1

Tema 2. Importana capitalului propriu pentru banca comercial

2.1. Conceptul i structura capitalului bancar
2.2. Funciile i necesitatea capitalului bancar propriu
2.3. Elementele constitutive ale capitalului propriu bancar
2.4. Principiile de stabilire a Capitalului Normativ Total pentru determinarea optimului pentru funcionarea bncii
2.5. Criterii de stabilire a gradului de suficien a capitalului bancar
2.6. Posibiliti de adecvare a CNT
2.7. Noi orientri privind adecvarea capitalului
-1Aproape fiecare aspect al activitii bancare este influenat direct sau indirect de disponibilitatea i/sau costul capitalului.
Capitalul reprezint averea proprietarilor bncii, adic bogia deinut de acionari sau asociai ntr-o banc. Reprezint unul dintre
factorii cheie care trebuie luai n conisderare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei anumite bnci.
n sensul larg al cuvntului, capitalul bancar reprezint resursele bneti aflate la dispoziia bncilor, cu care ea opereaz
pentru a-i exercita funcia de finanare, coninnd att fondurile proprii ale bncilor, ct i din fondurile strine, atrase de ea de pe
piaa financiar. Astfel structura capitalului bancar este:
Capital propriu (resurse proprii)
Capital mprumutat (resurse atrase)
Diferenele dintre aceste dou componente sunt semnificative:
CAPITAL PROPRIU

aparine bncii cu drept de proprietate

nu necesit rambursare
este extempural (nu are termeni de
scaden)
se utilizeaz pentru finanarea
proiectelor de lunga durat i
necesiti proprii ale bncii
nu genereaz costuri sub form de
dobnzi
este pltibil prin dividende

CAPITAL MPRUMUTAT

Nu aparine bncii cu drept de

proprietate, se afl doar n custodia ei
Are termeni de scaden
Necesit rambursare n funcie de
termenul de scaden
Finaneaz proiecte de scurt durat
Este pltibil cu dobnzi
Este relativ mai puin costisitor

Dei ambele componente sunt diferite ca structur i ca rol, ambele servesc la finanarea proiectelor bancare i se afl ntr-o
interconexiune: existena capitalului propriu garanteaz rambursabilitatea capitalului mprumutat. Mrimea capitalului propriu
condiioneaz existena i volumul capitalului atras.
Totodat necesit de menionat, c n majoritatea cazurilor n literatura de specialitate capitalul bancar este asociat cu
capitalulu propriu al bncii. Aceasta se datoreaz existenei a mai multor aspecte n formularea noiunii de capital propriu. Astfel,
conform metodoligiilor acceptate de Comitetul de la Basel, capitalul bancar (echivalat cu capitalul propriu) reprezint totalitatea
resurselor de care dispune o banc n mod necondiionat pentru a-i asigura activitatea sa n condiii de risc. De fapt aceasta este
expresia Capitalului Normativ Total, care conine att resurse proprii ct i cele nprumutate, ce corespun anumitor condiii.
Capitalul bancar desemneaz fondurile pe care banca le poate folosi pentru finanarea unor operaiuni pe termen nelimitat.
Formele capitalului bancar pot fi delimitate de modul lor de procurare: capitalul bancar n sens restrns i alte surse de capital
bancar. Fondurile proprii ale societilor bancare sau capitalul bancar n sens restrns este forma clasic a capitalului bancar i forma
exclusiv pentru majoritatea bncilor autohtone.
Capitalul bancar n sens restrns cuprinde: capitalul social vrsat, profitul nerepartizat i fondurile bancare proprii. Sursele
sale de constituire pot fi interne - reinvestirea profitului - sau externe - emisiunea public sau privat de aciuni. Capitalul i fondurile
de rezerv ce se constituie pe seama profitului, au un aport redus n formarea resurselor de creditare ale bncilor, deoarece bncile
fiind societi pe aciuni, formeaz capitalul propriu prin emisiune i subscriere de aciuni. Aciunile bncilor sunt indivizibile, iar
banca nu recunoate dect un singur proprietar pe fiecare aciune.
Scopurile cheie ale capitalului sunt acelea de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile, furniznd astfel o msur de
protecie pentru deponeni i ali creditori n cazul lichidrii. Astfel, capitalul unei bnci trebuie s posede 3 caracteristici importante:
- trebuie s fie permanent;
- nu trebuie s genereze cheltuieli fixe obligatorii;
- trebuie s permit subordonarea legal fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori.
O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o varietate de riscuri la care este expus o banc pe
parcursul desfurrii activitii sale. Capitalul propriu absoarbe pierderile posibile i furnizeaz, astdel, baza pentru pstrarea
ncrederii deponenilor ntr-o banc.
Capitalul reprezint cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci.
Stabilirea valorii capitalului bancar se poate face n trei modaliti:

2
2la valoarea contabil, ca diferen ntre totalul activelor i pasive, ca o mrime folosit pentru raportare;
2la valoarea de pia, folosind cursul aciunilor aflate n circulaie, multiplicat cu numrul acestora;
2la valoarea nominal a aciunilor.
-2Resursele bncii comerciale sunt constituite din resurse proprii, resurse atrase i resurse mprumutate. Resursele proprii ale
bncii comerciale sunt constituite din capital subscris de acionari i din beneficiile distribuite i nglobate n diferite fonduri de
rezerv sau de risc, plus profitul anului n curs, i anilor precedeni i fondurile constituite de banc. Deinerea capitalului propriu
contribuie n mare msur la asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitii ei.
Din punct de vedere al gradului de stabilitate resursele pot fi:
- resurse stabile care pot fi plasate pe termen lung, constituite din capital social, fondul de rezerv, primele legate de
capital social;
- resurse temporare care pot fi plasate pe termen scurt, constituite din rezervele pentru pierderi la credite, dividende de
plat, fonduri i rezerve constituite temporar.
Din cauza c bncile utilizeaz n afacerile sale mijloacele bneti ale depuntorilor, este important ca ele s aib un grad
nalt de lichiditate, adic s poat acoperi n orice moment cererea solicitanilor care au depus banii la prima cerin. n acest scop
bncile trebuie s dein capital propriu. Conform legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei societi bancare sunt formate din
capital propriu i capital suplimentar. Capital prorpiu totalitatea fondurilor constituite de banc i benefiicul rmas n posesia ei.
Capital bancar brut reprezint totalitatea fondurilor + profitul
Capital bancar net reprezint capitalul bancar brut din care se scad cheltuielile cu carater capital (pierderile).
Capitalul propriu al bncii comerciale este format din:
- capitalul social;
- capitalul de rezerv;
- fonduri speciale;
- profit nerepartizat.
La rndul su capitalul propriu ndeplinete trei funcii importante:
1) funcia de protecie nseamn protecia deponenilor i a creditelor bncii. n acest caz de falimentare a bncii, din acest
fond sunt achitate toate obligaiile fa de clienii bncii. Aceasta este funcia primordial a capitalului propriu.
2) funcia operativ const n asigurarea mijloacelor financiare pentru desfurarea acti-vitii bncii n mod normal. n
cadrul acestei funcii se asigur caracteristica operaiunilor bancare n dependen de sarcinile bncii.
3) funcia de reglementare se refer la interesul tuturor categorii de clieni ai bncii pentru a asigura o funcionare cu succes a
bncii, la respectarea legislaiei n vigoare. ns la nivel teoretic aceste funcii difer de cele expuse anterior:
protejeaz deponenii de micorarea gradului de lichiditate i sporirea insolvabilitii bncii;
abordarea pierderii neprevzute pentru a menine ncrederea c n condiii de criz banca i va putea continua
activitatea;
servete la achiziia cldirilor i echipamentelor pentru desfurarea activitii;
servete ca limit impus pentru extinderea nejustificat a activitii.
Capitalul bancar propriu este deosebit de important pentru banc att n activitatea operativ, ct i n elaborarea politicilor bncii pe
termen lung, concretizate n strategii. Funciile capitalului rezid din capacitatea acestuia de a asigura bncii nivelul de stabilitate
necesar operrii pe diverse piee i n diverse segmente de timp, dup cum urmeaz:
a constituie baza de finanare a investiiilor bncii n structuri funcionale cum sunt cldirile sau sistemele de eviden i comunicaie
informatic;
a asigur absorbirea pierderilor perioadelor precedente astfel c, n situaii financiare nefaste , banca i poate continua activitatea;
a protejeaz resursele deponenilor n eventualitatea unei situaii de insolvabilitate sau faliment al bncii;
constituie baza de raportare a ponderii unor categorii de plasamente ale bncii (n cadrul calculului gradului de suficien a
capitalului).
Din toate cele expuse rezult c funcia primordial a capitalului bancar const n asigurarea stabilitii bncii.
-3Capitalul bancar este un element bilanier, regsit n partea de pasiv al bilanului bancar, structura-i fiind determinat de sursele de
provenien a elementelor lui. Astfel, putem desemna doua elemente majore ale capitalului propriu aportul acionarilor bncii,
element parvenit din exterior, i capital realizat prin sedimentarea profiturilor anilor precedeni i a celui din anul n curs de
gestiune, fiind un element de creaie intern a bncii.
Sursa extern aportul acionarilor:

Aciuni simple;
Aciuni priveligiate;
Surplus de capital, realizat din emisiunea
aciunilor simple i a celor priveligiate

Capital propriu
Sursa intern- profiuri realizate
Fondurile
- Obligatorii
- Neobligatorii
Beneficiul nerepartizat

Elementele capitalului propriu,

Elementele capitalului propriu, formate prin atragerea mijloacelor financiare din exterior sunt:
Aciuni simple sau ordinare snt aciunile ce dau dreptul participrii acionarilor la formarea capitalului, aduc venit n
form de divident, dau dreptul la vot la adunarea acionarilor. Mrimea dividendului nu se fixeaz i depinde de beneficiul realizat de
banc n anul curent. n conformitate cu Articolul 14 al Legii privind Societile pe Aciuni, aciunea ordinar confer proprietarului
ei:
(1) dreptul la un vot n adunarea general a acionarilor;
(2) dreptul de a primi o cota-parte din dividende;
(3) o parte din bunurile societii n cazul lichidrii acesteia.
ns, drepturile patrimoniale ale proprietarilor de aciuni ordinare pot fi realizate numai dup satisfacerea tuturor drepturilor
patrimoniale ale proprietarilor de aciuni prefereniale. Nu exist nici o obligaiune de a achita dividende aferente aciunilor ordinare
Aciunile priveligiate sau prefereniale se caracterizeaz prin faptul c dividendul este stabilit i nu depinde de beneficiu.
Posesorii aciunilor date au faciliti n caz de faliment, au dreptul la naintarea reclamaiilor fa de banc. Ele pot fi:
nelimitate, ce nu au termen de stingere;

convertibile, ce conin meniuni despre schimbarea lor contra unui anumit numr de aciuni simple pe o perioad

determinat;
cu termen nelimitat, ce se cumpr dup o dat determinat avizat preliminar.

Ele, ca obiect de investigaie, beneficiaz de un risc mai mic i un nivel mediu a dividendelor, de aceia, n conformitate cu Legea
privind Societile pe Aciuni, o aciune prefereniala nu da drept de vot proprietarului ei, ns, confer proprietarului ei drepturi
suplimentare fa de proprietarul aciunii ordinare referitor la ordinea primirii dividendelor i la cuantumul dividendelor; i (2) la
ordinea primirii unei pri din bunurile societii care se distribuie n cazul lichidarii ei.
n conformitate cu Articolul 15 al Legii privind Societile pe Aciuni, aciunile prefereniale pot fi cu dividende fixate sau
nefixate. n cazul aciunilor cu dividende fixate, dividendele se stabilesc ntr-o suma fixat pe o aciune sau n procent fixat fa de
valoarea nominal a aciunii. Aciunile prefereniale cu dividende fixate pot fi cumulative, parial cumulative i necumulative.
Aciunile cumulative acord proprietarilor lor dreptul de a primi, printr-un singur vrsmnt toate dividendele acumulate ntr-o
anumit perioad de timp, sau dreptul de a primi dividende n urmtoarea perioad de timp dac societatea nu le-a pltit n perioada
precedent. Aciunile parial cumulative dau dreptul de a primi o parte din dividendele acumulate, dar aciunile necumulative nu dau
un asemenea drept.
Surplusul de capital se formeaz n proces de plasament att al aciunilor simple, ct i a celor privelegiate ca diferena
dintre preul de emisiune a lor i valoare nominal, indicat n prospectul de emisiune.
Elementele capitalului propriu, formate pe parcursul activitii bncii n urma realizrii unei activiti profitabile sunt:
Fondurile, care reprezint pri de profit net, stocate la decizia acionarilor bncii sau prin urmare a aciunii unor acte de
reglementare, fiind condiionate spre utilizare de anumite scopuri.
Astfel de fonduri pot fi obligatorii, formate la cerina unor acte normative sau neobligatorii, lsate la discreia acionarilor.
Printe fondurile obligatorii menionm:
- Fondul (capitalul) de rezerv, format de ctre banc ca societate pe aciuni sub incidena legii Cu privire la societile pe
aciuni prin defalcarea anual a 5% din profit net pn la constituirea a 15% din capitalul social, dac statutul bncii nu prevede
altceva. Acest fond poate fi utilizat numai n cazul insuficienei de profit i este destinat acoperirii pierderilor bncii i/sau plata
dobnzilor la obligaiunile plasate de banc. Mijloacele acestui fond sunt plasate doar n active cu lichiditate nalt.
- Fondul de risc, destinat acoperirii pierderilor, survenite ca urmare a implicrii bncii n unele activiti specifice cu un grad
nalt de risc.
- Fondul de amortizare sau fondul de reevaluare a mijloacelor fixe, destinat compensrii uzurii mijloacelor fixe, fiind utilizat
pentru renovarea sau nlocuirea lor.
Fondurile neobligatorii sunt:
- Fondul de stimulare i remunerare a personalului, destinat achitrii primelor i altor suplimente ce sunt n afara salariilor
angajailor bncii,
- Fonduri cu destinaie special, formate de banc la decizia Adunrii Generale a Acionarilor.
Beneficiul nerepartizat reprezint suma beneficiului acumulat ce rmne n posesia bncii dup repartizarea profitului
realizat n cadrul exerciiului de gestiune. Volumul beneficiului nerepartizat depinde de mrimea dividendelor, achitate acionarilor din
profitul net, rmas dup impozitare i de cotele defalcate n diverse fonduri. Utilizarea beneficiului nerepatrizat este necondiionat de
anumite scopuri, ca n cazul fondurilor, rmnnd la discreia managementului bancar. El poate fi destribuit n cadrul expansiunei
activitii bancare la deschiderea de noi filiale i reprezentane, pentru implimeentarea unor produse i servicii noi sau a unor

4
tehnologii performante.
Capitalul social al bncii se formeaz n dependen de forma organizatorico juridic a acesteia. n cazul cnd banca este o
S.A. acestea se formeaz prin emiterea aciunilor ordinare i prefereniale. Toate aciunile ofer drepturi i obligaiile acionarului n
funcie de tipul aciunilor deinute. Dac banca este o societate cu rspundere limitat atunci capitalul social se formeaz din cotele de
participare a membrilor fondatori.
Capitalul sau fondul de rezerv trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului social al bncii, fiind
format din defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor este stabilit
de Adunarea General a Acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al bncii.
Capitalul de rezerv este plasat la banc n active cu o lichiditate nalt, care asigur utilizarea lor n orice moment. El este
folosit numai n cazul insuficienei de profit i se repartizeaz pentru acoperirea pierderilor bncii i / sau plata dobnzii sau a altor
venituri aferente obligaiunilor plasate de ea.
Pe lng fondul de rezerv banc poate s-i creeze o diversitate de fonduri: fondul de risc, fondul de reevaluare a mijloacelor
fixe, fondul de stimulare economico material i alte fonduri cu destinaie special.
Profitul nerepartizat reprezint profitul acumulat pe parcursul perioadei de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La
sfiritul anului de gestiune repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor la Adunarea General a Acionarilor. Profitul
poate fi distribuit n diverse scopuri, ns unul principal l constituie repartizarea mijloacelor bneti n fondul de rezerv.
Capitalul social joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i continund cu perioada de funcionare pn la
lichidare.
Din punct de vedere teoretic, capitalul social ndeplinete urmtoarele funcii:
a) protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii;
b) absoarbe pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca n condiii de stres banca s-i poat continua
activitatea;
c) servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii;
d) servete ca o limit impus (Norma Cooke) pentru expansiunea nejustificat a activelor.
n continuare autorul va ncerca s descrie funciile prezentate.
Practic, prima funcie este deja depit ca urmare a constituirii Fondului de Garantare a depozitelor n sistemul bancar.
A doua funcie este puin exagerat. Multe active ce par a fi slabe pot fi eliminate cu puine pierderi printr-o gestiune
eficient. n plus, fondurile de risc i provizioanele i permit bncii s-i continue activitatea n perioade dificile pn cnd nivelul i
fluxul ctigurilor este restabilit. Nu mrimea capitalului scap bncile de faliment.
Falimentul bncilor a fost consecina unei gestiuni defectuoase, materializate n pierderi mari din mprumuturi i lichiditi
insuficiente determinate de retragerea masiv a deponenilor ca urmare a nencrederii deponenilor n sistemul bancar. Practic, se
poate afirma c, nivelul capitalului bancar nu este legat cauzal de falimentul bncilor.
A treia funcie este mai rezonabil dect pare fiind determinat de necesitatea crerii condiiilor pentru derularea activitii.
Practic, nu deponenii trebuie s fie cei care s furnizeze fonduri pentru deschiderea unei bnci sau a altor uniti, precum i a
dotrilor aferente bncii.
Problema care se pune pentru toate bncile este aceea ca, deschiderea unor noi uniti s fie justificat prin luarea n calcul a
posibilitilor locale concrete, att n ceea ce privete colectarea depozitelor, dar i a cererii de credite din zon, precum i de
concurena oferit de celelalte bnci i instituii care funcioneaz deja n zon.
A patra funcie a capitalului este limitarea expansiunii nejustificate a activelor bancare - este mai rezonabil dect pare a fi.
Prin limitarea activelor se poate limita creterea unei bnci peste posibilitatea ei de gestionare, se poate mbunti calitatea activelor
bancare, se poate controla posibilitatea bncii de a-i asigura creterea prin datorii i poate conduce la creterea rentabilitii activelor.
Practic, adecvarea capitalului este folosit pentru prevenirea expansiunii nejustificate a unei bnci.
Funcia esenial a capitalului social este ns aceea de a asigura publicul i autoritile asupra stabilitii bncii.
Mrimea capitalului social necesar constituirii unei bnci ct i adecvarea capitalului fac obiectul unor reglementri emise de
BNM.
Capitalul social este alctuit din totalitatea valorilor nominale a aciunilor emise de banc. Aciunile pot fi nominale sau la
purttor. Pentru instituiile bancare, BNM stabilete i actualizeaz nivelul minim al capitalului social. Bncile comerciale pot majora
nivelul capitalului social n baza hotrrii acionarilor i cu acordul BNM, utiliznd urmtoarele surse:
- emiterea de noi aciuni;
- prime legate de capital rmase dup acoperirea cheltuielilor legate de operaiunile respective;
- rezerve constituite din profitul net;
- diferene din reevaluarea patrimoniului;
- obligaiuni, dividende i datorii convertibile n aciuni;
- rezerve constituite din diferene favorabile de curs valutar, conform normelor legale.
Capitalul de rezerv, spre deosebire de cel propriu, se formeaz n procesul activitii viitoare. El este destinat pentru:
a) acoperirea pierderilor bncii comerciale la operaiunile efectuate;
b) plata dividendelor la aciunile privelegiate, cnd profitul nu este suficient.
Prezena capitalului de rezerv asigur stabilitatea financiar a bncii comerciale, care la rndul su influeneaz pozitiv
asupra majorrii solvabilitii i reducerea riscului de faliment.
Asupra volumului i structurii capitalului propriu al bncii influieneaz o serie de factori:
Factori exogeni
1. Reglementrile BNM privind nivelul minim al capitalului necesar pentru autorizarea i funcionarea societilor bancare (n prezent
nivelul minim este stabilit la 200 milioane lei ).

5
2. Reglementrile BNM privind gradul de adecvare a capitalului prin care se stabilete la minimum 16% a raportului dintre fondurile
proprii i activele ponderate n funcie de risc
3. Gradul de dezvoltare a pieii financiare, de care depinde diversitatea instrumentelor financiare, pe care le poate utiliza banca pentru
a-i majora capitalul
4. Situaia economic n arealul de funcionare a bncii. Relaia dintre volumul capitalului i situaia economic este direct: cu ct este
mai evident evoluia pozitiv a indicatorii macroeconomici, cu att este mai productiv activitatea bncii, genernd capital propriu
intern i stimulnd interesul acionarilor bncii de a investi n ea.
Factori endogeni
Profiturile perioadei curente ce se repartizeaz n fonduri prin decizia proprietarilor bncii n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor.
Astfel, volumul profiturilor anuale, rmase la dispoziia bncii este n relaie indirect cu vorina acionarilor de a incasa divinendele.
Pierderile perioadei curente ce se suport din fondurile proprii ( n special din cel de rezerv) determinate din repartizrile profitului
perioadelor anterioare.
Decizia proprietarilor bncii de a majora capitalul n vederea realizrii unor obiective strategice, ce se fructific prin noi emisiuni de aciuni.
-4Capitalul Normativ Total reprezint mai curnd o noiune a supravegherii bancare dect o noiune strict bilanier ca n cazul
capitalului propriu. Aceste termen i are baza juridic n Moldova, formulat n conformitate cu Acordul Internaional cu privire
la Evaluarea Capitalului i Cerinele Fa de Capital elaborat de Comitetul Basel cu privire la Supravegherea Bancar. CNT
reprezint baza de capital pentru bncile comerciale din Moldova i este suma elementelor de capital bancar, aflat la dispoziia
bncii, care are capacitatea de a acoperi pierderile din activitatea riscant a bncii.
Legea Instituiilor Financiare[1] afirma c: capitalul reglementat (Capitalul Normativ Total - CNT) reprezint fondurile
proprii pe care instituia financiar trebuie s le menin n conformitate cu regulamentele Bncii Naionale n care snt stabilite prile
componente alecapitalului reglementat i suma minim pe care instituia trebuie s o menin n raport cu activele ponderate la risc
ori cu totalul activelor.
Capitalul Normativ Total este format din Capital de gradul I + Capital de gradul II - Cote de participare n alte bnci.
Capitalul normativ total include:
Suma total a urmtoarelor:
Capitalul de gradul nti
Capitalul de gradul doi
Minus:
Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena Bncii Naionale a Moldovei.
n calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate n circulaie.
Capitalul de gradul nti este componenta de baz a capitalului normativ total, care include:
Suma total a urmtoarelor:
a) Aciuni ordinare;
b) Aciuni prefereniale cu dividende nefixate i aciuni prefereniale cu dividende fixate necumulative emise cu termen
nelimitat;
c) Surplus de capital (mijloace bneti obinute de la comercializarea aciunilor peste valoarea nominal (fixat), incluse n
punctele a) i b);
d) Profitul nedistribuit i rezervele obinute sau majorate ca rezultat al distribuirii profitului;
e) Minus mrimea calculat dar nerezervat a reducerilor pentru pierderi la active i angajamente condiionale;
f) Minus suma total a imobilizrilor necorporale nete.
Capitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ total i include:
A.1. Aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu scadena nefixat.
A.2. Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative inclusiv aciunilor prefereniale
convertibile n aciuni ordinare sau n alte clase de aciuni prefereniale.
A.3. Datoriile subordonate cu scadena nefixat, cu condiia c corespund urmtoarelor cerine:
a) sunt neasigurate i complet achitate;
b) nu sunt recuperabile la cererea deintorului;
c) rambursarea datoriei este solicitat de ctre deintor peste un termen nu mai mic de 5 ani de la data apariiei acesteia i cu
condiia obinerii permisiunii prealabile de la Banca Naional, eliberat n condiiile art.7(2) din Legea instituiilor financiare;
d) pot fi disponibile pentru a acoperi pierderile fr ca banca s fie nevoit s nceteze activitatea;
e) n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor
acionarilor;
f) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate.
A.4. Datorii subordonate cu scaden i aciunile prefereniale, rscumpararea i/sau convertirea crora este prevzut prin
decizia de emitere a lor, recuperabile cu termen limitat cu condiia ca ndeplinesc urmtoarele condiii:
a) sunt neasigurate i complet achitabile;
b) au un termen minimal fix pn la scaden nu mai mic de cinci ani;
c) nu sunt recuperabile pn la scaden la cererea deintorului;

6
d) n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor
acionarilor;
e) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate;
f) n ultimii cinci ani pn la scaden se va aplica n fiecare an o amortizare de 20% pentru a reflecta descreterea valorii
acestor instrumente;
g) suma total a datoriei subordonate i a aciunilor rscumpararea i/sau convertirea crora este prevazut prin decizia de
emitere a lor, cu termen limitat incluse n capitalul de gradul II trebuie limitat la 50% din suma capitalului de gradul I;
Minus:
A.5. Mrimea sumei punctelor A.1), A.2) A.3) i A.4) care depete mrimea capitalului de gradul I.
Capitalul Normativ total este un element calculabil n baza unor cerine prudeniale, impuse de ctre autoritile naionale i
internaionale de reglementare a activitii bancare. Selectarea componentelor Capitalului Normativ Total s-a efectuat dup
urmtoarele principii:
CNT servete pentru acoperirea pierderilor neateptate din activitatea bancar cotidian, pentru care nu
au fost constituite fonduri de rezerv sau fonduri de risc speciale. Sub acest aspect de idei componentele lui sunt absolut
necondiionate n utilizarea lor. Iat de ce n CNT nu sunt incluse fondurile, formate de ctre banc din profituri nete i destinate
utilizrii n anumite scopuri.;
Aportul acionarilor la formarea CNT este maxim i este considerat de prim utilitate acest aport const
att din aciunile emise i plasate, ct i de profitul, generat de ele i neextras de acionari, cristalizat sub forma beneficiului
nedistribuit. Acest principiu a adus la cerina regulamentorie, privind creia CNT de gradul II nu poate s depeasc ca volum CNT
de gradul I;
CNT include resurse atrase sub forma datoriilor subordonate, cu condiia c ele atrase sunt pe un termen
destul de mare cu drept de utilizare necondiionat de creditorul bncii. De aici rezid funcia major a CNT el reprezint nu
totalitatea resurselor proprii ale bncii (ca n cazul capitalului propriu), ci totalitatea resurselor disponibile necondiionat i pe
termen lung la un moment de timp, posibile de a fi utilizate pentru acoperirea riscurilor aferente activitii bancare. Totui, aportul
datoriilor subordonate la formarea CNT este limitat ele nu vor depi 50% din suma capitalului de gradul I. Astfel se
fundamenteaz cel de-al doilea principiu aportul acionarilor la formarea CNT este maxim.
Din principiile enunate se poate deduce, c capitalul propriul al bncii i Capitalul Normativ Total sunt noiuni cu
caracteristici i funcii sensibil diferite. n tabelul de mai jos ma selectat de pe text pe cele mai evidente:
Capitalul propriu
Capitalul Normativ Total
1. Este element bilanier, evideniat
n Este un element deductibil, fiind calculat prin formula CNT=
rapoartele financiare ale bncii. Poate fi uor (Capital de gr.I Active nemateriale Deficit de ford pentru
dedus din egalitatea:
acoperirea pierderilor la credite) + Capital de gr.I Cote de
Active totale = Capital propriu + Datorii totale
participare n capitalul altor bnci
2. Conine doar mijloace ce i aparin bncii cu Conine elemente rambursabile sub forma datoriilor subordonate
drept de proprietate i nu necesit a fi
rambursate.
3. Conine elemente condiionate n utilizare sub Este constituit n aa mod, nct s poat fi utilizat n condiii de
form de fonduri.
incertitudine necondiionat.
4. Ponderea capitalului acionar este redus
Aportul capitalului actionar este primordial
5. Servete pentru finanarea activitii cotidiene Servete pentru finanarea riscurilor neprevzute datorit condiiilor
a bncii
de incertitudine n care activeaz banca.
6. Volumul capitalului propriu determin modul Volumul CNT determin modul i tipul activitii bncii n viitor
n care banca a activat pn n prezent (prin prin stipularea tipului de actiiti posibile a fi practicate vis-a vis de
volumul beneficiului realizat i distribuit sau volumul CNT de gr. I.
restant)
S explicm afirmaia cea din urm, valabil pentru Capitalul Normativ Total. Volumul CNT determin tipul de activitatea
pe care l poate desfura o banc. Astfel, conform Regulamentului cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc 1 , se introduce
un termen specific - capitalul minim necesar , care reprezint suma minim a capitalului de gradul I stabilit de Banca Naional pe
care banca trebuie s o dein i s o menin, pentru a efectua activiti financiare. Legea privind instituiile financiare 2 stabilete,
c pentru o activitate cu nivel jos de risc (pentru autorizaia de tip A) bncii i este suficient volumul capitalululi minim, pentru o
activitate cu un grad avansat de risc, ce presupune implicarea riscului valutar (autorizaia de tip B) este necesar un cuantul dublu al
capitalului minim necesar, iar pentru activitatea, ce implic inclusiv riscurile pieii de capital (autorizaia de tip C) necesarul
capitalului nu poate fi mai mic dect cuantumul triplu al capitalului minim stabilit.
Capitalul minim necesar suma minim a capitalului de gradul I pe care banca trebuie s o dein i s o menin, pentru a
efectua activiti financiare, desfurate n conformitate cu art.26 din Legea instituiilor financiare.
Capitalul social suma valorii nominale (fixate) a aciunilor plasate.
ncepnd cu 30 septembrie 2002 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de
32 mil.lei.
ncepnd cu 30 iunie 2004 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 40
mil.lei.
Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc Nr.269 din 17 octombrie 2001 Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.130 din 26.10.01
2
Legea instituiilor financiare Nr.550-XIII din 21.07.95. Monitorul Oficial al R.Moldova nr.1 din 01.01.1996
1

7
ncepnd cu 30 iunie 2005 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 45
mil.lei.
ncepnd cu 31 decembrie 2005 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de
50 mil.lei.
ncepnd cu 20 iunie 2008 cuantumul capitalului minim se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 100 mil.lei.
ncepnd cu 31 decembrie 2010 cuantumul capitalului social se stabilete n mrime de 100 mil. lei.
ncepnd cu 31 decembrie 2011 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 150 mil. lei.
ncepnd cu 31 decembrie 2012 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 200 mil. lei.
Banca deine i menine capitalul de gradul I n mrime nu mai mic dect cuantumul capitalului minim necesar.
Banca, nu va distribui capitalul n cazul n care BNM va considera c distribuirea de capital va conduce la nerespectarea de
ctre banc a cerinelor prevazute la art.7 alin.(2) lit.a) i c) din Legea instituiilor financiare. La distribuirea capitalului banca trebuie
s in cont de opinia societii de audit independente asupra raportului de profit i pierdere.
Banca va notifica BNM despre intenia de distribuire a capitalului conform noiunii de distribuire a capitalului expus la
art.3 din Legea instituiilor financiare cu 20 de zile nainte de desfurarea edinei Consiliului bncii la care va fi examinat
distribuirea capitalului (plata dividendelor, achiziionarea de ctre banc a aciunilor, ajutorul material n mrime ce depete 5 la
sut din capitalul minim necesar, etc.) sau propunerea ce urmeaz a fi naintat ctre adunarea general de distribuire a capitalului.
Documentele necesare pentru notificarea BNM vor fi prezentate conform anexei nr.1.
n decurs de 10 zile din ziua primirii pachetului de documente conform anexei nr.1, BNM comunic bncii opinia sa: fr
meniune (a luat act) sau cu meniune (n cazul n care BNM va considera c distribuirea de capital va conduce la nerespectarea de
ctre banc a cerinelor prevzute la art.7 alin.(2) lit.a) i c) din Legea instituiilor financiare).
n cazul n care BNM consider necesar o investigaie suplimentar pentru expunerea opiniei sale, termenul stabilit n al
doilea alineat din prezentul punct poate fi prelungit, cu cel mult 10 zile, cu informarea ulterioar a bncii.;
Bncile prezint lunar rapoarte referitor la calculul mrimii capitalului normativ total, activelor ponderate la risc i
coeficientului suficienei capitalului ponderat la risc n conformitate cu cerinele actelor normative ale BNM aferente raportrii.
-5Suficien sau adecvarea[1] capitalului ca msur restrictiv impus bncilor nseamn, n fapt, stabilirea convenional a mrimii
capitalului funcie de anumite criterii care au fost propuse i acceptate de parteneri. Gradul de suficien a capitalului sau, n
conformitate cu Acordul de la Basel, norma Cooke, se determin ca raport ntre CNT i activele ponderate la risc:
Suficiena capitalului = Capitalul normativ/Total Active ponderate la risc x 100%
Bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 12,0%.
ncepnd cu 30 iunie 2012 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel
puin 16,0%.
ncepnd cu 30 iunie 2013 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel
puin 18,0%.
ncepnd cu 30 iunie 2014 bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n
mrime de cel putin 20,0%.
[1] suficiena capitalului este noiune preluat din legislaia republicii Moldova, adecvarea capitalului din literature de
spacialitate romneasc.
Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint un risc pentru banc) care se
clasific n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional determin
procentul activului dat care se sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor ponderate
la risc ale bncii.
Asupra conturilor extrabilaniere (care reprezint un risc pentru banc), anterior aplicrii ponderii riscului se aplic factorul
de transformare creditar i apoi fiecare categorie transformat este atribuit unei categorii de ponderare la risc n conformitate cu
tipul activelor sau cu tipul partenerului cu care se efectueaz tranzacia.
Astfel, pentru determinarea activelor ponderate la risc Ar, toate activele bancare se calsific n 4 categorii mari, pornind de la
posibilitatea de a le pierde n urma factorilor de risc de credit (de nerambursare) i se pondereaz cu coeficienii de risc 0%, 20%, 50%
i 100%, dup cum urmeaz:
1. Categoria 0%:
Numerar
Conturile la BNM, inclusiv rezervele minime obligatorii;
Cambii de trezorerie;
Partea creditelor asigurate cu depozite bneti consemnate la banca care a acordat creditul.
2. Categoria 20%:
Numerar instrumente n proces de ncasare
Hrtii de valoare de stat;
Creditele garantate de ctre Guvernul RM sau asigurate prin Hrtii de valoare de stat;
Depozitele n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE;
Plasamentele la termen mai mare de un an n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE.
3. Categoria 50%:
Activele asigurate prin prima ipotec rezidenial, n stare de acumulare a dobnzii;
Depozitele i plasrile pe termen scurt n bncile altor ri (cu excepia OCDE i Republicii Moldova);
Acreditivele pentru care banca poart rspundere material n cazul neexecutrii.
4. Categoria 100%:

8
Teren, cldiri, utilaje;
Credite curente i fr dobnd;
Altele, nereflectate n alte categorii.
Trebuie s inem cont de faptul c bncile sunt din ce n ce mai implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun
utilizri efective ale resurselor bancare, ci numai angajamente luate de banc n favoarea terilor. Aceste angajamente, ns, determin
o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficinei de conversie, se pot include la determinarea activelor ponderate
la risc i aceste operaiuni. Se utilizeaz urmtoarele clase de risc:
- clasa de risc de 20% - scrisori de credit comercial;
- clasa de risc 50% - faciliti de emitere a obligaiunilor;
- angajamente i linii de credite mai mari de un an;
- clasa de risc 100% - convenii de vnzare i rscumprare de active;
- garanii de credit.
Cerinele de capital au fost aproximativ standardizate ntre ri, ceea ce nltur avantajele competitive pe care bncile dintro ar, le puteau avea asupra bncilor din alte ri, funcie de reglementri sau sisteme de contabilizare diferite
Factorii calitativi care influeneaz la suficiena capitalului bancar sunt:
Gradul de eficien a managementului bncii, de care depinde volumul de beneficiu nerepartizat, ce va rmne la dispoziia bncii
la sfritul exerciiului financiar.

Modul de formare i estimare a profitului.

Sistemul fiscal, de care depinde nivelul impozitului pe profit, respectiv volumul profitului net, rmas la dispoziia bncii.
Capacitatea acionarilor de a aduce noi aporturi n proces de emisiune suplimentar i subscriere la aciuni.
Capacitatea bncii de a satisface necesitile financiare actuale i cele viitoare
Gradul de evoluie a pieii produselor bancare, ce determin gradul de risc, implicat activitii bancare.
-6Creterea capitalului ca modalitate de ncadrare n prevederile Acordului de la Basel reprezint o preocupare central a
bncilor. De fapt, pentru a aduce gradul de suficien a capitalului la nivelul minum cerut, banca poate avea dou oprtuniti:
a) majorarea Capitalului Normativ Total
b) restructurarea activitii sale pentru a diminua volumul activelor riscante.
Ambele ci sunt destul de anevoiase. n creterea capitalului, bncile se pot confrunta cu costul ridicat al creterii
capitalului de gradul I sau pot recurge, comparativ, la msuri de majorare a capitalului de gradul II, care de regul implic costuri
mai mici. Este tiut ns c aceste componente ale capitalului sunt pentru dimensiunea lor supuse reglementrii.
Un efect similar din punctul de vedere al ndeplinirii condiiilor de cretere a gradului de suficien a capitalului se refer
la restructurarea activelor. Aceast ca soluie ridic o serie de probleme, n special n legtur cu modalitatea de ocolire a
normelor pe care aceasta le promoveaz. Un astfel de procedeu este titlurizarea.
Asemenea soluii sunt rezultatul practicilor de arbitraj privind dimensiunea capitalului, metode care reflect acordul bncilor
de a menine costurile lor de finanare, inclusiv a costurilor de capital, la cel mai mic nivel posibil.
Recurgnd la titlurizare, bncile scot, de fapt, din portofoliu substaniale active cu risc mai mare, urmnd ca sumele
obinute din vnzare s fie pstrate, ca atare, sau plasate la un risc mai redus. Astfel, pe ansamblu, se diminueaz riscul mediu al
bncii, avnd loc o diminuare a cerinelor de capital.
Revenind la normele generale privind dimensionarea capitalului trebuie s vedem care sunt cile prin care poate aciona o
banc pentru a se conforma normei n cazul n care se afl sub cele opt procente. Exist trei posibiliti:
1. creterea capitalului (fondurilor proprii) pn la nivelul adecvat, lucru ce se poate face pe ci obinuite, emisiune
suplimentar de aciuni, repartizarea profitului ntr-o msur mai mare n favoarea bncii (i mai puin n a acionarilor) sau prin
operaiuni mai complicate precum fuziuni cu bnci mai bine capitalizate.
2. diminuarea activelor riscante n contextul micorrii bilanului, n general, dar cu meninerea constant a fondurilor
proprii. Se poate aciona, de asemenea, dac este cazul, asupra volumului activitii extrabilaniere. Orice nou crean posibil trebuie
cntrit prin prisma costului su n fondurile proprii.
3. modificarea structurii activului n contextul unul bilan constant. Se va aciona n sensul transformrii creanelor riscante
n creane cu risc sczut sau fr risc.
-7Fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor norme prudeniale similare a impus:
- stabilirea unor modaliti comune (convergente) de determinare a fondurilor proprii;
- stabilirea unor cerine comune privind rata de solvabilitate.
Fondurile proprii sunt considerate sub dou ipoteze:
a) nucleul dur al capitalurilor proprii (fonduri proprii de baz) constituite din capital i rezerve legale nregistrate n bilanul
contabil;
b) elemente complementare (suplimentare) constituite din rezerve din reevaluare, titluri cu durat determinat, datoria
subordonat luat n calcul limitat la jumtate din capitalul de baz.
Reglementarea cunoscut sub numele de Norma Cooke stabilete un raport minimal de 8% ntre fondurile privite n sens larg

9
(nucleu dur + elemente complementare) i activele ponderate funcie de risc. n mod asemntor activelor, sunt ponderate prin
transformare n echivalent risc, elementele situate n afara bilanului ca urmare n primul rnd a dezvoltrii operaiunilor
extrabilaniere determinat de modificarea naturii intermedierii bancare, ceea ce sporete necesitatea majorrii capitalului i va
impune n cele din urm modificarea procentual a raportului spre cote superioare (12%, 14%, 16% etc.).
Reglementarea prudenial a bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii
reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin
obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac
fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor pentru un motiv oarecare, nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile
performanelor nu sunt bine stpnite.
Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de adecvare a capitalului) se va calcula pe baza principalelor riscuri
ce se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca, astfel:
Capitalul total / (Riscul de credit + Riscul de pia + Riscul Operaional) = rata de adecvare a capitalului (minim 8%)
Noul acord privind adecvarea capitalului este structurat pe trei piloni:
cerinele privind capitalul minim;
supravegherea prudenial;
disciplina de pia.
Pilonul I: Acoperirea cerinelor de capital minim, cu metodologie i regulamente specifice pentru risc de credit i risc
operaional. Tot n cadrul Pilonului I se stabilete metoda de evaluare a capitalului propriu pe baza noilor exigene de clasificare a
tipurilor de riscuri: risc de credit, risc operaional, risc de pia. n ceea ce privete riscul de credit, fa de Acordul Basel I,
Acordul Basel II prezint o rafinare alternativ, cu o detaliere semnificativ a normelor metodologice. Riscul de pia nu face
neaprat obiectul unei schimbri, el fiind tratat exhaustiv nc din 1988, la apariia Acordului Basel I. Riscul operaional
reprezint marea surpriz de ansamblu a abordrii Basel II. Ce este de fapt riscul operaional? Conform Comitetului Basel II,
riscul operaional este riscul de pierderi directe i indirecte rezultate din erori procedurale, sistemice sau umane sau riscuri care
pot decurge din evenimente externe. Provocrile aduse de aceste riscuri sunt demne de a fi tratate cu toat atenia: impactul unui
astfel de risc se propag n ntreaga banc i poate afecta relaia cu clienii i satisfacia lor, fr ca implicaiile cantitative,
valorice s poat fi msurate cu exactitate
Pilonul II: Asigurarea supravegherii prudeniale: reprezint crearea i validarea unui set de proceduri interne fiecrei
instituii financiare, prin care se evalueaz adecvat i consistent fondurile proprii corespunztoare profilului de risc de catre
organismele tutelare
Pilonul III: Asigurarea disciplinei de gestionare a riscului de pia, prin promovarea transparenei; Comitetul Basel impune
transparena comunicrii informaiilor exacte i detaliate privitoare la gestiunea riscurilor. Informaiile obligatoriu de publicat
sunt organizatorice, strategice i metodologice n domeniul riscurilor, financiare (structura i valoarea total a fondurilor
proprii i metodologii contabile de gestiune a activelor, pasivelor, provizioanelor), informaii referitoare la riscurile de credit
(total, repartizare), informaii despre riscul operaional (evenimente posibil generatoare de pierderi).
O alt idee ce merit a fi menionat este aceea c Noul acord promoveaz o abordare ce ia n calcul mult mai mult reacia
fa de riscul efectiv existent n ceea ce privete tratamentul aferent colateralului, derivativelor credit, titlurizrii i operaiunii de
netizare, att n abordarea standard, ct i n cea intern a fiecrei bnci. Ca urmare, n opinia Comitetului de la Basel, acestea sunt
operaiunile ce au cptat i vor deine o pondere tot mai mare n cadrul activitii bancare.
n prezent este n desfurare implementarea cerinelor noi cu privire la capital (Basel II) ele prevd urmtoarele modificri:
- Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional. Cea mai mare dificultate o constituie
evaluarea riscurilor de piaa i a celor operaionale. De aceast evaluare depinde volumul de capital considerat necesar pentru
activitatea bncii. n conformitate cu recomandrile Comitetului de la Basel evaluarea riscurilor va fi realizat prin metode proprii,
corelate cu specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale.
- O alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de
instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare prin care se determin riscul global.
- Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este
de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a
capitalului.
Totodat sub aspectul corespunderii cerinelor de reglementare se va mai studia i impactul majorrii capitalului asupra
rentabilitii lui (prin ROE).
Sub cel de al doilea aspect al gestiunii capitalului se vor determina posibilitile de acomodare cu cerinele de adecvare a
capitalului :
- restructurarea portofoliului de active ;
- diminuarea global a activului ;
- majorarea capitalului prin:
a) resurse proprii creterea profitabilitii bncii, diminuarea fondurilor neobligatorii, creterea prii din beneficiul
nerepartizat, diminuarea dividendelor achitate;
b) din resurse externe emisiune de aciuni, convertirea datoriilor n aciuni, emisiunea obligaiunilor subordonate, etc.
- consolidarea capitalului [10, p.15].
Interesul gestiunii bancare fa de analiza calitii capitalului bancar rezult din urmtoarele motive:

10
- adecvarea capitalului deinut de banc, normelor impuse de autoriti dup componentele necesare i dup cotele
prestabilite de normative;
- existena capitalului n volumul adecvat pentru tipul de activitate pe care-l presteaz banca.
Al doilea motiv este cauza apariiei insolvabilitii bancare, riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de
insolvabilitate pentru o banc la un moment dat de timp.
Rata rentabilitii capitalului propriu va fi:
P
x 100 %
Rd=
Cp
unde R rata rentabilitii capitalului propriu; P profitul care rmnde bncii; Cp capital propriu.
Rentabilitatea capitalului propriu al bncii crete direct proporional cu gradul de ndatorare al bncii (Ci/Cp).
n practica sistemului bancar american sunt recomandai urmtorii indicatori de analiz a riscului de capital prezentai n
tabelul ce urmeaz.
Tabelul 2.1
Indicatori de analiz a riscului de capital
Indicator
Explicaia indicatorului
Demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capitalul propriu sau cte din toate
CP
K1 =
activele banca poate s-i permit s le piard; banca poate s le acopere cu capital propriu
Activ Total
mai mult de 5; 10% din active totale;
Demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, adic raportul n care activele
CP
K2 =
profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu (limitele se stabilesc de banc
Active profitabil e
independent).
Demonstreaz gradul de ndatorare a bncii, determinnd raportul dintre resursele proprii i
CP
K3=
depozitate, adic indic dependena solvabilitii bncii de capitalul propriu. K3 cu ct este
Depozite totale
mai mic cu att riscul de insolvabilitate este mai mare.
EM= Active totale/CP
Determin gradul de ndatorare a bncii deoarece conform egalitii bilanierea
A=Cp+Datorii totale. n literatura de specialitate se mai numete multiplicatorul capitalului
sau efect de prghie
Un alt indicatori important pentru msurarea riscului de capital este gradul de ndatorare calculat ca pondere a surselor mprumutate n
totalul bilanului.
GI=

resurse atrase
x100%
Active

Pentru creterea rentabilitii financiare a bncii, gradul de ndatorare trebuie s fie ct mai mic. Creterea gradului de ndatorare
reprezint un risc de capital agravat, ns, aceast cretere este limitat de mai muli factori:
- prudena creditorilor;
- maximizarea cursului aciunilor bancare (n cazul societilor bancare cotate la Burs);
- reglementrile autoritilor bancare n cadrul politicii de supraveghere prudenial;
- lichiditatea pieei monetare.