POLITCNICO GRAN COLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

INFORME PROYECTO DE INVESTIGACIN FORMATIVA

MATEMTICAS FINANCIERAS

Preparado Por:

Camilo Rubiano Bustos - cd. 1311030009

Diana Milena Noy Pea - cd. 1311080100
Keirys Cristal Rodrguez Ospina - cd. 1321320021
Luz Dey Conde Snchez - cd. 1211590160
Yormaira Gonzlez Marn - Cd. 1321910002

Profesora
Doris Caicedo Torres

Bogot D.C, Colombia

Octubre - 2014

TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCIN .

2. OBJETIVO GENERAL ....

3. OBJETIVOS ESPECFICOS .

5. ENTIDADES CONSULTADAS .

4. PRESENTACIN DEL CASO

5.1. BANCO POPULAR

5.2. BANCO DE BOGOT .

5.3. BANCOLOMBIA

10

6. CUADRO RESUMEN

13

7. CUADRO COMPARATIVO

13

8. RECOMENDACIONES ..

14

9. CONCLUSIONES

16

10. BIBLIOGRAFA

17

1. INTRODUCCIN

Mediante el estudio de las vas de financiamiento para proyectos de inversin,

podemos tener diversas alternativas tales como: Cartera Comercial, Financiacin de
Segundo Piso, Proyeccin por Presupuestos, Financiacin Directa, Leasing,
Factoring, entre otros, que nos servirn de gua para adquirir la mejor opcin de
apoyo a la inversin que necesitamos ejecutar, de esta manera nos enfocaremos
hacia la que mayor garantas ofrezca.
Las fuentes de informacin para este trabajo fueron entidades bancarias como Grupo
Bancolombia, Banco Popular S.A, y Banco de Bogot, que con sus asesores
comerciales nos brindaron la informacin necesaria para evaluar la mejor opcin de
endeudamiento.

2. OBJETIVO GENERAL

Realizar una investigacin de campo, con el grupo de trabajo para hacer una
evaluacin de 3 alternativas de opciones de crdito y tomar la mejor decisin
de endeudamiento para hacer realidad la idea del proyecto.

3. OBJETIVOS ESPECFICOS

Desarrollar la investigacin dejada como enunciado.

Analizar tres alternativas de crdito para el desarrollo del proyecto

Desglosar la informacin recopilada para ser evaluada.

4. PRESENTACIN DEL CASO

El proyecto de investigacin formativa de Matemticas Financieras, se enfoca a

evaluar las diferentes alternativas de inversin para un proyecto emprendedor
teniendo en cuenta las tasas, los plazos, garantas y dems condiciones del crdito.
Todo estudiante del mdulo Matemticas Financieras debe estar en capacidad de
evaluar cualquier actividad de inversin o de financiacin a travs de la identificacin,
formulacin y resolucin de problemas financieros.
Como requisito de aprobacin del mdulo, el estudiante debe realizar una
investigacin que le permita desarrollar las competencias de anlisis y sntesis de
una situacin financiera o negocio. Debe estar en capacidad de administrar
informacin de tipo financiero, adaptarse a circunstancias financieras nuevas y
cambiantes, crear modelos financieros claros, coherentes y precisos y aprender a
tomar decisiones y asumir roles personales y profesionales.
Se trata de determinar la fuente de financiacin ms adecuada para un proyecto de
creacin de empresa cuya inversin inicial es de 400.000.000. El monto de
financiacin corresponde al 60% de la inversin inicial, $240.000.000.

6
5. ENTIDADES CONSULTADAS

5.1. ENTIDAD A:

BANCO POPULAR

CRDITO: LIBRE INVERSIN

TASA: DTF (3.97) + 9 EFA
PLAZO: 60 MESES- 5 aos
Si el crdito es aprobado por el Banco tiene un costo de estudio de crdito por un
valor de $ 58.513.84 y un seguro por valor de $ 259.666.
Las garantas que exigen son todos los documentos relacionados a continuacin.
REQUISITOS:
Formato de vinculacin, Solicitud lneas de crdito o solicitudes de ampliacin
de crdito.
Fotocopia ampliada al 150% del documento de identidad, con huella u firma
del solicitante.
Fotocopia del ultimo desprendible de pago del deudor (locatorio).
Fotocopia del desprendible de pago del codeudor correspondiente al ltimo
mes (coloca torio).
Certificado de ingresos y retenciones del ltimo ao gravable.
Carta laboral firmada por el empleador, con fecha inferior a 30 das de
expedicin, en la que conste tipo de contrato, cargo, sueldo y antigedad.
Certificado de otros ingresos (si los tiene).
Balances actualizados deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio) formato
banco.
Balances actualizados deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio) formato
cliente.
Tarjeta profesional del contador que realizo los balances.
Certificado de antecedentes disciplinarios del contador.
Certificado de libertad de inmuebles vigencia no superior a 30 das.
Fotocopia de propiedad del vehculo (si lo tiene).
Pagare/contrato firmado por deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio).
Carta de instrucciones para el diligenciamiento del pagare debidamente
firmada por el deudor y codeudor (crdito).
Extractos Bancarios de la cuenta corriente o de ahorros de los tres ltimos 3
meses.
Polticas de gestin de cobranza prejudicial.
VALOR DEL PRESTAMO
EFA
PLAZO
VALOR DE LA CUOTA
PERIODO DE GRACIA

240.000.000,00
9,0%
60
$ 4.941.195,89
0

TASA NOMINAL

8,649%
8,65%

TASA PERIODICA
0,72%
Interes

0,72%

TABLA DE AMORTIZACION BANCO POPULAR

CUOTA N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

TOTAL

Valor Cuota
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89
$ 4.941.195,89

$ 296.471.753,51

PAGO DE INTERES
$ 1.729.757,60
$ 1.706.611,72
$ 1.683.299,03
$ 1.659.818,31
$ 1.636.168,36
$ 1.612.347,96
$ 1.588.355,88
$ 1.564.190,88
$ 1.539.851,71
$ 1.515.337,12
$ 1.490.645,85
$ 1.465.776,62
$ 1.440.728,15
$ 1.415.499,15
$ 1.390.088,31
$ 1.364.494,33
$ 1.338.715,89
$ 1.312.751,65
$ 1.286.600,28
$ 1.260.260,42
$ 1.233.730,73
$ 1.207.009,83
$ 1.180.096,35
$ 1.152.988,89
$ 1.125.686,05
$ 1.098.186,44
$ 1.070.488,63
$ 1.042.591,19
$ 1.014.492,68
$ 986.191,66
$ 957.686,67
$ 928.976,23
$ 900.058,87
$ 870.933,09
$ 841.597,39
$ 812.050,25
$ 782.290,17
$ 752.315,59
$ 722.124,97
$ 691.716,77
$ 661.089,40
$ 630.241,28
$ 599.170,84
$ 567.876,46
$ 536.356,54
$ 504.609,43
$ 472.633,52
$ 440.427,15
$ 407.988,65
$ 375.316,36
$ 342.408,59
$ 309.263,64
$ 275.879,81
$ 242.255,37
$ 208.388,59
$ 174.277,71
$ 139.920,99
$ 105.316,65
$ 70.462,91
$ 35.357,96
$ 56.471.753,51

AMORTIZACIN
$ 3.211.438,30
$ 3.234.584,17
$ 3.257.896,86
$ 3.281.377,58
$ 3.305.027,53
$ 3.328.847,93
$ 3.352.840,01
$ 3.377.005,02
$ 3.401.344,18
$ 3.425.858,77
$ 3.450.550,04
$ 3.475.419,27
$ 3.500.467,74
$ 3.525.696,75
$ 3.551.107,58
$ 3.576.701,56
$ 3.602.480,01
$ 3.628.444,24
$ 3.654.595,62
$ 3.680.935,47
$ 3.707.465,16
$ 3.734.186,06
$ 3.761.099,55
$ 3.788.207,01
$ 3.815.509,84
$ 3.843.009,45
$ 3.870.707,26
$ 3.898.604,70
$ 3.926.703,21
$ 3.955.004,23
$ 3.983.509,22
$ 4.012.219,66
$ 4.041.137,02
$ 4.070.262,81
$ 4.099.598,51
$ 4.129.145,64
$ 4.158.905,72
$ 4.188.880,30
$ 4.219.070,92
$ 4.249.479,13
$ 4.280.106,50
$ 4.310.954,61
$ 4.342.025,05
$ 4.373.319,43
$ 4.404.839,36
$ 4.436.586,46
$ 4.468.562,37
$ 4.500.768,74
$ 4.533.207,24
$ 4.565.879,53
$ 4.598.787,30
$ 4.631.932,25
$ 4.665.316,08
$ 4.698.940,52
$ 4.732.807,31
$ 4.766.918,18
$ 4.801.274,90
$ 4.835.879,24
$ 4.870.732,98
$ 4.905.837,93
$ 240.000.000,00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
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$
$
$
$
$

SALDO
236.788.561,70
233.553.977,53
230.296.080,67
227.014.703,09
223.709.675,56
220.380.827,63
217.027.987,62
213.650.982,60
210.249.638,42
206.823.779,65
203.373.229,60
199.897.810,33
196.397.342,59
192.871.645,84
189.320.538,26
185.743.836,70
182.141.356,69
178.512.912,45
174.858.316,83
171.177.381,36
167.469.916,20
163.735.730,14
159.974.630,60
156.186.423,59
152.370.913,75
148.527.904,30
144.657.197,03
140.758.592,33
136.831.889,12
132.876.884,90
128.893.375,68
124.881.156,02
120.840.018,99
116.769.756,19
112.670.157,68
108.541.012,04
104.382.106,32
100.193.226,02
95.974.155,10
91.724.675,97
87.444.569,48
83.133.614,87
78.791.589,82
74.418.270,39
70.013.431,03
65.576.844,57
61.108.282,20
56.607.513,46
52.074.306,22
47.508.426,69
42.909.639,39
38.277.707,14
33.612.391,06
28.913.450,54
24.180.643,23
19.413.725,05
14.612.450,16
9.776.570,92
4.905.837,93
-

8
5.2. ENTIDAD B:

BANCO DE BOGOT

CRDITO: LIBRE INVERSIN

TASA: DTF (3,96) + 11EFA
PLAZO: HASTA DE 5 AOS
El monto del crdito est sujeto al estudio del crdito.
Si el crdito es aprobado por el Banco tiene un costo de estudio de crdito por un
valor de $ 47.000 y un seguro por valor de $ 236.000
Las garantas que exigen son todos los documentos relacionados a continuacin.
REQUISITOS:

Edad mnima de 18 aos, mxima de 70 aos.

Demostrar mnimo ingresos de 1.5 salarios mnimos.
Solicitud de servicios financieros
Pagare y carta de instrucciones del banco
Fotocopia ampliada al 150% del documento de identidad, con huella u firma
del solicitante.
Declaracin del ltimo ao gravable (Asalariados)
Certificado de no declarante ( si no est sujeto a esta ley)
Certificado de ingresos y retenciones del ltimo ao.
Fotocopia de los dos ltimos desprendibles de pago.
Certificado de ingresos y retenciones del ltimo ao gravable.
Carta laboral firmada por el empleador, con fecha inferior a 30 das de
expedicin, en la que conste tipo de contrato, cargo, sueldo y antigedad.
Declaracin de renta, certificado de ingresos y retenciones y comprobantes de
pago de los dos ltimos meses ( Pensionados)
Declaracin de renta, extractos bancarios de los ltimos 3 meses, certificado
expedido por la cmara y comercio, en caso que el negocio este registrado, no
mayor a 30 das (Independientes).

Simulacin del Crdito.

Recuerde que durante el periodo de gracia no cancela los intereses causados, estos se
capitalizan.

VALOR DEL PRESTAMO

EFA
PLAZO
VALOR DE LA CUOTA
PERIODO DE GRACIA

$ 240.000.000,00
11,0%
60
$ 5.893.346,95
6

TASA NOMINAL

10,48%
10,48%

TASA PERIODICA
0,87%
Interes

0,87%

TABLA DE AMORTIZACION BANCO DE BOGOTA

Periodo

Valor Cuota

Pago de Interes

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95
$ 5.893.346,95

$
$
$
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$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2.096.303
2.114.613
2.133.083
2.151.715
2.170.509
2.189.468
2.208.592
2.176.407
2.143.941
2.111.191
2.078.156
2.044.832
2.011.216
1.977.308
1.943.103
1.908.599
1.873.794
1.838.685
1.803.269
1.767.544
1.731.506
1.695.154
1.658.485
1.621.495
1.584.182
1.546.543
1.508.576
1.470.277
1.431.643
1.392.672
1.353.360
1.313.705
1.273.704
1.233.353
1.192.650
1.151.591
1.110.174
1.068.395
1.026.251
983.739
940.855
897.597
853.962
809.945
765.543
720.754
675.573
629.998
584.025
537.650
490.870
443.682
396.081
348.065
299.629
250.770
201.485
151.769
101.618
51.030

Totales

$ 318.240.735

78.240.680

Amortizacin
($ 2.096.303)
($ 2.114.613)
($ 2.133.083)
($ 2.151.715)
($ 2.170.509)
($ 2.189.468)
$ 3.684.755
$ 3.716.940
$ 3.749.406
$ 3.782.156
$ 3.815.191
$ 3.848.515
$ 3.882.130
$ 3.916.039
$ 3.950.244
$ 3.984.748
$ 4.019.553
$ 4.054.662
$ 4.090.078
$ 4.125.803
$ 4.161.841
$ 4.198.193
$ 4.234.862
$ 4.271.852
$ 4.309.165
$ 4.346.804
$ 4.384.771
$ 4.423.070
$ 4.461.704
$ 4.500.675
$ 4.539.987
$ 4.579.642
$ 4.619.643
$ 4.659.994
$ 4.700.697
$ 4.741.756
$ 4.783.173
$ 4.824.952
$ 4.867.096
$ 4.909.608
$ 4.952.492
$ 4.995.750
$ 5.039.385
$ 5.083.402
$ 5.127.804
$ 5.172.593
$ 5.217.774
$ 5.263.349
$ 5.309.322
$ 5.355.697
$ 5.402.477
$ 5.449.665
$ 5.497.266
$ 5.545.282
$ 5.593.718
$ 5.642.577
$ 5.691.862
$ 5.741.578
$ 5.791.729
$ 5.842.262
$ 240.000.000

Saldo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

240.000.000,00
242.096.302,52
244.210.915,39
246.343.998,54
248.495.713,31
250.666.222,43
252.855.690,07
249.170.934,87
245.453.994,83
241.704.588,82
237.922.433,28
234.107.242,15
230.258.726,87
226.376.596,37
222.460.557,04
218.510.312,70
214.525.564,58
210.506.011,30
206.451.348,86
202.361.270,58
198.235.467,14
194.073.626,47
189.875.433,82
185.640.571,66
181.368.719,70
177.059.554,85
172.712.751,20
168.327.979,98
163.904.909,56
159.443.205,42
154.942.530,11
150.402.543,23
145.822.901,40
141.203.258,27
136.543.264,42
131.842.567,43
127.100.811,75
122.317.638,77
117.492.686,71
112.625.590,66
107.715.982,49
102.763.490,90
97.767.741,30
92.728.355,86
87.644.953,44
82.517.149,55
77.344.556,39
72.126.782,72
66.863.433,93
61.554.111,91
56.198.415,13
50.795.938,51
45.346.273,45
39.849.007,78
34.303.725,73
28.710.007,89
23.067.431,19
17.375.568,89
11.633.990,47
5.842.261,70
(0,00)

10

5.3 ENTIDAD C: BANCOLOMBIA

% FNG (Fondo Nacional de Garanta): 2,30% sobre el valor del crdito. Este valor se
descuenta cuando se efecte el desembolso del crdito.
Periodo de Gracia: Seis (6) meses
Costo estudio de crdito es por valor de $45.000 y un seguro por valor de 250.000
REQUISITOS:
Formulario de vinculacin debidamente diligenciado
Cmara de comercio o su equivalente
Fotocopia Rut
Copia de escritura o documento de constitucin
Copia de 3 ltimos extractos de cuenta corriente y/o ahorros.
Balances aos 2012, 2013 corte a junio 2014
Copia de la renta de 2012 y 2013
Composicin Accionaria
Lista de proveedores con nombre del contacto y telfono.
Para representante legal, personas autorizadas y /o avalistas
Formulario de vinculacin Persona Natural.
Copia de la cedula de ciudadana
Balances actualizados
Copia declaracin de renta y/o certificado no declarante.
Caractersticas
Plazo: Desde 1 ao, hasta siete (7) aos.
Periodicidad de pago de intereses:
TASA FIJA: La periodicidad de pago de intereses puede ser mensual, trimestral,
semestral, anual.
TASA FIJA: Tasa que permanece sin modificaciones, en todo el perodo del crdito.
Periodicidad de pago de capital: Se permiten pagos mensual, trimestral, semestral,
anual o de acuerdo al flujo de caja del negocio.
Tasa: Tasa anual mes vencido 2.14 % segn condiciones vigentes del banco para
tasa fija.

11

Informacin relacionada
El pago de intereses debe coincidir con la amortizacin a capital?
No. Se pueden estructurar planes de pago con periodicidad de amortizacin a capital
diferente a la periodicidad de pago de intereses.
Cules son las formas de desembolso?
Se pueden realizar desembolsos a travs de:
Cuenta de ahorros.
Cuenta corriente.
Cheque de gerencia.
El valor del desembolso se puede fraccionar para abonar a cuentas diferentes?
S, pero slo se fracciona en dos partes para abonar a dos cuentas diferentes ya
sean corrientes o de ahorros o la combinacin de stas.
Cargos tributarios
Ser exento de GMF (conocido como 4x1000) el desembolso cuando se abone a la
cuenta de ahorros o corriente del cliente o mediante expedicin de cheques con
cruce y con la leyenda para consignar en la cuenta corriente o de ahorros del primer
beneficiario. Cuando el desembolso se realice a un tercero solo ser exento, cuando
el destino del crdito sea para adquisicin de vivienda, vehculos o activos fijos.
VALOR DEL PRESTAMO
EFA
PLAZO
VALOR DE LA CUOTA
PERIODO DE GRACIA

$ 240.000.000,00
2,14%
60
$ 4.663.663,00
6

TASA NOMINAL

2,12%
2,12%

TASA PERIODICA
0,18%
Interes

0,18%

La tasa utilizada en el clculo es: 2,14% anual mes vencido (amv)

Tu cuota Mensual sera de: $4.663.663
Recuerde que durante el periodo de gracia debe cancelar los intereses causados.
Despus del periodo de gracia la cuota cambia.

12

TABLA DE AMORTIZACION BANCOLOMBIA

Periodo

Valor Cuota

Pago de Interes

Amortizacin

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00
$ 4.663.663,00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

423.859
423.859
423.859
423.859
423.859
423.859
423.859
416.371
408.870
401.355
393.828
386.287
378.733
371.165
363.584
355.990
348.382
340.761
333.127
325.479
317.817
310.142
302.453
294.751
287.035
279.306
271.563
263.806
256.035
248.251
240.453
232.642
224.816
216.977
209.123
201.256
193.375
185.481
177.572
169.649
161.712
153.761
145.797
137.818
129.825
121.818
113.796
105.761
97.711
89.647
81.569
73.477
65.370
57.250
49.114
40.965
32.801
24.622
16.429
8.222

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 4.239.804
$ 4.247.292
$ 4.254.793
$ 4.262.308
$ 4.269.835
$ 4.277.376
$ 4.284.930
$ 4.292.498
$ 4.300.079
$ 4.307.673
$ 4.315.281
$ 4.322.902
$ 4.330.536
$ 4.338.184
$ 4.345.846
$ 4.353.521
$ 4.361.210
$ 4.368.912
$ 4.376.628
$ 4.384.357
$ 4.392.100
$ 4.399.857
$ 4.407.628
$ 4.415.412
$ 4.423.210
$ 4.431.021
$ 4.438.847
$ 4.446.686
$ 4.454.540
$ 4.462.407
$ 4.470.288
$ 4.478.182
$ 4.486.091
$ 4.494.014
$ 4.501.951
$ 4.509.902
$ 4.517.866
$ 4.525.845
$ 4.533.838
$ 4.541.845
$ 4.549.867
$ 4.557.902
$ 4.565.952
$ 4.574.016
$ 4.582.094
$ 4.590.186
$ 4.598.293
$ 4.606.413
$ 4.614.549
$ 4.622.698
$ 4.630.862
$ 4.639.041
$ 4.647.234
$ 4.655.399

Totales

$ 251.837.802

14.380.911

$ 240.000.000

Saldo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

240.000.000,00
240.000.000,00
240.000.000,00
240.000.000,00
240.000.000,00
240.000.000,00
240.000.000,00
235.760.195,55
231.512.903,27
227.258.109,95
222.995.802,34
218.725.967,16
214.448.591,12
210.163.660,91
205.871.163,17
201.571.084,56
197.263.411,67
192.948.131,10
188.625.229,41
184.294.693,15
179.956.508,82
175.610.662,92
171.257.141,92
166.895.932,27
162.527.020,38
158.150.392,66
153.766.035,48
149.373.935,18
144.974.078,09
140.566.450,52
136.151.038,74
131.727.828,99
127.296.807,52
122.857.960,52
118.411.274,17
113.956.734,63
109.494.328,03
105.024.040,48
100.545.858,05
96.059.766,81
91.565.752,78
87.063.801,97
82.553.900,38
78.036.033,95
73.510.188,61
68.976.350,29
64.434.504,85
59.884.638,17
55.326.736,07
50.760.784,36
46.186.768,83
41.604.675,23
37.014.489,30
32.416.196,75
27.809.783,26
23.195.234,49
18.572.536,06
13.941.673,60
9.302.632,67
4.655.398,84
0,00

13
6. CUADRO RESUMEN

ENTIDAD FINANCIERA

BANCO POPULAR

PLAZO

60

TASA E.A.

9%

PERIODOS DE PERIODOS
GRACIA
MUERTOS

No

GARANTIAS

COSTOS
ADICIONALES

Por ser un prestamo de libre

inversin las garantias son:
$
los activos de la empresa y los
bienes del Representante Legal

318.179,84

283.000,00

295.000,00

BANCO DE BOGOTA

60

11%

Si

Por ser un prestamo de libre

inversin las garantias son:
$
los activos de la empresa y los
bienes del Representante Legal

BANCOLOMBIA

60

2,14%

Si

FNG 2.30% Por para una Pyme $

7. CUADRO COMPARATIVO

TABLA DE COMPARACIN ENTRE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

CONCEPTO
Capital Prestado
Tasa efectiva anual
Plazo otorgado
Peridos de gracia
Tasa Nominal
Tasa Peridica
Valor de la cuota
Saldo total pagado
Total intereses pagados

Garantias exigidas

Sistema de Amortizacin

$240.000.000
$240.000.000
$240.000.000
9,00%
11,00%
2,14%
60 meses
60 meses
60 meses
0
6 meses
6 meses
8,65%
10,48%
2,12%
0,72%
0,87%
0,18%
$ 4.941.195,89
$5.893.436,95
$4.663.663,00
$296.471.753,51
$318.240.735,30
$251.837.802,00
$56.471.753,51
$78.240.679,84
$14.380.910,92
Por ser un prestamo de libre Por ser un prestamo de libre
inversin las garantias son:
inversin las garantias son:
FNG 2,30% por para un
Los activos de la empresa y Los activos de la empresa y
Pyme.
los bienes del representante los bienes del representante
legal.
legal.
Cuota Fija con periodo de
Cuota Fija con periodo de
gracia de seis meses durante
gracia de seis meses
el cual no paga ni los
Cuota Fija pagando
durante el cual solo paga
mensualmente sin periodo de interese, estos se capitalizan
interese y posterior a este
gracia. y empieza a pagar posterior
periodo cambia la cuota y es
a este periodo de gracia la
la que queda fija.
cuota y es la que queda fija.

La opcion seleccionada es la de Bancolombia.

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8. RECOMENDACIONES

Requerir un prstamo en una entidad bancaria no slo supone obtener determinada

cantidad de dinero que luego se debe reponer sino que, adems, conlleva ciertas
responsabilidades y obligaciones.
Tome en cuenta las siguientes recomendaciones antes de contratar un crdito de
consumo y durante el pago del mismo:

Cotice en distintas entidades alternativas de iguales caractersticas (plazo y

monto).

Lea detenidamente todas las clusulas del contrato respectivo poniendo

especial nfasis en los cobros por atrasos o no pago.

Aclare todas sus dudas antes de tomar la decisin. En el caso de dudas

acerca de caractersticas o condiciones del producto o servicio que desea
contratar, solicite una explicacin detallada, incluyendo los efectos que
tendrn para usted los documentos que deber firmar, especialmente respecto
de los compromisos que asumir.

Cuando solicite un crdito, preste especial atencin a las tasas de inters

informadas diariamente en las distintas entidades bancarias.

Cotice las tasas de inters de los bancos, ya que stas varan diariamente.

Consulte adems acerca de otros gastos asociados al producto o servicio

financiero, tenga en cuenta que muchas veces se ofrecen seguros junto a la
contratacin de un crdito, pregunte sobre las condiciones del crdito y cotice
en los distintos bancos.

Adems considere que si bien al pactar un crdito se puede acordar periodos

de gracia que retrasan el inicio del pago de las cuotas del crdito, durante
esos perodos el crdito devenga intereses y por consiguiente las cuotas al
pagar su obligacin le resultarn ms altas.

Informarse sobre todas las comisiones del prstamo: apertura, estudio,

amortizacin anticipada, cancelacin anticipada u otros gastos, ya que
stas aumentarn la cuota a pagar.

Vigilar los productos adicionales que se deben contratar, ya que stos tambin
aumentarn la cuota.

Tener presente que inters nominal no es lo mismo que inters efectivo (TAE).
Muchos bancos promocionan prstamos y crditos al 0,00% nominal, lo cual
no quiere decir que no vayamos a pagar intereses, ya que la TAE incluye la
comisin de apertura y estudio, as como las primas de seguros y otros
productos adicionales contratados.

Pregunte todo aquello sobre lo que tiene dudas: precio del prstamo, nmero
de cuotas, plazos ofrecidos, intereses, comisiones, impuestos, etc.

Tenga en cuenta de que el tipo de inters no suele ser rgido, la mayora de

las entidades hacen variaciones en funcin del importe y plazo.

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Solicite a la entidad bancaria un cuadro de amortizacin. De esta manera

podr ver cunto tendr que pagar durante la vida del prstamo, lo que le
servir para evitar sorpresas futuras.

Para el proyecto de creacin de empresa, sugerimos realizar el prstamo de

libre inversin por $240.000.000 con Bancolombia por ser la ms
conveniente.

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9. CONCLUSIONES

Cada banco nos ofrece una lnea de crdito mediante la cual se le otorga un
prstamo a una persona natural con actividad econmica independiente o
persona jurdica, para satisfacer las necesidades de inversin a mediano y
largo plazo.

Estas lneas de crdito permiten financiar los proyectos de inversin de

mediano y largo plazo, ofreciendo flexibilidad en la amortizacin y pago de
intereses. Tienen la posibilidad de pactar perodos de gracia que se acomoden
al flujo de caja de cada empresa.

Con el objetivo de conocer con precisin el valor del dinero en el tiempo, es

necesario que las tasas de inters nominal sean convertidas a tasas efectivas.
Entonces le TEA, son aquellas que forman parte de los procesos de
capitalizacin y de actualizacin de un monto de dinero, mientras que TNA
solamente son una definicin o una forma de expresar una tasa efectiva.

Con el anlisis realizado a las tres ofertas de crdito en las diferentes

entidades bancarias seleccionadas se concluye que la ms acertada es la
entregada por Bancolombia, la tasa de inters es ms favorable, los costos son
ms bajos, el beneficio se ver reflejado a largo plazo y cumple las
expectativas crediticias que buscaba la organizacin.

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10. BIBLIOGRAFA

Rubiano Vanegas Nstor, Asesor Baco de Bogot Grupo Aval.

Duque Sandra Patricia, Asesora Bancolombia.

Jara Beltrn Dora Ligia, Asesora crdito y cartera banco Popular.

Daza Carrillo Diego Hernando, Asesor Comercial Bancolombia

Acosta Jelsy Augusto, Asesor MI PYME.