NOME______________________________________________________________

1)
a)
b)
c)
d)

A alquota do Imposto de Renda para pessoas fsicas cobrado sobre o rendimento de Letras
Hipotecrias, com prazo superior a 2 anos, indexadas a TR, igual a:
Zero
20%
17,5%
15%

2)
a)
b)
c)
d)

Atualmente, IR e IOF sobre investimentos em aes valem, respectivamente:

20% e Zero
20% e alquota regressiva nos primeiros 30 dias.
15% e Zero.
15% e alquota regressiva nos primeiros 30 dias.

3)

a)
b)
c)
d)

Um prospecto descreve o seguinte fator de risco:! Este fundo corre risco de subida de taxas
de juros, fazendo com que os preos dos ttulos pr-fixados caiam, prejudicando a
rentabilidade do fundo. O prospecto est se referindo ao:
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Risco de derivativos

4)
a)
b)
c)
d)

Entre os deveres dos cotistas de um Fundo de Investimento est:

Ler cuidadosamente o regulamento e o prospecto do fundo onde investir.
Conhecer profundamente os mercados onde o fundo opera.
No resgatar sem ter um motivo grave para isso.
Participar das Assemblias Gerais.

5)

O faxineiro de uma instituio financeira, ao limpar os cestos de lixo, encontra

demonstrativos com posies financeiras de clientes, de mais de um ano atrs. Neste caso:
No houve quebra de sigilo, pois as informaes tm mais de um ano.
No houve quebra de sigilo, pois a pessoa que encontrou as informaes no tem relao
com o negcio.
No houve quebra de sigilo, mas apenas negligncia da instituio com relao a
informaes confidenciais.
Houve quebra de sigilo, resultado da negligncia da instituio com relao a informaes
confidenciais.

a)
b)
c)
d)

6)

a)

Manoel possui aes de empresas de pequeno porte. A rentabilidade foi excelente nos
ltimos 3 anos. Agora, ele precisa do dinheiro para comprar um apartamento. Ao tentar
vender suas aes no mercado, no conseguiu encontrar comprador no preo que ele
queria, e teve que vender suas aes por um preo bem menor. Podemos dizer que Manoel
enfrentou um:
Risco de mercado

b)
c)
d)

Risco de liquidez
Risco de crdito
Risco Operacional

7)
a)
b)
c)
d)

Os trs principais fatores na anlise de investimento so:

Rentabilidade, volatilidade e liquidez.
Retorno, risco e liquidez.
Risco de mercado, risco de liquidez e risco de crdito.
Retorno esperado, retorno calculado e retorno observado.

8)
a)
b)
c)
d)

A corretagem, o emolumento e a taxa de custdia so cobrados, respectivamente:

Pela corretora, pela bolsa e pelo custodiante.
Pela bolsa, pela corretora e pelo custodiante.
Pela distribuidora, pela bolsa e pelo custodiante.
Pela bolsa, pela distribuidora e pelo custodiante.

9)
a)
b)
c)
d)

Os CDBs podem ser emitidos com quaisquer indexadores, exceto:

SELIC
TR
TBF
PTAX

10)
a)
b)
c)
d)

Entre as vantagens que a alavancagem pode trazer, podemos citar:

Maior Potencial de retorno
Menor volatilidade
Aumento da liquidez
Maior transparncia

11)

Em um prospecto, o administrador define que o fundo buscar ultrapassar a rentabilidade

do Ibovespa atravs da compra de aes que possuam potencial de retorno acima da mdia
do mercado, principalmente do setor de Telecomunicaes. Esta descrio contm:
Apenas o objetivo do Fundo
Apenas a Poltica de Investimento do Fundo
O objetivo e a Poltica de Investimento do Fundo, respectivamente.
A Poltica de Investimento do Fundo e o Objetivo, respectivamente.

a)
b)
c)
d)
12)
a)
b)
c)
d)

Os prazos mnimos para emisso de um CDB em: CDI, Pr-fixado, TR e IGP so,
respectivamente:
1 dia, 1 ms, 3 meses e 6 meses
1dia, 1 dia, 1 ms e 1 ano
1dia, 1ms, 3 meses e 1 ano
1 dia, 1 dia, 3 meses e 1 ano

13)
a)

Um Fundo Exclusivo:
aquele que investe exclusivamente em um nico tipo de ativo, por exemplo, aes.

b)
c)
d)

14)
a)
b)
c)
d)
15)
a)
b)
c)
d)

aquele destinado a investidores exclusivos, que outro nome para investidores

qualificados.
aquele destinado ao investimento de um nico cotista.
aquele que exclui um determinado tipo de investidor, por exemplo, investidores com
menos de 30 anos de idade.
Dentre os princpios que regem o Cdigo de Auto-Regulao para a Indstria de Fundos, no
se encontra:
Buscar sempre a melhor rentabilidade possvel para todos os fundos.
Divulgar informaes sobre os fundos de forma transparente.
Evitar prticas que possam ferir a relao fiduciria com os investidores.
Evitar prticas que possam prejudicar a indstria de Fundos.
O IR que incide sobre investimentos em Renda fixa que tenham prazo entre 6 e 12 meses
de:
20% e incide sobre o diferencial positivo quando do recolhimento.
20% e incide sobre o diferencial positivo ou negativo quando do recolhimento.
17,5% e incide sobre o diferencial positivo quando do recolhimento.
17,5% e incide sobre o diferencial positivo ou negativo quando do recolhimento.

16)
a)
b)
c)
d)

Um fundo pode ser classificado como Longo Prazo se:

O prazo a decorrer do seu ttulo mais longo superar 365 dias.
O prazo mdio a decorrer da carteira superar 365 dias.
O prazo de seu ttulo mais longo, contado a partir da data de emisso, superar 365 dias.
O prazo mdio da carteira, contado a partir das datas de emisso de todos os seus ttulos,
superar 365 dias.

17)

Um fundo vende contratos futuros de dlar em um valor equivalente a trs vezes o seu
Patrimnio Lquido. Este fundo:
Est alavancado, pois sua exposio ao dlar maior que o seu PL, o qual pode at atingir
valores negativos.
Est alavancado, pois sua exposio ao dlar maior que o seu PL. No entanto, o PL no
pode atingir valores negativos.
No est alavancado, pois a venda de contratos futuros de dlar caracteriza hedge.
No possvel saber se este fundo est alavancado sem conhecer a sua carteira de ativos.

a)
b)
c)
d)
18)
a)
b)
c)
d)

Liquidez e horizonte de investimento esto relacionados no mundo dos investimentos. Das

situaes a seguir, qual a que supe maior risco para o investidor?
Investimento de alta liquidez para um horizonte de curto prazo.
Investimento de baixa liquidez para um horizonte de curto prazo.
Investimento de alta liquidez para um horizonte de longo prazo.
Investimento de baixa liquidez para um horizonte de longo prazo.

19)
a)

b)

c)
d)

20)

a)
b)

c)
d)

A diferena bsica entre Fundos Fechados e Fundos Abertos est em?

O nvel de alavancagem dos Fundos Fechados, normalmente, maior do que o dos Fundos
Abertos, uma vez que o administrador pode assumir mais riscos e, na eventualidade de um
cenrio desfavorvel, diluir melhor seus resultados.
O nvel de alavancagem dos Fundos Abertos, normalmente, maior do que o dos Fundos
Fechados, uma vez que o administrador pode assumir mais riscos e, na eventualidade de um
cenrio desfavorvel, diluir melhor seus resultados.
Nos Fundos Fechados h um nmero fixo de cotas, enquanto nos Fundos Abertos o nmero
de cotas varivel.
Os Fundos Fechados tm um nmero varivel de cotas, enquanto nos Fundos Abertos o
nmero de cotas fixo.
Um banco no est fornecendo talo de cheques para um determinado correntista. Este
reclama para seu gerente, o qual alega que falta o nome do cnjuge na ficha-proposta de
abertura de conta corrente. Este gerente:
Est certo, pois a ausncia de qualquer dado obrigatrio na ficha-propsta impede a entrega
de talo de cheques.
Est certo, pois, para a entrega de tales de cheques, a ficha-propsta precisa conter apenas
os 5 dados considerados essenciais pela legislao, entre os quais se encontra o nome do
cnjuge.
Est errado, pois a ficha-propsta no precisa estar completa pra que possa ser feita a
entrega de tales de cheques.
Est errado, pois, para a entrega de tales de cheques, a ficha-propsta precisa conter
apenas os dados essenciais, entre os quais no se encontra o nome do cnjuge.

21)
a)
b)
c)
d)

Dentre os riscos abaixo, qual no pode ser classificado como risco de crdito?
Risco pas
Risco de contraparte
Risco sistemtico
Risco de emissor

22)

Z Pedro tem um stio onde cria cobras. Nas horas vagas, ele investe no mercado financeiro.
Da sua experincia com cobras criadas, ele evita o investimento em aes. Voc o gerente
de sua conta e, quando visita o stio do Z Pedro, tenta convenc-lo a investir no mercado
acionrio. Dentre os seguintes argumentos, qual pode ser utilizado para vencer a resistncia
de Z Pedro?
O investimento em aes tem baixo risco de mercado.
O investimento em aes tem baixo risco de crdito.
O investimento em aes sempre tem maior retorno no longo prazo.
O investimento em aes tem potencial de retorno maior no longo prazo.

a)
b)
c)
d)

23)

a)
b)
c)
d)

24)
a)
b)
c)
d)
25)
a)
b)
c)
d)
26)
a)
b)
c)
d)
27)
a)
b)
c)
d)
28)
a)
b)
c)

Dois ttulos pr-fixados, A e B, tm o mesmo prazo e valor de vencimento, e a mesma

liquidez no mercado. No entanto, o ttulo A apresenta maior risco de crdito que o ttulo B.
Neste caso, o investidor deveria escolher investir (o valor investido o mesmo nos 2 casos):
No ttulo A, pois se este ttulo tivesse o mesmo risco de crdito que o ttulo B, apresentaria
melhor rentabilidade.
No ttulo B, pois para um mesmo risco de retorno e liquidez, tem maior risco de crdito.
Tanto faz, pois ambos os ttulos tm o mesmo retorno esperado.
No possvel concluir, pois no sabemos a taxa paga pelos ttulos.

O responsvel legal perante os rgos reguladores e o responsvel pelas decises de

investimento so: respectivamente:
O custodiante e o gestor
O gestor e o administrador
O administrador e o gestor
O custodiante e o administrador
Um fundo que possua uma carteira de ttulos com prazo mdio a decorrer de 180 dias pode
ser classificado, do ponto de vista da tributao, como:
Curto Prazo pela CVM e Curto Prazo pela Receita Federal
Curto Prazo pela CVM e Longo Prazo pela Receita Federal
Curto Prazo apenas pela Receita Federal
Curto Prazo apenas pela CVM
Quando ocorre a reteno do imposto de renda dos FI se sua carteira em aes for maior
que 67%?
No ltimo dia til do ms e no resgate.
No ltimo dia til de cada trimestre-calendrio e no resgate.
Apenas no resgate.
ltimo dia til dos meses de maio e novembro e no resgate.
Duas aes, A e B, tm a mesma rentabilidade esperada e a mesma liquidez, mas a ao A
apresenta maior volatividade que a ao B. O investidor deveria escolher investir:
A ao A, pois se essa ao tivesse a mesma volatilidade da ao B, apresentaria melhor
rentabilidade esperada.
A ao B, pois para a mesma rentabilidade esperada, apresenta menor volatilidade.
Tanto faz, pois ambas as aes tem a mesma rentabilidade esperada.
No possvel decidir apenas com as informaes fornecidas.
Segundo legislao emitida pela CVM:
A carteira dos FIs no pode, em nenhuma hiptese, ter aplicaes em aes.
A carteira dos FIs pode, se o gestor desejar, ter aplicaes em ativos do mercado acionrio,
desde que estes sejam em cotas de FICs.
A carteira dos Fundos pode, desde que respeitados os limites definidos na legislao, ter
aes.

d)

A carteira dos FIs no pode ter qualquer limite de aplicao mnima em ativos de renda fixa
definido pelo gestor da carteira, mesmo que informe a CVM sobre este limite.

29)

c)
d)

No vencimento de um CDB, um investidor pessoa fsica taxado pelo Imposto de Renda. O

Banco emissor do CDB paga o resgate bruto de imposto, deixando o recolhimento deste para
o cliente. Este Banco:
Est certo, pois o recolhimento por conta do cliente, que deve faz-lo em guia prpria, em
at 30 dias depois do resgate.
Est certo, pois o recolhimento por conta do cliente, que deve faz-lo em sua declarao
anual.
Est errado, pois o recolhimento por conta do Banco emissor.
Est errado, pois o recolhimento por conta do Custodiante.

30)
a)
b)
c)
d)

Os lastros das Letras Hipotecrias so:

Os depsitos vista
Os Crditos hipotecrios
Os Crditos diretos ao consumidor
Os emprstimos sob a legislao do FINAME

31)
a)
b)
c)
d)

A diversificao ajuda a diminuir:

O risco de mercado
O risco de crdito
O risco de liquidez
Os trs riscos acima citados.

32)
a)
b)
c)
d)

Do ponto de vista do risco de mercado, as NTN-Fs se assemelham mais s:

LFTs.
LTNs.
NTN-Cs.
NTN-Bs.

33)
a)

Um Fundo de Aes tem cotizao em D+1 e liquidao em D+4. Isto significa que:
O cotista receber o dinheiro do resgate 4 dias depois da solicitao do resgate, calculado co
base na cota do dia seguinte ao da solicitao do resgate.
O cotista receber o dinheiro do resgate no dia seguinte ao da solicitao do resgate,
calculado com base na cota do 4 dia aps a solicitao do resgate.
O cotista deve entregar o dinheiro de sua aplicao no dia seguinte ao da solicitao de
aplicao e o nmero de cotas ser calculado com base na cota do 4 dia aps a solicitao
da aplicao.
O cotista deve entregar o dinheiro de sua aplicao 4 dias depois da solicitao de aplicao
e o nmero de cotas ser calculado com base na cota do dia seguinte solicitao de
aplicao.

a)
b)

b)
c)

d)

34)

a)
b)
c)
d)
35)

a)
b)
c)
d)
36)
a)
b)

c)
d)

37)
a)
b)
c)
d)
38)

a)
b)
c)

Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: Este fundo pode apresentar rentabilidade
negativa, devido falta de pagamento de ttulos em seu vencimento. O prospecto est
referindo-se ao:
Risco de mercado
Risco de crdito
Risco de liquidez
Risco de derivativos
O cotista de um Fundo de Renda Fixa examina o seu extrato no incio de dezembro e,
surpreso, verifica que o nmero de cotas diminuiu. Como ele no fez nenhum resgate no
perodo, ele reclama com o gerente, que explica que este o efeito do Impsto de Renda.
Este gerente:
Est certo, pois o IR descontado atravs da diminuio do nmero de cotas, sem afetar o
valor da cota.
Est certo, pois o IR descontado atravs da diminuio do nmero de cotas, que afeta o
valor da cota.
Est errado, pois a cobrana do IR no altera o nmero.
Est errado, pois este o efeito da cobrana do IOF.
Quanto ao papel de gestor de FIs:
O gestor o responsvel pelas decises de investimento de um fundo, sempre dentro dos
parmetros definidos em seu regulamento,
O gestor tem como sua principal atribuio a anlise da adequao dos diversos fundos
disponveis aos perfis de seus clientes, levando em considerao seu estatuto, ttulos
negociados, riscos, posicionamento, alavancagem.
O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada
cliente, sem assumir o risco desta indicao.
O gestor tem a funo especfica de indicar o fundo adequado ao perfil de risco de cada
cliente e assumir o risco desta indicao.
Um investidor tem todo seu patrimnio investido em um fundo de investimento que segue o
Ibovespa. Neste caso, o principal risco que este investidor est correndo o:
Risco de mercado sistemtico
Risco de mercado especfico
Risco de liquidez
Risco de crdito
Dois ttulos pr-fixados, A e B, esto sendo negociadas mesma taxa no mercado, tm o
mesmo prazo e valor de vencimento, e o mesmo risco de crdito. No entanto, o ttulo A
apresenta maior liquidez que o ttulo B. Neste caso, o investidor deveria escolher investir (o
valor investido o mesmo nos 2 casos):
No ttulo A, pois apresenta a mesma rentabilidade esperada para um nvel de liquidez maior.
No ttulo B, pois se este ttulo tivesse o mesmo nvel de liquidez do ttulo A, provavelmente
apresentaria um retorno esperado maior.
Tanto faz, pois ambos os ttulos tem o mesmo retorno esperado.

d)

No possvel concluir, pois no sabemos qual a taxa paga pelos ttulos.

39)

Joaquim tem hoje R$100.000, e pretende comprar uma casa no valor de R$1.000.000 daqui
a um ano. Para atingir este objetivo, ele pretende investir no mercado financeiro. Joaquim
conservador, tendo alta averso a risco. Voc, como gerente de sua conta, recomendaria
qual das aes seguintes:
Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.
Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em aes.
Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em renda fixa.
Recomendar que Joaquim jogue na loteria.

a)
b)
c)
d)
40)
a)
b)
c)
d)

Um fundo formado para a aplicao exclusiva de dois amigos. Podemos dizer que este
fundo, segundo a legislao:
exclusivo, pois aceita apenas a aplicao de um grupo restrito de pessoas ou empresas.
exclusivo, pois os fundos exclusivos devem aceitar at, no mximo, dois cotistas.
No exclusivo, pois os fundos devem aceitar apenas um cotista.
No exclusivo, pois os fundos exclusivos devem aceitar apenas aplicaes de pessoas da
mesma famlia ou de empresas do mesmo grupo econmico.

41) De uma forma resumida, uma das alternativas abaixo explica o que Marcao a Mercado?
(A) Consiste em registrar diariamente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a cotao
dos preos dos diversos mercados destes ativos;
(B) Consiste em registrar semanalmente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a cotao
dos preos dos diversos mercados destes ativos;
(C) Consiste em registrar provisoriamente e depois no fechamento do ms a valorizao dos ativos
de uma carteira conforme a cotao dos preos dos diversos mercado daqueles ativos;
(D) Consiste em registrar diariamente a valorizao dos ativos de uma carteira conforme a projeo
de preos futuros dos diversos mercados destes ativos.

42) O dinheiro chamado limpo incorporado formalmente ao sistema econmico. Operaes em

empreendimentos que facilitem suas atividades, caracteriza-se a:
(A) Integrao;
(B) Infiltrao;
(C) Colocao;
(D) Ocultao.

43) O gerente de uma agncia abordado pelo seu cliente para fazer um emprstimo. A operao
foi aprovada. Na disponibilizao dos recursos o gerente conversa com o cliente e percebe a
satisfao dele naquele momento e lhe oferece um ttulo de capitalizao, at porque ele (o
gerente) conseguiu o emprstimo, e a sabe como , n? O que voc acha desta atitude?

(A) Correta, pois o ttulo de capitalizao gera sorteios e vai que o cliente ganhe...;
(B) Incorreta, seria mais interessante o gerente oferecer um seguro lar, pois o possui muitos bens;
(C) Incorreta, pois o gerente no poderia oferecer outro produto caracterizando uma venda casada,
o que proibido;
(D) Correta, so nestes momentos que o relacionamento aumenta e o cliente compra mais produtos.

44) Podem utilizar o selo ANBID na capa do prospecto dos fundos:

(A) Todas as instituies filiadas ANBID, em qualquer hiptese;
(B) Todas as instituies filiadas ANBID em qualquer hiptese, e as Instituies que aderirem ao
Cdigo de Auto-Regulamentao, se elaborarem o prospcto de acordo com o Cdigo;
(C) Todas as Instituies filiadas ANBID, as Instituies que aderirem ao Cdigo de AutoRegulamentao,em qualquer hiptese, e as institues no filiadas que elaborarem o prospecto de
acordo com o Cdigo;
(D) Todas as instituies filiadas ANBID e as instituies que aderirem ao Cdigo de AutoRegulamentao , se elaborem o prospecto de acordo com o cdigo, e nunca as Instituies no
filiadas que no aderirem ao cdigo.

45) Venda casada :

(A) Venda de um produto ou servio vinculado a outro que completa a necessidade do cliente;
(B) Venda de um produto ou servio vinculado a outro que atende ao interesse do cliente conforme
seu perfil;
(C) Venda de um produto ou servio vinculado a outro obrigando o cliente a adquiri-lo sem
necessidade;
(D) Venda de um produto ou servio vinculado a outro que uma prtica normal no mercado
financeiro.

46) As oscilaes dos mercados e seus ativos de maneira abrupta em pequenos espaos de tempo
chamada de:
(A) Arbitragem;
(B) Volatilidade;
(C) Velocidade;
(D) Negociabilidade.

47) Na indstria de fundos alguns ndices so utilizados para avaliao do desempenho de um ativo.
O mais famoso o ndice de Sharpe que:
(A) Mostra o fundo com menor volatilidade e melhores resultados;
(B) Mostra o fundo com maior volatilidade e excelente rentabilidade;
(C) Mostra o fundo com volatilidade relativa e resultados interessantes;
(D) Mostra o fundo com retorno dentro do benchmark e volatilidade acelerada.

48) Na indstria de fundos alguns ndices so utilizados para avaliao do desempenho de um ativo.
O mais famoso o ndice de Sharpe que:
(A) Mostra o fundo com menor volatilidade e melhores resultados;
(B) Mostra o fundo com maior volatilidade e excelente rentabilidade;
(C) Mostra o fundo com volatilidade relativa e resultados interessantes;
(D) Mostra o fundo com retorno dentro do benchmark e volatilidade acelerada.

49) O atributo liquidez est definitivamente associado a:

(A) Rentabilidade e segurana;
(B) Rentabilidade e risco;
(C) Risco e segurana;
(D) Risco e garantia.

50) O mercado financeiro tem muitos termos especficos e tcnicos. Um deles rating que quer
dizer:
(A) Recomendao de compra daquele ativo no longo prazo;
(B) Recomendao de venda daquele ativo no curto prazo;
(C) Classificao na ordem das emisses da instituio no curto prazo e no longo prazo tambm;
(D) Classificao de risco de crdito conforme sua capacidade de pagamento no curto prazo e longo
prazo.

51) Por que o risco total de uma carteira diversificada no a soma de seus ativos individuais?
(A) Porque os preos dos ativos nem sempre tm a marcao a mercado, depende da carteira;
(B) Porque os mercados dos diversos ativos tm sempre suas volatilidades de uma certa forma
invertidas;
(C) Porque os preos de todos os ativos tm sempre liquidez e segurana na hora do regate;
(D) Porque os preos dos diferentes ativos no se movem exatamente juntos ou na mesma direo.

52) A composio da carteira dos FICs de no mnimo:

(A) 50% em cotas de FIs;
(B) 75% em cotas de FIs;
(C) 95% em cotas de FIs;
(D) 99% em cotas de FIs.

53) A melhor explicao para o conceito de Marcao a Mercado :

(A) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira semanalmente;
(B) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira se o mercado mostrar muita volatilidade;

(C) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira diariamente assegurando ao cotista o peco
justo da cota;
(D) Atualizao dos preos dos ativos de uma carteira diariamente, mas somente dos ttulos psfixados.

54) A sigla FIC significa:

(A) Fundo Independente de Cotistas;
(B) Fundo de Investimento em Cotas;
(C) Fundo de Investimento Concentrado;
(D) Fundo de Investimento Complementar.

55) A variao da taxa de juros do mercado domstico e/ou de ndice de preos e ambos, so fatores
de risco para o fundo:
(A) Multimercado;
(B) Renda Varivel;
(C) Referenciado;
(D) Renda Fixa.

56) Com relao gesto de recursos de terceiros, os Asset Managers:

(A) Devem primar pelo desempenho de cada tipo de Fundo de Investimento de acordo com o
objetivo de rentabilidade de cada um, inclusive adquirindo ativos que a prpria instituio gestora
est comprando para sua posio prpria;
(B) Devem buscar o melhor desempenho possvel para cada tipo de Fundo de Investimento, inclusive
se desfazendo de posies que a prpria instituio gestora no manteria em posies prprias;
(C) Devem buscar o melhor desempenho possvel de acordo com o objetivo definido para o Fundo, e
as suas decises de aquisio podem incluir a compra de ativos que eventualmente a instituio
gestora tenha avaliado como no interessantes para sua posio prpria;
(D) Devem procurar o melhor desempenho possvel de acordo com o objetivo definido para o Fundo,
e uma boa maneira de mostrar seriedade e empenho no comprar para o Fundo ativos que a
prpria Instituio gestora no manteria em sua posio prpria.

57) Indique a alternativa incorreta:

(A) Um Fundo classificado pela ANBID como Renda Fixa Crdito pode aplicar em ativos atrelados a
ndice de preo (por exemplo IGP-M);
(B) Um Fundo classificado pela ANBID como Renda Fixa Alavancado deve ter em carteira somente
ttulos de primeira linha;
(C) Um Fundo classificado pela ANBID como Capital Protegido pode atuar no mercado de derivativos
e deve sempre procurar assegurar que o principal no sofrer o risco de ser afetado;
(D) Os fundos de aes ativos, como por exemplo o Fundo IBOVESPA Ativo segundo a classificao
da ANBID, buscam superar a variao do IBOVESPA.

58) Normalmente a empresa especializada em administrar recursos de terceiros controlada pelo

Administrador tem o nome de:
(A) Distribuidora de Ttulos;
(B) Prestadora de Servios;
(C) Manager People;
(D) Asset Manager.

59) Nos fundos de investimentos as oscilaes dos mercados podem gerar ganhos e perdas nas
aplicaes, no resultado do fundo. Assim, quem sofre as conseqncias :
(A) O cotista;
(B) O administrador;
(C) O gestor;
(D) Os trs juntos.

60) O que est de acordo com o cdigo de Auto-Regulaco da ANBID?

(A) Para avaliao da performance do FI recomendvel uma anlise de perodo de no mnimo 12
meses;
(B) O investimento neste fundo apresenta risco, mas tem certa garantia do gestor;
(C) Dependendo da carteira o FGC pode gerar garantia do patrimnio;
(D) Dependendo da rentabilidade passada, o fundo vai buscar seu benchmark.

61) O que significa no regulamento do fundo o termo objetivo de investimento?

(A) Como o fundo vai se comparar com a concorrncia;
(B) Onde o fundo pretende chegar com sua rentabilidade;
(C) A postura do gestor no mercado financeiro;
(D) A ttica do gestor para gerenciar a carteira.

62) Qual das alternativas caracteriza a taxa de administrao?

(A) expressa em % ao ano, incide sobre o Patrimnio do fundo;
(B) expressa em % ao ms, incide sobre o Patrimnio do fundo;
(C) provisionada mensalmente, cobrada com qualquer resultado do fundo;
(D) provisionada diariamente, cobrada s quando o fundo der resultado positivo.

63) Quando o gestor realiza uma operao de derivativos com o objetivo de hedge para uma
posio, ele est:
(A) expondo a carteira do fundo a um maior risco;

(B) arbitrando a carteira do fundo;

(C) alavancando a carteira do fundo;
(D) protegendo a carteira do fundo.

64) Resumidamente, um fundo de investimento :

(A) Uma concentrao de recursos financeiros de cotistas e tm no administrador a funo de aplicar
os recursos financeiros em ttulos com maior risco porque ele conhece o mercado;
(B) Uma concentrao de recursos financeiros de cotistas destinadas a aplicaes e tem no seu
gestor o responsvel em ditar regras que acompanham o mercado;
(C) Um condomnio de cotistas que investe seus recursos de acordo com regulamento e poltica de
investimento em ttulos pblicos, privados de renda fixa e renda varivel;
(D) Um condomnio de cotistas que investe seus recursos de acordo com regulamento e poltica de
investimento e que o gestor impe e tem total liberdade para mud-los.

65) Se a expectativa do mercado e de outros agentes econmicos alta da inflao, o Banco Central
pode tomar a deciso de elevar a taxa de juros para inibir o consumo. Logo o fundo mais indicado
para este cenrio :
(A) Fundo de Renda Fixa;
(B) Fundo de Aes;
(C) Fundo Multimercado;
(D) Fundo Referenciado DI.

66) A propriedade de uma ao nominativa definida por (pela):

(A) Cautela que a representa;
(B) Lanamento no Livro de Registro das Aes Nominativas;
(C) Conta de custdia que a empresa mantm de seus acionistas;
(D) Registro que o acionista mantm junto Corretora.

67) Ambiente virtual onde o investidor pode realizar ordens de compra e venda de aes,
acompanhar o mercado em tempo real e ainda verificar sua posio e outras movimentaes da
Bolsa.
(A) Homebroker;
(B) Prego;
(C) ATMs;
(D) DTVMs.

59) As Aes de 2. Linha so caracterizadas por:

(A) Serem empresas de pequeno porte;

(B) Serem empresas de setores da economia com dificuldade de se expandir;

(C) Serem mais negociadas em operaes no Mercado de Balco;
(D) Serem menos negociadas no prego com relao s de 1. Linha.

68) Com relao aos ttulos emitidos no Brasil remunerados variao cambial:
(A) O CDB pode ser indexado em sua emisso variao cambial do perodo do investimento
somente se o investidor for uma instituio financeira;
(B) H ttulos pblicos da dvida interna, que so indexados variao cambial;
(C) H desembolso de dlares, por parte do investidor, no momento da aplicao dos recursos;
(D) So ttulos de Renda Varivel.

69) Com relao aos ttulos pblicos federais podemos dizer que:
(A) So emitidos pelo Banco Central;
(B) Sua venda ao mercado tem como um de seus objetivos cobrir dficits oramentrios do governo;
(C) So vendidos para os Fundos de Investimento, exclusivamente;
(D) Quando so vendidos ao mercado, o nvel de liquidez do mercado aumentado.

70)Escolha a alternativa falsa. A NTN cambial:

(A) negociada em dlares norte-americanos;
(B) Proporciona pagamentos de juros intermedirios semestralmente;
(C) Pode ser negociada ao par, com gio ou com desgio, dependendo da taxa de juros requerida
pelo mercado;
(D) No resgate, o investidor recebe um valor em reais.

71) No resgate antecipado de um CDB, decorridos 20 dias depois da aplicao, um investidor foi
taxado pelo IR. Este imposto deve ser calculado sobre:
(A) O montante total investido;
(B) O ganho total antes da cobrana do IOF;
(C) O ganho total aps a cobrana do IOF;
(D) No h IR sobre resgate antecipado.

72) O investidor em aes realiza ganho de capital quando.

(A) Recebe dividendos;
(B) Recebe juros sobre capital prprio;
(C) Aliena suas aes;
(D) Subscreve novas aes.

73) O que uma Letra Hipotecria?

(A) Operao de financiamento para aquisio de casa prpria;
(B) Garantia de emprstimo habitacional;
(C) Ttulo de negociao restrita entre instituio financeira;
(D) Ttulo emitido com base em lastro de crditos hipotecrios.

74) Quanto tributao das operaes de aes podemos dizer que:

(A) IOF tem alquota zero;
(B) H incidncia de IR alquota de 10%;
(C) H incidncia IOF;
(D) H incidncia de PIS.

75) Sabemos que um investidor em aes pode ganhar dinheiro atravs de: ganhos de capital e
dividendos. Sobre estas duas formas de remunerao, podemos dizer que, teoricamente, elas
significam que:
(A) O ganho de capital fruto da especulao do mercado, enquanto o dividendo fruto da
lucratividade das empresas;
(B) O ganho de capital fruto da lucratividade das empresas, enquanto o dividendo fruto da
especulao do mercado;
(C) Ambos so frutos da lucratividade das empresas;
(D) Ambos so fruto da especulao do mercado.

76) Um investidor pode compensar eventuais perdas em operaes de SWAP com os ganhos lquidos
auferidos em outras operaes de renda varivel?
(A) Sim, desde que a operao tenha carter de hedge;
(B) No, exceto que o contrato tenha sido registrado na BM&F ou no CETIP;
(C) No, operaes de SWAP no podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos em
outras operaes de renda varivel;
(D) Sim, operaes de SWAP podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos em outras
operaes de renda varivel.

77) Uma NTN cambial:

(A) negociada em Reais e seu resgate em Dlares;
(B) negociada em Reais e seu resgate em Reais;
(C) negociada em Dlares e seu resgate em Reais;
(D) negociada em Dlares e seu resgate em Dlares.

78) Uma sociedade annima no financeira quer emitir ttulos para captar recursos de curto prazo
no mercado financeiro. Esta empresa deve emitir:
(A) Debntures;
(B) CDBs;
(C) Notas Promissrias;
(D) Letras Hipotecrias.