Acerca del Fondo Multilateral de Inversiones FOMIN

Fundado en 1993 como miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, el

FondoMultilateral de Inversiones (FOMIN) fue creado para desarrollar soluciones
efectivas queapoyan el crecimiento econmico y la reduccin de la pobreza a travs del
desarrollo lideradopor el sector privado. Su misin es trabajar como laboratorio de
desarrollo, y experimentar,innovar y asumir riesgos con el fin de construir y apoyar
modelos exitosos de negocio para lamicro, pequea y mediana empresa. El FOMIN
trabaja por medio de donaciones, prstamose inversiones de capital y es el principal
proveedor internacional de asistencia tcnica para elsector privado en Latinoamrica y
el Caribe.
Para mayor informacin visite www.fomin.org.
Preparado por:
Vernica Trujillo, Consultora-Acceso a Financiamiento (vtrujillo@iadb.org), Sergio
Navajas, Especialista Senior (sergion@iadb.org)
Aviso Legal:
Las opiniones expresadas son de los autores y no necesariamente representan la
posicin oficialdel Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo
Banco Interamericano de Desarrollo.
Referencia Sugerida:
Trujillo, Vernica y Navajas, Sergio (2014). Inclusin Financiera en Amrica Latina y el
Caribe: Datos y tendencias. FOMIN, BID. Edicin especial para FOROMIC. Noviembre,
2014.
Queda permitido reproducir este informe, parcial o totalmente, siempre y cuando se
atribuya a los autores y al FOMIN.

Contenido
I.

Introduccin .......................................................................................................................................... 1

II.

Metodologa .......................................................................................................................................... 2

III.

Hallazgos ........................................................................................................................................... 2

IV.

Datos ................................................................................................................................................. 8

IV.I. Estructura del Sistema Financiero ..................................................................................................... 8

IV.1. Principales caractersticas del entorno en cada pas. ................................................................. 8
IV.I. Estructura del Sistema Financiero ....................................................................................................... 10
IV.1.2. Principales caractersticas del sistema financiero ................................................................. 10
IV.I. Estructura del Sistema Financiero ....................................................................................................... 12
IV.1.3. Principales caractersticas del sistema no financiero .............................................................. 12
IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera ............................................................................................... 14
IV.2.1. Acceso: Puntos de atencin ..................................................................................................... 14
IV.4. El microcrdito en Amrica Latina y el Caribe ................................................................................ 28
IV.4.1. Cartera de microcrdito y clientes de Amrica Latina y el Caribe ........................................... 28
IV.4.2. Cartera de microcrdito y clientes de Amrica Latina y el Caribe diferenciando entre
instituciones reguladas y no reguladas ............................................................................................... 29
IV.4.3. Profundidad del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe .................................................. 32
IV.4.4. Eficiencia y competencia del microcrdito en Amrica Latina. ............................................... 34
IV.5. Una mirada al desarrollo de las remesas y microseguros en Amrica Latina. .............................. 36
IV.5.1. Los microseguros ..................................................................................................................... 36
IV.5.1. Las Remesas ............................................................................................................................. 37
V.

Fuentes ............................................................................................................................................... 38

I.

Introduccin

La inclusin financiera es un tema complejo de analizar por las diversas perspectivas que hay
que tener en cuenta para su comprensin y medicin. Aunque no hay un consenso sobre su
definicin por lo general se tienen en cuenta tres dimensiones al analizar su nivel de desarrollo
en un pas: acceso, uso y calidad de los servicios financieros. Estas dimensiones estn
estrechamente vinculadas con el nivel de desarrollo del sistema financiero y sus caractersticas
y con las brechas de financiamiento existentes.
La informacin al respecto es clave para comprender e identificar los avances y retos de la
inclusin financiera, y para el diseo de polticas pblicas y privadas ms eficientes y efectivas.
Las fuentes de informacin sobre inclusin financiera son diversas y se elaboran desde distintas
perspectivas.1 Sin embargo an no contamos con una fuente que nos presente - de manera
comparable y utilizando la amplia informacin de origen local - tanto datos sobre la estructura y
cobertura de los servicios financieros en cada pas (crdito, ahorro, micro seguros y remesas),
as como sobre productos financieros dirigidos a la poblacin de bajos ingresos o grupos sujetos
a una potencial brecha de financiamiento. Este documento, presenta por primera vez
informacin sobre inclusin financiera en Amrica Latina y el Caribe a partir de informacin
local hasta ahora subutilizada.2

Entre las ms conocidas y de mayor alcance a nivel mundial tenemos el Global Findex (Banco Mundial), el Financial Access
Survey (Fondo Monetario Internacional) y los Enterprises Surveys (Banco Mundial).
2
El anlisis realizado sobre las caractersticas y nivel de desarrollo de los sistemas financieros incluyen: tipo de proveedores de
servicios financieros -tanto regulados como no regulados-, productos ofrecidos, nivel de penetracin y la oferta de productos
dirigidos a colectivos usualmente excluidos del sistema financiero, como es el caso del microcrdito.

II.

Metodologa

Los datos utilizados para el presente reporte provienen de fuentes pblicas como reportes y
bases de datos extradas de las pginas webs de las autoridades financieras, redes
microfinancieras, redes o federaciones de cooperativas, organismos pblicos para la
supervisin de cooperativas u otros intermediarios financieros no regulados, y de informacin
provista por las propias entidades de intermediacin financiera.
El anlisis realizado requiri un esfuerzo por estandarizar las diversas definiciones utilizadas en
la regin. Por ejemplo en el caso del crdito, presentamos informacin sobre su uso a travs de
cuatro categoras (comercial, consumo, hipotecario y microcrdito) con la finalidad de dar una
visin ms completa de la asignacin del crdito y segmentacin del mercado.
Se analiza toda la informacin disponible sobre crdito y ahorro del sector privado no
financiero, tanto de intermediarios regulados como no regulados. Un rasgo nico de este
reporte es que incorpora informacin de proveedores de crdito y en general instituciones que
ofrecen algunos servicios financiero y que no estn reguladas por la autoridad del sistema
financiero. Sin embargo, el anlisis del sector no regulado est limitado por la falta de
informacin al respecto. De hecho la gran mayora de pases de la regin no existe informacin
pblica sobre las casas de crditos comerciales, casas de empeo u otros tipos de
intermediarios financieros no regulados.

III.

Hallazgos

A continuacin presentaremos los datos ms relevantes sobre la estructura y caractersticas del

sistema financiero en Amrica Latina y El Caribe, los cuales incluyen a los intermediarios,
productos como el crdito y el ahorro, y un anlisis ms en detalle sobre algunos productos
vinculados a colectivos usualmente excluidos del acceso al sistema financiero, como el crdito
agrcola y el microcrdito.
Los Intermediarios
En la regin existen ms de 700 bancos, 500 instituciones no bancarias y casi 1500
cooperativas reguladas. Los bancos otorgan ms del 85% del crdito en el sector financiero
formal. Sin embargo, la proporcin de clientes atendidos por el sector regulado puede variar
entre un 41% y el 99%, dependiendo del pas. La participacin de las instituciones no
bancarias en el otorgamiento de crditos en la regin es significativa, y oscila entre un 3% y

un 15% como proporcin de la cartera total. Estas instituciones pueden llegar a atender a ms
del 50% de los clientes del sistema financiero, como en el caso de Per.
En el sector no regulado3 identificamos ms de 3.000 intermediarios, con una fuerte
presencia del sector cooperativo en pases como Ecuador y Paraguay, en los que ms del 15%
de la poblacin econmicamente activa (PEA) es atendida por este tipo de intermediarios.
En algunos pases las Organizaciones No Gubernamentales (ONG) y otras formas societarias
que proveen crdito dentro del sector no regulado atienden a alrededor del 5% de la PEA
(Bolivia, Nicaragua o Repblica Dominicana).
El crdito
La proporcin de la cartera de crdito al sector privado no financiero (particulares y empresas
privadas) constituye alrededor del 35% del PIB de la regin.
En la mayora de pases, la informacin sobre la provisin de crdito por tipo de cartera revela
que ms del 50% del crdito corresponde a la cartera comercial (que incluye el
financiamiento de grandes, pequeas y medianas empresas), mientras que la cartera
hipotecaria y de consumo constituyen entre un 10% y 20% de la cartera total, en cada caso.
Situacin distinta presenta la proporcin de poblacin atendida con relacin a la PEA, pues la
cartera de consumo presenta porcentajes superiores al 70% en la mayora de pases.
Cada vez observamos ms informacin sobre la cartera de microcrdito en el sector regulado,
lo que nos permite distinguir dos tendencias en la regin: por un lado, pases que reportan
datos de esta cartera por tener regulada una gestin de riesgo crediticio especfica y
diferenciada; por otro lado, pases en los que sin contar con regulacin diferenciada para
efectos de gestin de riesgo del microcrdito, empiezan a generar informacin sobre el
financiamiento a las empresas segn su tamao, lo que incluye a las pequeas y micro
empresas. La importancia de esta cartera sobre el conjunto del sistema financiero regulado es
ms notoria en pases como Bolivia o Ecuador en los que supera el 10% de la cartera total de
crdito del sector regulado y el 25% de los prestatarios.
No existen datos en la regin con relacin a la proporcin de crdito segn la naturaleza
jurdica persona natural o jurdica- o el gnero de los prestatarios, salvo algunas excepciones
(por ejemplo, Bolivia en el tema de gnero, o Bolivia, Argentina y Paraguay con relacin a la
naturaleza jurdica).

Entendemos por sector no regulado para efectos de este reporte a aquel que no se encuentra bajo regulacin y supervisin de
la autoridad financiera, Banco Central o Superintendencias Financieras, dependiendo del pas.

Crdito agrcola
El sector rural en Amrica Latina y el Caribe contina representando una proporcin
importante en trminos de poblacin (21%), pero su magnitud es limitada con relacin al
tamao de las economas (alrededor del 3% del PIB a nivel regional) lo que probablemente
est estrechamente vinculado con los altos niveles de pobreza rural. De hecho, el ratio de
pobreza rural (por encima del 50% en la regin) es superior que la pobreza medida segn la
lnea de pobreza a nivel nacional (alrededor del 28%).
Aunque no existen datos regionales sobre el nivel de exclusin financiera con respecto a la
poblacin rural o dedicada a actividades agropecuarias, podemos observar que los crditos a
este sector slo representan el 6% del total de crditos del sistema financiero a nivel regional.
El anlisis pas por pas de esta cifra nos permite ver una gran variabilidad en los resultados de
las economas de la regin. Estos porcentajes pueden ser inferiores al 1% como en el caso de
Bahamas y Jamaica, o pueden encontrarse por encima del 14 % como en los casos de
Paraguay, Venezuela o Uruguay.
Ahorro
La proporcin de ahorro del sector privado no financiero (particulares y empresas privadas)
constituye alrededor del 35% del PIB de la regin. En relacin a los niveles de alcance, medido
como nmero de cuentas sobre la PEA, se destacan Mxico y Guatemala con ms de 150%.
Observamos que por lo general, los depsitos de los particulares pueden clasificarse en
cuentas de ahorro, cuentas corrientes y a plazo fijo.4El tipo de cuenta que presenta una
mayor proporcin en relacin al ahorro total por parte del sector privado no financiero es el
ahorro a plazo; mientras que las cuentas de ahorro son las que presentan una mayor
proporcin en relacin a la cantidad de clientes del sistema financiero que utilizan este
instrumento.
Algunos pases presentan adems datos de cuentas estratificadas por montos de dinero. Esta
informacin ha sido utilizada como proxy para evaluar la proporcin de ahorros de pequeos
montos y nmero de clientes con este tipo de cuentas. En 5 de los 9 pases que tienen este
tipo de informacin (Bolivia, Colombia, Costa Rica, El Salvador y Honduras) observamos que la
proporcin de depositantes con depsitos alrededor de US$500 es superior al 50% del total
de la PEA. Esto es indicativo de la existencia potencial de mecanismos que facilitan el ahorro
de personas con bajos ingresos. Sin embargo, hay que tener cuidado con la interpretacin de

44

Las cuentas de ahorro son un tipo de cuenta identificada- para efectos del reporte - como aquella que tiene un acceso
(relativo) ms fcil en trminos de requisitos de apertura y que facilita la disposicin del dinero por parte de los clientes. Por su
parte la cuenta corriente, por lo general, tiene requisitos de apertura algo ms restrictivos y permite sobregirarse o utilizar
chequera, y la cuenta a plazo fijo, que resta liquidez al ahorro.

este indicador puesto que a partir de los datos disponibles no es posible determinar cuntas
de estas cuentas estn inactivas
Al evaluar los montos y nmero de clientes de este rango de cuentas en relacin al sistema
financiero, observamos que pese a que los montos son relativamente poco significativos en
relacin al total del ahorro; el nmero de cuentas de ahorro inferiores a US$500, constituye
ms del 70% de las cuentas existentes.
Acceso y medios
Existen an muy pocos datos en la regin con relacin a la utilizacin de medios electrnicos
de pago. Solo 6 de los ms de 20 pases analizados (Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, El
Salvador y Per) presentan informacin con relacin a la cantidad y montos transados a
travs de tarjetas de dbito y crdito. Los ms altos niveles de penetracin al respecto los
encontramos en Chile y Argentina.
La informacin regional sobre puntos de atencin presenta datos sobre los distintos tipos
existentes como son las oficinas, sucursales, corresponsales, cajeros automticos y "otros"
(caracterizados por ser de propiedad de la institucin financiera y ofrecer una gama limitada
de transacciones financieras). Presentamos como novedad datos individualizados de las cifras
de corresponsales (terceros intermediarios que actan en representacin de entidades
financieras) cuando la ley lo permite y hay informacin disponible, e incluimos tanto los
correspondientes al sector regulado como al no regulado.
Los pases con mayores niveles de penetracin en cuanto oficinas, cajeros automticos y
corresponsales son Colombia, Brasil y Per. Los resultados son distintos si se tiene en cuenta
la categora "otros" entre los que destacan adems de Brasil y Colombia, pases como Jamaica
y Belice.
El microcrdito
El microcrdito, que ya cuenta con ms de 30 aos de desarrollo en algunos pases de la
regin contina mostrando una constante evolucin en relacin a su definicin, informacin,
intermediarios que lo proveen y normas aplicables. Asimismo, sigue presentndose como un
reto, en tanto an observamos bajos niveles de penetracin en algunos pases.
Los usuarios tpicos a los que se dirige el microcrdito continan representado una
proporcin importante la poblacin de la regin. Al respecto observamos que la poblacin
que trabaja en el sector informal constituye alrededor de la tercera parte de la PEA de la
regin (35%). Si usamos como proxy que el nmero de microempresarios encontramos que
representan alrededor del 21% de la PEA.

 La cartera de microcrdito de la regin est alrededor de los 40.000 millones de dlares,

considerando tanto entidades del sistema financiero reguladas como no reguladas. Esta cifra
que constituye alrededor del 2% del crdito al sector privado no financiero por parte del
sistema financiero regulado. Los clientes en la regin superan los 22 millones de personas.5
Al contrastar estos datos con el total de la PEA, la poblacin informal en cada pas o el
nmero de microempresarios o microempresas, observamos grandes disparidades en los
resultados de los diferentes pases de la regin. Los pases que mayor nivel de penetracin
son Bolivia, Colombia, Ecuador, Per, Mxico y Chile, y existen pases en que los que el nivel
de alcance del microcrdito es todava limitado como Argentina, Uruguay o Venezuela.
En cuanto a oferentes de microcrdito vemos una gran diversidad institucional. El sector
regulado est compuesto por el 33% de las instituciones y representa el 79% de la cartera de
microcrdito de la regin y el 65% de los prestatarios. En este sector hay una fuerte presencia
de instituciones bancarias (16% del total de instituciones), con el 62% de la cartera total de
microcrdito de la regin, atendiendo al 44% de los clientes. El conjunto de instituciones no
bancarias, compuestas por una gran diversidad de instituciones que incluye sociedades
financieras, instituciones reguladas especializadas en microfinanzas, cajas, entre otras,
conforma el 13% de instituciones que proveen microcrdito en la regin, representa al 16%
de la cartera y alcanza al 21% de clientes.
El conjunto de cooperativas, reguladas y no reguladas constituyen el 30% de las instituciones
que ofrecen este producto, sin embargo su nivel de actividad es relativamente bajo,
representando el 8% de la cartera y alcanzando al 4% de los clientes.
Las instituciones del sector no regulado an tienen un papel importante en la provisin de
este servicio. Ellas agrupan tanto ONGs, cooperativas, sociedades annimas u otras formas
jurdicas. Su cartera constituye el 21% del total del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe,
y llegan al 35% de los clientes totales.
El microcrdito promedio de la regin es de alrededor de los US$1.800, presentando tambin
amplias diferencias de pas a pas y segn el tipo institucional. Sorprende ver que el conjunto
de cooperativas (tanto reguladas como no reguladas) en la regin tiene un saldo promedio de
microcrdito superior inclusive que al de los bancos.
Las tasas de inters de esta cartera muestran un tendencia decreciente a nivel regional, con
amplias variaciones de pas a pas. Observamos que en 2013 las tasas de inters oscilan entre
valores por debajo del 20 % en pases como Bolivia y Ecuador, hasta valores por encima del
5

Estos datos han sido obtenidos a partir de la informacin hecha pblica o provista por autoridades financieras, redes de instituciones, otro tipo
de supervisores, federaciones o instituciones de manera individualizada. La definicin de microcrdito a la que nos ceimos es la que utilizan en
el pas y vara en los diferentes pases de la regin en funcin fundamentalmente a si en el pas en cuestin se ha regulado de manera
diferenciada la gestin de riesgo crediticio del microcrdito o no. En estos ltimos casos, las autoridades y diversas fuentes, tienden a
identificar la cartera de microcrdito como crditos a la microempresa, segmentando su cartera comercial por tamao de empresa, y cindose
a la definicin nacional de microempresa.

60 % como en el caso de Mxico. La tendencia a la baja observada es probablemente

impulsada por pases que han alcanzado durante la ltima dcada una combinacin slida de
bajas tasas de inters, amplio (y creciente) nmero de clientes de microcrdito y mercados
competitivos.
El anlisis del nivel de competencia de estos mercados en la regin tambin presenta una
gran variabilidad. De un total de 21 pases de la regin 10 de ellos presentan altos niveles de
concentracin de mercado (Colombia, El Salvador o Guatemala, entre otros) mientras que 8
de ellos presentan sectores no concentrados (Ecuador, Honduras o Per, entre otros).

IV.

Datos

IV.I. Estructura del Sistema Financiero

IV.1. Principales caractersticas del entorno en cada pas.

Argentina

41.446.246

Poblacin
Econmicamente
Activa - PEA (2)
26.940.060

Bahamas

377.374

267.936

8.420.000.000

21.908

N.D.

N.D.

26.383

Barbados

284.644

199.251

4.228.050.000

14.917

N.D.

N.D.

21.100

Pases

Belice

Poblacin (1)

PIB per
cpita (4)

Pobreza
(5)

611.755.084.645

14.760

N.D.

7.454.101

Nmero de
Microempresarios
(7)
3.553.000

PIB (3)

Tamao sector
informal (6)

331.900

205.778

1.604.500.000

4.834

N.D.

72.986

33.673

Bolivia

10.671.200

6.402.720

30.601.157.742

2.868

45,0

3.312.581

2.079.037

Brasil

200.361.925

136.246.109

2.245.673.032.354

11.208

9,0

48.279.688

33.087.961

Chile

17.619.708

12.157.599

277.198.774.857

15.732

14,4

2.824.496

1.911.269

Colombia

48.321.405

31.892.127

378.147.773.316

7.826

32,7

14.301.188

9.694.853

Costa Rica

4.872.166

3.361.795

49.621.089.476

10.185

20,7

871.741

397.207

15.737.878

10.072.242

90.023.493.747

5.720

25,6

4.465.094

2.564.688

El Salvador

6.340.454

3.994.486

24.259.100.000

3.826

34,5

1.587.298

900.281

Guatemala

15.468.203

8.507.512

53.796.711.129

3.478

53,7

4.098.132

2.026.398

Haiti

10.317.461

6.293.651

8.459.326.660

820

58,5

N.D.

N.D.

Honduras

8.097.688

4.858.613

18.550.011.298

2.291

4,5

2.065.895

1.407.254

Jamaica

2.715.000

1.764.750

14.362.262.585

5.290

17,6

886.137

439.851

Mexico

Ecuador

122.332.399

79.516.059

1.260.914.660.977

10.307

52,3

25.304.028

13.092.082

Nicaragua

6.080.478

3.830.701

11.255.642.565

1.851

42,5

1.654.117

1.089.793

Panama

3.864.170

2.473.069

42.648.100.000

11.037

27,6

753.072

457.047

Paraguay

6.802.295

4.217.423

29.948.866.616

4.403

23,8

2.038.416

680.314

30.375.603
10.403.761

19.744.142
6.554.369

202.295.635.536
60.613.625.980

6.660
5.826

23,9
40,9

9.724.559
2.542.327

6.245.595
1.726.427

Peru
R. Dominicana

Trinidad y Tobago

1.341.151

938.806

24.640.839.008

18.373

N.D.

N.D.

126.876

Uruguay

3.407.062

2.214.590

55.707.944.642

16.351

11,5

618.510

440.498

30.405.207

19.763.385

438.283.564.815

14.415

25

6.694.667

3.933.925

597.975.378

392.417.171

5.943.009.247.947

11.154

28,3

139.549.033

85.935.511

Venezuela
Total (8)

Fuente: Elaboracin propia a partir de bases de datos pblicas.

Notas:
(1) Total "World Development Indicators" - WDI (2013).
(2) Calculada a partir del porcentaje de crecimiento y el dato poblacin total. (WDI, 2013)
(3) Corriente y en US$. (WDI, 2013). Para Bahamas y Barbados son datos del "World Economic Outlook" (FMI, 2013)
(4) Corriente y en US$. Para Bahamas y Barbados son datos correspondientes al 2012. (WDI, 2013)
(5) Tasa de incidencia de la pobreza en la lnea de pobreza nacional, % de la poblacin, dato del ltimo ao disponible: 2009 a 2013. (WDI, 2013)
(6)Cifra proyectada en funcin al crecimiento de la poblacin (WDI, 2013) multiplicado por el % de nivel de informalidad (SEDLAC, 2013)
(7) Elaboracin propia en base a las categoras Empleados/cuenta propia y Empleadores/Patrono de las Encuestas de Hogares de cada pas. Se proyecta en funcin al
crecimiento de la poblacin (WDI, 2013) en la medida que las encuestas de hogares no son necesariamente del 2013.
(8) Los resultados totales son agregados simples, salvo en el caso del indicador de pobreza regional, que est ponderado por la poblacin total de cada pas y el de PIB
per cpita ponderado por el PIB de cada pas.
(9) N.D. : Cifra no disponible.

IV.I. Estructura del Sistema Financiero

IV.1.2. Principales caractersticas del sistema financiero

Pases

Instituciones No Bancarias - NB
(1)

Bancos

% mercado
- cartera

% mercado prestatarios

% mercado
cartera

% mercado prestatarios

% mercado cartera

% mercado prestatarios

Cartera sector
de Bancos, NB
y cooperativas
reguladas /
PIB (%)

Cooperativas Reguladas (2)

No

Depsitos
totales/
PIB (%)

Argentina

82

96,94

96,04

15

3,02

3,85

0,04

0,12

16,06

13,52

Bahamas

35

75,97

N.D.

34

N.D.

N.D.

10

2,90

N.D.

82,07

441.76

Barbados

85,71

N.D.

12

14,29

N.D.

N.E

N.E

N.E

82,66

87,29

Belice

80,52

70,87

N.E

N.E

N.E

11

19,48

29,13

71,77

75,64

Bolivia

13

82,16

63,65

12

13,26

20,15

26

4,57

6,66

29,03

48,68

Brasil

172

85,47

N.D.

107

12,25

N.D.

1192

2,28

N.D.

48,77

33,79

Chile

23

99,00

N.D.

N.E

N.E

N.E

1,00

N.D.

89,73

79,60

Colombia

24

88,00

83,32

22

5,80

15,08

0,84

1,60

38,82

36,21

Costa Rica

17

81,98

72,38

14,17

23,63

30

3,85

3,99

53,68

52,15

Ecuador

34

97,33

94,18

14

2,67

5,81

N.E

N.E

N.E

28,67

31,43

El Salvador

13

92,87

66,77

5,98

2,37

1,14

3,27

44,02

42,50

Guatemala

25

98,28

99,74

14

1,72

0,26

N.E

N.E

N.E

19,79

24,77

Haiti

12

100,00

100,00

N.E

N.E

N.E

N.E

N.E

N.E

17,44

29,038

Honduras

21

96,99

N.D.

15

3,00

N.D.

N.E

N.E

N.E

54,58

51,01

Jamaica (4)

97,23

N.D.

1,89

N.D.

N.E

N.E

N.E

24,38

41,88

Mexico

51

94,26

89,25

177

3,78

0,68

141

1,95

10,08

16,23

22,92

Nicaragua

11

99,09

95,62

0,91

4,38

N.E

N.E

N.E

30,30

34,58

Panama

51

100,0

100,0

N.E

N.E

N.E

N.E

N.E

N.E

32,78

59,45

Paraguay

16

93,21

N.D.

12

6,79

N.D.

N.E

N.E

N.E

23,33

24,20

Peru

16

87,03

50,33

43

12,97

49,66

N.E

N.E

N.E

33,79

33,50

R. Dominicana

18

86,25

41,07

46

12,94

58,93

N.E

N.E.

N.E.

20,23

22,27

Uruguay

12

99,56

N.D.

0,37

N.D.

0,07

N.D.

39,51

78,83

10

Venezuela
Total

35
700

100,00

100,00

N.E
555

N.E

N.E

N.E

N.E

N.E

1428

22,69

46,49

35,91

35,30

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) Para efectos de este reporte definimos como instituciones financieras del sistema regulado a aquellas que se encuentran bajo la regulacin y supervisin de la autoridad
financiera (Banco Central o Superintendencia de Bancos) de cada pas.
(2) Instituciones que captan depsitos del pblico bajo forma de ahorros (simples) y con menores requerimientos de capital que los bancos. Solo en algunos pases estas
instituciones no captan depsitos pero estn reguladas por la autoridad financiera.
(3) Estas instituciones se caracteriza por ser de grandes dimensiones o que intermedian recursos del pblico.
(4) El total de crdito sobre el PIB incluye al Banco de Desarrollo de Jamaica.
(5) Datos del total de cartera de crdito son de crditos al sector privado no financiero.
(6) Los datos sobre el total de ahorros del sistema financiero incluye los depsitos del sector privado no financiero. No incluye bonos, ni deuda subordinada, ni instrumentos ms
complejos.
(7) La informacin sobre cartera de crdito y saldos de ahorros incluyen las cifras correspondientes a los bancos pblicos cuando disponibles en la web de las autoridades
financieras. No incluyo datos de sucursales en el extranjero. Incluyo cifras de residentes y no residentes en el pas.
(8) El nmero de depositantes en las cooperativas toma como proxy su nmero de miembros
(8) N.D.: Cifra no disponible
(9) N.E.: No existe.

11

IV.I. Estructura del Sistema Financiero

IV.1.3. Principales caractersticas del sistema no financiero

Pases
N

% mercado
- cartera

Intermediarios Financieros del Sector No Regulado

ONG, S.A. y otras formas
Cooperativas
societarias
% mercado
% mercado
% mercado
% mercado % mercado
o
prestatarios depositantes
N
-ahorros
cartera
- PEA
PEA
- PEA
1,05
N.D.
N.D.
8
0,07
0,15

Cartera
Intermediarios
regulados y no
regulados/ PIB
(%)

Depsitos
del sector
regulado y
no regulado/
PIB (%)

16,12

13,52

Argentina

169

0,30

Barbados

35

1,46

15,73

13,55

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

83,88

100,97

Bolivia

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

13

3,28

7,37

52,39

N.D.

Brasil

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

38

0,01

0,23

48,78

N.D.

Chile

34

0,08

0,70

0,04

N.D.

0,72

1,28

90,45

79,64

164

4,6

10,05

2,78

13,19

26

0,65

3,55

40,82

37,25

39

0,26

N.D.

0,06

N.D.

15

0,29

0,58

53,97

52,18

Colombia (2)
Costa Rica
Ecuador

754

16,71

N.D.

15,36

N.D.

11

0,51

1,54

34,63

37,13

El Salvador (3)

68

6,08

N.D

2,25

3,83

14

1,58

3,85

47,67

43,48

Guatemala

25

6,9

3,35

5,23

12,62

25

0,67

1,50

21,42

26,14

Hait

28

3,53

0,53

1,67

N.D.

2,68

1,76

18,60

39,72

Honduras

85

5,13

N.D.

13,65

1,37

14

0,66

1,48

57,94

59,07

Jamaica

38

11,99

N.D.

7,58

18,87

13

0,55

3,08

27,88

45,32

Mxico

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

73

1,04

9,3

16,40

22,92

58

6,12

N.D.

N.D.

0,06

30

4,47

4,86

32,27

N.D.

Nicaragua
Panam

493

3,29

N.D.

4,80

8,45

168

1,74

N.D.

87,00

77,63

Paraguay

255

26,49

N.D.

20,67

N.D.

0,94

2,94

32,15

30,50

Per

167

0,02

N.D.

0,003

6,43

16

12,16

0,10

38,47

33,50

R. Dominicana

670

4,64

N.D.

5,01

24,61

13

1,14

5,04

39,44

23,45

Uruguay

42

16,65

15,95

N.D.

N.D.

0,18

1,35

47,51

N.D.

Venezuela

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Total

3124

37,16

35,69

505

12

Fuente: Elaboracin propia a partir de la informacin hecha pblica o provista directamente por las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o
federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no reguladas.
Notas:
(1) Los intermediarios financieros no regulados pueden estar sujetos a la regulacin o vigilancia de alguna entidad pblica, diferente a las autoridades financieras.
(2) El clculo del crdito del Sistema Financiero no incluye el saldo de crdito de las cajas de compensacin familiar.
(3) El total de ahorro de cooperativas no reguladas no incluye los datos de FEDECREDITO
(4) Estoy considerando como nmero de depositantes en las cooperativas su nmero de miembros
(5) N.D.: Cifra no disponible.

13

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.1. Acceso: Puntos de atencin
Puntos de Atencin
Pases

Argentina

Oficinas
(1)
4.543

Puntos de atencin por cada 100.000 adultos

Cajeros
Automticos

Corresponsales
(2)

18.320

N.E.

1.871

Total
Puntos de
Atencin
(4)
24.734

Otros (3)

Oficinas

Cajeros
Automticos

Corresponsales

Otros

Total
Puntos de
Atencin
(5)

14

58

N.E.

73

Bahamas(6)

94

310

N.E.

N.D.

404

32

104

N.E.

N.D.

136

Barbados(6)

38

85

N.E.

N.D.

123

16

37

N.E.

N.D.

53

Belice

58

90

N.E.

3.984

4.132

26

41

N.E.

Bolivia

55

651

2.317

830

1.894

5.692

33

Brasil

22.920

38.930

375.315

9.112

446.277

15

26

247

287

Chile

1.387

8.856

N.E.

N.D.

10.243

10

64

N.E.

N.D.

74

Colombia

7.602

13.679

42.638

298.751

362.670

22

39

122

855

183

Costa Rica

689

N.D.

N.E.

511

1.200

18

N.D.

N.E.

14

18

Ecuador

308

4.581

7.160

1.400

13.449

42

65

13

109

El Salvador

474

1.533

N.E.

221

2.228

11

35

N.E.

45

Guatemala

3.451

3.120

5.955

278

12.804

37

34

65

136

172

N.D.

N.D.

N.D.

172

N.D.

N.D.

N.D.

Haiti
Honduras

12

67
1,815
27

90

1.314

N.D.

2.411

3.815

25

N.D.

46

27

Jamaica

N.D.

445

N.E.

19.350

19.795

N.D.

23

N.E.

979

23

Mexico

16.530

40.980

25.625

620.535

703.670

19

47

29

709

95

Nicaragua

211

N.D.

N.D.

347

558

N.D.

N.D.

Panama

615

1.537

N.E.

120

2.272

22

55

N.E.

78

Paraguay

780

1.003

N.D.

92

1.875

17

22

N.D.

39

Peru

4.138

8.209

33.609

270

46.226

19

38

155

212

R.
Dominicana

1.047

2.361

N.D.

N.D.

3.408

14

33

N.D.

N.D.

47

14

Uruguay

314

N.D.

N.D.

N.D.

314

12

N.D.

N.D.

N.D.

12

Venezuela

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

66.112

147.670

491.132

2.627.208

1.666.061

16

36

119

233

171

Total

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada pas, las autoridades que
vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no
reguladas.
Notas:
(1) Las oficinas incluye cualquier infraestructura fsica que permita la prestacin de la totalidad o casi la totalidad de servicios de intermediacin financiera autorizados al tipo
institucional. En algunos pases se identifican tambin como agencias, centros o sucursales. Cuando no hay datos de oficinas en instituciones no reguladas, se asume como
mnimo que el nmero de oficinas es 1, por cada entidad.
(2) Corresponsales: Definidos como cualquier persona jurdica que puede actuar en representacin de las entidades financieras sin tener que constituirse para estos fines o
estar vinculada previamente a la realizacin de actividades financieras.
(3) La categora otros incluye cualquier puesto de atencin sea fijo, mvil o electrnico, distinto de los cajeros automticos, en los que se presta una gama limitada de servicios
financieros. Son propiedad de las entidades financieras.
(4) Es el agregado simple de las categoras anteriores
(5) Toma como agregado para efectos de relativizacin la suma de oficinas, cajeros y corresponsales. No tiene en cuenta la categora otros por ser muy numerosa en algunos
pases y no prestar una amplia variedad de servicios financieros, distorsionando los resultados a nivel comparativo.
(6) Slo se incluye los puntos de atencin de las entidades reguladas por la autoridad financiera.
(7) N.D.: Cifra no disponible.
(8) N.E.: No existe. En los casos de corresponsales hemos colocado N.E. cuando no haya norma de aplicacin general que regule su funcionamiento, aunque en la prctica
puedan existir algunas instituciones implementando o haciendo uso de este tipo de puntos de atencin en el mercado.

15

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.1. Crdito

Pases

Argentina

Proporcin de cartera y prestatarios por tipo de cartera, sector financiero regulado (1)
Cartera
Prestatarios
Cartera
Prestatarios
Cartera
Prestatarios
Cartera
Comercial
cartera
Hipotecaria
cartera
Consumo
cartera
Microcrdit
sobre
comercial
sobre
hipotecaria
sobre
consumo
o / cartera
cartera total
sobre el
Cartera
sobre el
cartera
sobre total
total (%) (3)
(%)
total (%)
total (%)
total (%)
total (%)
(%)
56,41
N.D.
N.D.
N.D.
36,16
N.D.
7,43

Prestatarios
cartera
microcrdito
sobre el total
(%)
N.D.

N de
Tarjetas de
dbito / PEA
(%)

N Tarjetas
de crdito /
PEA (%)

110,93

112,05

Bolivia

23,54

0,31

11,26

6,79

16,23

30,30

24,42

58,33

38,33

1,58

Chile

58,64

N.D.

25,52

N.D.

13,95

N.D.

1,89

N.D.

131,26

172,27

Colombia

60,16

3,91

8,81

4,86

28,1

78,95

2,94

12,28

N.D.

36,96

Ecuador

60,18

8,42

2,12

0,36

15,32

49,32

10,24

28,25

N.D.

N.D.

El Salvador

43,41

N.D.

22,94

N.D.

22,94

N.D.

3,88

3,23

N.D.

15,25

Guatemala

93,90

0,31

2,73

1,47

0,49

86,03

0,05

10,29

N.D.

N.D.

Honduras

46,17

9,42

16,15

7,13

16,81

69,08

1,53

N.D.

46,60

16,20

Mexico

58,64

4,66

19,17

9,42

21,52

87,60

4,05

0,95

138,14

33,85

Nicaragua

57,48

5,6

12,89

1,50

23,6

83,11

2,32

9,76

N.D.

N.D.

Panama

27,83

N.D.

27,07

N.D.

19,19

N.D.

5,72

N.D.

N.D.

N.D.

Paraguay

51,30

N.D.

1,37

N.D.

25,6

N.D.

5,12

N.D.

N.D.

23,02

Peru

62,88

12,09

15,5

2,88

18,68

69,25

4,5

25,76

67,55

33,51

R. Dominicana

59,61

7,75

16,52

2,44

21,42

80,15

2,44

9,67

N.D.

N.D.

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) Para el anlisis por tipo de cartera de crdito ha sido necesario estandarizar los nombres de las mismas entre los diferentes pases y en algunos casos agregar diferentes tipos de carteras.
La seleccin de los pases se basa en la disponibilidad de datos con relacin a los diferentes tipos de cartera.
(2) La proxy para prestatarios ha sido el nmero de prestatarios reportados por las autoridades financieras y en su defecto el nmero de prstamos otorgados.
(3) La cartera de microcrdito en este caso difiere de la cartera presentada en las tablas 8 y siguientes porque slo incluye al sector regulado.
(4) En algunos pases en los que no hay divisin de crditos tradicional (cartera comercial, consumo e hipotecaria) la suma de los diferentes tipos de cartera puede que no constituyan el
100% de los crditos otorgados.
(5) N.D.: Cifra no disponible.

16

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.1.1. Crdito Agropecuario

Pases

Poblacin
Rural (%)

Pobreza
Rural (%)

Saldo en US$

Cartera
Agropecuaria
/ PIB (%)

Cartera
Agropecuaria /
Cartera del Sistema
Financiero Regulado
(%)

Argentina

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Bahamas

16

N.D.

13.710.000

0,16

0,20

Barbados

55

N.D.

8.607.500

0,20

0,25

Belice (2)

55

55,3

76.265.500

4,75

6,62

Bolivia

33

61,3

784.635.029

2,56

5,66

Brasil

15

N.D.

93.181.196.581

4,15

8,51

Chile

11

10,8

8.682.936.841

3,13

3,49

Colombia

24

46,8

N.D.

N.D.

N.D.

Costa Rica

35

26,5

927.569.917

1,87

3,48

Ecuador

32

42,0

1.896.595.576

2,11

7,35

El Salvador

35

43,3

344.147.198

1,42

3,22

Guatemala

50

71,4

891.685.882

1,66

8,37

Hait

45

74,9

N.D.

N.D.

N.D.

Honduras

47

68,5

359.663.539

1,94

3,55

Jamaica (3)

48

25,1

73.278.539

0,51

0,23

Mxico (4)

22

63,6

3.788.122.246

0,30

1,83

Nicaragua

42

63,3

369.661.627

3,28

10,84

Panam

24

50,4

1.350.532.610

3,17

3,64

Paraguay

38

33,8

4.161.759.363

13,90

59,57

Per

22

48,0

2.123.418.863

1,05

3,11

17

R. Dominicana

30

49,4

418.666.605

0,69

2,74

Uruguay

3,0

2.137.401.675

3,84

14,52

Venezuela

N.D.

15.595.991.579

3,56

15,00

21

53,32

137.185.846.670

2,79

6,33

Total (5)

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades
financieras de cada pas.
Notas:
(1) Entendemos por cartera agropecuaria, adems de la cartera agrcola, la que corresponde a actividades relacionadas como la
ganadera, pesca, silvicultura y actividades forestales.
(2) El dato de cartera agrcola solo corresponde a los bancos.
(3) El total de crdito del Sistema Financiero incluye al Banco de Desarrollo de Jamaica.
(4) La informacin solo incluye a los Bancos y Sofomes.
(5) Los totales de la regin son agregados simples salvo en el caso de los indicadores de poblacin y pobreza rural para los que se
hizo una ponderacin por el tamao de la poblacin de cada pas.
(6) N.D.: Cifra no disponible.

18

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.2. Ahorros:
(a) Cuentas de Ahorro

Argentina

139,2

22.851.533.742

Proporcin
sobre el total
de depsitos
del Sistema
Financiero (%)
27,2

31.306.608

Proporcin
sobre el total
de cuentas del
sistema
financiero (%)
83,5

Bahamas

N.D.

1.451.449.000

3,9

N.D.

N.D.

Barbados

N.D.

2.134.559.000

61,1

N.D.

N.D.

Belice (2)

109,6

303.342.420

25,0

146.755

65,1

Bolivia

111,5

5.472.268.391

36,0

6.871.043

96,0

Brasil

N.D.

263.322.318.376

34,7

N.D.

N.D.

Chile

N.D.

15.550.962.273

7,1

N.D.

N.D.

Colombia

136,3

67.396.201.276

49,2

40.099.759

92,3

Costa Rica

Pases

Nmero de
cuentas /
PEA (1)

Saldo US$

Nmero de
cuentas

122,5

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Ecuador

99,2

7.957.767.015

28,1

8.737.722

87,5

El Salvador (2)

83,5

3.145.108.000

30,5

3.140.463

78,2

153,7

4.035.658.717

30,3

9.602.739

73,4

Hait

32,8

1.210.092.058

36,6

N.D.

N.D.

Honduras

93,9

4.127.868.641

43,6

4.188.900

91,8

Jamaica

236.9

2.108.587.751

35,1

3.821.806

91,4

Mxico

154,7

157.511.425.223

54,5

93.925.648

76,3

Guatemala

Nicaragua

27,6

1.685.193.810

43,3

930.826

88,0

Panam

122,7

7.939.580.260

24,6

N.D.

N.D.

Paraguay

23,7

3.754.332.824

51,8

N.D.

N.D.

19

Per

86,0

15.342.730.357

22,6

14197514

83,6

R. Dominicana

N.D.

6.118.098.546

45,3

N.D.

N.D.

Uruguay

98,7

37.529.611.726

85,5

N.D.

N.D.

TOTAL

630.948.689.406

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades
financieras de cada pas.
Notas:
1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector pblico ni de entidades financieras.
(2) El nmero de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos.
(3) N.D.: Cifra no disponible.

20

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.2. Ahorros:
(b) Cuentas corrientes

24,31

4.447.665

Proporcin sobre
el total de
cuentas del
sistema
financiero (%)
11,86

3.688.194.000

9,92

N.D.

N.D.

1.006.537.500

28,80

N.D.

N.D.

390.993.009

32,22

72.768

32,27

3.498.144.397

23,00

123.241

2,00

Brasil

105.423.854.701

13,89

N.D.

N.D.

Chile

51.781.094.394

23,47

N.D.

N.D.

Colombia

23.919.222.402

17,47

2.572.750

5,92

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Pases

Proporcin sobre el
total de depsitos
del Sistema
Financiero (%)

Saldo US$

Argentina

20.436.533.742

Bahamas
Barbados
Belice (2)
Bolivia

Costa Rica

Nmero de
cuentas

Ecuador

9.183.663.337

32,46

868.158

8,69

El Salvador (2)

2.836.526.000

27,51

720.767

17,95

Guatemala

3.000.561.153

22,52

3.340.562

25,54

Hait

1.583.190.330

47,92

N.D.

N.D.

Honduras

1.489.942.602

15,75

262.399

5,75

Jamaica

1.271.754.390

21,14

218.211

5,22

Mxico

15.088.812.013

5,22

21.840.686

17,75

1.284.347.750

33,00

86.507

8,18

Nicaragua
Panam

7941528830

24,6

2.963.091

97,63

Paraguay

3378647328

46,63

N.D.

N.D.

18.520.953.214

27,33

1.010.161

5,95

Per

21

R. Dominicana
Uruguay
TOTAL

3.210.530.379

23,78

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

278.935.031.472

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las
autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector pblico ni de entidades financieras.
(2) El nmero de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos.
(3) N.D.: Cifra no disponible.

22

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.2. Ahorros:
(c) Cuentas a plazos

Argentina

38.157.868.098

45,39

1.759.427

Proporcin sobre
el total de
cuentas del
sistema
financiero (%)
4,69

Bahamas

32.044.653.300

86,15

N.D.

N.D.

Barbados

549.491.000

15,72

N.D.

N.D.

Belice (2)

519.230.309

42,79

5.988

2,66

Pases

Bolivia

Saldo US$

Proporcin sobre el
total de depsitos
del Sistema
Financiero (%)

Nmero de
cuentas

5.925.403.305

39,00

105.789

1,48

Brasil

389.981.877.350

51,40

N.D.

N.D.

Chile

153.319.075.531

69,48

N.D.

N.D.

Colombia

45.620.139.989

33,32

795.121

1,83

Costa Rica

14.852.783.352

57,4

762.501

15,62

Ecuador

10.425.927.589

36,85

202.022

2,02

El Salvador (2)

4.329.127.000

41,99

155.278

3,87

Guatemala

6.290.320.112

47,20

134.554

1,03

Hait

510.644.558

15,46

N.D.

N.D.

Honduras

3.844.254.524

40,63

112.724

2,47

Jamaica

1.202.021.837

19,98

141.364

3,38

Mxico

107.637.474.298

37,24

3.629.417

2,95

922.733.356

23,71

40.572

3,84

15.936.011.410

49,37

71812

2,37

Nicaragua
Panam

23

Paraguay
Per

113.347.001

1,56

N.D.

N.D.

28.368.907.857

41,87

780.304

3,84

R. Dominicana

4.173.006.815

30,91

N.D.

N.D.

Uruguay

6.385.152.530

14,54

N.D.

N.D.

TOTAL

871.109.451.121

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las
autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) El ahorro del sistema financiero no incluye el proveniente del sector pblico ni de entidades financieras.
(2) El nmero de cuentas de ahorro corresponde solo a los bancos.
(3) N.D.: Cifra no disponible.
(4) N.E.: No existe.

24

IV.2. Indicadores de Inclusin Financiera

IV.2.2. Uso
IV.2.2.2. Ahorros:
(d) Cuentas de bajo monto: segn el rango menor de la estratificacin, generalmente equivalente a US$ 500
(d.1) Cuentas de Ahorro de bajo monto

Argentina

Saldo de
cuentas de
rango inferior a
US$ 500
731.003.528

% sobre
total de
depsitos
del SF
0,87

Belice (3)

32.114.769

2,65

Pases

Bolivia

Nmero
Cuentas de
Rango Inferior

% sobre total
de cuentas

2.277.086

6,07

132.718

39,07

205.491.092

1,34

6.000.670

84,05

2.862.466.626

2,09

37.972.999

87,36

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

El Salvador

249.414.298

2,65

2.377.990

71,27

Guatemala

461.313.480

3,46

N.D.

N.D.

Honduras

180.857.262

1,91

3211458

70,36

Nicaragua

388.275.378

9,98

840.433

79,44

Per

2.132.364.865

3,1

13.516.683

78,07

Total

7.243.301.298

Colombia
Costa Rica

66.330.037

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por
las autores por las autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) Esta seccin presenta datos sobre el saldo y nmero de cuentas para el nivel / rango ms
bajo o el equivalente a US$500 en la estratificacin de las diferentes cuentas por montos. En
algunos pases este el rango ms bajo de la estratificacin es superior como en el caso de Per,
en el que el monto menor es de US$3000 o el de Guatemala que es de US$637. Dada la casi
inexistencia de informacin sobre cuentas "simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos,
aqu podemos encontrar un panorama ms cercanos a la proporcin y monto de los ahorros
para los clientes de bajos ingresos.

25

(2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas.

(3) Los saldos y nmero de cuentas solo corresponde a los bancos.
(4) N.D.: Cifra no disponible.

(d.2) Cuentas Corrientes de bajo monto

Argentina

164.213.190

% sobre
total de
depsitos
del SF
0,20

Belice (3)

10.198.744

0,84

Pases

Bolivia

Saldo de
cuentas de
rango inferior

Nmero
Cuentas de
Rango Inferior

% sobre total
de cuentas

307.971

0,82

26.359

7,76

5.220.115

0,03

69.567

0,97

192.060.499

0,14

2.192.695

5,04

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

El Salvador

33.193.239

0,35

350.842

12,78

Guatemala

209.998.597

1,58

N.D.

N.D.

Honduras

288.067.900

0,15

183.029

4,01

Nicaragua

40.379.587

1,04

56.813

5,37

Per

146.947.143

0,22

882.079

5,19

Total

1.090.279.014

Colombia
Costa Rica

4.069.355

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las
autores por las autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) Esta seccin presenta datos sobre el saldo y nmero de cuentas para el nivel / rango ms bajo
o el equivalente a US$500 en la estratificacin de las diferentes cuentas por montos. En algunos
pases este el rango ms bajo de la estratificacin es superior como en el caso de Per, en el que
el monto menor es de US$3000 o el de Guatemala que es de US$637. Dada la casi inexistencia de
informacin sobre cuentas "simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos, aqu podemos
encontrar un panorama ms cercanos a la proporcin y monto de los ahorros para los clientes de
bajos ingresos.
(2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas.
(3) Los saldos y nmero de cuentas solo corresponde a los bancos.
(4) N.D.: Cifra no disponible.

26

(d.3) Cuentas a plazo de bajo monto y nmero total de cuentas de bajo monto
Depsitos a plazo
% sobre
Nmero
total de
Cuentas de
depsitos
Rango
del SF
Inferior
0,02
58.724

Argentina

Saldo de
cuentas de
rango
inferior
15.214.724

Belice (3)

554.909

0,05

3.176.149

Colombia
Costa Rica

Pas

% sobre total
de cuentas

N total de
cuentas de
bajo monto
US$ 500 /PEA

0,16

8,45

246

0,07

77,42

0,02

17.210

0,24

95,28

113.846.800

0,08

185.874

0,43

126,53

236.441.829

0,91

602.562

12,34

76,49

El Salvador

11.064.701

0,12

17.158

0,62

68,74

Guatemala

4.158.271

0,03

N.D.

N.D.

17,38

Honduras

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

69,87

Nicaragua

80.522.387

2,07

26.947

2,55

24,13

Per

215.049.643

0,32

279.542

1,65

66,64

Total

680.029.413

Bolivia

1.188.263

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores
por las autoridades financieras de cada pas.
Notas:
(1) Esta seccin presenta datos sobre el saldo y nmero de cuentas para el nivel / rango ms bajo o el
equivalente a US$500 en la estratificacin de las diferentes cuentas por montos. En algunos pases este el
rango ms bajo de la estratificacin es superior como el caso de Per, en el que el monto menor es de
US$3000 o el de Guatemala que es de US$637. Dada la casi inexistencia de informacin sobre cuentas
"simplificadas" o dirigidas a clientes de bajos ingresos, aqu podemos encontrar un panorama ms
cercanos a la proporcin y monto de los ahorros para los clientes de bajos ingresos.
(2) Solo incluye los ahorros de instituciones reguladas.
(3) Los saldos y nmero de cuentas solo corresponde a los bancos.
(4) N.D.: Cifra no disponible.

27

IV.4. El microcrdito en Amrica Latina y el Caribe

IV.4.1. Cartera de microcrdito y clientes de Amrica Latina y el Caribe

Categoras
Reguladas
Bancos
No Bancarias
Cooperativas
No Reguladas
ONG y otras formas
institucionales
Cooperativas
Todas las instituciones 2013 (28 pases)
Todas las instituciones 2012 (25 pases)
Todas las instituciones 2010 (20 pases)
Todas las instituciones 2005 (23 pases)
Todas las instituciones 2001 (17 pases)

350
174
135
41
711

33
16
13
4
67

Cartera de
microcrdito
(millones US$)
31.742
24.861
6.581
300
8.291

422

40

289

27

Nmero de
instituciones

79
62
16
1
21

Nmero de
clientes de
microcrdito
14.279.435
9.648.913
4.548.572
81.950
7.800.229

5.665

14

2.626

65
44
21
0,4
35

Crdito
promedio
(US$)
2.223
2.577
1.447
3.663
1.063

7.017.205

32

807

783.024

3.353

1.061

40.033

22.079.664

1.813

1.085

37.152

20.534.264

1.839

675

15.168

12.476.379

1.216

336

5.437

5.952.716

913

184

1.189

1.806.445

659

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades
financieras de cada pas, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o federaciones de cooperativas, redes
de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no reguladas.
Notas:
(1) Los datos sobre microcrdito varan ao a ao adems de por la evolucin del mercado, por la aparicin de nuevas fuentes de
informacin y nuevas definiciones de microcrdito en la regin.

28

IV.4. El microcrdito en Amrica Latina y el Caribe

IV.4.2. Cartera de microcrdito y clientes de Amrica Latina y el Caribe diferenciando entre instituciones reguladas y no reguladas

Pases
Antigua y Barbuda
Reguladas
No Reguladas
Argentina
Reguladas
No Reguladas
Belice
Reguladas
No Reguladas
Bolivia
Reguladas
No Reguladas
Brasil
Reguladas
No Reguladas
Chile
Reguladas
No Reguladas
Colombia
Reguladas
No Reguladas
Costa Rica
Reguladas
No Reguladas
Dominica
Reguladas
No Reguladas
Ecuador

Nmero de
clientes
microcrdito

Nmero de
instituciones

Cartera
microcrdito (US$)

641722,25

1
39
1
38
2

641722,25
166.999.730
103.987.728
63.012.002
11.419.255

100

2
61
48
13
81
40
41
31
21
10
104
21
83
16
1
15
1

11.419.255
3.918.948.875
3.526.263.178
392.685.697
2.505.085.054
2.304.273.507
200.811.547
3.983.332.564
3.416.095.296
567.237.268
6.498.173.579
5.103.586.472
1.394.587.107
699.169.815
645.364.736
53.805.079
985.087

100

1
105

985.087
3.153.010.198

100

Crdito
promedio (US$)

%
328

62
38

90
10
92
8
86
14
79
21
92
8

1.956

328
5.290
12.800
42.490
1.808

100

1.808
1.248.275
816.168
432.107
4.034.255
3.810.418
223.837
1.319.475
1.115.897
203.578
3.136.973
1.901.378
1.235.595
49.419
32.984
16.435
679

100

679
972.638

100

23
77

65
35
94
6
85
15
61
39
67
33

1.956
9.607
8.124
1.483
6.316
6.316
5.229
4.321
909
1.502
605
897
5.848
3.061
2.786
3.813
2.684
1.129
22.840
19.566
3.274
1.451
1.451
6.453

29

Reguladas
No Reguladas
El Salvador
Reguladas
No Reguladas

29
76
99
17
82

1.351.283.882
1.801.726.316
798.863.582
414.573.856
384.289.726

43
57

Grenada
Reguladas
No Reguladas
Guatemala
Reguladas
No Reguladas
Guyana
Reguladas
No Reguladas
Hait
Reguladas
No Reguladas
Honduras
Reguladas
No Reguladas
Jamaica
Reguladas
No Reguladas
Mxico
Reguladas
No Reguladas
Nicaragua
Reguladas
No Reguladas
Panam
Reguladas
No Reguladas
Paraguay
Reguladas
No Reguladas

946.770

2
68
21
47
1

946.770
474.383.974
384.496.227
89.887.747
1.521.430

100

1
43
3
40
29
14
15
17

1.521.430
137.347.227
8.282.303
129.064.925
194.999.493
167.697.480
27.302.013
560.898.818

100

17
108
40
68
33
5
28
7
2
5
12
5
7

560.898.818
11.013.648.360
9.533.968.546
1.479.679.814
225.595.644
60.008.986
165.586.658
135.122.104
96.850.704
38.271.400
592.736.363
491.424.736
101.311.627

100

52
48

462.037
510.601
269.099
62.708
206.391

48
52
23
77

355

81
19

6
94
86
14

87
13
27
73
72
28
83
17

2.925
3.529
8.473
6.611
1.862
2.667

355
495.700
290.883
204.817
2.001

100

2.001
197.220
1.696
195.524
188.898
134.211
54.687
60.230

100

60.230
6.583.240
3.090.084
3.493.156
275.430
53.800
221.630
32.953
15.143
17.810
344.954
232.692
112.262

100

59
41

1
99
71
29

47
53
20
80
46
54
67
33

2.667
1.761
1.322
439
760
760
5.544
4.883
660
1.749
1.250
499
9.313
9.313
3.509
3.085
424
1.863
1.115
747
8.545
6.396
2.149
3.014
2.112
902

30

Per
Reguladas
No Reguladas
R. Dominicana
Reguladas
No Reguladas
Suriname
Reguladas
No Reguladas
Saint Lucia
Reguladas
No Reguladas
St. Kitts and Nevis
Reguladas
No Reguladas
Trinidad y Tobago
Reguladas
No Reguladas
Uruguay
Reguladas
No Reguladas
Venezuela
Reguladas
No Reguladas
TOTAL

130
38
92
34
21
13
3
1
2
1

3.579.376.809
2.911.467.306
667.909.503
458.694.097
365.086.936
93.607.161
548.272
317.737
230.534
46.676

1
2

46.676
5.748.517

100

31
268

100

1.506
21.450

2
2

5.748.517
10.171.202

100

268
4.919

100

21.450
2.068

2
25
18
7
4
4

10.171.202
198.140.430
150.437.120
47.703.310
711.484.430
711.484.430

100

4.919
44.713
15.217
29.496
102.383
102.383

100

2.068
11.503
9.886
1.617
6.949
6.949

1.061

40.033

81
19
80
20
58
42

76
24
100

2.286.634
1.845.367
441.267
367.472
283.012
84.460
528
234
294
31

22.079.664

81
19
77
23
44
56

34
66

3.091
1.578
1.514
2.398
1.290
1.108
2.142
1.358
784
1.506

1.813

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades
financieras de cada pas, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o federaciones de cooperativas, redes de
instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no reguladas.
Notas:
(1) N.D.: Cifra no disponible.
(2) N.E.: No existe.

31

IV.4. El microcrdito en Amrica Latina y el Caribe

IV.4.3. Profundidad del microcrdito en Amrica Latina y el Caribe

Pases

Microcrdito /
PIB (%)

Argentina

0,03

Microcrdito /
Crditos del
Sistema
Financiero
(Regulado y no
regulado)
0,17

Nmero de
personas
atendidas
Microcrdito /
PEA (%)
0,21

Nmero de
personas
atendidas
Microcrdito /
Poblacin
sector informal
(%)
0,74

Nmero de
personas
atendidas
Microcrdito /
Microempresarios
(%)
1,56

Belice

0,71

0,99

0,88

2,48

5,37

Bolivia

12,81

24,44

19,50

37,68

60,04

Brasil

0,11

0,23

2,96

8,36

12,19

Chile

1,44

1,59

10,85

46,72

69,04

Colombia

1,72

4,43

9,84

21,94

32,36

Costa Rica

1,41

2,61

1,47

5,67

12,44

3,5

10,11

9,66

21,78

37,92

El Salvador

3,29

6,91

6,74

16,95

29,89

Guatemala

0,88

4,12

5,83

12,10

24,46

Hait

1,62

8,73

3,13

N.D.

N.D.

Honduras

1,05

1,81

3,89

9,14

13,42

Jamaica

3,91

1,73

3,41

6,80

13,69

Mxico

0,87

5,32

8,28

26,02

50,28

Nicaragua

2,00

6,21

7,19

16,65

25,27

Panam

0,32

0,36

1,33

4,38

7,21

Paraguay

1,98

6,16

8,18

16,92

50,71

Per

1,77

4,60

11,58

23,51

36,61

R.
Dominicana

0,76

1,92

5,61

14,45

21,29

Ecuador

32

Trinidad y
Tobago
Uruguay
Venezuela
Total

0,04

N.D.

0,52

N.D.

N.D.

0,36
0,16
0,67

0,75
0,72
1,80

2,02
0,52
5,63

7,23
1,53
15,81

10,15
2,60
25,70

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las
autoridades financieras de cada pas, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o federaciones de
cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no reguladas y otras
bases de datos pblicas.
Notas:
(1) N.D.: Cifra no disponible.
(2) N.E.: No existe.

33

IV.4. El microcrdito en Amrica Latina y el Caribe

IV.4.4. Eficiencia y competencia del microcrdito en Amrica Latina.

Pases

Nmero de
instituciones
(1)

Argentina
Belice
Bolivia
Chile (6)
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Hait
Honduras
Jamaica
Mxico

39
2
61
31
104
16
105
99
68
43
29
17
107

Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
R. Dominicana
Uruguay
Venezuela
Total

34
7
12
130
34
25
4
967

Nivel de concentracin de
los oferentes de
microcrdito (2)
Altamente concentrado
Altamente concentrado
No concentrado
Altamente concentrado
Altamente concentrado
Altamente concentrado
No concentrado
Altamente concentrado
Altamente concentrado
No concentrado
No concentrado
Altamente concentrado
Moderadamente
concentrado
No concentrado
Altamente concentrado
Altamente concentrado
No concentrado
No concentrado
Altamente concentrado
Altamente concentrado

53,0
N.D.
17,8
11,0
32,1
22,5
13,0
27,4
34,0
N.D.
28,9
N.D.
63,1

Tasa de
inters del
sistema
financiero %
(4)
19,9
N.D
11,1
19,7
10,0
12,3
10,9
11,6
7,8
8,6
15,8
N.D
11,8

31,2
19,7
21,5
27,7
38,5
N.D.
15,0
28,3

13,0
7,0
12,9
13,3
14,9
22,0
16,8
17,1

Tasas de
inters del
microcrdito %
(3)

Prima de
microcrdito
(5)
33,1
N.D.
6,7
(8,7)
22,1
10,1
2,1
15,8
26,2
N.D.
13,2
N.D.
51,3
18,2
12,6
8,5
14,4
23,5
N.D.
(1,8)
11,2

Fuente: Elaboracin propia a travs de informacin hecha pblica o provista directamente por las autores por las autoridades
financieras de cada pas, las autoridades que vigilan a las cooperativas en cada pas, las redes o federaciones de cooperativas,
redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediacin financiera no reguladas.

34

(1) Corresponde a todas las instituciones y pases tomados en cuenta para el clculo del nivel de competencia entre los
oferentes de microcrdito.
(2) Datos calculados en funcin al ndice de Herfindahl-Hirschman (HHI). Si es menor a 1500 el sector no est concentrado, entre
1500 y 2500 est moderadamente concentrado y si es superior a 2500 el mercado est altamente concentrado.
(3) Se calculan a partir de los ingresos financieros para cartera de microcrdito sobre la cartera de microcrdito, y en su defecto
a partir de los ingresos financieros por cartera total o ingresos financieros sobre cartera total, solo para aquellas instituciones
cuya cartera de microcrdito est alrededor o por encima del 50% de su cartera total. El nmero total de instituciones utilizado
para este clculo en la regin fue de 283. Los ratios estn ponderados por el tamao de la cartera de cada institucin.
(4) La tasa de inters del sistema financiero se calcula a partir de los ingresos financieros de cartera total dividido por la cartera
de crdito promedio del conjunto de instituciones del sistema financiero. De no estar disponible esta informacin, se calcula
solo en base a la informacin de bancos.
(5) La prima de microcrdito = tasa de inters microcrdito - la tasa de inters del sistema financiero.
(6) En el caso de Chile la tasa de microcrdito aplicable es la de BancoEstado Microempresa, por su significancia en el mercado y
en ausencia de mayor informacin de los dems proveedores de microcrdito.
(7) N.D.: Cifra no disponible.
(8) N.E.: No existe.

35

IV.5. Una mirada al desarrollo de las remesas y microseguros en Amrica Latina.

IV.5.1. Los microseguros

Argentina

Ratio de
cobertura
sobre la
poblacin total
(1)
3,33

Bahamas

Pases

Ratios de cobertura por tipos

de seguro
Vida

Accidentes

Salud

3,28

1,06

0,05

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Barbados

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Belice

0,17

0,00

0,00

0,00

Bolivia

6,96

6,94

4,53

0,06

Brasil

5,31

0,36

4,87

2,08

Chile

2,87

0,24

1,68

0,69

Colombia

16,94

8,90

5,27

0,25

Costa Rica

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

17,30

14,78

3,45

10,32

El Salvador

2,07

1,79

1,25

0,20

Guatemala

3,91

3,91

3,78

2,60

Hait

0,72

0,13

0,00

0,00

Honduras

0,65

0,65

0,13

0,13

Jamaica

20,96

0,00

20,96

0,00

Mxico

Ecuador

12,34

11,68

4,47

3,02

Nicaragua

2,05

2,00

1,69

0,01

Panam

1,70

1,44

1,44

1,34

Paraguay

0,81

0,81

0,81

0,00

Per

17,84

4,09

10,89

0,69

R. Dominicana

2,50

1,22

2,21

0,63

Trinidad y Tobago

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Uruguay

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Venezuela

N.D.

N.D.

N.D.

N.D.

Fuente: Michael J. McCord, MollyIngram y ClmenceTatin-Jaleran. (2012) El

Panorama de los Microseguros en Amrica Latina y el Caribe. Fondo Multilateral
de Inversiones (BID), "Microinsurance Centre", Citi y Fundacin Munich Re.

36

IV.5. Una mirada al desarrollo de las remesas y microseguros en Amrica Latina.

IV.5.1. Las Remesas

Tasa de
crecimiento
2012-2013, en
US$ (%)

Remesas
/ PIB (%)

Monto total de
Remesas recibidas
US$ (en millones)

Argentina

0,30

1.078

8,80

Belice

7,80

120

7,14

Bolivia

5,10

1.182

8,00

Brasil

0,10

1.623

-18,40

Chile

0,40

923

2,30

Colombia

1,20

4.071

-0,05

Costa Rica

1,40

561

6,51

Ecuador

3,50

2.450

-0,06

El Salvador

16,70

3.969

1,48

Guatemala

11,30

5.104

6,73

Hait

24,30

2.017

1,46

Honduras

18,10

3.121

7,84

Jamaica

14,10

2.065

1,32

Mxico

2,00

21.583

-3,78

16,50

1.202

4,34

Panam

2,70

794

9,22

Paraguay

3,70

743

-7,59

Per

1,50

2.707

-2,59

R. Dominicana
Trinidad y
Tobago

5,60

3.333

5,54

1,00

131

1,55

Uruguay

0,40

133

8,13

Venezuela

0,30

836

4,08

TOTAL

1,03

61.251

-1,5

Pases

Nicaragua

Fuente: Maldonado, R., Hayem, M. "Las remesas a Amrica Latina y el Caribe

en 2013: an sin alcanzar niveles de pre-crisis". Fondo Multilateral de
Inversiones, Banco Interamericano de Desarrollo.

37

V.

Fuentes

Pas

Fuentes Generales

Antigua y Barbuda

Argentina

Bahamas
Barbados
Belize

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Costa Rica

Fuente
World Development Indicators (WDI) World Bank
World Economic Outlook (WEO) - FMI
Latin American and Caribbean Macro Watch Data Tool Inter-American
Development Bank
Socio-Economic Database for Latin America and the Caribbean (SEDLAC)
Eastern Caribbean Central Banks (ECCB)
Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)
Banco Central de la Repblica Argentina
Red Argentina de Instituciones de Microcrdito (RADIM)
Impulso Argentino Fondo de Capital Social
Banco Credicoop
Emprenda
ProMujer Argentina
Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC)
The Central Bank of The Bahamas

Central Bank of Barbados

The Financial Services Commission (FSC)
Central Bank of Belize
Holy Redeemer Credit Union Limited
Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)
Banco Central de Bolivia
Asociacin de Instituciones Financieras de Desarrollo (FINRURAL)
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI)
Instituto Nacional de Estadstica (INE)
Banco Central do Brasil
Asociacin Brasilea de Entidades Operados de Microcrdito y
Microfinanzas(ABCRED)
Crediamigo Banco do Nordeste
Associao Brasileira das Sociedades de Microcrdito (ABSCM)
Banco Amaznia
Banco de Credito Popular
Centro de Apoio aos Pequenos Empreendimentos de Pernambuco (CEAPE-PE)
Fundao Instituto Brasileiro de Geografia e Estadstica (IBGE)
Banco Central de Chile
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (SBIF)
Red de Microfinanzas
Instituto Nacional de Estadsticas (INE)
Banco de la Repblica (Banco Central de Colombia)
Superintendencia de la Economa Solidaria (SUPERSOLIDARIA)
Superintendencia Financiera de Colombia Asociacin Colombiana de Instituciones
Microfinancieras (ASOMICROFINANZAS)
Organismo Cooperativo Emprender
Departamento Administrativo Nacional de Estadstica (DANE)
Banco Central de Costa Rica
Asociacin Red Costarricense de Organizaciones para la Microempresa (REDCOM)
Banco Nacional de Costa Rica
Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INEC)

38

Dominica
Repblica
Dominicana

Ecuador

El Salvador

Grenada

Guatemala

Guyana
Haiti

Honduras

Jamaica

Mexico

Nicaragua

Panama

Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

Banco Central de la Repblica Dominicana

Red Dominicana de Microfinanzas (REDOMIF)

Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana

Oficina Nacional de Estadstica
Banco Central del Ecuador
Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
Red Financiera Rural
Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Sur (UCACSUR)
Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INEC)
Banco Central de Reserva de El Salvador
Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador
Asociacin de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador- (ASOMI / REDCAMIF)
Federacin de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crdito de El Salvador (FEDECACES)
Federacin de Cajas de crdito y Bancos de los Trabajadores (FEDECREDITO)
Direccin General de Estadstica y Censos
Eastern Caribbean Central Bank
Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)
Banco de Guatemala
Superintendencia de Bancos de Guatemala
Sistema Integrado de cooperativas de ahorro y crdito (FENACOAC, R.L MICOOPE)
Red de Instituciones de Microfinanzas de Guatemala - (REDIMIF / REDCAMIF)
Instituto Nacional de Estadstica (INE)
Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

Banque de la Rpubliqued'Hati
Asociacin Nacional de Instituciones de Microfinanzas de Hait (ANIMH)
Red de Cooperativas de Ahorro y Crdito Le Levier
Instituto de Estadstica - Institut Hatien de Statistique et d'Informatique
Banco Central de Honduras
Comisin Nacional de Bancos y Seguros de Honduras
Red de Microfinancieras de Honduras (REDMICROH / REDCAMIF)
Direccin General de Estadstica y Censos
Bank of Jamaica
The Development Bank of Jamaica Limited
Banco de Mxico
Prodesarrollo, Finanzas y Microempresa A. C.(PRODESARROLLO)
Federacin de Instituciones y Organismos Financieros Rurales (FEDRURAL)
Asociacin Mexicana de Uniones de Crdito del Sector Social (AMUCCS)
Comisin Nacional Bancaria y de Valores de Mxico
Instituto Nacional de Estadstica, Geografa e Informtica (INEGI)
Banco Central de Nicaragua
Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras
Comisin Nacional de Microcrdito (CONAMI)
Asociacin Nicaragense de Instituciones de Microfinanzas (ASOMIF / REDCAMIF)
Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INEC)
Superintendencia de Bancos Panam
Red Panamea de Microfinanzas (REDPAMIF / REDCAMIF)

39

 Direccin de Estadstica y Censos

Saint Lucia

Banco Central del Paraguay

Red de Microfinanzas de Paraguay
Direccin General de Estadstica y Censos (DGEEC)
Banco Central de Reserva del Per
Superintendencia de Bancos, Seguros y Otras Instituciones Financieras
Consorcio de Organizaciones Privadas de Promocin al Desarrollo de la Micro y
Pequea Empresa (COPEME)
Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP)
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)
Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

St. Kitts and Nevis

Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

Suriname

Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

Paraguay

Peru

Trinidad y Tobago

Uruguay

Venezuela

Caribbean Microfinance Alliance (CFMA)

The Central Statistical Office of Trinidad and Tobago
Banco Central de Uruguay
Observatorio de Microfinanzas de Uruguay
Instituto de Promocin Econmico social del Uruguay
Oficina de Planeamiento y Presupuesto (OPP)
Instituto Nacional de Estadstica (INE)
Banco Central de Venezuela
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario
Banesco Banco Universal
Oficina Central de Estadstica e Informtica (OCEI)

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