SESIN N2

FINANZAS PBLICAS-DEFINICIN Y NUEVA CONCEPCIN

1. Definicin de Finanzas Pblicas
1.1 Qu son las finanzas Pblicas?
Podemos definir en forma genrica el trmino FINANZAS como el conjunto de
actividades que permiten la obtencin de recursos financieros a fin de lograr un
objetivo determinado. Los objetivos y los medios financieros son sin embargo
diferentes si nos referimos al Sector Privado o al Sector Pblico.
En el Sector Privado las empresas tratan de conseguir recursos financieros para
la produccin de bienes o servicios y colocarlos luego en el Mercado a fin de
obtener un beneficio o utilidad. La forma como las empresas privadas obtiene
recursos es diverso: Venta de acciones, colocacin de Bonos Corporativos,
prestamos del Sistema Financiero y en general diversas modalidades de
financiacin a corto y largo plazo.
En el Sector Pblico las entidades estatales tratan de obtener recursos
financieros para garantizar el funcionamiento del Estado y la Cobertura de las
diversas necesidades pblicas. Estos recursos provienen de la recaudacin
tributaria, de las tasas que se cobran por la prestacin de determinados servicios
pblicos y de otras fuentes de carcter no tributario. As mismo de las operaciones
de crditos interno y externo.
El endeudamiento interno puede estar constituido por prstamos del Sistema
Bancario local y por la colocacin de Bonos del Tesoro Pblico. El endeudamiento
externo est conformado por prstamos de la Banca Privada Internacional de los
Organismos Multilaterales (FMI, BANCO MUNDIAL, BID, otros) y de los gobiernos,
as mismo las obligaciones derivadas de los crditos otorgados por proveedores
externos, forman parte este tipo de endeudamiento.
Como puede ser fcilmente observado, los objetivos y los medios son diferentes
en el Sector Privado y el Sector Pblico. En el Sector Privado se busca la
ganancia, en el Sector Pblico, en cambio, la satisfaccin de las necesidades
sociales de carcter general; en el Sector Privado la captacin de recursos
financieros implica el pago de inters o utilidades a quienes los aportan, en el
Sector Pblico la mayor parte de los recursos financieros captados lo constituyen
los impuestos, cuyo pago tiene carcter obligatorio para la sociedad. Es decir, a
diferencia del Sector Privado, el Estado tiene un poder coercitivo en la obtencin
de la mayor parte de los recursos que requiere.
De acuerdo con los argumentos expuestos, podemos sealar entonces que:

Finanzas Pblicas es el conjunto de actividades realizadas por el Estado

para conseguir los recursos financieros que le permitirn garantizar su
funcionamiento y el logro de los diversos objetivos que persigue en
beneficio de la sociedad.
el tema de las Finanzas Pblicas es conocido en su versin ms antigua como
Hacienda Pblica y en su versin ms moderna como Economa Pblica, aunque
los diversos tratadistas sealan diferencias en cuanto al alcance de cada
concepto.(2)
1.2 Finanzas Clsica
Fue la imperante en el siglo XIX, principalmente est basada en el pensamiento de
los economistas clsicos, en especial ADAM SMITH quien expone sus
argumentos sobre este tema en su obra LA RIQUEZA DE LAS NACIONES
publicadas en 1776.
Para A. Smith el mercado es el que mejor asigna los recursos econmicos (los
utiliza mejor) y el que conduce a la sociedad hacia un mejor nivel de bienestar a
travs de la actividad. Es muy conocido su argumento de la Mano invisible
basado en que cuando una persona busca su beneficio personal, indirectamente
est contribuido tambin al beneficio de la sociedad en su conjunto.
El Gasto Privado es productivo porque genera riqueza, el gasto del Estado en
cambio le distribuye porque se financia con impuestos que reducen la capacidad
de generar riqueza en el Sector Privado y se destinan en el Estado a fines
improductivos.
De acuerdo con esta argumentacin, la Finanza Clsica sealaba que le Estado
deba dedicarse a la administracin de justicia, la defensa nacional, el orden
pblico interno, las relaciones exteriores y otras tareas administrativas
absolutamente indispensables.
Podemos deducir que la Finanza Clsica restringa el rol del Estado a lo que
son sus actividades bsicas. El Estado no debe invertir en la economa
porque es un deficiente asignador de los recursos econmicos, dice la
Finanza Clsica, este principio es conocido como principio de la
Neutralidad del Estado. Segn los enemigos de los clsicos, era la
concepcin del Estado Gendarme.(2)
1.3 Finanza Funcional
Es la orientacin predominante en el siglo XX y con mayor propiedad tal vez desde
los aos 30, es una finanza de tipo intervencionista.
A travs del Gasto Pblico y la Tributacin, el Estado trata de lograr determinados
objetivos de tipo econmico, social y poltico.
Se parte del hecho de que el Mercado:

Muestra deficiencias en la asignacin de los recursos.

No puede evitar por si mismo, las fluctuaciones que se generan en la produccin,
o sea los ciclos econmicos.
Da lugar a un desigual distribucin del ingreso o Riqueza Nacional.
En consecuencia, es necesario la intervencin del Estado para corregir dichas
imperfecciones. Segn el tratadista R. Musgrave, se ha tratado de dar respuesta a
los problemas mencionados a travs de diversos enfoques de las Finanzas
Pblicas conocidos como: Finanza de Servicios, Finanzas Compensatorias y
Finanzas Redistributivas.
La Finanza de Servicio, se preocupa por la provisin de Bienes Sociales y
analiza el proceso por el cual el uso total de recursos se divide en Bienes Privados
y Bienes Sociales.
Los Bienes Privados son aquellos que si son consumidos por una persona no
pueden ser consumidos por otra. Los Bienes Sociales en cambio, satisfacen
necesidades generales y pueden a su vez identificarse como:

Bienes Pblicos.- Que son aquellos que pueden ser disfrutados por muchas
personas o toda la sociedad, como ser por ejemplo la justicia, o la belleza de un
paisaje.
Bienes Meritorios.- Que son aquellos que deben recibir o consumir todos los
miembros de la sociedad independientemente de su nivel de ingreso o riqueza.
Por lo general la salud y la educacin estn considerados en este tipo de bienes,
llamados tambin Bienes Preferentes.
La Finanza Compensatoria, propicia la intervencin del Estado en la economa
para regular los ciclos econmicos aumentado el Gasto Pblico y reduciendo la
Tributacin cuando la produccin global muestra una tendencia decreciente y
haciendo lo contrario cuando la produccin est en ascenso.
La Finanza Redistributiva, trata de aplicar reajustes convenientes en la
distribucin del ingreso. A travs del impuesto se grava a los sectores de ms
altos ingresos para redistribuirlos en forma de servicios gratuitos (o de muy bajo
costo), a los grupos de bajos ingresos.
Dentro de este concepto de finanzas es necesario sealar los subsidios o
transferencias.
Un subsidio es un gasto que realiza el Estado y por el cual no recibe cambio
ninguna contraprestacin o servicio. Generalmente se identifica con las Ayudas
Sociales que se realiza, por ejemplo, en el caso peruano con los fondos
destinados al Programa del Vaso de Leche o los Comedores Populares entre
otras actividades destinadas a aliviar la pobreza.

Como es fcil deducir la Finanza Funcional muestra una visin opuesta a la

Finanza Clsica. Se debe de lado el principio clsico de la neutralidad del Estado
para adoptar el principio intervencionista.
Es bueno aclarar sin embargo que el intervencionismo tiene diversos grados de
intensidad. Cuando hablamos de Finanza Compensatoria nos estamos refiriendo
a un intervencionismo pasajero y limitado en el tiempo a los problemas que se
presentan en la produccin. Cuando se habla de Finanza de Servicio y
Redistributiva, se est hablando de un intervencionismo permanente, pero que no
necesariamente significa participacin elevada del Estado en la economa.
En forma global la Finanza Funcional puede sin embargo implicar diversos grados
de intervencin estatal. El caso ms extremo es obviamente el caso de una
Economa Socialista, actualmente en proceso de extincin, en donde el Estado
asigna totalmente los recursos, y fija sus objetivos de produccin, consumo y
bienestar social. El Mercado no existe. (2)

1.4 La nueva concepcin de las Finanzas Pblicas

Si analizamos desde su concepcin ms rigurosa, la Finanza Clsica tiene una
connotacin Anti-Estado, pues como lo sealan sus partidarios El Estado es un
mal administrador y un psimo asignador de los recursos econmicos. Por el
contrario, la llamada Finanza Funcional en su posicin intervencionista ms
extrema nos dice que El Mercado asigna mal los recursos econmicos,
generndose desigualdades inadmisibles en la distribucin de la riqueza. Esta es
una posicin Anti-Mercado.
Como vemos, son posiciones antagnicas y extremas, ninguna de las dos es
actualmente admisible. Lo que se busca es ms bien un Mercado y un Estado
eficiente y que se complementen en la bsqueda del bienestar social.
Los hechos histricos ms recientes han demostrado que el intervencionismo
estatal en sus formas ms acentuadas tales como Socialismo, Nacionalismo,
Populismo ha
llevado al descalabro a los gobiernos que lo aplicaron puesto que se ha
constatado la deficiente asignacin de los recursos econmicos, imperando
criterios polticos y no tcnicos y efectos nulos o negativos sobre la distribucin del
ingreso, defectos que se atribuan exclusivamente al Mercado.
Esto ha dado lugar a un resurgimiento del Liberalismo Econmico y de la Filosofa
Clsica. Se ha impuesto la idea de una reduccin del tamao del Estado ante su
desmedido, desordenado y politizado crecimiento, generado por la filosofa
intervencionista, llevada a extremos.

Esta es la tendencia actual en el mundo y sin lugar a dudas es el camino correcto

hacia una mayor eficiencia, productividad y bienestar social. As lo han entendido
los gobiernos, actualmente empeados en reordenar y reedificar el Estado.
Sin embargo pocos estn de acuerdo en hacer retroceder al Estado hasta el nivel
que proponan los economistas clsicos. La sociedad de fines del siglo XX no es la
de fines del siglo XVIII, los escenarios son totalmente diferentes.
Las caractersticas econmicas y sociales de la sociedad moderna y las siempre
presentes imperfecciones del Mercado, exigen la presencia de un Estado
pequeo pero muy eficiente, que participe en la economa para contribuir al logro
del bienestar social, ya que la Mano invisible argumentada por A. Smith ha
demostrado histricamente que no es suficiente.
En este mismo orden de ideas podemos citar al autor Richard Dornbusch quien
seala que el Mercado tiene fallas y por consiguiente el Estado debe intervenir
en determinadas tareas, sealando las siguientes: la regulacin del ciclo
econmico, la provisin de Bienes Pblicos, el control de las externalidades, la
provisin de informacin, el control de los monopolios y la redistribucin del
Ingreso.
De dicha lista de tareas conviene sealar que el control de las externalidades est
referida al rol del Estado en la proteccin del medio ambiente, y la provisin de
informacin se refiere a su obligacin de brindar estadsticas oficiales sobre el
desenvolvimiento de las diferentes actividades econmicas, sociales y evolucin
demogrfica, entre otros aspectos.
Asimismo, el informe anual del Banco Mundial corresponde a 1992 y dedicado a
examinar el desarrollo econmico en el mundo en los ltimos 50 aos (a esa
fecha) propone que debe existir una relacin amigable y complementaria entre el
Mercado y el Estado con el fin de conseguir los objetivos de desarrollo econmico
deseados.
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De la fecha de su propuesta se puede desprender que el Estado debe:

Propiciar un ambiente macroeconmico sano, es decir, aplicar poltica que
garanticen una economa sin inflacin ni desequilibrios, pues esto fomenta la
inversin.
Establecer un marco legal slido que defina reglas de juego claras para todos los
agentes econmicos y garantice el correcto funcionamiento de un Mercado, sin
distorsiones. El Estado debe actuar como rbitro.
Proveer a travs de la inversin pblica la infraestructura adecuada (carreteras,
electrificacin, etc.) para el desarrollo de la produccin, favoreciendo el aumento
de la productividad del factor capital.
Proveer a travs del Gasto Social los servicios bsicos (salud, educacin,
vivienda) para la poblacin de menores ingresos, promoviendo el aumento de la
productividad del factor trabajo.
Velar por el uso racional de los Recursos Naturales y por la proteccin del medio
ambiente.

Obviamente todo el anterior en el contexto de una administracin estatal eficiente

y que no intervenga directamente en la produccin, aspecto que es de
responsabilidad del Mercado. La posicin del Banco Mundial es bastante
equilibrada, muy alejada de lo planteado por la Finanza Clsica, pero tambin
bastante distante de la visin ms intervencionista de la Finanza Funcional.
Podramos afirmar que la posicin aludida pondra las bases de los que debe ser
el Estado del siglo XXI en el mercado de una economa con cierta regulacin del
Mercado. (2)

Referencia bibliogrfica:
(2) Mrquez R, Las Finanzas Pblicas Contemporneas, Lima, Editorial
San Marcos, 1999.