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de la generacin
elctrica
en Nigeria
Diciembre 2013
Este estudio ha sido realizado por
Pablo Rodrguez, bajo la supervisin de la
Oficina Econmica y Comercial
de la Embajada de Espaa en Lagos
NDICE
1.
RESUMEN EJECUTIVO
2.
3.
1. Anlisis cuantitativo
1.1. Tamao de la oferta
1.2. Anlisis de los componentes de la oferta
8
8
10
4.
DEMANDA
15
5.
PRECIOS
17
1. Plantas de gas
18
2. Plantas de carbn
19
3. Energas renovables
21
23
5. Generacin proyectada
23
23
23
24
24
27
6.
31
7.
CANALES DE DISTRIBUCIN
32
8.
ACCESO AL MERCADO-BARRERAS
36
9.
37
10. OPORTUNIDADES
39
40
1. Ferias y conferencias
40
2. Consejos tiles
40
41
4. Direcciones de inters
42
44
1.
RESUMEN EJECUTIVO
Nigeria cuenta con una enorme cantidad de recursos naturales en forma de gas, agua y recursos
minerales. Sin embargo, el pas es altamente deficiente en el aspecto energtico. El consumo de
electricidad per cpita es de slo 136 KWh, muy por debajo de sus vecinos menos privilegiados
como Ghana o Costa de Marfil, con consumos medios de 309 KWh y 174 KWh respectivamente.
Los ciudadanos nigerianos se ven obligados a enfrentarse a periodos muy severos de escasez de
combustible y deben hacer largas colas en sus estaciones de servicio para llenar los depsitos,
aun cuando su pas contribuye significativamente a la produccin de crudo mundial. El hecho de
que sus habitantes no sean capaces de disfrutar de los beneficios de la riqueza de su pas es una
clsica paradoja del subdesarrollo. Esta situacin entraa un complejo desafo para el Gobierno
Federal nigeriano y pone en duda muchas de las polticas econmicas llevadas a cabo hasta el
momento.
La decadencia de la red elctrica nigeriana se debe a varios factores, entre los que se incluye una
dbil gobernanza, escasas capacidades institucionales, inversiones equivocadas para afrontar la
situacin de caresta constante y una errnea poltica de precios. Los cambios en la Administracin han contribuido, asimismo, a la ralentizacin de las reformas y a los abruptos cambios de
polticas energticas, lo cual no ha permitido llevar a cabo un desarrollo coherente que ayude a la
industria elctrica a florecer.
El actual Presidente de la Nacin, Goodluck Jonathan, ha puesto la reforma elctrica entre las
prioridades de su Administracin, y son las medidas que ha ido tomando en los ltimos aos las
que, para bien o para mal, darn forma a lo que podr convertirse en una industria muy prometedora y en el motor de la economa nigeriana.
Entre las polticas tomadas en los ltimos aos para impulsar el desarrollo de la industria destacan: la privatizacin de los activos nacionales relativos a la generacin y distribucin elctrica
(hasta febrero de 2013 pertenecientes a la PHCN), as como la concesin de la gestin de la
transmisin a una empresa privada de reconocido prestigio internacional (Manitoba Hydro International1); el ajuste de la poltica de precios para que se adapte mejor tanto a las necesidades de la
industria como al poder adquisitivo y voluntad de pago de los consumidores finales; y el apoyo a
la implantacin de nuevos proyectos de energas renovables, con las limitaciones inherentes a un
pas con depauperadas infraestructuras, donde el coste de generacin de un MWh es infinitamen1
http://www.mhi.ca/
te mayor mediante energas limpias que a travs de los recursos fsiles de extraccin nacional,
especialmente el gas natural.
Como respuesta a la esperada privatizacin del sector elctrico, varias empresas privadas se han
lanzado a la compra, en diversas modalidades, de plantas generadoras y compaas de distribucin, pasando a ser las herederas de la desbancada PHCN. Al mismo tiempo, nuevos emprendedores han tomado parte en el sector mediante la construccin de nuevas plantas, siendo as considerados como nuevos entrantes, que estarn sujetos a regulaciones especficas. En ambos casos, un contenido local mnimo del 51% ser exigido para participar en proyectos de energa.
Para asegurar la capacidad de cobro de las empresas generadoras y motivar la inversin directa,
la NERC ha creado una institucin estatal que actuar de puente entre stas y las distribuidoras
(DISCOS), que adquirir la energa al por mayor y contar con una Garanta de Riesgo Parcial del
Banco Mundial. Esta entidad debera desaparecer una vez el mercado madure y las DISCOS adquieran la solvencia suficiente para garantizar el correcto funcionamiento de la industria.
En este panorama de constante evolucin e inestabilidad surgen nuevas oportunidades de inversin, aunque no exentas de importantes riesgos. El pas sigue puntuando muy bajo en el ranquin
del Doing Business del Banco Mundial, con puntos decisivos como la corrupcin endmica o la
falta de infraestructuras apropiadas como grandes barreras. Por otro lado, la poltica proteccionista que impide a las empresas extranjeras participar en algunas actividades en solitario crea ineficiencias, ya que la falta de entendimiento y de confianza entre los miembros de estas alianzas forzadas ralentiza el avance de los proyectos y complica el entramado gestor necesario para llevar a
cabo sus operaciones locales cotidianas. Como respuesta a estas regulaciones, creadas para motivar el avance de la industria y del saber hacer nacionales, muchos abusos se han llevado a cabo
y el trfico de influencias se ha interpuesto entre el correcto avance de estos sectores y la intervencin internacional experta.
A pesar de las debilidades intrnsecas del mercado nigeriano, el futuro de su industria elctrica es
muy prometedor. La participacin privada en la que han tomado parte importantes empresas multinacionales se presenta como una respuesta muy acertada a la falta de capacidad de gestin
demostrada por las agencias gubernamentales, y es de suponer que la necesidad de crear un
mercado desarrollado y rentable motive iniciativas de reforma apoyadas por planes de ayuda al
inversor desde el Gobierno Central. Existen grandes capitales nacionales que estn interesados
en la inversin en la industria energtica, pero pocos cuentan con la experiencia o el talento suficientes como para llevar a cabo estos proyectos sin un respaldo profesional. Ser ste, por tanto,
un importante hueco a llenar por empresas de ingeniera y gestin de activos energticos que decidan asumir los riesgos de hacer negocios en Nigeria y competir en una industria, si bien subdesarrollada, con una proyeccin inusitada para las prximas dcadas.
2.
El Gobierno Federal, ante la situacin de extrema caresta elctrica del pas inici, en 20052, un
proceso de privatizacin y desregulacin del sector energtico que culmin con la venta de las
ltimas plantas nacionales en 2013. Con motivo de esta privatizacin, numerosos proyectos de
construccin de plantas energticas y de soluciones off grid han sido planteados para paliar la
enorme deficiencia que ha ido soportando el pas desde hace dcadas, aunque pocos han sido
acometidos hasta ahora.
En la actualidad, y de acuerdo con los datos gubernamentales, la capacidad total instalada en el
pas es de 6.852 MW, con una produccin real de unos 3.800 MW. Nigeria tiene construidas 11
plantas trmicas y 3 plantas hidroelctricas, todas operando por debajo de su capacidad instalada.
2 La EPSRA en 2005 elimina el monopolio de NEPA sobre el sector y la divide en distintas empresas de generacin,
transmisin y distribucin elctrica. Tambin abre un marco para la privatizacin y liberalizacin del suministro
elctrico con vistas a la mejora de su competitividad y eficiencia.
En 2004 se lanz el proyecto NIPP (National Integrated Power Project), supervisado por la
UNDPHC, para mejorar el suministro de energa mediante la puesta en marcha de proyectos llave
en mano de generacin y distribucin de energa, pero estos proyectos continan en fase de planificacin. Tras la ltima ronda de privatizaciones, varias empresas han empezado a mostrar inters por la participacin en la construccin de algunas de las plantas proyectadas, para lo que
han buscado empresas de ingeniera y gestin de plantas de energa con experiencia. Debido a la
falta de ingenieras especializadas en Nigeria, estas empresas han sido buscadas siempre fuera
del pas.
El Gobierno Federal tiene proyectado alcanzar una generacin de 10.000 MW para 2014 y de
20.000 MW para 20163, lo cual no parece muy viable si se tienen en cuenta los escasos avances
llevados a cabo en los ltimos aos. Una Hoja de Ruta para la Reforma del Sector Elctrico ha sido publicada en agosto de 2010 detallando los objetivos y los pasos previstos para llevar a cabo
la total privatizacin de la generacin y distribucin elctrica en todo el pas.
3.
1. ANLISIS CUANTITATIVO
1.1. Tamao de la oferta
Siguiendo las instrucciones de la EPSRA, los activos, responsabilidades y funciones del la PHCN
fueron transferidos a 19 empresas sucesoras que incluyen: 7 compaas generadoras, 1 compaa de transmisin y 11 compaas de distribucin. Las compaas sucesoras deben poseer licencias extendidas por la NERC en la fecha de transferencia especificada en sus respectivas rdenes
Grf. III.1. Consumo total de energa en Nigeria,
2010
Gas natural
6%
Hidroelctrica
1%
Petrleo
9%
Biomasa tradicional y
desechos
84%
de transferencia. Las compaas sucesoras deben solicitar en los siguientes seis meses sus licencias regulares de acuerdo con el Apartado IV de la EPSRA. Hasta el momento, estas compaas
no han alcanzado su completa independencia, y una Unidad de Enlace est ocupndose de coordinar sus actividades hasta su completa privatizacin.
Las fuentes de energa ms utilizadas son la biomasa tradicional y los desechos, como puede verse en el grfico III.1., que representan un 82% del total de la energa consumida en Nigeria durante el ao 2010. Esta cifra tan alta se refiere al uso de biomasa para cocinar, principalmente en las
reas rurales. Segn los datos de la IEA para 2009, la tasa de electrificacin de Nigeria era de un
50%, dejando a unos 76 millones de personas sin acceso a la red.
Consumo: +14,95%
La capacidad total de generacin en Nigeria a da de hoy es de unos 3.800 MW. Como se observa
en el Grfico III.2, la generacin elctrica de Nigeria en los ltimos aos ha seguido una tendencia
decreciente, con una disminucin de casi el nueve por ciento desde 2008. Estos mismos datos reflejan un aumento en la demanda del 15%, el cual puede explicarse por la mejora de las infraestructuras de transmisin desde el ao de referencia.
Del total de generacin elctrica en Nigeria, sobre un 67,1% proviene de plantas trmicas y, el
32,9% restante, de plantas hidroelctricas. El pas no cuenta, en estos momentos, con una cifra
relevante de generacin energtica a travs de energa solar ni elica y no tiene plantas nucleares.
La mayora de los proyectos de energas renovables llevados a cabo en estos momentos en el
pas se tratan de soluciones off-grid.
Una lista completa y actualizada de los herederos de la PHCN puede hallarse en la web de la
NERC (http://www.nercng.org).
10
Tabla.
Tabla. III
III.1. Relacin de centrales elctricas en Nigeria
III.1.1. Plantas de combustibles fsiles
Planta
Regin
Tipo de
planta
Capacidad
instalada
Estado actual
Ao de conscon struccin
AES Barge
Egbin
TGCS5
270 MW
Operativa
2001
Aba Power
Station
Aba
TGCS
140 MW
Operativa
2012
Afam IV-V
Power Station
Afam
TGCS
726 MW
Parcialmente
operativa
Afam
Alaoji Power
Station(NIPP)
Abia State
Rivers State
2002 (Afam V)
TGCC6
624 MW
Operativa
2010
Abia state
TGCC
1074 MW
Parcialmente
operativa
2012-2015
Calabar
TGCS
561 MW
En construccin
2014
Imo State
TGCS
338 MW
En construccin
2012-2013
Egbin Thermal
Power Station
Egbin
Turbina de
gas
1320 MW
Parcialmente
operativa
1985-1986
Geregu
TGCS
414 MW
Desconocida
2007
TGCS
434 MW
Operativa
2012
Rivers State
Kogi State
10 Geregu II
Power Station(NIPP)
Geregu
11 Ibom Power
Station(NIPP)
Ikot Abasi
TGCS
190 MW
Parcialmente
operativa
2009
Benin City
TGCS
450 MW
En construccin
2013
Kogi State
11
13 Okpai Power
Station
Okpai
TGCC
480 MW
Operativa
2005
14 Olorunsogo
Power Station
Olorunsogo
TGCS
336 MW
Parcialmente
operativa
2007
15 Olorunsogo II
Power Station(NIPP)
Olorunsogo
TGCC
675 MW
Parcialmente
operativa
2012
16 Omoku Power
Station
Omoku
TGCS
150 MW
Operativa
2005
17 Omoku II
Power Station(NIPP)
Omoku
TGCS
225 MW
En construccin
2013
18 Omotosho I
Power Station
Omotosho
TGCS
336 MW
Operativa
2005
19 Omotosho II
Power Station(NIPP)
Omotosho
TGCS
450 MW
Parcialmente
operativa
2012
20 Sapele Power
Station
Sapele
Turbina de
gas y TGCS
1020 MW
Parcialmente
operativa
1978 - 1981
21 Sapele Power
Station(NIPP)
Sapele
TGCS
450 MW
Operativa
2012
22 Delta - Ughelli
Power Station
Ughelli
TGCS
900 MW
Parcialmente
operativa
1966-1990
23
Itobe
Carbn
1200 MW
En proyecto
Capacidad
Ao de conscon struccin
Nombre de la
presa
Itobe Power
Plant
Kogi State
2015-2018
(primera fase
de 600 MW)
Tipo de
planta
Ro
24 Kainji Power
Station
Presa
800
1968
Kainji Lake
Nger
25 Jebba Power
Station
Presa
540
1985
Lake Jebba
Nger
26 Shiroro Power
Presa
Station
600
1990
Lake Shiroro
Kaduna
12
27 Kano Power
Station
Presa
100
2015[2]
Presa
100
2012[3]
29 Kiri Power
Station
Presa
35
2016
Presa
3050
2018 [40]
30
Hadejia
Gotowa Lake
Bunsuru
Benue
Gembu, Sum
Sum and Nghu
Lake
Donga
7 La EPSRA permite la tramitacin de licencias de distribucin a otras entidades adems de las herederas de la
PHCN.
8 Ver artculo en el peridico ThisDay acerca de la oferta ganadora para el contrato de gestin de la TCN, disponible
online en http://www.thisdaylive.com/articles/canadians-to-manage-power-transmission-company/112958.
13
14
4.
DEMANDA
Con una capacidad de generacin de 3.800 MW y una demanda estimada de unos 10.000 MW,
Nigeria cuenta con una poblacin altamente insatisfecha con respecto al estado de sus infraestructuras energticas. De los casi 170 millones de habitantes que tiene el pas, alrededor de un
40% de la poblacin tiene acceso a la red elctrica, lo cual arroja un dato de unos 100 millones de
personas que viven en estos momentos sin electricidad. El pas se ha enfrentado, durante dcadas, a varios problemas de falta de inversin, mala gestin y escasa planificacin en este terreno;
slo 19 de las 79 unidades de generacin elctrica existentes en 1999 estaban operacionales, y
menos de un 2% del Plan de Desarrollo de la Transmisin (1995-2005) ha sido implementado.
Hasta el ao 2007, la ltima lnea de transmisin haba sido levantada en 19879, y poco ms se ha
avanzado hasta la fecha.
La cifra de consumo per cpita del pas de unos 136kWh per cpita, extraordinariamente baja y
muy lejos de otros pases emergentes como Brasil, China o Sudfrica, con consumos medios de
1.934kWh, 1.379kWh y 4.500kWh respectivamente. Este dficit ha tenido un efecto muy negativo
sobre el crecimiento econmico del pas, los servicios de salud, los servicios educativos y el estado de las infraestructuras. En el Grfico IV.1 puede observarse el desarrollo del consumo per cpita entre 2000 y 2011. La proyeccin es evidentemente al alza, y se espera que aumente significativamente en los prximos aos con el tendido de nuevas lneas de transmisin, el desarrollo de la
industria y el aumento de la clase media.
Los consumidores en Nigeria se dividen en seis categoras: residencial, comercial, industrial,
alumbrado pblico, consumidores con tarifas especiales y consumidores internacionales, como
puede verse en el Grf. IV.2. La cuota residencial de la base de clientes representa un 60% del total en lo que respecta al uso de la red. Sin embargo, en lo que respecta a ingresos percibidos por
el consumo, la categora residencial slo contribuye al 27%, por debajo tanto de la comercial
(32,9%) como de la industrial (33,3%). Esta paradoja se da por dos razones: en primer lugar, existe una estructura tarifaria diferente para clientes residenciales y comerciales, y los residenciales
pagan tarifas ms bajas; por otro lado, una gran parte del suministro residencial no est adecuadamente medido, y slo se le factura por consumo medio. Ante la ausencia de una medicin
9 Tallapragada y Adebusuyi, 2007, Economic polocy options for a prosperous Nigeria, Palgrave Mcmillan, Collier,
Soludo, Patillo, Eds.
15
Fuente: NERC
16
5.
PRECIOS
La NERC es la agencia independiente reguladora de la NESI10, creada por la Ley de la Reforma del
Sector de la Energa Elctrica en 2005. Una de sus funciones principales, contenida en la seccin
32(d) de la EPSRA es asegurar que los precios cobrados por los licenciatarios son justos para los
consumidores y suficientes para permitir a los licenciatarios financiar sus actividades y percibir
ganancias suficientes para una operatividad eficiente.
Con la intencin de crear una poltica de precios adecuada para la NESI, NERC decidi introducir,
en 2008, un orden tarifario multi-anual (MYTO por sus siglas en ingls) como marco para determinar la estructura tarifaria del sector. Se crea as un plan de precios a 15 aos con revisiones peridicas cada cinco aos. La ltima revisin fue en junio de 2013.
Adems de las revisiones quinquenales, las tarifas son revisadas anualmente, y son susceptibles
de aplicrseles un modificador del 5% de acuerdo a la tasa de inflacin interanual, el tipo de
cambio y el precio del gas.
En el MYTO se tiene en cuenta cada componente funcional de la Industria Elctrica (generacin,
transmisin, distribucin y venta al detalle). Este documento est basado en los siguientes principios:
10
Cada unidad de la cadena de suministro debera poder recuperar sus costes operativos,
incluyendo una tasa razonable de retorno de la inversin.
Los precios deberan ser predecibles y se debera garantizar cierta estabilidad para motivar
la inversin privada.
La estructura de precios debera incentivar las reducciones de costes operativos, la eficiencia y las mejoras en la calidad del servicio.
Los precios deberan ser asequibles para las distintas clases de la sociedad y deberan
apoyar la Tarifa Nacional Uniforme.
17
Es por tanto tarea del Gobierno establecer una estructura de precios que tenga en cuenta,
adems de estos factores, la voluntad de pago del consumidor y su capacidad de adquisicin.
Una parte significativa de la poblacin nigeriana recurre a formas de generacin energtica autnomas basadas en diesel u otros combustibles fsiles ms caros. Se estima que unos 4.000 MWs
son generados de esta forma11, lo cual sobrepasa la capacidad de la red elctrica nacional. Esta
forma de generacin es muy cara, lo cual deja mucho hueco al administrador para establecer estructuras tarifarias asequibles por debajo de este nivel de precios.
El precio del gas es uno de los mayores determinantes en Nigeria y es central para la generacin,
disponibilidad y precios finales. Alrededor de la mitad del total generado en el pas es energa
trmica, y esta proporcin ir aumentando en los prximos aos mientras que se limitar el uso
de energa hidrulica debido a barreras de capital.
El nuevo Orden Tarifario de 2012 determin que los precios de referencia para la generacin de
electricidad se basarn en los costos de una planta de ciclo combinado, y este ser el precio que
se abonar a todos los generadores que contribuyan a la red nacional. La planta de ciclo combinado, elegida por la abundancia del gas en Nigeria y su precio relativamente bajo, est considerada como una de las plantas ms eficientes, y la NERC lo ha puesto como referente para todos los
nuevos participantes en el sector de la generacin en Nigeria.
1. PLANTAS DE GAS
El precio de la electricidad que se deber pagar a los generadores se ha establecido a un nivel
que haga posible a los nuevos participantes cubrir sus costes de ciclo de vida, que incluyen los
costes del combustible, los costes operativos y el retorno de la inversin a largo plazo. La NERC
ha tenido en cuenta los siguientes puntos para calcular los costes marginales a largo plazo
(CMLP) para proveedores mayoristas de energa, tomando como referencia la planta de gas de ciclo combinado:
-
Factor de Capacidad: Las nuevas plantas tendrn un alto nivel de disponibilidad y deberan
ser capaces de funcionar a la mxima capacidad de generacin durante gran parte del
tiempo que estn en funcionamiento para cubrir la demanda. En el Orden Tarifario de 2008
se estableci que una nueva planta deba tener una capacidad disponible del 70%; sin
embargo, tras tener en cuenta las condiciones en las que se encuentran, las GENCOS Sucesoras de la PHCN tendrn un Factor de Capacidad del 65%.
Factor de Prdida Marginal12: Los generadores debern proveer de la electricidad suficiente como para cubrir su contrato ms las prdidas de transmisin. La electricidad que provea la empresa generadora al distribuidor/detallista se calcula multiplicando la corriente inyectada en un punto en particular de la red por el FPM de ese punto. El FPM adoptado para el use en el sector es del 8,05%.
11
Nigerias Electricity Sector Electricity and Gas Pricing Barriers, Tallapragada, Banco Mundial.
12
FPM.
18
Requisitos Auxiliares: Este es el uso energtico interno de la planta, que ha sido revisado a
la alta, del 1% en 2008 al 2% en 2012.
Tiempo de Construccin: El tiempo que se tarda en completar y comisionar la planta ha sido revisado a 3 aos en lugar de los 2 aos del Orden Tarifario de 2008.
Vida de la planta: Se refiere al tiempo estimado que tendr que transcurrir para recuperar
los costes para calcular los costes marginales a largo plazo de una nueva planta. Una vida
til de 20 aos ha sido establecida en este caso.
Disponibilidad de la planta: El porcentaje del tiempo que la planta debe estar disponible
para generar electricidad es del 95%.
Combustible: El coste del combustible ser asumido por el proveedor pero repercutido en
el cliente final a travs de las DISCOS/detallistas.
Operacin y mantenimiento fijos y variables: Estos son los costes en los que el generador
incurrir para proveer del servicio a los consumidores. Aqu se incluyen los costes laborales, de materiales, de renta, etc. Los costes fijos no van en funcin de la energa producida. Estos permanecen invariables con respecto al Orden de 2008, pero han sido adaptados de acuerdo al aumento del tipo de cambio y de la tasa de inflacin.
2. PLANTAS DE CARBN
La NERC ha desarrollado la metodologa para derivar el CMLP de una planta de carbn en Nigeria. Esto se ha hecho para aprovechar las grandes cantidades de carbn disponibles en el pas y,
al mismo tiempo, abrir el mercado para dar a los inversores potenciales ms opciones.
Para la generacin basada en el carbn existen dos fuentes de carbn posibles: el producto nacional y el importado. La importacin de carbn puede ser una solucin a corto plazo a la espera
de que las minas de carbn nacionales lleguen a estar plenamente operacionales. Sin embargo,
se han tomado los precios de importacin como referencia para motivar la minera local y desmotivar la importacin.
19
Tabla V.1. Requisitos tcnicos de las plantas para las Nuevas Entrantes (2012)
Descripcin
Unidades
Requisitos
TGCC
TGCC
Grandes
Hidroelctricas
Carbn
(GENCOS
Sucesoras)
(Nuevos
entrantes)
MW
250
250
300
250
US$/KWh
950
1.200
1.800
2.730
2.496.000
2.496.000
2.217.000
899.000
NGN/MWh
904
920
140
1.674
Capacidad instalada
Coste de capital
Factor de Capacidad
65
80
65
70
Requisitos Auxiliares
7,5
Vida til
Aos
20
20
40
40
Tiempo de construccin
Aos
Eficiencia de conversin
32
34
42
10
Disponibilidad
95
95
40
86
11
Costes de combustible
1,8
1,8
4,30
NGN/MW/Ao
Capacidad instalada por unidad generadora: La capacidad efectiva real de una planta para
Nigeria se ha establecido en 250MW. Este sera el caso de una planta refrigerada por agua
subcrtica.
Eficiencia trmica: Las estimaciones de la tasa trmica han sido basadas en la produccin
de plantas de carbn existentes en Australia y Asia. La NERC ha establecido un 42% teniendo en cuenta la tasa trmica media, el envejecimiento, la frecuencia de carga de inicios y la extensin de la vida til.
Costes de O+M fijos: Estos costes incluyen mantenimiento, operatividad y otros gastos
generales. Los costes fijos estimados ascienden a 32.000 dlares por MW.
13
Operacin y Mantenimiento
20
Vida til de la planta: Para calcular el CMLP de una nueva planta se ha establecido una vida til de 40 aos.
Factor de capacidad: La NERC ha adoptado la postura de establecer el factor de capacidad basndose en el rendimiento real de los generadores de carbn subcrtico. El factor
de capacidad ha sido establecido, siguiendo esta metodologa, en un 70%. Las nuevas
plantas tendrn un mayor nivel de disponibilidad y, por tanto, debern funcionar a mximo
rendimiento durante una gran parte del tiempo para cubrir la demanda.
Coste de capital: El coste estimado de capital incluye los mismos componentes que las
plantas de gas (ver apartado anterior).
3. ENERGAS RENOVABLES
La NERC ha considerado el uso de diferentes fuentes de energas renovables con la intencin de:
-
Reducir el efecto invernadero de las emisiones de gas mediante la reduccin de la dependencia en las fuentes de energa de origen fsil.
Los costes de la generacin elctrica varan de acuerdo con la fuente de energa renovable utilizada. Por lo tanto, los requisitos especficos variarn en funcin de la tecnologa utilizada y dependern de:
-
La capacidad de la planta.
En vista de los altos costes de las plantas de energas renovables la NERC ha establecido, hasta
2017, un lmite en la generacin nacional por energas renovables en el 10%. Este lmite ser revisado cuando el Gobierno Federal establezca su poltica para el mix energtico.
Las cuatro tecnologas que la NERC ha tenido en cuenta para elaborar sus Tarifas FIT14 son la
energa elica, la solar, la pequea hidroelctrica y la biomasa/biodiesel. Para computar la canti-
14
Fedd-In-Tariffs
21
dad recibida por una estacin energtica a travs de una mezcla de fuentes,, la cantidad de electricidad renovable generada por una planta acreditada se calcula con la siguiente ecuacin:
GENporER = CTE (FSL + AUX + (DLEG*(1-MLF)))
Donde:
-
CTE: Es la cantidad total de electricidad, en MWh, generada por la planta en un ao, segn
las mediciones de todas las terminales generadores de la planta.
Tabla V.2.
V.2 . Requisitos tcnicos para las tarifas FIT (2012)
Descripcin
Unidades
Requisitos
Elica
Capacidad instalada
Coste de capital
MW
Solar
Pequea
hidroelctrica
Biomasa
10
10
2.525
5.545
3.500
4.000
2.900.000
9.570.000
5.655.000
8.370.000
NGN/MWh
232
87
87
775
Factor de Capacidad
38
33
60
68
Requisitos Auxiliares
10
Vida til
Aos
25
25
25
25
Tiempo de construccin
Aos
US$/KWh
NGN/MW/Ao
22
Precio (US$/mmbtu)
2012
2013
2014
2015
2016
1,80
1,80
2,30
2,37
2,44
5. GENERACIN PROYECTADA
Esta es una variable muy significativa en la determinacin de las tarifas. Bajo el MYTO de 2008, la
capacidad de generacin proyectada se haba puesto a 4.000 MW para 2008; 6.000 MW para
2009, 10.000MW para 2010; y 16.000 MW para 2011. Sin embargo, ninguna de las proyecciones
llegaron nunca a conseguirse, causando un mayor desequilibrio en el mercado y contribuyendo
significativamente al pobre rendimiento del MYTO. Para evitar que se repitiese este problema, la
NERC ha establecido nuevas metas menos ambiciosas y ms realistas para los prximos aos,
como puede observarse en la Tabla V.4.
Tabla V.4.
(2012--2016)
V.4 . Capacidad de Genracin proyectada para la red nacional (2012
Ao
2013
40.884
2014
50.601
2015
56.242
2016
59.034
23
Inflacin (%)
2012
2013
2014
2015
2016
13
13
13
13
13
Inversiones en Capital.
Tipo de cambio
2012
2013
2014
2015
2016
161
169
178
189
198
24
El sistema proporciona estimaciones de la rentabilidad apropiada sobre el capital y los rendimientos de capital se miden en relacin con la prima de riesgo del mercado de renta variable en su
conjunto. Por tanto:
Re = Rf + e (Rm Rf)
Donde:
Re: Son los rendimientos de capital;
Rf: Es la tasa libre de riesgo observada en el Mercado;
e: Es la correlacin entre el riesgo de capital y el riesgo del mercado en su conjunto;
Rm: Es el rendimiento de la cartera de mercado; y
Rm Rf: Es la prima de riesgo del mercado.
El CCPP se encuentra entre el costo del capital y el costo de la deuda, y se calcula as:
CCPP = Rd x D/(D+E) + Re x E/(D+E)
Donde:
D: Es el valor de mercado total de la deuda;
E: Es el valor de mercado total del capital;
Rd: Es el coste nominal de la deuda; y
Re: Es el coste total nominal del capital.
Esta frmula no incluye los efectos de los impuestos. La frmula que incluye los efectos de los
impuestos especficamente el impuesto de sociedades (Tc) y es comnmente usada por la
Administracin es as:
CCPP nominal despus de impuestos (w) = Re x E/V + Rd (1-Tc) x D/V
Donde:
Tc: Es la tasa impositiva de la compaa
V: Es el valor de mercado total de la empresa (deuda ms capital)
Se le aplica una transformacin para derivar una estimacin del CCPP real antes de impuestos de
esta forma:
CCPP real antes de impuestos (RW) = [(1 + w/(1-Tc)) / (1 + l)] 1
Donde:
w: Es el CCPP nominal despus de impuestos dado por la ecuacin anterior
l: Es la tasa de inflacin
La tasa impositiva de empresa usada es la tasa general de sociedades del 32%.
25
Coste de la deuda
El NERC adopt un costo nominal de la deuda de veinticuatro por ciento (24%) para las empresas
generadoras, reflejando as los niveles de deuda actuales de negocio y proyecto. El coste de la
deuda se determina generalmente mediante la adicin de una prima de riesgo de la deuda, y a
veces un costo de transaccin, a la tasa libre de riesgo.
Rd = Rf + DRP + DIC
Donde:
DRP: Es la prima de riesgo de la deuda
DIC: Es el coste de emisin de deuda en Nigeria
Betas
Beta refleja el riesgo intrnseco a un activo con respecto al mercado como un todo (normalmente
representado la bolsa de valores). Las betas de capital reflejarn el riesgo financiero afrontado por
los accionistas, que a su vez est influenciado por el nivel de apalancamiento ya que altos niveles
de deuda aumentan el riesgo de los accionistas.
El suministro de electricidad no es un rea en la que exista una historia inversora de la que extraer
informacin relativa al riesgo y el NERC no ha considerado posible derivar en betas estadsticamente significativas. No se le ha aplicado, por tanto, ningn valor para el Orden Tarifario de 2012.
Apalancamiento
El ratio capital/deuda se usa para sopesar el rendimiento de la deuda y del capital en el clculo
del CCPP.
En el pasado, los IPP en otros pases en desarrollo se han financiado utilizando altos ratios de
apalancamiento muy comnmente en una relacin 80:20 de deuda sobre capital. No obstante, el
Banco Mundial considera que, en el futuro, una mayor cautela de los prestamistas har que los
gestores de los proyectos asuman un mayor grado de riesgo mediante la aceptacin de ratios
menores. La entidad ha sugerido que en el futuro estos ratios se acerquen ms a la cifra de 60:40.
La NERC ha decidido aplicar un ratio de apalancamiento del 70:30 en el desarrollo del CCPP para
la NESI.
26
18%
29%
24%
70%/30%
Impuesto de sociedades
32%
Con estos supuestos, la NERC estima los siguientes ndices para los CCPP de la NESI:
CCPP nominal antes de impuestos
25%
17%
11%
7%
27
Tabla V.7.
V.7 . Precio al mayor de generacin para plantas de gas (Sucesoras)
2012
2013
2014
2015
2016
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
9.563
10.257
12.140
13.172
14.296
Coste de capacidad
(NGN000/MW/mes)
3.515
3.789
4.084
4.403
4.747
Coste de energa
(NGN/MWh)
5.389
5.758
7.290
7.944
8.658
Tabla V.8
V.8 . Precio al mayor de generacin para plantas de gas (Nuevos entrantes)
2012
2013
2014
2015
2016
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
10.743
11.534
13.520
14.665
15.910
Coste de capacidad
(NGN000/MW/mes)
4.359
4.701
5.071
5.470
5.902
Coste de energa
(NGN/MWh)
5.568
5.951
7.499
8.169
8.902
Tabla V.9.
V.9 . Precio al mayor de generacin para plantas de carbn (Nuevos entrantes)
2012
2013
2014
2015
2016
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
25.106
27.024
29.097
31.559
34.232
Coste de capacidad
(NGN000/MW/mes)
13.971
15.103
16.328
17.651
19.083
Coste de energa
(NGN/MWh)
11.135
11.921
12.769
13.907
15.150
28
Tabla V.10.
V.10 . Precio al mayor de generacin para grandes hidroelctricas (Sucesoras)
2012
2013
2014
2015
2016
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
4.898
5.290
5.715
6.174
6.671
6.368
6.877
7.429
8.026
8.672
Costes HYPADEC
(NGN/MWh)
1.470
1.587
1.714
1.852
2.001
Coste de capacidad
(NGN000/MW/mes)
4.928
5.317
5.737
6.191
6.681
Coste de energa
(NGN/MWh)
1.439
1.560
1.692
1.835
1.991
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
2012
2013
2014
2015
2016
23.561
25.433
27.456
29.643
32.006
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
2012
2013
2014
2015
2016
24.543
26.512
28.641
30.943
33.433
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
2012
2013
2014
2015
2016
67.917
73.300
79.116
85.401
92.192
29
Tabla V.14.
V.14 . Tarifa de entrada al mayor para plantas de biomasa
Precios de contrato al
por mayor (NGN/MWh)
2012
2013
2014
2015
2016
27.426
29.623
32.000
34.572
37.357
30
6.
En Nigeria no existe ninguna empresa espaola que se encuentre, actualmente, operando en los
sectores de generacin, transmisin o distribucin de energa elctrica. Existen, no obstante, algunas empresas de ingeniera que han participado en proyectos puntuales para inversores dentro
de esta industria, aunque su peso es poco representativo, y en ningn caso ha habido inversin
directa espaola. Por esta razn, la marca Espaa no es muy conocida en Nigeria en lo que respecta al sector elctrico, aunque es evidente que se beneficia ampliamente del abrazo de Alemania en la generalizacin desinformada de calidad europea, que en Nigeria se contrasta con las
calidades locales o chinas como una garanta de buen hacer.
31
7.
CANALES DE DISTRIBUCIN
El mercado de generacin, transmisin y distribucin elctrica en Nigeria se encuentra, actualmente, en un momento de cambio muy importante, en el que los activos estn pasando a ser gestionados por empresas privadas, lo cual se espera que mejore la calidad de las infraestructuras y
la rentabilidad de la industria. Sin embargo, la actual configuracin del aparato de distribucin
elctrica es slo provisional, y fue establecido de esta manera por la Administracin Jonathan para minimizar los riesgos financieros de los potenciales inversores privados ante la falta de solvencia de muchas empresas de distribucin elctrica. En el Grf. VII.1. vemos un esquema de la situacin actual de la distribucin elctrica en el pas.
Durante este primer perodo, el BET deber llevar una labor de intermediario, ejecutando acuerdos
de adquisicin de energa (PPA) con los IPP y GENCOS y revenderla, mediante la concesin de
contratos irrevocables, tanto a las DISCOS como a los consumidores a gran escala (elegible customers en el grfico). El Banco Mundial le ha concedido, para motivar la inversin privada, una
Garanta de Riesgo Parcial (PRG) dada la falta de solvencia de las compaas de distribucin.
Como estipula la EPSRA, sin embargo, la BET no tiene calidad de monopolista, lo que significa
que las DISCOS ms solventes y los consumidores elegibles podrn negociar directamente sus
PPA con las GENCOS y las IPP. Ms an, segn la misma ley, cuando el Ministerio de Energa indique que el mercado se ha desarrollado hasta un estadio ms competitivo, la BET dejar de ejecutar PPA y empezar a migrar los acuerdos existentes a las DISCOS y los consumidores elegibles15. Los que no puedan ser migrados sern gestionados hasta finalizar su perodo de validez.
Otro agente importante durante esta primera etapa de restructuracin de la distribucin ser el
Operador del Sistema (llamado Market Operator/System Operator en el Grf. VII.1), que deber
ocuparse de la implementacin y de la administracin de las leyes de mercado, as como de trazar e implementar sus procedimientos, entre ellos: la administracin del sistema de medicin comercial; la administracin del sistema de pago y de los arreglos comerciales del mercado de la
energa, incluyendo servicios auxiliares; reporte peridico de la implementacin de las leyes de
mercado; formacin de los participantes en las leyes de mercado, sus procedimientos y sus
acuerdos comerciales; y la supervisin de que los participantes cumplan con estas leyes y con el
cdigo de la red elctrica.
15
BET, declaraciones.
32
16
33
17
34
Tabla VII.1.
VII.1 . Evolucin de la red de transmisin elctrica
elctrica (1973 2011)
1973
1996
2011
441
12.928
N/D
1.986
7.929
N/D
Lneas de 33 KV (Km.)
1.262
5.000
24.000
1.012
6.000
6.687
N/D
N/D
5.650
Subestaciones de 330/132 KV
23
28
Subestaciones de 132/33 KV
14
91
119
Fuente: TCN
La nica parte de la cadena de suministro elctrico que no ser privatizada ser la transmisin. En
su lugar, se ha concedido la gestin de las lneas a la canadiense Manitoba, cuya experiencia y
eficiencia demostrada en otros mercados alrededor del mundo promete mejorar el pobre rendimiento de las lneas areas nigerianas.
35
8.
ACCESO AL MERCADO-BARRERAS
Nigeria cuenta con ciertas barreras generales comunes a prcticamente todos sus sectores, propios de un pas en desarrollo muy proteccionista y preocupado por impulsar la creacin de empleo local y la formacin de sus trabajadores. Al mismo tiempo, todas estas medidas estn marcadamente afectadas por la corrupcin endmica caracterstica del pas. No obstante, estos frenos son principalmente burocrticos, y pueden ser fcilmente solventados a travs de los servicios de un abogado local. Consultar la Gua de Inversiones 2013 en la pgina web de la Oficina
Comercial (www.nigeria.oficinascomerciales.es) para ms informacin.
Como parte del proteccionismo propio del pas, en Nigeria existen varias leyes que versan sobre
el contenido local que deben poseer las empresas que decidan invertir en ciertas reas de la economa, entre las que se encuentra la NESI. La Ley18 que regula el contenido local de las empresas
del sector elctrico puede encontrarse en la pgina web de la NERC. Mediante esta ley, ninguna
empresa o consorcio que sea 100% extranjero podr adquirir, construir u operar una GENCO,
DISCO o IPP. Para participar en este mercado deber tener un mnimo de contenido local, que
puede aportarse mediante alianzas estratgicas, participaciones o nombramientos.
En lo que respecta a la maquinaria y el equipamiento necesarios para la realizacin de las actividades ordinarias de una panta de energa, en principio no debera ser necesario su registro en las
agencias de homologacin nigerianas al no ser su destino la comercializacin. Sin embargo, en la
prctica varios empresarios han admitido tener que hacerlo para evitar complicaciones en el puerto de destino. Los procedimientos para su registro en SON pueden encontrarse en la Gua de Inversiones 2013 mencionada ms arriba.
18
Regulations on National Content Development for the Nigerian Supply Industry, 2013.
36
9.
Aunque
se
estn
haciendo
reformas
y la privatizacin del sector ya es una realidad, continuos retrasos han ido poniendo trabas al proceso de transformacin de la industria elctrica nigeriana. Inicialmente, la total privatizacin deba
haberse alcanzado en mayo de 2011; una nueva fecha lmite se puso para abril de 2012. Finalmente, no fue hasta mediados de 2013 cuando las plantas estatales y las DISCOS pasaron a manos privadas. Las razones de estos retrasos son varias, pero desgraciadamente todas confluyen
en la mala gobernanza crnica del pas, la exagerada burocracia, la falta de personal cualificado
en la Administracin Pblica y la corrupcin.
El sector elctrico nigeriano requiere de sustanciales reformas para lograr acelerar el desarrollo
econmico del pas y lograr el objetivo de reduccin de la pobreza. Nigeria debera centrar sus
polticas energticas en el desarrollo, y asegurarse de que la planificacin energtica se haga en
trminos de precios de mercado y se tenga en cuenta el impacto medioambiental de las inversiones. Las reformas deben ofrecer garantas sobre la rentabilidad de la inversin, as como la posibilidad de repatriar beneficios sin trabas. La participacin privada en el sector energtico debe ser
el principal foco de atencin de la Administracin, que ya ha atrado a grandes firmas como General Electric a la NESI. Estas grandes multinacionales, adems de traer capitales, proporcionarn
un saber hacer y una formacin al personal local que ser vital para el desarrollo de la industria,
cuyo rendimiento deber mejorar significativamente en los prximos cinco a diez aos.
El futuro cercano del sector en Nigeria sigue siendo incierto, aunque hay algunas voces optimistas
que afirman que se espera que Nigeria, India y Vietnam experimenten las mayores tasas de crecimiento del PIB per cpita hasta 205019. El mismo grupo sita a Nigeria entre los 11 pases en
desarrollo que destacan por su poblacin joven y su actual estado de empobrecimiento de la poblacin, pero con enormes expectativas de crecimiento en todos los sectores. De acuerdo con la
BET, las condiciones en continua evolucin del mercado sern capaces de atraer la inversin directa y se crearn nuevas IPP, siempre y cuando el MYTO 2012 demuestre haber encontrado un
punto de equilibrio adecuado en su poltica de precios.
Segn Eberhard y Nawaal20, en Nigeria existe una enorme voluntad de pago por un suministro
elctrico ininterrumpido, con lo que existe una demanda latente real, con capacidad de pago y
19
20
Eberhard y Nawaal, 2012. Light Inside: the experience of independent power projects in Nigeria. ICA
37
38
10.
OPORTUNIDADES
Las plantas de energa que antes pertenecan a la PHCN han sido vendidas o se encuentran ahora
en proceso, por lo que no existe ya la oportunidad de adquirir estos activos a da de hoy. Sin embargo, proyectos en BOT o en condiciones similares han ido surgiendo continuamente a lo largo
de este ltimo ao, y es en estos proyectos donde la participacin espaola sera bien recibida.
Ante la falta de personal cualificado en Nigeria, las empresas nigerianas buscan socios extranjeros
que decidan participar con ellos en la adquisicin, mantenimiento y gestin de plantas de energa
y empresas de distribucin, aunque las modalidades de participacin no siempre tienen que incluir desembolsos de capital. Hay grandes capitales en el pas que estn actualmente invirtiendo
en el sector energtico, pero necesitan el saber hacer de empresas con experiencia para poder
gestionar este tipo de compaas.
A medida que se vaya desarrollando la industria, otros sub-sectores se vern beneficiados, especialmente el de los componentes elctricos como cables, transformadores, fusibles, etc. Asimismo, con la participacin obligada en el sector de generacin y distribucin de empresas extranjeras, una mayor preocupacin por la calidad de los productos y de los servicios contratados se ir
desarrollando, creando as nuevos nichos para productos de difcil entrada hasta el momento.
Por ltimo, con el desarrollo de una red estable y constante de suministro elctrico, nuevas oportunidades se abren para el inversor extranjero en Nigeria. Nigeria es, quiz, uno de los pases africanos donde la produccin local puede ser ms rentable debido a su localizacin privilegiada, su
participacin en instituciones regionales, las facilidades gubernamentales a la industria y el tamao de su mercado. No obstante, hay varios factores que han frenado, tradicionalmente, la entrada
de inversin directa, entre los que destaca muy particularmente la falta de un suministro elctrico
estable y fiable. Ante un crecimiento de esta industria y una mejora de las infraestructuras, todos
los sectores podrn beneficiarse de la posibilidad de establecerse en el pas sin necesidad de incurrir en los constantes gastos y riesgos que ocasiona depender de equipos autnomos para el
funcionamiento cotidiano de la empresa.
39
11.
INFORMACIN PRCTICA
1. FERIAS Y CONFERENCIAS
-
Power Nigeria,
Nigeria 23 25 de septiembre, 2014. Eko Hotel, Lagos.
Feria del sector elctrico con mucha participacin extranjera que se realiza cada ao. Puede visitarse su web en www.power-nigeria.com
2. CONSEJOS TILES
-
La mayor parte de los nigerianos no realiza una gran comida al medioda, por lo que en el
caso de tener planeado un encuentro largo con uno de ellos, es recomendable hacer un
desayuno fuerte. Los desayunos de trabajo no son habituales.
Las reuniones fuera del hotel son aconsejables. Durante el da y con un taxi de confianza,
no hay mayor riesgo, y es la mejor manera de valorar el potencial de una empresa en un
pas en el que la nica fuente de informacin sobre las empresas es las que ellas proporcionen, al no haber sistemas de registro donde deban depositarse las cuentas. Adems, el
que las empresas nigerianas tengan que acudir al hotel para verse con las espaolas lgicamente restringe mucho los posibles candidatos, por varias razones. En primer lugar, los
que visitan el centro a primera hora tienen que hacer frente a importantes atascos, que no
sufren los que van desde el centro a las afueras. En segundo lugar, dado el diferente concepto del tiempo de los africanos, es mucho ms conveniente abordarles en su despacho,
donde se les puede encontrar, que esperar que sean puntuales en un lugar que puede estar muy distante de su lugar de trabajo. En tercer lugar, es una muestra de inters el desplazarse a sus empresas. Por ltimo, algunos sectores (minera, agricultura) se encuentran
localizados muy lejos de Lagos, de forma que es altamente improbable que se desplacen
a esta ciudad para una cita.
Saludar con un apretn de manos a los hombres. Dado que muchas mujeres no lo hacen,
es mejor esperar a que tomen la iniciativa.
Dirigirse a ellos por Mr. /Mrs. y el apellido, y, en el caso de que tuvieran ttulo (chief, alhaji), utilizarlo.
En muchas ocasiones, se establece un vnculo o relacin entre las partes, en lo que suele
emplearse los primeros minutos de cualquier reunin (no impacientarse por ello). En el caso de que les inviten a comer o cenar, o a algn acontecimiento del tipo de boda o funeral,
es muy recomendable el asistir.
41
Las peticiones de exclusividad son una de las primeras cuestiones que suscitan. Hay que
ser muy precavidos a la hora de concederlas.
En las citas se recomienda puntualidad, aunque ellos es muy posible que lleguen tarde (el
conocido African time). Las negociaciones pueden llevar mucho tiempo, con largos intercambios de correos y puede pasar una temporada sin que den seales de vida, aunque
cuando ellos solicitan algo, se espera una respuesta rpida. El mundo de los negocios en
Lagos es limitado e interconectado, con lo que conviene en cualquier caso quedar bien
con la contraparte.
Hacerse con una tarjeta SIM local supone un ahorro considerable de costes y facilita la
comunicacin con el cliente.
4. DIRECCIONES DE INTERS
Las opciones de turismo son muy limitadas en Lagos, se limitan al Museo Nacional y a algn mercado tradicional, como los de Balogun o Lekki.
El listado de los restaurantes y pubs ms frecuentados se recogen en el mapa que se entrega
como documentacin adjunta.
La Oficina Comercial tiene acuerdos con los siguientes hoteles:
42
43
12.
ANEXO: SIGLAS
44