Mdulo 1

Introduccin a la regulacin econmica

Caso de Estudio: Competencia en el Sector
Cementero en Mxico

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

Aspectos principales

La industria cementera se estableci en Mxico hace ms de un siglo y

actualmente Mxico se encuentra entre los 15 principales productores en el
mundo.

En octubre del 2011, la Comisin Federal de Competencia (CFC) sancion a

Cementos Mexicanos (CEMEX) por incurrir en la prctica monoplica relativa
llamada boicot y le impuso una multa de 10.1 millones de pesos. La CFC
determin que CEMEX tiene un poder sustancial en el mercado mayorista de
cemento.

La posicin privilegiada de CEMEX en el mercado cementero y la resolucin

tomada por la CFC son signos de la presencia de comportamiento estratgico por
parte de la cementera, ya que esta se anticip a las decisiones que puedan tomar
otros participantes del mercado y busc generar barreras a la entrada por distintos
medios legales.

La industria cementera se estableci en Mxico hace ms de un siglo y actualmente

Mxico se encuentra entre los 15 principales productores en el mundo. Segn la Cmara
Nacional del Cemento (CANACEM), la comercializacin de cemento se divide en venta de
cemento en sacos de 50 kg y venta a granel, en donde la venta sacos de cemento
representa el 73% de las ventas de este producto, mientras que el la venta a granel
representa el 27% restante. En diversos pases el sector cementero se encuentra
altamente concentrado; sin embargo, no est claro si la concentracin es producto de una
condicin natural del mercado o si existe comportamiento estratgico entre las
empresas con el fin de evitar la entrada de nuevos competidores.
En octubre de 2011 la Comisin Federal de Competencia emiti una resolucin sobre el
estado del mercado cementero en Mxico, al respecto se seala que entre 1992 y 1993
se desat una guerra de precios en el mercado cementero. Esta batalla fue iniciada por
CEMEX contra la unidad en Mxico de la cementera suiza Holcim (la cual ya es parte del
grupo APASCO), cuando esta cementera europea incursion en la regin noreste del
pas. La presin que ejerci CEMEX contra la cementera europea la obligo a firmar un
pacto de fijacin de precios.
Adems, en 1993 se negoci desde los corporativos de APASCO y CEMEX un pacto para
acordar la reparticin de los clientes con los que se quedara cada empresa, la
participacin de cada empresa en el mercado y la fijacin de precios de menudeo y
mayoreo. Posteriormente, en 1997 hubo un incremento en las inversiones de la
cementera talo-espaola-mexicana MOCTEZUMA y para evitar que dicha compaa
absorbiera ms mercado con menores precios (dada su tecnologa de punta en la
Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

produccin del cemento gris), CEMEX la invit a unirse al pacto a travs de la Cmara
Nacional del Cemento (CANACEM).
Como resultado de las negociaciones llevadas a cabo con CEMEX y APASCO (a travs
de la CANACEM), la cementera MOCTEZUMA comenz a tener una mayor participacin
de mercado, ya que le haban otorgado un volumen fijo de ventas anuales, a cambio de
comprometerse a salir del mercado de cemento en Jalisco, Aguascalientes y San Luis
Potos.
En 2006, Ikron, Comercio para el Desarrollo Mexicano (CDM) y Maquinaria, Carros y
Camiones (MCC) presentaron ante la Comisin Federal de Competencia (CFC) una
denuncia en contra de CEMEX, APASCO, CRUZ AZUL, LAFARGE y MOCTEZUMA, por
la posible comisin de prcticas monoplicas absolutas cometidas en el mercado
nacional de cemento gris (cemento Portland).
En el documento que presentaron los acusadores ante la CFC, se afirma que CEMEX
cont con los recursos necesarios para enterarse de la llegada del Mary Nour el 17 de
julio del 2004, aun antes de que el asunto fuera presentado ante la Junta de
Programacin de Buques, en el puerto de Tampico.
Despus de concluir la etapa de investigacin, en 2009, se emiti el Oficio de Probable
Responsabilidad (OPR), en donde se determin la posible responsabilidad de CEMEX,
APASCO, CRUZ AZUL y MOCTEZUMA, de haber incurrido en prcticas monoplicas,
consistentes con los acuerdos entre estas cuatro empresas con el objeto de fijar los
precios del cemento a nivel de cada plaza o regin, definir y dar estabilidad a las
participaciones de mercado y segmentar el mercado por territorio, a nivel regional, y por
cartera de clientes.
Finalmente, en octubre del 2011, la Comisin Federal de Competencia sancion
solamente a Cementos Mexicanos (CEMEX) por incurrir en la prctica monoplica relativa
llamada boicot y le impuso una multa de 10.1 millones de pesos. La CFC determin que
CEMEX tiene un poder sustancial en el mercado mayorista de cemento Portland en
territorio nacional y que realiz sistemticamente acciones orientadas a impedir la entrada
al pas de un cargamento de 26,000 toneladas de cemento transportadas por el buque
Mary Nour.
Algunas de las prcticas monoplicas identificadas fueron:
1. Inducir a la Cmara Nacional del Cemento (donde CEMEX cuenta con mayora de
votos) a negar su opinin favorable para que la empresa importadora formara
parte del Padrn de Importadores de Cemento, requisito vigente en ese momento
para importar.

Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

2. Presionar a productores de cemento en Indonesia y Taiwn para que no surtieran

cemento a la empresa importadora.
3. Obstaculizar, a travs de recursos jurdicos, el atraque del buque Mary Nour en el
puerto de Tampico, Tamaulipas.
4. Impedir la entrada del cemento por el puerto de Altamira, a travs de recursos
jurdicos promovidos por la Cmara Nacional del Cemento contra la Terminal
Martima de Altamira.
Durante el procedimiento de la CFC y una vez que CEMEX se le seal como probable
responsable; la cementera interpuso una serie de litigios que difirieron la resolucin del
caso desde principios de 2009 hasta enero de 2012.
La resolucin del pleno de la CFC oblig a CEMEX a suprimir la prctica monoplica,
as como a poner en funcionamiento un cdigo de conducta acorde con la Ley de
Competencia, que deber instrumentarse y darse a conocer a todos los empleados de
Cemex Mxico, incluyendo altos funcionarios de la empresa y de todas sus filiales.
Las cinco cementeras investigadas concentraban poco ms del 90% del mercado
mexicano, el cual genera ventas anuales que superan los 5,000 millones de dlares.
La fijacin de precios altos, tuvo un impacto muy grande en el bienestar del consumidor.
Ya que en Mxico, aproximadamente dos terceras partes del consumo total de cemento
es por parte de los autoconstructores (proporcin de la poblacin que construye su casa
sin ayuda de empresas intermediarias).
Poder de Mercado de CEMEX
Cementos Mexicanos, es una compaa global para la construccin que opera en ms
de 50 pases. Fue fundada en 1906, y est basada en Monterrey, Nuevo Len. La
compaa ocupa el 3 lugar en la venta de cemento y clinker. Cerca de un tercio de las
ventas vienen de sus operaciones en Mxico, un 25% de sus plantas en E.U.A., 15% de
Espaa y el resto de sus plantas alrededor del mundo.
CEMEX posee ms de la mitad de las plantas cementeras instaladas en el pas, las
cuales generan el 63% de la produccin nacional de cemento. Tambin posee uno de los
clusters ms grandes de cemento del mundo, situado en Baja California Norte, Mxico.
A gran escala nadie ha logrado importar cemento, uno de los motivos principales es que
es muy difcil encontrar en el mundo una empresa cementera que quiera vender cemento
para Mxico, lo niegan por temor a las represalias de CEMEX.
En los 80s, CEMEX fue acusada de incurrir en prcticas de dumping al competir en
Estados Unidos con precios artificialmente bajos. Argentina fue otro de los territorios
Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

donde CEMEX enfrent problemas por su estilo de conducir precios y mercados. En el

2010, CEMEX, fue investigada por la Comisin Europea por posibles prcticas
anticompetitivas en la regin. El procedimiento fue iniciado por posibles infracciones en
Austria, Blgica, Repblica Checa, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Pases Bajos,
Espaa y el Reino Unido, por sospechas de "cartelizacin" ilegal en ese continente.
Anlisis del caso CEMEX desde el enfoque estratgico
La posicin privilegiada de CEMEX en el mercado cementero y la resolucin tomada por
la CFC son signos de la presencia de comportamiento estratgico por parte de la
cementera, ya que esta se anticip a las decisiones que puedan tomar otros participantes
del mercado y busc generar barreras a la entrada por distintos medios legales. Por lo
anterior, es factible modelar este caso de forma muy estilizada por medio de un juego en
varias etapas que captura las caractersticas bsicas de la interaccin entre la CFC y
CEMEX.
El juego que modela este caso estara conformado por un conjunto de dos jugadores:
CFC y CEMEX. Las estrategias disponibles as como los pagos derivados de las mismas
se pueden observar en la formulacin del juego en su forma extensiva.

Figura: Interaccin entre CFC y CEMEX representada por un juego

En la primera etapa del juego, la CFC debe decidir entre emitir o no una regulacin con el
fin de restringir y evitar las prcticas anticompetitivas de empresas cementeras. En caso
de que decida no emitir regulacin, se generar una prdida de bienestar social y una
ganancia hacia CEMEX, en este caso representadas numricamente por el conjunto de
). Si la CFC decide emitir regulacin entonces CEMEX debe decidir
pagos (
entre seguir la regulacin o no hacerlo, ante lo cual puede ser sancionado por la CFC. Si
bien el modelo presentado puede parecer muy sencillo, este ayuda a comprender la
Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

importancia que tiene la regulacin en la determinacin de las acciones de las empresas.

La solucin del juego se puede encontrar por medio del mtodo de induccin hacia atrs,
que fue explicado en la lectura.
En la ltima etapa, la decisin ptima para CFC es penalizar a CEMEX, ya que en otro
caso habr una prdida de bienestar social.

Figura: ltima etapa del juego

Posteriormente, dado que la amenaza de clausura por parte de la CFC es ptima y

creble, en la segunda etapa lo que ms le conviene a CEMEX es cumplir con la
regulacin, ya que este comportamiento no le generar prdidas.

Figura: Penltima etapa del juego

Por ltimo, resolviendo el comportamiento ptimo para la CFC en el primer periodo, en el

que es ptimo regular el comportamiento de la cementera, se obtienen las siguientes
estrategias que conforman el equilibrio perfecto en subjuegos,

Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

Figura: Equilibrio perfecto en subjuegos

Como podemos observar, dada la amenaza creble de penalizacin por parte de la CFC el
juego terminar en el segundo periodo, cuando la empresa cementera decide obedecer la
regulacin.
Actividades:
1. Considere la siguiente variacin del juego.

a) En qu difiere este juego al juego expresado inicialmente?

b) Encuentre el equilibrio perfecto en subjuegos.
c) La accin de clausurar es una amenaza creble por parte de la CFC?

Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

2. Busque la normatividad vigente en materia de monopolios en Mxico,

especficamente el Artculo 28 de la Constitucin Poltica de los estados Unidos
Mexicanos y los Artculos 1, 2, 8 y 10 de la Ley de Competencia Econmica.
3. Considere el siguiente juego que representa la posibilidad de que CEMEX decida
invitar a coordinarse otro participante en el mercado cementero con el fin de
acordar cmo repartirse el mercado.

En donde CEMEX decide en primera instancia si invita o no al participante y en caso de

que s lo invite este debe decidir entre aceptar o rechazar la propuesta. En caso de que
acepte la propuesta recibe un participacin de mercado que es positiva pero que es
menor al 50%.
a) Encuentre el equilibrio perfecto en subjuegos.
b) Es ptimo para la empresa aceptar coordinarse con CEMEX?

Comisin Federal de Mejora Regulatoria

DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG

TEORA DE JUEGOS:
COMPETENCIA
EN
EL
CEMENTERO EN MXICO

SECTOR

BIBLIOGRAFA
Comisin Federal de Competencia. (2011). Incidente de Recusacin, Expediente No. DE032-2006. Mxico, D.F.
Redaccin de Proceso. (2012). Sanciona CFC a Cemex por prcticas monoplicas.
Proceso.
Rosa, A. d. (21 de Febrero de 2012). Cemex acudir a instancias legales por multa de
CFC . El Economista.

Comisin Federal de Mejora Regulatoria