Cesar H.

, Antunez Irgoin | Pruebas de Races Unitarias en EViews

Pruebas de Races Unitarias en EViews

Cesar Humberto Antunez Irgoin
(Lima, Per - 2010)

omo la mayora de series econmicas presentan un componente irregular por

lo que se analiza la raz unitaria, en esta parte presentaremos la raz unitaria
que es un indicador de series no son estacionarias .En los ltimos aos se han
realizado varios trabajo para el diseos de series con raz unitaria, en este trabajo
presentaremos la prueba de Dickey Fuller GLS (ERS) Fuller Aumentado (ADF), la
Prueba Phillps Perron (PP)1, la Prueba Kwiatkowski, Phillips, Smichdt y Shin (KPSS)
y el contraste de Eliott, Rothenberg y Stock Point Optimal (ERS) que es alternativo a
la prueba de Ng Perron.2
Si consideramos el siguiente modelo:

Yt Yt 1 t
Donde representa un trmino de error estocstico que presenta los supuestos
clsicos, esto quiere decir que tiene una media cero, varianza constante y no esta
correlacionada (esto quiere decir que el termino error en ruido blanco).
Como el coeficiente de Yt 1 es 1, nace la raz unitaria que presenta un escenario de
no estacionalidad. En la Econometra se denomina a una serie que presenta una raz
unitaria como un camino o paseo aleatorio Random Walks.
Si establecemos un parmetro para el coeficiente de Yt 1 la regresin estara
representada como:

Yt Yt1 t (I)
Donde 1 , entonces la variables estocstica Yt presentara una raz unitaria, por no
que ser necesario diferenciarla una vez. Para esto restaremos Yt 1 ha ambos
miembros de la ecuacin anterior:
Yt Yt 1 Yt 1 Yt 1 t
Si factorizamos Yt 1 en el lado derecho de la ecuacin y definimos Yt Yt Yt 1 ,
como el operado de primera diferencia:

Es importante mencionar que este documento est todava en proceso, as que se agradecera
enviar todos los errores u horrores que encuentres, as como sugerencias para mejorarlo. Correcciones
a: nakatabox@hotmail.com
1
Una diferencia entre la prueba de Dickey Fuller y la prueba de Phillips Perron es que esta ltima
realiza una correccin no paramtrica, por la presencia de la autocorrelacin mayor a uno de la serie.
2
El Ng Perron es opcional para cualquier trabajo de series de tiempo, pero una de las ms aplicadas
ltimamente que tambin es opcional es la prueba de Eliott Rothenberg y Stock Point Optimal que se
desarrollar en el presente trabajo.

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Yt ( 1)Yt 1 t
Yt Yt 1 t
Ahora establecemos la hiptesis nula que sera 0 , donde la serie estocstica Yt
presenta una raz unitaria.
Despus se estima la ecuacin (I), se divide el entre el error estndar apara
calcular el estadstico (tau) de Dickey Fuller, luego se consulta en la tabla de
Dickey Fuller para ver si la probabilidad de rechazar la hiptesis nula 1 (la no
presencia de raz unitaria en la serie).
Si la serie no es estacional hay que diferenciarla que regularmente es hasta dos
veces. Si la serie es diferenciada una vez y esta es estacional entonces se dice que la
serie es integrada de orden uno y se representa por I(1), de igual manera si la serie
original (que representa un Random Walks) es diferenciada dos vez y esta es
estacionaria se dice que es integrada de orden dos I(2).
LA PRUEBA DE DICKEY FULLER GLS (ERS)
Despus de la publicacin de Nelson y Plosser (1982), que trata sobre las
propiedades dinmicas de determinadas series temporales macroeconmicas y
financieras, se comienza a desarrollar innumerables publicaciones como: El enfoque
clsico considera que los shocks corrientes como efectos temporales, en las series
de tiempo y no inciden en el comportamiento a largo plazo de las mismas.
Nelson y Plosser (1982) cambian este punto de vista, al argumentar que si se utilizan
las tcnicas estadsticas desarrolladas por Dickey y Fuller (1979, 1981) (DF), se
puede concluir que los shocks corrientes tienen efectos en el comportamiento a largo
plazo de la mayor parte de las series macroeconmicas y financieras.3
Para saber como los shock tiene efectos de largo plazo en las series, debemos
plantear la hiptesis nula, que seria el coeficiente de Yt 1 , que sigue un estadstico
(tau), que cuyos valores han sido trabajados por Dickey Fuller, pero que son
limitados, por eso MacKinnon desarrollo tablas ms extensas que son incorporadas
en EViews.
La pruebas de Dickey Fuller puede ser estimada de tres distintas formas, bajo tres
hiptesis nulas distintas.
Si Yt es un camino aleatorio (Random Walks)
Yt Yt 1 t , en este modelo no sea incorporado ni la tendencia ni el intercepto.
Si Yt es un camino aleatorio (Random Walks) con intercepto (drift)

Badillo Amador-Rosa, Belaire Franch-Jorge y Contreras Bayarri-Dulce. Contrastes de Raz Unitaria

para Series Temporales en Presencia de Cambios Estructurales, Direccin del Departamento de
Anlisis Econmico. Archivo Acrobat, DT 00-06. Pg.:1

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Yt Yt 1 t , en este modelo se incorpora el intercepto.
Si Yt es un camino aleatorio (Random Walks) con intercepto (drift) y con
tendencia.
Yt .t Yt 1 t , este es un modelo mas completo.
En cada uno de los casos la hiptesis nula es que existe una raz unitaria (serie no
estacionaria) y la hiptesis alternativa es < 0, que representa la estacionalidad de la
serie Yt , con media distinta de cero y con una tendencia determinstica.
H 0 : La serie de tiempo no es estacionaria (=0) y presenta raz unitaria.
Por lo que =0, =0 y =0

H 1 : La serie de tiempo es estacionaria (<0) y no presenta raz unitaria.

Por lo que <0, 0 y 0.
El procedimiento a seguir es para calcular el Dickey Fuller es: Primero calcular el
modelo por Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO), despus se divide el coeficiente
de Yt 1 entre su error estndar, para de esta manera calcular el estadstico de tau () y
despus consultando la tabla de MacKinnon nos dir si existe o no la raz unitaria.
I t-calculado (t-estadstico o tau) I > I t-crtico de la tabla de MacKinnon I
Esto quiere decir que si el t - calculado en valor absoluto es mayor que el t critico de
la tabla de MacKinnon o de DF en valor absoluto, entonces diremos que a series es
estacionaria y no existe raz unitaria.
I t-calculado (t-estadstico o tau) I < I t-crtico de la tabla de MacKinnon I
Esto quiere decir que el valor absoluto de tau no excede el t crtico al 1%, 5% o 10%
de la tabal de DF o MacKinnon, diremos que la serie es estacionaria y que presenta
raz unitaria.
Hasta ahora hemos explicado la prueba de Dickey Fuller (DF) que explica
todos los manuales de econometra, pero incorporamos los trabajos de Elliott Rothenberg y Stock (1996) o ms conocido como (ERS), para obtener la
prueba de GLS (ERS), esta es una de las novedades de EViews 7.
En forma resumida mencionare que esta prueba DFGLS consiste extraer primero la
tendencia de la serie original, pero se trata de una casi diferencia (cuasidiferencia)
dada por Yt aYt 1 , donde a toma el valor de uno en el caso de Dickey Fuller
Aumentado. Por lo que el valor de a representar un punto especifico contra el cual
se contrastar la hiptesis nula de un valor menor que uno.
H 0 : a = 1, la serie presenta raz unitaria (la serie no es estacionaria)

H1 : a < 1, la serie no presenta raz unitaria (la serie es estacionaria)

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Despus el procedimiento es el mismo que hemos mencionado lneas arriba, pero

esta vez consultaremos la tabla de Elliott - Rothenberg y Stock (1996).
A continuacin expondremos la prueba con ms detalle:
TEST DICKEY-FULLER CON GLS TENDENCIALMENTE (DFGLS)
Usted habr notado anteriormente, que puede incluir una constante, o una constante
y una tendencia de tiempo lineal, en su ADF prueba regresin. Para estos dos casos,
ERS (1996) propone una modificacin simple del ADF prueba la tendencia
determinstica para que las variables explicativas.
ERS definen una cuasi-diferencia donde a toma el valor de uno para ADF. Aqu el
valor de a representa el punto especfico contra el cual contrastamos la hiptesis
nula (valor menor de uno).4

yt
d ( y t / a)
y t ay t 1

si
si

t 1
t 1

H 0 : La serie es estacional en tendencia.

H1 : La serie es no presenta estacionalidad en tendencia.
Luego, considere una regresin de OLS (MCO) de los datos cuasi-diferenciado
d ( y t / a ) en los cuasi-diferenciamos d ( x t / a )
d ( y t / a ) d ( x t / a ) (a ) t
Donde x t contiene una constante, una constante y tendencia, y permiti ( a ) sea las
estimaciones de OLS (MCO) de esta regresin.
Todos que nosotros necesitamos ahora son un valor para a. ERS recomiendan el
uso de a a , dnde:
1 7 / T
a
1 13.5 / T

si
si

x t 1

x t 1, t

Nosotros definimos los GLS tendencia datos ahora,

estimaciones asociadas con el a :

y td mientras usando las

y td y t x t ( a )

Entonces la prueba de DFGLS involucra estimando el ADF normal pruebe la

ecuacin, y t y t 1 x t 1 y t 1 2 y t 2 p y t p t , despus de sustituir
el y td determinstico de GLS para el original y t :
4

Hay que mencionar que en comparacin con DF y ADF esta prueba es la ms potente que las dos
anteriores

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y td y td1 1 y td1 p y td p t
Note que en la ecuacin anterior nosotros no incluimos x t el en la DFGLS prueba
ecuacin. Como con la prueba de ADF, nosotros consideramos el t - ratio para
proporcin para de esta ecuacin de la prueba.
Mientras el DFGLS proporcin una distribucin Dickey con la constante slo en este
caso, la distribucin del asintota difiere cuando usted incluye una constante y
tendencia. ERS (1996, tabla 1, pg. 825) simula los valores crticos de la estadstica
de la prueba en esta ltima escena para T 50,100,200,... . As EViews nos
proporciona los valores crticos usando, en las simulaciones de MacKinnon sin
constante.
Como realizar la prueba de EViews
Para realizar la prueba seleccionamos la serie original, para nuestro caso hemos
seleccionado el PBI, abriendo la ventana seleccionamos el boton Open View / Unit
Root Test en Test Type seleccionamos Dickey Fuller GLS (ERS), se marcara
el Level (sin diferenciar la serie) donde seleccionaremos intercepto y tendencia (Trend
and intercept) en Lags lenght marcaremos el criterio de seleccin de rezagos
(Lags) mximo cero OK.

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H 0 : La serie presenta raz unitaria con componente determinstico.

H1 : La serie no presenta raz unitaria (la serie es estacionaria)
De la prueba de DFGLS se tiene:
I t-estadstico I > I t-crtico de la tabla de (ERS) al 1%,5% y 10% I
I -4.3573I > I -3.46 (al nivel de 1%), -2.93 (al nivel de 5%) y -2.64 (al nivel de 10%) I
Y con un a = -0.180167, que tiene una probabilidad muy baja (prob = 0%<5%), por lo
que es significativo el componente determinstico. Tambin se puede observar del
cuadro que el valor absoluto del t-estadstico (4.3573I) excede al valor absoluto del tcrtico en 1% (3.46), 5%(2.93) y 10%(2.64). Por lo que se puede mencionar que la
serie del PBI no presenta raz unitaria (la serie es estacionaria).
PRUEBA DE DICKEY FULLER AUMENTADO (ADF)
En la prueba original de Dickey Fuller (DF) se supone que el trmino error ( t ) no
esta correlacionado.
Por lo que Dickey Fuller, Said y Dickey (1984), Phillips (1987) y Phillips- Perron
(1988) modificaron la prueba original, con el fin de que t no es ruido blanco.5
Para esto consideraron que la serie de tiempo puede se representa como un proceso
autoregresivo de orden p.
Yt 1Yt 1 2 Yt 2 p Yt p t

Cuando se extrae el trmino de p Yt p 1 nos da:

p

Yt Yt 1 i Yt i 1 t ( II )
i2

Donde:
p

1 i
i 1

i j
j 1

El nmero de rezagos ptimo para el modelo se termina de manera emprica, siendo

la idea de incluir los trminos suficientes para que el error del modelo no este
seriamente relacionado.
De la ecuacin II, se despende tres modelos de serie de tiempo que son: El paseo
aleatorio (Random Walks) pero, el paseo aleatorio con intercepto (drift) y paseo
aleatorio con intercepto y tendencia (componente determinstico).
Paseo aleatorio puro:
5

He aqu el nombre de de Dickey Fuller Aumentado, por que a los autores iniciales se incorporaron
Said, Phillips y Perron.

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p

Yt Yt 1 i Yt i 1 t
i2

Paseo aleatorio con drift:

p

Yt Yt 1 i Yt i 1 t
i2

Paseo aleatorio con drift y tendencia:

p

Yt Yt 1 i Yt i 1 .t t
i2

(Ecuacin completa, que se

recomienda para realizar el test)

Si observamos la ltima ecuacin incorpora la sumatoria (que estaba presente en la

ecuacin II) hasta p rezagos de la primera diferencia de la variable. Esta est
sumatoria establece la representacin aumentada de la prueba de ADF, a su vez que
corrige la presencia de correlacin serial en los residuo de la ecuacin, pero si la serie
analizada presenta un orden de autorregresin superior a uno.
Entonces el element a tomar en cuenta son los valores de MacKinnon (que no
evala la tpica prueba t, por que bajo la hiptesis nula, el estadstico / , no
presenta un distribucin t conocida), que resultan ms generales que los valores de la
tabla de Dickey Fuller.
Si usamos el modelo general la hiptesis nula es 0 , que nos dice de la presencia
de una raz unitaria en la serie. Si se rechaza la hiptesis nula se concluye que dicha
serie no presenta raz unitaria.6
Pero si uno quiere ser ms riguroso en la determinacin de un componente
determinstico tendramos que basarnos en Walter Enders (1995) que presenta un
procedimiento ms general que a continuacin presentaremos:
Procedimiento de Walter Enders para la Raz Unitaria (R.U)
t Estadstico asociado a la hiptesis 0 , en la ecuacin completa.
.t Estadstico asociado a la hiptesis =0 dado 0 , en la ecuacin
completa.
.t Crit 2.79 (valor crtico para una confianza del 95%; 100 observaciones).

Estadstico asociado a la hiptesis nula 0 , en la ecuacin sin

tendencia (slo intercepto).
Estadstico asociado a la hiptesis = 0 dado 0 , en la ecuacin sin
tendencia (solo intercepto).
2.54 (valor crtico para una confianza del 95%; 100 observaciones).
6

Una recomendacin es utilizar el modelo General que incluye el intercepto y la tendencia, para no
cometer el error de no rechazar la hiptesis nula (presencia de una raz unitaria en la serie), cuando
ella realmente no existe una raz unitaria. Por lo que se estara cometiendo el Error tipo II, por esto al
realizar el test se selecciona el intercepto y la tendencia.
Tambin es importante evaluar la significancia individual de (Drift) y (coeficiente del primer rezago)
para establecer si es valido la inclusin de estos dos trminos en la ecuacin

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Estadstico asociado a la hiptesis 0 , en la ecuacin sin componentes

deterministicos.
MacK Estadstico de MacKinnon (5% de significacia) reportado po EViews
an cada ventana del test.
Como realizar la prueba de EViews
Para realizar la prueba seleccionamos la serie original, para nuestro caso hemos
seleccionado el PBI, abriendo la ventana seleccionamos el botn Open View / Unit
Root Test en Test Type seleccionamos Aumented Dickey Fuller, se marcara el
Level (sin diferenciar la serie) donde seleccionaremos intercepto y tendencia (Trend
and intercept), tambin por la recomendacin mencionada lneas atrs en Lags
lenght marcaremos el criterio de seleccin de rezagos (Lags) mximo 4 OK.

H 0 : La serie del PBI presenta una raz unitaria (la serie no es estacionaria)

H1 : La serie del PBI no presenta una raz unitaria (la serie es estacionaria)
De la prueba de Aumented Dickey Fuller (ADF) se tiene:
I t-estadstico I < I t-crtico de la tabla de MacKinnon al 1%,5% y 10% I
I -1.23958I < I -4.01 (al nivel de 1%), -3.43 (al nivel de 5%) y -3.14 (al nivel de 10%) I
Como el t-MacKinnon en valor absoluto es mayor que el t-estadstico no se rechaza
la hiptesis nula, por lo que la serie presenta una raz unitaria, lo que nos dice que
debemos disminuir a tres rezagos la serie.
Si abrimos la serie PBI View Unit Root Test se marca el level y Trend and
intercep y se digita 3 rezagos (Lags) OK. Y luego para 2 Rezagos tenemos:

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ADF con 3 rezagso (Lags)

ADF con 2 rezagso (Lags)

Podemos apreciar que en el primer cuadro con 3 rezagos el valor absoluto obtenido
(2.4588) es menor que los valores crticos (4.00 y 3.44) de la tabla de MacKinnon,
tambin tiene una probabilidad Significativa de 34.8% (mayor 5%) de no rechazar la
hiptesis nula. Por lo que decimos que la serie presenta una raz unitaria.
Si analizamos la serie con 2 rezagos, tenemos que el valor obtenido es mayor en
valor absoluto a los de la tabla de MacKinnon al 1% y 5%.Tambin presenta una baja
probabilidad de no rechaza H0 (0.23% < 5%) y si observamos la probabilidad de los
coeficientes de intercepto y tendencia resultan ser significativo (probabilidad menor
del 5%).
Como ADF = -4.453730 >VC5%=-2.88212 entonces se rechaza la hiptesis
nula, por lo que se concluye que el PBI en estacionario con 2 rezagos y es integrada
de orden cero.
PRUEBA DE PHILLIPS - PERRON (PP)
En esta prueba de raz unitaria fue desarrollada por Phillips y Perron, que al igual que
ADF plantean la hiptesis nula = 1 en la ecuacin.
Yt Yt 1 .t t
Pero la diferencia radica que la prueba ADF, no existe termino de diferencia
retardada, adems PP utilizan mtodos estadstico no paramtricos para evitar la

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correlacin serial en los trminos del error, sin aadir trminos de diferencia rezagada
en la ecuacin(esta es la principal diferencia).
Segn Perron (1989), si se prescindiera de aquellos datos que representan un
comportamiento anmalo en la evolucin de la serie, a travs de la inclusin de
variables dummy, aquella presentara un comportamiento estacionario. As,
Perron (1989) propone una modificacin del test de DF que permite, bajo la
hiptesis nula
(H0) de raz unitaria, la hiptesis alternativa (H1) de
estacionariedad alrededor de una funcin de la tendencia determinista que
presenta un cambio en su intercepto en 1929 (un crash) y en su pendiente en
1973 (una disminucin en su crecimiento).7
Phillips - Perron parte de la estimacin por Mnimos Cuadrados Ordinarios y luego el
t-estadstico del coeficiente es corregido.
H0: La trayectoria de la raz unitaria con tendencia en la serie.
H1: Estacionalidad con tendencia de la serie.
Si el t-student asociado al coeficiente de Yt-1 es mayor en valor absoluto al valor
crtico de MacKinnon, entonces se rechaza la hiptesis nula de la existencia de una
raz unitaria con tendencia en la serie.
Como realizar la prueba de EViews
Para realizar la prueba seleccionamos la serie original, para nuestro caso hemos
seleccionado el PBI, abriendo la ventana seleccionamos el botn Open View / Unit
Root Test en Test Type seleccionamos Phillips - Perron, se marcara el Level (sin
diferenciar la serie) donde seleccionaremos intercepto y tendencia (Trend and
intercept), en el estimation method (mtodo de estimacin) se seleccionar por
defecto Bartlett Kernel (que asumen varianza constante), en Bandwidth (ancho de
banda que nos indica el nmero de rezagos a utilizar) esta vez marcaremos la
Automatic selection (seccin automtica), para que nos de el criterio de seleccin de
rezagos, por el metodo de Newey West Bandwidth (para usar el mtodo de
correccin serial).

Badill mador-Rosa, Belaire Franch-Jorge y Contreras Bayarri-Dulce. Contrastes de Raz Unitaria

para Series Temporales en Presencia de o A Cambios Estructurales, Direccin del Departamento de
Anlisis Econmico. Archivo Acrobat, DT 00-06.

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