COMO ELABORAR UN

PLAN DE NEGOCIOS
Para emprendedores

Ing. Hctor M. Mamani, FIE-UNA Puno,

2013
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Introduccin
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

Qu es un Plan de Negocio?

Es un documento que en forma

ordenada y sistemtica detalla los
aspectos del producto, cliente,
operaciones, marketing, organizacin
y financieros de lo que ser un
negocio.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Cul es la importancia de un Plan de

Negocio?
Al igual que un mapa gua a un
viajero, el plan de negocios
permite determinar
anticipadamente a donde
queremos ir, donde nos
encontramos y cuanto nos falta
para llegar a la meta fijada.
No hacerlo significa improvisar.
La improvisacin en los
negocios por lo general
conduce alGUSTAVO.SAMANIEGO
fracaso seguro.
TEJEDA, MBA
Ing.
gustavo.samaniego@yahoo.com
Hector Mamani FIE UNA Puno

Para que sirve un plan de negocios?












Ayuda a definir la oferta y demanda empresarial: qu

vender, a quin vender, cmo vender
Conocer la viabilidad y rentabilidad del negocio: Me
lanzo o no a la aventura empresarial?
Entender y conocer todo el negocio
Reduce la probabilidad de fracaso
Anticipar posibles problemas e inconvenientes
Iniciar el negocio muy bien enfocado y con orden. No
perder tiempo, dinero, energas, salud, etc.
Determinar la inversin que se necesita
Conseguir financiamiento: socios, inversionistas, etc.
Conocer los detalles ms importantes e
imprescindibles del negocio para que tenga xito

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Tipos de informacin
1)

Informacin secundaria
2) Informacin primaria

Tipos de investigacin
1)

2)

Investigacin cualitativa
(observacin, entrevista,
grupos focales, Delpi, etc.
Informacin cuantitativa
(estadsticas)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

Componentes del Plan de

Negocio

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Esquema General de un Plan de Negocio

Resumen Ejecutivo
I.
Definicin del Negocio
II.
Investigacin del Mercado
III. Anlisis del Entorno
IV. Organizacin
V. Planeamiento del Negocio
VI. Plan Operacional
VII. Plan de Mercadotecnia
VIII. Aspectos Legales
IX. Plan de Inversin y
Financiamiento
X. Indicadores de Impacto
XI. Conclusiones
XII. Anexos
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

RESUMEN EJECUTIVO
El
resumen
ejecutivo
es
una
presentacin breve de los aspectos
mas relevantes del perfil de negocio
que se ha elaborado.
En la medida que este resumen logre
despertar
la
curiosidad
del
inversionista y lo motive a conocer
mas sobre la idea del negocio, habr
logrado su objetivo el documento.

I. DEFINICION DEL NEGOCIO

En qu consiste el negocio

Qu necesidad o deseo busca satisfacer?

Las personas necesitan comidas rpidas, higinicas y

nutritivas, porque no dispone de mucho tiempo

A quines piensa atender?

Quines son los consumidores potenciales?

Clientes de niveles socioeconmico A y B, entre 8 y 30 aos

Cmo piensa satisfacer dicha necesidad?

Combinacin de producto, precio/canal de
distribucin/ubicacin
Ofreceremos hamburguesas muy diferenciadas, en calidad y
precio. Tendr una atractiva presentacin

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

10

Ubicacin de la propuesta en la
cadena productiva (produccin,
postproduccin, transformacin,
comercializacin)
b) Referencias de las propuestas
productivas (experiencias
exitosas)
c) Experiencia (periodo de
funcionamiento)

a)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

II. INVESTIGACION DE MERCADO:

DEMANDA



Conocimiento de las necesidades

y deseos de los clientes
Caractersticas de los clientes:
sexo, edad, localizacin,
comportamiento, expectativas, etc.
Demanda potencial: N de clientes
potenciales y la cantidad que
podran comprar por persona y en
total
Crecimiento futuro de la demanda
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

12

Estimacin de la demanda
Demandantes potenciales

Ubicacin

Necesidades,
gustos y
preferencias

Crecimiento Cantidad
de compra
futuro
per cpita

TOTAL

Demanda actual: (Poblacin)(consumo per cpita)

Proyeccin de la demanda: (Poblacin)(1+t)(consumo per cpita)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

II. INVESTIGACION DE MERCADO:

OFERTA







Conocer los competidores

Caractersticas de los
competidores: tamao,
producto, estrategias de
ventas, etc.
Fortalezas y debilidades de
los competidores
Crecimiento futuro de la
oferta
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

14

Estimacin de la oferta
Productores actuales

Ubicacin

Tamao de
produccin

TOTAL

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Crecimiento
futuro

Estrategia
de venta

II. INVESTIGACION DE MERCADO:

BALANCE OFERTA- DEMANDA

Demanda

Cantidad

Oferta

Tiempo

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

III. ANALISIS DEL ENTORNO

Los emprendedores tienen que conocer
el comportamiento de los factores que
estn fuera del negocio, los mismos
que pueden constituirse en
oportunidades o amenazas. Son de
dos tipos:
a)
b)

Macro ambiente
Micro ambienta

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

17

Macro ambiente







Factores econmicos
Factores demogrficos
Factores sociales
Factores polticos y legales
Factores tecnolgicos
Factores ambientales
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

Microambiente
Proveedores
b) Competidores actuales
c) Clientes
d) Nuevos entrantes
(competidores potenciales)
e) Sustitutos
a)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Diamante de Porter
Sustitutos

Proveedores

Productores

Entrantes

Consumidore
s

IV. PLAN DE ORGANIZACION

Cmo se va a organizar la empresa?






Organigrama
Cargos
Funciones
Seleccin del personal
Capacitar al personal

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

21

V. PLANEAMIENTO DEL NEGOCIO



Qu esperamos lograr con

nuestro negocio?



Los objetivos de la empresa

Visin
Quienes seremos en el futuro?

Misin
Que necesidad estamos satisfaciendo
A quienes estamos satisfaciendo?
Como estamos satisfaciendo?

Objetivos
- Satisfaccin del clientes
- Mejora de la productividad
- Ventas estimadas: En unidades fsicas
y soles
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Anlisis FODA
Las FORTALEZAS, son los puntos fuertes que estn
bajo control, ocurren actualmente y pueden ser
aprovechados para la puesta en marcha del negocio.
OPORTUNIDADES, que son aspectos positivos o favorables que se
encuentran en el entorno y de los
que se podr hacer uso para implementar la idea de
negocio.
Las DEBILIDADES, son las carencias o dificultades que tiene el
negocio y que estn dentro de control del empresario que
ocurren actualmente y debern superarse.
Las AMENAZAS, son los factores externos
negativos y desfavorables en el entorno que afectan al negocio
y estn fuera del control del empresario
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

VI. PLAN OPERACIONAL










Hacer o tercerizar.
Definir Estrategia clave: Calidad, flexibilidad, costo,
Proceso de produccin. Definir un proceso adecuado
Infraestructura y equipos
Tecnologa que se va a utilizar
Disposicin de planta
Abastecimiento. Lista de proveedores
Control de existencias.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

24

Requerimientos de asistencia
tcnica (6.1)

1)

2)

Describir el mejoramiento del

producto (debilidades)
Asistencia tcnica requerida
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

Descripcin del producto o servicio

(6.2)
Cuando se le describe se esta haciendo referencia a:

su diseo,

sus caractersticas

sus bondades

su calidad

la cantidad

disponibilidad

variedades del producto

los atributos del envase

Empaque

servicio post venta

la marca

beneficios que aporta

Proceso de elaboracin de
mermelada (6.3)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Pesado

Amasado

Remojado

moldeado

cocinado

Asado

molido

Producto
final

Metas de Produccin
Las metas de produccin es a lo que se quiere proyectarse en el futuro
Ejemplo si ahora produzco 100 litros de yogurt de ac un aos debo producir el
doble de producto o sea 200 litros
- Producto principal: es el de mayor produccin para el negocio
- Productos secundarios: es el de menor produccin y de diferentes variedades
Metas de produccin
Por mes ( )

por ao ( )

Bienes y/o servicios

Producto principal

Productos secundarios

por campaa ( )
1

PLAN DE OPERACIONES:
REQUERIMIENTOS
a.Requerimiento de materias primas y
mano de obra
Materia prima e
insumos

Mano de obra
directa

Los materias primas e insumos, son las

materias primas que se va utilizar en el
proceso de los bienes y servicios.

La organizacin del personal se realiza en funcin del

diagrama de flujo de operaciones de proceso y de la
produccin regular de la empresa.
Generalmente, en una micro o pequea empresa un
mismo operario realiza varias actividades, pero, stas
deben funcionar de forma independiente para trabajar
ordenadamente y con eficiencia.

b. Requerimiento de materiales indirectos,

mano de obra indirecta y suministros
Gastos
indirectos

Gastos
administrativ
os

Gastos de
venta

Son aquellos materiales que no se utilizan en el

proceso productivo de bienes y servicios. Como
por ejemplo, materiales de limpieza
(detergente, jabn), etc.
Incluye tales como remuneraciones y
comisiones pagadas al personal calificada y no
calificada, propaganda, promocin, etc.
Los gastos de venta son originados por las
ventas o que se hacen para el fomento de
stas, tales como: comisiones a agentes y sus
gastos de viajes, Costo de muestrarios y
exposiciones, Gastos de propaganda, Servicios
de correo, telfono y telgrafo del rea de
ventas, etc.

c. Requerimiento de activos
tangibles
Terreno
s

Construcci
n de
obras
civiles

Semovient
es

Es un espacio de tierra sobre el cual generalmente y

comnmente la gente puede construir casas,
edificios, negocios, locales, entre otros o bien
cultivar la tierra, ya sea para su uso propio.
Se aplica a la construccin de las infraestructuras y
estructuras que hacen posible el aprovechamiento y
control de medio fsico, natural y sus recursos, as
como las comunicaciones esto incluye vas de
comunicacin.
Se denomina semovientes a la mercadera o bienes
de uso que se mueven por si , vacas , chanchos,
pollos, cuyes y etc. Para traccin. Se mueven por si
( ya que son animales vivos).

c. Requerimiento de activos
tangibles
Maquinari
ay
equipos

Implica los estudios detallados de la disponibilidad de

maquinarias y equipos as como las caractersticas tcnicas
requeridos para la ejecucin del proyecto o negocio El
microempresario debe calcular las necesidades de maquinaria y
equipo para poner en marcha el nuevo negocio. De acuerdo al
tipo del bien y/o servicio a elaborar debe considerar el estudio
de los costos y los proveedores que ofrecen en el mercado la
maquinaria y el equipo que el requiere.

Herrami
entas

Objeto que se utiliza para trabajar en diversos oficios o realizar

un trabajo manual. Se debe considerar todas las herramientas
que utiliza para producir su actividad de produccin,
transformacin, comercializacin y/o servicios.

Muebles
enseres

Se debe considerar los muebles y enseres que

utilizara su actividad econmica para organizar
adecuadamente su negocio.

ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS REQUERIMIENTOS

DE LA INVERSION
REQUERIMIENTO

DESCRIPC CANTIDAD
ION

PROVEEDOR

VIDA
UTIL

M2
M2
Unidades
Horas

Terreno
Construcciones
Maquinaria
Asistencia tcnica

ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS RQUERIMIETNOS DE

MATERIA PRIMAS
REQUERIMIEN
TO
Materia prima
Materiales
Mano de obra

DESCRIPCIO
N

CANTIDAD

PROVEEDOR

Kgr
Unidades
Jornales
Hector
Mamani- Facultad de
Ingenieria Economica Puno

34

Localizacin del negocio

Factor
Mat.Prima
Cercana mcdo.
Precio insumos
Clima
MO disponible
Totales

Peso

Zona A
Zona B
Calif
Pond Calif
Pond
0.30
4
1.20
6
1.80
0.15
8
1.20
3
0.45
0.25
7
1.75
8
2.00
0.20
2
0.40
4
0.80
0.10
5
0.50
6
0.60
1.00
5.05
5.65

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

VI. PLAN DE MERCADOTECNIA

Segmentacin
Posicionamiento
Mezcla de Marketing

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

36

SEGMENTACION
Es el proceso de dividir un mercado en grupos ms
pequeos que tengan caractersticas y necesidades
semejantes.
Variables para segmentar el mercado:
 Geogrfica: Pas, regin, provincia, distrito
 Demogrfico: edad, sexo, nivel educativo, salud,
tamao de la familia , nivel educativo , religin, nacionalidad
 Socioeconmico
 Psicogrfico: estilos de vida, valores, actitudes. Forma en
que viven las personas: Ejemplos: Deportistas
 Conductual: Bsqueda del beneficio , Tasa de utilizacin del
producto , Fidelidad a la marca, Utilizacin del producto final ,
Nivel de 'listo-para-consumir' , Unidad de toma de decisin
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

37








Ejemplos de segmentos:

Embarazadas de Lima, nivel socioeconmico A y B

Los zurdos de Arequipa
Las gorditas de Trujillo, 20 a 40 aos edad
Nias de 6 a 12 aos, Lima, NSE C y D
Jvenes deportistas, 18 35 aos, Lima Norte, NSE B, C y D

Usted tiene que elegir el segmento a atender.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

DIFERENCIACION Y POSICIONAMIENTO


POSICIONAMIENTO: Es el
lugar que ocupa la marca
(empresa, producto o servicio)
en la mente del consumidor.
Un concepto clave para el
posicionamiento es LA
DIFERENCIACION. Diferencias
clave entre un producto y el de sus
competidores.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

39

 QU ES LA DIFERENCIACIN? Es establecer
diferencias clave entre la oferta de una empresa y sus competidores.
- Ventajas competitivas o caractersticas
diferenciadoras de mi negocio?

Importancia de la diferenciacin
Si no lo haces, caers, muchas veces sin saberlo, en alguno de estos dos
grupos.
1) Los negocios que compiten por el precio ms bajo; en intentar ser
percibidos como los ms baratos, lo cual es una carrera desgastante y
altamente arriesgada en estos tiempos de globalizacin y ms an si tu
negocio es una mype.
2) Los que se atrincheran en defender que ellos no entran en el juego del
precio, pero que tampoco hacen nada por ser diferentes. Son negocios sin
identidad propia, que se pasan todo el tiempo dejndose arrastrar por los
vientos del mercado y nunca construyen nada. Simplemente sobreviven
ms tiempo.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

40

En tu negocio, desarrolla una estrategia que te diferencie. Una propuesta

sobre la cual puedas construir una identidad, con el propsito de sumar
valor a una idea que te posicione como algo especial.

Cmo diferenciar tu oferta:

En los atributos del producto, Ej. ofrecer una funcin extra

Diseo del producto, Ej. en su facilidad de uso, o en su durabilidad.
Modelos, Ej. en el buen gusto, o en la variedad de los modelos.
Atencin al cliente, Ej. caracterizarse por brindar un excelente servicio.
Precio, Ej. ofrecer precios ms bajos que la competencia.
Brindar un servicio extra, Ej. servicio gratis de instalacin y mantenimiento.
Rapidez en la atencin, Ej. rapidez en la toma de pedidos y en la entrega de
los productos.

Brindar un servicio personalizado, Ej. asesorar personalmente a los clientes
al momento de su compra.

Especializarte en algo, Ej. Especializarse en algn tipo de producto.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

41

La diferenciacin es un concepto que convierte a un producto en

nico, lo hace diferente al resto de los de la competencia y se
convierte en el principal argumento de ventas.


Ejemplos:

Autos VOLVO: seguridad

Autos Mercedes Benz: Distincin, clase

Autos Toyota: Economa

Kola Real: Calidad, precio justo

Inka Kola: El sabor del Per

Casinelli: Especialistas en acabados

IFB: Enseanza prctica, para el trabajo

Ms vale que tenga una idea que lo diferencie; de lo

contrario ser preferible que tenga un precio bajo
porque si se queda en el medio (entre una buena idea y
precios bajos) lo van a desaparecer del mercado.
Jack Trout

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

MEZCLA DE MARKETING





Producto
Precio
Canales de distribucin
Comunicaciones:






Publicidad
Promocin
Fuerza de ventas
Relaciones Pblicas
Marketing Directo

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

43

Producto








Qu beneficios ofrece mi producto/servicio?

 La empresa no vende productos sino beneficios
 Ejemplo: Negocios de aspiradoras: vende salud,
practicidad
Calidad del producto o servicio: aspecto clave del
negocio. Si no ests dispuesto o no eres capaz de ofrecer
una buena o excelente calidad y mantenerlo siempre,
mejor no entres al negocio.
Diseo y estilo
Envase
Marca
Etiqueta
Adicionales

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

44

Precio
El precio va ntimamente ligado a la sensacin de
calidad del producto (as como su exclusividad).

La definicin del precio es clave para el negocio.

Los pequeos negocios por lo general tienen costos
elevados. Por lo tanto, es difcil que sus precios
sean bajos.


Cmo determinar los precios: Segn el costo,

segn la demanda, segn la competencia

Estrategias de precios para lanzamiento del

negocio.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

45

Canales de Distribucin


Permite acercar el producto al consumidor final en

calidad, cantidad,y tiempo y garantia adecuada.

Canales de distribucin:

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

46

COMUNICACION








Publicidad:
Tener claro el objetivo, el mensaje que se quiere
ofrecer al cliente.
Medios: peridicos, revista, televisin, radio, correo,
vehculos de transporte y anuncios exteriores.
Promocin
Ahora est ganando mayor relevancia en
comparacin a la publicidad. Ventaja: trato ms
directo con los clientes.
Fuerza de ventas

Equipo de vendedores profesionales
Relaciones pblicas
Est teniendo mayor uso, para mejorar la imagen de
la empresa. A travs de los medios de comunicacin.
Marketing directo
Trato personalizado al cliente. Fundamental tener
informacin personal de cada cliente.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

47

VIII. ASPECTOS LEGALES








Socios
Qu tipo de negocio conviene
Tipos de empresas jurdicas
Permisos y licencias
Exoneraciones tributarias
Documentacin contable y legal, laboral

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

48

Anlisis de Impacto Ambiental

ACCIONES DEL PROYECTO: ETAPA DE
PLANIFICACION, CONSTRUCCION U OPERACION

A1
F1
F2
F3
...
...
Fn

A2
M

A3

...

INTERACCION
M=Magnitud
I=Importancia

Plan de impacto ambiental

...

An

IX. PLAN FINANCIERO









Presupuesto de inversin: Infraestructura y equipos

Presupuesto de ingresos y gastos
Necesidades de financiamiento
Anlisis de rentabilidad
Ganancias sobre inversin
Punto de equilibrio
Flujo de caja

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

50

Calculo de la inversin
DESCRIPCION

UNIDAD
DE
MEDIDA

CANTIDAD

Terreno
Construcciones
Maquinaria
Herramientas
Asistencia tcnica

M2
M2
Unidades
Unidades
Horas

PRECIO
UNITARIO

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

VALOR TOTAL

Calculo de la inversin

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Calculo de capital de trabajo

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Financiamiento (9.1)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Costos pre operativos

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Inversin fija intangible

Son gastos de organizacin,
estudios
tcnicos,
econmicos
y
jurdicos,
gastos de montaje, el pago
por el uso de marcas y
patentes,
gastos
de
capacitacin y entrenamiento
de personal, los gastos por
supervisin.

Costos de operacin (resumen)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

ESQUEMA PARA CALCULAR COSTOS DE

OPERACIN Y MANTENIMIENTO
DESCRIPCION

UNIDAD DE
MEDIDA

Materia prima
Materiales
Mano de obra

Kgr
Unidades
Jornales

CANTIDAD

PRECIO
UNITARIO

Hector Mamani- Facultad de

Ingenieria Economica Puno

VALOR TOTAL

58

Costos de operacin (detalle)

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

COSTOS SEGN SU FORMA DE

IMPUTACIN O DE FABRICACION

Hector Mamani- Facultad de Ingenieria

Economica Puno

60

COSTOS SEGN SU VARIABILIDAD

Hector Mamani- Facultad de Ingenieria

Economica Puno

61

PROYECCION DE COSTOS

Hector Mamani- Facultad de Ingenieria

Economica Puno

62

Estimacin de Costos


Costos de proyectos similares

 Costos unitarios conocidos
 Cotizaciones

Hector Mamani- Facultad de Ingenieria

Economica Puno

63

Ingresos

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Estado de resultados

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Flujo de caja

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Calculo de depreciacin de maquinaria e

equipos
Un aspecto importante a
prever es la poltica de
depreciacin de los activos
fijos tangibles. La vida til y la
depreciacin,
debern
calcularse en funcin del ritmo
del cambio tecnolgico del
proceso productivo y del ciclo
de vida del bien.
Valor inicial de la maquinaria o equipo
Depreciacin anual = ------------------------------------------------------------Vida til de maquinara o equipo en aos

Calculo de la depreciacin
Tipo de maquinaria y equipo

Valor

Vida til

inicial

(aos)

Depreciaci
Depreciaci
n
n mensual
anual

Total depreciacin

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Determinacin de costos de
produccin
CFT
CFU= -----------------Q
CVT
CVU= -----------------Q

CTU = CFU+CVU
Ganancia = PVU - CVU
PV = CTU+G
CFT
PE = ----------------PVU - CVU

Leyenda:
CFU = Costo Fijo Unitario
CFT = costo fijo total
CVU = Costo Variable unitario
CVT = Costo Variable total
Q
= Cantidad de unidades producidas
PVU = Precio de venta unitario
CVU = Costo Variable Unitario
PV = Precio de Venta
CTU = costo Total Unitario
G
= Ganancia

EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O

PROYECTO

FLUJO DE
CAJA

El flujo de caja es
un estado financiero
que
presenta
en
forma
sistemtica
los
ingresos
y
costos registrados
periodo por periodo.
Esto se obtiene de
los
estudios
de
mercado y estudios
tcnicos.

EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O

PROYECTO

COMPONEN
TES DEL
FLUJO DE
CAJA

Ingresos de operacin
Costos de operacin
Costos de inversin
Depreciacin
Costos financieros y
crdito
Impuesto a la renta

ESQUEMA DE FLUJO DE CAJA

Rubros

FC0

FC1

FC2

FC3

FC4

FC5

(+) Ingresos por ventas

(-)
Costos
de
produccin,
comercializacin y administracin
(-) Depreciacin
(=) Ganancias gravables
(-) Impuesto a la renta *
(=) Ganancias Netas
(+) Depreciacin
(-) Costos de inversin
(=) Flujo de Caja Neto

Hector Mamani- Facultad de Ingenieria

Economica Puno

72

Ejemplo de flujo de caja

Flujo sin financiamiento
Concepto

180460

180460

201694

201694

201694

9023

9023

10084.7

10084.7

10084.7

189483

189483

211778.7

211778.7

211778.7

1227.47

1227.47

1544.65

1544.65

1544.65

20400

20400

20400

20400

20400

31748.63

31748.63

40127.53

40127.53

40127.53

Ingresos
Ingresos por venta de producto
Otros ingresos
Total ingresos
Egresos
Mano de obra temporal
Mano de obra permanente
Comercializacion
Sumistros

500.81

500.81

630.14

630.14

630.14

Materiales

21696.33

21696.33

27410.16

27410.16

27410.16

Depreciaicon

15373.33

15373.33

15373.33

15373.33

15373.33

Total egresos

90946.57

90946.57

105485.81

105485.81

105485.81

Utilidad antes del impuesto

98536.43

98536.43

106292.89

106292.89

106292.89

Impuesto

29560.929

29560.929

31887.867

31887.867

31887.867

Utilidad despues del impuesto

68975.501

68975.501

74405.023

74405.023

74405.023

15373.33

15373.33

15373.33

15373.33

15373.33

-110

-12310

-360

-12310

400

100

400

Depreciaicon
Inversion Fija

-231050

Valor residual
Capital de trabajo

-34936.67

Recuperacion del capital de trabajo

34936.67

Flujo
VAN (20%)
TIR

138475

-265986.67
S/. 49,644.12
27%

84238.831

72438.831

89518.353

=VNA(0.2,FC1:FC5)+FC0
=TIR(FC0:FC5,20)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

77868.353

263190.023

Indicadores de rentabilidad


VAN

TIR

Es el valor actual de los beneficios netos que

genera el negocio o proyecto durante toda
su vida, se mide en monedas de hoy. Se
calcula a travs de la siguiente expresin
matemtica.

La tasa interna de retorno es una tasa

porcentual que indica la rentabilidad
promedio anual
que genera el capital
que permanece invertido en el proyecto.
Matemticamente la TIR se calcula cuando el
VAN = 0.

Clculo del VAN

Valor Actual de un Flujo de Fondos

Valor actual de una serie

F1 + F2 + F3 +..+ Fn
VAN =

(1+r) (1+r)2 (1+r)3

Valor Actual de una Serie Uniforme

F * (1+r)n1
r*(1+r)n
VAN =

(1+r)n

Tasa Interna de Retorno

(TIR)
VAN

t=0

FCt

= 0

TIR

(1+TIR)t
COK

Criterios de decisin:
Si TIR > COK ====> El proyecto es viable
Si TIR < COK ====> El proyecto se rechaza

Punto de equilibrio
El punto de equilibrio es:
IT = CT
PVU(Q) = CFT + CVT
PVU(Q) = CFT + CVU(Q)
PVU(Q) CVU(Q) = CFT
Q(PVU CVU) = CFT
Q = CFT/(PVU CVU)
Es la cantidad de produccin que hace que el
negocio no gane ni pierda
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno

Anlisis de Sensibilidad
Pasos para el anlisis de sensibilidad
a) Se construye el flujo de fondos.
b) Se identifican las variables en los que no
hay certidumbre plena (Peso en el flujo de
fondos).
c) Se vara el valor de la variable y se
observa los impactos sobre: VAN, TIR, etc.
Los criterios para modificar los valores
pueden ser: datos histricos, valores
esperados, valores crticos, etc.
Hctor Mamani - Facultad de Ingeniera
Econmica, UNA Puno

Anlisis de Sensibilidad: Ejemplo

Variable

Pesimista

Esperada

Optimista

Tamao de mercado
Cuota de mercado
Precio unitario
Costo variable
unitario
Costos fijos

9 Mill.
0.004
3,500

10 Mill.
0.01
3,750

11 Mill
0.016
3,800

3,600
40 Mill.

3,000
30 Mill.

2,750
20 Mill.

Datos: Inversin 150 mill, vida til del proyecto 10 aos, los activos se agotan en
10 aos, impuesto 50% y COK 10%.
Valor Actual Neto (Millones de soles)
Variable

Pesimista

Tamao de mercado +11

Cuota de mercado
-104
Precio unitario
- 42
Costo variable
Unitario
-150
Costos fijos
+4

Esperada
+34
+34
+34
+34
+34

Optimista
+57
+173
+50
+111
+65

Hctor Mamani - Facultad de Ingeniera

Econmica, UNA Puno

Indicadores de impacto
Concepto

Unidad de
medida

Nivel de produccin
Costos
Nivel de productividad
Nivel de ventas
Empleos
Ingreso de productores
Satisfaccin del clientes
Participacin de mujer

TM
Soles/unidad
TM/Ha
TM
Numero
Soles/ao
%
%

Lnea
Base

Ing. Hector Mamani FIE UNA

Puno

Propuesta Cambi
Productiva o

PLAN DE IMPLANTACIN

Secuencia ordenada de tareas y actividades, segn fechas

planeadas; indicando responsables.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

Hacer un plan de negocios

no garantiza el xito, pero
no hacerlo casi siempre
asegura el fracaso

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno

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Muchas gracias.

Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno