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FUNCIONAMIENTO
EJEMPLO
Se trata de una empresa en funcionamiento que desea financiar su crecimiento para lo
cual debe realizar inversiones que tengan una duracin de largo plazo y se dispone de la
siguiente informacin financiera que debe estar en conocimiento de los propietarios y de
las entidades financieras que pueden facilitar recursos para que la empresa pueda invertir
para la estabilidad de la empresa
La empresa en funcionamiento presenta el siguiente balance inicial
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Maquinaria
Depreciacin
TOTAL
1.
2.
3.
4.
5.
6.
PASIVO
$6000 Proveedores
$1000
$3000 Capital
$10000
Reservas
$8000
$2000
$12.000 TOTAL
$1600
$400
$10000
$12.000
FINANCIAMIENTO
El empresario puede adquir un prestamos pero el banco le exige tener un buen flujo de caja
por lo que debe saber cmo pagar en este caso quiere un prstamo a 5 aos plazo al 10% y
est dispuesto a pagar la mitad del cash flow, el cash flow esperado es de $8000 y el inters el
prestamos es del 10%.
Cunto podr pedir prestado?
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA CON PRSTAMO
ACTIVO
PASIVO
Caja y Bancos
$6000 Proveedores
Cuentas por Cobrar
$1000
Inventarios
$3000 Capital
Maquinaria
$10000
Reservas
Depreciacin
$8000
$2000
TOTAL
$12.000 TOTAL
$1600
$400
$10000
$12.000
Beneficios Futuros
Participacin en el mercado
Tecnologa
FINANCIACIN
Adquirir maquinaria en $30.000
1. Emito acciones:
Cotizacin= (Capital + Reserva)
Capital
= (400+10.000)
400
= $ 26
La prima de emisin es muy alta y los socios no les agradara incrementar el capital
habra que buscar otra forma de financiamiento.
PORQUE ES MUY CARO NADIE ME COMPRA
2. La empresa puede adquirir un prstamo para ellos en toma en cuenta el flujo de caja o
el cash flow desea endeudarse a 5 aos plazo, pagando la mitad del cash flow ; el cash
flow anual para los prximos 5 aos era de $8.000 puede usar el 50% y pagar al inters
del 8%. Cul ser el prstamo que puedo obtener?
Anualidades=P
i = tasa de inters
m= tiempo
P= $4000
(
4000=
$30.000
$16.000
$4.000
$10.000
Prstamo
Caja
EMISION DE ACCIONES
4. EMISIN DE $10.000
Capital
Reservas
$5200+$10.000
$5200+$5000
Cotizacin= 2
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA SIN
ACTIVO
Caja y Bancos
$2200
Cuentas por Cobrar
$1000
Inventarios
$3000
Maquinaria
$10000
Depreciacin
$8000
$2000
TOTAL
$28.000
$28.000
$1600
$16000
$10200
$10200
TOTAL
$38.000
$38.000
TOTAL
ACTIVO FIJO
ACTIVO CORRIENTE
$20.400 53.68%
$17.600
$38.000