Bloque Seconomicos PDF

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011
LXV Reunin del Consejo Directivo

de la Federacin Interamericana de
la Industria de la Construccin (FIIC)
Ciudad de Panam, Panam
Septiembre 2011
Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin
Contenido
I. Economa Mundial
II. Economa Latinoamericana
III. Perspectivas 2010-2011
IV. Conclusiones
I. Economa Mundial
La economa mundial mantuvo su ritmo de recuperacin durante el primer semestre de 2011.
Sin embargo, a partir

de julio de 2011 la
actividad econmica se
ha desacelerado y los
riesgos
nuevamente
la
baja
se
han
El efecto del terremoto y tsunami que afect la

produccin industrial de la economa japonesa, redujo
la oferta global de bienes de capital.
Los precios de las materias primas como el acero,

petrleo y granos se han visto presionados a la alza
presentado debido a
diversos factores.
Se han vuelto a presentar sntomas de incertidumbre en los

mercados financieros internacionales
El principal factor que incidi negativamente sobre las expectativas de crecimiento

econmico mundial, que ha generado nerviosismo en los mercados financieros
internacionales, es la incertidumbre motivada por la obligaciones de los gobiernos
soberanos y su capacidad de pago.
Deuda de Gobierno como % del PIB: 2010
Grecia
Pases como Grecia e

Italia, cuyas deudas
gubernamentales
superan el tamao
de su economa, han
generado
serias
dudas
a
los
inversionistas sobre
la
fortaleza
y
estabilidad
del
sistema financiero
internacional.
147.8
Italia
109.0
Belgica
96.8
Portugal
88.0
Reino Unido
85.5
Hungria
73.9
Francia
67.4
Estos Unidos
61.3
Irlanda
60.7
Espaa
51.7
Polonia
49.7
Alemania
44.4
Turquia
42.9
Canad
36.1
Mxico
27.5
Australia
11.0
Chile
Estonia
9.2
3.2
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos de l a Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE).
A partir de mayo de 2011, la incertidumbre retorn a los mercados financieros

internacionales ante la expectativa del efecto que tendran los desequilibrios fiscales
registrados en los Estados Unidos, Grecia, Italia, Reino Unido, Espaa e Irlanda.
De esta manera, las condiciones
financieras internacionales, que
se haban flexibilizado durante
gran parte del primer semestre de
2011, se tornaron ms voltiles.
Los mercados de capitales
registraron grandes perdidas y la
incertidumbre se volvi a
apoderar de los mercados
financieros.
I
n
Volatilidad en los mercados

financieros y de materias
primas
c
e
Incremento de costos
r
t
i
Menor gasto de los hogares e

inversin de los gobiernos
u
m
Mercados internos contrados
b
r
e
Menor crecimiento
A pesar de estos factores, se prev que la economa mundial presente un

crecimiento de 4.4% en 2011 y de 4.5% para 2012.
PIB 2011
3.0
a) Se proyecta que la actividad

de las economas ms
industrializadas tengan un
comportamiento
menos
dinmico, alcanzando slo el
1.8% de crecimiento en
promedio para 2011
2.8
(Var. % Real)
2.8
2.5
2.5
2.0
1.7
1.6
1.4
1.5
Promedio: 1.8%
1.1
0.8
1.0
0.5
0.0
Estados
Unidos
b) Por su parte, en la gran

mayora de las economas
emergentes, la actividad se
mantiene robusta y crecen a
un ritmo ms acelerado que
el
de
las
economas
avanzadas.
11.0
Canad Alemania
Reino
Unido
Japn
Italia
Espaa
PIB 2011
9.6
(Var. % Real)
8.2
9.0
Francia
7.0
4.8
5.0
Promedio: 5.8%
4.5
4.1
3.5
3.0
1.0
-1.0
China
India
Rusia
Brasil
Mxico
Sudafrica
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril. 2011, Fondo Monetario Internacional (FMI).
II. Economa FIIC

A) Factores que influyeron en el comportamiento econmico de los pases miembros de la FIIC en
2010
c) Esta situacin ha
estimulado fuertes
entradas de capital, y
generado dficits en
cuenta corriente
moderados, mismos que
se prev continuarn
creciendo como resultado
de una vigorosa demanda
interna.
a) La regin de la FIIC
aparece con fundamentos
econmicos slidos, que
en los ltimos tiempos se
ha visto favorecida por
fuertes entradas de capital
extranjero, debido a los
altos precios de las
materias primas que se
venden en los mercados
internacionales
b) La robusta demanda
proveniente de China, y los
altos precios de las materias
primas sustentan este
crecimiento. Recientemente
repuntaron tambin las
exportaciones a otros
destinos
A.1) En 2010 las economas de la FIIC mostraron un vigoroso crecimiento superando el

crecimiento mundial. Para 2011 se prev reduzcan ligeramente su ritmo de crecimiento,
derivado de una contraccin de sus mercados externos.
PIB por bloque econmico
12.0
(Variacin real % anual)
10.0
2010
9.5
2011
8.4
8.0
7.3
6.5
6.0
5.5
5.0
4.6
4.4
3.8
4.0
4.1
3.0
2.4
2.0
0.0
Mundial
Economas
Avanzadas
Economas
Emergentes
Pases en
Desarrollo de Asa
Medio Oriente
FIIC
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril 2011, Fondo Monetario Internacional (FMI).
* Proyeccin del FMI.
A.2) Durante 2010 el crecimiento econmico en los pases de la regin FIIC promedi 5.5%,
destacando el espectacular desempeo mostrado por la economa paraguaya, la cual
registr una variacin de 15.3% en 2010, la mayor en la regin FIIC.
17.0
PIB de los pases miembros de la FIIC durante 2010
15.3
15.0
13.0
11.0
9.2
9.0
8.8
8.5
7.8
7.5
7.5
7.0
5.5
5.0
Promedio: 5.5%
5.3
4.5
4.3
4.2
4.2
3.2
3.0
2.8
2.6
0.7
1.0
-1.0
-1.9
-3.0
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cmaras afiliadas a la Federacin Interamericana de la Industria de la Construccin (FIIC),
Bancos Centrales e Institutos de Estadstica de los pases afiliados a la FIIC y CEPAL.
A.3) Los ingresos por exportaciones impulsaron la actividad econmica en varios pases
de la regin FIIC durante 2010.
Crecimiento de las exportaciones por Bloques econmicos
El
crecimiento
de
las
exportaciones de los pases

de la FIIC como
(Var la . % anual)
14.2
Mundial
7.9
bloque
12.1
FIIC
econmico, fue uno de los
6.9
2010
que
mostr
desempeo
en
mejor
2011
-0.3
Medio Oriente
5.9
2010,
registrando un crecimiento
26.9
Pases en Desarrollo de Asa
12.1
de 12.1%, En gran parte

impulsado por la fuerte
demanda
primas
de
materias
15.1
Economas Emergentes
8.9
13.6
Economas Avanzadas
7.3
proveniente
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
principalmente de China.
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril 2011, Fondo Monetario
Internacional (FMI).
10
A.4) La inversin extranjera directa fue otro elemento impulsor del crecimiento en 2010
La Inversin Extranjera
Directa hacia los pases
de la FIIC ascendi a
82,691 millones de
dlares durante 2010,
13.6% superior al monto
registrado en 2009
(72,804 millones de
dlares).
El
mercado
latinoamericano
ha
resultado
atractivo
para el inversionista
debido a la estabilidad
poltica
y
macroeconmica que
impera en los pases de
la regin.
Inversin Extranjera Directa de los pases de la FIIC durante 2010

Total: 82,691 millones de dlares
Costa Rica 1.7
R. Dominicana 2.0
Honduras 1.0
Guatemala 0.8
Bolivia 0.8
Uruguay 2.8
Panam 2.9
Argentina 6.3
Participacin
Porcentual (%)
Brasil 44.6
Chile 7.7
Per 8.6
Mxico* 23.7
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cmaras afiliadas a la Federacin Interamericana de la
Industria de la Construccin (FIIC), Bancos Centrales e Institutos de Estadstica de los pases afiliados a la FIIC y CEPAL.
11
A.5) Los flujos de remesas fue otro factor importante en 2010

Remesas captadas por los pases de la FIIC durante 2010
Los flujos de las

remesas
hacia
los
pases de la FIIC,
aumentaron
en
promedio 1.7% durante
2010 con relacin a
2009, lo que permiti
dinamizar la demanda
interna, e impulsar el
crecimiento econmico
a travs del consumo de
los hogares, los cuales
tambin les permitieron
pagar deudas.
Mxico
22,572
Brasil
4,277
Guatemala
4,255
3,942
3,648
Colombia
El Salvador
3,373
R. Dominicana
2,662
Honduras
Ecuador
2,548
Per
2,494
939
803
Bolivia
Nicaragua
682
622
Argentina
Costa Rica
573
Paraguay
Panam
198
Venezuela
129
104
Uruguay
Chile
(Millones de dlares)
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos de la Cmaras afiliadas a la Federacin Interamericana de la
Industria de la Construccin (FIIC), Bancos Centrales e Institutos de Estadstica de los pases afiliados a la FIIC y CEPAL.
12
A.6) Factores que deben de atenderse para lograr un mejor desempeo econmico en los
pases de la FIIC
An cuando en 2010 las economas FIIC mostraron un buen desempeo, el desempleo sigue siendo uno de sus
principales problemas. Entre otros puntos que hay que atender, es el creciente aumento en su dficit en cuenta
corriente, el monto de su deuda externa y sus niveles de competitividad.
Tasa de Desempleo FIIC 2010
Saldo de la Balanza Comercial FIIC 2010
(Porcentaje % respecto a la PEA)
(Millones de dlares)
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Promedio 2010: 8.2%
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
(5,000)
(10,000)
(15,000)
(20,000)
(25,000)
Promedio 2010: -34
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del las Cmaras de la Construccin afiliadas a la FIIC y proyecciones de FMI.
13
B.1) Tendencia de la Competitividad en Infraestructura de la FIIC 2006 - 2011

FACTORES
DETERMINANTES:
Calidad General de la
Infraestructura
Calidad de las
Carreteras
Calidad de la
Infraestructura
Ferroviaria
Calidad de la
Infraestructura
Portuaria
Calidad de la
Infraestructura Area
Calidad del Suministro
de Electricidad
Lneas Telefnicas
Ranking WEF:
Uruguay
Panam
Brasil
Guatemala
Bolivia
Per
Ecuador
Mxico
Chile
Argentina
Colombia
Costa Rica
Honduras
El Salvador
Nicaragua
Paraguay
R. Dominicana
Venezuela
2006/
2007
58
46
71
74
107
91
94
64
35
72
75
73
81
54
101
109
80
84
2007/
2008
64
50
78
70
118
101
97
61
31
81
86
95
75
51
116
126
79
104
2008/
2009
69
58
78
71
126
110
108
68
30
87
80
94
75
56
128
130
81
109
2009/
2010
66
65
74
68
122
97
100
69
30
88
83
82
77
51
120
129
85
106
2010/
2011
53
44
62
66
100
88
96
75
40
77
79
78
85
59
111
125
107
108
20112012
49
38
64
70
104
88
94
66
41
81
85
83
91
65
116
125
106
117
*2011 /
2006
Subi / Baj
Subi
Subi
Subi
Subi
Subi
Subi
Igual
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Baj
Posiciones
(ganadas/
perdidas)
9
8
7
4
3
3
0
-2
-6
-9
-10
-10
-10
-11
-15
-16
-26
-33
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 20062007, 2007-2008, 2008-2009, 2009-2010 ,2010-2011, y 2011-2012, Foro Econmico Mundial.
14
B.2) Competitividad en Infraestructura de los pases miembros de la FIIC*:

2011-2012
Pas
Panam
Chile
Uruguay
Brasil
El Salvador
Mxico
Guatemala
Argentina
Costa Rica
Colombia
Per
Honduras
Ecuador
Bolivia
Dominicana
Nicaragua
Venezuela
Paraguay
Posicin en
infraestructura
38
41
49
64
65
66
70
81
83
85
88
91
94
104
106
116
117
125
Calidad General
de
Infraestructura
55
32
65
104
58
73
51
108
101
95
105
89
91
112
110
118
128
137
Calidad
Carreteras
Calidad
Ferroviaria
Calidad
Portuaria
Calidad
Area
60
22
65
118
41
55
72
96
124
108
98
86
61
106
70
91
113
129
45
82
108
91
111
68
118
89
100
99
93
116
90
70
72
103
112
121
5
37
41
130
89
75
61
94
137
109
106
38
91
121
58
129
136
108
15
35
52
122
44
65
46
119
68
94
70
73
83
108
53
82
116
140
Calidad
Suministro
Elctrico
55
39
35
69
70
83
60
96
46
57
68
86
100
89
129
111
127
117
Lneas
Telefnicas
80
62
42
57
77
72
90
47
37
82
89
98
84
99
93
109
49
107
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 2011-2012, Foro Econmico Mundial.
* Estudio realizado a 142 pases.
15
B.3) Competitividad en calidad de infraestructura en los pases miembros de la FIIC en 2011

Para
alcanzar
una
mayor
competitividad en calidad en
infraestructura,
es necesario
contar con una normatividad
promotora del desarrollo de la
infraestructura.
Tambin se debe dar una
adecuada
coordinacin
interinstitucional que genere los
mecanismos que ayuden a
simplificar y agilizar los permisos
y trmites necesarios para la
realizacin de los proyectos de
infraestructura.
Planear
integralmente
la
generacin de la infraestructura,
promoviendo
el
desarrollo
regional, involucrando a la
iniciativa privada en el desarrollo
de los proyectos.
Menos
Competitivo
116 117
104 106
Promedio FIIC
Lugar 91
81
Ms
Competitivo
38
64
65 66
125
83
85 88
91
94
70
49
41
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del Reporte de Competitividad Mundial 2011-2012,
Foro Econmico Mundial.
* Estudio realizado a 142 pases.
16
B.4) Crecimiento del sector de la construccin en 2010 de las economas de la FIIC

En
2010
el
crecimiento de la
industria
de
la
construccin en las
economas
de
PIB de la construccin de los pases miembros de la FIIC durante 2010

17.4
15.4
12.3
10.5 10.2
9.3
8.6
7.0
la
4.5
3.6
Promedio: 4.8%
3.0
1.7
FIIC, registraron en
promedio
6.7
0.0
un
crecimiento
anual
-6.3
de 4.8%, a pesar de
-11.2
las dificultades que

este
enfrent
-12.5
sector
el
ao
anterior.
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del las Cmaras de la Construccin afiliadas a la FIIC .
17
III. Perspectivas
A) Expectativa de crecimiento econmico al cierre de 2011 para los pases miembros
de la FIIC
Se
estima
que
el
Perspectivas 2011*
8.0
crecimiento
7.0
econmico para los
6.0
pases miembros de
5.0
la FIIC
en 2011 se
4.0
ubique en promedio
3.0
en 4.6%, una ligera
2.0
reduccin
de 0.9
1.0
puntos porcentuales
0.0
con
relacin
7.5
7.4
6.0
5.9
5.6
5.5
5.0
4.6
4.5
4.5
4.3
Promedio:
4.6%
4.1
3.5
3.5
3.2
3.0
2.5
1.8
al
registrado en 2010
(5.5%).
Fuente: Gerencia de Economa y Financiamiento, CMIC, con datos del World Economic Outlook, abril
Internacional (FMI).
* Proyeccin FMI.
2011, Fondo Monetario
18
B) 2011 se caracteriza por un entorno de incertidumbre
Factores positivos:
PIB mundial en recuperacin
Crecimiento de las economas
emergentes.
Niveles de comercio en
recuperacin.
Factores negativos:
A pesar de que la
incertidumbre financiera
retorno a escena durante
el segundo semestre de
2011. Las perspectivas de
crecimiento econmico
continan
siendo
positivas aunque a un
ritmo menor.
En este sentido,
se espera que el
crecimiento a
nivel mundial se
ubique en 4.4%
para 2011.
Inestabilidad financiera.
Incertidumbre.
Desempleo.
Desaceleracin de las
economas de los pases
industrializados.
19
IV. Conclusiones
La recuperacin ser impulsada por la dinmica de la produccin
industrial.
La inversin privada est repuntando debido a que el exceso de
capacidad instalada es cada vez menor.
Se est dando un mejor desempeo en el consumo.

A pesar de las presiones a la alza en los precios de los Commodities,
la inflacin ha sido controlada.
20
IV. Conclusiones
La construccin en la mayora de los pases se ver limitada por:
Grandes dficits pblicos
Programas de austeridad
Menor crecimiento de la poblacin

Expansin econmica limitada.
21
LXV Reunin del Consejo Directivo

de la Federacin Interamericana de
la Industria de la Construccin (FIIC)
Ciudad de Panam, Panam
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Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

LXV Reunin del Consejo Directivo

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

Sin embargo, a partir

El efecto del terremoto y tsunami que afect la

Los precios de las materias primas como el acero,

Se han vuelto a presentar sntomas de incertidumbre en los

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

El principal factor que incidi negativamente sobre las expectativas de crecimiento

Pases como Grecia e

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

A partir de mayo de 2011, la incertidumbre retorn a los mercados financieros

Volatilidad en los mercados

Menor gasto de los hogares e

Mercados internos contrados

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

A pesar de estos factores, se prev que la economa mundial presente un

a) Se proyecta que la actividad

b) Por su parte, en la gran

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

II. Economa FIIC

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

A.1) En 2010 las economas de la FIIC mostraron un vigoroso crecimiento superando el

(Variacin real % anual)

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

PIB de los pases miembros de la FIIC durante 2010

(Variacin real % anual)

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

exportaciones de los pases

econmico, fue uno de los

Pases en Desarrollo de Asa

de 12.1%, En gran parte

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

Inversin Extranjera Directa de los pases de la FIIC durante 2010

Cmara Mexicana de la Industria de la Construccin

Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

A.5) Los flujos de remesas fue otro factor importante en 2010

Los flujos de las

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Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

Tasa de Desempleo FIIC 2010

Saldo de la Balanza Comercial FIIC 2010

(Porcentaje % respecto a la PEA)

Promedio 2010: 8.2%

Promedio 2010: -34

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Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

B.1) Tendencia de la Competitividad en Infraestructura de la FIIC 2006 - 2011

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Evolucin de la Economa en los Pases Miembros de la FIIC 2010-2011

B.2) Competitividad en Infraestructura de los pases miembros de la FIIC*:

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