Novo tratamento do gio e do valor

justo dos investimentos

Paulo Roberto Riscado Junior
2014
Aspectos preliminares
Nova contabilidade Lei 11638/2007: deslegalizao,
princpios, essncia sobre a forma.
RTT novas normas contbeis seriam neutras do
ponto de vista fiscal, novas normas fiscais seriam
neutras do ponto de vista contbil. Problemas
operacionais e de custo Brasil impediram a
implementao de duas contabilidades, uma para fins
societrios e outra para fins fiscais.
Lei 12973/2014, converso da MP 637/2013, como
forma de compatibilizar a apurao de tributos e as
novas formas de registros contbeis.
Aspectos preliminares
Necessidade de adaptao a uma nova forma
de produo de regras jurdicas. Art. 58 da Lei
12973/2014.
Art. 58. A modificao ou a adoo de mtodos e critrios contbeis, por
meio de atos administrativos emitidos com base em competncia atribuda
em lei comercial, que sejam posteriores publicao desta Medida
Provisria, no ter implicao na apurao dos tributos federais at que
lei tributria regule a matria.
Pargrafo nico. Para fins do disposto no caput, compete Secretaria da
Receita Federal do Brasil, no mbito de suas atribuies, identificar os
atos administrativos e dispor sobre os procedimentos para anular os
efeitos desses atos sobre a apurao dos tributos federais.
Aspectos preliminares
Tcnica da Lei 12973/2014 : neutralizao dos efeitos fiscais
mediante evidenciao em subcontas
Exemplo: ganho na avaliao a valor justo de bem do ativo
Art. 13. O ganho decorrente de avaliao de ativo ou passivo com
base no valor justo no ser computado na determinao do lucro real
desde que o respectivo aumento no valor do ativo ou reduo no
valor do passivo seja evidenciado contabilmente em subconta
vinculada ao ativo ou passivo.
1 O ganho evidenciado por meio da subconta de que trata
o caput ser computado na determinao do lucro real medida que o
ativo for realizado, inclusive mediante depreciao, amortizao,
exausto, alienao ou baixa, ou quando o passivo for liquidado
ou baixado.
(...)
3 Na hiptese de no ser evidenciado por meio de subconta na
forma prevista no caput, o ganho ser tributado.
Ganho e gio na aquisio de investimentos
DL 1598/77, nova redao
Art. 20. O contribuinte que avaliar investimento pelo
valor de patrimnio lquido dever, por ocasio da aquisio
da participao, desdobrar o custo de aquisio em:
II - mais ou menos valia, que corresponde diferena
entre o valor justo dos ativos lquidos da investida, na
proporo da porcentagem da participao adquirida, e o valor
de que trata o inciso I do caput; e
III - gio por rentabilidade futura (goodwill), que
corresponde diferena entre o custo de aquisio do
investimento e o somatrio dos valores de que tratam os
incisos I e II do caput.
Ganho e gio na aquisio de investimentos
DL 1598/77, nova redao
5 A aquisio de participao societria sujeita avaliao pelo
valor do patrimnio lquido exige o reconhecimento e a
mensurao:
I - primeiramente, dos ativos identificveis adquiridos e dos
passivos assumidos a valor justo; e
II - posteriormente, do gio por rentabilidade futura
(goodwill) ou do ganho proveniente de compra vantajosa.
6 O ganho proveniente de compra vantajosa de que trata o 5,
que corresponde ao excesso do valor justo dos ativos lquidos da
investida, na proporo da participao adquirida, em relao ao
custo de aquisio do investimento, ser computado na
determinao do lucro real no perodo de apurao da alienao ou
baixa do investimento.
Ganho e gio na aquisio de investimentos
1) Investimento avaliado a valor de PL: controlada,
coligada (entidade sobre a qual o investidor possui
influncia significativa), joint venture (controle comum).
Vide CPC 18.
2) Mais ou menos valia: vide CPC 46 preo que seria
recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferncia de um passivo em uma transao no
forada entre participantes do mercado na data de
mensurao . Preo entre partes independentes.
Ganho e gio na aquisio de investimentos
3) Goodwill: Vide CPC 15 - gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) um ativo que representa
benefcios econmicos futuros resultantes de outros
ativos adquiridos em uma combinao de negcios, os
quais no so individualmente identificados e
separadamente reconhecidos. Objeto de impairment.
4) Laudo preparado por perito independente, apresentado
at o dcimo terceiro ms subsequente operao.
Critrios para apurao da rentabilidade futura melhores
do que os existentes atualmente.
Ganho e gio na aquisio de investimentos
5) Ganho na compra vantajosa: valor pago inferior ao
valor justo dos ativos da investida (vide CPC 15). Esse
ganho tributado na alienao ou baixa do investimento
(inclusive sua incorporao , nesse caso a taxa de 1/60
art. 23 da Lei).
6) Reduo da mais ou menos valia e do goodwill (teste de
recuperabilidade) no produzem efeito no lucro real (mais
e menos valia, art. 25 do DL 1598/77, com remisso ao
art. 20. Goodwill, art. 28 da Lei, para todos os casos).
7) Alienao do investimento: ganho ou perda de capital
(art. 33 do DL 1.598/77)
Ganho e gio na aquisio de investimentos
8) Ganho ou perda de capital na avaliao a valor justo de
bem do ativo incorporado ao patrimnio de outra pessoa
jurdica em subscrio de capital (arts. 17 e 18 da Lei).
a) Ganho pode ser tributado em determinadas
hipteses, incluindo incorporao direta ou reversa (Art.
17 par. 4 e 5)
b) Perda no pode ser deduzida da base de clculo do
IRPJ, exceto na ocorrncia de determinadas hipteses
incluindo incorporao direta ou reversa (art. 18)
Ganho e gio na aquisio de investimentos
9) Lei autoriza a amortizao do gio na incorporao do
investimento (artigos 20 e 22 da Lei)
- mais valia paga referente a bens do ativo da investida
avaliados a valor justo, devero ser agregados ao custo dos
bens, para fins de amortizao, depreciao e cmputo na
apurao do ganho ou perda de capital na sua alienao. O
goodwill poder ser amortizado a taxa de 1/60 (benefcio fiscal,
j que o goodwill no amortizado na contabilidade)
- gio no pode ser amortizado em operao entre partes
dependentes. Mas o ganho na subscrio de capital entre
partes dependentes poder ser tributado.
Pontos para discusso
1) MP 627 vedava a amortizao do goodwill em operao de
substituio de aes ou quotas. Essa vedao foi afastada
na Lei 12973/2014. O Art. 13 6 da Lei 12973/2014 trata do
ganho em avaliao a valor justo de ativo evidenciado em
operaes de permuta. Ganho diferido para a realizao do
ativo (depreciao, amortizao, alienao, etc). Qual o
enquadramento da permuta de aes? Tem goodwill?
2) Lei visa deixar claro que a amortizao do gio e a
tributao do ganho devem, a princpio, ser neutras do ponto
de vista fiscal (a amortizao do gio deve ser acompanhada
da tributao do ganho), e o gio no deve ser reconhecido em
operao entre dependentes (no operao de mercado).
Essa finalidade deve orientar o intrprete nas situaes
duvidosas. Repdio ao gio como benefcio fiscal.
gio interno
A
B
A empresa A
controladora
da empresa B.
gio interno
A empresa A adquire
participao
societria de uma
terceira empresa
(empresa veculo),
cujo capital social,
via de regra,
irrisrio.
A
B V
CS = R$ 1.000,00
A V
B
QUOTAS DE V
EMPRESA B
A
A empresa A
(controladora)
transfere para a
empresa V
(empresa
veculo/controlada) a
empresa B,
recebendo, em
troca, participao
societria da
empresa V.
GIO G. DE CAP.
A empresa A faz um investimento
em V com a participao que
possui da B.
A
B V
gio interno
A
B
V
GIO - B
B
V
A empresa B
incorpora a empresa
V (ou vice e versa),
absorve o gio que foi
pago sobre sua
prpria participao
societria (gio de si
mesmo), e passa a
deduzir sua
amortizao na
apurao do IRPJ e
da CSLL.
Direito deduo da
amortizao do
GIO B.
A
B
gio interno
O filme completo
A
B
A
B V
A
V
B
V
Direito
deduo
de gio.
Jurisprudncia CARF gio interno
- Jurisprudncia CARF: desfavorvel
amortizao do gio interno.
- Caso Gerdau. Acrdo n 1101-00.709
GIO INTERNO. A circunstancia da operao ser
praticada por empresas do mesmo grupo econmico no
descaracteriza o gio, cujos efeitos fiscais decorrem da
legislao fiscal. A distino entre gio surgido em
operao entre empresas do grupo (denominado de gio
interno) e aquele surgido em operaes entre empresas sem
vinculo, no relevante para fins fiscais.
Jurisprudncia CARF gio interno
Premissas do acrdo:
Lei tributria no faz distino entre o gio interno
(operao entre empresas do mesmo grupo) e o gio na
operao entre independentes.
Por meio desses enganos e da leitura incompleta de
autoridades da rea contbil, a fiscalizao criou uma falsa
distino entre um gio autntico, que desfruta do amparo
dos arts. 7 e 8 da lei na 9.532, de 1997, e um gio artificial,
que deixaria de ser alcanado pelos dispositivos citados.
Mas, como se v essa distino no existe para fins fiscais,
nem admitida pela legislao, e sequer aceita pelos
autores citados no que tange tributao.
Jurisprudncia CARF gio interno
Premissas do acrdo:
No cabe fiscalizao negar efeitos ao gio quando o
contribuinte realiza atos sem propsito negocial.
- O nico sentido que se pode atribuir a essas menes
(gio artificial ou artificio contbil) que a operao toda
feita intencionalmente para obter o resultado final, que a
amortizao do gio em "B". Enfim, desde que o
contribuinte atue conforme a lei, ele pode fazer seu
planejamento tributrio para reduzir sua carga tributria.
O fato de sua conduta ser intencional (artificial), no traz
qualquer vcio.
gio interno
1) O gio interno decorre de operao artificial: utilizao
de estruturas societrias fraudulentas (empresa veculo),
venda fantstica (o bem vendido retorna para o
vendedor, ausncia de efetivo substrato econmico).
2) A eventual quebra da neutralidade na regra
amortizao do gio deve seguir a tributao do ganho
(art. 36 da Lei 10637/2002) no pode justificar a
transformao de mais valia do patrimnio em despesa
dedutvel. Por outro lado, na operao entre dependentes
o valor do patrimnio atribudo pelo controlador, o que
implicaria em benefcio fiscal definido pelo beneficiado.
gio interno
- A lei no autorizou a deduo de gio decorrente de
operao simulada ou artificial. Contribuinte pode se
organizar visando a economia tributria, desde que a
operao realizada possua substncia.
- Interpretao da norma mostra que no h previso
do benefcio fiscal do gio interno. Necessrio
evitar a desmoralizao da norma e,
consequentemente, mais insegurana jurdica.
- Interpretao da norma para estabelecer relao
justa, de boa f e confiana recproca entre Estado e
contribuintes.