FACULDADE ANHANGUERA DO RIO GRANDE

ADMINISTRAO DE EMPRESAS

BRUNA SOUZA DA SILVA 3769753360

CARIN CORRA ROLL 1299881371
JULIANA GOMES TEIXEIRA 3776763444

ATPS
ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA
ETAPA 1 PASSO 1 E 2
6 SEMESTRE

RIO GRANDE
2014

SUMRIO
INTRODUO --------------------------------------------------------------------------------03
DESENVOLVIMENTO ----------------------------------------------------------------------04
CONCLUSO --------------------------------------------------------------------------------- 06
BIBLIOGRAFIA ------------------------------------------------------------------------------- 07

INTRODUO:

O planejamento da administrao financeira o guia das empresas,

necessrio em qualquer tipo de empresa, independente de seu ramo, auxiliando-as nas
suas metas e objetivos de curto e longo prazo, possibilidades de investimentos, e at
possveis endividamentos entre outros. A empresa que no planeja suas atividades pode
correr o risco de chegar falncia. O gestor financeiro deve priorizar investimentos com
maior retorno e com menor risco possvel a empresa.

DESENVOLVIMENTO:
O planejamento criado por meio de projees, como estimativa mais
aproximada possvel da situao ecnomica-financeira esperada necessrio em todas
as reas da empresa, mas principalmente na rea financeira maximizando a riqueza dos
acionistas. A administrao financeira uma ferramenta utilizada pelos gestores para
controlar da forma mais eficaz possvel o crdito clientes, planejamento, analise de
investimento, financiamentos e atividades da empresa sempre em busca de
desenvolvimento, evitando gastos desnecessrios e visando os melhores caminhos para
a conduo financeira da empresa. Esse planejamento pode ser estratgico (a longo
prazo) direcionam a formulao de planos e oramento operacional e fazem parte de
uma planejamento integrado ou operacionais ( a curto prazo) que so aes planejadas
para um curto perodo.
O valor do dinheiro esta ligado ao tempo, o fator de correo no tempo a
taxa de juros, os juros so aluguis pagos pelo uso do dinheiro. Para quem empresta, os
juros so uma compensao pela transferncia do usufruto do capital. J para quem
investem, os juros representam o retorno de um capital investido.
O valor do dinheiro no tempo permite comparar fluxos de caixa que
ocorrem em perodos diferentes. O custo do capital tem efeito sobre as operaes da
empresa e afeta sua lucratividade. O proprietrio ou terceiros, ao investir recursos na
empresa exigem um retorno mnimo a ttulo de renumerao do seu capital que
representa a taxa de financiamento da empresa. Para calcular esses custos utilizadas as
ferramentas Taxa Interna de Retorno (TIR) e o Valor Presente Lquido (VPL). O
dinheiro perde valor com o tempo, isso acontece porque alguns fatores como a inflao
( aumento generalizado dos preos ) e o risco da negociao.
A administrao de caixa fundamental para a maximizao de seu
retorno, existem dois conceitos importantes: ciclo e giro de caixa. O ciclo de caixa
definido como o tempo decorrido entre o pagamento da matria prima e o recebimento
da venda. J o giro de caixa representa o nmero de vezes em que o caixa girou no
perodo de anlise, utilizando a conceituao contas a receber e contas a pagar, quanto
maior for o giro de caixa, menor ser a necessidade de caixa para suportaras operaes.

Segundo o artigo dos autores Edison Kuster e Nilson Nogacz eles

dizem que a administrao financeira um pilar da empresa, controlar o dinheiro
entradas e sadas essencial no processo. Eles ressaltam que " essencial para a funo
administrativa o conhecimento dos procedimentos financeiros e contbeis disponveis."
deve-se elaborar o fluxo de caixa por perodos analisando as despesas

e os

investimentos, bem como o controle de dados: Movimentao Financeira, Controle de

Pessoal, Controle de mquinas, veculos e equipamentos e o controle de estoques.
O artigo elaborado por Renata Gama, Gimaro Moura e Osmar
Oliveira relata um estudo de caso numa pequena empresa de construo civil, que
encontrava grande dificuldade em administrar e controlar os recursos financeiros, para
resolver o problema foi desenvolvido um programa no Excel que possibilita a projeo
de resultados a serem alcanados. Com o auxilio do programa de planejamento
financeiro, empresa ter como antecipar suas necessidades de caixa ou planejar suas
aplicaes curto prazo, proporcionando, uma lucratividade com a minimizao do
custo de oportunidade.
A taxa de desconto serve como uma taxa de risco o fator
determinante do clculo, uma taxa de juro cobrada pelo Banco Central nos
emprstimos que concedem aos bancos comerciais atravs das operaes de Open
Market. Esta taxa constitui um importante instrumento de poltica monetria, pois
permite regular a oferta de moeda e influenciar as taxas de juros no mercado.
Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ao de 6%; outra
ao com o dobro dos riscos ter uma taxa de desconto de12%. Determinado o nvel de
risco, realizar o ajuste dos retornos futuros. A segunda opo ter um maior retorno
porm tambm com um risco maior.
Ex:

20.000 x 1,06 = 21.2000

20.000 x 1,12 = 22.4000

CONCLUSO:
Um plano financeiro , portanto, uma declarao do que deve ser feito no
futuro, na maioria das vezes os gestores demoram bastante para tomar decises a ser
aplicadas. A funo financeira est diretamente relacionada coma deciso de se fazer
um investimento e a deciso de se fazer um financiamento sendo que estas duas funes
esto interligadas.
Todas as outras funes dentro da empresa com fins lucrativos visam um
maior rendimento, lucro, investimento porm tudo necessita de um clculo financeiro.

BIBLIOGRAFIA
Anhanguera PLT 204 Administrao Financeira A.A. Groppelli e Ehsan Nikbakht.
http://www.administracaonobrasil.com/2012_04_01_archive.html
http://pt.wikipedia.org/wiki/Administra%C3%A7%C3%A3o_financeira
http://www.portaleducacao.com.br/contabilidade/artigos/47874/a-importancia-doplanejamento-financeiro-nas-micro-e-pequenas-empresas
http://www.knoow.net/cienceconempr/economia/taxadesconto.htm