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Gestin de Empresas
Unidad XII
INTRODUCCIN
La relacin costo volumen utilidad, es una de las herramientas ms
importantes con que cuentan las empresas para la toma de decisiones. Aun
cuando su clculo requiere de un anlisis exhaustivo de los datos a considerar en
esta relacin, los resultados a obtener resultan de mucha utilidad como para no
escatimar esfuerzos en su clculo. Las decisiones relacionadas con esta relacin
resultan tan vitales que en la actualidad no hay empresa que no determine, con
precisin, el denominado Punto de Equilibrio, en el que la relacin entre los
ingresos y las magnitudes de los costos fijos y variables son el punto de partida
para su determinacin.
2.
OBJETIVOS
La presente unidad tiene por objetivo proporcionar al participante una base
conceptual slida de los fundamentos de la relacin costo volumen utilidad.
Asimismo, crear conciencia de la importancia que tiene el Punto de Equilibrio en
la empresa.
3.
4.
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Pero aquellos costos, cuyo monto total no cambia o vara con la actividad de
produccin, se llaman "costos fijos". En otras palabras, se puede decir que los
costos fijos varan con el tiempo ms que con la actividad; es decir, se
presentarn durante un periodo de tiempo aun cuando no haya alguna actividad
de produccin.
Hay tres clases de costos fijos:
1.
2.
3.
Los costos fijos de capacidad a largo plazo son los costos caducados de la planta,
maquinarias y otras facilidades empleadas. Los desembolsos para estos activos
fijos se hacen irregularmente y se supone que sus beneficios abarcarn un
perodo de tiempo relativamente largo. Ejemplo: la depreciacin y la amortizacin
son ejemplo de costo fijo.
Los costos fijos de operacin son costos que se requieren para operar y
mantenerse los activos fijos. Ejemplo: la calefaccin, la luz, electricidad, seguros,
impuestos a la propiedad.
Los costos fijos programados son los costos de los programas especiales
aprobados por la gerencia. Ejemplo: el costo de un programa de publicidad o el
costo de un programa para mejorar la calidad de los productos de la compaa.
La distincin entre costos fijos y variables depende, a menudo, de la definicin
de la gerencia en cuanto a la naturaleza de las actividades de la compaa.
Los costos variables cambian directa y proporcionalmente con la actividad de
produccin; en otras palabras, los costos pueden modificarse directamente con la
actividad de produccin, pero el cambio en el costo puede ser mayor o menor en
proporcin al reemplazo de la actividad de produccin.
La distincin entre costo fijo y variables es til para la gerencia en los estudios
del punto de equilibrio, planeamiento, presupuesto y toma de decisiones que
implican programas de expansin o reduccin.
5.
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maquinaria u otros substitutos ms caros aumenta los costos fijos. El hecho que,
en las empresas es menos probable que se despida a trabajadores por bajas
pequeas en el volumen de produccin a que se contrate trabajadores
adicionales que representan aumentos en el volumen, obscurece la naturaleza
claramente fija o variable del costo de mano de obra.
Los costos semivariables son parcialmente fijos y parcialmente variables. Por
ejemplo, aun en el caso de estar cerrada una planta, requiere cierta cantidad de
luz. El costo de mantenimiento es tambin gasto en que se incurre durante
perodos en que est cerrada la planta.
Algunos costos clasificados como variables cambian de manera distinta en los
diferentes niveles de rendimiento o produccin. A medida que la produccin
aumenta los costos de energa elctrica tienden a aumentar, pero a un ritmo
declinante, mientras que los costos de reparacin tienden a seguir una
trayectoria opuesta.
Otro caso es el de la depreciacin, si sta se calcula sobre una base de lnea
recta es un costo fijo, pero si se computa sobre la base de uso o servicio
rendimiento, tcnicamente aparenta ser un costo variable.
Para determinar la variabilidad de los costos, es necesario, ante todo, aislar los
distintos elementos del costo de produccin. Por ejemplo, los suministros
pueden incluir algunos elementos que son relativamente fijos, tales como lquidos
limpiadores o aceites lubricantes para mquinas. Los datos histricos tomados de
los registros de contabilidad pueden dar un comportamiento y ajustar las
fluctuaciones de precio y los cambios conocidos ocurridos en las condiciones de
operacin. Por esta y otras razones, muchas empresas encuentran conveniente
usar el valor de mercado para sus productos como base general para determinar
la variabilidad de los costos.
6.
Que la mezcla de ventas real sea igual a la pronosticada. Por lo general, las
compaas venden muchas lneas de productos con distintos mrgenes de
utilidad. La relacin que existe entre los costos en general y las utilidades,
depende de la habilidad de pronosticar el volumen de ventas para cada lnea
de producto con un grado de exactitud razonable.
b) Que los precios de venta de los productos no varan en los distintos niveles
de actividad. Si se vuelve necesario reducir los precios u obtener descuentos
para poder obtener un mayor nivel de ventas, la relacin costo volumen
utilidad quedar afectada.
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c)
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f)
8.
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TERMINOLOGA:
Total de ingreso por ventas: Es el nmero de unidades vendidas, multiplicado
por alguna medida de precio. La medida de precio puede ser el precio real, el
precio promedio o alguna otra medida til de precio. El ingreso por ventas es el
precio multiplicado por las unidades vendidas y no incluye ingresos provenientes
de actividades no operativas ni ingreso fijo alguno asociado a la produccin.
Margen de contribucin o ganancia:
sobre una base unitaria.
Por ejemplo suponga que su producto se vende por S/. 2.00 y que tiene un costo
variable promedio de S/. 1.50. El Margen de Contribucin (MC) unitario sera
calculado as:
Precio de venta (por unidad)
Costo variable (por unidad)
MC por unidad
S/. 2.00
1.50
S/. 0.50
Cada unidad vendida generar S/. 0.50 por encima de los costos variables de
producirla. El margen de contribucin total se aplica, primero, al cubrimiento de
los costos fijos totales. Cualquier exceso al margen de contribucin total por
encima de los costos fijos se considera ingreso.
Punto de equilibrio: Se define como aquel punto en el que:
TOTAL INGRESO POR VENTAS = TOTAL COSTOS VARIABLES + TOTAL
COSTOS FIJOS
Y por consiguiente, no existe ganancia. El punto de equilibrio puede calcularse
en unidades o en dlares y puede presentarse:
1.
2.
3.
Precio de venta.
Volumen de ventas.
Costos variables.
Costos fijos.
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COSTO UNITARIO
S/. 0.60
S/. 0.22
0.04
0.07
0.33
S/. 0.27
%
100
55
45
S/. 190
100
7
S/.297
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VALOR
S/. 660
363
S/. 297
297
S/. 0
%
100
55
45
45
0
MARGEN DE CONTRIBUCIN
El procedimiento del margen de contribucin total es una herramienta vital para
todo empresario. Para realizar un anlisis an ms efectivo, se puede emplear el
margen de contribucin unitario. La ecuacin es la siguiente:
Margen de contribucin unitario = precio unitario de venta costo
unitario variable
El margen de contribucin unitario del ejemplo anterior es S/. 0.27 (S/. 0.60 de
precio de venta S/. 0.33 de costo variable). Ya que el margen de contribucin
es el exceso de las ventas sobre los costos variables, el punto de equilibrio se
presenta cuando el exceso, o margen de contribucin, iguala los costos fijos. El
punto de equilibrio en unidades puede, por lo tanto, computarse dividiendo el
total de los costos fijos entre el margen de contribucin unitario. La ecuacin es
la siguiente:
Equilibrio(PE u ) =
S/. 297
= 1100 helados
S/. 0.27
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PES/. =
PE S/. =
S/. 297
= S/. 660
0.45
Ventas
Costo Fijo
0
180
360
540
660
780
960
1140
1320
297
297
297
297
297
297
297
297
297
306
Costo
Variable
0
99
198
297
363
429
528
627
726
Costo Total
297
396
495
594
660
726
825
924
1023
Utilidad /
Prdida
-297
-216
-135
-54
0
54
135
216
297
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9.
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empresa slo tendra que venderse 12 800 unidades. Si, por el contrario, el
precio se rebaja 10 por ciento tendra que venderse 21 333 unidades que
resultan superior a la capacidad de planta.
Un aumento en el precio disminuye, entonces, el punto de equilibrio y una
reduccin en el precio lo aumenta. La magnitud de los costos fijos influye en
el grado de efecto que tienen los cambios de precio sobre los puntos de
equilibrio. Este fenmeno es conocido por el nombre de palanqueo de las
operaciones, y significa que, a mayor nivel de costos fijos, mayor ser el
nivel de punto de equilibrio, el cual podr compensarse con un incremento
en el precio, o una reduccin de los costos variables, requiriendo en ambos
casos de anlisis adicionales.
CAMBIOS EN LOS FACTORES DEL INDICE U/V.
Los cambios en cualquiera de los factores del ndice U/V motivarn un anlisis
especfico para cada situacin. Si ordenamos las ecuaciones ya estudiadas
tendremos:
Ingresos Totales = Costos Variables Unitarios, por Volumen de Ventas.
Margen de Contribucin = Ingresos Totales, menos Costos variables Unitarios
por Volumen de Ventas.
Margen de Contribucin = Costos Fijos Totales ms Beneficio Neto.
Obtendremos una ecuacin resumen:
Ingreso Total
Costo Variable Unitario x Volumen de Ventas + Costo Fijos Totales + Beneficio
Neto.
IT = CVU x V + CF + BN
En base a la anterior ecuacin estudiaremos los cambios en cada uno de los
elementos de la ecuacin.
1) Cambios en el Volumen y Precio Unitario de Venta del Producto.
2) Cambios en los Costos Variables.
3) Cambios en el Costo Fijo.
Cambios en el volumen y precio unitario de venta del producto
Basados en las leyes fundamentales de economa, la relacin entre precio y
volumen es inversa: en la mayora de los productos a mayor precio menor
volumen de ventas y viceversa, dependiendo grandemente de la elasticidad de la
demanda y el grado de competencia: y participacin del producto de la firma en
el mercado.
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Caso 1
La Gerencia de la firma ha planificado obtener una utilidad neta del 10% antes
de impuestos sobre la inversin original de US$ 500,000. Cuntas unidades se
debe producir y vender para lograr esa meta?
Precio de venta por unidad = $ 50
Solucin
Utilidad planificada
10% de 500,000
Costos Fijos Totales
Total a cubrir con el margen de Contribucin
$ 50,000.
$ 120,000.
$ 170,000.
$
$
$
$
$
425,000.
255,000.
170,000
120,000
50,000
Caso 2
Si se reduce el precio de venta a US$ 47 habra la posibilidad de incrementar el
volumen de ventas en un 10% Cul sera el efecto de tomar estas decisin?
Volumen actual 8500 + incremento 850 = 9,350 unidades
Solucin
Ventas: 9,350 unidades x $ 47
Costo variable: 9,350 x $ 30
$ 439,450
$ 280,500
Margen de Contribucin
Costos Fijos
Utilidad
$ 158,950
$ 120,000
$ 38,950
Utilidad actual
Utilidad anterior
Disminucin en utilidad
$ 38,950
$ 50,000
$ 11,050
La decisin no es recomendable.
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Caso 3
Si se incrementara el precio en un 10% se estima que el volumen de ventas
disminuira a slo 7,000 unidades, cul sera el efecto en los beneficios?
Solucin
Nuevo precio
Ventas
7,000 x 55
Costo Variable 7,000 x 30
Margen de Contribucin
Costos Fijos
Utilidad
50 + 0,10 (50) = 55
$ 385,000
$ 210,000
$ 175,000
$ 120,000
$ 55,000
10,000 Unidades
MCU
20
Ventas
10,000 u x 50
Costo Variable
10,000 u x 30
Margen de Contribucin
Costos Fijos
Utilidad antes de Impuesto
Impuesto 255 de 80,000
Utilidad Neta
$
$
$
$
$
$
$
500,000
300,000
200,000
120,000
80,000
20,000
60,000
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mejoras salariales, aumento del costo de servicios, etc. Analizando algunas de las
posibles situaciones tendremos:
Caso 5
Cul sera el efecto de un incremento de la Mano de Obra directa en un 10%?
Precio de Venta
Costo de Materiales
$ 14
Costo de Mano de Obra
Directa 10 + 10% (10
$ 11
Costo OCF Variables
$ 6
Nuevo Margen de Equilibrio
$ 50
$ 31
$ 19
Solucin
a.
Como las unidades son indivisibles por redondeo se tiene: 8,947 unidades.
Punto de Equilibrio con beneficio de $ 50,000
6,316 Unid.
8,947 Unid.
Ventas n x 50
Costos Variables
315,800
195,796
447,350
277,357
Margen de Contribucin
Costos Fijos
Utilidad
120,004
120,000
4
169,993
120,000
49,993
Caso 6
Se considera un incremento general en los costos variables, Materiales 5%, Mano
de Obra 12%, Otros costos de Fabricacin Variables 10%; a) a qu precio se
deber vender el producto para tener la misma relacin U/V? b) Cul sera el
nuevo punto de equilibrio? c) Cuntas unidades se deben vender para obtener
el beneficio original de $ 50.000?
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Solucin
Determinacin del Costo Variable:
Materiales directos:
14 + 0,05 (14) = 14,70
Mano de Obra Directa
10 + 0,12 (10) = 11,20
OCF Variables
6 + 0,10 (6) = 6,60
32,50
a.
Precio de Venta
Costos Variables
Margen de Contribucin
b.
54,17
32,50
=
=
100%
60%
21,67
40%
c.
n = 5,538 u
299,993,46
179,985
n = 7,845 u
424,963.65
254,962.55
Margen de Contribucin
Costo Fijo
Utilidad
120,008.46
120,000
8.46
170,001.15
120,000
50,001.15
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CF
140, 000
$ 350, 000
U /V
0, 40
Luego se tiene que:
El ingreso por ventas a $ 50 la unidad
a $ 54,17 la unidad
con un costo variable de $ 32,50.
= 7,000 unid.
= 6,461 unid.
10. EJERCICIO
La empresa Super Shoe opera una cadena de zapateras. Las tiendas venden diez
diferentes estilos de zapatos econmicos para hombre, con costos unitarios y
precios de venta idnticos. Cada tienda tiene su gerente, al que le paga un
sueldo fijo. Los vendedores reciben un sueldo fijo y una comisin por ventas.
La empresa est contemplando la posibilidad de abrir otra tienda que se espera
tenga las siguientes relaciones de ingresos y costos:
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Por par
Precio de venta
$. 30.00
Costo de zapatos
Comisiones por ventas
Total costos variables
19.50
1.50
$. 21.00
$. 48 000
34 000
16 000
22 000
$. 120 000
Se requiere:
1.
2.
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