Diseño de Un Modelo de Gestión Financiera PDF

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DISEO DE UN MODELO DE GESTIN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE

LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERA S.A. DEL MUNICIPIO DE
DISTRACCIN DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA

FRANCISCO JAVIER CAMPO POLANCO
VICENTE HERNAN MEZA MINDIOLA
HUMBERTO RAFAEL PACHECO MAYA

Trabajo de grado presentado como requisito para optar el ttulo de Especialistas
en Finanzas

UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA
CENTRO DE ESTUDIOS DE POSGRADO
ESPECIALIZACIN DE GERENCIA EN FINANZAS
RIOHACHA LA GUAJIRA
2014
2

DISEO DE UN MODELO DE GESTIN FINANCIERA PARA LA GERENCIA DE
LA EMPRESA AGRONEGOCIOS RANCHERA S.A. DEL MUNICIPIO DE
DISTRACCIN DEPARTAMENTO DE LA GUAJIRA

FRANCISCO JAVIER CAMPO POLANCO
VICENTE HERNAN MEZA MINDIOLA
HUMBERTO RAFAEL PACHECO MAYA

Propuesta de grado presentada como requisito para optar el ttulo de Especialistas
en Finanzas

Director
EDWIN CARDEO PORTELLA

UNIVERSIDAD DE LA GUAJIRA
CENTRO DE ESTUDIOS DE POSGRADO
ESPECIALIZACIN DE GERENCIA EN FINANZAS
RIOHACHA LA GUAJIRA
2014
3

Nota de aceptacin

Presidente del Jurado

Jurado

Jurado

Riohacha, de 2014

4

A mi querida esposa
Fidalveida Sarmiento
Pana, con todo mi amor.
A la memoria de mi padre,
a mi madre, a mis
hermanos, a todos mis
familiares y a mis amigos.

Francisco

5

A mi esposa Mnica,
desde lo ms profundo de
mi ser, a mi padre, a mi
madre, a mis hermanos y
familiares y a todos mi
amigos

Vicente

6

A mi esposa Doris y a mis
hijos con todo mi amor, a
mis padres, a mis
hermanos, a todos mis
familiares y a mis amigos.

Humberto

7

AGRADECIMIENTOS

Los Autores queremos expresar nuestros sinceros agradecimientos principalmente
a Dios, por proveernos de su sabidura para escalar un peldao ms en el camino
hacia la superacin. Sin sus bendiciones no hubiera sido posible lograr este
propsito.

A nuestras Parejas, por darnos la estabilidad emocional, sentimental y el nimo
para poder llegar hasta el final de esta meta. Vienen muchas ms, pero sabemos
que podremos contar con ese mismo respaldo.

A todos nuestros compaeros de saln, ya que con su apoyo pudimos conocer el
verdadero sentido de la solidaridad y el trabajo en equipo. Gracias muchachos.

A los docentes y funcionarios de la Universidad de La Guajira, en especial al
Seor Rector y el equipo del centro de egresados, por abrirnos el espacio en sus
programas de educacin continuada.

A los miembros de Agronegocios Ranchera SA, por permitirnos escudriar la
informacin financiera de su organizacin para la realizacin de este trabajo.

Y a todos aquellos, que de uno u otra forma nos impulsaron al logro de esta meta.

8

CONTENIDO

INTRODUCCIN Pg.
1. EL PROBLEMA...........

13
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.........

13
1.2 Formulacin del problema.

15
1.3 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN...

15
1.3.1 Objetivo General..

15
1.3.2 Objetivos Especficos..

16
1.4 JUSTIFICACIN..

16
1.5 DELIMITACIN DE LA INVESTIGACIN.. 17
1.5.1 Delimitacin temtica o terica........ 17
1.5.2 Delimitacin histrica o temporal.. 17
1.5.3 Delimitacin geogrfica o espacial... 17
2. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA.

18
2.1 RESEA HISTORICA 18
2.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO. 19
2.2.1 Misin 19
2.2.2 Visin. 19
2.2.3 Objetivos.... 19
2.2.4 Polticas. 19
2.2.5 Estructura Orgnica. 20
2.2.5.1 Organigrama Estructural y Funcional... 20
2.2.6 Imagen Corporativa. 22
2.2.7 Micro Ambiente. 22
2.2.7.1 Proveedores.. 22
2.2.7.2 Clientes.. 23
2.2.7.3 Competencia. 23
2.2.8 Macro Ambiente.. 24
2.2.8.1 Ambiente Demogrfico 24
2.2.8.2 Ambiente Poltico y Legal... 24
2.2.8.3 Ambiente Social o Cultural. 24
2.2.8.4 Ambiente Econmico y Tecnolgico. 24
3 ANALISIS DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA Y
FINANCIERA

26
3.1 CAPACIDAD ADMINISTRATIVA. 26
9

3.2 CAPACIDAD FINANCIERA... 27
3.2.1 Anlisis del Activo 28
3.2.2 Anlisis del Pasivo... 28
3.2.3 Anlisis del Patrimonio 28
3.3 NDICES FINANCIEROS Y DE GESTIN.. 29
3.3.1 Razones de Liquidez... 30
3.3.2 Razones de endeudamiento.. 33
3.3.3 Razones de rentabilidad. 35
3.3.4 Indicadores de Productividad. 40
4 MARCO TERICO..

43
4.1 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN.. 43
4.1.1 La Gestin Financiera Pblica y el Municipio Colombiano...
(Guillermo Albornoz 1998).
43
4.1.2 Modelo de gestin financiera integral para MIPYMES en Colombia... 43
4.1.3 Metodologa para el anlisis de la gestin financiera en Pymes. 44
4.14 El Control de Gestin como herramienta fundamental para la misin
financiera
45
4.2 BASES TERICAS. 45
4.3 BASES LEGALES... 47
5. MARCO METODOLOGICO

50
5.1 TIPO DE INVESTIGACIN 50
5.1.1 Investigacin Cuantitativa.. 50
5.1.2 Investigacin Descriptiva 50
5.2 DISEO DE LA INVESTIGACIN... 50
6 MODELO DE GESTIN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
AGRONEGOCIOS RANCHERA SA
51
6.1 ESTRUCTURACIN DEL MODELO DE GESTIN FINANCIERA
PARA LA GERENCIA DE AGRONEGOCIOS RANCHERA SA

53
6.2 GESTIN FINANCIERA DE LAS VENTAS 54
6.3 GESTIN FINANCIERA CUENTAS POR COBRAR 55
6.3.1 Situacin actual de las Cuentas por Cobrar. 58
6.4 GESTIN FINANCIERA DE INVENTARIOS.. 58
6.5 GESTIN FINANCIERA DE CUENTAS POR PAGAR. 59
6.5.1 Situacin Actual de Cuentas por Pagar 59
6.6 PLANIFICACIN PRESUPUESTARIA 62
10

6.6.1 Presupuesto de Ventas... 62
6.6.2 Presupuesto de Costo de Ventas.. 62
6.6.3 Presupuesto de Gastos... 62
6.6.4 Estrategias Financieras y Comerciales 62
6.7 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS 63
6.7.1 Estado de Resultados......... 64
6.7.2 Balance General... 65
6.7.3 Estado de Flujo de Efectivo 66
6.8 GESTIN FINANCIERA DE TOMA DE DECISIONES.

67
7. CONCLUSIONES. 69
8. RECOMENDACIONES 70
9. BIBLIOGRAFA. 71
Anexos

11

LISTA DE GRFICA
Pg.
Grfica No. 1 Estados Financieros Balance 2013 2012.. 27
Grfica No. 2 Estados Financieros Estado de Resultados 2013 2012. 29
Grfica No. 3 Razn Corriente 30
Grfica No. 4 Prueba cida.... 31
Grfica No. 5 Capital Neto de Trabajo.. 32
Grfica No. 6 Nivel de Endeudamiento Total 33
Grfica No. 7 Razn de pasivo a largo plazo a Patrimonio..... 34
Grfica No. 8 Rotacin de Activos. 45
Grfica No. 9 Margen Bruto de Utilidad. 36
Grfica No. 10 Margen de Utilidad Neta.. 37
Grfica No. 11 Rentabilidad Sobre Activos. 38
Grfica No. 12 Rentabilidad Sobre el Patrimonio 39
Grfica No. 13 Productividad de los Activos... 40
Grfica No. 14 Productividad del KTO. 41
Grfica No. 15 rbol de Rentabilidad... 42
Grfica No. 16 Factura de Venta.. 54
Grfica No. 17 Comprobante de Ingresos... 55
Grfica No. 18 Registro de Acreencias 56
Grfica No. 19 Entrega de Productos.. 57
Grfica No. 20 Pagar. 57
Grfica No. 21 Autorizacin 58
Grfica No. 22 Inventarios.. 59
Grfica No. 23 Comprobante de Egresos 60
Grfica No. 24 Caja Menor. 61
Grfica No. 25 Estado de Resultados Proyectado. 64
Grfica No. 26 Balance General Proyectado. 65
Grfica No. 27 Flujo de Efectivo Proyectado.. 66
Grfica No. 28 Libro Auxiliar.. 67
Grfica No. 29 Libro de Actas

68
12

INTRODUCCIN

El presente trabajo investigativo busca examinar en detalle, las caractersticas de
del modelo de gestin financiera aplicada a la Empresa AGRONEGOCIOS
RANCHERA S.A. del Municipio de Distraccin Departamento de La Guajira; se
pretende a travs del estudio, establecer las consecuencias generadas en su
estructura financiera, a causa de las decisiones gerenciales tomadas durante toda
la vida jurdica de la empresa en el mercado. Se tendrn como referentes los
resultados de las vigencias 2012 2013, y se iniciar a partir de las
consideraciones presentes en las estructuras gerencial y organizacional de la
Compaa, ya que muestran muchas debilidades financieras.

En los tres primeros captulos se esboza a detalle la Problemtica de la empresa,
expresados a travs de aspectos metodolgicos, adems contienen los
Antecedentes Generales, el direccionamiento estratgico y el anlisis de las
estructuras administrativa y financiera, que incluye la aplicacin de los indicadores
financieros. En los captulo IV y V, se tratan los marcos terico y metodolgico,
para proceder en el captulo VI a definir las particularidades del proceso
relacionado con la estructura del modelo de gestin financiera y en cuyo anlisis
se determinan los recursos econmicos que se requieren para que la Empresa
potencie su crecimiento y desarrollo; se identifican todos los aspectos
relacionados con el correcto desarrollo de mecanismo de financiacin; las
repercusiones del proceso con nfasis en el riesgo de liquidez tomando en
consideracin el grado de afectacin directa que tienen con el proceso de
estructuracin de dicho modelo; se establecen estrategias financieras sobre las
cuales se sustenta la estructuracin del modelo y se prev una estructura
financiera de los pasivos.

Al final de la investigacin, despus de expresar las conclusiones obtenidas, se
plantean algunas recomendaciones relacionadas con este proceso y se concluye
que el modelo de gestin financiera planteado constituye para AGRONEGOCIOS
RANCHERA S.A. un procedimiento mediante el cual puede transformar sus
debilidades en oportunidades de crecimiento, desarrollo y mejoras significativas.

El alcance de este estudio desde el punto de vista cuantitativo es el de plantear
una alternativa eficiente y solida para la ejecucin de un modelo de gestin
financiera acorde al sector en el que se desenvuelve AGRONEGOCIOS
RANCHERA S.A.

13

1. EL PROBLEMA

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La empresa Agronegocios Ranchera S.A, es una sociedad comercial constituida
mediante Escritura Pblica en el ao 2009. Su creacin surge como iniciativa de
un grupo de propietarios de predios aledaos al cauce del ro Ranchera,
residentes en los Municipios de Barrancas, Fonseca, Distraccin y San Juan del
Cesar; en su mayora pertenecientes a las Asociaciones de Usuarios
ASORANCHERA y ASOSANJUAN, quienes junto a otras personas naturales y
jurdicas deciden aunar esfuerzos econmicos para conformar una Sociedad de
derecho, por medio de la cual pudieran vender productos y servicios con una
participacin accionaria, que les garantizara a travs del tiempo, unos dividendos
proporcionales al nmero de sus acciones.

La Sociedad inicio operaciones con un capital social autorizado de
QUINIENTOSCUARENTA MILLONES DE PESOS ($540.000.000)m/cte., dividido
en VEINTE MIL (20.000) acciones con valor nominal de VEINTI SIETE MIL
PESOS ($27.000) m/cte. cada una; un capital suscrito en la fecha de constitucin
de DOSCIENTOS SETENTAMILLONES DE PESOS ($270.000.000)
representados en 13.500 acciones, y un capital pagado de OCHENTA Y UN
MILLONES DE PESOS ($81.000.000), representados en 3.000 acciones, dinero
este suficiente para funcionar y realizar inversiones a corto, mediano y largo plazo,
que pudieran generar rendimientos de manera eficiente y eficaz, en cumplimiento
de su objeto social; el cual busca la produccin, compra, transformacin, venta,
transporte, almacenamiento, comercializacin, importacin y exportacin de
productos, bienes y servicios para el sector agropecuario y agroindustrial, as
como de otros sectores productivos, compra y venta de toda clase de insumos,
maquinaria, semovientes, bienes muebles e inmuebles as como toda actividad
mercantil inherente al sector primario y secundario. Y as mismo adquirir, enajenar
y arrendar terrenos, bienes muebles y bienes races que estn relacionados con
actividades del sector primario y secundario.

Durante los dos ltimos aos Agronegocios Ranchera S.A., ha venido
presentando ciertos problemas relacionados con la administracin de sus recursos
econmicos, puesto que no existen polticas claras ni tcnicas adecuadas para el
manejo de los mismos. De acuerdo a la informacin de los estados financieros y
libros auxiliares, su flujo de efectivo se ve afectado diariamente por la forma
desorganizada en que se toman las decisiones, debido a que la Empresa no
mantiene un presupuesto de gastos que permita administrar adecuadamente sus
14

recursos financieros, lo que ha permitido que el uso de los flujos se realicen de
manera inadecuada y sin planificacin. El crecimiento esperado de sus ingresos
no se logra debido a que no se implementan la planificacin estratgica para las
inversiones ni para el gasto, muy a pesar que existe un documento gua con este
direccionamiento.

Agronegocios S.A. por no contar con un sistema de gestin financiera pierde la
oportunidad de optimizar los costos y gastos de su estructura operativa, por lo que
la Empresa cada da va perdiendo rentabilidad y sus procesos no logran generar
valor para la satisfaccin tanto de sus socios como de clientes.

En la actualidad, las malas decisiones financieras tomadas por la gerencia,
producto de la poca organizacin contable y financiera, han llevado a la empresa a
atravesar por su momento ms crtico, de descapitalizacin, perdida del buen
nombre y reconocimiento, de igual forma se ha perdido la credibilidad por parte de
un 80% de los socios quienes se muestran apticos a realizar sus aportes sociales
correspondientes.

La gestin financiera de la empresa gira en sentido contrario a las apuestas de
desarrollo de la regin, si se tiene en cuenta que el perfil socioeconmico de la zona
muestra una tendencia hacia el crecimiento sostenible de la actividad agrcola sobre
todo en lo que respecta a cultivos Hortofrutcolas, con la puesta en marcha del
proyecto Ro Ranchera Distritos de Adecuacin de Tierras Ranchera y San Juan
del Cesar, que ubica a la agricultura como l segn rengln econmico ms
importante con un (20%) de participacin en el PIB regional, despus de la
ganadera (Plan Agropecuario 2008). Esta situacin refleja la necesidad de
implementar un direccionamiento estratgico, que permita aprovechar las
oportunidades que ofrece el entorno.

Segn el artculo Direccionamiento Estratgico CMAPS: (Trujillo, 2006), este
concepto se divide entre la palabra direccionamiento, la cual se entiende como el
camino o la planeacin que debe seguirse para la ejecucin referente al
funcionamiento de una organizacin, acompaado de la palabra estrategia, la cual
es aplicada como un sinnimo de: arte, guerra o Competencia. Segn Alfred
Chandler, la estrategia empresarial se define como la determinacin de metas y
objetivos a largo plazo; la adopcin de cursos de accin para alcanzar las metas y
objetivos; y la asignacin de recursos para alcanzar las metas.

En efecto la gerencia de esta clase de empresas, debe tener una planeacin
estratgica con orientacin hacia la generacin de valor en concordancia a las
bondades que le ofrece el sector. Es por ello que segn Oscar len Garca
(1999), muchas empresas requieren que haya una persona responsable del rea
financiera y que en trminos operativos puede tener bajo su cargo actividades
15

tales como tesorera, presupuesto, evaluacin de proyectos, contabilidad, costos,
compras y sistemas, como de otras reas.

De igual manera, el gobierno corporativo constituye una parte importante a la hora
de direccionar estratgicamente a la empresa, ello consiste en alinear los
intereses de los accionistas, la administracin y los empleados, con el propsito de
que todos persigan un objetivo comn, y evitar que alguno quiera pasar por
encima de los intereses de los dems, implementando ciertos procedimiento y
guas, de acuerdo con la situacin y la naturaleza de la empresa.

Finalmente la falta de formacin administrativa y financiera, la mala administracin
del dinero y la inadecuada formulacin y ejecucin de proyectos por parte de la
gerencia, han generado la iliquidez de la empresa, llevndola a su actual crisis,
por lo cual se propone el diseo de un modelo de gestin financiero que permita a
la empresa hacer un uso ms eficiente de sus recursos.

1.2 Formulacin del Problema

1.2.1 El diseo de un modelo de gestin financiera que integre las reas
estructurales de Agronegocios Ranchera SA, optimizar la tomando
decisiones y el uso de los recursos financieros, para la consecucin de los
objetivos organizacionales?

1.2.2 La estructura organizacional, financiera y humana de Agronegocios
Ranchera SA, est acorde al sector en el que se desenvuelve la empresa?

1.2.3 Un modelo de gestin financiera le permitir a Agronegocios Ranchera
S.A., contar con parmetros alineados a la visin, misin y polticas de la
organizacin, facilitando la planeacin estratgica y el ptimo uso de los
recursos financieros?

1.3 OBJETIVOS

1.3.1 Objetivo General

Disear un modelo de gestin financiera para la Gerencia de la empresa
Agronegocios Ranchera S.A con el fin de generar mejoras en los procesos, el
funcionamiento general e Impulsar el desarrollo sostenible de manera eficiente y
efectiva.
16

1.3.2 Objetivos Especficos

Realizar un diagnstico financiero de la empresa con base en los anlisis
vertical y horizontal.

Aplicar los mtodos de indicadores Financieros, para medir la rentabilidad y la
liquidez de empresa.

Calcular el valor actual de la empresa, como elemento esencial para la
generacin de alternativas de crecimiento.

Elaborar el presupuesto de ingresos y gastos mensualizados para el ao 2014.

Construir una lista de recomendaciones que permita alcanzar las metas
propuestas.

1.4 JUSTIFICACIN

Esta propuesta se presenta con el fin de analizar la gestin financiera de
Agronegocios Ranchera SA, de manera tal que se pueda realizar un correcto
diagnstico en la empresa, que permita disear un modelo de gestin acorde a
las necesidades, tanto de la empresa, de los socios as como de los
requerimientos de los clientes. Este modelo de gestin financiera permitir a la
empresa atender correctamente sus compromisos financieros, financiar
adecuadamente las inversiones, as como mejorar ventas y la obtencin de
beneficios, aumentando el valor de la empresa.

Para llevar a feliz trmino el trabajo, se realizar preliminarmente un diagnstico
sobre la base de datos fiables tomados de los estados financieros y libros
auxiliares, a fin de tomar las medidas correctivas sobre los errores que se vayan
detectando y de esta forma mejorar la gestin financiera. Posteriormente se
disear un modelo de gestin que evite incurrir nuevamente en malas decisiones
durante las operaciones.

Se analizar cada uno de los estados financiero aplicando frmulas de indicadores
para conocer si el negocio tiene rentabilidad. De igual forma se pretende encontrar
opciones seguras y justificadas de financiamiento para la inversin, de manera
que la empresa pueda operar con facilidad y retomar el rumbo de sus
17

operaciones, propendiendo por el crecimiento de sus activos y su patrimonio. Se
busca crear sentido de pertenencia en los Socios para que se apropien de las
actividades de la empresa y encuentren la mejor alternativa de financiacin de
nuevas inversiones en la empresa que permitan optimizar la creacin de riqueza y
aumentar la rentabilidad.

Con el diseo de un modelo de gestin financiero, se buscara demostrar la
importancia de la gestin administrativa dentro de la empresa, como elemento
fundamental para la creacin de capital y el posterior beneficio a sus propietarios.

1.5 DELIMITACIONES DEL PROBLEMA

1.5.1 Delimitacin temtica o terica.

El presente trabajo se fundamenta en la variable Gestin Financiera, para lo cual
ser de vital importancia tener en cuenta el artculo 19 del Cdigo de Comercio, el
cual expresa Es obligacin de todo comerciante: () Llevar contabilidad regular
de sus negocios conforme a las prescripciones legales
1
.

1.5.2 Delimitacin histrica o temporal.

La investigacin tomar en cuenta la Gestin Financiera desarrolladas durante los
aos 2012 y 2013, para proponer un modelo de gestin financiero a implementar a
partir del 2014.

1.5.3 Delimitacin geogrfica o espacial.

El modelo de gestin financiera ser implementado en la Sociedad Comercial
AGRONEGOCIOS RANCHERA SA, la cual tiene su domicilio principal en el
Municipio de Distraccin en la Carrera 11 No, 12 - 42.

1
Cdigo de Comercio
18

2. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA

AGRONEGOCIOS RANCHERIA SA, es una Sociedad Comercial, constituida
mediante Escritura Pblica en el ao 2009. Actualmente cuenta con 239 Socios,
propietarios de 13.500 acciones de valor nominal de $20.000 cada una.

Sus rganos de Administracin estn representados por La Asamblea General de
Accionistas, La Junta Directiva y la Gerencia, esta ltima es quien ejerce la
representacin legal de la empresa con responsabilidad civil y jurdica ante
terceros.

2.1 RESEA HISTORICA

Nace como iniciativa de un grupo de propietarios de predios aledaos al cauce del
ro Ranchera, residentes en los Municipios de Barrancas, Fonseca, Distraccin y
San Juan del Cesar; en su mayora pertenecientes a las Asociaciones de Usuarios
ASORANCHERA y ASOSANJUAN, quienes junto a otras personas naturales y
jurdicas deciden aunar esfuerzos econmicos para conformar una Sociedad de
derecho, por medio de la cual pudieran vender productos y servicios con una
participacin accionaria, que les garantizara a travs del tiempo, unos dividendos
proporcionales al nmero de sus acciones.

La ejecucin de su objeto social se inicia en julio de 2010 en una de las oficinas
del Instituto Colombiano de Desarrollo Rural - INCODER ubicada en la sede de
Fonseca La Guajira, la cual fue cedida en calidad de prstamo a manera de apoyo
institucional por la entidad rectora del sector agrario en Colombia. sta oficina se
encuentra situada a la margen izquierda de la va nacional que del Municipio de
Fonseca conduce a La Capital Riohacha en el Departamento de la Guajira,
especficamente a 400 m del permetro urbano.

Posteriormente y en vista de que Agronegocios Ranchera S.A, es una Sociedad
particular con nimo de lucro, la Direccin Territorial de INCODER consider que
por su naturaleza jurdica era ilegal que la sociedad siguiera usufructuando
gratuitamente de los recursos del estado, por lo cual fue solicitada la inmediata
desocupacin de la oficina y fue obligada a trasladarse al Municipio de Distraccin
La Guajira, en el cual reside un 40% de los socios.

A partir de ese momento y hasta la fecha, Agronegocios Ranchera S.A, se
encuentra funcionando en Distraccin bajo la modalidad de Comodato en un
inmueble que pertenece al Municipio, ubicado dentro del permetro urbano a la
margen izquierda de la va nacional que de Distraccin conduce a Fonseca.

19

2.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATEGICO
2

AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. naci con el objetivo de brindar al mercado
bienes y servicios de manera oportuna con costos competitivos, cumpliendo
estndares de calidad y en concordancia con la normatividad vigente.

2.2.1 Misin

Producir, transformar, comercializar productos agropecuarios con calidad y
asesorar a los productores con sistemas innovadores que impulsen el desarrollo
del sector.

2.2.2 Visin

Ser la organizacin empresarial con mayor reconocimiento en la regin, con
objetivos corporativos globales en espera de alcanzar el desarrollo y
operacionalizacin concreta de su misin. Por ser globales, estos propsitos
deben cubrir e involucrar a toda la organizacin.

2.2.3 Objetivos

El objetivo principal de la sociedad es la produccin, compra, transformacin,
venta, transporte, almacenamiento, comercializacin, importacin y exportacin de
productos, bienes y servicios para el sector agropecuario y agroindustrial, as
como de otros sectores productivos, compra y venta de toda clase de insumos,
maquinaria, semovientes, bienes muebles e inmuebles as como toda actividad
mercantil inherente al sector primario y secundario. As mismo la sociedad podr
adquirir, enajenar y arrendar terrenos, bienes muebles y bienes races que estn
relacionados con actividades del sector primario y secundario.

2.2.4 Polticas

Financiamiento: Apoyar a los accionistas a ser emprendedores en el sector
agropecuario.

Asesora Tcnica: Brindar apoyo para el manejo de cultivos a fin de garantizar las
buenas prcticas agrcolas, y la calidad de los productos.

2
Direccionamiento Estratgico Agronegocios Ranchera 2010.
20

Comercializacin: Se vende la produccin antes de sembrar a fin de garantizarle
al producto la compra de sus productos.

2.2.5 Estructura Orgnica

La estructura de orgnica de Agronegocios Ranchera S.A. tiene diseada sus
lneas de mando y lneas de tramo, con un perfil especfico para cada una de las
reas de la Empresa, como se presenta a continuacin:

2.2.5.1 Organigrama Estructural y Funcional

Fuente: Agronegocios Ranchera SA, Informe de Gestin 2010

La organizacin estructural de Agronegocios Ranchera S.A. est conformada por
tres rganos directivos y cuatro reas fundamentales, las cuales se detallan a
continuacin:

Nivel directivo superior conformado por la Asamblea de Accionistas, encargada de
adoptar todas las medidas que reclamen el cumplimiento de los estatutos y el
inters comn de los asociados y de la sociedad.
21

Nivel directivo inferior conformado por la Junta Directiva, que es la encargada de
tomar las decisiones que no correspondan a la asamblea o a otro rgano de la
sociedad e Impartirle al gerente las instrucciones, orientaciones y rdenes que
juzgue convenientes.

Nivel ejecutivo, conformado por le gerencia general, la cual se encarga de
representar a la sociedad ante los accionistas, ante terceros y ante toda clase de
autoridades del orden administrativo y jurisdiccional, ejecutar todos los actos u
operaciones correspondientes al objeto social, de conformidad con lo previsto en
las leyes y en estos estatutos.

El rea Administrativa y financiera encargada de determinar la manera ptima de
administrar los recursos de la empresa tanto humanos como materiales; es decir
se encarga de los procesos administrativos para obtener mayores beneficios,
cumpliendo con los lineamientos propuestos por la gerencia como mecanismos
para alcanzar los objetivos de la Empresa.

El rea Contable encargada de recoger y tratar la informacin contable de
ingresos y gastos, as como de mantener actualizada la ejecucin presupuestal,
los estados financieros y las obligaciones tributarias, segn el ordenamiento de la
Ley.

El rea Tcnica, encargada de llevar a cabo el proceso operativo de la Empresa,
como son la asistencia tcnica interna y externa, para el manejo de los cultivos en
sus etapas de siembra, sostenimiento, cosecha y pos cosecha, cumpliendo con
los estndares de calidad y normas fitosanitarias exigidas por los mercados
mundiales.

El rea Comercial, es la encargada de explorar los mercados, en busca de lograr
alianzas comerciales con clientes nacionales o internacionales que le permita a la
empresa alcanzar su objetivo principal.

La organizacin funcional, est dada por cada uno de los puestos de trabajo
ocupados por el personal de Agronegocios Ranchera S.A. Estos tienen asignados
responsabilidades especficas que en su conjunto y siguiendo los lineamientos
estratgicos, permiten un adecuado desempeo de la empresa.

22

2.2.6 Imagen Corporativa.

La imagen corporativa est diseada en forma circular que representa la
integracin de la regin en torno al negocio de productos agrcolas, maneja el los
colores azul, verde y amarillo como referentes de identidad de marca. Se matizan
con algunos degrado que lo hacen agradable a la vista de las personas, es una
imagen de fcil recordacin y es muy claro
3
.

2.2.7 Micro Ambiente

La gerencia para preparar sus planes estratgicos, debe tomar en cuenta a los
dems grupos, departamentos o divisiones de la empresa, todos ellos
interrelacionados forman el ambiente interno de la empresa
4
.

a) FINANZAS: se ocupa de conseguir y aplicar fondos.
b) INVESTIGACION Y DESARROLLO: disea productos seguros y atractivos.
c) ADQUISICIONES: conseguir suministros y materiales.
d) PRODUCCION: fbrica o procesa la cantidad deseada de productos de
calidad.
e) CONTABILIDAD: medir los ingresos y los costos para saber si se est
operando correctamente.

De igual forma la gerencia tambin debe concentrarse en el micro ambiente
externo el cual est integrado por las organizaciones y personas reales quienes se
relacionan con la empresa. Entre los principales se incluyen:

2.2.7.1 Proveedores.

Son las compaas o personas fsicas que proporcionan los recursos que necesita
una empresa para producir bienes o servicios, en Agronegocios son todos los

3
Informe de Gerencia Agronegocios Ranchera 2010.
4
http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y-macroambiente.html
23

laboratorios y almacenes que proveen de insumos agrcolas como semillas,
fertilizantes, funguicidas, entre otros insumos. A estas empresas proveedoras
tambin se le llama intermediarias, pues ayudan a promover, vender y distribuir
sus bienes hasta que llegan al comprador final. Incluyen:

Entre las empresas proveedoras de Agronegocios Ranchera SA, se encuentran:
Agronilo, Semillas Valle, Microfertisa, Sygenta, Diabono, Semillas Arroyave, DOF,
Tecnosemillas, entre otras.

2.3.7.2 Clientes.

La empresa debe estudiar detenidamente sus mercados de clientes: Incluyen 5
tipos de clientes:

a) Mercados de Consumidores: personas y hogares que adquieren bienes y
servicios para su consumo personal. Clientes actuales.

b) Mercados de Empresas: compran bienes y servicios para seguir
procesndolos. Mercado industrial.

c) Mercados Gubernamentales: estn compuestos por oficinas de gobierno
que compran bienes y servicios para producir servicios pblicos o para
transferir los bienes y servicios a terceros que los necesitan. Gobierno.
d) Mercados Internacionales: estn integrados por compradores de otros
pases e incluyen a consumidores, productores, revendedores y gobiernos.
Importadoras y exportadoras.

e) Mercado de Revendedores: compran bienes y servicios para revenderlos
y obtener una utilidad.

Los clientes de la sociedad estn integrados por personas naturales en su mayora
accionistas de la misma compaa que requieren de los insumos y los servicios de
asistencia tcnica, adems por otros productores de la regin y por empresas con
domicilio en Distraccin y Fonseca que se dedican a la reventa de productos
agrcolas.

2.2.7.3 Competencia.

Para que una empresa tenga xito, debe satisfacer las necesidades y los deseos
de los consumidores mejor que la competencia. No existe una estrategia nica que
sea la ptima para todas las empresas, cada compaa debe tomar en cuenta su
tamao y posicin en la industria.

Una empresa debe competir en cuanto a costos, buen servicio, atencin al cliente,
buen trato, amabilidad, calidad y otras ms, buscando obtener el elemento
24

diferencial que hace que los clientes la prefieran en vez de optar por otras
empresas.

En la regin son pocas las empresas que compiten con Agronegocios Ranchera
SA, por que la Sociedad adems de la proveedura de Insumos, ofrece
acompaamiento en las labores agrcolas y la comercializacin del producto.

2.2.8 Macro Ambiente

El Macro ambiente es conocido tambin como el ambiente de los factores no
controlables y est compuesto por las fuerzas que dan forma a las oportunidades
o presentan una amenaza para la empresa
5
. Estas fuerzas incluyen las:

2.2.8.1 Ambiente Demogrfico.

Muestra los cambios en la estructura pro edades de la poblacin los cambios de
las familias, los cambios geogrficos de la poblacin, los estudios, la
burocratizacin de la poblacin y la gran diversidad tnica y racial.

2.2.8.2 Ambiente Poltico y Legal.

Es un aspecto que abarca las normas e instituciones por medio de las cuales se
gobierna una nacin. Consiste en un conjunto interactuante de leyes agencias
gubernamentales, y grupos de presin que influyen y limitan la conducta de
organizaciones y personas en la sociedad.

2.2.8.3 Ambiente Social o Cultural.

Influyen en la estructura y en la dinmica de sus individuos y grupos y en sus
problemas ms importantes.

2.2.8.4 Ambiente Econmico y Tecnolgico.

Los programas de la mercadotecnia son afectados fuertemente por factores
econmicos tales como: tasas de inters, ofertas de dinero, inflacin de precios, y
disponibilidad de crditos.

El entorno tecnolgico muestra la velocidad de los cambios tecnolgicos, las

5
http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y-macroambiente.html
25

infinitas posibilidades de la innovacin, los presupuestos para la investigacin y
desarrollo, la bsqueda de pequeas mejoras y no de avances importantes, as
como los mltiples reglamentos para los cambios tecnolgicos.

El macro ambiente de Agronegocios Ranchera SA, posee cada uno de estos
elementos y todos en su conjunto son fuerzas determinantes para la sostenibilidad
y permanencia de la empresa en el mercado.

26

3. ANALISIS DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA

El anlisis de la estructura administrativa y financiera de Agronegocios Ranchera
SA, permitir obtener un diagnstico en cada uno de sus componentes, que
servirn de base para el diseo de un modelo de gestin financiera, que involucre
todos la reas funcionales de la organizacin, en procura de lograr el cumplimiento
de su objeto social.

3.1 CAPACIDAD ADMINISTRATIVA

Dentro del anlisis administrativo, se consideraron los factores que pueden afectar
el desempeo, desarrollo y crecimiento de Agronegocios Ranchera S.A., los
mismos que influyen en las decisiones administrativas, para lo cual se ha
generado una evaluacin de la calidad de la administracin de la empresa, lo que
ha permito realizar un juicio de valor en los siguientes trminos.

1- Se observ que la gerencia carece de capacidad empresarial, lo cual se
evidencia en las decisiones tomadas que llevaron a la empresa a su actual
estado crtico, con la reduccin de su patrimonio en un 70%.

2- La toma de decisiones importantes no est definida ya que, no existe una
planificacin previa ni se concertan las decisiones con los niveles directivos
superiores antes de temarlas.

3- No se considera la realizacin de inversin en nueva tecnologa e
infraestructura, como herramienta de crecimiento empresarial.

4- No se plantean metas estratgicas acordes a los requerimientos del
mercado y la misin organizacional.

5- La comunicacin, entre los niveles directivos y ejecutivo no son lo ms
armnicas ni cordiales, por lo cual se considera que no existe una
comunicacin 360 que ha generado el incumplimiento de los objetivos
organizacionales por la falta de fluidez en la informacin.

6- La administracin no ha elaborado un presupuesto a fin de controlar de una
manera eficiente los ingresos y egresos de Agronegocios Ranchera S.A.

27

3.2 CAPACIDAD FINANCIERA

El periodo a considerar para el anlisis de la posicin financiera de Agronegocios
Ranchera S.A., es el comprendido entre los aos 2012 y 2013, de donde se
observan variaciones importantes en algunas cuentas del balance que requieren
de mucha atencin por su relevancia en la liquidez y rentabilidad de la empresa.

Muchas de las variaciones en el Balance General se enfocan en el activo de corto
plazo, ya que la gerencia de la empresa considera estos rubros de mayor
relevancia porque representan el capital de trabajo dentro de la misma. Adems
se presentan variaciones significativas algunos rubros de los pasivos tambin de
corto plazo y en el patrimonio donde se reflejan prdidas que tiene que ver con la
disminucin del patrimonio de la empresa.

Grafica No. 1 Estados Financieros Balance 2013 - 2012

Elabor: Investigadores
Ao 2013 Ao 2012 % Ao 2 % Ao 1 % Var
Activos Corrientes
Efectivo 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Caja 5.326.317,00 0,00 9,3% 0,0% #DIV/0!
Bancos 695.005,87 40.840,87 1,2% 0,1% 1601,7%
Deudores 42.159.142,00 43.059.142,00 73,9% 96,8% -2,1%
Pagos Anticipados 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Inventarios 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Total Activos Corrientes 48.180.464,87 43.099.982,87 84,5% 96,9% 11,8%
Activos Fijos
Terrenos 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Edificaciones 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Mejorar Edificacin 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Instalacin 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Maquinaria y equipos 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Muebles y enseres 1.467.000,00 840.000,00 2,6% 1,9% 74,6%
Iintagibles 2.430.000,00 600.000,00 4,3% 1,3% 305,0%
(-) Depreciacin Acumulada -73.350,00 -42.000,00 -0,1% -0,1% 74,6%
Otros Activos 5.037.300,00 0,00 8,8% 0,0% #DIV/0!
Total Activos Fijos 8.860.950,00 1.398.000,00 15,5% 3,1% 533,8%
TOTAL ACTIVOS 57.041.414,87 44.497.982,87 100,0% 100,0% 28,2%
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Gastos Acumulados 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Pagares 15.300.582,00 0,00 26,8% 0,0% #DIV/0!
Impuestos por pagar 0,00 1.613.075,00 0,0% 3,6%
Intereses Acumulados 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Total Pasivos Corrientes 15.300.582,00 1.613.075,00 26,8% 3,6% 848,5%
Pasivos a Largo Plazo
Hipotecas 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Prestaciones Sociales 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Documentos por pagar 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Total Pasivos a Largo Plazo 0,00 0,00 0,0% 0,0%
TOTAL PASIVOS 15.300.582,00 1.613.075,00 26,8% 3,6% 848,5%
Patrimonio
Capital Social suscrito(acciones) 122.950.000,00 122.000.000,00 215,5% 274,2% 0,8%
Reserva legal 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Otras reservas 0,00 0,00 0,0% 0,0%
Perdidas del ejercicio -18.249.462,00 -50.563.599,00 -32,0% -113,6% -63,9%
perdida acumulada -62.959.705,13 -28.551.493,13 -110,4% -64,2% 120,5%
Total patrimonio 41.740.832,87 42.884.907,87 73,2% 96,4% -2,7%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 57.041.414,87 44.497.982,87 100,0% 100,0% 28,2%
ESTADOS FINANCIEROS
A DICIEMBRE 31 DE 2013
En millones de pesos
28

3.2.1 Anlisis del Activo

Del anlisis vertical de los aos 2012 y 2013, se deduce la existencia de una
tendencia a la perdida en los rubros del balance de situacin comparativo, se
destaca el crecimiento en los activos circulantes en las cuentas caja y banco y una
leve disminucin del -2,1% en la cuenta deudores, adems hubo un aumento en
los activos fijos; lo que permite pensar que la empresa est en proceso de
crecimiento.

La empresa en el periodo de 2012 al 2013 ha tenido un crecimiento del 28,2% en
el total de sus activos.

El anlisis muestra que Agronegocios Ranchera S.A. requiere tener mayores
inventarios y activos fijos, por ello el ejercicio muestra que el 84,5% en el 2013
pertenece al activo corriente, y el 15,5% pertenece al activo fijo, siendo esta
situacin muy similar en los dos aos de anlisis.

Las cuentas por cobrar que frente al total del activo representa el 73,9% en el
2013 y el 96,8% en el 2012, lo que se refieren a que la empresa mantiene una
poltica de crdito de largo plazo en las ventas de los productos.

3.2.2 Anlisis del Pasivo

El total del Pasivo de un ao con respecto al otro, tiene una variacin de 848,5%,
es decir, crece significativamente del 2012 que se encontraba en 3,65 pasando a
26,8% en el 2013. Esta situacin en comparacin con la de los activos, refleja que
a medida en que a los clientes se les vende a crdito, la empresa tambin compra
a crdito, dejando entre ver que carece de capital de trabajo operativo (KTO).

Las cuentas por pagar se han incrementado debido a la adquisicin de inventario
a crdito para la operacin del negocio.

3.2.3 Anlisis del Patrimonio

El patrimonio de la empresa es un tema muy delicado, por cuanto su disminucin
puede obligar a la liquidacin y desaparicin de esta. En el anlisis se refleja
claramente que la empresa ha tenido una disminucin de -2,7%, sin embargo la
prdida acumulada del ejercicio alcanza un porcentaje de 120,5%, sumado a esta
situacin es preciso mencionar que la empresa en la actualidad, no ha realizado
distribucin de utilidades desde su entrada en operacin, por lo cual los socios
muestran desmotivacin para realizar los pagos de las fracciones de sus acciones.

29

3.3. NDICES FINANCIEROS Y DE GESTIN

Los indicadores de gestin financiera son medidas utilizadas para determinar el
xito de una organizacin. Suelen establecerse por los lderes de las
organizaciones, y son utilizados de manera continua a lo largo del ciclo de vida de
la organizacin, para evaluar su desempeo y los resultados en periodos de
tiempos implantados.
Los indicadores Financieros y de Gestin sern aplicados para el anlisis
comparativo de los resultados de los periodos 2012 y 2013, con base en los
estados de resultados de la Sociedad.

Grafica No. 1 Estados Financieros Estado de Resultados 2013 - 2012

Elabor: Investigadores

3.3.1 Razones de Liquidez

Miden la capacidad del negocio para cancelar sus obligaciones inmediatas a corto
plazo.

30

Razn corriente: Esta razn es una medida de la capacidad de pago de la
empresa, entre ms lquido sea el activo corriente ms significativo es el resultado.

Frmula = Activo Corriente = 48.180.464,87= 3,15
Pasivo Corriente 15.300.582,00

Interpretacin: Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el activo
corriente entre el pasivo corriente, se sabe cuntos activos corrientes se tienen
para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo. El resultado muestra
que por cada peso ($) que Agronegocios Ranchera S.A. en el 2013, debe en el
corto plazo se tiene 3,15 pesos ($) de respaldo para cubrir las obligaciones
tambin en el corto plazo.

Grfico No. 3: Razn Corriente

Fuente: Resultados de la Investigacin.

26,72
3,15
2012 2013
Razn Corriente
31

Prueba cida: Mide la capacidad inmediata que tienen los activos corrientes ms
lquidos para cubrir los pasivos corrientes.

Frmula = Activo Corriente - Inventarios = 48.180.464,87 0 = 3,15
Pasivo Corriente 15.300.582,00

Grfico No. 4: Prueba cida


Interpretacin: El anlisis revela la capacidad de la empresa para cancelar sus
obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias, es decir,
bsicamente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar,
sus inversiones temporales y algn otro activo de fcil liquidacin que pueda
haber, diferente a los inventarios. El resultado muestra que cada peso ($) que
Agronegocios Ranchera S.A. debe en el corto plazo se tiene 3,15 pesos ($) es de
activos fcilmente convertibles en dinero para cubrir sus obligaciones a la vista.

26,72
3,15
2012 2013
Prueba Acida - Inventarios
32

Capital de trabajo Neto: Permite determinar la disponibilidad de dinero para
solventar las operaciones del negocio en los meses siguientes y la capacidad para
enfrentar los pasivos corrientes.

Frmula = Activo corriente - Pasivo Corriente = 43.099.982,87 - 1.613.075,00
= 41.486.907,87

Grfico No. 5: Capital Neto de Trabajo


Interpretacin: Muestra el valor que le quedara a la empresa, despus de haber
pagado sus pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones de
inversin temporal. Con el anlisis del valor del capital de trabajo neto se puede
afirmar que se tiene una diferencia grande entre los activos corrientes y pasivos
corrientes de Agronegocios Ranchera S.A. lo que significa que seguramente la
empresa cuenta con recursos inactivos.

41.486.907,87
32.879.882,87
2012 2013
Capital Neto de Trabajo
33

3.3.2 Razones de endeudamiento

Las razones de endeudamiento miden la capacidad del negocio para contraer
deudas a corto plazo o largo plazo.

Razn de endeudamiento total: Mide la participacin de los acreedores en la
financiacin de los activos de la empresa.

Frmula = Pasivo Total = 15.300.582 = 26,82%
Activo Total 57.041.415

Grfico No. 6: Nivel de Endeudamiento Total


Interpretacin: Por cada peso invertido por Agronegocios Ranchera S.A., en
activos en el 2013, el 26,82% est financiado por los acreedores. Es decir que
tiene en sus activos una deuda de 26,82 Peso ($).

3,63%
26,82%
2012 2.013
Nivel Endeudamiento Total
34

Razn de pasivo a largo plazo a Patrimonio: Indica la relacin entre los fondos
de largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueos de la
empresa.

Frmula = Pasivo a L/P = 15.300.582 = 36,66%
Patrimonio 41.740.833

Grfico No. 7: Razn de pasivo a largo plazo a Patrimonio


Interpretacin: Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con
respecto al de los acreedores, como tambin el grado de riesgo de cada una de
las partes que financian las operaciones. El resultado es aceptable ya que indica
que Agronegocios Ranchera S.A. est trabajando con el 36,66% de recursos
proveniente de terceros, denotando gran financiamiento por parte de terceros.

3,76%
36,66%
2012 2.013
Razn de pasivo a largo plazo a
Patrimonio
35

3.3.3 Razones de rentabilidad

Se define a la Razn de rentabilidad como el ndice que mide el rendimiento o la
utilidad por cada unidad de inversin, de patrimonio o de aporte de los accionistas.

Rotacin de Activos: Indica la eficiencia en el empleo de los activos por parte de
la administracin.

Frmula = Ventas = 625.511.896,00 = 11,0
Activo Total 57.041.414,87

Grfico No. 8: Rotacin de Activos


Interpretacin: Por cada Peso ($) que Agronegocios Ranchera S.A. invirti en el
2013, de manera general ha producido ventas de 11,0 Peso ($).

2,5
11,0
2012 2013
Rotacin de Activos
36

Margen Bruto de Utilidad: Indica en porcentaje la utilidad que est generando la
empresa frente a las ventas.

Frmula = Utilidad Bruta = 84.814.954,00 = 13,6%
Ventas 625.511.896,00

Grfico No. 9: Margen Bruto de Utilidad


Interpretacin: La utilidad bruta de Agronegocios Ranchera S.A. alcanz el
13,6% de rendimiento que se encuentra disponible para cubrir gastos operativos y
rendir utilidades. Es decir, Por cada peso vendido, cunto se genera 13,6 pesos
cubrir los gastos operacionales y no operacionales.

-1,1%
13,6%
2012 2013
Margen Bruto de Utilidad
37

Margen de Utilidad Neta: Indica en porcentaje el nivel de utilidad que generaron
las ventas en un periodo determinado.

Frmula = Utilidad Neta = -18.249.462,00 = -2,9%
Ventas 625.511.896,00

Grfico No. 10: Margen de Utilidad Neta


Interpretacin: En el ao 2013, Agronegocios Ranchera S.A. por cada Peso ($)
que vendi no obtuvo una ganancia real, por el contrario obtuvo perdidas del
2,9%.

-45,7%
-2,9%
2012 2013
Margen de Utilidad Neta
38

Rentabilidad sobre Activos: Indica en porcentaje el nivel de rendimiento
obtenido frente a total de activos.

Frmula = Utilidad Neta = -18.249.462,00 = - 32%
Activo Total 57.041.414,87

Grfico No. 11: Rentabilidad Sobre Activos


Interpretacin: La tasa de retorno de inversin por cada unidad monetaria de
activos representa el - 32%, es decir representa prdidas en el ejercicio. Sin
embargo ha tenido una disminucin en relacin al ao 2012.

-114%
-32%
2012 2013
Rentabilidad sobre Activos
39

Rendimiento sobre Patrimonio: Indica en porcentaje el nivel de rendimiento
obtenido frente al patrimonio.

Frmula = Utilidad Neta = -18.249.462,00 = - 44%
Patrimonio 41.740.832,87

Grfico No. 12: Rentabilidad Sobre el Patrimonio


Interpretacin: En el ao 2013, los rendimientos obtenidos frente al derecho de
los accionistas, representaron un valor negativo de 44%.

-118%
-44%
2012 2013
Rentabilidad Sobre el Patrimonio
40

3.3.4 Indicadores de Productividad

Los indicadores de productividad se definen como la relacin entre las entradas y
salidas de un sistema productivo. Con frecuencia es conveniente medir esta
relacin como una razn de salida dividida entre la entrada. Si se produce ms
salida con las mismas entradas, se mejora la productividad. De la misma manera,
si se utilizan menos entradas para producir la misma salida, tambin se mejora la
productividad.
6

A continuacin se presentan algunos de ellos:

Productividad de los Activos: Mide la productividad relacionando el dinero
invertido (valor de los activos) con los ingresos generados.

Formula = Ingresos Operacionales = 625.511.896,00 = 11,0
Activos Totales 57.041.414,87

Grfico No. 13: Productividad de los Activos

Interpretacin: Por cada Peso ($) que Agronegocios Ranchera S.A. invirti en el
2013, en activos ha producido 11,0 Peso ($) de ingresos.

6
SCHORDER, Robert. Administracin de Operaciones Tercera Edicin. McGraw Hill, 1992.
2,5
11,0
2012 2013
Productividad de los Activos
41

Productividad del Capital de Trabajo: Resulta de tomar el ingreso operacional y
dividirlo entre el valor del capital de trabajo operativo, para medir los ingresos
recibidos por cada peso invertido en capital de trabajo.

Formula = Ingreso Operacional = 625.511.896,00 = 14,5%
KTO 43.059.142
Grfico No. 14: Productividad del KTO

Interpretacin: Por cada peso invertido por Agronegocios Ranchera SA en capital
de trabajo operativo, tuvo ingresos de 14,53 pesos en el ao 2013.

Una vez analizados estos aspectos importantes se puede determinar los
problemas con los que cuenta Agronegocios Ranchera S.A. que radican en las
cuentas del patrimonio, por lo cual el resultado muestra prdidas significativas en
el ejercicio y especialmente en lo referente a disminucin del patrimonio debido a
que parte de este rubro se tom para capital de trabajo, a sabiendas que este es
un capital de riesgo porque su disminucin progresiva puede llevar a la empresas
a la iliquidez y desaparicin del mercado. Para cualquier empresa la perdida en
el patrimonio constituye un decrecimiento de sus operaciones.

Los costos de ventas en trminos acumulados al finalizar el periodo 2013, se
consolidaron en un 86% sobre el total de las ventas. Esto se debe a que la
concentracin de gastos est dada en la parte operativa de Agronegocios
2,62
14,53
2012 2.013
Productividad KTO
42

Ranchera S.A., debido a que en esta rea se encuentra el personal especializado
en la compra de insumos utilizados para las labores agrcolas.

La utilidad del ejercicio representa el -2,92% en relacin a las ventas, lo que
significa que el costo de operacin es alto frente al volumen de ventas que tiene
Agronegocios Ranchera S.A., razn por la cual es de vital importancia para la
empresa, crear un modelo de gestin financiera que le permita integrar las reas
de su estructura organizacional con la finalidad de optimizar los recursos
financieros, tomando decisiones adecuadas y oportunas para facilitar la
consecucin de los objetivos de la organizacin.

Grafica No. 15 ARBOL DE RENTABILIDAD

Fuente: Resultados de la Investigacin

La rentabilidad operativa que ha sido negativa, ha tenido un incremento porcentual
de un ao con respecto al anterior a causa de la aumento en la productividad
operativa de los activos, debido a que el capital de trabajo operativo tuvo una
aumento, pero el recudo de la cartera fue muy demorada.

Por su parte la productividad del capital de trabajo fijo, aument en el segundo
ao. Los gastos operacionales disminuyeron en la utilizacin de recursos para las
ventas, lo mismo que los gastos administrativos, disminuyeron porcentualmente,
sin embargo el ejercicio muestra un incremento que el costo de las ventas es
elevado por lo cual el ejercicio muestra un tendencia a la perdida que podra llevar
a la empresa a la quiebra si no se aplican correctivos en este aspecto.
Dias de Recaudo Deudores x 360 / Ingreso Operac.
Ao 1 Ao 2
Ingreso Operac./KTO 137,26 24,78
Ao 1 Ao 2 100,00% 100,00% Deudores C/KTO
2,62 14,53
Prod. Activos Operativos 82,63% 96,86% KTO/Activo Op.
Ao 1 Ao 2 Dias de Reposicin Inventarios x 360 / Costo Ventas
2,62 14,53
Ingreso Operac./Activo Operativo Ingreso Operac./Inmovilizado 0,0 0,00
453,89% Ao 1 Ao 2 0,00% 0,00% Inventarios/KTO
12,48 14,53
2,74% 19,93% K. Fijo / Activo Op.
Ao 1 Ao 2 Ao 1 Ao 2
-118,3% -35,5% #DIV/0! #DIV/0! O. Act. Oper. / Activo Op.
Utilidad Oper./Activo Operativo
-69,94%
Ao 1 Ao 2 Ventas LH% 465,71%
-1,12% 13,56%
Utilidad Bruta/Ingreso Operacional Costo de ventas LH% 383,61%
Margen Operativo 86,44%
Ao 1 Ao 2
-45,09% -2,45%
Utilidad Oper./Ingreso Operacional
-94,57% Ao 1 Ao 2
Ao 1 Ao 2 43,98% 16,0%
43,98% 16,01%
Gasto Operacional/Ingreso Operacional 0,00% 0,0% % Gasto ventas
RBOL DE RENTABILIDAD
Rentabilidad
Operativa
% Gasto admin
%Gastos Operacionales
Margen Bruto
Productividad Otros Activos
Productividad KFIJO
Productividad KTO
43

4. MARCO TERICO

En este marco terico se tomar como referencia una serie conceptos de que
servirn de apoyo para ir dando claridad al tema propuesto. Durante el desarrollo
de la investigacin ser necesario recopilar antecedentes investigativos, referir
bases tericas y el marco legal, a fin de lograr profundizar en el tema.

4.1 ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN

4.1.1 La Gestin Financiera Pblica y el Municipio Colombiano. (Guillermo
Albornoz 1998).

El artculo propone ilustrar algunas de las normas importantes, que permiten a los
administradores municipales organizar y gestionar eficientemente las finanzas
pblicas en sus localidades, teniendo en cuenta el proceso de modernizacin en
que entr el estado colombiano a partir de los aos 80,s y que se consolid a
principios de los 90,s dentro del nuevo paradigma de la globalizacin.

Su objetivo es proponer medidas para lograr que las administraciones municipales
sean asumidas como la de una que suministra servicios cada da ms
demandados y con recursos limitados, donde se persigue satisfacer las
necesidades requeridas por la comunidad. Proponiendo que el administrador
pblico tenga una visin gerencial del municipio para lograr efectivamente los
objetivos del gobierno local, con el mejor uso de los recursos disponibles.

Este referente sirve de base para la investigacin porque propone una visin
gerencial con el fin de lograr un manejo efectivo de las instituciones u
organizaciones de frente a las tendencias mundiales y de integrar las diferentes
etapas de la administracin financiera en un sistema financiero o modelo de
gestin.

4.1.2 Modelo de gestin financiera integral para MIPYMES en Colombia.
(Correa, J.; Ramrez, L. & Castao, C. (2009).

El artculo propone un modelo de gestin financiera integral que les permita alas
MIPYMES, no slo optimizar sus recursos sino llevar a estas empresas hacia la
gerencia del valor, logrando con ello decisiones estratgicas que posicionen a la
organizacin y le den mayor solidez empresarial.

Se plantean adems en este artculo, temas tendientes a la presentacin de un
modelo de gestin financiera integral para MIPYMES, que dar respuesta a la falta
de informacin clave sobre su desempeo y facilitar la toma de decisiones en
temas cruciales como la inversin, financiacin y distribucin de utilidades, as
mismo, la informacin arrojada por el modelo ser vital en procesos de
44

negociacin empresarial tales como: alianzas estratgicas, fusin, escisin,
transformacin, venta de la empresa o lneas de negocio, entre otros.

El objetivo de este escrito es expresar que en la marcha empresarial, los entes
econmicos requieren ser intervenidos con un enfoque sistmico e integrador a fin
de lograr con eficiencia el cumplimiento de sus metas y objetivos, teniendo como
referente el entorno donde operan y las distintas corrientes empresariales que
confluyen en la economa.

El fundamento del escrito sirve de base a la investigacin para proponer un
modelo de gestin a la sociedad Agronegocios Ranchera SA, de manera que sea
capaz de adaptarse a los cambios del entorno empresarial, de definir estrategias
basadas en un enfoque de gestin integral y de direccin que le permitan
sostenerse y continuar en el mercado.

4.1.3 Metodologa para el anlisis de la gestin financiera en Pymes. (Vera-
Colina, Mary A. 2011).

La investigacin propone una metodologa de anlisis de los procesos que
caracterizan a la gestin financiera de las Pyme, como instrumento de diagnstico
y base para la propuesta de programas de mejoramiento. En primer lugar se sigue
un proceso de investigacin exploratoria, basada en la revisin bibliogrfica de
expertos en Pyme y temas financieros, con base en la cual se propone el
cuestionario base de la metodologa diseada (validado por jueces y valorado
como confiable en prueba piloto). La metodologa presentada es til para analizar
diferentes componentes de la gestin financiera en las Pyme, y su aplicacin
puede ser replicada en diferentes regiones y pases que permitan un anlisis
comparativo de los procesos internos en las organizaciones; el estudio de los
aspectos que caracterizan el funcionamiento y desempeo de las pequeas y
medianas empresas (Pyme) como un tema de investigacin inagotable y objeto de
publicaciones frecuentes, en reas tan variadas como su competitividad, su
organizacin interna, su aporte al crecimiento econmico, al empleo, las polticas
pblicas orientadas a su fortalecimiento y los organismos que les ofrecen
facilidades de financiamiento, entre otras.

Los objetivos de la investigacin son disear una metodologa de anlisis de los
procesos que caracterizan a la gestin financiera de las Pyme y analizar la gestin
financiera de Pymes, aplicando la metodologa diseada.

Esta investigacin sirve de base porque se enmarca en variados aspectos que
deben estudiarse en torno al funcionamiento de las Pymes, considerando su
complejidad y multidimensionalidad, para profundizar en el estudio su gestin
financiera, ya que constituye un rea en la que no se ha indagado lo suficiente, y
en la que un desempeo deficiente obstaculiza el resto de las operaciones de la
45

organizacin y el acceso que puede tener la empresa a fuentes de financiamiento
variadas.

4.1.4 El Control de Gestin como herramienta fundamental para la misin
financiera (Giovanny E. Gmez. 2010)

El texto argumenta que la gestin financiera est ntimamente relacionada con la
toma de decisiones relativas al tamao y composicin de los activos, al nivel y
estructura de la financiacin y a la poltica de dividendos enfocndose en dos
factores primordiales como la maximizacin del beneficio y la maximizacin de la
riqueza. Afirma que para lograr estos objetivos, una de las herramientas ms
utilizadas de manera que la gestin financiera sea realmente eficaz es el control
de gestin, que garantiza en un alto grado la consecucin de las metas fijadas
por los creadores, responsables y ejecutores del plan financiero.

Afirma el escrito que las organizaciones econmicas como entidades diseadas
por las personas para alcanzar fines individuales y colectivos, tienen un gran reto
frente a los sistemas de control que aplican en las actividades de su diario
funcionamiento, por ello se torna viable establecer algunos puntos de soporte
para establecer las herramientas necesarias para tener un buen sistema de
inspeccin y verificacin, que en el corto plazo dar las luces para evaluar si los
procedimientos que se estn implementando son los adecuados y los que nos
proporcionan el mayor beneficio.

El objetivo de la gestin financiera es conseguir la mxima satisfaccin del
cliente, basados en un conjunto de actuaciones preventivas que encauza la
gestin empresarial hacia el futuro deseado, a travs de una serie de pasos que
lo enmarcan.

Este fundamento sirve de base para la investigacin porque corrobora la
importancia de la gestin financiera como herramienta gerencial que garantiza en
un alto grado la consecucin de las metas organizacionales.

4.2 BASES TERICAS

Segn Oscar Len Garca S. (1999), La gestin financiera consiste en
administrar los recursos que se tienen en una empresa para asegurar que sern
suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar. En una empresa
esta responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta
manera podr llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de
la empresa. Es decir Un conjunto de procesos, coordinados e interdependientes,
encaminados a planificar, organizar, controlar y evaluar los recursos econmico
46

financieros disponibles en la organizacin, de cara a garantizar de la mejor
manera posible la consecucin de unos objetivos sociales fijados previamente y
coherentes con su misin.

Segn Correa, J.; Ramrez, L. & Castao, C. (2009). La Gestin Financiera
Integral, es el proceso mediante el cual las organizaciones son direccionadas al
cumplimiento de sus objetivos, resaltando la importancia de las variables
constitutivas de los procesos financieros empresariales, pero con un enfoque
integrador de los dems componentes que hacen parte de la gestin
organizacional, tales como: las estructuras administrativas, de procesos, el
sistema productivo, los recursos humanos y los sistemas de calidad, entre otros.
As, el proceso de gestin empresarial no debe confundirse con el esquema
genrico de la administracin de empresas, donde se supone la planeacin,
organizacin, direccin y control de los recursos de un ente econmico, desde la
perspectiva de una sola rea del mismo: la administrativa. La gestin, sin duda,
conlleva a la direccin de la empresa hacia la bsqueda de sus objetivos, pero con
una visin integradora de las distintas reas bsicas (produccin, recursos
humanos, mercadeo, finanzas, administracin). Una visin integral capaz de
encaminar a la empresa hacia el cumplimiento de su Objetivo Bsico Financiero,
la maximizacin del valor de la misma.

Segn Brealey y Myers (2005); Surez (2003)
7
.La gestin financiera se define
como un proceso empresarial, que parte de la formulacin de la estrategia
organizacional, y comprende el diseo de objetivos, seleccin de estrategias y
polticas, ejecucin de acciones y aplicacin de mecanismos de control
relacionados con las decisiones de inversin y financiamiento, considerando sus
implicaciones tanto para el corto como para el largo plazo.

El abordaje terico sobre esta variable permite esquematizar su anlisis en los
siguientes componentes:

1) Condiciones para el desarrollo de la gestin financiera (Santandreu y
Santandreu, 2000; Francs, 2001): referidas a las caractersticas y
procesos que deben estar presentes para su correcto funcionamiento, tales
como la existencia de prcticas de planificacin empresarial, de control
estratgico y las caractersticas del departamento financiero o similar.

2) Desarrollo de procesos de planificacin y control en la funcin financiera
(Brealey y Myers, 2005; Dez y Lpez, 2001; Surez, 2003).

7
VERA COLINA, Mary A. Metodologa para el anlisis de la gestin financiera en Pymes. Universidad
Nacional de Colombia. 2011.
47

3) Parmetros financieros para toma de decisiones de largo plazo (Surez,
2003; Kogan Page y col, 2002; Ortiz, 2005).

4) Parmetros financieros para toma de decisiones de corto plazo (Ortiz, 2005;
Santandreu y Santandreu, 2000; Brigham y Houston, 2006; Gitman, 2007).

5) Articulacin de los componentes anteriores, para el desarrollo armnico y
exitoso de la gestin.

4.3 BASES LEGALES

Es el conjunto o compendio de normas legales que rigen la actividad financiera
burstil, tributaria, aseguradora y crediticia del pas.
Entre estas normas se tienen:

4.3.1 Constitucin Nacional

Artculo 150: Faculta al congreso para hacer o fabricar leyes.
Artculo 189: Faculta al presidente para que supervise y controle el marco legal
del sistema financiero colombiano.
Artculo 341 y 342 Reconocen al banco de la repblica como actividad monetaria,
crediticia y cambiaria del pas.
Artculo 21 y 22, ley 31 de 1992, decreto 2520 de 1993
El Banco de la Repblica de Colombia administra un depsito de valores con el
objetivo de recibir en depsito y administracin los ttulos que emita.

4.3.2 LEY 222 DE 1995

Por la cual se modifica el Libro II del Cdigo de Comercio, se expide un
nuevo rgimen de procesos concursales y se dictan otras disposiciones,

TITULO I REGIMEN DE SOCIEDADES,
CAPITULO VI Estados Financieros
Artculo 34. Obligacin de Preparar y difundir Estados Financieros.
48

A fin de cada ejercicio social y por lo menos una vez al ao, el 31 de diciembre, las
sociedades debern cortar sus cuentas y preparar y difundir estados financieros
de propsito general, debidamente certificados. Tales estados se difundirn junto
con la opinin profesional correspondiente, si sta existiere.
El Gobierno Nacional podr establecer casos en los cuales, en atencin al
volumen de los activos o de ingresos sea admisible la preparacin y difusin de
estados financieros de propsito general abreviados.
Las entidades gubernamentales que ejerzan inspeccin, vigilancia o control,
podrn exigir la preparacin y difusin de estados financieros de perodos
intermedios. Estos estados sern idneos para todos los efectos, salvo para la
distribucin de utilidades.
Artculo 35. Estados Financieros Consolidados.
La matriz o controlante, adems de preparar y presentar estados financieros
depropsitogeneralindividuales,debenprepararydifundirestadosfinancieros de
propsito general consolidados, que presenten la situacin financiera, los
resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, as como los flujos de
efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o dominados, como si
fuesen los de un solo ente.
Los estados financieros de propsito general consolidados deben ser sometidos a
consideracin de quien sea competente, para su aprobacin o improbacin.
Las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o
controlante por el mtodo de participacin patrimonial.
CAPITULO VI Estados Financieros
Artculo 47. Informe de Gestin. Modificado por el art. 1, Ley 603 de 2000.
El informe de gestin deber contener una exposicin fiel sobre la evolucin de los
negocios y la situacin jurdica, econmica y administrativa de la sociedad.
El informe deber incluir igualmente indicaciones sobre:
1. Los acontecimientos importantes acaecidos despus del ejercicio.
2. La evolucin previsible de la sociedad.
3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.
49

El informe deber ser aprobado por la mayora de votos de quienes deban
presentarlo. A l se adjuntarn las explicaciones o salvedades de quienes no lo
compartieren.

4.3.3 LEY 603 DE 2000
Por la cual se modifica el artculo 47 de la Ley 222 de 1995".
Artculo 1. El artculo 47 de la Ley 222 de 1995, quedar as:
"Artculo 47. Informe de gestin. El informe de gestin deber contener una
exposicin fiel sobre la evolucin de los negocios y la situacin econmica,
administrativa y jurdica de la sociedad.
El informe deber incluir igualmente indicaciones sobre:
1. Los acontecimientos importantes acaecidos despus del ejercicio.
2. La evolucin previsible de la sociedad.
3. Las operaciones celebradas con los socios y con los administradores.
4. El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y
derechos de autor por parte de la sociedad.
El informe deber ser aprobado por la mayora de votos de quienes deban
presentarlo. A l se adjuntarn las explicaciones o salvedades de quienes no lo
compartieren".
Artculo 2. Las autoridades tributarias colombianas podrn verificar el estado de
cumplimiento de las normas sobre derechos de autor por parte de las sociedades
para impedir que, a travs de su violacin, tambin se evadan tributos.

50

5. MARCO METODOLOGICO

En este captulo se muestra la metodologa y pasos necesarios que permitieron
desarrollar el presente trabajo para el diseo del modelo gestin financiera para la
gerencia de la empresa Agronegocios Ranchera SA. Se muestran aspectos como
el tipo de investigacin, las tcnicas y procedimientos que fueron utilizados para
llevar a cabo dicha investigacin.

5.1. TIPO DE INVESTIGACIN

5.1.1. Investigacin Cuantitativa.

El objetivo de una investigacin cuantitativa es el de adquirir conocimientos
fundamentales y la eleccin del mtodo ms adecuado que nos permita conocer la
realidad de una manera ms imparcial mediante la aplicacin de un anlisis
matemtico utilizando tcnicas de anlisis financieros elementales. (Cea D
Ancona, M.A, 1998)

5.1.2. Investigacin Descriptiva.

En esta se pretende conocer las situaciones, predominantes a travs de la
definicin exacta de las actividades, objetos y procesos. No se limita a la
recoleccin de datos, si no la prediccin e identificacin de las relaciones que
existen entre dos o ms variables.

5.2. DISEO DE LA INVESTIGACIN

La presente investigacin es de tipo no experimental, ya que se define como
estudios que se realizan sin la manipulacin de liberadas de variables y en los que
solo se observa los fenmenos en su ambiente para despus analizarlos. A dems
es importante identificar que dicha investigacin cuenta con un diseo transversal
debido a que se recolectan datos en un solo momento, en un tiempo nico. Su
propsito es describir variables y analizar su incidencia e interrelacin en un
momento dado.

51

6. MODELO DE GESTIN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
AGRONEGOCIOS RANCHERA SA.

Para poder disear un modelo de gestin financiera de una empresa como
Agronegocios Ranchera SA, es importante tener en cuenta el concepto de
empresa, como un ente econmico que toma las decisiones sobre la utilizacin de
factores de la produccin para obtener los bienes y servicios que se ofrecen en el
mercado.

Dentro de dicho ente econmico se desarrollan procesos sistemticos
relacionados entre s y que son fundamentales dentro de toda organizacin para el
logro de sus objetivos econmico. Entre los procesos de toda organizacin se
encuentran:

a) Procesos administrativos
b) Procesos financieros
c) Procesos de produccin
d) Procesos de mercadeo

Siendo el proceso financiero una actividad que impacta directamente en el
desarrollo empresarial teniendo en cuenta que su adecuada gestin proporciona
las herramientas indispensables para la toma de las decisiones ms
trascendentales de la organizacin. Por tal razn es importante identificar
caracterizar y analizar los problemas financieros a los que se enfrenta la
organizacin a fin de determinar las posibles soluciones a los mismos.

La implementacin de un modelo de gestin financiera permitir recopilar y
mantener oportunamente la informacin financiera de manera confiable, la cual
servir de soporte para el anlisis de las decisiones y acciones relacionadas con
los medios financieros necesarios para la actividad de la organizacin. As, la
gestin financiera integra todas las tareas relacionadas con el logro, utilizacin y
control de recursos financieros como son:

a. La determinacin de las necesidades de recursos financieros en cada rea
funcional y estructural de la empresa. (planteamiento de las necesidades,
descripcin de los recursos disponibles, previsin de los recursos liberados
y clculo las necesidades de financiacin externa);

b. La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa (teniendo
en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las
condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa);

52

c. La adecuada ejecucin de los recursos financieros, incluyendo los
excedentes de tesorera, con el propsito de mantener una estructura
financiera equilibrada y adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad;

d. El anlisis financiero (incluyendo bien la recoleccin, bien el estudio de
informacin de manera a obtener respuestas seguras sobre la situacin
financiera de la empresa);

e. El anlisis con respecto a la viabilidad econmica y financiera de las
inversiones.

La gestin financiera es un factor determinante para xito empresarial, sobre todo
en los micros y pequeas empresas, debido a que sus limitadas condiciones
financieras, les obliga a destinar los escasos recursos que poseen de manera ms
eficiente para lograr sobrevivir en el mercado. Por tanto el modelo de gestin
financiero que se plantear servir como herramienta de apoyo para resolver
problemas sustanciales con los que cuenta la gerencia de Agronegocios
Ranchera S.A. y que de no ser intervenidos y controlados a tiempo pueden
ocasionar prdidas mucho ms graves que las hasta ahora diagnosticadas.

Entre los problemas principales que afronta Agronegocios Ranchera S.A. los
cuales fueron identificados a travs del diagnstico y la aplicacin de indicadores
financiero, se encuentran los siguientes:

a) La gerente no tiene las competencias para la administracin financiera de
la empresa.

b) Dentro del personal que labora en la empresa no se cuenta con
especialistas para la planeacin, administracin y toma de decisiones
financieras.

c) Los esquemas de gestin aplicados no generan informacin oportuna y
fiable para tomar decisiones financieras, debido a que el manejo de los
recursos econmicos se realiza de manera informal en un 70%.

d) La informacin contable carece de puntualidad y no refleja la situacin
realidad de la empresa, en este sentido, la junta general de accionistas no
tiene la informacin necesaria para tomar decisiones, no solo porque los
datos contables no reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente
contable de la informacin no permite conocer completamente la situacin
econmica de la empresa, para ello es necesario que se genere
informacin pertinente para la toma de decisiones financieras.

53

e) Falta la elaboracin de un presupuesto que servir como medio de
asignacin adecuada de capital, costos e ingresos necesarios para el
desarrollo de las operaciones, as como, la correcta utilizacin de los
recursos disponibles acorde con las necesidades de cada uno de los
departamentos.

f) No existe una planeacin estratgica para la ejecucin de los recurso por lo
cual no se aprovechan las oportunidades para la inversin.

g) El anlisis y la planeacin financiera, son actividades bsicas de la funcin
financiera que son inexistentes en las pequeas organizaciones,
reflejndose en problemas que pueden llegar a representar el fracaso de
una empresa, razn por la cual el diseo e implementacin del modelo de
gestin financiera le va a permitir a Agronegocios Ranchera S.A. destinar
los recursos que posee de manera ms eficiente para lograr sobrevivir,
mantenerse y por ltimo generar utilidades.

6.1. ESTRUCTURACIN DEL MODELO DE GESTIN FINANCIERA PARA LA
GERENCIA DE AGRONEGOCIOS RANCHERA SA.

El modelo de gestin financiera que se disear para la empresa Agronegocios
Ranchera S.A. brindar indicadores de desempeo basados en una perspectiva
financiera que permita maximizar el uso de los recursos financieros que genera
Agronegocios Ranchera SA, optimizando su eficiencia y eficacia, afrontando los
cambios, generando informacin veraz y oportuna a fin de facilitar la adecuada
toma de decisiones que permita medir el grado de cumplimiento de objetivos.
Este modelo de gestin ser implementado a partir de la presente vigencia 2014 y
estar enfocado en dar un tratamiento especial a las cuentas de mayor
importancia en la Empresa, las mismas que de acuerdo al anlisis financiero
realizado, se ha determinado que tienen debilidades lo que ha ocasionado que la
Empresa presente ineficiencia en la optimizacin de los recursos.

Las variables consideradas para el diseo del modelo de gestin financiera han
sido consecuencia del anlisis diagnstico de la situacin actual de Agronegocios
Ranchera S.A., razn por la cual se ha considerado las siguientes variables:

Estados Financieros:

a. Balance General
b. Estado de Resultado
c. Estado de Flujos de Efectivo

54

Indicadores Financieros:

a. Liquidez
b. Rentabilidad
c. Rotacin
d. Endeudamiento
e. Productividad

Dentro de las variables establecidas se apuntar a fortalecer el registro de cada
una de las cuentas o rubros que hacen parte y alimentan la gestin contable,
haciendo nfasis en la caracterizacin de los flujos e identificando y estableciendo
sus usos a travs de la planeacin estratgica para que su rendimiento y
rentabilidad sean coherentes con los niveles de crecimiento que busca la
empresa.

6.2. GESTIN FINANCIERA DE LAS VENTAS.

Relacionada con la demanda de los productos y servicios que ofrece
Agronegocios Ranchera S.A. se requiere un soporte legal o factura de venta
membretada, con los datos generales de la empresa y una numeracin
consecutiva acorde a la resolucin de facturacin emitida por la DIAN. En esta
factura se deben consignar los datos bsicos del cliente, la descripcin del
producto o servicio vendido, la forma de pago entre otros aspectos, adems se
llevar un Comprobante de Ingresos similar a la factura de ventas. Estos ingresos
debern ser consignados en la cuenta de la empresa para llevar un mejor control
en sus registros y usos.

Los datos contables anotados en cada factura deben alimentar los libros de
contabilidad y coincidir con las consignaciones bancarias.

Grafica No. 16 Factura de Venta

Diseo: Investigadores
CANTIDAD DESCRIPCIN
VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Subtotal 0
IVA 16% 0
TOTAL 0
AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A.
Desarrollo Sostenible para la Guajira
NIT: 900279165-1
Carrera 11 No. 10 - 21 Distraccin La Guajira
TEL: 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
Res. 001/2010 Del 0000001 al 100000
DESARROLLO SOSTENIBLE PARA LA GUAJIRA
FACTURA DE VENTA
No. 00001
55

Grafica No. 17 Comprobante de Ingresos


6.3. GESTIN FINANCIERA CUENTAS POR COBRAR

Con el objetivo de agilizar el ingreso de recursos a la empresa sin afectar la
fidelidad de los clientes actuales y atraer nuevos, se dar un tratamiento especial
a los acreedores. Para nadie es desconocido que la mayora de las empresas
deben conceder crditos y mantener inventarios. Por ello, las empresas las
Cuentas por Cobrar representan una inversin considerable que se determina a
travs del volumen de ventas a crdito.

El objetivo principal de realizar una adecuada gestin de cobros en una empresa
es la pronta recaudacin de recursos monetarios, sin que dichas estrategias de
cobranza afecten de manera significativa las ventas de la empresa.

Para la gestin financiera de las cuentas por cobrar, se disear un formato de
registro de acreencias, el cual tendr el respaldo de un pagar que deber ser
firmado y autenticado por el acreedor principal y un acreedor solidario quien
responder igualitariamente por las obligaciones contradas. Se adjuntar a estos
FEB.01.2014
No.
EFECTIVO
FECHA DE RECIBIDO
REVIS APROB
RECIBO DE:
VALOR - $
POR
CONCEPTO DE
FECHA
SUCURSAL
FIRMA Y SELLO
CHEQUE No.
BANCO
NIT: 900279165-1
TEL: 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
F003-SGC-AGR-CI
Versi n. 2, 14
LA SUMA DE:
(Valor en Letras)
COMPROBANTE DE INGRESO
28/02/2014
DD/MM/AA
CIUDAD
56

documentos un formato de entrega de productos y/o servicios donde quedar
constancia de lo recibido.

Grafica No. 18 Registro de Acreencias


Cliente:
Documento:
Codeudor
Documento:
Cliente:
Documento:
Codeudor
Documento:
Cliente:
Documento:
Codeudor
Documento:
Cliente:
Documento:
Codeudor
Documento:
Cliente:
Documento:
Codeudor
Documento:
Telefono:
Direccin:
Monto de la Deuda Intereses
Telefono:
No. 5
Direccin:
Fecha Plazo
Telefono:
Direccin:
Telefono:
No. 4
Direccin:
Fecha Plazo
Fecha Plazo
Fecha Plazo
Fecha
Monto de la Deuda
Plazo
Intereses
Direccin:
Telefono:
No. 1
No. 2
No. 3
Direccin:
Telefono:
Direccin:
Telefono:
Direccin:
Telefono:
Direccin:
Telefono:
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562 REGISTRO DE ACREEDORES
Direccin:
Telefono:
57

Grafica No. 19 Entrega de Productos


Grafica No. 20 Pagar

Cliente:
Documento:
FECHA
PRODUCTO
PRESENT
ACION
CANTIDAD
PRECIO
UNITARIO
TOTAL
ENTREGA DE PRODUCTOS
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
Direccin:
Telefono:
GRAN TOTAL
FIRMA ACREEDOR
Deudor
Cdula:
Codeudor
Cdula:
No.
DD MM AA
Yo, 0 0
la suma de 1,00 $
del ao __________
RAZON SOCIAL O NOMBRE DEL DEUDOR RAZON SOCIAL O NOMBRE CODEUDOR
0
NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL
0
0
0
0
NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL
0
0
0
Para constanci a se fi rma y se autenti ca en l a ci udad de _________________ a l os _____________ das del mes de
__________________ del ao ____________
Direccin:
Telefono:
a AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A, en su oficina de Fonseca -
La Guajira a su orden o a quien represente sus derechos el da: _____________ del mes _____________
POR
VALOR DE:
1,00 $
En caso de incumplimiento de mis obligaciones pagare intereses de mora a la tasa mxima vigente
establecida por la ley, sin perjuicios de las acciones legales de AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A. para
el compro judicial, caso en el cual ser de mi cargo los gastos y costos de la cobranza jurdica.
Igualmente declaro que mi obligacin debe cumplirse en la ciudad de Fonseca. Acepto desde ahora
cualquier cesin o endoso que de este crdito hiciere AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A a cualquier otra
persona.
VENCIMIENTO
, mayor de edad, i denti fi cado con cdul a No.
obrando en nombre propio y en representacin, declaro que debo y pagare solidaria e incondicionalmente
PAGARE
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
Direccin:
Telefono:
58

Grafica No. 21 Autorizacin


6.3.1. Situacin actual de las Cuentas por Cobrar

Actualmente la empresa no cuenta con un departamento de crdito y cobranzas
por lo que la rotacin de sus cuentas no son controladas adecuadamente para que
el nivel de das de cobro que se ubica en ms de 100 das, sea mejorado en forma
sostenible. Por tal motivo se plantea crear un departamento, polticas y
procedimientos o contratar una firma de cobranzas, que permitan a la
organizacin gestionar el desembolso de estos recursos sin atravesar problemas
trascendentales que afecten las actividades normales de la empresa.

6.4 GESTIN FINANCIERA DE INVENTARIOS

La globalizacin de los mercados implica para las empresas una creciente y
dinmica competencia, mediante la adecuada gestin de los inventarios de los que
dispone, exigindolas a tratar de optimizar sus costos en cuanto a compras y
financiacin.

Deudor
Cdula:
Codeudor
Cdula:
Firmas:
RAZON SOCIAL O NOMBRE DEL DEUDOR RAZON SOCIAL O NOMBRE CODEUDOR
Atentamente;
AUTORIZO (AMOS)
0 0
0 0
0 0
0 0
NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL
A AGRONEGOCIOS RANCHERIA S.A., o al tenedor legtimo del pagar, de manera irrevocable, de
acuerdo al art. 622 del Cdigo de Comercio, para llenar los espacios en blanco que tiene el pagar N. 05,
que hemos otorgado a su favor, garantizando el pago de las facturas originadas por el suministro de
productos, y financiacin de cultivo, junto con las dems obligaciones financieras que adquiramos con el
acreedor. En el espacio reservado para la cuanta o valor de la obligacin se insertar la suma que, segn
los libros de contabilidad les adeude (mos), y a eleccin del acreedor, podr adicionar los intereses
corrientes y/o moratorios, los honorarios y costos de cobranza; la fecha de vencimiento o pago ser la de
la ultima obligacin vencida, que figure a nuestros cargo, o la del diligenciamiento del pagar, a leccin de
acreedor.
Direccin:
Telefono:
AUTORIZACIN
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
Direccin:
Telefono:
59

Debido a la gran importancia que reviste la cuenta de inventarios en una empresa
comercial es de vital importancia tener un control sobre esta cuenta, para esto es
necesario abarcar puntos como es la Situacin actual de Inventarios, los productos
de mayor salida y los costos de adquisicin.

Sin embargo se observ que Agronegocios Ranchera S.A. se abasteci de gran
cantidad de inventario para el ao 2012, pero stos no se reflejan en la
contabilidad, lo cual sucede por falta de control.

Para la gestin de los inventarios se realiz un modelo de gestin, donde se
registran las existencias y se descuentan las salidas para tener el control de las
cantidades reales. Dichas existencias, maneja un sistema que le permite
supervisar los niveles de inventario y a su vez disear sistemas y procedimientos
para la gestin de los mismos. Ahora lo que requiere la empresa es buscar
proveedores que proporcionen los productos a un precio asequible para la
empresa y negociar con los proveedores participacin porcentual en la
distribucin.

Grafica No. 22 Inventarios


PRODUCTOS PRESENTACION CANTIDAD
VALOR
UNITARIO
DE COMPRA
VALOR
TOTAL DE
COMPRA
SALIDAS FECHA
VALOR
UNITARIO
DE VENTAS
VALOR
TOTAL DE
VENTAS EXISTENCIA
INVENTARIOS
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
60

6.5 GESTIN FINANCIERA DE CUENTAS POR PAGAR

6.5.1 Situacin Actual de Cuentas por Pagar

Los proveedores de Agronegocios Ranchera S.A. otorgan plazos mximos de 30
das, de acuerdo a los montos y tipos de productos que se adquieran.

Actualmente no se tiene fijada una poltica de pago a proveedores, por lo que se
hace necesario establecer los das para efectuar pagos. Como medida de control
de pagos a proveedores en Agronegocios Ranchera S.A. se establecern como
das para efectuar pagos los martes y viernes de cada semana en un horario de
8:00 am a 12:00 m.

Los proveedores sern notificados acerca de los das en que se les va a realizar el
pago, en el caso de no poder acudir a la empresa debe esperar la prxima fecha
de cancelacin de obligaciones.

Como esquema de control para la gestin financiera, se deber llenar un
comprobante de egresos donde se registrar toda la informacin respectiva de la
transaccin con su o sus beneficiarios. Este comprobante pasar a contabilidad
para ser tenido en cuenta para la relacin de gastos.

Grafica No. 23 Comprobante de Egresos

FEB.01.2014
No.
EFECTIVO
Cdigo CUENTA Dbitos Crditos
C.C. o NIT: REVIS APROB
FIRMA Y SELLO DEL BENEFICIARIO
CHEQUE No.
BANCO
FECHA DE RECIBIDO
- $
28/02/2014
DD/MM/AA
CIUDAD
PAGADO A:
FECHA
SUCURSAL
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
F004-SGC-AGR-CE
Versi n. 2, 14
LA SUMA DE:
(En Letras)
COMPROBANTE DE EGRESO
POR
CONCEPTO DE
VALOR
61

Como toda organizacin requiere de unos gastos menores para cubrir imprevistos,
con la autorizacin de la junta directiva, se establecer un caja menor, la cual ser
alimentada mensualmente con recursos existentes en la cuenta bancaria.

Para el control de caja menor se dise un formato de registro de gastos, el cual
ser soportado con un recibo de caja y el documento del beneficiario sea este
persona natural o jurdica.

Grafica No. 24 Caja Menor


Para lograr una buena gestin de la Caja Menor, se deber presupuestar las
compras que requieren de mayores recursos, a fin de no realizar compras o pagos
con los recursos de caja menor.

No. ACTA AUTORIZACIN:
FECHA: Fecha Legalizacin:
NUMERO DECHEQUE: HOJA No. 001
VALOR AUTORIZADO:
FECHA: BENEFICIARIO CONCEPTO DEL GASTO VALOR CC/NIT TOTAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
GASTOS CAJA MENOR
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
VoBo SECRETARIA
TOTAL
VoBo GERENTE
62

6.6 PLANIFICACIN PRESUPUESTARIA

La planificacin presupuestaria es un mecanismo que permite pronosticar los
flujos de efectivo, de tal manera que se genere la informacin suficiente para una
adecuada toma de decisiones que a la vez posibilite la maximizacin de los
recursos que dispone la empresa.

6.6.1 Presupuesto de Ventas

Con el presupuesto de ventas se estimar los ingresos de la empresa en su
actividad comercial, lo que posibilitar realizar un seguimiento del cumplimiento de
los ingresos presupuestados.

Debido a que Agronegocios Ranchera S.A. es una empresa que se dedica a la
fabricacin de estructuras metlicas, el presupuesto de ventas reviste gran
importancia para la empresa, en tal sentido permite tener una idea clara de los
ingresos que sern percibidos en los aos posteriores los mismos que servirn
para el desarrollo de las actividades de la empresa.

6.6.2 Presupuesto de Costo de Ventas

Para mantener niveles aceptables de rentabilidad es importante tener claro que no
solo depende de la generacin de ingresos por ventas sino, saber manejar la
negociacin con los proveedores y mantener relaciones comerciales con
empresas del exterior que permitan la importacin de mercadera a costos
aceptables y logrando as la satisfaccin de los clientes.

6.6.3 Presupuesto de Gastos

Como medida para tener un control adecuado de los recursos financieros que se
asignan por concepto de servicios indispensables para el funcionamiento de la
empresa, es necesario establecer cantidades mximas que se pueden
desembolsar para el cumplimiento de las actividades dentro de la empresa.

6.6.4 Estrategias Financieras y Comerciales:

Como parte del modelo de gestin que se ha estructurado, un sin nmero de
estrategias financieras y comerciales que permitan disponer de escenarios para
evaluar el desempeo operativo de la empresa y garantizar de esta manera la
consecucin de un nivel de utilidades adecuado a la inversin realizada por los
accionistas.

63

6.7 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

En la actualidad la proyeccin de los estados financieros dentro de una empresa
revisten una gran importancia, puesto que permiten tomar decisiones a futuro
previniendo todo tipo de variables que puedan afectar el adecuado desarrollo de
las actividades de la empresa.

6.7.1 Estado de Resultados

El Estado de Resultados se proyecta con la finalidad de suministrar informacin de
los ingresos y costos esperados por la empresa para los siguientes cinco aos, los
aspectos que se deben tomar en cuenta dentro de este estado son:

Ventas
Costos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Financieros

Grafica No. 25 Estado de Resultados Proyectado


ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
VENTAS NETAS 150.000 157.500 165.375 173.644 182.326
Otros ingresos operacionales Netos 5.000 5.250 5.513 5.788 6.078
Total Ingresos Operacionales 155.000 162.750 170.888 179.432 188.403
Costo de ventas 60.000 63.000 66.150 69.458 72.930
UTILIDAD BRUTA 95.000 99.750 104.738 109.974 115.473
Gastos operacionales 41.185 43.244 45.406 47.677 50.061
Depreciaciones y amortizaciones 2.300 2.415 2.536 2.663 2.796
UTILIDAD OPERACIONAL 51.515 54.091 56.795 59.635 62.617
Gastos financieros 3.077 3.231 3.392 3.562 3.740
Otros ingresos no operacionales 10.000 10.500 11.025 11.576 12.155
Otros egresos no operacionales 144 151 159 167 175
UTILIDAD ANTES CORRECCIN MONETARIA 58.294 61.209 64.269 67.483 70.857
Impuestos 21.145 930 973 973 973
UTILIDAD NETA 37.149 60.279 63.296 66.510 69.884
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
64

6.7.2 Balance General

La finalidad de realizar el balance general proyectado es obtener una idea de la
posicin financiera consolidada de los prximos aos para Agronegocios
Ranchera S.A.

Grafica No. 26 Balance General Proyectado


BALANCE GENERAL PROYECTADO Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Caja, bancos e inversiones temporales 12.000 12.600 13.230 13.892 14.586
Cuentas por cobrar comerciales 85.044 89.296 93.761 98.449 103.372
Inventarios 25.000 26.250 27.563 28.941 30.388
Otros activos corrientes 14.000 14.700 15.435 16.207 17.017
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 136.044 142.846 149.989 157.488 165.362
Bienes races 0 0 0 0 0
Maquinaria y equipo 10.000 10.500 11.025 11.576 12.155
Otros activos fijos 50.000 52.500 55.125 57.881 60.775
Depreciacin acumulada (3.000) (3.150) (3.308) (3.473) (3.647)
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 57.000 59.850 62.843 65.985 69.284
Diferidos 100 105 110 116 122
Cuentas por cobrar a socios / Cas. vinculadas 75.000 56.250 42.188 31.641 23.730
Otros activos no corrientes 9.535 10.012 10.512 11.038 11.590
Valorizaciones 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 141.635 126.217 115.653 108.779 104.726
TOTAL ACTIVO 277.679 269.063 265.641 266.267 270.088
0 0
Obligaciones bancarias corto plazo 15.000 14.250 13.538 12.861 12.218
Proveedores 5.000 5.250 5.513 5.788 6.078
Ctas. ctes. comerciales / Cas. vinculadas 0 0 0 0
IVA por pagar 0 0 0 0
Otros pasivos corrientes 1.000 950 903 857 815
TOTAL PASIVO CORRIENTE 21.000 20.450 19.953 19.506 19.110
Obligaciones bancarias largo plazo
Cuentas de socios / Cas. vinculadas 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
Otros pasivos no corrientes 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
TOTAL PASIVO 25.000 24.450 23.953 23.506 23.110
Capital pagado 195.200 224.480 258.152 270.000 270.000
Reservas 19.520 22.448 25.815 27.000 27.000
Supervit de capital 0 0 0 0
Revalorizacin del patrimonio 660 693 728 764 802
Utilidades retenidas 150 158 165 174 182
Utilidad del periodo 37.149 39.006 40.957 43.005 45.155
Valorizaciones 0 0 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 252.679 286.785 325.817 340.942 343.139
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 277.679 311.235 349.769 364.448 366.249
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
65

6.7.3 Estado de Flujo de Efectivo

En este estado se reflejan las entradas y salidas de dinero con las que
Agronegocios Ranchera S.A. va a contar en siguientes cinco aos con la finalidad
de que la gerencia de la empresa coordine las actividades que va a realizar de
acuerdo a estos flujos proyectados.

Estos flujos de efectivo se deben registrar en el libro auxiliar contable con el
propsito de llevar un mejor control en la gestin de ingresos y egresos. Para
lograrlo se dise un formato de registro auxiliar e l cual se muestra a
continuacin.

Grafica No. 27 Flujo de Efectivo Proyectado


2014 2015 2016 2017 2018
SALDO INICIAL 18.249.462 -$ 89.937.886 $ 198.403.768 $ 299.859.428 $ 419.981.583 $
INGRESOS
Ventas de Contado 150.000.000 $ 180.000.000 $ 216.000.000 $ 259.200.000 $ 311.040.000 $
Recaudo Cartera 85.044.739 $ 59.531.317 $ 23.812.527 $ 9.525.011 $ 3.810.004 $
Ingresos no onperacionales 10.000.000 $ 12.000.000 $ 14.400.000 $ 17.280.000 $ 20.736.000 $
Crdito/ Inversin 20.000.000 $ - $ - $ - $ - $
Total Ingresos 265.044.739 $ 251.531.317 $ 254.212.527 $ 286.005.011 $ 335.586.004 $
Total disponible 246.795.277 $ 341.469.204 $ 452.616.295 $ 585.864.438 $ 755.567.588 $
EGRESOS
Costos de ventas 60.000.000 $ 66.000.000 $ 72.600.000 $ 79.860.000 $ 87.846.000 $
Gastos de ventas 10.000.000 $ 11.000.000 $ 12.100.000 $ 13.310.000 $ 14.641.000 $
Sueldos 41.185.471 $ 43.038.817 $ 44.975.564 $ 46.999.464 $ 49.114.440 $
Impuestos 21.154.027 $ 21.557.819 $ 21.583.127 $ 24.185.251 $ 28.336.500 $
Amortizacin de Crdito 20.000.000 $ - $ - $ - $ - $
Gastos Financieros del Crdito 3.077.893 $ - $ - $ - $ - $
Servicios publicos 1.440.000 $ 1.468.800 $ 1.498.176 $ 1.528.140 $ 1.558.702 $
Total Egresos 156.857.391 $ 143.065.436 $ 152.756.867 $ 165.882.855 $ 181.496.643 $
SALDO FINAL 89.937.886 $ 198.403.768 $ 299.859.428 $ 419.981.583 $ 574.070.945 $
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PERIODOS
66

Grafica No. 28 Libro Auxiliar


6.8 GESTIN FINANCIERA DE TOMA DE DECISIONES

Las decisiones financieras, como parte del sistema de la empresa, deben
contribuir eficazmente a maximizar su competitividad; estando presente, en
diferentes momentos, la problemtica financiera. Estas decisiones no son un fin
en s mismas, sino una va para alcanzar y mantener la competitividad de la
empresa a todos los niveles y posicionarla como una organizacin de clase
mundial.

Estas decisiones, que determinan en gran medida el xito de la empresa y de su
cuerpo de direccin, son el fruto de una gerencia inteligente y preparada, que
adems requieren del acompaamiento y aprobacin de los rganos colegiados
de la organizacin, si se tiene en cuenta que todo lo que se haga en cualquier
rea de la empresa, al final genera un impacto financiero.
Ao: 2014 Mes: Enero
Descripcin Beneficiario Tipo Documento No. Documento Fecha Ingreso Egreso Saldo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo en Libro Saldo en Banco
GMF
Compra Chequera
Intereses
Timbre Chequera
IVA
Sumas Iguales 0 Sumas Iguales 0
AGRONEGOCIOS RANCHERA
LIBRO AUXILIAR DE INGRESOS Y GASTOS
CONCILIACIN
67

Por ello las decisiones que tome la junta directiva inciden de cualquier manera en
la estabilidad o inestabilidad financiera de la empresa, para mantener estos
registros, se diseo un modelo de actas en el cual quedar plasmada las
decisiones de los rganos directivos y ejecutivos.

Grafica No. 29 Libro Actas

Organo en Reunin
Tema de la Reunion
Lugar
Hora Inicio
Convocante(s)
S
S
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Responsable
Responsable
Fecha de la reunin
Orden
1
2
3
Fecha prxima reunin
Orden
1
2
3
Acta realizada por firma
BRENDA MARINA PINEDO
Tema
TEMAS POSTERGADOS PARA TRATAR EN LA PRXIMA REUNIN
SOCORRO SUAREZ DE CAICEDO
Tema
RESPONSABLE DEL ACTA
Presidente
Secretaria Junta Directiva
Compromisos
TEMAS PENDIENTES POR TRATAR DE LA REUNIN ANTERIOR
Decisiones
Fecha maxima para
cumplimiento
TEMAS TRATADOS
DECISIONES Y COMPROMISOS
AGENDA
Orden Tema
Aprobados para tratar
No
LESTER ZARATE VOCAL
FRANCISCO CAMPO POLANCO GERENTE
SOCORRO SUAREZ PRESIDENTE JUNTA DIRECTIVA
MARIA CLARA MARULANDA VICEPRESIDENTE
BRENDA MARINA PINEDO SECRETARIA JUNTA DIRECTIVA
CECILIA LINARES VOCAL
NIT: 900279165-1
TEL. 3165323003 - 3126631072 - 3004460562
Formato Acta de Reunin
FECHA:
03/03/2014
ACTA No.
F002 - SGC-AGR- ACT
Vr.2,14
FEB.01.2014
INFORMACIN GENERAL
CONVOCADOS
Hora Finalizacin
Nombre CARGO
Asistencia
No
Cargo
Fecha maxima para
cumplimiento
Firma
68

7. CONCLUSIONES

Despus de realizado el anlisis de los aspectos ms relevantes de Agronegocios
Ranchera SA, se puede concluir lo siguiente:

1) La empresa se ve afectada por las decisiones empresariales y financieras que
ha asumido la gerencia, ya que no se posee los habilidades financieras para la
toma de decisiones, lo cual puede afectar la empresa de manera grave si no
se toman correctivos con tiempo.

2) A pesar de que la empresa lleva varios aos en el mercado, no se genera la
informacin para tomar decisiones financieras, la nica informacin que se
genera es contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que
implica de manera indirecta todos los datos contables no reflejen la situacin
real de la organizacin. Esto es el resultado de no contar con personal
especializado para la planeacin, administracin y toma de decisiones
financieras.

3) De acuerdo al anlisis interno de la Situacin Financiera realizado, se
determin que la mayor dificultad de la empresa est representada en la falta
de capital de trabajo, lo que ha obligado a la gerencia a recurrir a los aportes
de accionistas, lo cual se convierte en capital de riesgo por cuanto se puede
llegar a descapitalizar la empresa por las prdidas frecuentes acumuladas en
el ejercicio contables.

4) Agronegocios Ranchera S.A. no ha mostrado inters para poder mejorar
todos sus procesos financieros, administrativos y de produccin haciendo que
la empresa tenga un lento desenvolvimiento con respecto al cumplimiento de
sus obligaciones operativas y/o financieras.

5) El modelo planteado proporciona varias ventajas entre las cuales se puede
mencionar el acceso a liquidez mediante la aceleracin de flujos futuros de
efectivo, se disminuyen recursos ociosos, mejora los ndices de liquidez,
rotacin y rentabilidad, no requiere de incremento en patrimonio o
endeudamiento adicional para cubrir las obligaciones financieras.

6) Del anlisis de los indicadores financieros, se concluye que la Empresa tiene
la capacidad de generar flujos futuros para responder a sus obligaciones.

69

8. RECOMENDACIONES

1) AGRONEGOCIOS RANCHERA S.A. debera aplicar el Modelo de Gestin
Financiera que se dise, basado en la informacin de la realidad y en la
reflexin sobre las circunstancias presentes y previsibles de la empresa que le
ayudarn a mejorar los procesos internos y como resultado obtener eficiencia
y eficacia encaminadas al logro de sus objetivos.

2) Se deber considerar del DOFA elaborado las debilidades que presenta la
empresa, generando un cambio de los paradigmas que implica las polticas
administrativas anteriores que han causado muchos conflictos en el interior de
la empresa y que no estn acord con sus metas.

3) La liquidez que necesita generar AGRONEGOCIOS RANCHERA S.A. se
deber basar en las proyecciones de los Estados Financieros, evaluando las
metas y requerimientos que la empresa se ha propuesto lograr, a fin de
satisfacer las necesidades de capital de trabajo que necesita para su normal
funcionamiento.

4) Se deber implementar Sistemas de Control para una efectiva Gestin de
cada Departamento tales como presupuesto de costos que les permiten la
adecuada canalizacin de ingresos y egresos para las actividades que se
realizan.

70

9. BIBLIOGRAFA

- GARCA, Oscar. Administracin Financiera, Fundamentos y aplicaciones.
Tercera edicin. 1999.

- LOZANO Maria y RESTREPO Felipe, Plan de Mejoramiento Organizacional de
la Empresa Pinturas Tonner Ltda. 2012.

- CAAS, A. J. y NOVAK, J. D. Concept Maps: Theory, Methodology, Technology
Proc. of the Second Int. Conference on Concept Mapping. Eds. San Jos, Costa
Rica, 2006.

- Actualizacin y reformulacin del plan de desarrollo agropecuario para
el proyecto Ro Ranchera distritos de adecuacin de tierras rancheras y San
Juan del Cesar - departamento de La Guajira Bogot, julio de 2008.

- Estatutos generales Agronegocios Ranchera SA.

- CORREA, J.; RAMREZ, L. & CASTAO, C. (2009). Modelo de gestin
financiera integral para MIPYMES en Colombia. Contadura Universidad de
Antioquia, 55, 187-201.

- http://nancy-super-star.blogspot.com/2010/05/microambiente-y macroambiente.html

- ALBORNOZ, Guillermo. La Gestin Financiera Pblica y el Municipio
Colombiano. 1998.

- VERA COLINA, Mary A. Metodologa para el anlisis de la gestin financiera en
Pymes. 2011.

- GMEZ, Giovanny. El Control de Gestin como herramienta fundamental para
la misin financiera. 2010.

- Direccionamiento Estratgico, Agronegocios Ranchera 2010.

- Informe de Gerencia, Agronegocios Ranchera 2010.

- Constitucin Nacional de Colombia. 1991.

- DECRETO 410 de 1971, Cdigo de Comercio Colombiano
-

71

ANEXO 1.

Balance General Agronegocios Ranchera
Vigencia 2013

1 ACTIVO
11 DISPONIBLE
1105 CAJA GENERAL 5.326.317,00
110505 Caja General 5.326.317,00
1110 BANCO Y OTRAS ENTIDADES 695.005,87
111005 Bancos Comerciales 695.005,87
TOTAL DISPONIBLE 6.021.322,87
13 DEUDORES
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 42.159.142,00
137010 Certificaciones Deposito a Termino 42.159.142,00
TOTAL DEUDORES 42.159.142,00
15 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
1524 EQUIPO DE OFICINA 1.467.000,00
152410 Muebles y Enseres 1.467.000,00
TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1.467.000,00
16 INTANGIBLES
1635 LICENCIAS 2.430.000,00
163505 Software 2.430.000,00
TOTAL INTANGIBLES 2.430.000,00
1995 OTROS ACTIVOS 5.037.300,00
199595 Diversos 5.037.300,00
TOTAL OTROS ACTIVOS 5.037.300,00
TOTAL ACTIVO 57.114.764,87
2 PASIVO
23 CUENTAS POR PAGAR
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR -
233525 Honorarios -
2365 RETENCION EN LA FUENTE -
236515 Honorarios
236525 Servicios
236540 Compras
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 15.300.582,00
235510 Socios 15.300.582,00
TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 15.300.582,00
TOTAL CUENTAS POR PAGAR 15.300.582,00
TOTAL PASIVO 15.300.582,00
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 122.950.000,00
310505 Capital Autorizado 270.000.000,00
310510 Capital por Suscribir (DB) (147.050.000,00)
TOTAL CAPITAL SOCIAL 122.950.000,00
36 RESULTADOS EJERCICIOS
3605 EXCEDENTES O PERDIDAS (18.249.462,00)
360510 Perdida (18.249.462,00)
TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS (18.249.462,00)
37 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES
370510 Perdida (62.886.355,13)
TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES (62.886.355,13)
TOTAL PATRIMONIO 41.814.182,87
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 57.114.764,87
-
MARIA LOURDES URBINA OATE CARLOS ALBERTO CUJIA MEJIA
REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR
TP No 21629 - T
72

ANEXO 2.
Balance General Agronegocios Ranchera
Vigencia 2012

1 ACTIVO
11 DISPONIBLE
1105 CAJA GENERAL -
110505 Caja General -
1110 BANCO Y OTRAS ENTIDADES 40.840,87
111005 Bancos Comerciales 40.840,87
TOTAL DISPONIBLE 40.840,87
13 DEUDORES
1370 PRESTAMOS A PARTICULARES 43.059.142,00
137010 Certificaciones Deposito a Termino 43.059.142,00
TOTAL DEUDORES 43.059.142,00
15 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
1524 EQUIPO DE OFICINA 840.000,00
152410 Muebles y Enseres 840.000,00
TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 840.000,00
16 INTANGIBLES
1635 LICENCIAS 600.000,00
163505 Software 600.000,00
TOTAL INTANGIBLES 600.000,00
TOTAL ACTIVO 44.539.982,87
2 PASIVO
23 CUENTAS POR PAGAR
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR -
233525 Honorarios -
2365 RETENCION EN LA FUENTE 1.613.075,00
236515 Honorarios 1.040.000,00
236525 Servicios 85.720,00
236540 Compras 487.355,00
TOTAL CUENTAS POR PAGAR 1.613.075,00
TOTAL PASIVO 1.613.075,00
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 122.000.000,00
310505 Capital Autorizado 270.000.000,00
310510 Capital por Suscribir (DB) (185.600.000,00)
TOTAL CAPITAL SOCIAL 122.000.000,00
36 RESULTADOS EJERCICIOS
360510 Perdida (50.563.599,00)
TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS (50.563.599,00)
37 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES
370510 Perdida (28.509.493,13)
TOTAL RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES (28.509.493,13)
TOTAL PATRIMONIO 42.926.907,87
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 44.539.982,87
-
MARIA LOURDES URBINA OATE CARLOS ALBERTO CUJIA MEJIA
REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR
TP No 21629 - T

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