Analiza practicilor de audit intern i a comitetului de audit n contextul

guvernanei corporative la societi listate la Bursa de Valori Bucureti - BVB

Moldovan Alexandra, Pop Andrada Diana

Universitatea Babe Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor
"In God we trust! Everyone else we audit! "1

Abstract
n cadrul acestei lucrri, subiectul pe care l-am dezbtut este referitor la existen a practicilor i comitetelor de
audit n contextul guvernanei corporative. Am cosiderat important dezbaterea acestui subiect deoarece am dorit s
evideniem modul n care companiile listate pe Bursa de Valori Bucureti s-au gestionat n contextul noilor tendin e
ale globalizrii i n contextul guvernanei corporative, care a aptut n Romnia relativ trziu, n anii 2000, a cest
concept ns s-a schimbat n ultimii ani, responsabiliatea i transparen a devenind factori cheie nu doar pentru
acionari, ci i pentru creditori, investitori, furnizori, etc. Astfel prin partea partic am dorit s analizm gradul de
dezvolgtare al guvernanei corporative n Romnia. Concluzia la care am ajuns este c entit ile cu o cultur
organizaional internaional (acionari strini) acord o mare importan guvernan ei corporative, pe cnd
dintre cele cu capital romanesc puin peste 50% aplic coldul de guvernan corporativ.

Cuvinte cheie:
Guvernan corporativ, control intern, audit intern, comitet de audit, departament de audit intern, principiile
guvernanei corporative, transparen.

Introducere
Recentele scandaluri financiare care au demonstrat c riscul de fraud contabil poate fi confuz
n orice tipologie de sistem economic ne-au determinat s dezbatem aceast tem. n acest caz,
transparena informaional care este un element indispensabil competitivitii pe pia, este o
funcie important n sistemele de gurvenan corporativ i mai ales n cele de audit. Astfel ca
urmare a lipsei transparenei informaiilor problema guvernanei trebuie privit ca un suport
contra presiunilor ce induc la fraude.
Am ales s studiem n paralel aceste dou teme datorit legturii care ar trebui s existe ntre
departamentul de audit i comitetul de audit, mai exact eful Departamentului de audit intern ar
trebui s fie subordonat Comitetului de audit, de asemenea rezultatele i constatrile auditului
intern pot fi raportate cu regularitate Comitetului de audit.
Rolul auditului intern este esenial n prevenirea fraudelor contabile, avnd n vedere c orice tip
de guvernan, indiferent de modul n care este configurat i de piaa de referin n care se
gsete, pentru a putea fi considerat eficient trebuie s prevad mecanisme oportune de
control, care s intervin n situaii critice i s protejeze interesul tuturor categoriilor de
utilizatori. Rolul auditului intern al companiei, avnd n vedere i influenele asupra controlului
de gestiune, asum o importan de prim-plan n sfera guvernanei corporative.2
1
2

Backzo, 2007 : 787

I. Bostan, V. Grosu Rolul auditului intern n optimizarea guvernanei corporatiste la nivelul grupurilor de
ntreprinderi, Economie teoretic i aplicat, Vol. XVIII, nr.2, 2010, p.64

Economia Romniei se afl n curs de structurare economic i financiar, fapt ce ne conduce la

concluzia c economia acesteia este una emergent, motiv pentru care n studiul nostru ne-am
propus s analizm existena departamentului i a comitetului de audit n contextul guvernanei
corporative n societile cotate n categoria I i II pe Bursa de Valori Bucureti.

Metodologia cercetrii:
Obiectivul principal al acestei lucrri este determinarea msurii n care practicile de audit intern
i ale comitetului de audit pentru societile cotate la Bursa de Valori Bucureti se ncadreaz n
contextul guvernanei corporative.
Prin urmare, pentru atingerea acestui deziderat, ne-am bazat pe o abordare de la general la
particular, angrenndu-ne ntr-un proces de analiz a literaturii tiinifice de specialitate din aria
noastr de interes i continund cu partea practic.
Astfel n prima parte va predomina perspectiva teoretic realizat prin cercetare calitativ, i care
cuprinde definirea diferitelor concepte, cum ar fi: controlul intern, auditul intern, guvernana
corporativ, comitetul de audit, guvernan corporativ eficient.
A doua parte a lucrrii este reprezentat de partea practic, care a fost realizat prin cercetare
cantitativ. n aceast parte ne-am propus s analizm existena departamentului i a comitetului
de audit n contextul guvernanei corporative n societile cotate n categoria I i II pe Bursa de
Valori Bucureti. Eantionul iniial luat n considerare este de 40 de societi, care ulterior se
reduce cu numrul societilor care nu au implementat un astfel de departament/comitet de audit,
sau nu au prezentat informaii pe site-ul web al acesora, considerndu-le irelevante, fapt ce a
reieit din aplicarea unui chestionar tipizat, pentru completarea cruia, care am analizat
Declaraia "Aplici sau Explici" precum i Regulamentul de Guvernan Corporativ completate
de ctre cele 40 entitile din categoria I i II BVB. Am ales s studiem doar societile cotate la
categoria I i II, deoarece am considerat c este mai probabil ca aceste companii s fi adoptat i
s se fi conformat, n mod voluntar, prevederilor codului de guvernan al Bursei de Valori
Bucureti.
Ultima parte cuprinde concluziile proprii i limitele cercetrii.

Delimitri conceptuale ale practicilor de audit intern i ale practicilor comitetului de audit
n contextul guvernanei corporative
Conform definiiei COSO, controlul intern este un proces implementat de consiliul de
administraie , management i ali membrii ai personalului, proiectat astfel nct s furnizeze o
asigurare rezonabil privind atingerea urmtoarelor obiective: eficiena i eficacitatea
operaiunilor, fiabilitatea informaiilor financiare i asigurarea conformitii cu regulile i legile
n vigoare3
Controlul intern este reprezentat de totalitatea msurilor i structurilor organizatorice, precum i
de ansamblul politicilor i procedurilor de monitorizare, de supraveghere i de evaluare luate de
cei din guvernan, de conducere executiv i de ntregul personal n vederea:4

COSO - Internal control Integrated framework , Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, New
York, Vol. 1-4, Coopers and Lybrand, September 1992
4
I. Oprean Control i audit intern , supor de curs pentru masterat, Cluj Napoca, 2010, p.8

stpnirii i gestionrii riscurilor sau a ameninrilor la care este supus entitatea i

compartimentele sale, riscuri care ar putea mpiedica atingerea obiectivelor (asigurarea
eficacitii activitii);
desfurrii ordonate i eficiente a afacerilor i protejrii activelor prin prevenirea sau
detectarea i eliminarea operaiunilor nelegale, neeconomicoase sau neeficiente;
asigurrii unui sistem de informare corespunztor;
respectrii normelor legale, deciziilor conducerii i a procedurilor de lucru stabilite.

Potrivit celor de mai sus, controlul intern al unei entiti este sub controlul comitetului de audit 5,
acesta regsindu-se la toate nivelurile ierarhice, acesta furnizeaz informaii personalului de
conducere, cu privire la situaia real a entitii, modificrile intervenite n mediul intern i
extern al acesteia.
Conceptul de guvernan corporativ este tot mai dezbtut pe plan naional i internaional
datorit crizei financiare actuale, dar i datorit prbuirii gigantului energetic Enron fiind
considerat unul dintre simbolurile fraudei corporatiste. Odat cu prbuirea gigantului Enron,
preocuparea pentru guvernana corporativ a devenit tot mai mare, deoarece nu se mai avea
incredere in manageri, consiliul de administraie, i astfel s-a dorit ajungerea la o transparen.
Prin guvernana corporativ se urmarete creterea performaei companiei i armonizarea
diferitelor grupuri de interese. Dup marile scandari care au zguduit companii precum
WorldCom sau Enron guvernele i autoritile de control i-au canalizat atenia pe stabilirea unui
sistem mai eficient de guvernare a companiilor. Astfel potrivit A. Morariu guvernana
corporativ cuprinde instituiile publice i private ale unei ri att formale ct i informale, care
guverneaz mpreun relaiile dintre oamenii care administreaz corporaiile i toi cei care
investesc resurse n corporaiile din ara respectiv.6
Principiile guvernanei corporative enunate de Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare
Economic (OECD) sunt:
(1) Drepturile acionarilor trebuie s protejeze drepturile acionarilor;
(2) Tratamentul echitabil al acionarilor trebuie sa asigure tratamentului echitabil al tuturor
acionarilor, inclusiv al celor minoritari i/sau strini;
(3) Rolul terilor cu interese n societate (stakeholders) - trebuie s recunoasc drepturile
tuturor celor ce au interese legitime n societate i s ncurajeze cooperarea activ dintre
companie i aceste persoane i grupuri n crearea de valoare, locuri de munc i
ntreprinderi viabile i competitive;
(4) Informare i transparen - trebuie s garanteze c toate informaiile relevante referitoare
la entitate sunt fcute publice la timp i cu acuratee, inclusiv datele privind situaia
financiar, performana , structura proprietii i conducerea societii;
(5) Responsabilitile consiliului de administraie - trebuie s asigure orientarea strategic a
societii, monitorizarea efectiv a managementului de ctre consiliul de administraie i
rspunderea consiliului fa de societate i acionari.
Funcionarea eficace a procesului de guvernan corporativ atribuie auditorilor externi i
interni roluri eseniale n ceea ce privete transparena raportrilor financiare, respectiv
monitorizarea controalelor interne, menite s amelioreze riscurile asumate de organizaie n
derularea afacerii. 7
5

J. Krishnan Audit Committe financial expertise and Internal Control: An Empirical analysis, The Accounting Review, vol 80,
nr. 2, 2005, p. 651
6
A. Morariu - Audit intern i guvernan corporativ, http://ro.scribd.com/doc/192507740/56051200-Audit-Intern-SiGuvernanta-Corporativa , accesat n 18.03.2014, ora 01:18 , slide 48
7

Dobroeanu C.L et all - Independena auditorilor n contextul guvernanei corporative,

Audit Financiar, nr.3, 2010, p. 19

Auditul intern asist o organizaie n ndeplinirea obiectivelor sale prin implementarea unei
abordri sistematice n evaluare i mbuntirea eficacitii managementului riscului a
controlului i a proceselor de guvernan. n consecin, numai dup studierea domeniului
guvernanei corporative, managementului riscurilor i sistemului de control intern putem aborda
la adevrata valoare auditul intern i rolul acestuia n cadrul organizaiei.8

Auditul intern susine conceptul de guvernan corporativ, jucnd un rol important n asistarea
reorganizrii sistemului de control intern i consilierea managementului general. n practic,
orice organizaie i dorete implementarea urmtoarelor idealuri: guvernan corporativ;
administrarea riscurilor i sistemul de control intern, iar auditul intern reprezint acea
component-cheie a monitorizrii acestora.
Astfel c auditul intern ofer servicii de consiliere independente i obiective pentru a ajuta
managementul de nivel mediu al entitii s mbunteasc managementul riscurilor, controlul i
guvernana. Entitile folosesc auditul intern pentru evaluarea politicilor i procedurilor utilizate
pentru ndeplinirea obiectivelor, prin valoricarea recomandrilor auditorilor. Auditul intern a
devenit o parte a managementului riscului, n apropierea celor care se ocup cu monitorizarea
activitilor.9
n ceea ce privete comitetul de audit, acesta, nu numai c joac un rol important de monitorizare
pentru a asigura calitatea raportrii financiare i a responsabilitii corporative 10 , dar, de
asemenea, servete ca un important mecanism de guvernan , pentru c riscul potenial de litigii
cu care se confrunt membrii comitetului de audit, aigur c aceti membrii ai comitetului de
audit i ndeplinesc responsabilitile n mod eficient . Ne ateptm astfel ca firmele cu
comitetele de audit de nalt calitate, s fie mai puin susceptibile n a avea deficiene de control
intern dect firmele cu comitetele de audit de calitate inferioar.
Studii internaionale
Un studiu asemntor a fost realizat de Y. Zhang, J. Zhou, N. Zhou n 2007 n Jurnal of
Accounting and Public Policy, care n lucrarea lor au investigat relaia dintre calitatea comitetului
de audit, independena auditorului, precum i deficienele de control intern, dup intrarea n
vigoare a Actului Sarbanes-Oxley. Au nceput cu un esantion de firme cu deficiene de control
intern i, n funcie de industrie, dimensiunea, i de performan, dac se potrivesc aceste firme
la un eantion de firme de control fr deficiene de control intern. Rezultatul acestora a fost c
exist o relaie ntre calitate comitet de audit, independena auditorului, i deficiene de control
intern. Ele sunt, mult mai susceptibile de a fi identificate cu o slbiciune de control intern, n
cazul n care auditorii lor sunt mai independenti. n plus, firmele cu schimbrile recente de
auditori sunt mult mai predispune n a avea deficiene de control intern.
Un alt studiu care ne-a determinat s dezbatem aceast tem a fost studiul empiric al lui
Jayanthi Krishnan din lucrarea Audit Committee Quality and Internal Control din 2005. Acesta a
studiat relaia dintre calitatea comitetului de audit si a controlului intern n contextul guvernanei
corporative. Pentru realizarea acestui studiu, J. Krishnan a apelat la un model de regresie n care
variabila dependent a fost calitatea controlului intern, iar variabila independend a fost calitatea
comitetului de audit. Utiliznd disclosure index i sistemul binar, acesta a alocat valoare 1
pentru entitile care prezentau probleme n controlul intern, i valoarea 0 pentru entitile care
nu prezentau probleme n controlul intern. Rezultatele studiului indic faptul c, comitetele de
8

A. Shleifer, R. Vishny A Survey of Corporate Governance, Journal of Finance, nr. 52, 1997, p.737
Drd. G.F. Ungureanu Audit intern n guvernana corporativ, Romanian Statistical Review nr.3, 2010, p.6
10
Joseph V. Carcello and Terry L. Neal Audit Committee Composition and Auditor Reporting, The Accounting Review, Vol.
75, no. 4, 2000, p 458
9

audit independente i comitetele de audit cu expertiza financiar sunt semnificativ mai putin
susceptibile de a fi asociate cu incidena problemelor de control intern

Studiu de caz - Analiza practicilor de audit intern i analiza practicilor comitetului de audit
n contextul guvernanei corporative la societi listate la Bursa de Valori Bucureti BVB
Societile analizate sunt prezentate n tabelul urmtor:
Tabel nr. 1
Eantion societi BVB
Nr
Crt
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40

Companie
ALRO SA
ANTIBIOTICE SA
BANCA COMERCIAL CARPATICA SA
BANCA TRANSILVANIA SA
BIOFARM SA
BRD GROUPE SOCIETE GENERALE SA
C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA
CONCEFA SA SIBIU
OLTCHIM SA RM. VLCEA
OMV PETROM SA
PREFAB SA BUCURETI
S.N.T.G.N. TRANSGAZ SA
S.S.I.F. BROKER SA
SC FONDUL PROPRIETATEA SA BUCURETI
SIF BANAT CRIANA SA
SIF MOLDOVA SA
SIF MUNTENIA SA
SIF OLTENIA SA
SIF TRANSILVANIA SA
ELECTROMAGNETICA SA BUCURETI
IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA
OIL TERMINAL SA
AEROSTAR SA
CALIPSO SA ORADEA
COMPA SA
CONDMAG SA
CONTED SA
COS TRGOVITE SA
DAFORA SA
FARMACEUTICA REMEDIA SA
MECANICA CEAHLU
PETROL EXPORTIMPORT SA
PRODPLAST SA
ROMCARBON SA BUZU
ANTIERUL NAVAL OROVA SA
TERAPLAST SA
TITAN SA
TURISM,HOTELURI,RESTAURANTE, MAREA
NEAGR SA
VRANCART SA
ZENTIVA SA

Simbol

Categorie

Ora

ALR
ATB
BCC
TLV
BIO
BRD
TEL
COFI
OLT
SNP
PREH
TGN
BRK
FP
SIF1
SIF 2
SIF 4
SIF5
SIF3
ELMA
IMP
OIL
ARS
CAOR
CMP
COMI
CNTE
COS
DAFR
RMAH
MECF
PEI
PPL
ROCE
SNO
TRP
MPN
EFO

I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II
II

Slatina
Iai
Sibiu
Cluj Napoca
Bucureti
Bucureti
Bucureti
Sibiu
Rm. Vlcea
Bucureti
Bucureti
Media
Cluj Napoca
Bucureti
Arad
Bacu
Bucureti
Craiova
Braov
Bucureti
Voluntari
Constana
Bacu
Oradea
Sibiu
Braov
Dorohoi
Trgovite
Media
Deva
Piatra Neam
Bucureti
Bucureti
Buzu
Orova
Bistria
Pantelimon
Mangalia

VNC
SCD

II
II

Adjud
Bucureti

Sursa: Proiecia autorilor

Analiza practicilor de audit intern n contextul guvernanei corporative

Prin aceast analiz am dorit s evideniem cte dintre societile din eantionul ales au
implementat un departament/compartiment de audit intern, independena, rolul i
responsabilitile acestuia, organizarea lui, publicarea sau nu a raportului de audit intern pe siteul web al societii, relaia dintre departamentul de audit si comitetul de audit precum i modul
de raportare al rezultatelor. Rezultatele cercetrii sunt prezentate n cele ce urmeaz:

Fig. nr. 1 - Existena departamentului de audit intern

Sursa: Proiecia autorilor

n ceea ce privete existena departamentul de audit, acesta este implementat pentru mai multe
societi din categoria I dect n cele din categoria II, 36% fa de 22%, nu exist, dar nici nu se
argumenteaza lipsa departamentului pentru 55% la societile din categoria I i 72% din
societile din categoria II, pentru prea puine societi s-au adus i explicaii privind lipsa
departamentului de audit , mai exact 9% din categoria I i 6% din categoria II ( explicaia
dispun de audit financiar permanent).

Fig. nr. 2 - Poziia departamentului de audit intern n cadrul companiei (independen a sa)
Sursa: Proiecia autorilor

Analiznd poziia departamentului de audit intern n cadrul companiei (independena sa), am

constatat c n toate societile din categoria I eful departamentului de audit intern este
subordonat directorului executiv sau directorului financiar. n ceea ce privete categoria a II, la
25% dintre societi eful departamentului de audit se subordoneaz comitetului de audit, lucru
care la categoria I nu exist, dei ar fi de preferat aceast situaie, 50% se subordoneaz
directorului executiv sau directorului financiar, iar n 25% din cazuri poziia departamentului de
audit intern n cadrul companiei nu a fost precizat.
n ceea ce privete rolul i responsabilitile auditului intern am observat faptul c printre
responsabilitile socitilor din categoria I, cele mai mari proporii (75%, 63%, 50% ) le au:
Auditul intern realizeaz o evaluare a eficienei cu care se realizeaz toate operaiunile din cadrul
entitii; Auditul intern include examinarea proceselor de raportare financiare si de contabilitate;
Auditul intern furnizeaz o asigurare rezonabil asupra conformitii cu un cadru legal

aplicabil,cu normele i procedurile interne aplicabile entitii respective; Auditul intern

realizeaz, de asemenea, misiuni de audit intern ad-hoc avnd n vedere riscurile actuale i
riscurile poteniale identificate. Societile din categoria II prezint ntr-o mare proporie
(75%,50%) urmtoarele responsabiliti: Auditul intern furnizeaz o asigurare rezonabil asupra
conformitii cu un cadru legal aplicabil,cu normele i procedurile interne aplicabile entitii
respective; Auditul intern include examinarea proceselor de raportare financiare si de
contabilitate; Auditul intern realizeaz o evaluare a eficienei cu care se realizeaz toate
operaiunile din cadrul entitii. O diferen ntre cele dou categorii este reprezentat de
responsabilitatea: Auditul intern monitorizeaz sistemul de management al riscurilor, impreuna
cu departamentul de management al riscurilor (dac exist vreunul), aceasta regsindu-se n
38% la societile din categoria 1, pe cnd la cele din categoria II este eliminat. n ceea ce
privete responsabilitatea Auditul intern monitorizeaz asigurarea conformitii entitii cu
codul de guvernan corporativ aplicabil acelei entiti, aceasta nu se regsete la niciuna
dintre categorii.

Fig. nr. 3 Organizarea departamentul de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Privind organizarea departamentului de audit intern am ntmpinat dificulti deoarece pentru

75% din societile de la ambele categorii nu au fost prezentate informaii. ns am observat c
fucia de audit intern nu este integral susinut de specialiti din afara companiei.

Fig. nr. 4 Publicarea raportului de audit intern n cadrul raportului anual

Sursa: Proiecia autorilor

Doar 13% din societile din cat. I, i public raportului de audit intern n cadrul raportului
anual, iar la cat. II nicio societate nu public raportul de audit intern n cadrul raportului anual.
O alt problem am ntmpinat la analiza relaiei dintre departamentul de audit intern i comitetul de
audit, deoarece n nicio societate, att din categoria I ct i din categoria 2, nu a fost prezentat detaliat.

Fig. nr. 5 Modul de raportare al rezultatelor de audit intern

Sursa: Proiecia autorilor

Din punct de vedere al modului de raportare al rezultatelor am constatat c jumtate dintre societile

din categoria I raporteaz rezultatele de audit intern doar managementului executiv, iar n cazul
celeilalte jumti nu este detaliat n cadrul raportului anual. Analiznd cea de-a II-a categorie,
75% dintre societi nu detaliaz n cadrul raportului anual modul de raportare al rezultatelor de
audit, iar 25% raporteaz cu regularitatea doar managementului executiv.
Analiza practicilor comitetului de audit n contextul guvernanei corporative
Prin aceast analiz am dorit s evideniem cte dintre societile din eantionul ales au
implementat un comitet de audit intern, independena i experiena profesional a preedintelui,
structura poziia independena responsabilitile comitetului de audit, experiena
profesional a membrilor i numrul de ntlniri ale comitetului. Rezultatele cercetrii sunt
prezentate mai jos:

Fig. nr. 6 - Existena comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Dup cum putem observa, comitetul de audit este implementat ntr-o proporie de 65% la
societile din categoria I i 67% la societile din categoria a II-a, ns la 23% dintre societ ile
din categoria I responsabilitile unui astfel de comitet sunt ndeplinite de ctre Consiliul de
Administraie, iar pentru societile din categoria a II-a ,11%, responsabilitile revin Consiliului
de Administraie.

Fig. nr. 7 Independena preedintelui comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Privind acest element, am ntmpinat unele dificulti, deoarece n cazul societilor din ambele
categorii, nu fost fost furnizate informaii ( 79% - categoria I, 58% categoria II). Din informa iile
obinute, am constatat c 7% dintre societile analizate la categoria I specific faptul c
preedintele comitetului de audit nu face parte din managementul executiv, iar din categoria a IIa, acest fapt a fost specificat n cazult a 25% dintre societi. Informaii privind faptul c
preedintele comitetului de audit este independent i nu face parte din managementul executiv a
fost specificat la 14% dintre societile din categoria I i 17% la societile din categoria a II-a.

Fig. nr. 8 - Experiena profesioanl a preedintelui comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Din nou ca i la elementul precedent, ntr-o mare proporie, mai exact 71% categoria I i 75%
categoria II nu au fost furnizate informaii cu privire la experiena profesional a preedintelui
comitetului de audit. n cazul a 29% dintre societile din categoria I, preedintele comitelului de
audit are experien financiar-contabil sau de audit, iar pentru categoria a II-a, n doar 17%
dintre societile analizate am regsit acest element. O diferen important, o costatm la 8%
dintre societile din categoria a II-a , la acestea preedintele comitetului de audit nu are
experien financiar-contabil sau de audit.

Fig. nr. 9 Structura comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Pentru 67% dintre societile din categoria a II-a am ntmpinat o dificultate deoarece nu a fost
publicat structura comitetului de audit. n ceea ce privete acest element pentru societile din
categoria I avem urmtoarea structura: 71% include 2 membrii i preedintele comitetului de
audit, 22% include ntre 3-5 membrii i preedintele comitetului de audit, iar mai mult de 5
membrii i preedintele comitetului de audit nu se regsete la nicio societate analizat. Pentru
acelai element, ns de aceast dat la societile din categoria a II-a avem urmtoarea structur:
21% includ 2 membrii i preedintele comitetului de audit, 8% includ 3-5 membrii i
preedintele comitetului de audit, iar mai mult de 5 membrii i preedintele comitetului de audit
nu se regsete la nicio societate analizat n aceast categorie.

Fig nr. 10 - Poziia comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Analiznd poziia comitetului de audit n cadrul societilor din categoria I, am ajuns la

urmtoarele concluzii: n 86% dintre societi comitetul de audit raporteaz consiliului de

administraie sau consiliului de supraveghere, n 7% dintre societi raporteaz managementului

executiv, iar pentru 7% dintre societi nu au existat informaii. Privind societile din categoria a
II-a avem urmtoarele rezultate: remarcm faptul c n cazul a 42% dintre societi nu s-au gsit
informaii, iar n restul de 58% comitetul de audit raporteaz consiliului de supraveghere sau
consiliului de administraie.

Fig. nr. 11 - Independena comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Observm din graficul de mai sus c n cazul a 36% din societile din categoria I privind
independena comitetului de audit exist cel puin un membru independent care nu este membru
executiv, n 21% dintre societi toi membrii sunt neexecutivi, n 22% dintre societi toi
membrii sunt independeni neexecutivi, iar pentru 21% dintre societi nu am gsit informaii.
La societile din categoria a II-a o observm c n cazul a 8% dintre societi cel pu in un
membru este independent, tot n 8% dintre societi majoritatea membrilor sunt neexecutivi,
pentru 25% majoritatea membrilor sunt independeni neexecutivi, n 17% toi membrii sunt
neexecutivi, iar pentru 17% dintre societii toi membrii sunt independeni neexecutivi i pentru
25% dintre acestea nu am gsit informaii cu privire la independena comitetului de audit.

Fig nr. 12 - Experiena profesional a membrilor comitetului de audit

Sursa: Proiecia autorilor

Din graficul de mai sus se observ faptul c penru societile din categoria a II-a nu am putu
obine informaii suficiente n proporie de 67%, iar n 33% dintre societi, exist cel puin un
membru care are experien n domeniul financiar contabil sau de audit. Analiznd societile din
categoria I, rezult faptul c n 21% dintre acestea cel puin un membru are experien n
domeniul financiar contabil sau de audit, n 14% cel puin 2 membrii au experien, iar n 29%
toi membrii au experien, iar pentru 36% nu am obinut informaii suficiente.

n ceea ce privete responsabilitile comitetului de audit, ceea ce trebuie remarcat este faptul c:
n societile din amebele categorii: n cazul inexistenei departamentului de audit intern,
periodic , comitetul de audit nu va analiza oportunitatea nfiinrii unui astfel de departament; nu
revizuiesc declaraia de guvernan corporativ emis de management.

Fig nr. 13 - Numrul de ntlniri ale comitetului de audit pe parcursul unui an

Sursa: Proiecia autorilor

Privind numrul de ntlniri ale comitetului de audit pe parcursul unui an am ob inut urmtoarele
rezultate:
Pentru societile din categoria I n 64% dintre acestea se ntlnesc de mai puin de 2 ori
pe an, iar pentru 36% nu a fost publicat numrul de ntlniri
Pentru societile din categoria a II-a n 58% dintre acestea se ntlnesc ntre 2 i 4 ori
pe an, iar pentru 42% nu a fost publicat numrul de ntlniri
Pentru societile din ambele categorii, comitetul de audit nu se ntlnete de mai mult de
4 ori pe an.

Concluzii
Putem arma c sistemul de guvernan corporativ duce la mbuntirea ecienei economice a
entitii, prin extinderea competenelor auditului intern i constituirea comitetelor de audit,
organizarea controlului intern, nelegerea semni caiei transparenei i calitii informaiilor
nanciare, mbuntirea managementului
O bun guvernan n cadrul unei entitii diminueaz riscurile, crete performana, deschide
calea ctre pieele financiare, crete abilitatea de marketing pentru bunuri i servicii,
mbuntete managementul, prezint transparen i responsabilitate social. Testul efi cienei
modelului de guvernan este msura n care realizeaz maximizarea profi tului investitorilor.
n prezent toate organizaiile i majoritatea rilor sunt preocupate de implementarea principiilor
guvernanei corporative.
Concluzia la care am ajuns n urma realizrii acestui studiu, este faptul c societile din
categoria I acord o mai mare atenie funciei de audit intern ca promotor al guvernanei
corporative dect societile din categoria a II-a. Procentual vorbim de 45% de societ i cu
participaie strin la capitalul social, iar 65% sunt doar cu capital romnesc. Dintre cele cu
participaie strin 88,99% (16 societi din 18 cu capital strain) aplic codul de guvernan
corporativ, pe cnd n cazul celor cu capital romanesc vorbim doar de 52,55% ( 12 societi din
22 cu capital romanesc) dintre societi care acord impotan guvernanei corporative.

Dovad fiind cele de mai sus putem afirma c o cultur organizaional internaional ajut la o
mai bun respectare a codului de guvernan corporativ
Bibliografie
1. Bostan I, Grosu V.Rolul auditului intern n optimizarea guvernanei corporatiste la
nivelul grupurilor de ntreprinderi, Economie teoretic i aplicat, Vol. XVIII, nr.2,
2010
2. Carcello Joseph V. and Neal Terry L. Audit Committee Composition and Auditor
Reporting, The Accounting Review, Vol. 75, no. 4, 2000;
3. COSO - Internal control Integrated framework , Committee of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission, New York, Vol. 1-4, Coopers and Lybrand,
September 1992;
4. Dobroeanu C.L et all - Independena auditorilor n contextul guvernanei corporative,
Audit Financiar, nr.3, 2010;
5. Krishnan J. Audit Committe financial expertise and Internal Control: An Empirical
analysis, The Accounting Review, vol 80, nr. 2, 2005;
6. Morariu A. - Audit intern i guvernan corporativ,
http://ro.scribd.com/doc/192507740/56051200-Audit-Intern-Si-Guvernanta-Corporativa ,
accesat n 18.03.2014, ora 01:18 ;
7. Oprean I. Control i audit intern , supor de curs pentru masterat, Cluj Napoca, 2010;
8. Ungureanu G.F. Audit intern n guvernana corporativ, Romanian Statistical Review
nr.3, 2010;
9. Shleifer A., Vishny R. A Survey of Corporate Governance, Journal of Finance, nr. 52,
1997
10. www.bvb.ro;
11. www.oecd.org accesat 18,03,2014 ora 12:28;
12. Zhang Y. , Zhou J., Zhou N. - Audit committee quality, auditor independence, and
internal control weaknesses, Jurnal of Accounting and Public Policy ,2007