Finanzas Administrativas 1

Instituto de Educacin Abierta IDEA

Trimestre Enero-Marzo 2013

SESIN OCHO
Hoja de Tarea

TAREAS
1.- Una empresa vende flores, rboles y realiza servicios de arreglos de eventos. Los valores
de los tres primeros meses, son los siguientes:
Conceptos
Ventas de flores
Intereses pagados
Ventas de rboles
Cuota de prstamos pagadas
Servicios de Arreglos vendidos
Gastos fijos varios
Sueldos de administracin
Sueldos de Ventas
Costos variables
Gastos de seguros
Comisiones por venta
Costos de rboles
Gastos de telfonos
Costos de flores
Premios por venta pagados
Costos de distribucin
Gastos de Publicidad

Mes 1
100000
200
150000
10000
100000
50000
50000
15000
30000
17000
35000
75000
27000
20000
7000
1700
17000

Mes 2
150000
300
200000
15000
110000
50000
50000
15000
45000
17000
46000
100000
33000
22000
9000
2170
20000

Mes 3
170000
900
250000
20000
120000
50000
50000
15000
37000
17000
49500
120000
34000
24000
10000
2370
22000

Clasificar los conceptos correctamente y realizar el flujo de caja para los tres primeros meses y el
total trimestre. Se inicio con 20000 en caja.
2.- Un empresario est considerando invertir en una planta avcola. Para ello requiere comprar
un galpn de 5.000 m2. El ciclo del negocio comienza comprando pollos de 1 da a Q.0.50 c/u,
los que se colocan en una densidad de 12 pollos/m2. El peso del pollo depender del nmero
de semanas de vida que tenga:
Semana
Peso (lb)

4
1.000

5
1.300

6
1.600

7
2.200

8
2.600

9
2.700

10
2.750

11
2.754

12
2.756

Los costos anuales variables de operacin del negocio en Q. por pollo son Q.8 por alimentos y
agua y Q.2 en calefaccin. Adems se debe incurrir en los siguientes gastos anuales totales: Q.300,
000 en Personal y Q100, 000 en Insumos Varios. Por otro lado, el pollo se vende a los mataderos
en Q.10 la Ib. Los pollos se venden cuando alcanzan la semana 12. Se iniciara con 5 mil pollos y se
compraran cada semana la misma cantidad hasta llegar al mximo posible. A partir de la semana
doce se vendern 5mil pollos que en promedio alcanzarn el peso fijado.

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La inversin requerida en Q es la siguiente:
Terreno: Q.300, 000
Galpn y Construcciones: Q.400, 000 depreciable en 20 aos
Equipos e Implementos: Q.200, 000 depreciable en 5 aos
Despus de realizadas las inversiones el proyecto iniciara con Q150.000 en el banco.
Estime el flujo de caja para los primeros seis meses de operacin. Se tomo un prstamo por el 50%
de los activos fijos a una tasa del 14% anual, la amortizacin a capital se har mensualmente a lo
largo de 5 aos, contados a partir del primer mes de operaciones.
a) Elabore el flujo de caja para los primeros seis meses de operacin

3.- Con base a la siguiente informacin, elabore la proyeccin de flujo de efectivo, de la empresa
RAPIDOS, S. A.
1. El libro de bancos al 1/3/08 refleja el siguiente saldo: Q.22,805.00
2. El Gerente de Ventas
siguientes:
a. Marzo
c. Mayo
e. Julio
g. Septiembre
i. Noviembre

estima que las ventas del periodo marzo a diciembre 08 sern las
Q.57, 771.
Q.69, 927
Q.122, 738
Q.99, 481
Q.78, 813

b.
d.
f.
h.
j.

Abril Q.79,402
Junio
Q.60, 744
Agosto
Q.78, 045
Octubre
Q.94, 368
Diciembre Q.124, 684

3. Sin embargo por su experiencia usted sabe que las estimaciones que realiza esa gerencia
son ms altas de lo que realmente se alcanza. En los ltimos aos se ha alcanzado solo un
85% de las metas, considere este aspecto para realizar un flujo de caja conservador. De las
ventas que se realizan el 35% son al contado y del resto se cobran a 30 das el 40% y a 60
das el 25%. Los cobros en marzo se estima que sern de Q38, 996 y en abril de meses
anteriores Q19,293.00
4. En el mes de Agosto se espera comprar un terreno, cuyo valor es de
Q.175, 000. Para adquirirlo se tiene negociado un prstamo hipotecario con el CHN por
Q.75, 000, que ser entregado en el mismo mes en que compraremos el terreno.
5. Por ese prstamo se pagaran intereses del 12% anual, a partir del mismo mes de agosto y
se har una amortizacin a capital del 20% del total prestado a finales del mes de
diciembre.
6. Con nuestros proveedores gozamos de un crdito de 60 das. Las compras en el ao, segn
contrato que ya suscribimos sern as:

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Enero* Q.27, 008. Febrero * Q.37, 121 Marzo Q.32, 691
Abril Q.28, 398 Mayo Q.57, 380 Junio Q.36, 486 Julio Q.46, 507 Agosto Q.44, 117
Septiembre Q.36, 845 Octubre Q.58, 290 Noviembre Q.45, 678 Diciembre
Q.
52,310
*Las de estos primeros 2 meses ya se efectuaron.
7. Mensualmente efectuamos los siguientes gastos:
a. Gastos de venta Q. 14mil Mz-Mayo, Q16mil Jn-Ago,
Q18mil Sep-Dic
b.
c.
d.
e.

Gastos de administracin Q.5,000 Mz-Jn, Q.4,900 Julio a Diciembre

Gastos de distribucin Q.4,200 Mz-Jn, Q.5,500 Julio a Diciembre
Otros gastos Q.3,700 Mz-Jun, Q.6,000 Julio a Diciembre
Retiro mensual de los propietarios Q10, 000.

8. En julio y Diciembre debemos pagar el bono 14 y aguinaldo

De Q15, 500 en cada ocasin.
9. Para el convivio de fin de ao en diciembre esperamos gastar
Q.32, 000.
Se pide:
Elaborar flujo proyectado mensual hasta diciembre/08
Si su resultado muestra un flujo de caja negativo en algunos meses, considere alguno de
los siguientes escenarios:
o ESCENARIO 1
Reducir el retiro del propietario a Q.6 mil mensuales
Aumentar el prstamo a Q120,000
Tratar de reducir los otros gastos a Q3mil sin aumentos en el ao
Vender un vehculo que ya no usaremos en Q20, 000 en el mes de Julio
antes de la compra del terreno.
o

ESCENARIO 2
Aceptar la posibilidad planteada comentada por el dueo de que este ao
no hiciera ningn retiro personal de la empresa.

4.- Una empresa proyecta vender Q1, 000,000, en el primer ao y un 10% ms por ao, desde el
ao dos hasta el ao cinco.
-

Su costo de ventas es el 60% de lo que vende

Los costos fijos en el ao uno (sin depreciaciones), son de Q.150, 000 y aumentaran 7%
por ao.

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-

Las depreciaciones y amortizaciones contables anuales son de Q50,000 por ao

El rgimen de ISR en el que se encuentra es del 31% sobre utilidades
Su saldo inicial en caja es de Q20, 000.
Las ventas son al contado
La inversin inicial es de Q580, 000.
Se abona a capital a los prstamos anualmente Q50, 000.

CON LA INFORMACIN ANTERIOR, ELABORE PARA LOS PROXIMOS CINCO AOS:

Estados de resultados proyectados
Flujo de caja proyectado
Flujo neto de fondos proyectado
Comente las diferencias ms importante entre estos tres reportes