RESUMEN

ESTADOS FINANCIEROS DE FIN DE EJERCICIO

PLAZO PARA LA PRESENTACION: Los estados financieros de fin de ejercicio de las

entidades vigiladas independientemente de que deban o no someterlos a autorizacin de
conformidad con lo dispuesto en el Decreto 089 de 2008, deben transmitirse a ms tardar el
da veinte (20) del mes siguiente a la fecha de corte respectivo, junto con la dems informacin
que deba ser enviada y que no constituye documentos para asamblea. En todo caso, se deben
transmitir por lo menos con treinta (30) das comunes de antelacin a la fecha de celebracin
de la Asamblea o Junta de Socios en que habrn de considerarse.
PRESENTACION DE DOCUMENTOS PARA LA ASAMBLEA: Por lo menos treinta (30)
das comunes de antelacin a la fecha de celebracin de la Asamblea o Junta de Socios el
orden del da, la fecha, hora y lugar en que se adelantar la correspondiente reunin.
ESTADOS FINANCIERO BASICOS:
Balance General,
Estado de Resultados,
Estado de Cambios en el Patrimonio
1. ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO: En el caso de los negocios fiduciarios, fondos de
pensiones obligatorias y voluntarias, fondos de cesanta, patrimonios autnomos administrados por
sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesanta y
compaas de seguros, as como en el de los fondos de reservas pensionales administrados por
las entidades administradoras del Rgimen Solidario de Prima Media con Prestacin Definida, y de
los fondos de reservas de la administradora de riesgos profesionales del Instituto de Seguros
Sociales, la entidad administradora slo deber elaborar el Balance General y el Estado de
Resultados, salvo que el respectivo contrato prevea la elaboracin de estados financieros
adicionales
2. CERTIFICACIONES: los estados financieros debern presentarse debidamente certificados en
cumplimiento de lo estipulado en el artculo 37 de la Ley 222 de 1995.
3. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS: deben presentar las notas a los Estados Financieros
comparadas con el perodo inmediatamente anterior, identificadas, tituladas y referenciadas,
siguiendo una secuencia lgica, guardando el mismo orden de los rubros de los Estados
Financieros y teniendo en cuenta la importancia relativa o material.
4. ENTIDAD REPORTANTE: Indicar el nombre o razn social; resumen del objeto social;
naturaleza jurdica de la entidad (privada, mixta, oficial); fecha de constitucin, clase de
documento que la crea (escritura pblica, nmero y notara o ley).
5. PRINCIPIANTES Y POLITICAS CONTABLES: Revelar las principales polticas y prcticas que
debe observar la entidad, en consideracin a su importancia e incidencia sobre la informacin
financiera y en funcin de normas especiales, tales como tasas de cambio, ndices de ajuste,
cambios contables ocurridos (naturaleza, justificacin y efecto sobre la informacin contable).
6. MADURACION DE ACTIVOS Y VENCIMIENTO DE PASIVOS: Las entidades vigiladas
revelarn, cuando sea pertinente, en cada nota a los estados financieros los perodos de
maduracin de los activos y los vencimientos de sus pasivos.

GENERALIDADES ESTADOS FINANCIEROS.

1. DISPONIBLE: detallando los montos tanto en moneda legal como en moneda extranjera.
As mismo se deber revelar el monto de los fondos cuyo retiro y uso estn sujetos a
restricciones o gravmenes y la clase de restriccin existente (Vr. Gr., encajes, embargos,
pignoraciones, etc.); si no existen tales restricciones, as deber indicarse Las sociedades
corredoras de seguros y reaseguros debern informar, adicionalmente, el nombre de la
entidad bancaria, el monto y el nmero de las cuentas corrientes o de ahorro en donde
mantienen en forma exclusiva los recursos provenientes del recaudo de las primas de
seguros
2. FONDOS INTERBANCARIOS VENCIDOS: Revelar su naturaleza, rendimiento promedio
durante el perodo contable, plazos de negociacin y montos sujetos a restricciones o
limitaciones, con indicacin del tipo de restriccin, segn sea el caso.
3. INVERSIONES: las revelaciones se debern llevar a cabo atendiendo las instrucciones
que para tal fin se imparten en el Captulo I de la Circular Externa Bsica Contable y
Financiera.
4. CARTERAS DE CREDITO CONTRATOS LEASING CUENTAS POR COBRAR: deber
informar si como mnimo se siguen los instructivos impartidos por la Superintendencia
Financiera de Colombia.
Polticas y criterios definidos por la entidad en materia de garantas
Los montos por modalidad de crdito en capital, rendimientos, correccin monetaria,
provisiones y garantas idneas asociados a cada uno de ellos.
Las ventas y/o compras de cartera y de contratos efectuadas durante el periodo.
El valor y nmero de crditos reestructurados por modalidad y composicin de la cartera
Las polticas adoptadas para realizar castigos y montos efectuados durante el perodo por
modalidad de crdito
El movimiento de las provisiones por modalidad de crdito.
Sector asegurador
El valor de cada rubro que conforma este grupo
El monto de las provisiones respectivas de cada una de las cuentas y el porcentaje que
representa sobre el total de la deuda.

5. ACEPTACIONES BANCARIAS: as entidades debern informar las polticas adoptadas,

desagregando las vigentes de aquellas que a pesar de estar vencidas, no han sido
presentadas para su cobro.
6. OPERACIONES DE DERIVADOS: o per ac i on es s e d eb er n ll e v ar a c a bo
c onf or m e a las i ns tr uc c i on es im part i d as e n e l C ap t u l o X V II I de l a Circ u l ar
Ex t er n a 10 0 d e 1 99 5
7. BI E N E S R EC I BI DO S D E P AG O S Y B I EN E S R E A LIZ A B L E S:
Los c r it er ios u t il i za d o s e n la m eto d ol o g a i m plem en ta d a por l a e nt i da d a
ef ec t os d e e v al u ar e l n i ve l d e pr o v is i n por t i p o de b i e n, s e a l a nd o
po l t ic as a do pt a da s po r l a e nt i d ad en d ic h a m ater ia .
D es c r i pc i n d e los m ontos , t i em po d e pe rm ane nc i a y n i v e les d e pro v is i n
por t i p o d e b ie n.
8. PR O PI ED A D E S EQ UI PO Y D E PR E CI AC IO NE S : S e re v e l ar n la c las e d e
ac t i v os ( c o ns tr u i d os , en pr oc es o d e im po rt ac i n, c o ns tr uc c i n y m ontaj e),
l as p o l t ic as g en er a l es p ar a r ep ar ac io n es , m ant en im i en to , ad i c i on es o
m ej or as ; los am par os p ara pr ot ec c i n de ac t i vos (s e gur os ), las
res tr ic c i on es
que
s obr e
e l l os
p es en
(gra v m en es ,
hi po t ec as ,

p ig n or ac i o nes ) , i nd ic a nd o l a c l as e d e res tr i c c i n y el m ont o af ec ta d o, e l

m tod o de d epr ec i ac i n ut i l i za d o, l a v id a t il , el lt im o a v a l o , l as
v a lor i za c io n es y/ o de s v a lor i za c io n es
y l a s pr o v is io n es c o ns t it u id as S e
re ve l ar n l a c las e d e ac t i v os (c o ns tr u i dos , en proc es o d e im po rtac i n ,
c ons tr uc c i n y m on t aj e) , l as po l t ic as g en er a les p ar a r ep ar ac io n es ,
m ante n im ie nt o, a d ic io nes o m ej or as ; l os am par os p ar a pro t ec c i n d e
ac t i v os ( s eg ur os ) , l as r es t ric c i o nes q u e s o bre e l l os pes e n ( gra v m enes ,
h ip ot ec as , p i g nor ac i o nes ) , i n dic a nd o l a c l as e d e res tr ic c i n y e l m on to
af ec t a do , e l m t od o de de pr ec iac i n u ti l i za d o, l a vi d a t il , e l lt im o
a va l o, l as va l or i za c i on es y/ o d es va l or i za c io n es
y l as pr o v is i o nes
c ons t it u id as
9. G A ST O S PA G O S PO R ANT IC I P AD O C A R G O S D IF ER IDO S : i n d ic ar l as
ra zo n es f un d am ent a l es p ara s er tra t ad os c om o ac ti v os d if er i dos , l os
p la zo s de am or t i za c i n y l os c r it er i os pa ra f ij ar los . R es pec t o de c a da
c onc e pt o, d eb er e x pres ars e e l s a ld o in ic i a l, los c ar go s y l as
am or t i zac i on es d e l p er o d o c on t ab l e y e l s a l d o f in a l.
10 . T IT ULA RIZ A CIO N: S e re v e l ar n las c o nd ic i on es bs ic as d e c a d a
op er ac i n , id e nt if ic a nd o p or lo m e nos : or i g in a d or, o bj e to , ac t i vo
ti t ul ar i za d o , m ont o d e la t it u lar i za c i n , t as a de r en d im ie nt o , p la zo d e la
ti t ul ar i za c i n, n m er o d e t tu l os em it id os , r ec urs os o bt e ni d os e n l a
c o loc ac i n , m ec an is m os de s e g uri d a d i nt ern os y ex t ern os (c o l at er al es ) ,
f id uc iar i a
11 . FO ND O S I NT ER B A C A RIO S CO M PR A DO S: R e ve l ar l a na tu ra l e za y v a lor d e
l os m is m os .
12 . SI NI E ST RO S LIQ UI D AD O S P O R P AG A R: de b er n i nf orm ar e l v a lor to t al
de los s in i es t r os p or p ag ar , d is c r im in ad os p o r ram o.
13 . CR ED IT O S D E B A NC O S Y O T RA S O BL IG A CIO N E S F IN A NC IE R A S: d e be r
ex pr es ar s e d e m aner a r es um i da , e l m ont o d e l c a p it a l, in te res es y dem s
c onc e pt os c a us a d os , c os t o pr om ed io y l as gar a nt as o t o rga d as ,
des a gr eg a nd o l a i nf o r m ac i n p or ac r ee d or y po r ra ng o d e v e n c im ie nt o
(c or t o p l a zo : m e nos d e u n a o , m ed i an o p l a zo : e ntr e 1 y 3 a os y l a rg o
p la zo : m s d e 3 a os ) .
14 . PR I M A S R E C AU D AD A S PO R P AG A R: R es p ec t o d e c ad a as eg ur a dor a s e
de b er r e v el ar e l n om br e de la en t id a d, f ec ha de l rec a u do d e l va l or d e l a
pr im a y m on to .
15 . RE S E R V A S T EC NI C A S D E S EG URO S Y C A PIT A L IZ AC IO N: So l o ap l ic a a
en t id a des de l s ec t or a s eg ur a dor) .
16 . T IT ULO S D E I N V ER S I O N E N CI RC U L AC IO N : ta nt o los m on tos au t or i za d os
c om o los em iti d os , as c om o s u va l or n om in a l, pr im as y des c u en t os , t as as
de i nt er s ef ec t i v as , f orm a de p a go , pl a zos d e re d enc i n, gar a nt as
ot or ga d as y e s t ip u l ac i on es s o br e s u c a nc e l a c i n
17 . ING R E SO S ANT IC I P A DO S: A l r es pec t o d e ber i n dic ars e l a n a t ura l e za y
c ua n t a d e l os c o nc e pt os q u e c om po n en es t e ru br o, e l tr at am i en to de
i ngr es os d if er i dos , i n d ic a n do el s al d o i n ic i al , l os a b on os y c ar gos de l
per od o c o nt a b le y e l s a ld o p or am ort i za r.
18 . O B LIG A CIO N E S
L A BO R ES
CO N SO LI D AD A S
Y
P E N SIO NE S
DE
J UB I L AC I N : D e be r i nd ic ars e la n at ur a le za y l a c u an t a de l os c o nc e p tos
qu e las c o nf or m an. pe ns i on es d e j u b i lac i n s er n ec es ar i o r e ve l ars e
ad em s de l n m er o d e pe rs o n as c ob ij ad as , l a m et o do l og a y/ o c at e gor a
us a d a p ar a la d et er m i nac i n d e l porc e nt aj e de am ort i za c i n, l os b en ef ic i os
c ub i er t os y e l m o vim i e nt o d e l as c u en tas r es pec t i vas .

19 . P A SI VO S E ST I M AD O S P RO VI S IO N E S Y CO NT IN G EN CI A S: R e v e lar l as
c ir c uns ta nc i as es p ec i a les p ara r e p ort ar s al dos e n es t e gr u po a l c i erre d e l
ej er c ic i o
20 . BO NO S O BL IG AT O RI A M ENT E CO N V E RT I B L ES E N A CC IO N E S: , s e
i nd ic ar , e l m ont o d e l a em is i n, el v a lor d e l os b o nos c ol oc ad os , l a tas a
de i nt er s y e l p l a zo par a s u c o n ve rs i n, a dem s d e ber ac l ar ar s e s i e l
pa g o e n c as o d e l i qu i d ac i n d e l a s oc i ed a d, es t s up e d it a do a l a
c anc e l ac i n de l p as i v o ex t ern o , e l n m ero de ac c i o nes e n r es e rv a par a
at e nd er l a c o n v er s i n, l as b as es f ij a das p ar a e l pr ec i o d e l a c o n v ers i n y
e l aum en t o d e l c a p i ta l s us c r it o or i g in a do c om o c o ns ec u e nc ia d e l as
res p ec ti v as c o n v er s io nes r ea l i za d as d ur an t e e l ej er c ic i o.
21 . CA P IT A L SO CI A L: D e ber ex pr es ars e e l n m ero y v a l or d e las a c c i on es
s us c r it as y pa g a das ; e l n m ero y v a l or de l as qu e s e ha ya n r ea d qu ir i d o y
e l v a lor de los ins ta la m entos p or c o br ar.
22 . RE S E R V A S P AT RI M O NI A L E S: de b er s er pr es en t ad a por s ep ar a do ,
des c r i b i en d o, n at ur a le za y c u a nt a .
23 . CU ENT A S CO NT ING ENT E S: Se r e v e lar n a q ue l l as o p erac i o nes q ue
rep r es e nt en po r l o m enos e l 1 0% d e l a s u b c ue n ta a l a c u a l pe rt e ne zc a n,
i nd ic an d o e l c o nc e p to , v a l or y p ro b ab i l i da d d e oc urre nc i a.
24 . ING R E SO S G A ST O S Y CO ST O S : S e r e ve l an l as pa r t i das ex tr a o rd in ar i as
qu e s u p er e n e l 1 0 % d e d ic h os c o nc ep t os , e s to es , a q ue l l as d e na tur a le za
d if er e n te a l as ac t i v i da d es n orm al es d el ne g oc io y d e p oc a o c urr enc i a,
c om o p odr an s er l as c orr ec c i o nes d e err or es d e ej erc ic i os an t er i ores , la
ut i l id a d ( p r d id a ) en v en t a d e I n v ers io n es , c art er a, b ie n es rec i b i dos en
pa g o, d e p r o p ie d ad es y e qu i po , d e ac ti v o s im prod uc t i v os e n g en er a l y
otr os .
25 . T RAN S A CC IO N E S CO N P ART E S R E L AC IO NA D A S: S e d e ber n reg is tr ar
l os s a l dos ac ti v os y p as i vos , as c om o los i ngr es os y g as tos c a u s ad os en
c ad a p er o do , c or r es p on d i en tes a op er ac io n es c o n v inc u l ad os ec o nm ic os ,
ta l es c om o ac c i on is ta s q ue p os ea n e l 10 % o m s d e l c a pi t al s oc i a l d e l a
en t id a d.
26 . CO N CI LI A CIO N E S
RU BR O S
C O NT A B L E S
Y
FI S C AL E S :
d eb er n
reg is tr ar s e l as c o nc i l i ac io n es e ntr e e l p a tr im on i o f is c a l y e l p a trim o ni o
c on t ab l e, e n tr e la u t il i da d n et a a nt es d e im pu es tos y l a r en t a gr a va b l e y
en tr e l as c u en tas de c or r ec c i n m on e tar i a f i s c a l y c o nt a b le .
27 . RE V E L AC IO N D E R I E SG O S : l a en t id a d de b er re v e lar l os c rit er i os ,
po l t ic as y pr oc e d im i en t o s ut i l i za d os par a l a e va l u ac i n, a dm in is tr ac i n ,
m edic i n y c o ntr o l d e c ad a u no d e los c o n c ep t os de r i es g o as oc i ad os a l
ne g oc io .

G O B I ER NO CO RP O R AT I VO : s e de b er r e v e lar las ges t io n es r e al i za d as s o br e l os

s i gu i en t es tem as :
J un t a Dir ec t i va y A lt a G er enc i a
P ol t ic as y d i v is i n de f unc io n es
Re p ort es d e J u nt a D ir ec t i v a
Inf ra es tr uc t ur a t ec no l g ic a
Me t od o l og a par a l a m ed ic i n de R i es go .
Es t ruc tur a O r ga n i zac i on a l
Rec urs o Hum an o
V er if ic ac i n d e O p er a c i on es
A ud i tor a
CO NT RO L E S D E L E Y : Las entidades revelarn si han cumplido durante el periodo que se
reporta con los requerimientos de encaje, posicin propia, capitales mnimos, relacin de solvencia,
inversiones obligatorias, entre otros.
O T RO S A S P E CT O S D E INT ER E S: Siempre que sea relevante, deber incluirse en las notas
a los Estados Financieros aquellos hechos econmicos ocurridos con posterioridad a la fecha de
corte que puedan afectar la situacin financiera y las perspectivas del ente econmico.
INFO R M E S A DI CIO N A L ES : CO N VO C AT O R IA A L A A S AM B L E A G EN E R AL D E
AC CI O N I ST A O J UNT A DE SO C IO S. Conjuntamente con los documentos relacionados
anteriormente y con la misma anticipacin, copia de las convocatorias para las asambleas, bien
sean ordinarias o extraordinarias.
CUENTAS CON MODIFICACIONES ESPECIALES: Las e nt i da d es v ig i l ad as de b er n
en v i ar un es tu d i o d e l as c u e nt as qu e h a ya n s uf r i do m o dif ic ac i o nes re l e va n tes
c on r e l ac i n a l b al a nc e a nt er i or , i nd ic a nd o l as c i rc u ns t a nc ias q ue d ier o n or i g en a
l os c am bi os .
RE L A CIO N E S
DE
SO L V EN CI A
DE
E ST A B L EC IM I ENT O S
DE
CR E DIT O
ENT I D AD E S A S EG UR AD O R A S Y SO CI E D A DE S D E C A PIT A LI Z A CIO N: debern
remitir el clculo detallado de la relacin de solvencia, los activos ponderados por nivel de riesgo y
el patrimonio tcnico.
PR O YE CT O S D E DI S T RIB UC IO N D E UT IL I DA D E S: D eb er i nc lu i r, por l o m e nos ,
e l va l or br ut o d e las ut i l id a des o b te n id as e n el res p ec t i v o ej erc i c i o, s e a l a nd o
l as a pro p i ac io n es ef e c tu a das par a e l p ag o de im pu es t os , y ad i c i on a lm ent e el
v a lor n et o a d is tr i bu ir en tr e los s oc i os o as o c i ad os ex p res a nd o e l v a lor d es t i n ad o
par a l a r e s er v a le g a l, es t at ut ar i as , l eg a l es es p ec i al es y pa ra l a c ons t it uc i n de
f on dos ob l i ga to r i os e n e l c as o d e l as en t i da d es c o op er at i v as , l a f orm a c om o
s er n pa g ad os los d i v i de n dos ( e n ef ec ti v o o e n ac c i on es ) , l a pro p orc i n en

d in er o o e n ac c i o nes qu e c or r es p o nd a s eg n e l c as o y l a f ec ha d e e n tre g a d e los

res p ec ti v os d i v i de n do s .
PR O YE CT O S D E DI S T RIB UC IO N D E UT IL I DA D E S: D eb er i nc lu i r, por l o m e nos ,
e l va l or br ut o d e las ut i l id a des o b te n id as e n el res p ec t i v o ej erc i c i o, s e a l a nd o
l as a pro p i ac io n es ef e c tu a das par a e l p ag o de im pu es t os , y ad i c i on a lm ent e el
v a lor n et o a d is tr i bu ir en tr e los s oc i os o as o c i ad os ex p res a nd o e l v a lor d es t i n ad o
par a l a r es er v a l e ga l .
PR O YE CT O
C A P IT A LIZ A CI O N
DE
CU ENT A
DE
P AT RI M O NIO :
pres e nt ar s e e n f or m a s ep ar a da a l d e d is tr ib uc i n d e ut i l i da d es .

De b er

INFORME DE JUNTA DIRECTIVA Y REPRESENTACION LEGAL: Es t e i nf o rm e pue d e s er

pres e nt a do de m an er a c o nj u n ta p or la J u n ta Dir ec ti v a y e l Re pr es e nt a nt e L eg a l.
INFORME DE GESTION: Es te inf orm e d eb er s er a pr ob a d o por el re pr es e n ta nt e
l eg a l y p or l a m a yo r a de v ot os d e l os m iem b ros d e l a J u nt a D irec t i v a.
INFO R M E D E L CO MI T D E AU DIT O R I A: s e r en d ir a l a as am b le a s ob re l as
l ab or es a de l an t ad as p or es t e C om it du ra nt e to d o e l ej e rc ic i o.
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL: Se de b er r em it ir e l d ic tam en de l Re v is or F is c a l
de l os es t a dos f i na nc i er os d e l a r es p ec ti v a en t id a d v ig i l a da y d e l os f o nd os de
pe ns i on es o b l ig a tor i as y v o lu n tar i as , En e l e v en t o d e q ue el r e v is o r f is c a l d e l os
f on dos d e p e ns i o n es ob l i ga t or ias o v ol u nt a ri as s e a e l m is m o de l a e nt i d ad q ue
l os a dm in is tr e, po dr inc l u ir e l d ic t am en q ue s obr e d ic h os f on d os d eb e em it ir
de n tro d e l d ic tam en d e l a r es pec t i va en t id a d.
PR O C E SO S J U DI CI A L E S EN C O NT R A: De b er e n vi ars e u n l is t ad o c om pl e to de
l os pr oc es os d e c u a lq u ie r na t ura l e za q ue s e a de l a nt en en c ont ra de las
en t id a des v i gi l a das . D ic ha r el ac i n de b er c on t en er n ec es ar i am ent e l a c l as e d e
proc es o, e l va l or d e l as pr et e ns io n es , e l es ta d o e n q u e s e enc u e ntr a ( ins t anc i a),
f al l os q ue s e h a n pr od uc id o y e l s e n ti d o d e l os m is m os (a f av or o en c on tr a d e l a
en t id a d) .
O T RA S C O NT ING E N CI A S D E P E RD ID A S : de b er rem i ti rs e u n l is t a do d e las
m ultas o s anc i o nes p or c u a l qu i er c onc e pt o im pu es t as p or a lg u n a a ut or i da d de l
Es t a do , as c om o l as r d en es d e pa g o d e u n m a yor va l or a l r e c on oc i do p or l a
en t id a d f in a nc i er a f r e nt e a l a DI A N r es pec t o de l p a g o de im pues tos n ac i on a les ,
m unic i pa l es y d is tr it a l es .
LIQ UI D AC IO N D E I M P UE ST O S: L iq u i dac i n de t al l a da d e l o s im pu es t os de Re n ta
y C om p l em ent ar i os .
INFO R M E ART IC U LO 2 9 1 Y 44 6 DE L CO D IG O D E CO M ER CI O U LT IMO IN FO R M E
O M E MO R A NDO D E CO NT RO L I NT ER N O : l o r e al i za el R e v is or F is c a l y/ o
rea l i za d o p or Au d it or a i nt er na .
LISTA DE CHEQUEO DE REPORTE DE INFORMACIN FIN DEL EJERCICIO: Reporte de
Informacin Estados Financieros de Fin de Ejercicio, l a c ua l c o ns t it u ir el d oc um e nt o
rem is or i o d e d ic h a i n f or m ac i n y de b er es t ar s us c r it a p or e l Re pr es e n ta nt e
Le g a l de la en t id a d.
FO R M AT O S AD IC IO N A L ES : En t id a des o b li ga d as a em it ir es t ad os f i na nc ie ros ,
de b er n r em i tir l os f or m atos o l a i nf orm ac i n qu e l as r e as de s up er v is i n d e
s t a S u pe r i n te n de nc ia : L is t a d e c h eq u eo , c a rter a d e c r d it os , i n ve rs i on es , b ie n es
rec ib i d os en d ac i n d e pa g o, ac ti v os f ij os , v al or i za c io n e s , d e p s i t os y
ex ig i b il i d ad es , g as t os pa g a dos p or an t ic i p a do , c arg os d if er id os y c onc i l i ac io n es
ba nc ar ias , e ntr e o tr os .

PUBLICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Dentro del mes siguiente a la fecha en la cual
sean aprobados, se depositar copia de los estados financieros de propsito general, junto con sus
notas y el dictamen correspondiente en la Cmara de Comercio del domicilio social, en desarrollo
de lo dispuesto en el artculo 41 de la Ley 222 de 1995.
ACT A DE R E UN IO D E A S A M B LE A G EN E R A L: e l re v is or f is c a l d e l a en t id a d de b e
rem it ir a la Sup er int e nden c ia Fin an c ie r a d e C olo mb ia de Co lom bia , d en tr o de
l os qu i nc e ( 1 5) d as h b i l es s i gu i e nt es a l a c e le br ac i n d e l a res p ec t i v a re un i n,
c op i a a ut or i za d a d e l a c ta d e as am bl e a g e n er a l de ac c i o n is t as o as oc ia d os

BALANCE GENERAL DE UN BANCO

2013

Caja y depsitos en bancos centrales

Operacin de Adquisicion Temporal de Activos
Cartera de negociacin
Otros activos financieros a valor razonable
Activos financieros disponibles para la venta
Inversiones crediticias
. Depsitos en entidades de crdito
. Crdito a la clientela
. Valores representativos de deuda
Cartera de inversion a vencimiento
Participaciones
Activo material
Activo intangible
Otros activos
Total activo
Cartera de negociacin
Otros pasivos financieros a valor razonable
Pasivos financieros a coste amortizado
. Depsitos de bancos centrales y entidades de
crdito
. Depsitos de la clientela
.Otros valores negociables
. Pasivos subordinados
. Otros pasivos financieros
Pasivos por contratos de seguros
Otros pasivos

30.208
75.750
3.079
74.135
387.551
26.383
357.490
3.678
9.734
6.991
7.831
8.952
28.842
633.072
54.894
3.001
499.077
91.277
304.613
83.813
12.009
7.364
10.314
19.215

Total pasivo
Intereses minoritarios
Ajustes por valoracin
Fondos propios
Patrimonio neto
Total patrimonio neto y pasivo

586.500
2.362
-1.006
45.216
46.572
633.072

B al a nc e

T odo b a nc o d e be p r e s en t ar un b a l anc e q u e agr u p e los ac t i vos y l o s p as i vos

s eg n s u n a tur a l e za , de b i en d o o rd e nar es to s e lem e nt os de m an er a qu e s e r ef l ej e
s u l i qu i de z r e la t i va .
A dem s de lo ex i g id o por otr as Norm as In ter n ac io n a les d e C on t ab i l id a d, las
i nf orm ac i on es a r e ve l ar en e l ba l a nc e o en no t as d e be n i nc lu ir , s i n q u e la l is ta
te n ga c ar c ter l im ita t i v o, las s ig u ie n tes p ar t i das d e ac t i v o y p as i v o :

E l B a la nc e, o Es t a d o d e P os ic i n Fi n an c i era , es e l i nf orm e qu e m ues tr a l a

pos ic i n f i na nc i er a d e l ba nc o en e l m om ent o a qu e s e r ef i er e e l es t a do . I nc l u ye
l os rec ur s os ec o n m ic os c o ntr o l ad os ( ac t i v os ) as c om o l as o b l ig ac i on es
ec o n m ic as ( p as i v os ) y e l r es i d uo p ar a l os p rop i et ar i os ( p atr im on i o n et o) .

Ca ja , B anc os C ent r al es y sa ldo s de udo r es y a c re ed or e s con b a nco s

La p art i da C aj a y Sa l d os d e ud or es e n ba nc o s , i nc lu ye l os ac ti v os f i na nc ie ros m s
l q u id os , i nc l u i do e l e f ec t i vo de p os i t ad o e n las of i c in as , l os s a l d os d ep os it a dos
en b anc os ( c u e nt as de c or r es p o ns a l a o c ue n tas m ut uas ) y e n l os Ba nc os
Ce ntr a l es as c om o lo s ac t i vos f i na nc i eros q ue es t n en proc es o d e rec up er ac i n
de l or ga n is m o d e l iq u i dac i n c orr es po n d ie n te (c m aras d e c om pens ac i n , etc .)
Es t a c a te g or a d e ac ti v os e n oc as i o nes s e de n om in a r es er v as pr im ari as d e
l iq u i de z. Es e nc ia lm en t e, es t os im po rt es es t n d is p o n ib l es e l m i s m o da o e l d a
s i gu i en t e p or l o q u e l os f ac t or es d e m erc ad o q ue pu e de n af ec tar a s u
rec u p er ac i n s o n m n i m os .

O p erac i o nes d e A d q ui s ic i n y Ces i n T em po ra l de Ac t i v os :

Las o p er ac i o nes t em por a l es c on ac t i vos f i n anc i er os s on tr an s ac c io n es m u y
s im il ar es a l as tr a ns ac c i on es c o n f on d os d el B anc o C en tr a l ex c ep to qu e s e u t il i za
c om o gar a nt a de l a op er ac i n u n ac t i vo f i na nc i ero , e n t an t o q u e l os d e ps i tos
pur os n o t i e ne n g ar a nt a . U n b anc o q u e v en d e u n ac ti v o f i na nc i ero y es t de
ac u er d o en r ec om pr a r e l m is m o ac t i v o e n un a f ec h a f ut ur a por un pr ec i o
de t erm in ad o h a e n tr ad o e n un c on tr at o de C es i n T em por a l d e Ac t i vos
(Re p urc h as e a gr e em e nt o R e po) c om o ve n d ed or - pr es t at ar i o.

Car te ra d e N eg oc i ac i n :
La c art er a d e ne g o c i ac i n es l a ac t i vi d ad d el b anc o r el ac i on a da c o n l as
ex p ec ta t i vas d e m o v i m ient os e n l os pr ec i os o c on d ic i on es d e m erc ad o. L a
c art er a d e n e goc i ac i n c on t ie n e t an to va l or es n e g oc i ad o s en m erc a do
org a n i za d os c om o o t r o t i po de i ns tr um ent os f i na nc i eros no ne g oc ia d os e n
m erc ad os or ga n i za d os . Los r es u l ta d os p ara e l ba nc o s e d er i va n d e l a d if er enc i a
en tr e e l pr ec io pa g ad o p or e l ac t i vo f i n anc i ero (r ec ib i d o p ara e l c as o e l p as i v o
f in anc i er o) y e l p r ec i o p or e l q u e po dr a s e r ve n di d o (c om pra d o e l pas i v o) . Las
ga n anc i as y p r d id a s de la c ar t era d e n eg o c i ac i n s on p res e nt ad as en la c u e nt a
de r es u l ta d os d e m an e r a s e par a da , s e h a ya n re a l i za d o o n o .
Der i v a dos c o n va l or r a zo n a b le p os it i v o y n e g at i v o
Los i ns tr um en tos f i n a nc ier os inc l u id os en e s tas pa rt i das s on f or wards , f ut ur os y
opc i o nes y c u a les q u ier a o tr o c on tr at o c on s im il ar es c ar ac t ers t ic as . Es tos
i ns tr um ent os r e pr es e n ta n un a h err am ie nt a bs ic a e n la g es t i n de l os r i es gos
f in anc i er os a l os q ue s e e nf r en t an los ba nc o s .
Ha b la n do g en r ic am ent e, l os d er i v ad os pu ed e n s er d i v id i d os e n los c o ntr at os a
p la zo y l os c o nt r a tos de opc i o n es , o e n un a c om b in ac i n de am bos t i pos de
c on tr at os .
La re g u lac i n c on ta b le r e q u ier e q ue t od os l os i ns tr um en t os f i n anc i er os
der i v a dos , i nc lu i dos l os der i v a dos im p lc i t os s egr e ga d os , s e a n m edi d os en el
ba l a nc e des d e e l i n ic i o p or s u va l or ra zo n ab l e . S i c o m o c o ns ec ue nc i a d e es t a
m edic i n r es u l ta u n v a l or r a zo n a b le p os i t i v o (de rec h o p ot e nc i a l a r ec ib ir ef ec t i v o)
e l d er i va d o s e p r es e nt ar c om o u n ac t i v o y s i e l r es u l ta d o es l o c o n trar i o
(ob l i g ac i n p o te nc ia l de e ntr e gar ef ec t i v o) e l d er i va d o s e pr es e n tar en ba l a nc e
c om o un p as i vo . C ua n do s e c um pl en c i ert as c on d ic io n es , un d er i v ad o pu e de s er
es p ec f ic am ent e d es ig na d o c om o un a c o be rt ura c on ta b l e:
a) D e c am bi os e n e l v a lor r a zo n a b l e d e u n ac t i v o o p as i v o ya rec on o c i dos , o d e
un c om pr om is o e n f ir m e a un n o rec o noc i d os .
b) De v ar i ac i n d e f l uj os de ef ec t i v o at ri b u id a a ac t i v os o p as i vos ya r ec on oc id o s
o a u na tr a ns ac c i n pr e v is t a a lt am en te pr o b ab l e.
c ) D e tas a d e c am bi o de la in v ers i n ne ta e n u n ne g oc io e n e l ex t ranj er o.

Ac t i v os y P as i v os f i na nc i er os m ed id os a v a l o r r a zo n ab l e c o n c am bi os e n
res u l ta d os
La re g ul ac i n c o nt a b l e d e l os ins tr um ent os f i n a nc i er os perm it e q ue , c ua n do s e
c um pl an de t er m in ad a s c ir c u ns t a nc ias , c u a l qu i er i ns trum en t o f i n anc i er o p ue d a
v a lor ars e d es d e s u i n i c i o por s u v al or ra zo n ab l e. Es t e c r i ter i o es f rec u e nt em en te
de n om in ad a la o pc i n d el v a l or ra zo n a b l e. As p u es , e n es t as r br ic as d e
ba l a nc e s e r e g is t r ar a n aq u e ll os i ns t rum en t os par a l os c u a les e l ba nc o ha h ec h o
us o de la o pc i n c on ta b le .
Ac t i v os f i n a nc ier os d is po n i bl es p ar a l a v e nt a :
S on ac t i v os f in a nc ier o s qu e n o s o n i ns t rum en t os d er i v a d os q ue n i s e m ant i e ne n
c on f i n es de n e g oc i ac i n ( c ar ter a d e n e goc i ac i n) n i h as ta s u v e nc im i en t o.
Inc l u ye ac t i vos f i na nc i er os q u e r epr e s e nt an ta nt o a i ns tr um en tos de d e ud a ( v .g .
bo n os ) c om o a i ns tr um ent os d e c a p it a l (v .g . ac c i on es ) em it i das po r otr as
c om pa as . S e m id en en b al a nc e p or s u v a l or ra zo n a b l e i nc l u ye n do l os c os t es d e
tra ns ac c i n d ir ec t am ent e i nc ur r id os e n s u a dq u is ic i n.

Co n p os t er ior i d ad s e m edir n p or s u va l or ra zo n a bl e . Las g a na n c i as y p rd i d as

s urg i d as p or c am bi os en e l v a lor ra zo n a b l e s e re g is tr a n d e m a ner a s e par a da
de n tro d e l p at r im on i o n e to ( R es u l ta d o ne t o rec o noc i d o d ir ec t am ent e e n
P atr im on i o) h as t a q ue s ea n tr ans f er id as a l a c ue n ta d e res u lt a dos .
Pr s t am os y Ar r e nd am i en tos F i na nc i eros c on c ed i d os :
Los prs t am os y ar r e nd am ie n tos f i na nc i ero s repr es e n ta n l a m a yor i n v ers i n d e
l os b anc os c om er c i a le s y la m s im po rt an t e f uen t e d e s us i ng res os (i n ter es es y
c om is i o nes ) . C om o c on tr ap ar ti d a, tam b i n los pr s t am os re pr e s en t an l a m a yo r
par t e d e l r i es go e n lo s b al a nc es d e l os ba nc os (r ies g o d e c r d it o). C ua n do u n
ba nc o c o nc ed e un p r s t am o, e l pr es t at ar i o f i rm a u n c o ntr a to en e l q u e s e
c om prom et e a d e v o l v er e l pr s t am o y l os i nt eres es en l as f ec h as c o n v en i d as .
Los i n ter es es pu e de n s er f i j os o v ar ia b l es s ob r e l a b as e d e a lg n n d ic e o t i po d e
ref er enc i a. L os pr s t am os p u ed e n es t ar c ub i ert os a d em s d e por la g ar a nt a
pers o n al d el pr e s t at ar i o ( y d e s us a va l is tas o f i a dor es ) por un a gar an t a r ea l ( v .g .
un a h ip ot ec a) . E l ba n c o r e d uc e s i g n if i c at i v am en t e s u r ies g o d e c rd i to c u a nd o
c ubr e e l pr s t am o c o n un a ga ra nt a re a l a dec u ad a , p or q ue s i e l pr es t at ar i o n o
pa g a a s u v e nc im i en to , t i en e e l d er ec ho de a dq u ir ir l a g ar an t a ( ej ec u tar l a
gar a nt a ) . La gar a nt a p u ed e c o ns is t ir ta n to en ac t i v os re a l es (v .g . vi v i e nd a s ,
terr e nos ) c om o e n a c ti v os f i n anc i er os ( v. g. ac c io n es , b on os , etc .) d e ps i tos
c ons t it u id os e n e l pr o p io b a nc o , p l i za s d e s eg ur o d e un a c om pa a d e s eg ur os ,
etc .
Los arr en d am ie nt os s obr e ac t i v os pr od uc ti v os c o nc ed i d os p or los ba nc os , a
v ec es d en om in a dos l e as i n g, s o n u n a f orm a de f in a nc iar ac t i v os m at er ia l es en l os
c ua l es , au n qu e c o n dif er e nt e f orm al j ur d ic a , l a es e nc ia ec o nm ic a es
eq u i v al e nt e a un a o p e r ac i n d e pr s tam o p ara a dq u ir ir e l ac t i vo . Com o en otr as
op er ac io n es d e pr s t am o c o n v enc i o na l es , l a c o nc es i n d e un a o per ac i n d e
arr en d am ie nt o f i n anc i er o s e d e be s us te n tar e n la p o l t ic a d e c r d it o de l b anc o ,
es d ec ir , c a p ac id a d d e p ag o d e l arr e nd a tar i o (pr es t at ar i o), s u h is t or i a l c r ed i tic i o,
ti p o d e i n ter s d e la o per ac i n , p l a zo , e tc . L os t ip os de pro p i ed a d e s q ue p ue d en
s er o bj e to de a r r e n da m ient o pr es en t an , e n c as o de m oros i da d o de no ej e rc ic io
de l a opc i n d e c o m pr a f in a l, d if i c u lt a d es s im il ar es a l as op er ac io n es d e
prs t am o c o n g ar a n t a h ip ot ec ar ia s i b ie n p ar a el c as o d e l arr en d am ie nt o l as
d if ic ul t ad es q u ed a n r e duc i d as a las der i v a d as d e l a r ec u p erac i n de la pos es i n
de l ac t i vo per o n o l as der i v a das de s u pro p i ed a d.
Los c o n tr a tos d e ar r en d am ie nt o p ue d en s er pr es e nt a dos e n e l b a la nc e c om o
prs t am os , c ua n do e l c o ntr at o s e c a l if ic a c om o arre n dam i en t o f i n anc i er o o
c om o un ac t i v o m ate r i al c u an d o e l c o n tra to s e c a l if ic a c om o arr e n d am ie nt o
op er at i v o . L a c a l if i c ac i n c om o u no u otr o d ep e nd e d e la s c o nd ic i on es
es p ec f ic as d el c on tr at o d e arr e nd am ie nt o, as c om o d e l a ap l ic ac i n d e
de t erm in ad os c r i t er ios c o nt a b les .
De u da ve nc i da :
Ha b it u alm e nt e, l os pr s t am os c o n pr o bl em as s e pr es e nt a n e n e l b a la nc e d e l
ba nc o d en tr o de la p ar ti d a Pr s t am os y Ar re nd am ie n tos f i na nc i ero s c o nc ed i dos .
E l d es g los e de es ta p ar t i da d e ntr o d e l as n ot as inc l u ye e l d et a ll e de es te t ip o d e
ac t i v os f in a nc ier os . Un p r s tam o o a rre nd am ie n t o f i n anc i ero c on c ed i d o es
pro b l em tic o c u an d o, bas a dos e n las i n f orm ac io n es d is p on i b l es y e v e nt os
oc ur ri d os ( e v i d enc i as obj e t i v as ) l os adm i n is tr a do res de l ba nc o es t im an c om o
pro b a bl e qu e e l b a n c o n o s er c a p a z d e rec u p erar t od os lo s i m por tes d el
prs t am o ( c a p it a l, in t e r s y c om is i on es ) e n e l t i em po y f orm a c o nt em pl ad os e n e l
c orr es p o nd i en t e c o ntr at o.
De p s i t os y s a l dos ac r ee d or es c on c l ie nt es

La l n e a d e ps i tos d e l b a l anc e de u n b a nc o, r ec og e los d ep s it os d e di n er o e n

l os q u e e l ba nc o a d q u i er e l a p ro p ie d a d d e l as s um as a c am bi o d e s u r es ti t uc i n
en e l p la zo y c o n l as c on d ic io n es pac t ad as . L a r el ac i n e ntr e e l d ep os it a nt e y e l
ba nc o es l a de ac r e e dor y d eu d or r es pec ti v am en te . L os d e p s i t os r ep res e nt an
l a f u en t e de f i na nc i ac i n m s im por t an te d e l os ba nc os c om erc i a les y por e l l o
ge n er alm e n t e l a c a us a d e l os g as tos m s i m porta n tes ( gas t os f i na nc i eros ) e n l a
c ue n ta d e r es u lt a dos de l p er i od o .
Pr o v is i o nes
Las pro v is i o nes r ec o g en l a c o ber t ura de r i es g os d e c a rc ter c o nt i ng e nt e c u ya
c onf irm ac i n de p en d e de l a oc urr e nc ia de s uc es os f ut uros qu e no es t n b aj o
c on tr ol abs o lu t o de l b anc o , per o q u e es pr ob a b le q u e oc u rra n, y c u ya c u an t a
pu e de s er es t im ad a c o n u na r a zo n a b l e f i a b i li da d .
In ter es es m i nor i tar i os
E n l os es t a dos c on s o li d ad os , l os s oc ios ex ter n os o i n ter es es m inor i tar i os
rep res e nt an l a p ar t ic i pac i n d e los ac c io n i s tas m in or it ar i os d e l as s oc i ed a d es
de p en d i en tes i nc l u i da s e n e l gr u po c o ns o li d ad o p or i n te gr ac i n g l ob a l.
Es t os r ec ur s os no s on de n at ur al e za s im i l ar a los pas i v os p o rqu e no es t n
s uj e tos a p ag o o bl i g at or io d e in t eres es n i a req u is it os d e re em bo ls o d e l pr inc i p a l.
Des d e es t e p u nt o d e v is t a , l os i nt er es es m i nor i ta ri os es t n m s prx im os a l os
f on dos pr o p ios qu e a l os p as i v os d e l gr up o .

ESTADO DE RESULTADOS

TOTAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

En Miles de PESOS
INGRESOS POR INTERESES

Disponible
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Crditos Directos

2.013
1.116.748
234.275
174.397
98.490
609.586

GASTOS POR INTERESES

39.596

Obligaciones con el Pblico

Depsitos de Empresas del Sistema Financiero
y Organismos.Financ. Internac.

39.591

MARGEN FINANCIERO BRUTO

1.077.152

PROVISIONES PARA CREDITOS DIRECTOS

MARGEN FINANCIERO NETO

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Ingresos por Crditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de
Confianza
Ingresos Diversos

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

24.539

1.052.613

627.258
4.595
3.099
619.564

82.283

Gastos por Crditos Indirectos

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de
Confianza
Gastos Diversos

5
82.276

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

1.597.588

RESULTADO POR OPERACIONES

FINANCIERAS (ROF)

54.966

Inversiones Disponibles para la Venta

Utilidad-Prdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Gastos de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

62
49.427
5.477
1.652.554
846.738
536.014
242.869
67.855

47.374

MARGEN OPERACIONAL NETO

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Crditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por
Cobrar
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Provisin para Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIN

OTROS INGRESOS Y GASTOS

Otrod Ingresos y Gastos

RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE

IMPUSTO A LA RENTA

IMPUESTO A LA RENTA

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

758.442
41.461
6.402
(9.148)
716
(501)
43.816
176
716.981

8.046
8.046

725.027

(135.680)

589.347

In ter es es e i n gr es os f i na nc i er os s im il ar es ;
G as t os f i na nc ie r os y g as t os s im i lar es ;
In gr es os p or d i v i d en d os ;
In gr es os p or c om is i on es y h o nor ar i os
G as t os p or c om is io n es y h o n or a ri os ;
G a na nc ias m en os p r d id as s ur g id as d e v a l o res d e ne g oc iac i n;
G a na nc ias m en os p r d id as s ur g id as d e v a l o res d e i n vers i n;
G a na nc ias m en os p r d id as s ur g id as d e l a n eg oc i ac i n e n d i v is as ;

O tros in gr es os de ex p l ot ac i n ;
P rd i d as po r de t er ior o e n pr s t am os y a nt ic i pos ;
G as t os g e ner a l es de a dm in is tr ac i n ;
O tros gas tos de ex p l ot ac i n

E ntr e l os p r i nc i pa l es ti pos de i ngr es os q u e a p ar ec e n e n l a s op erac i o nes

ba nc ar ias es t n l os pr o d uc t os f i na nc ie r os , los c o bros po r s er vic i os , l as
c om is i o nes y l as g an a nc ias d e l a c ar t era d e v a lor es p ar a l a v e nt a.
Ca d a u n o d e es t os t i pos d e in gr es os s e pr es e n tar po r s e p ara d o, p ara p e rm it ir
qu e los us u ar i os p u e da n e v a l uar e l re n di m ient o de l b a nc o. T a l es re v e lac i on es
s on a d ic io n al es a las qu e s e r e lac i on a n c o n las d if er e nt es f u en t es d e i ng res os
ex ig i das por la N IC 14 , I nf or m ac i n F in a nc ie ra p or S egm e nt os .
12 . En tr e l os t i p os pr inc i p al es de g as t os q u e ap ar ec e n en l a s op er ac io n es
ba nc ar ias es t n l os c os t es f in a nc i er os , las c om is i on es , l a s pr d id as e n
prs t am os y an t ic i p os de pr s t am os , las c ar gas r e l ac i o na d as c o n l as b aj as d e los
im por tes en l i br os d e las i n ver s i o nes y l os gas tos g en er a les de adm i n is t r ac i n.
Ca d a u no d e es tos t ip os d e g as tos s e pr es e nt ar p or s e p ar ad o, p ara p erm it ir q u e
l os us u ar i os p ue d an e v a lu ar e l re n dim i en t o de l b a nc o
Las par t id as d e i n gr es os y g as tos no s e c om pe ns ar n , ex c ep to aq u l l as re l a t i v as
a c o b ert ur as y a ac t i v os y p as i vos q ue s e h a ya n c om pens a do d e ac u er d o c o n l a
NI C 32 .
14 . L a c om pe ns ac i n, en c as os d if er e nt es a l os re l at i v os a c o b ert ur as y a l os
ac t i v os y pas i v os q ue s e pu e da n c om pe ns ar d e ac u er do c o n l a N I C 3 2 , im pi de a
l os us u ar ios e v a lu ar e l r e n d im ie nt o de l as ac t i v i d a d es s ep ar ad a s d e u n b anc o,
as c om o l a r e nt a bi l i d ad qu e o bt i en e s o br e l as d if er en t es c l as es d e ac t i v os .
15 . L as g an a nc ias y p r d i d as s ur gi d as d e c ad a u n a de l as s i gu i e nt es c a te g or as
de op er ac io n es , s o n n or m alm en te pres e nt a d as p or s us im por t es n et os :
l as pr oc e d en t es de v e nt as y c am bi os e n e l i m porte en l ibr os d e lo s tt u los de la
c art er a d e v a lor es p ar a l a v e nt a;
Las proc e de n tes d e ve nt as d e t tu l o s d e l a c art er a d e i n vers i n
Las proc e de n tes d e l a s p os ic io n es en m on e da ex tr anj er a.
E l m arge n f i n anc i er o ne t o es e l r es ul t ad o d e c o ns id er ar t a nt o l os ti p os d e i n ter s
ac t i v os y p as i v os , c o m o las c an t id a des pr es t a das y tom ad as e n pr s tam o. Es
des e ab l e q u e l a g e r e n c i a r e a lic e al g n c om ent ar io ac erc a de l os t i pos de i nt er s ,
e l im por te m ed i o d e a c ti v os q u e h an pro d uc i do in t eres es y e l im p ort e m ed io de
pas i v os q ue h a n de v en g ad o i nt er es es en e l ej e rc ic i o. En a l g un os p a s es l a
A dm in is tr ac i n P b lic a s um in is tr a a yu d as a los b a nc os c re a nd o de p s i t os y
f ac i l it a nd o c r d i tos a t i pos de i nt er s s us ta n c i alm e nt e d is t i n tos a l o s d e m erc ad o .
E n t a l es c ir c u ns ta nc i as , e n los c om en t ar io s d e l a g er enc i a s e s ue l e r e v el ar e l
im por te d e ta l es d ep s it os y o tr as f ac i l id a d es c r ed i t ic ias , as c o m o s u inc i d enc i a
s obr e l a g a na nc i a ne t a.