INTRODUCCIN

El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones

bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho
pblico o privado, que operan en la intermediacin financiera (actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar
fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones).
En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo con
dinero, bonos, acciones, opciones u otro tipo de herramientas financieras,
es necesario que exista un sistema financiero, que regule las
transacciones y manejo de nuestro dinero, sobre todo del Estado.
A medida que evoluciona el mundo, tambin es necesario que evolucione
y mejore el sistema financiero.
Se puede demarcar que, en Venezuela, la evolucin del Sistema
Financiero se ha venido desarrollando desde el siglo XVIII con la
consolidacin de las importaciones de aquella poca; y as se diversifica
por los efectos de la explotacin petrolera y sus requerimientos de
financiar el modelo de industrializacin para la sustitucin de
importaciones. La actividad comercial estimulada por el ingreso petrolero
impulso el crecimiento de la banca comercial, y los procesos de
urbanizacin, construccin de infraestructura pblica, industrializacin y
diversificacin econmica, permitieron la aparicin gradual de la banca
hipotecaria, de inversin, arrendamiento financiero, entidades de ahorro y
prstamo, fondos de activos lquidos y fondos mutuales, entre otras.
Por ello, a continuacin se va ampliar el concepto del sistema financiero,
concepto, estructura, caractersticas y como funciona en la actualidad.

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El sistema financiero es un elemento fundamental para el desarrollo de la
economa ya que canaliza los recursos financieros desde las unidades
econmicas excedentarias a las unidades econmicas deficitarias, para
realizar operaciones comerciales e inversiones. A estas unidades
podemos llamarlas ahorradores e inversores respectivamente. Ambas
pueden pertenecer tanto al sector privado como al pblico y se agrupan
en familias empresas financieras, privadas o pblicas y administraciones
pblicas. Las preferencias de unos y otros no suelen coincidir en cuanto al
riesgo, rentabilidad, plazos, etc. Por ello es necesario un mecanismo que
ajuste la oferta y la demanda y este es el sistema financiero.
Podemos definir el sistema financiero como el mecanismo que,
respetando las condiciones de seguridad suficientes para el ahorro (o
aquel que presta sus fondos) garantiza a la inversin los fondos
necesarios para su actividad, lo que constituye el motor para la
generacin de renta y riqueza.
El sistema financiero pertenece al sector terciario desde el punto de vista
esttico, pero adquiere un peso especial en la economa, ya que desde el
punto de vista dinmico, es el circuito a travs del cual se captan,
movilizan y asignan los recursos financieros, con los que se hace posible
la produccin, distribucin y consumo de bienes.
Los servicios que presta el sistema financiero son numerosos y cada vez
ms necesarios para el comportamiento econmico de particulares y
empresas. La funcin principal es la de proveer recursos a sectores
productivos (Proveer a los inversores, de fondos para realizar
inversiones).
En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo con
dinero, bonos, acciones, opciones u otro tipo de herramientas financieras,
existen organizaciones o instituciones que se encargan de actuar como
intermediarias entre las diferentes personas u organizaciones que realizan
estos movimientos, negocios o transacciones.
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia a la
dinmica de la actividad econmica, se inicia como banca comercial para
financiar la importante actividad de exportacin agrcola de las casas
comerciales europeas del siglo IXX, y se diversifica por los efectos de la
explotacin petrolera y sus requerimientos de financiar el modelo de
industrializacin para la sustitucin de importaciones. En la dcada de los
aos cuarenta del siglo XX, aparecen las instituciones reguladoras del

sistema, Banco Central de Venezuela y Superintendencia de Bancos y

Otras Instituciones Financieras, institucionalizndose la supervisin y
reglamentacin del funcionamiento de las entidades bancarias.
En este contexto, el sistema financiero venezolano se estructura bajo el
concepto de banca especializada, concentrndose en el segmento de
banca comercial hasta la dcada de los noventa. La crisis bancaria de
1994, impacta un sistema financiero vulnerable por su elevada
concentracin y descapitalizacin, obligando a la reestructuracin del
mismo mediante dos elementos novedosos para el sistema financiero
venezolano: la banca universal y la inversin extranjera en el sector
bancario.
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho
pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de
Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones productivas.
En otra definicin, las diferentes actividades que se desarrollan alrededor
del mundo con dinero, bonos, acciones, opciones u otro tipo de
herramientas financieras, existen organizaciones o instituciones que se
encargan de actuar como intermediarias entre las diferentes personas u
organizaciones que realizan estos movimientos, negocios o
transacciones.
Estas instituciones financieras hacen parte del sistema financiero, el cual
se compone de tres elementos bsicos:
Las instituciones financieras: Se encargan de actuar como intermediarias
entre las personas que tienen recursos disponibles y las que solicitan
esos recursos. Hay diferentes tipos de intermediarios financieros,
dependiendo de la actividad que se vaya a llevar a cabo: existen los
inversionistas institucionales como las compaas de seguros, los fondos
de pensiones o los fondos mutuos; los intermediarios de inversin, que
son instituciones que atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeos
inversionistas y los invierten en acciones o bonos formando portafolios de
inversin y, finalmente, las instituciones de depsito, de las cuales los
bancos son el tipo ms conocido.
En este punto tambin se pueden incluir las instituciones que se encargan
de la regulacin y el control de los intermediarios financieros, ejemplos de

stos, en Venezuela, son la Superintendencia Bancaria, el Banco de la

Repblica, entre otros.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

Organismos de Supervisin y sus funciones:

Superintendencia de Bancos (SUDEBAN):

Es el ente de regulacin del sector bancario bajo la vigilancia y

coordinacin del rgano Superior del Sistema Financiero Nacional.
Funciones: Autorizar, supervisar, inspeccionar, controlar y regular el
ejercicio de la actividad que realizan las instituciones que conforman el
sector bancario, as como, instruir la correccin de las fallas que se
detecten en la ejecucin de sus actividades y sancionar las conductas
desviadas al marco legal vigente. Todo ello con el fin de garantizar y
defender los derechos e intereses de los usuarios y usuarias del sector
bancario nacional y del pblico en general.

Banco Central de Venezuela (BCV) Funciones:

Formular y ejecutar la poltica monetaria.

Participar en el diseo y ejecutar la poltica cambiaria.
Regular el crdito y las tasas de inters del sistema financiero.
Regular la moneda y promover la adecuada liquidez del sistema
financiero.
Centralizar y administrar las reservas monetarias internacionales
de la Repblica.
Estimar el Nivel Adecuado de las Reservas Internacionales de la
Repblica.
Participar en el mercado de divisas y ejercer la vigilancia y
regulacin del mismo, en los trminos en que convenga con el
Ejecutivo Nacional.
Velar por el correcto funcionamiento del sistema de pagos del pas
y establecer sus normas de operacin.
Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir especies
monetarias. Asesorar a los poderes pblicos nacionales en materia
de su competencia.

FOGADE:

El Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria, es un instituto

autnomo con personalidad jurdica y patrimonio propio e independiente
de los bienes de la Repblica, adscrito al Ministerio del Poder Popular
para Economa y Finanzas a los solos efectos de la tutela administrativa;
su principal objetivo es garantizar los depsitos del pblico existentes en
los bancos, entidades de ahorro y prstamo, y dems instituciones
financieras regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras y ejercer la funcin de liquidador de los bancos, entidades de
ahorro y prstamo, dems instituciones financieras y sus empresas
relacionadas no financieras.

Marco Regulatorio Vigente:

Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras:

Esta ley, segn el artculo 2 define y regula el funcionamiento de los

bancos y dems instituciones financieras que tienen su asiento principal
en el pas. De igual manera define y regula las atribuciones de los
organismos establecidos por el estado venezolano, quin en su ejercicio
de supervisin y control, determina y supervisa
la actuacin y
funcionamiento de todas ellas.
En cuanto a los organismos de supervisin y control contempla lo relativo
a:
-

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

Fondo de Garanta de Depsitos y Proteccin Bancaria.

Consejo Bancario Nacional.

FUNCION FUNDAMENTAL DEL SISTEMA FINANCIERO

Las instituciones del sistema financiero, al ser intermediarias, median
entre las personas u organizaciones con recursos disponibles y aquellas
que necesitan y solicitan estos recursos. De esta forma, cumplen con dos
funciones fundamentales: la captacin y la colocacin.
La captacin, como su nombre lo indica, es captar o recolectar los
recursos de las personas. Estas personas pueden realizar depsitos en
cuentas de bancos o comprar ttulos, siendo posible, en ambos casos,

obtener una ganancia, ganancia que muchas veces se da gracias al pago

de intereses.
La colocacin es lo contrario a la captacin. La colocacin permite poner
dinero en circulacin en la economa; es decir, las instituciones
financieras toman el dinero o los recursos que obtienen a travs de la
captacin y, con stos, otorgan crditos a las personas, empresas u
organizaciones que los solicitan, o realizan inversiones que les generen
ganancias.
Los beneficios provenientes de la existencia de los bancos comerciales
son muchos. Algunas transacciones se pueden realizar directamente
entre las personas o empresas involucradas en la transaccin, sin
embargo, existen muchos limitantes que no permiten que las
transacciones se realicen de la mejor forma posible. Estos limitantes
pueden ser costos altos, falta de informacin o comunicacin entre
personas u organizaciones con intereses comunes, etc.
Veamos, a manera de ejemplo, las siguientes situaciones que se
presentaran en un mundo sin banca comercial: Una persona que tenga
dinero disponible y quiera obtener alguna ganancia con l podra
prestarlo, pero posiblemente no conoce personas que lo necesiten y
quieran tomarlo prestado y, an si las conociera, tendra muchos
problemas para confirmar que sean personas confiables que le devuelvan
el dinero dentro de unas condiciones especficas. Por otro lado, una
persona que necesite dinero prestado posiblemente no conozca a alguna
que se lo pueda prestar. Esto quiere decir que los bancos comerciales y
los bancos en general facilitan las actividades de estas personas y
organizaciones. Estos bancos permiten que el dinero circule en la
economa, que pase por muchas personas y que se realicen
transacciones con l, esto incentiva diferentes actividades econmicas y
de esta forma se estimula toda la economa.

CARACTERSTICAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Quizs la caracterstica ms enfatizada del sistema financiero haya sido
sta: su globalizacin. El sistema financiero es el mximo exponente del
proceso de globalizacin en curso que cada vez comprende a ms
sectores, econmicos y no-econmicos, de nuestra sociedad. Dicho
proceso de globalizacin proporciona una serie de ventajas (ms fcil
acceso al capital, a la informacin, mayores oportunidades de negocio,
etc.), pero tambin de desventajas (efectos de contagio, mayor

vulnerabilidad ante las actuaciones de terceros, prdida de autonoma en

cuestiones monetarias, etc.). Nos encontramos, por tanto, con que existen
prcticas y normas cada vez ms universalizadas en un mundo de
marcadas diferencias y desigualdades a todos los niveles. Se requiere
entonces de sistemas financieros que, en concordancia con la
arquitectura financiera global, contemplen las especificidades del pas o la
regin concreta, especialmente su grado de desarrollo. Es obvio que el
mercado estadounidense presenta un estado de desarrollo diferente al de
Bolivia o Corea y que, por consiguiente, el conjunto de reglas por el que
debe regirse tambin ha de ser diferente. As pues, los pases en vas de
desarrollo deben adaptar el tipo de regulacin y supervisin financiera a
su nivel de desarrollo.

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Finalmente, el sistema financiero ayuda a que la poltica monetaria que se
impone en el pas tenga xito, ello gracias a las modificaciones que
constantemente se hacen al encaje bancario sin embargo, la importancia
del sistema financiero para el desarrollo reside tanto en los efectos que
debe evitar como en las funciones que debe cumplir. Son muchos los
estudios que evidencian una clara correlacin entre el desarrollo
financiero y el crecimiento econmico. Sin embargo, en los ltimos aos
han surgido otros estudios que lo relacionan con la calidad de vida, la
reduccin de la pobreza, la estabilidad poltica y el capital humano. Son
muchas las funciones vitales que el mercado financiero desempea, pero
hay que tener presente que el sistema financiero es tan necesario como
insuficiente para el desarrollo.

Por un lado, el sistema financiero canaliza el ahorro hacia inversin,

reduciendo el riesgo de sta y aumentado las posibilidades de desarrollar
proyectos que generen crecimiento, empleo y riqueza. De esta forma, el
sistema financiero incrementa la liquidez de aqullos que la necesitan y
que no tienen otra forma de obtenerla y aprovechar las economas de
escala. Por otro lado, el sistema financiero transfiere la informacin del
lugar donde surge hacia el lugar donde se necesita, incrementando la
eficiencia en la asignacin de recursos. El sistema financiero amplia,
pues, la capacidad de desarrollo de un pas, volvindose una pieza clave
del cmulo de factores que determinan el nivel de bienestar. Asimismo,
pese a la clara dificultad de correlacionar variables de tipo financiero y
humano, varios estudios muestran claras correlaciones estadsticas entre

los niveles de desarrollo financiero y los niveles de capital humano,

empleo, salarios y oportunidades de crecimiento. As pues, en positivo,
podemos concebir el sistema financiero como un bien pblico.
A su vez, conviene tener presente que el sistema financiero no es slo un
bien pblico, sino que se trata de un bien pblico global. Las causas y las
repercusiones de las crisis financieras no se encuentran en un nico
territorio, regin, o grupo socioeconmico. De igual forma,
independientemente de la gestin financiera de un pas, su sistema
financiero puede verse desestabilizado por causas que se escapan de su
control. As pues, si bien es cierto que un mayor grado de solidez confiere
mayor autonoma a un sistema financiero determinado, ste siempre
depender de acciones exgenas. Por otro lado, el sistema financiero
produce efectos a escala mundial que tienen sus causas en cualquier
parte del mundo y en la actuacin de cualquier corporacin pblica o
privada. Los beneficiarios del sistema financiero somos todos, al igual que
una crisis del mismo nos afecta a todos, independientemente de nuestra
ubicacin geogrfica o socioeconmica. A su vez, conviene tener
presente que un sistema financiero autrquico, que no se viera tan
afectado por los acontecimientos en otros pases, no podra desempear
eficaz y eficientemente su funcin, y que, por tanto, el sistema financiero
necesita ser global.

DESVENTAJAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Aunque no procede en esta nota desarrollar un anlisis detallado del
mercado financiero, conviene conocer sus principales fallos. En primer
lugar, como la mayora de males pblicos, la inestabilidad financiera
genera externalidades negativas. Dichas externalidades, al contrario de lo
que muchos piensan, son no-pecuniarias y, por tanto, no regulables por el
mercado, pues la excesiva volatilidad de un mercado, fruto del riesgo
inherente a su funcionamiento, no puede regularse mediante el
mecanismo de precios (el tipo de inters), pues, al igual que la
contaminacin, sus causas y vctimas son demasiado difusas para que
sean perfectamente identificadas.
En segundo lugar, los mercados financieros padecen graves asimetras
informativas que se traducen en problemas de azar moral, seleccin
adversa y equilibrios mltiples.
Son muchos los mercados que justifican su regulacin en base a estos
errores, sin embargo el caso de los mltiples equilibrios es especfico de

los mercados financieros. Los equilibrios mltiples son fruto de las

expectativas de futuro que rigen los precios de los activos financieros. La
incerteza subyacente a dichas expectativas, hace posible la coexistencia
de mercados en crecimiento con malas expectativas de futuro que pueden
ser la causa de las prximas crisis si, fruto del comportamiento racional
masivo y de los efectos econmicos irracionales, stas llegan a
concretarse.
El reconocimiento de los equilibrios mltiples ha inducido a conceptualizar
otro tipo de crisis diferentes a las causadas por la mala gestin
macroeconmica. A diferencia de los aos 80, hoy en da las condiciones
macroeconmicas han dejado de considerarse el nico determinante de
las crisis financieras. Sin desconsiderarlas, la literatura ms reciente
concibe otro tipo de inestabilidades financieras, llamadas autogenerativas,
desvinculadas de la gestin macroeconmica, como la acaecida en el
Sudeste Asitico. De esta forma, es posible distinguir dos tipos de crisis
financieras (Eichegreen, Rose y Wysplosz, 1996), aqullas causadas por
fundamentos macroeconmicos incorrectos y aqullas que se
autogeneran o retroalimentan. Estas ltimas, son impredecibles y siguen
patrones similares a los estudiados por las teoras del caos.

NOTA RELEVANTE DEL SISTEMA FINANCIERO

El conjunto de prcticas para garantizar la estabilidad financiera se vuelve
pues amplio y complejo. En primer lugar, la regulacin financiera requiere
de capacidades institucionales de las que la mayora de pases en vas de
desarrollo carecen. A su vez, la liberalizacin tampoco es una solucin
estimable para estos pases pues, sin el marco institucional adecuado,
acaba provocando la concentracin del poder, el establecimiento de redes
clientelares y graves vulnerabilidades. Lejos de ser un ejemplo, conviene
tener presente que el mercado financiero estadounidense es uno de los
mercados ms regulados del pas. A su vez, conviene concebir la
liberalizacin no como un fin, sino como un medio para lograr la
estabilidad financiera.
Los mercados financieros emergentes necesitan tanto de una arquitectura
financiera global que contemple sus especificidades y los proteja como de
un sistema regulatorio endgeno que aumente su seguridad y credibilidad
y les proporcione acceso al crdito internacional. La regulacin de los
mercados financieros debe, pues, priorizarse en la agenda poltica de
estos pases si desean aumentar su capacidad y oportunidades de
desarrollo. La estabilidad y la sostenibilidad del sistema financiero no

parecen haber recibido la atencin necesaria por parte de los pases en

vas de desarrollo. La mayora de pases en vas de desarrollo carecen de
estndares de contabilidad homogneos, de transparencia, de
limitaciones a los flujos de capital a corto plazo y especulativos, de
regulaciones sobre la composicin y estructura del sector bancario, de
requerimientos de capital mnimo acordes con el volumen y el tipo de
prstamo, de organismos de supervisin adecuados e independientes, de
controles sobre el volumen de inversin en cartera en relacin a la
inversin directa, de fondos de garanta de depsitos, etc. Carecen, pues,
de las reglas del juego necesarias para reducir la vulnerabilidad de su
sistema financiero y aumentar su independencia frente a las oscilaciones
del mercado global.

Sin embargo, la estabilidad de un sistema financiero depende tambin

fuertemente de la estructura y funcionamiento del sistema financiero a
nivel global. La competencia por el crdito entre pases en vas de
desarrollo crea claros incentivos a reducir los requerimientos de capital o
los de deuda a corto que, a su vez, incrementan el riesgo de las
inversiones y ponen en peligro los puestos de trabajo, los salarios reales y
el bienestar del pas. Dicho aumento del riesgo, en su mayor parte corre a
cargo del pas acreedor, como demuestran las recientes crisis, cuyos
costes sobre todo han recado sobre los pases en vas de desarrollo.
Asimismo, dicho aumento del riesgo tampoco se distribuye uniformemente
dentro del pas acreedor, sino que son los pequeos accionistas y los
depositantes los que, en trminos relativos, principalmente soportan el
coste. As pues, el fortalecimiento del sistema financiero en los pases en
vas de desarrollo debe verse acompaado por cambios a escala global
que contemplen sus necesidades.
En primer lugar, la arquitectura financiera global necesita el
reconocimiento explcito de responsabilidades para acreedores y
deudores, en contra de la postura prevalente de los pases desarrollados
que continan apoyando una aproximacin individualizada por pas que
les permita retener y ejercer su poder econmico e institucional. El
sistema financiero global se encuentra compuesto por mltiples
instituciones con diferentes caractersticas y competencias, generalmente
descoordinadas y con una estructura de gobernacin que no responde a
los principios de participacin y transparencia. Los prstamos y el acceso
al prestamista de ltimo recurso se vinculan a condiciones ex ante
especficas segn el pas y que, muchas veces, responden a los intereses
de los pases acreedores. Asimismo, la regulacin ex post es

prcticamente inexistente, no exigindose responsabilidades a las

grandes corporaciones acreedoras por sus polticas crediticias.
En segundo lugar, el sistema financiero necesita a nivel global de mayor
transparencia y difusin de informacin acerca de las actividades y la
contabilidad tanto de las instituciones financieras pblicas como privadas.
Esto es necesario para realizar prstamos y decisiones de inversin
prudentes y para que las autoridades puedan implementar medidas de
regulacin y supervisin efectivas.
En tercer lugar, se hace absolutamente necesario un control de los
movimientos de capital y especialmente de aquellos que impliquen un
intercambio de divisas y que excedan de un determinado volumen que
pueda comprometer las reservas de un determinado pas y por tanto, su
balanza de pagos, tipo de cambio, volumen de exportaciones, produccin,
empleo y bienestar deberan regularse mediante su seguimiento e
imposicin. Por ejemplo, el impuesto propuesto por Tobin del 0,1% sobre
todo intercambio de divisas, no slo supondra un freno a los movimientos
especulativos, sino que proporcionara entorno a 100.000.000 millones de
dlares anuales que podran utilizarse como reservas mundiales o para
programas de ayuda al desarrollo. Dicho impuesto, debera, a su vez, ser
regresivo en cuanto al periodo de maduracin de la inversin, gravando
en mayor medida las inversiones ms especulativas.
Las propuestas acerca de la regulacin financiera son muchas y varan
segn la coyuntura. Las lecciones de las crisis incrementan nuestra
comprensin de un fenmeno cuyos efectos an nos son en gran medida
desconocidos. La dinmica del sistema financiero exige de regulaciones
que desincentiven la concentracin del poder implcita en la eficiencia
financiera. El surgimiento de movimientos y organismos como el ATTAC y
el Comit de Basilea muestran la sensibilidad internacional surgida a este
respecto. Sin embargo, an se carece del consenso necesario para la
implementacin eficaz de medidas regulatorias. Existen claros
desacuerdos en el tipo de medidas conducentes a la estabilidad y la
sostenibilidad de los mercados financieros. Dichos desacuerdos son
fuente en s mismos de inestabilidad y causa de las marcadas
desigualdades en cuanto poder y de la falta de aplicacin de los principios
de participacin, transparencia y responsabilidad que debieran regir las
instituciones internacionales.) El encaje bancario es una herramienta
utilizada por la autoridad monetaria (el Banco de la Repblica, en el caso
de Venezuela) para cumplir sus metas con respecto a la cantidad de
dinero en circulacin en la economa, las tasas de inters, la inflacin,
entre otros.

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL VENEZOLANO EN LA

ACTUALIDAD (ESTADISTICAS 2014)

Caracas/Finanzas Digital.- El siguiente informe presenta los Resultados

del Sistema Financiero Venezolano al cierre del mes de ENERO de 2014,
realizado con los Estados Financieros sin incluir los saldos consolidados
con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 27
instituciones que componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos
universales y 3 bancos comerciales. En el anlisis se consideran los
saldos histricos de Corp Banca a partir de la fusin con BOD (incluidos
en esta ltima), y se excluyen las cifras del Instituto Municipal de Crdito
Popular en vista que no han sido publicadas a la fecha de elaboracin de
este informe.
El informe realizado por SOFTline Consultores determin que el
Resultado Neto (Utilidad) para ENERO 2014 fue de Bs. 5.249 millones
para el total del Sistema Financiero Venezolano. Al compararlo con
ENERO de 2013 registra un crecimiento de Bs. 2.097 millones (66,52%).
Los Ingresos Financieros del total del Sistema Financiero se ubicaron en
Bs. 13.388 millones, de los cuales Bs. 9.482 millones corresponden a
Ingresos por Cartera de Crdito y Bs. 3.806 millones a Ingresos por
Inversiones en Ttulos Valores.
Por su parte, las Captaciones del Pblico del Sistema Financiero
totalizaron Bs. 1.370.164 millones, lo que representa un crecimiento de
Bs. 58.104 millones (4,43%) en el mes de ENERO. En los ltimos doce
meses los depsitos se han incrementado Bs. 567.843 millones (70,78%).
Observando la evolucin de las partidas ms representativas, durante el
mes de ENERO los Depsitos de Ahorro aumentaron Bs. 9.808 millones
(3,96%) los Depsitos a la Vista crecieron Bs. 41.731 millones (4,18%),
mientras que los Depsitos a Plazo aumentaron en Bs. 137 millones
(4,16%).
La Cartera de Crditos se ubic en Bs. 645.210 millones, lo que
representa un crecimiento en el mes de Bs. 4.526 millones (0,71%). En
los ltimos doce meses la cartera creci Bs. 250.230 millones (63,35%).
Por su parte, la Cartera Agrcola registr un crecimiento en el mes de
ENERO de Bs. 2.943 millones (2,72%), los Microcrditos crecieron en Bs.
408 millones (1,31%), los Crditos al Sector Turismo reflejaron un
aumento de Bs. 64 millones (0,39%), los Crditos Hipotecarios mostraron
un ascenso de Bs. 1.379 millones (2,08%) y los Crditos a la Actividad
Manufacturera descendieron en Bs. 263 millones (-0,42%).

CONCLUSIN

Despus de haber profundizado acerca del sistema financiero nacional,

que es?, su estructura, caractersticas, importancia, entre otros, se
podra decir que las instituciones del sistema financiero, al ser
intermediarias, median entre las personas u organizaciones con recursos
disponibles y aquellas que necesitan y solicitan estos recursos. De esta
forma, cumplen con dos funciones fundamentales: la captacin y la
colocacin. Que el mismo se compone de tres elementos bsicos los
cuales son:
Las instituciones financieras: Se encargan de actuar como
intermediarias entre las personas que tienen recursos disponibles y las
que solicitan esos recursos.
En este punto tambin se pueden incluir las instituciones que se
encargan de la regulacin y el control de los intermediarios financieros,
ejemplos de stos, en Venezuela, son la Superintendencia General DE
Bancos, FOGADE, el Banco Central de Venezuela.
Los activos financieros: Son las herramientas (ttulos) que utiliza el
sistema financiero para facilitar la movilidad de los recursos. stos
mantienen la riqueza de quienes los posea.
El mercado financiero: En el cual se realizan las transacciones o
intercambios de activos financieros y de dinero.
El sistema financiero es de gran importancia para la sociedad, ya que,
permite que el dinero circule en la economa, que pase por muchas
personas y que se realicen transacciones con l, lo cual incentiva un
sinnmero de actividades, como por ejemplo, la inversin en proyectos
que, sin una cantidad mnima de recursos, no se podran realizar, siendo
esta la manera en que se alienta toda la economa.

BIBLIOGRAFA

http://www.finanzasdigital.com/2014/02/sistema-financierovenezolano-ene-2014/

http://juanbancacolmex.blogspot.com/2011/05/el-sistemafinanciero-en-venezuela.html

http://www.soft-line.com/filesup/presentacionjosegrasso200902.pdf

http://www.procuraduriacarabobo.gob.ve/site/images/stories/pdf_de
scargas/leyes/leyes_organicas/Ley%20Organica%20del%20Sistem
a%20Financiero%20Nacional.pdfnezuela.html

http://bancacomercialf.blogspot.com/2011/02/el-sistema-financieroen-ve

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGIA INDUSTRIAL
RODOLFO LOERO ARISMENDI
PROGRAMA DE ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA
ASIGNATURA: ADMON FINANCIERA II
DOCENTE: JESS MIRANDA

SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL

INTEGRANTES:
DIAZ LEONARDYS C.I: 17.842.328
PIA DAYBELIS C.I: 23.675.885

PUNTO FIJO, MAYO DE 2014