que el nmero de tarjetas de dbito crezca y, a su vez, la tarjeta de dbito impulsar toda la parte de la bancarizacin, los pagos de cuenta nmina, es decir, lo que puede hacerse con productos de tarjetas de dbito. Es oportuno comentar tres modalidades de tarjetas que no han sido tan exitosas como se proyect: es el caso de las tarjetas inteligentes. Desde sus inicios en los aos ochenta, varias universidades en Francia utilizaron en sus campos las tarjetas inteligentes que tenan toda la informacin sobre las materias, las notas, la vida del estudiante, etctera. Se pensaba que evolucionara. De hecho las marcas, las franquicias, pusieron varias fechas para utilizarla como estndar, pero dado dos elementos: costo de cambiar la infraestructura para soportar todo lo que implicaba la tarjeta inteligente y que de alguna manera las tarjetas de crdito con banda o las tarjetas de dbito con banda fortalecieron la seguridad, no se masificaron. Sin embargo, no cabe duda de que tenemos la capacidad para poder ir, y de hecho se ir, hacia un uso ms intensivo, porque el elemento de seguridad es un factor fundamental para las tarjetas inteligentes. Las tarjetas sin contacto son un concepto interesante, ya que se pueden hacer pagos sin la necesidad de separarse del medio fsico, similar a los carnets de acceso de algunas empresas. Inicialmente estas tarjetas se usaron para pagar peajes en algunos pases; pero sorprendentemente en marzo de 2005, VISA y Master anunciaron un estndar comn y de propsitos mltiples en el uso de las tarjetas sin contacto. Hay un caso de referencia mundial que es interesante analizar: el octopus, en Hong Kong, que es una tarjeta que usa 90% de la poblacin de ese pas para todo pago de trnsito, taxis, transporte, etctera. Tambin hay entre un 10% y 13% de las transacciones que se empiezan a utilizar para otras cosas, tales como comidas rpidas. Ese es un ejemplo de referencia mundial de lo que est pasando con esta tarjeta, la cual puede ser vista como una referencia importante que evidencia el xito de una tarjeta sin contacto en forma masiva. Un detalle ms al respecto es que son nueve millones de transacciones diarias, nada ms en tarjetas de compras de pago de trnsito, de taxis, vehculos, etctera. Es obvio que uno de los aspectos que ha impulsado el mercado ha sido el concepto de las tarjetas prepagadas. Hoy en da esto se aprecia con todo lo que es la recarga de tarjetas por la va electrnica o por otras vas fsicas, lo que sin duda, va a ser otro de los medios de pago relevantes. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 15 de 45 Cuando se habla de medios de pago se debe entrar en el mundo de Internet como elemento impulsor de medios de pago electrnicos. La penetracin en Internet ha sido importante aunque no realmente lo suficiente, ya que existen 116 usuarios de Internet por cada mil habitantes. Se est hablando de una poblacin de ms de tres millones de usuarios, pero el volumen de transacciones para efectos electrnicos y transferencias sigue siendo muy bajo cuando desde la ptica bancaria se analiza en su totalidad (cuando se analiza el total de transacciones financieras que la persona realiza por la va de Internet y empieza a segmentar y manejar cunto de eso se est haciendo desde el punto de vista de pagos y transferencias). Ah existe un reto importante cuando se compara toda Amrica Latina. Si se hace un breve inventario, resalta que existen redes de sistemas de pago, tarjetas, Internet, combinacin de productos a travs de Internet con la tarjeta de dbito, de crdito, etctera. Algunos de los datos con que se cuenta hablan de bancos que tienen un mercado importante de establecimientos. Por ejemplo, cuando se habla de tarjetas de crdito y de dbito para hacer pagos en los establecimientos, lo que significa 130.000 puntos de venta a escala nacional, lo que da una relacin de 5.000 puntos de venta por milln de habitantes. Ah hay un potencial enorme de crecimiento, se trata de un entorno de 21.000 establecimientos, que es el mximo nmero de establecimientos afiliados que tiene un banco dentro de toda su red de pagos de punto de venta. Lo anterior deja ver un gran potencial, dado que muchos establecimientos que no estn afiliados a ningn medio de pago empiezan a ser realmente participantes de la economa desde el punto de vista de transacciones financieras, basadas en medios de pago a travs de este tipo de canales. Entonces, aqu hay un elemento desde el punto de vista de la cadena completa del ciclo del comerciante, del consumidor, fundamental en cmo masificar el uso de los puntos de venta e integrar el mayor nmero de establecimientos a esta red. En lo que respecta a cajeros automticos tambin existe un gran campo para profundizar en el instrumento. Se est hablando de casi 6.000 cajeros automticos a escala nacional, sumadas las dos redes, por lo que hay grandes posibilidades para desarrollar productos y servicios que realicen operaciones de pagos diversos y transferencias a terceros. En muchos pases estn utilizando esta herramienta masivamente para el pago de remesas a travs de los cajeros automticos y se piensa que las funcionalidades que se pueden desarrollar son diversas. En cuanto a la penetracin de Internet, aunque se est hablando de un 12%, es decir, ms de tres millones de usuarios, de todo ese mundo de transacciones que se hace en la banca, se trata de un estimado basado en la proyeccin del banco Mercantil, de que slo un 5% de las transacciones son financieras. Es decir, de las transacciones financieras que se hacen a travs de Internet en la banca slo un 5% tiene que ver con transacciones de transferencias a terceros o pagos, entonces eso demuestra un potencial importante. Tambin existen 2.338 centros de acceso a Internet, entre infocentros, centros de comunicaciones de las operadoras y otros centros de navegacin y cibercafs instalados. En cuanto a las oficinas, hay una red de 3.000 puntos de oficina a escala nacional y algunos bancos estn realizando operaciones electrnicas, utilizando funciones de autoservicio y crean su modelo multicanal, Internet, acceso va call centers, etctera. Esto le da facilidades a los clientes que vayan a las oficinas para que vean que la oficina no es solamente el mundo fsico, sino que tambin pueden realizar sus operaciones electrnicas a travs de las mismas. Uno de los grandes retos que arroja todo esto, con esta infraestructura de los canales, es el concepto de cmo se define una estrategia para la derivacin de las transacciones de Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 16 de 45 los clientes hacia el uso de canales electrnicos, en vez del uso del cheque o ir personalmente a la oficina a lo cual estn muy arraigados. En los ltimos cinco aos, las transacciones en la oficina han disminuido de 37% hasta 21%, es decir, se observa un trabajo de derivacin importante en el caso de los cajeros automticos. En el caso de los puntos de venta se est dando un crecimiento y desde el punto de vista de Internet se han disparado los volmenes transaccionales. Cuando se revisa el aspecto financiero, definido como las transacciones que tienen que ver con pagos para compararlos con los otros canales no electrnicos, depsitos o retiros, etctera, se plantea que la evolucin es importante. Las oficinas han disminuido su participacin, pero en el caso de los cajeros automticos se mantiene una participacin significativa. En el caso de los puntos de venta se est tomando un repunte y en la parte de Internet, como el gran canal electrnico que se debera tener, la evolucin ha sido lenta, por lo que es importante que las estrategias de los bancos empiecen a funcionar. En cuanto a los patrones de conducta de los clientes tales como: qu hacen?, cuntos pagos hacen de telfono?, cuntos pagos hacen por esta va?, cmo se comportan?, cules son sus tendencias y sus patrones de comportamiento?. En el Banco Mercantil, desde el 2004, se viene implementando para este tipo de informacin lo que se denomina un mdulo de afiliacin, en el cual los clientes hacen transacciones de pago a otros medios o servicios: electricidad, telefona en general, transferencias a terceros. Tienen un mdulo de afiliacin que requiere de una serie de elementos y claves adicionales que le permitirn asegurar o garantizar en cierto grado mayor confidencialidad del manejo de la transaccin. Con esas medidas ha aumentado la aceptacin del esquema de uso de estos canales. Por lo que, aqu se est entrando en el mundo de Internet banking y la estrategia de la banca en este tipo de situaciones. La visin que se tiene dentro del contexto de cmo implementar una estrategia de Internet tiene que ver con el punto de vista de los puntos de acceso que tiene el banco y los puntos de acceso del cliente. En otras palabras, todo lo que es oficina, autoservicio, cajero, etctera., est interconectado con el concepto basado en ambientes de comunicacin Internet. En las organizaciones tambin hay que crear la cultura de cmo trabajar con la Intranet y entre empresas la conexin va la Extranet. Obviamente las estrategias estarn basadas en la creacin de valor y el establecimiento de canales directos, pero reestructurando la cadena de valor. Cmo se puede simplificar todo lo que es la cadena de valor a travs de Internet, es decir, un proceso, una solicitud, una aprobacin, procesar una tarjeta de crdito, hacerle un scoring automtico y tener una preaprobacin de esta manera. Hay una serie de elementos estratgicos de cmo analizar el caso de negocio y cmo definir la estrategia que se implementar en Internet. Existen evoluciones dentro de la banca, por ejemplo, se habla de Internet para personas, para corporativos. La banca puede explotar el mundo de comercio electrnico y crear la cadena con los comercios, los establecimientos, las PYMI, llevarlos a dicho mundo y ser el motor transaccional de pago de este tipo de comercio para todos los clientes que tienen acceso a este medio, al esquema de negocio-Gobierno, al pago de Impuesto sobre la Renta por esta va y al mundo interno dentro de la organizacin donde se maneja el conocimiento. Es decir, todo lo que es la Intranet corporativa dentro de la organizacin que permitir crear esa cultura importante. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 17 de 45 Luego se observa la evolucin hacia el concepto del portal financiero, es decir, un banco se puede quedar en los servicios bsicos de una Internet banking o se podr extender y dar servicios ms sofisticados de conocimiento y servicios al cliente. Sobre la base del perfil del cliente se le podr decir qu tipo de inversiones o medios de pago son los ms convenientes. Se piensa que el canal que mayor nivel de lealtad crea en una institucin financiera es un servicio de Internet, cuando se tienen los pagos domiciliados o programados, lo cual era otra de las expectativas que se esperaba manejar por Internet, pero eso no evolucion como debi. Sin embargo, se piensa que Internet debera ser el canal potencial para explotar todo lo que es el mundo de pagos electrnicos, facturas electrnicas, a travs del proceso de programacin de pagos de manera que se pueda ver cualquier factura que se vaya a pagar directamente por esa va, y utilizar este medio como pago para realizar la operacin. No se puede dejar de mencionar lo relativo a la seguridad. Cuando se habla del mdulo de afiliacin, este se cre como un elemento de comunicacin con los clientes en el cual empezaron a moverse las transacciones de pago. Actualmente existen elementos de segundo nivel de autenticacin, en otras palabras, aparte de la clave y del cdigo de identificacin se tiene un elemento adicional de seguridad. Ese segundo nivel puede ser, por ejemplo, el uso de un token, que es una especie de llavero, un dispositivo que da una clave que cambia cada ciertos segundos y cuando se entra y se quiere hacer un pago importante o de ciertas caractersticas, pide la clave que est en ese momento vigente y que estar cambiando inmediatamente. Tambin se pueden usar otras modalidades como el uso de tarjetas de coordenadas que utilizan una fila, una columna y tienen un cdigo asignado. Cuando se utiliza esta tarjeta para realizar la transaccin, se solicita por ejemplo, la coordenada j3 y sta tiene una clave 4321, eso crea un segundo nivel de autenticacin que fortalece a los medios electrnicos por esta va. A continuacin se mencionan algunos aspectos del comercio electrnico. En este caso es interesante ver toda la cadena que genera el comercio electrnico desde el punto de vista de las empresas, los consumidores y las comunidades. Para 2005 en Amrica Latina, 4.000 millones de dlares se negociaron mediante transacciones de comercio electrnico en compras nacionales e internacionales. Destaca, por ejemplo, que la tarjeta de crdito sigue siendo el medio lder para los pagos de comercio electrnico. Este es un elemento muy importante en el comercio electrnico: incorporar las PYMI a los bancos, sobre todo la industria de turismo, donde la mayor parte de estas reservaciones, hoteles, posadas, viajes, se realizan por esta va. Qu impulsa al comercio electrnico?, una generacin de compradores jvenes, una generacin que est trabajando en medios de pago electrnicos, que manejan la tecnologa con anchos de bandas, con ms seguridad, creando un mecanismo para realizar este tipo de transacciones. El uso habitual de Internet para realizar compras est ubicado en el 43%. El argumento que bloquea el desarrollo del instrumento sigue siendo la desconfianza en el medio de pago, pero es interesante que Venezuela es el pas en el que menos se pondera este factor como un elemento de riesgo, si lo comparamos con el resto de los pases de Latinoamrica. Esto seala que hay una serie de oportunidades que vamos a poder manejar. Es claro que son variados los factores que se necesitan dentro de un banco para manejar la infraestructura de pago. Si se quiere ser innovador y flexibilizar los procesos se deben interconectar los diferentes medios y canales de manera que los bancos tengan mayor versatilidad operativa. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 18 de 45 Uno de los retos importantes de la banca es crear lo que se conoce como un hub de pagos, un concepto de integracin que consiste en estandarizar el ambiente de los canales de los pagos a travs de una capa de integracin que permita simplificar los procesos, manejar los esquemas de seguridad e interconectar al usuario con redes de servicios especializados. Esto permitir flexibilizar y manejar los procesos para crear nuevos productos, nuevos medios de pago por esa va. El otro impacto para la banca se observa en los costos. Siempre se habla de que el costo de una transaccin de una oficina bancaria es de aproximadamente 1 dlar, mientras que el costo de una transaccin financiera en Internet cuesta 10 centavos de dlar. Se trata de una relacin de 10 a 1, entonces desde el punto de vista de infraestructura, de simplificacin de procesos, de la parte operacional y de costo, son los dos elementos importantes que hacen impacto. Existen varias iniciativas que pueden implementarse en los prximos aos, como la tarjeta sin contacto, los pagos por telfonos mviles, los micropagos por Internet, entre otros. Se piensa que estos van a entrar en la etapa de masificacin a corto plazo. Otra rea importante de mayor impacto es la telefona mvil, que cuenta con15 millones de suscritores, una penetracin de casi un 60%. En cuanto a la facilidad de uso, se habla de 2.000 millones de mensajes al mes que se hacen por mensajes de texto (SMS). Dentro de este volumen de telefona, entonces si se habla de micropagos, se habla de bancarizacin y de la penetracin. Por lo que se puede apuntar a un medio de pago muy importante. Por lo tanto, cul es el reto?, cmo definir parmetros? En este sentido, es importante identificar iniciativas entre el Banco Central de Venezuela y los dems bancos. Definitivamente cuando se habla de esa fuerza del mercado y del cliente, ste realmente quiere tener acceso, hacer pagos, movilizarse con este tipo de instrumentos y esa es una de sus grandes exigencias. Finalmente, el reto es que en los prximos 10 aos los pagos electrnicos sern ms del doble por cada regin. En Suramrica tambin se espera que este valor sea ms del doble. En lo que respecta a la migracin a pagos electrnicos, la estrategia de derivacin de la banca tiene que ser significativa. Cmo se define esa estrategia?, cmo se puede ser impulsor de esa migracin?: con lo que se acot del hub de pago, el concepto de manejar los pagos como una lnea de negocios distinta y trabajar sobre innovaciones de productos de pago. Existen elementos importantes que tienen definidos los retos de la banca en esta materia. Se cree que se ha modernizado en mucho el sistema de pago en Venezuela, para lo cual han trabajado en conjunto la banca y el Banco Central. En el futuro se pueden seguir haciendo cosas ms sofisticadas, ya que se pueden obtener muchos beneficios importantes en toda la cadena: consumidor, comerciante, instituciones financieras y Gobierno. Tanto las instituciones financieras como los dems organismos, deben seguir impulsando las tecnologas emergentes, la ampliacin de las redes de terminales, la penetracin de Internet y el tema de la bancarizacin, que sin duda ser determinante para que los medios electrnicos realmente puedan ser de utilidad para toda una sociedad y as proveer un crecimiento econmico ms rpido.
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ENFOQUE COMERCIAL. LOS SISTEMAS DE PAGO MINORISTAS EN VENEZUELA Y EL COMERCIO ELECTRNICO Arturo Banch*
* Ingeniero Civil egresado de la Universidad Central de Venezuela (UCV) con especializacin en Gerencia Estratgica y Finanzas en la Universidad de Indiana. Actualmente es Gerente General de Soluciones de Internet en Movistar, en donde desarrolla, supervisa y gerencia proyectos relacionados con la tecnologa de la informacin y la comunicacin. Es miembro del Directorio de Cavecom-e. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 20 de 45 Resumen El desarrollo del comercio electrnico est sujeto a barreras como el auge del fraude electrnico, la ausencia de buenas infraestructuras de pago y las disposiciones legales relacionadas con la normativa tributaria. La Cmara Venezolana de Comercio Electrnico se encuentra realizando esfuerzos orientados a la disminucin de esas barreras y al incremento del comercio electrnico en el pas.
Palabras clave: comercio electrnico, servicio electrnico, sistema de pago.
En Venezuela, el desarrollo del comercio electrnico se encuentra limitado debido a tres factores importantes: el fraude electrnico, la falta de una buena infraestructura de pagos y las limitaciones legales relacionadas con la normativa tributaria. Con la finalidad de incrementar el nmero de transacciones de comercio electrnico, eliminando el uso de papel y reduciendo el costo de la generacin de facturas, se ha creado la Cmara Venezolana de Comercio Electrnico, Cavecom-e. Sin embargo, un objetivo primordial de este organismo es definir procesos sencillos y fciles para empresas y clientes, que al mismo tiempo sean capaces de cumplir con la normativa tributaria establecida por el Seniat (Servicio Nacional Integrado de Administracin Tributaria) y que funcione sobre una plataforma tecnolgica escalable, confiable y segura. Por esta razn, Cavecom-e se encuentra trabajando en lo que ha denominado Proyecto de Factura Electrnica. Dicho proyecto tiene como objetivo principal ofrecer un servicio que permita a las empresas reducir los costos asociados con la elaboracin y entrega a los clientes finales de documentos fiscales, entre los que se incluyen las facturas, notas de dbito y/o crdito. Asimismo, con el proyecto se pretende generar confianza a la administracin tributaria, a las empresas que se afilien al servicio y a los consumidores o clientes finales, dando cumplimiento a los controles exigidos por el Seniat, mientras se incrementa la rentabilidad de las transacciones de venta de comercio electrnico. El proyecto consiste en la implementacin de un servicio electrnico equivalente a la memoria fiscal dentro de las impresoras fiscales. Los portales de comercio electrnico se conectaran transaccionalmente a este servicio al momento de realizar una operacin de venta. El vendedor transmitira la informacin bsica de la transaccin y el servicio le devolvera un nmero de control nico que identificara dicha transaccin. Este correlativo equivalente al nmero de factura se entregara electrnicamente al comprador e identificara inequvocamente la operacin de comercio electrnico realizada. Con la implementacin de este proyecto Cavecom-e se convertira en un proveedor autorizado por el Seniat para este tipo de negocio. Esta sera una forma en la que la organizacin podra financiarse y continuar operando, mientras cumple un rol intermedio en el proceso de comercio electrnico. Por un lado, no sera parte del proceso mismo, pero por el otro, sera garante de que la informacin suministrada sea la correcta. Un aspecto til para la administracin tributaria sera el hecho de que el servicio proporcionara al Seniat toda la informacin de forma automtica, la cual podra ser Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 21 de 45 validada con los libros de venta de los comercios. Los beneficios resultantes estaran del lado de los reguladores y del lado de los comerciantes. Actualmente, Cavecom-e est dedicando tiempo y recursos a la definicin de este proyecto que est en fase de modelacin, diseo y especificacin, y para el cual se han invertido alrededor de 90.000 dlares. En esta etapa se definen los aspectos operativos y de tecnologa que se debe utilizar. La necesidad de este tipo de proyecto est avalada por el crecimiento que se comienza a experimentar en el campo del comercio electrnico. Se puede tomar como ejemplo el portal Mipunto.com, el cual est experimentando un crecimiento intermensual de 10% en transacciones. Para el mes de octubre se esperaba un volumen de ventas superior a los 2 millardos de bolvares. Este crecimiento ha venido ocurriendo de manera sostenida pero imperceptible para muchas personas. Este mismo portal cuenta con cerca de 50.000 transacciones mensuales exitosas, que tienen un monto promedio de entre 15.000 y 20.000 bolvares. No obstante, este promedio corresponde a operaciones que van desde montos bajos, como podra ser la venta de entradas de cine, hasta montos de hasta 2 millones de bolvares por entradas para ver un concierto. En portales de este tipo, en los que las transacciones son altamente dinmicas, el fraude es un punto de atencin. Para la ejecucin de muchas de estas transacciones, el portal se integra con la infraestructura de pagos por tarjeta de crdito. Para evitar el fraude, se han implementado sistemas que realizan anlisis de tendencia, administran la relacin con el usuario y los tipifican. Estos sistemas pueden identificar al cliente tpico de fraude, levantar alertas y reducir el lmite de crdito del cliente en el portal. Otra forma de controlar el fraude es solicitando al cliente que registra los datos de una tarjeta de crdito que acepte un cargo por un monto aleatorio muy bajo, por ejemplo, inferior a 3.000 bolvares. Luego, para completar el proceso de registro y poder comenzar a hacer transacciones con esa tarjeta de crdito, el cliente debe tener acceso al estado de cuenta de la tarjeta en su banco, anotar los dgitos del monto cargado (cuatro en total) e introducirlos en el sitio web. Esto identificara plenamente al cliente y lo habilitara para comenzar a realizar cierto tipo de transacciones muy lquidas. El desarrollo de iniciativas como el proyecto de factura electrnica, el fortalecimiento de la infraestructura bancaria para los pagos electrnicos y las medidas para la contencin del fraude son aspectos fundamentales para el crecimiento del sector de comercio electrnico.
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VISIN DEL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA RESPECTO A LOS INSTRUMENTOS DE PAGO INNOVADORES Cristbal Bonnn*
* Licenciado en Ciencias Estadsticas de la Universidad Central de Venezuela. Actualmente J efe de Departamento de la Cmara de Compensacin Electrnica del Banco Central de Venezuela. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 23 de 45 Resumen La creacin de la Cmara de Compensacin Electrnica ha promovido el desarrollo de proyectos e instrumentos innovadores de pago. A su vez, la Cmara ha permitido que el pblico en general se favorezca con las mejoras tecnolgicas y operativas que se han implementado.
Palabras clave: Cmara de Compensacin Electrnica, innovaciones, instrumentos de pago.
El Banco Central de Venezuela contribuye con la modernizacin de los sistemas de pago al promover el desarrollo de proyectos e instrumentos innovadores de pago. Uno de los principales proyectos, que se inici de forma conjunta con la colaboracin de la Asociacin Bancaria, consisti en disponer de una Cmara de Compensacin Electrnica a travs de la cual se pudieran compensar distintos tipos de instrumentos de pago, comenzando con el cheque e incorporando otros de forma progresiva. Antes de la puesta en funcionamiento de esta Cmara, los cheques eran de distintos tamaos, se privilegiaba el uso del papel y se utilizaba un procedimiento semiautomatizado. Las instituciones enviaban al Banco Central de Venezuela un disquete que contena informacin genrica acerca de saldos. El Instituto procesaba esa informacin y generaba unos formatos en papel, que eran trasladados por los mensajeros de estas instituciones y eran los que permitan hacer los cuadres en los das de compensacin. Este proceso llevaba implcito que el tiempo de acreditacin al cliente final fuese de dos das, lo cual no resultaba lo ms ptimo. Con la Cmara de Compensacin Electrnica se estableci un formato estndar para los cheques, con un cdigo de cuenta de cliente basado en 20 dgitos, se incorporaron elementos de seguridad (dgito de control) y un estndar en la banda magntica, que permitira la captura de informacin que posteriormente sera transmitida en cada uno de los ciclos de compensacin. A escala organizacional, se cre el Departamento de Cmara de Compensacin Electrnica, el cual est conformado por un equipo tcnico altamente calificado. El Reglamento de la Cmara que se public en Gaceta Oficial en mayo de 2005, previo a la puesta en produccin del instrumento cheque, fue discutido y considerado por la opinin pblica, estuvo publicado durante diez (10) das hbiles, lapso que establece la Ley y se incorporaron un conjunto de sugerencias y observaciones que quedaron plasmadas en la versin final del reglamento, la cual fue presentada en un acto pblico para cerrar la consulta. El proceso de automatizacin se realiza a travs de un sistema adquirido a una empresa espaola-francesa. Toda la definicin tcnica del proyecto estuvo soportada por la empresa espaola y el desarrollo del sistema fue hecho por la empresa francesa. La filosofa consiste en que el sistema est conformado por dos entes: uno, que est instalado en las instituciones financieras y otro, que es el ncleo central, el cual se encuentra ubicado en el Banco Central. De esta forma, se produce un intercambio de flujo de informacin en un perodo bastante amplio, en el cual todas las instituciones Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 24 de 45 tienen grandes facilidades ya que pueden recibir informacin detallada de cada transaccin que se est presentando en el ciclo de compensacin. Igualmente cuentan con un conjunto de reportes donde pueden validar las transacciones enviadas y recibidas as como las posiciones brutas y netas al cierre de cada franja horaria. En cualquier momento del da de operacin, una institucin financiera puede acceder al sistema y revisar cul es su posicin desde el punto de vista de la compensacin del da. Respecto a las telecomunicaciones se implant una red frame relay, totalmente privada, con todas las caractersticas de seguridad y garantas de continuidad de negocio, categorizando el servicio como de misin crtica, en virtud del volumen y caractersticas de las transacciones que se intercambian diariamente. El plan de continuidad de negocio considera los esquemas ms crticos en un momento dado y se cuenta con un centro alterno de operaciones, fuera de las instalaciones del Banco Central de Venezuela. A todas las instituciones financieras se ofrece un servicio de Escritorio de Ayuda atendido por personal calificado para canalizar la resolucin de los incidentes tcnicos y operativos que se presentan en cada sesin de compensacin. Actualmente, se ha reducido el tiempo de acreditacin al cliente final, en lo que se conoce como t +1. Pero, qu significa esta acreditacin? Es el tiempo que transcurre desde el momento que se efecta el depsito de los fondos en la institucin financiera y el momento cuando el beneficiario tiene la disponibilidad de dichos fondos en su cuenta. Por ejemplo, una persona realiza un depsito en una institucin financiera, durante un da y horario hbil bancario, el depsito contiene cheques que no pertenecen a esa institucin financiera. La institucin captura la informacin y la presenta a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica a la institucin financiera a la que pertenece el cheque, accin que se realiza dentro del ciclo de compensacin que se inicia a las siete de la noche de ese mismo da. Qu pasa con la institucin que recibe la transaccin? Cuando la transaccin es transmitida llega al banco receptor de forma automtica, este proceso de recepcin culmina a las siete de la maana del da hbil siguiente al inicio del ciclo, una vez recibida la transaccin la institucin financiera verifica si la misma es apta o no de pago, en caso de no ser apta procede a su devolucin, accin que puede realizar entre las siete de la maana hasta las dos de la tarde de ese mismo da. A las dos de la tarde, que es cuando se hace la liquidacin, se cierra la sesin del da para entrar en mantenimiento, las instituciones financieras completan el ciclo interno de operaciones para finalmente proceder a acreditar al cliente final antes de las seis de la tarde. Dentro de los esquemas planteados, prevalece el intercambio electrnico aunque contina el manejo fsico del cheque, que es algo que influye de forma negativa sobre el proceso de automatizacin. Lamentablemente, para poder capturar toda la informacin que es transmitida da a da en el proceso de compensacin, todos los cheques tienen que ser trasladados a los centros de acopio que estn en Caracas y existen muchas dificultades asociadas con el proceso de traslado, restando eficiencia a la compensacin. Sin embargo, con la finalidad de mitigar los inconvenientes relacionados con el intercambio fsico del cheque, se est promoviendo ante la banca y la Asociacin de Bancos un proyecto que permita el intercambio de imgenes de los cheques. La Cmara de Compensacin Electrnica cobra por los servicios que presta. La estructura de costos es distribuida a travs de un modelo tarifario, el cual tiene como base el nmero de transacciones que cada institucin financiera presenta a la Cmara, el Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 25 de 45 proceso de cobranza se realiza una vez al mes, lo cual permite al Instituto recuperar una buena porcin de los costos operativos en que incurren por la Cmara de Compensacin Electrnica. La Cmara de Compensacin Electrnica contina trabajando con la finalidad de incorporar otros instrumentos de pago. Los prximos son los crditos directos, los cuales se definen como transferencias en las cuales se pueden realizar operaciones interbancarias, utilizando medios electrnicos. Efectivamente, hoy en da, las instituciones financieras realizan algn tipo de operaciones de transferencia pero son de carcter intrabancario, es decir, que los agentes que realizan la transferencia de recursos tienen que estar dentro de la misma institucin. Como un servicio se est ofreciendo a todas las instituciones financieras la posibilidad de proveer en condiciones de seguridad, transparencia y con garantas de soporte, la realizacin de transacciones de intercambio electrnico para los clientes que cada una de las instituciones financieras tenga. Dentro de las transacciones previstas, destacan las transferencias de cliente a cliente, tal como las transferencias para pagos de nmina. Un elemento importante es que ya no importa dnde el empleado tenga su cuenta y no necesariamente tiene que coincidir en la misma institucin financiera que la de su patrn. Igualmente, destaca el pago a proveedores, que es un instrumento que facilitar la gestin de pago para las empresas, el pago de tarjetas de crdito y contribuye con el incremento de la poblacin bancarizada al incorporar operaciones para no clientes, es decir, transacciones de transferencias de fondos de un cliente bancario hacia un no cliente. Otro instrumento es el servicio de domiciliaciones, el cual genera un gran auge dentro de los esquemas de pago. Normalmente, se visualizan las domiciliaciones con base en los pagos de electricidad, servicios telefnicos, etctera, pero realizando operaciones intrabancarias o con cargos a tarjetas de crdito. Con las domiciliaciones, a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica, se pueden realizar pagos interbancarios de servicios. Slo se requiere que el cliente o pagador registre su solicitud de domiciliar el pago de cualquier servicio a una cuenta de ahorro o cuenta corriente, para que la empresa proveedora del servicio emita de manera peridica a travs de la institucin financiera que la represente las instrucciones de cobranza por el servicio prestado al cliente o pagador, esta transaccin es transmitida a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica, para que la institucin que representa al pagador la verifique y en caso de ser pertinente proceda a debitar los fondos que cubren la facturacin del servicio. Este mecanismo facilita la gestin a las empresas que requieren generar procesos de cobranza peridicos, al mismo tiempo permite a los usuarios de los servicios contar con mecanismos seguros para la cancelacin de los servicios recibidos, mitigando los riesgos de suspensin o exclusin de los mismos. Entre estos servicios se pueden mencionar los pagos de condominios, primas de seguros, esuelas, universidades y todos aquellos servicios que requieren pagos peridicos. La utilizacin de estos nuevos servicios depende en gran medida de las instituciones financieras, las cuales deben realizar adecuaciones en sus procesos operativos y tcnicos, al tiempo de ofrecer mejoras en las condiciones de servicio a sus clientes. A partir del 3 de noviembre las instituciones financieras pueden hacer uso de estos productos, a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica, se estima que la oferta Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 26 de 45 comercial del producto de domiciliaciones sea pospuesta por las instituciones financieras para el primer trimestre del ao 2007. El impacto de la implantacin de estos nuevos instrumentos de pago se puede apreciar desde dos puntos de vista: hacia las instituciones financieras; en trminos de ahorro en los costos de operacin, ya que con este tipo de transacciones se reduce el uso de taquillas y el manejo de efectivo. Y otro, hacia los clientes finales, que podrn realizar operaciones de forma gil y segura, sin necesidad de movilizacin fsica entre bancos. De esta manera, las personas podrn seleccionar a la institucin financiera que maneje sus fondos segn la mejor oferta de servicio que esta ofrezca. El Banco Central de Venezuela ofrece mejores condiciones de servicio para que las instituciones financieras a su vez, ofrezcan mejores condiciones de servicio a sus clientes. A las instituciones financieras les corresponde hacer trabajos de mercadeo y ofrecer mejores servicios para captar a sus clientes y que sean stos quienes puedan escoger a la institucin basados en las condiciones de servicio. Con la incorporacin de estos nuevos productos, es posible esperar una reduccin en el uso del cheque estimada en 20%, correspondindole un 15% a los crditos directos y un 5% a las domiciliaciones. La expectativa es que se produzca un reordenamiento y disminuya el uso del cheque alcanzando una proporcin de uso de aproximadamente un 50% de las transacciones con cheque, incrementndose las de crditos directos y domiciliaciones para alcanzar un 35% y 15%, respectivamente, del total de las transacciones. Otro de los proyectos que el Banco est desarrollando es el Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real, el cual vendr a completar el ciclo del desarrollo de la modernizacin del sistema de pago en Venezuela. El sistema de liquidacin bruta en tiempo real permitir hacer un reordenamiento de todas las transacciones que circulan por el circuito de pago, a fin de mitigar riesgos asociados con las liquidaciones en tiempos diferidos propias de la compensacin de transacciones, de esta forma el sistema de pago contar con servicios que diferencian los pagos de alto y bajo valor. Este tipo de sistema opera en tiempo real, lo cual hace que coincida el tiempo de procesamiento con el de liquidacin.
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EL PAPEL DE LAS EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES Arturo Banch*
* Ingeniero Civil egresado de la Universidad Central de Venezuela (UCV) con especializacin en Gerencia Estratgica y Finanzas en la Universidad de Indiana. Actualmente es Gerente General de Soluciones de Internet en Movistar, en donde desarrolla, supervisa y gerencia proyectos relacionados con la tecnologa de la informacin y la comunicacin. Es miembro del Directorio de Cavecom-e. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 28 de 45 Resumen La amplia variedad de aplicaciones y la penetracin que han tenido en el mercado los telfonos celulares hace que las empresas de telecomunicaciones hoy se replanteen su rol en diversos campos, entre ellos los sistemas de pago. Actualmente, la tecnologa disponible a travs de los telfonos celulares permite la prestacin de mltiples servicios que en otros tiempos eran posibles slo en el mundo futurista, incluso servicios de pagos. El desarrollo de estos nuevos servicios requerir de la cooperacin de mltiples sectores para lograr niveles de estandarizacin que faciliten la integracin de las plataformas involucradas en las cadenas de valor que se generen.
Palabra clave: servicios tecnolgicos, sistemas de pago, telfonos celulares.
Introduccin La amplia variedad de aplicaciones y la penetracin que han tenido en el mercado los telfonos celulares hace que las empresas de telecomunicaciones hoy se replanteen su rol en diversos campos, entre ellos los sistemas de pago. La utilizacin de celulares como dispositivo de pago supone la formacin de una nueva industria, una industria que est en la mitad del camino entre las telecomunicaciones y la actividad bancaria, una industria que an requiere de definiciones y esfuerzos de la empresa privada y de los entes gubernamentales para la creacin de un marco de actuacin confiable y seguro. Actualmente, la tecnologa disponible a travs de los telfonos celulares, independientemente de si es CDMA (Code Division Multiple Access: tecnologa de celulares con acceso mltiple por divisin de cdigo) o GSM (Global System for Mobile: Sistema Global para las Comunicaciones Mviles), permite la prestacin de mltiples servicios que en otros tiempos eran posibles slo en el mundo futurista de Los Supersnicos. No obstante, la factibilidad de implementacin de muchos de estos servicios depende ms de los acuerdos y de la integracin de sistemas que del estado de la tecnologa. Servicios de avanzada Videollamadas. Para este tipo de servicio se requieren terminales UMTS (Universal Mobile Telecommunications System: sistema de telecomunicaciones mviles de tercera generacin) con cmara de video para grabar y transmitir la imagen de la persona que habla. En Espaa este servicio se encuentra en produccin (en operacin). No obstante, es obvio que la penetracin del mismo ser paulatina debido a que esto representa un cambio importante en la manera en la que socializamos aunque se prev que los ms jvenes adopten este esquema con mayor rapidez. Buzones de video. Este servicio permite hacer ms agradable la tarea de recibir y escuchar los mensajes que dejan en el buzn las personas que no puedan comunicarse de inmediato. Los mensajes estn constituidos por voz y video. Comercio electrnico Este servicio se ha implementado a travs de telfonos celulares en varias partes del mundo para atender el pago del transporte pblico y compra de tickets diversos. En Venezuela, el portal Mipunto.com realiza desde hace unos seis aos este tipo de operaciones para la venta de entradas al cine y partidos de bisbol. El verdadero reto de estas operaciones se encuentra en la integracin de sistemas y plataformas entre Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 29 de 45 empresas telefnicas, bancos y comercios. Asimismo, cualquier solucin planteada para este tipo de transaccin especialmente las de muy bajo valor conseguirn dos grandes obstculos a vencer: los usuarios no bancarizados y la eficiencia y seguridad de operaciones con montos pequeos. Gestin urbana Con el incremento en el poder de procesamiento presente en los telfonos celulares y la capacidad de mostrar mayor informacin, se abren grandes oportunidades para la gestin de servicios urbanos tales como servicios de informacin de direcciones y telfonos o informacin sobre la ubicacin y ruta del transporte pblico. Nuevamente, el gran reto para la implementacin de estos sistemas no es la disponibilidad de la tecnologa sino la integracin de sistemas entre operadores telefnicos, entes pblicos y privados. Conectividad A travs de los telfonos celulares, algunos con capacidades de PDA (Personal Digital Assistant: ayudante personal digital), actualmente es posible tener conexin permanente de datos a travs de redes inalmbricas (wi-fi) o por redes celulares que alcanzan velocidades de hasta 2 Mbps. Msica Muchos equipos celulares soportan la descarga de archivos de msica, video o ringtones. Esta forma de distribucin de esta clase de archivos est teniendo un gran impacto en la forma en la que las disqueras colocan el material artstico en manos del pblico. Asimismo, constituye una buena herramienta para contrarrestar la piratera debido a que el archivo de una cancin (full track) descargado es ms barato que el precio de un disco compacto ilegal. Juegos de video Actualmente, Movistar se encuentra desarrollando este servicio para muchos de sus celulares. Esto permitir descargar videojuegos a los celulares. TV interactiva Este servicio permite ver canales de televisin a travs de la pantalla de un celular. En Venezuela se han realizado diversas iniciativas para explotar esta posibilidad. De hecho, durante la Copa Mundial de Ftbol de 2006 los fanticos podan ver los resultados de los juegos concluidos, as como los goles y las mejores jugadas. Servicio de presencia y proximidad La mayora de los equipos celulares CDMA cuentan con un chip de geoposicionamiento global (GPS) que permite saber la ubicacin exacta del aparato en trminos de coordenadas x, y y z. Esta clase de funcionalidad permitir la creacin de diversas aplicaciones y servicios basados en la ubicacin de los equipos celulares. Papel en los sistemas de pago La masificacin de la tecnologa celular ha logrado niveles elevados de penetracin, lo cual no se ha alcanzado con los servicios financieros. Hoy da, en Venezuela, la penetracin de la telefona celular ya alcanza el 70%. Esto significa que muchos ciudadanos poseen un telfono, lo que implica una cuenta en una empresa de telecomunicaciones y un mtodo de pago de las facturas generadas, aunque no posean Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 30 de 45 una cuenta bancaria. Esta condicin particular coloca a las empresas operadoras en una condicin favorable para desempear un papel clave en los sistemas de pago. Por ejemplo, en China se vende un milln de telfonos celulares cada semana. Y, en muchos otros lugares, incluyendo Venezuela, en una misma familia pueden existir mltiples lneas telefnicas, a veces de diferentes operadores. Tal vez all radique la diferencia en la penetracin de los celulares frente a la de las cuentas bancarias. Considere el hecho de que las empresas de telecomunicaciones ya poseen mecanismos de transmisin de datos, fundamentales para iniciar cualquier operacin de pago y sistemas de cuentas donde se realizan los asientos o se almacena algn valor. Estas dos cosas constituyen los aspectos fundamentales de cualquier sistema de pago. Asimismo, el equipo celular puede ser utilizado como instrumento de pago en sustitucin de instrumentos de pago basados en tarjetas. Por ejemplo, una tarjeta inteligente (con chip) puede costar hasta dos dlares. Si una empresa de tarjetas de crdito decidiese implementar este tipo de instrumento, y suponiendo que contara con 10 millones de clientes, tendra que gastar 20 millones de dlares en la adquisicin de las tarjetas. Si agregamos a eso una tasa de prdida o extravo de 20%, estaramos hablando de 4 millones de dlares slo en reposicin de la base. Sin embargo, el celular puede sustituir el uso de tarjetas inteligentes sin representar ninguno de estos costos para las empresas de tarjetas de crdito. La presencia de los celulares en las manos de cada vez ms personas, y la capacidad de los mismos para adaptarse al contexto, convirtindose en monedero electrnico, permite que servicios de pago innovadores puedan ser ofrecidos a ciudadanos ms all de las barreras de la bancarizacin. Qu se requiere? El desarrollo de los nuevos servicios a travs de la telefona celular, entre ellos nuevos servicios de pago, requerir de la cooperacin de mltiples sectores para lograr niveles de estandarizacin que faciliten la integracin de las plataformas involucradas en las cadenas de valor que se generen. Esta estandarizacin abarcar a entes reguladores y supervisores, proveedores de servicios de telecomunicacin, entes del Estado, desarrolladores de soluciones, comercios, bancos y cliente final. La adopcin de catlogos de productos estandarizados y esquemas de formateo de datos XML (eXtensible Markup Language: lenguaje de marcado ampliable o extensible) allanaran el camino hacia dicha integracin. No obstante, es obvio que tambin tendr que existir confianza entre las partes involucradas porque la integracin tambin significa apertura. Por ejemplo, una empresa de telecomunicaciones o un portal web podra estar vendiendo productos y servicios de terceros, con los cuales est integrndose. Para ello debe existir la confianza suficiente, por parte de esos terceros, para entregar la comercializacin de sus productos y servicios en manos de otra empresa. En el caso particular de los servicios de pago, se requerir que las aplicaciones resulten eficientes en trminos de costo por transaccin, debido a que muchos de los usos del celular como instrumento de pago corresponden a transacciones con muy bajo valor, como podra ser el pago del transporte, mquinas expendedoras de refrescos, parqumetros y transacciones con montos similares. Finalmente, para regular estos nuevos servicios habrn de efectuarse definiciones en el marco regulatorio que permitan cubrir los riesgos de manera adecuada pero tambin que Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 31 de 45 den suficiente libertad para la implementacin e innovacin. Para ello, ser fundamental el desarrollo de acuerdos y la cooperacin con entes reguladores en el campo fiscal y financiero. La realizacin de foros como el organizado por el Banco Central de Venezuela constituye un excelente punto de inicio para las conversaciones y sinergias que debern ocurrir.
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TARJ ETAS DE PAGO Y DINERO ELECTRNICO Luleyma de Torrealba*
* Licenciada en Administracin y Contadura Pblica de la Universidad Catlica Andrs Bello (UCAB), con especializacin en Finanzas. Actualmente es Vicepresidenta Ejecutiva de Tarjetas de Crdito de Banesco, Presidenta de la Cmara Venezolana de Tarjetas de Crdito, Presidenta del Bur de Crdito y Asesor regional de Aceptacin de la Tarjeta VISA Internacional. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 33 de 45 Resumen Las tarjetas de crdito han evolucionado de ser un medio limitado de pago a una herramienta global que permite realizar mltiples tipos de pago, comercio electrnico con seguridad, flexibilidad y comodidad para los clientes e instituciones financieras y los establecimientos comerciales.
Palabras clave: bancos, tarjetas de crdito, ventas electrnicas.
Evolucin de las tarjetas de pago En el ao 1914, con la compaa Western Union, nace la primera tarjeta de crdito como respuesta a la necesidad de dicha compaa de agregar seguridad a las operaciones de transferencias que eran realizadas a travs del telgrafo. La misma no era ms que una papeleta que poda ser utilizada en los bancos para realizar depsitos o ciertas operaciones comerciales. A pesar de que era necesario efectuar un depsito a la tarjeta antes de cualquier otra operacin, se les llam tarjetas de crdito porque no exista efectivo presente a la hora de hacer la transaccin. Hasta la primera mitad del siglo, otras empresas como hoteles, tiendas por departamentos y compaas gasolineras emitieron tarjetas de crdito para sus clientes, naciendo iniciativas como la de General Petroleum Corporation o American Telephone & Telegraph con su tarjeta Bell. Las mismas funcionaban como circuitos cerrados y slo podan ser utilizadas en zonas predefinidas. Despus de la Segunda Guerra Mundial, surgieron nuevas tarjetas. Pero slo fue hasta 1950, bajo la inspiracin de los abogados Ralph Schneider y Frank McNamara, cuando nace la tarjeta Dinners Club. Es la primera tarjeta aceptada en un grupo representativo de comercios y en emitir estados de cuenta mensual. En 1951 el Franklin National Bank de Long Island, Nueva York, emiti una tarjeta que fue aceptada por los comercios locales y poco despus poda utilizarse en alrededor de 100 comercios. Sin embargo, como stas slo funcionaban para un rea de la banca local, eran pocas las que podan generar suficientes ganancias para los bancos, por lo que muchos desaparecieron en el corto plazo. En el ao 1958 surge American Express. Originalmente, esta compaa era una agencia de turismo que cre, utilizando su nombre, una tarjeta que cubriera las necesidades de respaldo que solicitaban sus clientes en esa rea especfica. Posteriormente, se extendi rpidamente a otros segmentos, hasta convertirse en una tarjeta de uso generalizado y transformndose en una empresa financiera de gran importancia hasta nuestros das. Paralelamente, Bank of America cre su tarjeta Bankamericard, la cual fue altamente exitosa ya que se diferenciaba de sus predecesoras en que ofreca el crdito como elemento innovador. Para los aos sesenta se crearon nuevas modalidades de crdito, lo que signific un incremento representativo en la rentabilidad de la banca. Bank of America afianz su posicin de liderazgo al establecer alianzas con bancos importantes que operaban fuera del estado de California para iniciar la afiliacin de comercios y emisin de la tarjeta Bankamericard, primero a escala nacional y posteriormente de manera internacional. Paralelamente, otro grupo de bancos en el estado de Illinois, la Costa Este y California formaron Master Charge; con el xito obtenido por ambos conceptos, gran nmero de Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 34 de 45 bancos comenzaron a cerrar sus programas independientes y adoptaron alguno de los dos sistemas lderes del momento. Para 1968, se comienzan a emitir las primeras tarjetas de crdito en Venezuela, pudindose nombrar al banco Unin como emisor de Bankamericard y el banco Mercantil con Dinners Club. El uso de la tarjeta American Express se introduce en la misma poca a travs de la agencia Wallis, siendo designada como representante de American Express Company en el pas. En tal sentido, el banco Consolidado serva como intermediario entre Venezuela y American Express Company, ya que los consumos que realizaban los tarjetahabientes eran facturados en Nueva York. Es en el ao 1971, cuando el banco Consolidado firma contrato con American Express Company y se convierte en operador independiente de la tarjeta American Express, por ms de 20 aos. Para 1976, los bancos se mostraban recelosos ante la opcin actual de emitir tarjetas de crdito con el nombre impreso de su competidor, situacin sta que oblig en marzo de 1977 a cambiar la denominacin comercial de Bankamericard a VISA. Por esa fecha, tambin se registra el cambio de Master Charge a MasterCard. En la actualidad, ambas marcas pueden ser descritas como las ms reconocidas y utilizadas mundialmente. En 1976 naci en Venezuela la Cmara Venezolana de Tarjetas de Crdito con los bancos Unin, Mercantil, Consolidado y, en ese momento, el Banco Nacional de Descuento. Hasta 1980, todas las transacciones eran realizadas a travs del troquelado, lo cual implicaba operaciones totalmente manuales que generaban notas de consumos y autorizaciones va voz. Este sistema, adems de implicar mayores riesgos financieros y operativos, tambin representaba altos costos para la banca ya que se haca necesario contar con una gran cantidad de recursos humanos para mantener activa la operacin de las tarjetas. A raz de la restriccin operativa que slo permita utilizar las tarjetas de crdito en los cajeros automticos pertenecientes al banco emisor de los plsticos, en 1980 las marcas lderes en el mercado de tarjetas de crdito vieron la oportunidad de prestar un servicio adicional e incrementar sus ganancias a travs del establecimiento de una conexin mundial entre los cajeros automticos. Es all cuando se inicia, con el uso de la banda magntica y claves secretas, la compensacin electrnica entre bancos a travs de las franquicias. Posteriormente son incluidas en esta compensacin el resto de las operaciones de compras, naciendo la utilizacin de los puntos de venta. En los aos noventa, se inicia el comercio electrnico pero con problemas de seguridad. Aparece el monedero electrnico para el cliente, pero no se obtuvieron los resultados que se esperaban. Sin embargo, se sigui manejando el comercio electrnico bajo otros mecanismos que los bancos llaman las transacciones moto, que no eran ms que transacciones de medio orden y de telfono orden a travs de Internet, es un comercio electrnico en el cual hay detrs un punto de venta abierto donde simplemente se visita el nmero de la tarjeta y se convierte en una transaccin manual de Internet. Tambin aparecen los servicios a travs de los dispositivos de telefona. Hoy en da se puede decir que existen ms de 3.000 millones de plsticos en circulacin a escala mundial y una amplia gama de innovaciones pensadas en las necesidades particulares de cada segmento. Se han establecido mtodos de comunicacin que van desde el lser y por contacto hasta los sistemas biomtricos de seguridad y las compras seguras por Internet. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 35 de 45 Este conjunto de hechos nos hace concluir que la tarjeta de crdito pas de ser un instrumento para consumos puntuales en un restaurante a un elemento vital y presente de manera constante en el da a da de las personas, posicionndose en la cartera de los clientes en el mismo nivel que el cheque o el efectivo. Tendencias del mercado venezolano En lo que se refiere al mercado de las personas naturales, adems de las tarjetas de crdito tradicionales existentes desde hace muchos aos, se han generado nuevos productos que buscan satisfacer necesidades actuales de la poblacin, como lo es, por ejemplo, la posibilidad de acceder al cupo disponible para consumos en el exterior (Comisin de Administracin de Divisas, Cadivi). Como conclusin de estas necesidades detectadas se pueden mencionar las tarjetas prepagadas y amparadas que han surgido como una excelente alternativa para todas aquellas personas que requieren poseer, de manera rpida, una tarjeta como titular a pesar de no generar ingresos. Tambin han surgido las tarjetas para uso exclusivo en comercios de Internet, que permiten al usuario de manera rpida, fcil y segura adquirir bienes y servicios a travs de este nuevo canal. Las innovaciones no slo han venido a ser representadas por la creacin de nuevos productos, sino que tambin se han visto reflejadas en los servicios e incentivos que acompaan a los mismos. En este rubro se puede mencionar el canje de puntos en lnea, avances de efectivo en las tiendas o recarga telefnica. El cliente cada vez es ms exigente en cuanto a la satisfaccin de sus necesidades y requiere respuestas rpidas y acordes. Segmentacin de tipos de servicios ofrecidos segn las necesidades especficas de cada cliente Anteriormente los sistemas no permitan que una tarjeta en particular fuera de un segmento especfico. Hoy la tarjeta de crdito se puede usar en un determinado sector: salud, educacin, alimentacin, etctera. Asimismo se prestan otros servicios como las recargas de telefona, recargas para personas no bancarizadas en los puntos de venta de los bancos o en efectivo. La banca comunitaria El sector bancario est enfocando parte de sus esfuerzos en la explotacin de nichos de mercado, considerados hace algunos aos, como no tradicionales. Dentro de esta tendencia se puede mencionar la reciente creacin de la banca comunitaria que busca satisfacer las necesidades de crdito que presentan los segmentos no bancarizados del pas. Empresas y entes gubernamentales en Venezuela En el segmento de personas jurdicas tambin se han desarrollado grandes innovaciones. Las empresas, sin importar su tamao, tienen acceso a este medio de pago que adems de permitirles un control de los gastos de representacin de sus ejecutivos, ofrece ventajas como automatizacin de manera sencilla de procesos anteriormente manuales, disminucin de costos, control sobre el presupuesto de gastos y posibilidad de obtener financiamiento inmediato cuando as lo requieran sus necesidades. Dentro de esta gama de nuevos productos se puede mencionar la cuenta centralizada, de compra y distribucin. En cuanto al sector gubernamental, existe la tarjeta de crdito innominada que permite realizar pagos masivos de misiones de manera expedita y operativamente rentable. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 36 de 45 Beneficios de alimentacin Los beneficios de alimentacin se estn colocando en tarjetas electrnicas. Las compaas como Sodexho Pass y ACCOR estn plastificando sus funciones. Adems de las empresas ya existentes, han aparecido nuevas alternativas como la tarjeta Todo Ticket la cual est basada en VISA Vale que es un programa que en Brasil ha sido muy exitoso para este tipo de beneficio. Puntos de venta multicomercio Las nuevas tendencias tambin han arropado a los comerciantes, lo que ha generado nuevas necesidades como la creacin de puntos de venta adaptados a todo tipo de mercados. Dentro de estas innovaciones podemos mencionar los puntos de venta multicomercio que permiten dentro de un mismo dispositivo tener varias afiliaciones comerciales, traducindose esto para los pequeos comerciantes en la posibilidad de incrementar sus ventas a travs de la diversificacin de sus medios de pago. Se trata de una iniciativa menos costosa y que ha tenido mucho xito, sobre todo dentro de los mercados populares. Actualmente se est trabajando con la implementacin de puntos de venta integrados a la caja registradora que, a pesar de estar vigentes hace algunos aos en otros pases, es slo hasta ahora que comienzan a ser vistos en Venezuela. Factores de xito Para el banco que emite los plsticos o las tarjetas: libre riesgo porque es 100% en lnea y en tiempo real, es parametrizable, se optimiza su uso a travs de las redes locales y se reducen los costos asociados a las operaciones de cheques y efectivo, as como tambin el volumen de clientes en las taquillas de los bancos. Para el banco adquiriente: hay mayor volumen de depsitos en los establecimientos en lnea, el cliente no tiene que ir al banco a depositar, ofrece medios de pago variados a los establecimientos comerciales, fortalece las relaciones comerciales y reduce los costos de la operacin. Para los establecimientos comerciales: las autorizaciones y liquidaciones son en lnea, el medio de pago es ms rpido y seguro que el cheque y el efectivo, el pago est garantizado siempre y cuando l cumpla con las normativas que se les piden; elimina problemas y riesgos asociados con el manejo de efectivo y activos monetarios e incrementa sus ventas al dar mayores opciones de pago al cliente que desea comprar. Para el tarjetahabiente: posibilidades de realizar operaciones a escala nacional e internacional, incrementa la capacidad de compra, permite el acceso a las cuentas financieras del cliente, realza la seguridad del manejo del efectivo y es ms fcil y conveniente para usar que otros medios de pago que no sean electrnicos. Para el sector Gobierno: mejora la eficiencia y reduce costos, aumenta la transparencia de sus operaciones, promueve el crecimiento econmico, aumenta la bancarizacin, mejora el servicio ciudadano y favorece la recaudacin tributaria. Tendencia de las tarjetas Al cierre de diciembre de 2006, ms del 33% de la poblacin mundial posea una tarjeta de crdito, de las cuales las marcas ms usadas son: VISA, 1.578 millones de tarjetas; MasterCard, 749 millones y American Express, 71 millones. Las ventas totalizaron Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 37 de 45 6.393 billones de dlares (en VISA 4.247 millones de dlares, en Master 1.660 millones de dlares y en American Express y Dinners 484 millones de dlares). Para esa fecha existan 24 millones de establecimientos afiliados alrededor del mundo. En Latinoamrica, para diciembre de 2005, existan 293,6 millones de tarjetas, totalizando unas ventas sobre los 420 millones de dlares. Es importante destacar el hecho de que a pesar de que el mercado latinoamericano representa el 12,2% de las tarjetas existentes a escala mundial, slo representa el 6,6% de su facturacin. En Estados Unidos el efectivo y el cheque han venido disminuyendo su participacin dentro de la mezcla de medios de pago, siendo las opciones electrnicas las que han ganando nuevos terrenos. Se estima que para 2008, slo el 50% de las transacciones ser en efectivo y cheque y el 50% restante en medios electrnicos con tarjetas de crdito y de dbito. Venezuela ha venido experimentando un alto crecimiento en lo que a ventas electrnicas se refiere, registrndose, para el perodo 2003-2006, un crecimiento de 382% en la facturacin con tarjetas de crdito y 131% en la de dbito (no incluye ventas por cajero automtico). En Venezuela y para el perodo 2003-2006, las ventas comerciales (dbito y crdito) obtuvieron un crecimiento de 459%, mostrando una mezcla de 53% tarjeta de dbito y 47% tarjeta de crdito. En cuanto a comercios afiliados hay 110.000 comercios; segn las estadsticas de VISA y MasterCard, pero el nmero de comercios reales afiliados podra estar sobre los 70.000 dado que un comercio puede estar afiliado a varios bancos al mismo tiempo. En cuanto a la cantidad de puntos de venta, en el ao 2006 existan 133.000 puntos de venta en el sistema y por esto de la duplicidad quizs no son tan eficientes. El nmero de cajeros automticos (ATM) para el ao 2005 era de 4.723. En relacin con los consumos, las cifras son locales. Actualmente, la tarjeta de crdito no es un instrumento solamente para la gente con poder adquisitivo, es una herramienta del da a da de cualquier persona. Esta conclusin queda evidenciada al adentrarnos en la distribucin de las ventas por categora comercial donde se observa que el primer lugar es ocupado por las telecomunicaciones: televisin por cable (12%) seguido por supermercados con 11%. Los rubros de viajes, hoteles y restaurantes pasaron de tener el 80% hace ocho aos a slo 20% acumulado entre los tres rubros para 2006. Los ndices de morosidad de los bancos han bajado positivamente ya que se ha creado una nueva conciencia de responsabilidad frente a necesidad en los clientes. La gente cuida ms el plstico y eso se nota al revisar el bur de crdito y en los resultados de prdidas de los bancos.
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EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA Y LOS INSTRUMENTOS Y MEDIOS DE PAGO Maximir lvarez*
* Economista de la Universidad Central de Venezuela. Vicepresidente de Operaciones Nacionales del Banco Central de Venezuela. Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 39 de 45 Resumen El Banco Central de Venezuela desde su creacin ha estado estrechamente vinculado con las innovaciones y mejoras en los sistemas y medios de pago del pas con el fin de coadyuvar en el desarrollo de la economa y de la sociedad.
Palabras clave: desarrollo, innovaciones y sistema de pago.
Introduccin En esta oportunidad mi intervencin tiene como finalidad exponer los aspectos ms resaltantes de la actuacin del Banco Central de Venezuela con respecto al desarrollo de las innovaciones en los sistemas de pago. En tal sentido, es satisfactorio haber presenciado la exposicin de los especialistas sobre la materia que me antecedieron y comprobar que la preocupacin del Banco Central de Venezuela es compartida por otras instituciones, las cuales hacen importantes esfuerzos a fin de consolidar los sistemas de pago del pas. En lo que respecta a la estructura del documento puedo decir que primero mencionar los aportes del Banco Central de Venezuela a la consolidacin de los sistemas de pago modernos en el pas posteriormente abordar la estrategia que en materia de sistemas de pago se viene desarrollando. Despus revisar las experiencias internacionales pertinentes a nuestra realidad y de las cuales se desprenden una serie de cuestionamientos y enunciados clave desde el punto de vista de garante del sistema de pago del pas y responsable de la poltica monetaria. Un punto comn en las presentaciones anteriores es la referencia a las numerosas innovaciones tecnolgicas y legales que se han presentado en los ltimos aos en relacin con los sistemas de pago. Por este motivo, los bancos centrales se encuentran ante un conjunto de interrogantes que necesitan ser analizadas y respondidas y que sern revisadas ms adelante. Algunos de estos elementos de innovacin, que ya pueden verse a nuestro alrededor y que inciden en los sistemas y medios de pago, son los cajeros automticos multifuncionales, los cuales tienen la capacidad no slo de dispensar dinero sino tambin de recibir depsitos, hacer transferencias y otras operaciones. Tambin, las tarjetas inteligentes, que en su ms amplio concepto abarcan todo elemento fsico capaz de almacenar y procesar datos, lo cual puede adoptar la forma de una tarjeta con chip o cualquier otra metodologa disponible; Internet, que ha sido objeto de mucha atencin por su potencial; los telfonos celulares de tercera generacin, que han dejado de ser un mero aparato de comunicar voz para convertirse en un terminal de datos con capacidad de procesamiento. Y, finalmente, las leyes laborales, que en el caso venezolano estn creando incentivos para modificar o generar productos adecuado a las exigencias de los clientes (empresas y usuarios). Ahora bien, con todos estos avances disponibles, y reconociendo que estos cambios inducen modificaciones en los sistemas y medios de pago, nos planteamos cul es el inters del Banco Central de Venezuela en todo este tema de los pagos minoristas? La pregunta no es trivial por cuanto muchos bancos centrales han enfocado su atencin Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 40 de 45 principalmente en los pagos de alto valor, concediendo menor atencin a los pagos minoristas y su liquidacin. No obstante, tal como lo mencion el doctor Gastn Parra en las palabras introductorias del Foro de Innovaciones en Sistemas de Pago, el Banco Central de Venezuela considera los pagos de bajo valor o minoristas como importantes para el Sistema Nacional de Pagos. Por lo tanto, cul es la posicin del Instituto frente a estas innovaciones? Para responder a esta pregunta conviene revisar la actuacin en el pasado del Banco Central en lo que respecta a los sistemas de pago. La creacin del Banco Central de Venezuela y el sistema de pago Desde su fundacin en 1940, el Banco Central de Venezuela se caracteriz por promover la innovacin en los medios de pago. De esta manera, se pueden observar tres efectos inmediatos que su creacin tuvo sobre el sistema de pago. El primero fue la unificacin de la emisin de billetes en 1940. Antes de ese ao haba seis bancos emisores de billetes en el pas. Sin embargo, tras la creacin del Banco Central de Venezuela la emisin se centraliza, emitindose un nico billete de circulacin nacional. Aquello trajo, en su momento, enormes beneficios para la sociedad y apuntal el salto que en los aos cincuenta dio el pas de una economa rural y desconectada, donde la banca apenas financiaba a los exportadores en algunas ciudades y reciba depsitos en muy poca cantidad, a un sistema bancario mucho ms activo que comenz a concretarse principalmente entre los aos 1955 y 1956. El segundo efecto que se propici con la creacin del Instituto fue el establecimiento de una Cmara de Compensacin de cheques, moderna para la poca. Aunque en los aos cuarenta los cheques eran instrumentos menos comunes de lo que fueron en los aos subsiguientes, el establecimiento de la Cmara posibilit acortar el lapso de acreditacin de varios das a 48 horas. En aquel entonces se contaba con la tecnologa suficiente para que cada banco depositara y retirara los sobres con los cheques, y se calculara la posicin neta que sera aplicada en cuentas del Banco Central. El tercer efecto fue la supervisin y posterior emisin de monedas. Para un sector muy importante de la poblacin, ni los billetes emitidos por los bancos privados ni los cheques eran un medio de pago de amplia utilizacin. Ms bien, eran las monedas metlicas extranjeras, lamentablemente, las fichas de hacienda, los medios de pago con mayor vigencia en nuestra economa desde los inicios de nuestra Repblica. Estos mecanismos de pago fueron los preponderantes a lo largo de varios aos. Luego, a fines del siglo XIX, el Ejecutivo Nacional comenz a emitir las monedas que circulaban en el pas y, posteriormente, a partir de 1974, el BCV asumi esa funcin. Todo esto apunta al hecho de que, desde su inicio, el Banco Central de Venezuela ha estado comprometido con la modernizacin de los sistemas de pago. Dicha tendencia se ha mantenido hasta tiempos recientes. En 1998, hubo coincidencia entre la Asociacin Bancaria de Venezuela y el Banco Central de Venezuela en las conclusiones de dos informes que se hicieron en forma paralela, los cuales recomendaban acometer una reforma en los sistemas de pago. Cada uno de los organismos lleg a este convencimiento por vas distintas. El Banco Central dedujo la necesidad de la reforma como resultado de la crisis bancaria de 1994, Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 41 de 45 cuando se evidenciaron importantes deficiencias y riesgos no atendidos que tena el sistema de pagos venezolano. Por su parte, el sistema bancario, en un momento en el cual se comenzaba a sentir una fuerte competencia por el ingreso de la banca extranjera luego de 20 aos de ausencia, concluy que era conveniente una reforma, a fin de mejorar su eficiencia mediante la reduccin de los costos. Luego, en 1999, el Banco Central de Venezuela estableci el Comit Asesor para la Reforma de los Sistemas de Pago. De all surgieron varias iniciativas que fueron puestas en marcha con rapidez. Dos de estas iniciativas dignas de mencin son el proceso de desmaterializacin de la deuda pblica, y la creacin de un grupo cerrado de mensajera Swift para las transferencias de fondo interbancarias en bolvares. Para ese entonces, todos los bancos del pas utilizaban Swift para sus transferencias internacionales. Sin embargo, en el mercado nacional, se careca de un mecanismo fiable y seguro para la transmisin de informacin financiera. Posteriormente, en 2000, por peticin de la Asociacin Bancaria de Venezuela, el Banco Central tom las riendas de la iniciativa para la creacin de la Cmara de Compensacin Electrnica de Cheques, proyecto en el cual el sector bancario del pas haba estado trabajando durante algn tiempo. Entonces, el Banco Central acept asumir esta iniciativa e implementarla, culminando con su puesta en operacin en marzo de 2006. Finalmente, en 2006, el Banco Central tambin estuvo activo en los temas relacionados con los sistemas de pago. En ese mismo ao, atendi una solicitud del sistema bancario para mejorar el proceso de liquidacin final de las redes electrnicas, tanto de cajeros automticos como de puntos de venta (POS ATM). Esa peticin dio como resultado la entrada en operacin de un proceso de liquidacin para las redes de cajeros automticos (Conexus y Suiche7B) en t +1 sobre las cuentas que las instituciones financieras mantienen en el BCV, con lo cual el sistema bancario redujo el riesgo que presentaba el antiguo proceso de liquidacin. Definicin de una poltica para los sistemas de pago Ahora bien, al Instituto se le present otra inquietud, referida a cules son los elementos que hoy inciden en la elaboracin de una poltica del BCV para los sistemas de pago? El primer punto que hay que resaltar es el uso intensivo del medio fsico de pago en nuestra economa. En Venezuela, el efectivo an es ampliamente utilizado. ste no slo es un medio de pago costoso para el Banco Central, y en consecuencia para la sociedad, sino que tambin es riesgoso. Los ciudadanos corren el peligro de que el efectivo les sea sustrado o se deteriore, con lo que pierde totalmente su capacidad de compra. Igualmente, el instrumento de pago cheque es ampliamente utilizado pero tambin resulta costoso, debido a su proceso para las instituciones financieras. No obstante, este hecho no debe sorprendernos, ya que existen pases con sistemas de pago altamente desarrollados, como los Estados Unidos, donde todava ms de la mitad de los pagos se efectan con medios fsicos. Otro elemento importante a considerar es el bajo acceso de la poblacin a los servicios bancarios. Esto tiene un impacto negativo en la formacin del ahorro y dificulta el acceso al crdito ordinario, es decir, al crdito tpico bancario. Este tipo de crdito est Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 42 de 45 basado en el historial financiero de la persona, y si sta no cuenta con ninguna referencia previa, le resultar muy difcil disfrutar de este tipo de servicios. Quizs uno de los elementos ms preocupantes, a luz del desarrollo social, es la retroalimentacin de la informalidad que es propiciada por la baja bancarizacin. En la medida en que los agentes econmicos operen fuera del sistema bancario, sus contrapartes en las transacciones tambin lo harn, dificultndose as el proceso de formalizacin que requiere nuestra economa para poder avanzar de forma ms slida hacia un mayor nivel de bienestar. Finalmente, como un elemento que atae particularmente al Banco Central de Venezuela, tenemos que la baja bancarizacin reduce la posibilidad de hacer una poltica monetaria eficiente, por cuanto el mecanismo de transmisin de las seales que enva el Banco Central, mediante la modificacin de tasas de inters u otro tipo de medidas, tienden a sufrir un rezago, generando un efecto menor al esperado. Al analizar estos elementos, se puede concluir que el uso intensivo que se hace de los medios de pago fsicos se debe al menos en parte al bajo nivel de bancarizacin de nuestra economa. Las razones para presentar este bajo nivel se deducen fcilmente. En primer lugar, en Venezuela existe un segmento importante de la poblacin cuyo ingreso disponible para ahorrar es muy bajo o inexistente. En segundo lugar, experiencias negativas previas propias o de relacionados, con servicios bancarios hacen que muchos no estn interesados en integrarse a los circuitos de pago. Tome, como ejemplo, a un trabajador que gana sueldo mnimo o ligeramente superior. Una experiencia negativa con el sistema bancario que afecte su saldo en apenas Bs. 50.000,00 ser suficiente para que el individuo rechace su incorporacin al sistema bancario, sea sta a travs de una tarjeta de pago, una cuenta bancaria, un cheque o cualquier otro medio. Por otro lado, un elemento que no podemos pasar por alto en este anlisis son los repetidos episodios de Impuesto al Dbito Bancario (IDB). En los ltimos 10 aos fue aprobado este tipo de impuesto en tres ocasiones, lo cual gener incentivos para que los agentes econmicos se mantuvieran fuera del mercado bancario. Ese ha sido el caso en Venezuela, Colombia, Per, Argentina y otros pases donde ha habido este tipo de impuesto. Camino por recorrer A pesar de los elementos considerados previamente, existen oportunidades para promover un mayor nivel de bancarizacin. De hecho, en tiempos recientes han surgido iniciativas que apuntan en esta direccin. Tal ha sido el caso de las sinergias creadas entre empresas de tarjetas de pago (dbito o crdito) y el esquema de beneficios laborales. Consideremos dos ejemplos de oportunidades que se dan a partir de las obligaciones que generan las leyes laborales. En primer lugar, la utilizacin de tarjetas electrnicas en la administracin de los beneficios laborales ha facilitado el cambio de actitud de los usuarios en relacin con los medios de pago electrnicos. Muchos usuarios de este tipo de beneficios, que en otras circunstancias hubiesen estado poco dispuestos a trabajar con una institucin financiera, han migrado de las cuponeras en papel a las tarjetas de pago. En segundo lugar, la integracin con las redes electrnicas ha permitido ampliar la cantidad de negocios que aceptan este tipo de pagos. Es decir, con la integracin, el pago no slo puede efectuarse en un comercio determinado que reciba los cupones, sino Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 43 de 45 que puede ser efectuado en diversos comercios, incluso aquellos que no estn formalmente afiliados a los mecanismos de beneficio laboral. Sin embargo, debo reconocer que todas estas ventajas estn limitadas a las personas que tienen un empleo formal, quienes normalmente ya estn bancarizados o son susceptibles de serlo. Existe otro campo en el que la accin conjunta entre empresas financieras y telefona mvil podra dar excelentes resultados para alcanzar a aquellos que no se encuentran en los circuitos financieros regulares. Actualmente, la tecnologa celular tiene una penetracin importante. En el caso de Venezuela, a diferencia de los pases desarrollados, el prepago es la principal modalidad de contratacin de telefona mvil. Dicho esquema de pago no es ms que un almacenamiento de valor originalmente destinado al consumo de un servicio particular. Esto no tiene por qu ser necesariamente as, es decir, ese mismo valor almacenado puede ser utilizado para otras cosas distintas al consumo del servicio de telefona. Tal es el caso de los desarrollos realizados por algunas empresas de telefona que permiten a los clientes de prepago efectuar transferencias de su saldo a otro cliente en la misma empresa. Asimismo, algunas empresas permiten recargar saldo a travs de cargos a la tarjeta de crdito o cuenta bancaria, los cuales pueden ser activados por Internet, WAP y hasta SMS. Todo esto permite concluir que cada da este esquema se parece ms a un medio de pago, pues cuenta con dos caractersticas fundamentales para ello: almacenamiento y transferencia de valor. Experiencias internacionales Las experiencias recientes de otros pases en el aprovechamiento de las bondades de la telefona celular en los medios de pago nos dejan buenas lecciones en las cuales reflexionar. Analicemos los ejemplos de Filipinas, Malasia y frica, y veamos qu lecciones se desprenden de ellos. Filipinas es un pas donde se ha formalizado la emigracin de personas a otros pases. De hecho, existe una oficina gubernamental que promueve la migracin de ciudadanos filipinos a otras economas para que trabajen y remitan parte de lo que ganen a sus familiares. En cuanto a penetracin de la banca, Filipinas es un pas muy semejante a Venezuela. En el caso de la telefona celular est bastante difundida y, por tanto, la transferencia de valor a travs de dispositivos mviles tambin ha sido aprovechada por una parte de la poblacin. En este particular, existe un servicio por medio del cual los filipinos que estn trabajando en pases desarrollados, por ejemplo, Estados Unidos, van a determinadas instituciones financieras y transmiten un mensaje al telfono celular de su familiar en Filipinas. El mensaje lleva anexo una imagen que representa un cdigo de barras. La persona receptora del mensaje se dirige con su telfono a determinados tipos de locales, que no necesariamente tienen que ser bancos y retira el monto transferido en efectivo o solicita que se le abone a una cuenta bancaria. Otro caso de uso de la tecnologa celular se encuentra en Malasia. En aos recientes, en este pas se ha venido desarrollando la integracin de algunos mecanismos de pago de Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 44 de 45 servicios masivos (por ejemplo, transporte pblico) con telefona celular. En este caso, el celular acta a manera de monedero electrnico para el pago de estos servicios. frica es otro caso interesante. sta es una regin en la que hay gran carencia de acceso a los servicios bancarios y gran necesidad de distribuir recursos entre personas que estn fsicamente localizadas en lugares remotos. En este contexto, el Banco Mundial ha promovido iniciativas que hacen uso de los telfonos celulares como medio de autenticacin. De esta forma, las personas que reciben recursos, subsidios u otro tipo de ayuda pueden acudir a la entidad central en la capital de estos pases y reclamar sus fondos. Estas experiencias muestran que a escala mundial la telefona celular se est convirtiendo en un pilar de los sistemas de pago. Al analizar estas experiencias podemos observar que en todos los casos se hizo un mximo aprovechamiento del nivel de penetracin de la telefona celular frente a la escasa difusin de los servicios bancarios. Actualmente, los celulares tienen una cobertura geogrfica ms extensa que la bancaria. stos ya no slo se encuentran en las grandes ciudades sino tambin en zonas rurales y semirrurales. Esto implica que ms personas tienen en sus manos poder de procesamiento. Dicho poder se encuentra presente en la mayora de los telfonos modernos, no necesariamente en los ms caros y cuentan con mejores mecanismos para establecer las comunicaciones seguras que se necesitan para efectuar transacciones de pago. Un campo en el que la experiencia internacional no parece haber tenido tanto xito es el relacionado con los micropagos. La principal limitante de este tipo de pagos es el costo de transaccin. La mayora de los mecanismos disponibles, tales como tarjetas de crdito o dbito, resultan demasiado caros para la aplicacin de estos pagos debido a los costos de las comunicaciones. Igualmente, las iniciativas de pago tipo monedero electrnico, en las cuales no son necesarias las telecomunicaciones, tampoco han sido muy exitosas. As lo demuestra el poco alcance que ha tenido el desarrollo de los proyectos Mondex y VisaCash en muchos pases, incluido Venezuela. No obstante, existen experiencias moderadamente exitosas en aplicaciones para micropagos. Su xito radica en la utilizacin de mecanismos de pago en circuitos restringidos, tales como el transporte pblico. Algunos de estos casos exitosos los constituyen Octopus en Hong Kong, el sistema Oyster en Londres y el sistema Ikano en J apn. Por otro lado, los micropagos electrnicos se han difundido con fuerza en aplicaciones en las cuales el efectivo es un problema y las tarjetas de crdito y dbito resultan demasiado costosas. Un caso de esta situacin se presenta en el pago de algunos servicios basados en Internet, en los que el pago a distancia se hace engorroso por la va de las tarjetas o cuentas bancarias. Pese a todo esto, existen razones para creer que todava hay espacio para nuevos productos de pago que surgirn de la confluencia entre la telefona celular y los medios de pago fsicos con respaldo electrnico bancario. Obviamente, an es muy temprano para llegar a una conclusin en esta materia. Pero, lo que s puede identificarse en este momento es que existe la necesidad de impulsar un Foro: Innovaciones de los sistemas de pago minoristas Pgina 45 de 45 proceso de sustitucin de efectivo, lo cual resultara en la elevacin de los niveles de eficiencia de nuestra economa. Posicin del Banco Central de Venezuela En Venezuela, la poblacin no bancarizada se limita fundamentalmente a efectuar sus pagos en efectivo. Sin embargo, el hecho de que este importante segmento de la poblacin no se encuentre incorporado al sistema bancario del pas no es razn para que no se les brinde acceso a sistemas de pago ms eficientes y seguros. En este sentido, el Banco Central de Venezuela, mediante la Cmara de Compensacin Electrnica, ha desarrollado un conjunto de instrumentos orientados a mejorar el acceso a los servicios de pago de la poblacin no bancarizada. Tal es el caso de las transferencias de crdito a travs de la Cmara. Mediante ellas se habilita a los bancos para que puedan desarrollar productos tales como transferencias desde un cliente a una persona sin cuenta bancaria, incluso en localidades diferentes. Claro est, cada banco deber buscar la estrategia de mercadeo que le resulte ms conveniente para aprovechar la potencialidad de este medio. Todo lo expuesto nos lleva a una reflexin importante para los bancos centrales. Hasta hace unos 15 o 20 aos, hablar de sistemas de pago era hablar del sistema financiero. Incluso, dentro de los bancos centrales no era un tema de especializacin, dado que slo se dedicaba atencin a los cheques y al efectivo como medios de pago. Otros medios, como las tarjetas de crdito y dbito, eran considerados fuera del campo de inters de los bancos centrales. Esa posicin no es tan vlida actualmente. Por lo tanto, hasta dnde puede llegar la participacin de entidades no financieras en el sistema de pago? Desde el punto de vista del Banco Central, hay dos lmites, no solamente legales sino conceptuales, que deben guardarse. En primer lugar, slo la banca puede realizar intermediacin bancaria, es decir, la recepcin de fondos de un tercero y posterior entrega a otro, actuando como intermediario y obteniendo beneficios a travs de las diferencias entre tasas. Este terreno es exclusivo de la banca. El segundo lmite es que solamente el Banco Central de Venezuela puede crear dinero primario. Esto implica, para las compaas emisoras de tarjetas de beneficio o tarjetas prepagadas, que es importante que siempre exista una contraparte real de dinero bancario o efectivo detrs de cada emisin de este tipo de tarjetas. Respetando estas dos limitaciones, el Banco Central ve con agrado los desarrollos que se han hecho para proveer servicios de pago ms eficientes y ms seguros a la poblacin venezolana.