Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
MESAJUL PREEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE...2
1.DATE GENERALE DESPRE EMITENT4
1.1 Date de identificare raport i emitent ....................................................................... 4
1.2 Activiti principale ................................................................................................. 4
1.3 Organizare .............................................................................................................. 5
1.4 Acionariat .............................................................................................................. 6
2.SUMAR EXECUTIV.7
2.1 Indicatori ai activitii operaionale.......................................................................... 7
2.2 Indicatori ai rezultatelor financiare ........................................................................ 14
2.3 Indicatori ai activitii investiionale ...................................................................... 18
2.4 Indicatori de performan managerial .................................................................. 24
3.ANALIZA ACTIVITII SOCIETII27
3.1 Analiza activitii operaionale ............................................................................... 27
3.1.1 Cadrul de reglementare ................................................................................... 27
3.1.2 Activitatea de transport intern al gazelor naturale ............................................ 29
3.1.3 Activitatea de transport internaional al gazelor naturale.................................. 34
3.1.4 Alte activiti .................................................................................................. 35
3.1.5 Evaluarea activitii de prestare a serviciului de transport gaze naturale ........... 35
3.1.6 Evaluarea activitii de proiectare-cercetare .................................................... 42
3.1.7 Evaluarea activitii de aprovizionare .............................................................. 44
3.1.8 Achiziii i nstrinri de active ........................................................................ 47
3.1.9 Audit intern i extern al activitii societii ..................................................... 47
3.1.10 Evaluarea activitii de resurse umane i dialog social .................................... 47
3.1.10 Evaluarea activitii HSSEQ ........................................................................... 50
3.1.11 Litigii ............................................................................................................ 50
3.1.12 Alte aspecte privind activitatea societii........................................................ 51
3.2 Analiza activitii de dezvoltare ............................................................................. 59
3.2.1 Principalele componente ale infrastructurii SNT ............................................... 59
3.2.2 Investiii realizate versus Investiii programate n semestrul I 2014 .................. 63
3.2.3 Reabilitare, reparaii i mentenan SNT realizate vs program sem.I.2014 ......... 66
3.2.4 Proiecte de dezvoltare ..................................................................................... 66
3.3 Analiza activitii corporative ................................................................................ 70
3.3.1 Activitatea pe piaa de capital .......................................................................... 70
3.3.2 Fuziuni sau reorganizri semnificative n timpul exerciiului financiar .............. 77
3.3.3 Guvernana Corporativ .................................................................................. 78
3.4 Analiza activitii financiare ................................................................................... 83
3.4.1 Poziia Financiar ........................................................................................... 83
3.4.2 Rezultatul global ............................................................................................. 86
3.4.3 Situaia fluxurilor de trezorerie........................................................................ 88
3.4.4 Evaluarea activitii privind managementul riscului financiar ........................... 90
4.MANAGEMENTUL SOCIETII..94
4.1 Consiliul de Administraie...................................................................................... 94
4.2 Managementul executiv ......................................................................................... 95
4.3. Eventuale litigii sau proceduri administrative ........................................................ 96
5.ALTE ASPECTE.96
ANEXE ..98
Page 1
Stimai acionari,
Stimai investitori,
n aprilie 2014, activitatea de transport gaze naturale, activitate strategic pentru economia
naional, a mplinit un secol de existen n Romnia i Europa, fapt pentru care, aducem
aprecieri i consideraie tuturor acelor care au contribuit la dezvoltarea i prestigiul acestei
activiti.
Societatea Naional de Transport Gaze Naturale TRANSGAZ este operatorul tehnic al
Sistemului Naional de Transport al gazelor naturale i asigur ndeplinirea n condiii de
eficien, transparen, siguran, acces nediscriminatoriu i competitivitate a strategiei
naionale stabilite pentru transportul intern i internaional, dispecerizarea gazelor naturale,
cercetarea i proiectarea n domeniul transportului de gaze naturale, cu respectarea legislaiei i
a standardelor naionale i europene de calitate, performan, mediu i dezvoltare durabil.
TRANSGAZ este o societate pe aciuni, listat la Bursa de Valori Bucureti i administrat n
sistem unitar de Consiliul de Administraie. Potrivit legislaiei n vigoare privind guvernana
corporativ, noul Consiliu de Administraie a fost numit de Adunarea General a Acionarilor
prin metoda votului cumulativ, n data de 10.07.2013, i, asigur administrarea societii n
comformitate cu Planul de administrare al societii n perioada 2013-2017, plan aprobat
n unanimitate de acionarii societii.
Conform prevederilor legale, Consiliul de Administraie a delegat conducerea societii
directorului general, domnului Petru Ion Vduva care, mpreun cu managementul executiv,
asigur prin planul de management, operaionalizarea direciilor strategice stabilite de
administratori.
Planul de administrare al SNTGN Transgaz SA Media este guvernat de atitudine responsabil,
profesionist i etic n raport cu toate prile interesate (acionari, angajai, parteneri,
comunitate, autoriti i instituii ale statului, media, .a) i reflect viziunea administratorilor
referitoare la direciile de redefinire strategic i eficientizare a companiei n consens cu
cerinele politicii energetice europene privind sigurana i securitatea energetic,
competitivitatea i dezvoltarea durabil dar i cu nevoile i oportunitile viitoare ale Romniei
de a deveni un juctor important pe piaa de gaze naturale european.
Responsabiliznd importana companiei att ca motor al activitilor din economia naional ct
i ca vector de cretere economic a rii, prin rolul su n dezvoltarea sectorului energetic i
transformarea Romniei ntr-o putere energetic a Europei, administratorii companiei se afl
astzi n pragul demarrii unuia dintre cele mai mari i importante programe de dezvoltare a
infrastructurii de transport gaze naturale din Romnia n ultimii 20 de ani, cu proiecte de
investiii estimate la 1,5 miliarde euro.
n contextul profilrii a dou noi surse importante de aprovizionare cu gaze naturale, gazele
naturale din regiunea Mrii Caspice i cele recent descoperite n Marea Neagr, investiiile
propuse de Transgaz n Planul de dezvoltare al Sistemului Naional de Transport gaze
naturale pe urmtorii 10 ani, sunt investiii strategice pentru dezvoltarea durabil a
infrastructurii de transport gaze naturale din Romnia i conformitatea acesteia cu cerinele
reglementrilor europene n domeniu.
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 2
Investiiile propuse vor avea ca rezultat asigurarea unui grad adecvat de interconectivitate cu
rile vecine; crearea unor rute de transport gaze naturale la nivel regional pentru transportul
gazelor naturale provenite din diverse noi surse de aprovizionare; crearea infrastructurii
necesare prelurii i transportului gazelor naturale din perimetrele off-shore din Marea Neagr
n scopul valorificrii acestora pe piaa romneasc i pe alte piee din regiune; extinderea
infrastructurii de transport gaze naturale pentru mbuntirea aprovizionrii cu gaze naturale
a unor zone deficitare; crearea pieei unice integrate la nivelul Uniunii Europene.
Avnd n vedere programul complex i extins de investiii, Transgaz a dezvoltat, pe lng sursele
proprii de finanare, capaciti semnificative pentru asigurarea unei finanri competitive.
Compania are un departament profesional de accesare fonduri europene i relaii Internaionale,
cu rol n accesarea fondurilor europene, atragerea de finanri de la instituiile financiare
internaionale, de la alte instituii financiare - bancare i n dezvoltarea relaiilor de cooperare
internaional.
Viziunea strategic a celor care astzi poart responsabilitatea destinului acestei companii, se
axeaz pe management profesionist, eficace, capabil s fac fa provocrilor i constrngerilor,
pe dezvoltare i modernizare a infrastructurii naionale de transport gaze naturale, pe
competitivitate i valorificare a oportunitilor existente i viitoare, astfel nct TRANSGAZ s
devin un operator de transport gaze naturale cu recunoatere pe piaa internaional a gazelor
naturale, un lider pe piaa energetic din regiune, o verig important n lanul energetic
naional i european.
Urmrind atingerea dezideratelor propuse privind eficacitatea operaional, optimizarea
performanelor i dezvoltarea durabil a societii, respectnd principiile bunei guvernane
corporative, administratorii companiei i vor ndeplini mandatul cu responsabilitate, eficien,
transparen i profesionalism fa de toate prile interesate.
Prezentul raport a fost elaborat n conformitate cu prevederile art.55, alin.1 din OUG 109/2011
privind guvernana corporativ a ntreprinderilor publice i cuprinde activitatea desfurat de
societate n semestrul I 2014 i rezultatele acesteia.
Cu aleas consideraie,
ION STERIAN
Preedinte al Consiliului de Administraie
Page 3
Page 4
1.3 Organizare
Transgaz s-a nfiinat n anul 2000, n baza H.G. nr. 334/28 aprilie 2000, privind
reorganizarea Societii Naionale de Gaze Naturale "Romgaz" - S.A., publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr 194/04.05.2000.
Prin H.G. nr. 334/2000, SNGN Romgaz SA a fost restructurat i reorganizat, prin
divizare, SNGN Romgaz S.A. fiind desfiinat, iar principalele activiti din sectorul
gazelor naturale au fost separate i organizate n activiti distincte.
n urma reorganizrii sus menionate, Transgaz a devenit operatorul tehnic al SNT,
calitate n care rspunde de funcionarea acestuia n condiii de calitate, siguran,
eficien economic i protecie a mediului.
Prin Ordinul ANRE nr. 3/ 22 ianuarie 2014 privind aprobarea certificrii Societii
Naionale de Transport Gaze Naturale "Transgaz" - S.A. Media ca operator de transport i
de sistem al Sistemului naional de transport al gazelor naturale, s-a stabilit ca Societatea
Naional de Transport Gaze Naturale "Transgaz" - S.A. Media sa fie organizat i s
funcioneze dup modelul operator de sistem independent.
De asemenea, n calitate de operator al SNT, Transgaz are obligaia, n conformitate cu
dispoziiile Legii nr. 346/2007 privind msuri pentru asigurarea siguranei n
aprovizionarea cu gaze naturale i ale reglementrilor Uniunii Europene, s realizeze
interconectrile cu sistemele similare de transport al gazelor naturale din rile vecine,
n vederea crerii condiiilor tehnice i tehnologice pentru asigurarea siguranei n
aprovizionarea cu gaze naturale.
SNTGN TRANSGAZ SA (Transgaz) i desfoar activitatea n urmtoarele locaii:
Sediul Transgaz: Municipiul Media, str. Piaa C.I. Mota nr. 1, jud. Sibiu, cod
551130;
Departamentul Exploatare i Mentenan: Municipiul Media, str. George Enescu
nr.11, jud. Sibiu, cod 551018;
Departamentul Proiectare i Cercetare: Municipiul Media, str. Unirii nr.6, jud.
Sibiu, cod 550173;
Direcia Operare Pia Gaze Bucureti: Municipiul Bucureti, Calea Dorobani nr.30,
sector 1, cod 010573;
Reprezentana Bucureti: Municipiul Bucureti, Calea Victoriei, nr.155, sector 1,
cod 010073.
Transgaz are n componen 9 exploatri teritoriale i o sucursal, fr personalitate
juridic:
Exploatarea teritorial Arad, str. Poetului nr.56, localitatea Arad, jud. Arad, cod
310369;
Exploatarea teritorial Bacu, str. George Bacovia nr.63, localitatea Bacu, jud.
Bacu cod 600238;
Exploatarea teritorial Brila, str. Ion Ghica nr.5, localitatea Brila, jud. Brila, cod
810089;
Exploatarea teritorial Brasov, str. Grigore Ureche nr.12A, localitatea Brasov,
jud. Brasov, cod 500449;
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 5
Exploatarea teritorial Bucureti, str. Lacul Ursului nr.24, sector 6, Bucureti, cod
060594;
Exploatarea teritorial Cluj, str. Criului nr.12, localitatea Cluj-Napoca, jud. Cluj,
cod 400597;
Exploatarea teritorial Craiova, str. Arhitect Ioan Mincu nr.33, localitatea Craiova,
jud. Dolj, cod 200011;
Exploatarea teritorial Media, str. George Cosbuc nr. 29, localitatea Media, jud.
Sibiu, cod 551027;
Exploatarea teritorial Constana, str. Albastr nr.1, localitatea Constana, jud.
Constana, cod 900117;
Sucursala Media, os. Sibiului nr. 59, localitatea Media, jud. Sibiu.
1.4 Acionariat
Avnd n vedere faptul c, n luna decembrie 2013 a avut loc vnzarea ntregului pachet
de aciuni deinut de Fondul Proprietatea reprezentnd 14,98% din capitalul social al
Transgaz, structura sintetic a acionariatului Transgaz la 31 decembrie 2013 se
modific i devine astfel:
Denumire acionar
Statul Romn prin Ministerul Finanelor Publice
Ali acionari (pers. fizice i juridice)
Total
Numr aciuni
6.888.840
4.885.004
11.773.844
Procent %
58,5097
41,4903
100,00
Numr aciuni
6.888.840
4.885.004
11.773.844
Procent %
58,5097
41,4903
100,00
Page 6
Ali acionari
41.4903%
Statul
Roman
reprezentat
de Guvern
prin SGG
58.5097%
2. SUMAR EXECUTIV
2.1 Indicatori ai activitii operaionale
Evoluia cantitilor de gaze naturale vehiculate i transportate prin sistemul naional
de transport gaze naturale (SNT) precum i a consumului tehnologic, n semestrul I
2014 comparativ cu semestrul I 2013, este urmtoarea:
Indicator
UM
mii mc
mii. mc
mii. mc
%
Sem I 2013
Sem I 2014
7.412.265
6.269.040
98.803
6.900.295
6.139.548
41.458
1,33%
0,60%
+/- 511.970
-129.492
-57.345
+/-7%
-2%
-58%
-55%
Page 7
7,412,265
6,900,295
6,269,040
6,139,548
98,803
Gaze naturale vehiculate -mii mc
Sem I 2013
41,458
Sem I 2014
Grafic 2 - Cantiti de gaze naturale vehiculate i transportate i consum tehnologic sem I 2014 vs sem .I 2013
-2%
-7%
-58%
Grafic 3 Evoluia cantitilor de gaze naturale vehiculate i transportate i a consumului tehnologic
sem.I 2014 vs sem.I 2013
1.33 %
0.60 %
sem I 2013
sem I 2014
Grafic 4 Evoluia ponderii consumului tehnologic n total gaze vehiculate n sem I 2014 vs sem I 2013
Page 8
~Mii mc~
Nr.
crt.
1
CS.THN.PROGR.
CS.THN.REALIZAT
ian
feb
mar
apr
26.878
7.245
mai
iun
TOTAL
23.080
22.763
14.625
12.275
13.039
112.660
9.711
7.285
8.613
6.259
2.345
41.458
Tabel nr.4 Cantitile de gaze naturale cu titlu de consum tehnologic realizate vs programate n semestrul I 2014
26,878
23,080
22,763
14,625
13,039
12,275
9,711
8,613
7,285
7,245
6,259
2,345
ianuarie
februarie
martie
aprilie
CS.THN.PROGRAMAT -mii mc
mai
iunie
CS.THN.REALIZAT -mii mc
112,660
41,463
TOTAL
CS.THN.PROGRAMAT -mii mc
CS.THN.REALIZAT -mii mc
Page 9
ian
febr
mar
apr
mai
iun
TOTAL
ROMGAZ
504
455
492
467
470
447
2.835
PETROM
337
308
357
348
358
353
2.061
ALTII
31
28
31
28
27
25
170
IMPORT CURENT
176
179
121
30
16
31
553
EXTRAS NMAGAZINARE
566
519
167
30
1.282
REALIZAT
1.614
1.489
1.168
903
871
856
6.901
PROGRAMAT
1.593
1.470
1.312
955
1.065
1.006
7.401
Tabel nr.5- Cantitile de gaze naturale vehiculate in SNT in sem I 2014 fa de cele programate
566
519
504
492
357
337
470
467
455
348
447
353
358
308
176
179
167
121
31
28
31
ianuarie
februarie
martie
ROMGAZ
PETROM
ALTII
28 30 30
aprilie
IMPORT CURENT
27 16
mai
25 31
iunie
EXTRAS INMAGAZINARE
Grafic nr.7- Cantitile de gaze naturale vehiculate in SNT in sem I 2014, pe surse de provenien
Page 10
1,593 1,614
1,470 1,489
ian
1,312
febr
1,168
955
mar
1,065
903
apr
PROGRAMAT-mil.mc
1,006
871
mai
856
iun
REALIZAT -mil.mc
Grafic nr.8- Cantitile de gaze naturale vehiculate in SNT in sem I 2014 fa de cele programate
2,835
2,061
1,282
553
170
ROMGAZ
PETROM
ALTII
IMPORT CURENT
EXTRAS
INMAGAZINARE
Cantitile de gaze transportate la consumatori direci si distribuii n SNT in sem.I 2014 fata de cele programate
mii mc
Nr.
crt
ianuarie
februarie
martie
aprilie
mai
iunie
TOTAL
PROGRAM
1.566.252
1.446.678
1.289.579
760.343
633.138
537.536
6.233.526
REALIZAT
1.605.756
1.479.469
1.119.635
816.864
578.345
539.479
6.139.549
Tabel nr.6- Cantitile de gaze naturale transportate la consumatori direci i distribuii in SNT
in sem.I.2014 vs program
1,566
1,606
1,447 1,480
1,290
1,120
760
ianuarie
februarie
martie
PROGRAM -mil.mc
817
aprilie
633
578
mai
538
539
iunie
REALIZAT -mil.mc
Grafic nr.10- Cantitile de gaze naturale transportate la consumatori direci i distribuii in SNT
in sem.I.2014 ,realizri vs program
Page 11
ian
feb
Mar.
Apr.
mai
Iun.
TOTAL
PROGRAM
180.000
420.000
455.000
1.055.000
REALIZAT
40.191
77.882
286.771
314.784
719.628
Tabel nr.7- Cantitile de gaze naturale destinate nmagazinrii sem.I.2014 realizari vs program
420,000
286,771
455,000
314,784
180,000
0
ianuarie
0
februarie
40,191
0
martie
77,882
aprilie
mai
PROGRAM
iunie
REALIZAT
Grafic nr.11- Cantitile de gaze naturale destinate nmagazinrii sem.I.2014 realizari vs program
Realizri
Dinamica
Sem I 2014
Sem I 2013
(%)
4=2/3*100
714.322
600.860
65.415.523
66.651.689
98,15
10,92
9,01
121,13
6.139.549
6.269.039
97,93
116,35
95,85
121,39
133.302
135.102
98,67
16.318
17.702
92,18
863.942
753.665
114,63
- lei/1000 mc
118,88
Tabel 8 Evoluia comparativ a veniturilor din exploatare n sem I 2014 vs sem I 2013
Page 12
714,322
600,860
135,102
133,302
16,318
Venituri din activitatea de transport mii lei
17,702
Sem I 2013
80%
83%
18%
15%
2%
2%
sem.I.2014
Grafic nr.13 Ponderea activitilor n totalul veniturilor din exploatare sem.I 2014 vs sem.I.2013
Nr.
crt.
Indicator
UM
Semestrul
I 2014
Semestrul
I 2013
Variaie
%
5=3/4*100
1
2
3
4
5
6
7
Cifra de afaceri
Venit din exploatare
Cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Profit financiar
Impozit pe profit
Venituri din impozitul pe profit
amnat
Profit net
mil. lei
mil. lei
mil. lei
mil. lei
mil. lei
mil. lei
849,13
863,94
511,23
352,71
6,05
66,66
739,32
753,67
468,97
284,70
-103,21
49,34
114,85
114,63
109,01
123,89
x
135,11
mil. lei
2,27
2,53
89,96
mil. lei
294,37
134,67
218,59
Page 13
849.13
294.37
134.67
739.32
Sem. I 2014
Sem. I 2013
Sem. I 2013
863.94
753.67
511.23
468.97
352.71
284.70
Sem. I 2013
Grafic 16 Evoluia veniturilor, cheltuielilor i profitului din exploatare n sem.I 2014 vs sem.I 2013
Page 14
Nr.
crt.
0
Indicator
UM
Sem. I 2014
Sem. I 2013
1
2
Cifra de afaceri
Venituri totale
mii lei
mii lei
849.129
873.132
739.321
766.768
Cheltuieli totale
mii lei
514.375
585.283
Profit brut
mii lei
358.757
181.484
Impozit pe profit
mii lei
66.663
49.342
mii lei
2.273
2.527
Profit net
mii lei
294.367
134.669
mii lei
mii lei
294.367
134.669
10
Gaze transportate
mii mc
6.139.549
6.269.039
11
Cheltuieli de investiii
mii lei
35.641
86.330
12
Cheltuieli de reabilitare
mii lei
17.247
28.173
13
Consum tehnologic
mii lei
37.446
52.841
14
Consum tehnologic
mii mc
41.459
98.803
294.367
181.484
66.663 49.342
Venituri totale -mii lei Cheltuieli totale -mii
lei
134.669
2.273 2.527
Sem. I 2014
Sem. I 2013
Page 15
86,330
35,641
28,173
17,247
sem.I 2014
sem.I 2013
Formula de calcul
Sem. I 2014
Sem. I 2013
Indicatori de profitabilitate
EBITDA n total vnzri
EBITDA n capitaluri proprii
EBITDA
Cifra de afaceri
EBITDA
52,36%
50,69%
14,07%
13,05%
42,25%
24,55%
9,32%
4,69%
2,00
1,54
1,93
1,44
0,38%
1,25%
486,83
133,99
76,41
77,69
15,27
21,76
Capitaluri proprii
Rata profitului brut
Rata rentabilitii capitalului
Profitul brut
Cifra de afaceri
Profit net
Capitaluri proprii
Indicatori de lichiditate
Indicatorul lichiditii curente
Active circulante
Datorii pe termen scurt
Active circulante - Stocuri
Datorii pe termen scurt
Indicatori de risc
Indicatorul gradului de ndatorare
Rata de acoperire a dobnzii
Capital mprumutat
Capitaluri proprii
EBIT
Cheltuieli cu dobnda
Indicatori de gestiune
Viteza de rotaie a debitelor - clieni
Viteza de rotaie a creditelor - furnizori
Page 16
52.36%
50.69%
42.25%
24.55%
14.07% 13.05%
EBITDA n capitaluri
proprii
Sem. I 2014
9.32%
4.69%
Rata rentabilitii
capitalului
Sem. I 2013
2.00
1.93
1.54
1.44
Sem. I 2013
486.83
133.99
0.38%
1.25%
Page 17
TOTAL LUCRRI
46.598.658
%
4=3/2*100
16.704.993
39,31
37,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
35,85
Servicii mentenan
TOTAL SERVICII
TOTAL LUCRRI + SERVICII (teri)
384.342
541.607
140,92
384.342
541.607
140,92
46.983.000
17.246.600
36,71
Tabel 12- Realizarea Programului reparatii, reabilitare i asigurarea mentenanei SNTn sem.I 2014
46,598,658
16,704,993
384,342
LUCRRI DE REPARATII SI REABILITARE A SNT (lei)
PROGRAM SEM I 2014
541,607
Grafic 22- Nivelul de realizare al Programului reparatii, reabilitare si asigurarea mentenantei SNT n sem.I 2014
Page 18
46,983,000
46,598,658
17,246,600
16,704,993
35.85%
384,342
541,607
140.92%
36.71%
Grafic 23- Gradul de realizare al Programului reparatii, reabilitare si asigurarea mentenantei SNT n sem.I 2014
Programul de investiii
Activitatea investiional din semestrul I 2014 a fost direcionat n principal spre
modernizarea i dezvoltarea SNT n vederea mbuntirii eficienei, creterii capacitii
acestuia i a dezvoltrii de noi zone de consum.
Modul de realizare al programului de modernizare i dezvoltare investiii pe semestrul I
din anul 2014, este redat n tabelul de mai jos:
Page 19
Program estimat
sem.I
Capitol
Categoria de lucrri
0
Cap. A
1
1.1.
1.2.
1
Lucrri de modernizare i dezvoltare
a SNT
Modernizarea i retehnologizarea
Sistemului Naional de Transport Gaze
Modernizare instalaii tehnologice
aferente Sistemului Naional de Transport
Gaze (SRM, SCV, PM, NT)
Sistem Comand Achiziii Date
Realizat sem.I
Fizic
(km)
Valoric
(mii lei)
Fizic
(km)
Valoric
(mii lei)
20,35
95.019
5,00
6=5/3*100
25.278
26,60
58.818
19.023
32,34
42.004
19.023
45,29
16.814
0,00
20,35
36.201
5,00
6.255
17,28
2.1.
19,03
17.238
5,00
5.033
29,20
2.2.
Conducte de interconectare
1,32
3.371
0,00
55
1,62
2.3.
944
0,00
2.4.
4.383
0,00
2.5.
208
118
56,74
2.6.
157
0,00
2.7.
6.156
917
14,90
2.8.
941
60
6,42
2.9.
Lucrri hidrotehnice
2.487
71
2,87
2.10.
Instalaii de filtrare
Lucrri de modernizare i dezvoltare
a bunurilor proprii
Alte lucrri
Lista utilajelor, echipamentelor i
dotrilor
Achiziii terenuri
315
0,00
795
8,79
Cap. B
1
2
3
Cap. C
TOTAL GENERAL
0,00
9.036
0,00
3.154
437
13,85
5.567
358
6,44
315
0,00
0,94
945
0,17
3.782
400,21
21,29
105.000
5,17
35.641
33,94
Page 20
105,000
35,641
95,019
25,278
9,036
945
795
Cap.A Lucrri de modernizare i
dezvoltare a SNT
3,782
Page 21
Realizat
Sem.I.2014
35.641
1.843
12.000
47.641
Realizat
Sem.I.2014
161.028
83.469
1.939
194.487
440.923
Page 22
Page 23
Obiectiv de
performan
Plan de
administrare
Sem.I 2014
Realizat
Sem.I.
2014
Realizarea nivelului
programat
53.400
11.812
22,12%
Creterea EBITDA
390.082
444.564
113,97%
Creterea productivitii
muncii n uniti valorice
(cifra de afaceri/
nr.mediu de personal);
170.798
174.359
102,08
Efectuarea plilor n
termenul contractual
(n preuri curente)
100%
Reducerea volumului de
creane restante
(n preuri curente)
74.000
110.648
66,88%
Consumul tehnologic- %
ncadrarea n cantitile
de gaze naturale
reprezentnd consumul
tehnologic
100%
46%
216,36%
Reducerea cheltuielilor
de exploatare la 1000 lei
venituri din exploatare
655,81
591,74
110,83
Criteriul de performan
Grad de
realizare
Page 24
Criteriul de
performant
Obiectiv de performanta
Coeficient
de
ponderare
%
Grad de
realizare
Sem.I.2014
%
Nivel de realizare
n sem.I.2014 n
funcie de
coeficientul de
ponderare
Investitii puse n
funciune mii lei
15
22,12
3,32
Creterea EBITDA
15
113,97
17,10
Productivitatea
muncii lei/pers
15
102,08
15,31
15
100
15,00
Creane restante
mii lei
10
66,88
6,69
Consumul
tehnologic
%
15
216,36
32,45
Cheltuieli de
exploatare la 1000
lei venituri din
exploatare - lei
Reducerea cheltuielilor de
exploatare la 1000 lei venituri
din exploatare
15
110,83
16,62
TOTAL
100%
106,49%
100
106.49
32.45
15 17.10
15
15 15.31
3.32
15
15
10 6.69
15
15 16.62
Investitii puse n EBITDA mii lei Productivitatea Pli restante- Creane restante
Consumul
Cheltuieli de
funciune mii
muncii lei/pers
mii lei
mii lei
tehnologic %
exploatare la
lei
1000 lei venituri
din exploatare lei
TOTAL
Page 25
OBIECTIV DE
PERFORMAN
Plan
Administrare
Sem.I.2014
Realizat
Sem.I.2014
Grad de
realizare
%
Realizarea intei de
EBITDA asumate n
Planul de administrare
390.082
444.564
113,97%
Cheltuieli de
exploatare
exclusiv
amortizarea
mii lei
Reducerea nivelului
cheltuielilor de
exploatare (exclusiv
cheltuielile cu
amortizarea) realizate
efectiv fa de nivelul
asumat n Planul de
administrare
471.655
419.378
112,47%
Creterea nivelului de
investiii realizate
efectiv fa de nivelul
asumat n Planul de
administrare
113.000
35.641
31,54%
Tabel 18 Gradul de realizare al indicatorilor de performan pentru calculul componentei variabile a remuneraiei pentru
semestrul.I 2014
471.655
444.564
419.378
390.082
112.47%
113.97%
113.000
31.54%
35.641
Page 26
Page 27
Page 28
Page 29
Ordinul ANRE nr. 39/19 iunie 2013 aplicat n perioada 1 iulie 2013 30 iunie
2014;
Ordinul ANRE nr. 1/15 ianuarie 2014 privind stabilirea tarifelor reglementate
pentru prestarea serviciilor ntreruptibile de transport al gazelor naturale prin
Sistemul naional de transport n perioada 1 februarie 2014-30 iunie 2014.
La data de 21 mai 2014 a fost pubicat Ordinul ANRE nr.32 privind aprobarea
Metodologiei de stabilire a venitului reglementat, a venitului total i a tarifelor
reglementate pentru activitatea de transport al gazelor naturale.
Principalele modificri aduse la stabilirea venitului aferent activitii de
transport, de ordinul ANRE nr.32 versus Ordinul ANRE nr.22/2013 sunt
urmtoarele:
Stabilirea ratei anuale de cretere a eficienei economice pentru activitatea de
transport al gazelor naturale la valoarea de 3,5% pentru fiecare an al celei de a
treia perioade de reglementare, n intervalul iulie 2014 septembrie 2017.
Din al patrulea an al perioadei a treia de reglementare (2012-2017) data de
ncepere a anului din cadrul perioadelor este 1 octombrie. Pn n al treilea an
(2014-2015), anul de reglementare ncepea la 1 iulie.
Introducerea n formula de determinare a venitului a urmtorilor termeni:
VA(i) valoarea permis a se recupera n anul (i) din valoarea, aprobat de
ctre Comitetul de Reglementare al ANRE, determinat conform prevederilor
legale n vigoare prin compensarea veniturilor nerealizate recunoscute de ANRE
pentru cea de a doua perioad de reglementare cu valoarea cumulat a
sporurilor de eficien obinute din desfurarea activitii de transport al
gazelor naturale determinate pentru fiecare an al celei de a doua perioade de
reglementare;
CT(i) componenta de corecie a consumului tehnologic pentru anii
precedeni.
OPEX inclusiv consumul tehnologic se ajusta n Ordinul 22 cu inflaia diminuat
cu rata anual de cretere a eficienei economice; Prin Ordinul 32 se ajusteaz n
mod similar OPEX exclusiv consumul tehnologic, iar consumul tehnologic CT(i)
se determin ca produs ntre cantitatea de gaze naturale aferente consumului
tehnologic stabilit conform prevederilor legale n vigoare pentru anul (i-1) i
costul de achiziie estimat pentru anul (i).
La determinarea RAB (x) la nceputul perioadei de reglementare n Ordinul 32
valorile RAB(x-1) din perioada anterioar nu se mai inflateaz cu rata cumulat a
inflaiei din perioada de reglementare (x-1), cum era prevzut n Ordinul
22/2012.
Modificri la stabilirea tarifelor
Stabilirea de tarife pentru rezervarea capacitii pe puncte/grupe de puncte de
intrare-ieire grupate pe baza criteriului tipul sistemului adiacent, respectiv:
grupul punctelor de intrare din perimetrele de producie, din terminalele GNL i
din instalaiile de producere a biogazului sau a altor gaze care ndeplinesc
condiiile de calitate pentru a putea fi livrate/transportate n/prin SNT;
punctele de intrare din interconectarea cu alte sisteme de transport al gazelor
naturale;
Page 30
La data de 26 iunie 2014 a aprut Ordinul ANRE nr.54 privind unele msuri pentru
dezvoltarea pieei gazelor naturale, prin care s-au stabilit unele msuri privind obligaia
utilizatorilor de a introduce pn la data de 7 iulie 2014, n platforma online solicitrile
de rezervare de capacitate pentru servicii ferme pe termen lung i pe trimestre.
Urmare acestui ordin au fost prelungite contractele ncheiate pentru anul gazier 20132014 pn la data de 1 august 2014 urmnd ca noile tarife conform metodologiei
aprobate prin Ordinul 32/2014 s fie stabilite i s se aplice ncepnd cu 1 august 2014.
Serviciul transport intern gaze naturale asigur ndeplinirea sarcinilor ce revin
Transgaz din programul propriu i anume, de a oferi utilizatorilor reelei servicii de
acces la SNT pe baza unor condiii i clauze contractuale echivalente, nediscriminatorii
i transparente.
Contractele de transport semnate cu beneficiarii serviciilor sunt conforme contractuluicadru reglementat i asigur cadrul legal pentru prestarea serviciilor ferme i
ntreruptibile de transport.
Prestarea serviciului de transport intern desemneaz ansamblul de activiti i
operaiuni desfsurate pentru i n legtur cu rezervarea capacitii de transport i
transportul prin SNT al cantitilor determinate de gaze naturale.
Transportul cantitilor de gaze naturale se realizeaz de la punctele de
predare/preluare comercial de la intrarea n SNT pn la punctele de
predare/preluare comercial de la ieirea din SNT, gazele naturale necesare acoperirii
pierderilor din SNT fiind n responsabilitatea Transgaz.
Page 31
Valoare facturat fr
TVA [lei]
185.256.399,97
142.475.555,85
71.092.387,74
76.044.333,85
73.015.107,50
46.686.135,14
20.522.920,36
20.153.640,52
11.482.526,23
%
26%
20%
10%
10,6%
10,2%
6,5%
2,9%
2,8%
1,6%
2.90%
2.80%
1.60%
6.50%
26.00%
10.20%
10.60%
20.00%
10.00%
SC ELECTROCENTRALE Bucuresti
SC INTERAGRO Bucuresti
SC AZOMURES SA Tg Mures
Page 32
Pentru acoperirea pierderilor din SNT precum i pentru consumul tehnologic propriu,
n semestrul I 2014 Transgaz a achiziionat o cantitate de 458.830,389 MWh
(41.458,681 mii mc) gaze naturale.
n conformitate cu prevederile Ordinului ANRE nr.56/2014 privind aprobarea nivelului
stocului de gaze naturale aferent SNTGN Transgaz SA au fost contractate serviciile de
rezervare de capacitate n depozitele de nmagazinare subteran pentru meninerea n
stoc a cantitii de 212.000 MWh gaze naturale, destinate asigurrii echilibrrii
sistemului i exploatrii n condiii de siguran a acestuia.
Este important a fi subliniat faptul c, n primul semestru al anului 2014:
Page 33
Page 34
Conveniile ncheiate cu partea rus au fost denunate prin H.G. nr.1278/27 decembrie
2011, n baza prevederilor art.351, alin.2 din Tratatul privind funcionarea Uniunii
Europene. Durata de valabilitate a celor trei contracte:
- Contractul nr.10.726 din 19 octombrie 2005, ncheiat cu Bulgargaz EAD Bulgaria,
(fir.I) valabil pn la data de 31 decembrie 2016;
- Contractul nr.2102-06 din 3 iunie 1987 valabil pn la data de 31 decembrie 2011,
prelungit prin dou acte adiionale pn la data de 31 decembrie 2015;
- Contractul nr.643/00157629/210247 din 24 septembrie 1999, valabil pn la data
de 31 decembrie 2023.
Conform prevederilor din contractele menionate, plata serviciilor se face n valut, n
funcie de capacitatea comandat (contracte tip ship or pay).
3.1.4 Alte activiti
Alte activiti cu o contribuie marginal la cifra de afaceri a societii sunt
reprezentate de vnzrile de active, chiriile i redevenele.
3.1.5 Evaluarea activitii de prestare a serviciului de transport gaze naturale
Transgaz este singurul operator de transport gaze naturale din Romnia. n tabelul de
mai jos este prezentat evoluia prestrilor serviciilor de transport intern i transport
internaional de gaze naturale, pentru semestrul I 2014 comparativ cu semestrul I 2013.
Specificaii
1
Dinamica
(%)
4=2/3*100
714.322
600.860
118,88
133.302
135.102
98,67
Tabel 21 Evoluia veniturilor din transportul intern i international al gazelor naturale n sem.I 2014 vs sem.I.2013
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 35
Activitatea de transport gaze naturale prin SNT vizeaz peste 90% din gazele naturale
consumate n Romnia i din acest motiv se poate considera c societatea:
nu se confrunt cu situaii concureniale n domeniu;
nu depinde n mod semnificativ de un client sau un grup de clieni din portofoliul
su.
Realizri semestrul I 2014 versus Realizri semestrul I 2013
Situaia rezultatelor financiare realizate la 30 iunie 2014 fa de realizrile perioadei
similare ale anului 2013 este prezentat n tabelul de mai jos:
mii lei
Denumirea
Realizat
Sem.I.2014
Realizat
Sem.I.2013
Modificri
4=2/3x100-100
863.942
9.190
873.132
511.230
3.144
514.375
358.757
352.712
6.045
66.663
2.273
294.367
din exploatare
753.665
13.103
766.768
468.968
116.315
585.283
181.484
284.697
-103.213
49.342
2.527
134.670
15%
-30%
14%
9%
-97%
-12%
98%
24%
x
35%
-10%
119%
873.132
766.768
514,375
585.283
358.757
294.367
181.484
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
Realizat sem.I.2014-mii lei
PROFITUL BRUT
Realizat sem.I.2013 -mii lei
134.670
PROFITUL NET
119%
98%
14%
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
-12%
PROFITUL BRUT
PROFITUL NET
sem.I.2014 vs sem.I.2013
Grafic 30 - Rezultate financiare sem.I.2014 vs rezultate financiare sem.I.2013 (%)
Page 36
Page 37
BVC
Sem.I.2014
Realizat
Sem.I.2014
858.467
10.779
869.246
602.578
6.130
608.708
260.537
255.888
4.649
47.082
2.640
216.095
Modificare
4=3/2x100100
1%
-15%
0%
-15%
-49%
-15%
38%
38%
30%
42%
-14%
36%
863.942
9.190
873.132
511.230
3.144
514.375
358.757
352.712
6.045
66.663
2.273
294.367
869.246 873.132
608.708
514.375
260.537
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
BVC 2014 -mii lei
358.757
REZULTATUL BRUT
216.095
294.367
PROFITUL NET
38%
36%
0%
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
REZULTATUL BRUT
PROFITUL NET
-15%
realizari vs buget sem I 2014 %
Grafic 32 Realizat vs Buget semestrul I 2014 (%)
Page 38
Page 39
Denumirea
8.
1
Venituri din activitatea de exploatare
Venituri financiare
TOTAL VENITURI
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli financiare
TOTAL CHELTUIELI
REZULTATUL BRUT (rd.3.- rd.6.), din
care:
din exploatare
din activitatea financiar
Impozitul pe profit
9.
9.
PROFITUL NET
7.
Plan de
administrare
Sem.I.2014
2
861.737
12.183
873.921
565.134
5.982
571.116
Realizat
Sem.I.2014
Cretere
3
863.942
9.190
873.132
511.230
3.144
514.375
4=3/2x100-100
0%
-25%
0%
-10%
-47%
-10%
302.805
358.757
18%
296.603
6.201
36.948
352.712
6.045
66.663
19%
-3%
80%
2.641
2.273
-14%
268.498
294.367
10%
873.921 873.132
571.116
514.375
302.805
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
358.757
REZULTATUL BRUT
268.498
294.367
PROFITUL NET
18%
10%
0%
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
REZULTATUL BRUT
PROFITUL NET
-10%
realizat 2014 vs Plan de administrare 2014 (%)
Grafic 34 Realizat sem.I.2014 vs Plan de administrare sem.I.2014(%)
Page 40
Page 41
Realizat sem.I
2014/
Realizat sem.I.2013
Realizat sem.I.2014
/
BVC sem.I.2014
114%
100%
100%
88%
85%
90%
198%
138%
118%
Impozitul pe profit
138%
145%
188%
PROFITUL NET
219%
136%
110%
TOTAL VENITURI
TOTAL
CHELTUIELI
REZULTATUL
BRUT
Realizat 2014 /
Plan de Administrare
sem.I.2014
Tabel 25 Realizri sem I 2014 vs nivel realizri sem.I.2013, BVC 2014, Plan de administrare2014 (%)
219%
198%
188%
138% 145%
138%
114%
100% 100%
TOTAL VENITURI
118%
88%
85%
110%
90%
TOTAL CHELTUIELI
136%
REZULTATUL BRUT
Impozitul pe profit
PROFITUL NET
Grafic 35 Realizri sem.I.2014 vs nivel realizri sem.I.2013, BVC 2014, Plan de administrare 2014(%)
Page 42
Activitatea de cercetare
S-a desfurat conform Programului de Cercetare tiinific, Inovare Tehnologic i
Standardizare pe anul 2014. Acesta cuprinde 18 teme de cercetare, dintre care 5 au
fost teme aflate n derulare sau reluate din anii 2011-2013, iar celelalte 13 au constituit
teme noi pe anul 2014.
n cursul primului semestru s-au finalizat i avizat trei teme de cercetare n
valoare de 189.000 lei, dou dintre ele fiind lucrri contractate n anul 2013, iar
pentru cea de-a treia se va semna un acord de colaborare n cursul lunii august.
Tema de cercetare privind Analiza de risc la stabilirea distanelor de siguran pentru
obiectivele din vecintatea conductelor de transport gaze naturale este n curs de
contractare. Valoarea contractului este de 87.000 lei. n cadrul departamentului, a fost
continuat tema privind elaborarea de cerine tehnice la proiectarea instalaiilor
tehnologice aferente SNT.
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 43
Page 44
% realizare din
PAAP (seciunea proceduri)
19,57%
0,18%
11,65%
64,29%
NOT. Procentul pentru procedurile realizate parial i pentru cele finalizate reprezint valoarea final realizat
raportat la valoarea estimat total; iar pentru cele demarate dar nefinalizate i pentru cele nedemarate reprezint
valoarea estimat a acestora raportat la valoarea estimat total (din acest motiv suma procentelor este mai mic de
100% aferent diferenelor de valoare de la valorile estimate la cele adjudecate)
Tip contract
Total valoare
contracte
Numr de
contracte/
acorduri
cadru
atribuite
Din care
numr de
contracte
subsecv.
(lei fr TVA)
Valoare
contracte
subsecvente
(lei fr TVA)
Contracte de
lucrri
101.377.134,37
24
Contracte de
servicii*
41.700.496,61
63
25
Contracte de
produse
10.403.554,81
25
TOTAL
CONTRACTE
153.481.185,79
112
38
1.764.508,92
Valoare
contracte n
desfurare
n continuare
din PAAP
2013
(lei fr TVA)
4.695.000,00
Valoare realizri
din PAAP
(lei fr TVA)
94.917.625,45
32.931.237,96
8.769.258,65
9.108.867,00
1.294.687,81
11.828.455,38
4.695.000,00
136.957.730,41
*Valoarea total a serviciilor include i valoarea aferent "Formare profesional" (217.813,34 lei) i Abonamente pres i
reviste"(151.425,72 lei)
Tabel 26 - Situaia contractelor ncheiate prin proceduri de achiziie in perioada 01.01 - 30.06. 2014
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 45
ACHIZITII DIRECTE:
n baza celor prevzute n Anexa 1 la P.A.A.P. actualizat, respectiv din 528 poziii active
(mai puin cele relocate dar inclusiv cele noi introduse) i n urma solicitrilor
departamentelor/direciilor/serviciilor interesate au fost demarate 275 achiziii
directe din care s-au finalizat 260 achiziii directe. Din punct de vedere fizic al
numrului total de achiziii directe din programul aprobat procentul de realizare a
achiziiilor directe este de 49,24%, iar valoric de 13,45%.
Centralizator achiziii directe (fizic)
Total poz. la 30.06.2014, din care:
- demarate
- realizate parial
- finalizate
528
15
217
43
-nedemarate
252
47,73%
2.043.702,11
8,87%
13.961.380,00
60,61%
Tip
contract
Total
valoare
contracte/
Comenzi
Numr
de
contracte
achiziii
directe
(lei fr TVA)
Lucrri
271.101,54
Valoare
contracte
achiziii
directe
Numr
comenzi
achiziii
directe
Numr
comenzi
Serviciul
Aprovizionare
la 30.06.2014
Valoare
comenzi
achiziii
directe
(lei fr
TVA)
(lei fr TVA)
Valoare
achiziii
directe
Serviciul
Aprovizionare
la 30.06.2014
(lei fr TVA)
271.101,54
Servicii
2.034.183,27
38
1.980.653,31
29
53.529,96
Produse
1.252.373,99
209.471,50
13
431.361,17
211
611.541,32
3.557.658,80
43
2.461.226,35
42
484.891,13
208
611.541,32
TOTAL
CONTRACTE
Tabel 27 - Situatia contractelor ncheiate prin achiziii directe in perioada 01.01 - 30.06. 2014
Page 46
efectuat
de
auditorii
firmei
Page 47
2012
2013
4.970
114
122
4.962
117
101
4.978
65
142
Sem I
2014
4.901
63
112
4.962
4.978
4.901
4.852
2011
4978
4962
CAGR (-28%)
4901
4852
2011
2012
2013
sem I 2014
Categorie
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2013
30.06.2013
30.06.2014
1 Absolveni studii
superioare
2 Absolveni studii
liceale
3 Absolveni studii
profesionale
4 Absolveni studii
generale + curs de
calificare
1.001
1.069
1.096
1.076
1.137
1.605
1.597
1.565
1.589
1.539
922
917
896
907
882
1.434
1.400
1.344
1.374
1.294
* TOTAL angajai
4.962
4.978
4.901
4.946
4.852
Page 48
1,001
1,069 1,096
1,539
1,434 1,400
1,344 1,294
1,137
2011
2012
Grafic 38- Evoluia structurii personalului pe categorii de studii n perioada 2011-sem I 2014
Page 49
3.1.11 Litigii
Conform Registrului de cauze pstrat de Serviciul Juridic i Contencios, situaia pe
semestrul I 2014 a litigiilor n care SNTGN Transgaz SA Media a fost implicat se
prezint astfel:
32 de cauze n care Transgaz a avut calitatea de reclamant ct i de prt, din
care: 13 cauze - n calitate de reclamant; 19 cauze - n calitate de prt;
Soluii:
4 cauze cu soluii favorabile Transgaz;
28 cauze n curs de soluionare.
19
13
2013
cauze in calitate de reclamanta
Grafic 39- Structura i numrul cauzelor litigioase n care a fost implicat societatea n sem.I.2014
Page 50
Page 51
Tarife volumetrice:
a) tarif volumetric pentru cantitatea transportat ctre sistemele de distribuie, care
include i valoarea impozitului pe monopol stabilit conform prevederilor
Ordonanei Guvernului nr. 5 din 22 ianuarie 2013 privind stabilirea unor msuri
speciale de impozitare a activitilor cu caracter de monopol natural din
sectorul energiei electrice i al gazului natural, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I, nr. 52 din 23 ianuarie 2013 5,04 lei/MWh transportat;
b) tarif volumetric pentru cantitatea transportat numai prin Sistemul Naional de
Transport, care include i valoarea impozitului pe monopol stabilit conform
prevederilor Ordonanei Guvernului nr. 5 din 22.01.2013 privind stabilirea unor
msuri speciale de impozitare a activitilor cu caracter de monopol natural din
sectorul energiei electrice i al gazului natural, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I, nr. 52 din 23 ianuarie 2013 5,79 lei/MWh transportat;
c) tarif volumetric pentru cantitatea transportat, aplicabil dup ncetarea
valabilitii prevederilor OG nr. 5 din 22.01.2013 privind stabilirea unor msuri
speciale de impozitare a activitilor cu caracter de monopol natural din
sectorul energiei electrice i al gazului natural, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I, nr. 52 din 23.01. 2013 4,94 lei/MWh transportat;
II.
Page 52
-lei/MWh/h-
2,08
3,71
7,93
5,50
11,75
8,25
17,62
1,35
2,40
5,14
3,56
7,61
5,34
11,41
1,89
3,37
7,22
5,00
10,69
7,50
16,03
1,55
2,76
5,90
4,09
8,73
6,13
13,09
1,78
3,17
6,79
4,71
10,05
7,06
15,08
10,95
19,49
41,72
28,91
61,76
43,37
92,65
Page 53
Page 54
Colaborarea cu Serbia:
Colaborarea cu Bulgargaz:
Page 55
Proiectele de interconectare
transfrontalier
Page 56
Page 57
Page 58
U.M.
buc
buc
buc
Valoare
13.145
km
buc
553
1.126
(1.247 directii masurare)
48
5
buc
buc
buc
6
5
1.031
818
Page 59
Conducte de
transport (km)
Racorduri de
alimentare (km )
5.182
2.566
1.064
1.043
1.479
11.335
13.145
219
170
191
553
677
1.810
Tabel 31 Principalele componente ale SNT ale 30.06.2014, din perspectiva duratei de funcionare
Se observ c n ceea ce privete conductele de transport gaze naturale, din cei 13.145
km aflai n exploatare, cca 71% au o durat de funcionare efectiv mai mare de 20 de
ani, apropiat de durata lor normal de funcionare.
Diagnosticrile efectuate, din care cu PIG-ul inteligent pentru cca. 2.942 km pun n
eviden niveluri destul de ridicate ale defectelor materialului tubular, cauzate n
principal de starea tehnic a izolaiei active, realizat pentru aproximativ 79,5% din
conducte dintr-un sistem pe baz de bitum, actualmente mbtrnit i deteriorat, ceea
ce duce i la creterea consumului de energie electric nregistrat n cele 1.031 staii de
protecie catodic a conductelor.
Aproximativ 95% din conductele i racordurile aflate n exploatare sunt protejate
catodic.
Page 60
Predarea gazelor ctre distribuitori i consumatori finali se face prin cele 1.247 de
SRM-uri (direcii de masurare), care trebuie modernizate/reabilitate pentru a fi
integrate ntr-un sistem de comand i supraveghere automat SCADA .
Din cele 1.247 de SRM-uri (direcii de consum) aflate n exploatare un numr de 948
sunt avute n vedere pentru implementarea sistemului SCADA.
Capacitatea de comprimare este asigurat de 5 staii de comprimare gaze, amplasate pe
principalele direcii de transport. Acestea sunt dotate cu echipamente i instalaii
realizate n anii 70, care n foarte multe cazuri nu reuesc s ating performanele
impuse de parametrii de transport.
n semestrul I 2014 au fost efectuate lucrri de reabilitare /modernizare la staia de
comprimare inca (etapa 3, claviaturi tehnologice, generatoare de gaz, lucrri pentru
protecia mediului), Silitea (modernizare sistem nclzire si reabilitare cladire), Vinu
(reabilitare hal compresoare), Dealu Frumos (nlocuire sistem nclzire central i
reabilitare cladire sediu staie).
Dispecerizarea gazelor n SNT se realizeaz prin manevre efectuate i n nodurile de
interconectare al principalelor conducte. Majoritatea nodurilor sunt dotate n special cu
robinete de manevr cu acionare manual i echipamente pentru urmrirea
parametrilor, cele mai multe fiind depite din punct de vedere al performanelor i al
siguranei n exploatare.
Din nodurile tehnologice existente circa 20% sunt noi sau reabilitate. Pe parcursul
implementrii sistemului SCADA, nodurile tehnologice vor continua procesul de
modernizare.
Odorizarea gazelor este asigurat printr-un numr de 818 instalatii de odorizare din
care 437 sisteme sunt de tip nou, prin eantionare i prin injectie asigurnd o odorizare
optim a gazelor transportate. Din cele 437 sisteme moderne, un numr de 29 sunt de
tip centralizat deservind mai multe puncte de livrare.
Celelalte 381 sisteme de tip prin evaporare/picurare sunt sisteme care nu pot asigura
o odorizare continu i controlat putnd duce la situaii de sub sau supraodorizare i
implicit la consumuri crescute de odorant. Dintre acestea 14 instalaii sunt de tip
centralizat.
Trebuie remarcat totui c dei infrastructura este destul de nvechit, starea tehnic a
SNT se menine la un nivel corespunztor ca urmare a faptului c exploatarea se
desfoar pe baza unui sistem de mentenan preponderent preventiv planificat i
corectiv i pe baza unor programe de modernizare.
Aceste programe au ca fundament Normele Tehnice privind mentenana SNT, ele
desfurndu-se pe o perioad mai lung de timp ca urmare a valorilor mari a acestora.
Page 61
Page 62
Page 63
Page 64
Page 65
Page 66
Fiind un operator de transport i de sistem certificat n condiiile prevederilor celui deal treilea pachet legislativ n domeniul energetic, TRANSGAZ este membru al ENTSOG
(Reeaua european a operatorilor de sisteme de transport gaze naturale), organism n
cadrul cruia compania coopereaz cu toi operatorii de transport i de sistem ai
Uniunii Europene n scopul crerii unui cadru de reglementare comun i a unei strategii
i viziuni comune de dezvoltare la nivelul Uniunii Europene n vederea crerii pieei
energetice integrate.
n acest context, la elaborarea Planului de Dezvoltare a sistemului naional de transport
gaze naturale n perioada 2014 2023 s-a avut n vedere o coordonare cu planurile de
dezvoltare avute n vedere de ceilali operatori din regiune. Proiectele de dezvoltare
descrise n plan de dezvoltare au fost identificate n urma unor analize i evaluri
detaliate desfurate de companie n ultima jumtate de an i au n vedere ultimele
evoluii ale tendinelor i scenariilor de aprovizionare de pe piaa european a gazelor
naturale.
O dezvoltare durabil a infrastructurii de transport gaze naturale din Romnia,
presupune un amplu program investiional care s permit alinierea SNT la cerinele de
transport i operare ale reelei europeane de transport gaze naturale.
n contextul geopoliticii i geostrategiei traseelor energetice europene, Romnia
beneficiaz de avantajele localizrii geografice pe coridoare importante de transport i
acces la resursele majore de gaze naturale recent descoperite n Marea Neagr, aspect
ce conduce la necesitatea valorificrii eficiente a acestor oportuniti.
Prin Planul de dezvoltare al Sistemului Naional de Transport gaze naturale pe
urmtorii 10 ani, Transgaz, propune proiecte majore de investiii pentru dezvoltarea
strategic i durabil a infrastructurii de transport gaze naturale din Romnia i
conformitatea acesteia cu cerinele reglementrilor europene n domeniu.
Orientarea operatorilor sistemelor de transport gaze naturale din rile nvecinate spre
crearea de noi capaciti de transport transfrontalier sau amplificarea celor existente
denot n mod clar preocuparea pentru o cretere semnificativ a gradului de
interconectare ntr-o zon a Europei n care nc mai sunt multe de realizat pentru o
pia perfect integrat.
n tot acest tablou, Romnia este ara cu piaa cea mai dezvoltat i, mai ales, cu cea mai
mic dependen de gaze naturale din import. Adugnd n acest peisaj, pe lng poziia
geostrategic favorabil, recent descoperitele resurse din Marea Neagr precum i
potenialul viitor creat de gazele de ist, Romnia ar putea juca n mod evident un rol
definitoriu n regiune.
n acest context infrastructura de transport gaze naturale devine probabil factorul cel
mai important, iar Transgaz se afl actualmente n faa unei provocri majore:
dezvoltarea - n cel mai scurt timp posibil - a unor culoare de transport gaze
naturale care s asigure att gradul necesar de interconectivitate la nivel
european ct i potenial suficient de transport gaze naturale pentru valorificarea
resurselor pe piaa autohton i pe cea regional.
Page 67
Page 68
Page 69
Vnzarea prin SPO (Ofert Public Secundar de Vnzare Aciuni) a unui pachet
de aciuni deinut de Statul Romn prin Ministerul Economiei reprezentnd 15%
din capitalul social al societii;
Vnzarea n luna decembrie 2013 a pachetului de aciuni reprezentnd 14,98%
din capitalul social deinut de Fondul Proprietatea la Transgaz;
Modificri n structura acionariatului ca urmare a SPO-ului i vnzrii pachetului
de aciuni deinut de Fondul Proprietatea la Transgaz;
nregistrarea transferului unui numr de 6.888.840 aciuni din contul Statul
Romn prin Ministerul Economiei n contul Statul Romn prin Ministerul
Finanelor Publice conform prevederilor OUG nr.18/27.03.2013;
nregistrarea transferului unui numr de 6.888.840 aciuni din contul Statul
Romn prin Ministerul Finanelor Publice n contul Statul Romn prin
Secretariatul General al Guvernului conform prevederilor OUG nr.6/12.02.2014;
Astfel:
n semestrul I 2014 preul mediu de nchidere al aciunii TGN a evoluat sub
nivelul din semestrul I 2013 ns cu o uoar oscilaie n aprilie ( ca urmare a
prezentrii rezultatelor financiare anuale pozitive pentru anul 2013) i iunie
2014;
Numrul aciunilor din free float-ul Transgaz a crescut, determinnd
creterea volumelor tranzacionate i a valorii tranzaciilor att n semestrul I
2014 ct i semestrul I 2013;
n semestrul I 2014 media lunar a volumelor tranzacionate aproape s-a
dublat fa de cea din semestrul I 2013 iar valoarea tranzaciilor a crescut fa de
semestrul I 2013 cu 83%;
Page 70
Aciunea TGN
Preul aciunii Transgaz n semestrul I 2013 a fost unul ridicat datorat n principal SPOului n care Statul Romn prin Ministerul Economiei a vndut 1.766.077 aciuni
reprezentnd 15% din capitalul social deinut la Transgaz.
Cu toate acestea, deselectarea Proiectului Nabucco a determinat ca evoluia preului
aciunii TGN s fie pe un trend descendent pe parcursul ntregii perioade de analiz, cu
o cretere uoar n luna mai dup anunarea valorii dividendului, ajungnd astfel la un
pre mediu de nchidere de 201.46 lei/aciune.
Dup data de nregistrare pentru plata dividendului, respectiv 14.06.2014, aciunea
Transgaz a avut din nou o evoluie descendent ajungnd la un pre mediu de nchidere
n luna iunie de 192.53 lei/aciune.
n semestrul I 2014 evoluia preului aciunii TGN a avut un trend ascendent pe toat
perioada de analiz, trend datorat creterii economice a Romniei i rezultatelor
financiare pozitive pentru anul 2013.
Astfel, dac la nceputul anului preul aciunii TGN a fost de 186.22 lei/aciune,
dup prezentarea rezultatelor anuale 2013, acesta a urcat la 200.56 lei/aciune.
Grafic valoarea preului mediu de nchidere al aciunii Transgaz pe semestrul I anul
2014 comparativ cu semestrul I 2013 se prezint astfel:
Page 71
220.75
214.70
210.26
200.56
194.46
196.80
192.85
196.14
192.53
185.59
186.22
ian
201.46
feb
mar
apr
mai
iun
Grafic 40 - Preul mediu de nchidere al aciunii TGN n sem. I 2014 vs sem. I 2013
Prin urmare din analiza prezentat reiese faptul c n semestrul I 2014 preul mediu de
nchidere al aciunii TGN a evoluat sub nivelul din semestrul I 2013 ns cu o uoar
oscilaie n aprilie i iunie 2014.
Pentru aceeai perioad de analiz ca urmare a celor dou evenimente din pia:
- SPO-ul din luna aprilie 2013;
- Vnzarea pachetului de aciuni reprezentnd 14,98% din capitalul social deinut
de Fondul Proprietatea la Transgaz din luna decembrie 2013,
Numrul aciunilor din free float-ul Transgaz a crescut, fapt ce a determintat
implicit o cretere a volumelor tranzacionate dar i a valorii tranzaciilor att n
semestrul I 2014 ct i semestrul I 2013.
n semestrul I 2014 media lunar a volumelor tranzacionate aproape s-a dublat
fa de cea din semestrul I 2013 iar valoarea tranzaciilor a crescut fa de
semestrul I 2013 cu 83%.
Grafic, situaia se prezint astfel:
138,072
41,112
280,052
28,991
223,251
160,148
246,212
129,190
51,077
135,849
ian
feb
mar
108,041
apr
88,779
mai
iun
Page 72
28,332,451
12,764,425
51,952,524
6,132,917
41,885,668
feb
31,512,968
11,368,070
25,989,494
ian
49,772,493
24,460,122
mar
21,616,625
apr
18,377,432
mai
iun
P/BV
0,79
0,17
PER*
7,25
6,45
DIVY
8,53
11,80
EPS*
28,41
28,11
Page 73
Compania
P/E
P/BV
EV/EBITDA
Enagas
Spania
11.76
2.2
7.83
Italia
14.61
2.39
9.71
Fluxys
Belgia
27.78
2.7
10.51
18.05
2.43
9.35
6.45
0.71
4.33
-64%
-71%
-54%
Media
Transgaz
Romania
Premium /Discount
Tabel 32 - Valoarea indicatorilor bursieri la nivelul Transgaz comparativ cu companii similare din Europa
30.06.2014
POZIIE
OCUPAT
5,23%
3,86%
16,43%
4,96%
Capitalizarea bursier
Moned
LEI
EURO
Curs
Eur/BNR
Anul 2014
01.01.2014 30.06.2014
2.184.048.062 2.425.411.864
486.620.039
552.863.429
4,4882
4,3870
Anul 2013
01.01.2013
30.06.2013
2.630.865.441 2.124.001.457
595.852.023
477.292.972
4,4153
4,4501
Page 74
553
477
2,425
2,124
30.06.2014
30.06.2013
MIL.LEI
MIL. EURO
Numr aciuni
6.888.840
1.764.620
3.120.384
11.773.844
Procent %
58,5097
14,9876
26,5027
100,00
Numr aciuni
6.888.840
1.764.620
3.120.384
11.773.844
Procent %
58,5097
14,9876
26,5027
100,00
n luna decembrie 2013 a avut loc vnzarea ntregului pachet de aciuni deinut de
Fondul Proprietatea reprezentnd 14,98% din capitalul social al Transgaz.
Astfel structura sintetic a acionariatului Transgaz la 31 decembrie 2013 se
modific astfel:
SNTGN Transgaz SA - Raportul administratorilor pe semestrul I 2014
Page 75
Denumire acionar
Statul Romn prin Ministerul Finanelor Publice
Ali acionari (pers. fizice i juridice)
Total
Numr aciuni
6.888.840
4.885.004
11.773.844
Procent %
58,5097
41,4903
100,00
Numr aciuni
Procent %
6.888.840
4.885.004
11.773.844
58,5097
41,4903
100,00
9,334
8,389
7,204
31.12.2008
32.12.2009
31.12.2010
7,181
31.12.2011
7,078
04.01.2013
7,928
25.04.2013
8,496
31.12.2013
8,247
19.05.2014
Numar actionari
Grafic 44 Evoluia numrului de acionari ai Transgaz de la listare i pn la 30.06.2014
Page 76
Page 77
Page 78
Page 79
Descriere
Responsabil
Componena Comitetului
Comitetul
Consultativ de
Nominalizare i
Remunerare
Sterian Ion
Cernov Radu tefan
Iliescu Bogdan George
2.
Comitetul
Consultativ de
Strategie i
Dezvoltare
3.
Comitetul
Consultativ de
Reglementare i
Relaii cu
Autoritile Publice
Sterian Ion
Vduva Petru Ion
Iliescu Bogdan George
Neacu Vlad Nicolae (pn la data de
24 ianuarie 2014)
Vulpescu Dumitru Remus (de la data
de
10 februarie
2014
cf.
HCA2/10.02.2014)
Rizoiu Andrei (de la data de 16 iunie
2014 cf. HCA 21/16.06.2014)
Sterian Ion
Vduva Petru Ion
Cernov Radu tefan
4.
Comitetul
Consultativ de
Siguran i
Securitate a SNT
5.
Comitetul
Consultativ de Audit
i Rating
Sterian Ion
Vduva Petru Ion
Neacu Vlad Nicolae (pn la data de
24 ianuarie 2014)
Vulpescu Dumitru Remus (de la data
de
10 februarie
2014
cf.
HCA2/10.02.2014)
Rizoiu Andrei (de la data de 16 iunie
2014 cf. HCA 21/16.06.2014)
Cernov Radu tefan
Iliescu Bogdan George
Neacu Vlad Nicolae (pn la data de
24 ianuarie 2014)
Vulpescu Dumitru Remus (de la data
de
10 februarie
2014
cf.
HCA2/10.02.2014)
Rizoiu Andrei (de la data de 16 iunie
2014 cf. HCA 21/16.06.2014)
Page 80
Conducerea executiv
Conducerea SNTGN TRANSGAZ SA este asigurat de directorul general, care are n
subordine un director general adjunct i directorii executivi. Directorul General este
numit de Consiliul de Administraie dintre membrii consiliului sau din afara acestuia i
este confirmat de Adunarea General a Acionarilor.
Relaia cu prile interesate
Obiectivele strategice generale i specifice ale activitii SNTGN TRANSGAZ SA sunt
stabilite n contextul alinierii la cerinele noii politici energetice europene privind
sigurana i securitatea energetic, dezvoltarea durabil i competitivitatea.
n acest context, implementarea i dezvoltarea principiilor guvernanei corporative
dezvoltarea practicilor de afaceri responsabile, transparente, devine tot mai mult o
necesitate n fundamentarea i aplicarea strategiilor i politicilor de business ale
companiilor.
Subscriind acestui deziderat, SNTGN TRANSGAZ SA Media urmrete i prin
regulamentul de guvernan proprie, asigurarea unui cadru riguros de dimensionare i
reglementare a guvernanei corporative la nivelul societii, dezvoltarea unui sistem
relaional eficace i proactiv n raport cu acionarii i prile interesate.
Administratorii Transgaz apreciaz c, acionnd n spiritul celor mai bune practici de
guvernan corporativ se pot atinge obiectivele propuse i crete capitalul de ncredere
al prilor interesate (stakeholders) n capabilitile societii de a asigura maximizarea
eficienei activitii.
Comunicare i Responsabilitate Social Corporativ (CSR)
Parte component a strategiei de dezvoltare durabil a SNTGN TRANSGAZ SA, politica
de comunicare i responsabilitate social are ca obiectiv creterea permanent a
gradului transparent de comunicare i de responsabilizare al companiei fa de salariai,
acionari, parteneri, comunitate i mediu ct i eficientizarea tuturor aciunilor
desfurate n acest sens. Bilanul aciunilor de implicare social a Transgaz este
publicat pe pagina web a companiei.
Conduita organizaional
Codul de Conduit profesional al SNTGN TRANSGAZ SA reglementeaz normele etice
de conduit profesional i social necesare obinerii unor raporturi sociale i
profesionale corespunztoare crerii i meninerii la nivel nalt a prestigiului i valorilor
corporative ale societii.
Guvernana Corporativ e prezentat detaliat n Anexa nr.1 la prezentul raport.
Page 81
Datele
Contractului
Pri contractante
Nr. contract
Obiectul contractului
20.06.2014
Valoarea
total
estimat a actului
juridic
Penaliti i garanii
stipulate
Termene i modaliti
de plat
Durata contractului
Pri contractante
Nr. contract
Obiectul contractului
Valoarea
total
estimat a actului
juridic
Penaliti i garanii
stipulate
Termene i modaliti
de plat
Durata contractului
Page 82
Denumire indicator
30.06.2014
31.12.2013
mii lei
mii lei
0
Imobilizri necorporale
Dinamica
(%)
3=1/2
2.504.471
2.533.955
98,84
667.517
694.971
96,05
5.953
5.953
100,00
3.177.942
3.234.879
98,24
33.487
34.054
98,33
256.532
398.893
64,31
709.468
267.262
265,46
999.487
700.209
142,74
499.530
323.037
154,64
517.882
539.417
96,01
1.017.413
862.455
117,97
117.738
117.738
100,00
441.418
441.418
100,00
247.479
247.479
100,00
Alte rezerve
1.265.797
1.265.797
100,00
Rezultatul reportat
1.087.584
1.000.201
108,74
4.177.429
3.935.088
106,16
Imobilizri corporale
Active financiare disponibile pentru
vnzare
Active imobilizate
Stocuri
Page 83
Imobilizri necorporale
ncepnd cu anul 2010, SNTGN TRANSGAZ SA Medias, n conformitate cu procesul de
aprobare UE, a nceput s aplice IFRIC 12 Angajamente de concesiune a serviciilor,
adoptat de ctre UE. Domeniul de aplicare al IFRIC 12 cuprinde: infrastructura existent la
momentul semnrii acordului de concesiune i de asemenea modernizrile i
mbuntirile aduse sistemului de conducte, care sunt transferate autoritii de
reglementare la sfritul acordului de concesiune.
Societatea are dreptul de a taxa utilizatorii serviciului public i, n consecin, un activ
necorporal a fost recunoscut pentru acest drept.
Datorit faptului c Acordul de Concesiune a Serviciilor (ACS) nu a avut substan
comercial (adic nu a modificat nimic substanial n modul n care Societatea a operat
activele; fluxurile de numerar s-au modificat numai cu plata redevenei, dar, pe de alt
parte, tariful de transport a crescut pentru a acoperi redevena), activul necorporal a fost
msurat la valoarea net rmas a activelor derecunoscute (clasificate n situaiile
financiare ca i imobilizri corporale la data aplicrii IFRIC 12). n consecin, Societatea a
continuat s recunoasc activul, dar l-a reclasificat ca i activ necorporal. Societatea a testat
activele necorporale recunoscute la acea dat fr a identifica depreciere.
Pe msur ce apar, costurile nlocuirilor sunt trecute pe cheltuial, n timp ce mbuntirile
activelor utilizate n cadrul ACS sunt recunoscute la valoarea just.
Activele necorporale sunt amortizate la zero pe parcursul perioadei rmase a acordului de
concesiune.
Imobilizrile necorporale au sczut cu 29.484 mii lei comparativ cu 31.12.2013, aceasta
fiind determinat n principal de faptul c intrrile de imobilizri necorporale au fost
depite de cheltuiala cu amortizarea privind imobilizrile necorporale .
Imobilizri corporale
Imobilizrile corporale cuprind cldiri auxiliare activelor operaionale, cldiri de
birouri, terenuri, active folosite pentru activitatea de tranzit precum i obiective
aferente sistemului naional de transport preluate cu titlu gratuit.
Imobilizrile corporale au nregistrat o reducere de 27.453 mii lei comparativ cu 2013,
aceasta fiind determinat n principal de faptul c intrrile de imobilizri corporale au
fost depite de cheltuiala cu amortizarea privind imobilizrile corporale.
Imobilizri financiare
Imobilizrile financiare nu prezint variaii fa de sfritul anului 2013.
Page 84
Stocuri
La 30 iunie 2014 stocurile au nregistrat o reducere de 568 mii lei comparativ cu 31
decembrie 2013 ca urmare a derulrii programelor de reparaii i investiii ale
societii.
Creane comerciale i alte creane
La 30 iunie 2014, soldul creanelor comerciale i alte creane a sczut cu 142.361 mii lei
fa de 2013, aceast scdere fiind determinat n principal de urmtorii factori:
scderea soldului creanelor clieni cu 115.026 mii lei;
scderea avansurilor ctre furnizorii pentru imobilizri necorporale cu 391 mii
lei;
creterea soldului altor creane cu 3.790 mii lei;
creterea provizioanelor pentru deprecierea creanelor cu 30.734 mii lei.
Casa i conturi la bnci
La 31 iunie 2014 numerarul societii a crescut cu 442.207 mii lei comparativ cu
sfritul anului 2013, aceast cretere fiind determinat de faptul c numerarul generat
de activitatea de exploatare n valoare de 493.317 mii lei a depit numerarul utilizat
pentru activitile de investiii (39.537 mii lei) i finanare (11.573 mii lei).
Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an
n structura datoriilor ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an se constat
urmtoarele modificri fa de anul precedent:
Page 85
reducerea datoriei privind impozitul pe profit amnat cu 2.272 mii lei ca urmare a
reducerii diferenelor ntre baza contabil i baza fiscal a imobilizrilor corporale
i necorporale ale Transgaz.
Valuta
creditului
BRD GSG
Valoarea creditului
(mii lei)
RON
Sold la 30.06.2014
(mii lei)
120.000
36.000
Capitaluri proprii
n anul 2014 nu s-a modificat capitalul subscris i vrsat.
Creterea rezultatului reportat cu 87.383 mii lei a fost determinat in special de
repartizarea profitului aferent anului 2013.
Specificaie
2014
1
Dinamica (%)
2013
2
4=2/3
873.132
766.768
113,87
863.942
753.665
114,63
9.190
13.103
70,14
514.375
585.283
87,88
Cheltuieli de exploatare
511.230
468.968
109,01
3.144
116.315
2,70
358.757
181.484
197,68
352.712
284.697
123,89
6.045
-103.213
66.663
49.342
135,11
2.273
2.527
89,96
294.367
134.670
218,59
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
IMPOZIT PE PROFIT
Venituri din impozitul pe profit amnat
PROFIT NET
Page 86
Specificaii
Dinamica (%)
Sem I 2014
Sem I 2013
1
Venituri din activitatea de transport
- mii lei
- MWh
4=2/3*100
714.322
600.860
118,88
65.415.523
66.651.689
98,15
- lei/MWh
- mii mc
10,92
9,01
121,13
6.139.549
6.269.039
97,93
116,35
95,85
121,39
133.302
135.102
98,67
16.318
17.702
92,18
863.942
753.665
114,63
- lei/1000 mc
Venituri din activitatea de transport international
- mii lei
Alte venituri din exploatare
- mii lei
TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE
Cheltuieli de exploatare
Cheltuielile activitii de exploatare realizate n sem.I.2014 se prezint astfel:
Nr.
Crt.
2014
2013
0
1.
Amortizare
2.
3.
Dinamica
(%)
4=2/3*10
0
91.851,86
90.032,32
102,02
160.448,83
139.967,61
114,63
105.128,63
89.389,67
117,61
Fond de salarii
36.768,68
31.862,15
115,40
10.067,72
10.024,65
100,43
Tichete de mas
4.682,74
4.685,33
99,94
3.801,07
4.005,81
94,89
51.705,16
66.572,43
77,67
37.445,58
52.841,09
70,86
458.830,39
1.032.241,45
44,45
Page 87
Materiale auxiliare
41.458,68
98.802,51
41,96
11.820,64
11.515,69
102,65
2.438,94
2.215,65
110,08
4.
Cheltuieli cu redevene
84.762,44
73.596,27
115,17
5.
21.874,44
17.246,60
33.093,22
28.173,04
66,10
61,22
6.
14.532,54
26.285,13
55,29
7.
39.166,45
23.017,28
170,16
8.983,82
26.066,30
1.700,35
18.428,93
528,35
141,44
961,02
0,00
0,00
0,00
-10.388,67
-4.844,79
214,43
57.277,17
21.248,85
269,55
511.230,22
468.968,31
109,01
8.
9.
10.
2013
358.757
181.484
91.852
90.390
19
(45)
(10.389)
5.180
Ajustri pentru:
Amortizare
Pierdere din cedarea de mijloace fixe
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor necorporale
Venituri din taxe de racordare
Provizion pentru beneficiile angajailor
Provizioane pentru deprecierea creanelor
Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor financiare
Pierdere /(ctig) din deprecierea stocurilor
Pierdere din creane
Cheltuiala cu dobnda
(8.455)
(8.318)
30.734
(3.235)
110.671
105
726
2.141
Page 88
2013
(4.445)
(6.634)
(412)
167
458.492
371.801
52.413
80.131
463
2.018
14.957
(35.868)
526.326
418.082
Dobnzi pltite
(726)
(2.141)
Dobnzi primite
4.664
6.969
(36.947)
(116.480)
493.317
306.431
(39.538)
(75.709)
135
(18.236)
(39.538)
(93.809)
1.298
Dividende pltite
(871)
(214.692)
1.880
16.986
(12.000)
(12.138)
(11.573)
(207.965)
442.207
4.657
267.262
178.638
709.468
183.294
Page 89
31 dec 2013
3.633.324
(3.633.324)
3.654.009
(3.654.009)
5.378.398
2.635.180
(5.378.398)
(2.635.180)
Page 90
Riscul de pre
Societatea este expus riscului preului mrfurilor aferent gazului natural achiziionat
pentru consumul propriu. Dac preul gazului ar fi fost cu 5% mai mare/ mai mic,
profitul net pentru primul semestru al anului 2014 ar fi fost mai mic/ mai mare cu
1.572.714 lei (semestrul I 2013: 2.219.326 lei).
Riscul de rat a dobnzii privind fluxul de trezorerie i valoarea just
Societatea este expus riscului ratei dobnzii prin mprumuturile sale pe termen lung i
scurt, dintre care majoritatea au rate variabile. De asemenea, societatea este expus
riscului ratei dobnzii prin depozitele la bnci. Societatea nu a ncheiat nici un fel de
angajamente n vederea diminurii riscului.
Pentru expunerea medie n 2014, dac ratele dobnzii ar fi fost cu 50 de puncte de baz
mai mici/ mai mari, cu toate variabilele meninute constante, profitul aferent anului i
capitalurile proprii ar fi fost cu 905.760 lei (2013: profit de 829.187 lei) mai mic/ mai
mare, n special ca urmare a reducerii ratei dobnzii la depozitele bancare, compensate
parial de cheltuiala redus cu dobnda pentru obligaiile cu dobnd variabil.
Riscul de credit
Riscul de credit este legat n special de numerar i echivalente de numerar i de
creanele comerciale. Societatea a elaborat o serie de politici prin aplicarea crora se
asigur c vnzrile de produse i servicii se efectueaz ctre clieni corespunztori.
Valoarea contabil a creanelor, net de provizioanele pentru creane incerte, reprezint
valoarea maxim expus riscului de credit. Riscul de credit al societii este concentrat
pe cei 5 clieni principali, care mpreun reprezint 67% din soldurile de creane
comerciale la 30 iunie 2014 (2013: 73%).
Dei colectarea creanelor poate fi influenat de factori economici, conducerea
consider c nu exist un risc semnificativ de pierdere care s depeasc provizioanele
deja create. Numerarul este plasat la instituii financiare, care sunt considerate ca fiind
asociate unui risc minim de performan.
30 Iunie 2014
Fr rating
31 decembrie 2013
158.703
59.511
295.480.497
86.883.471
BBB-
1.047.004
1.922.703
BBB
33.381.631
BBB+
332.924.435
122.973.017
BA1
14.616.439
30.330.531
53.982.844
135.460
66.924
BB-
A+
Caa2
1.170.751
709.245.451
1.262.981
267.151.451
Page 91
Riscul de lichiditate
Managementul prudent al riscului de lichiditate implic meninerea de numerar
suficient i disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvat a facilitilor de credit
angajate.
Societatea previzioneaz fluxurile de trezorerie. Funcia financiar a societii
monitorizeaz previziunile continue ale cerinelor de lichiditi ale societii pentru a se
asigura c exist numerar suficient pentru a rspunde cerinelor operaionale, meninnd
n acelai timp un nivel suficient al facilitilor de mprumut neutilizate n orice moment,
astfel nct societatea s nu ncalce limitele sau acordurile de mprumut (unde e cazul)
pentru niciuna din facilitile sale de mprumut.
Aceste previziuni iau n calcul planurile societii de finanare a datoriei, respectarea
acordurilor, respectarea obiectivelor interne referitoare la indicatorii din bilanul contabil
i, dac e cazul, a reglementrilor externe sau a dispoziiilor legale de pild, restriciile
referitoare la moned. Departamentul financiar al societii investete numerarul
suplimentar n conturi curente purttoare de dobnd i n depozite la termen, alegnd
instrumente cu maturiti adecvate sau lichiditate suficient pentru a oferi cadrul adecvat,
stabilit conform prevederilor menionate mai sus.
Mai jos, se prezint obligaiile la 30 iunie 2014 dup maturitatea contractual rmas.
Sumele prezentate n tabelul scadenelor reprezint fluxuri de trezorerie contractuale
neactualizate.
Analiza maturitii datoriilor financiare la 30 iunie 2014 este urmtoarea:
Suma total
mprumuturi
Datorii comerciale i alte datorii
mai puin
de 1 an
1-5 ani
peste 5 ani
36.934.887
24.800.567
12.134.320
337.868.305
337.868.305
374.803.192
362.668.872
12.134.320
mai puin
de 1 an
1-5 ani
peste 5 ani
49.333.053
24.963.393
24.369.660
158.405.232
158.405.232
207.738.285
183.368.625
24.369.660
Datoriile comerciale i alte datorii includ datorii comerciale, furnizori de mijloace fixe,
dividende de plat, datorii ctre Ministerul Economiei i Comerului i alte datorii.
Page 92
31 decembrie 2013
36.000.000
48.000.000
(709.468.267)
(673.468.267)
(267.261.555)
(219.261.555)
Page 93
4. MANAGEMENTUL SOCIETII
4.1 Consiliul de Administraie
Administratorii societii la nceputul anului 2014:
Page 94
Nume i prenume
Funcia
Departament/Direcie
Director General
Gheorghe Haegan
Marius Lupean
Director
Departament Economic
Ghidiu Elisabeta
Director
Stroia Marius
Director
Departament Operare
Ttaru Ion
Director
Departament Dezvoltare
Cosma Florin
Director
Leahu Mihai
Director
Director
10
Director
11
Idu Olga
Director
Direcia Juridic
12
Mate Angela
Director
13
Niculescu Oana
Director
14
Mare Gabriela
Director
15
Mihai Fodor
Director
16
Stoia Gheorghe
Director
17
Director
18
Ru Ioan
Director
Direcia de Echilibrare
19
ai Alexandru
Director
20
Tarsac Grigore
Director
21
Ptrniche Mihai
Director
22
Bunea Florin
Director
23
Barbu Viorel
Director
24
Luca Bogdan
Director
25
Drusan Nicolae
Director
26
Muntean Aurel
Director adjunct
27
Lascu Sergiu
Director adjunct
28
Pnzar Adela
Director adjunct
29
Ilie Laa
Director
Sucursala Media
30
Rusu Ioan
Director
31
Schmidt Eduard
Director
32
andru Marcel
Director
33
Gherghe Cristian
Director
34
Ni Viorel
Director
35
Gurgu Victor
Director
36
37
Cristoloveanu Gheorghe
Bldea Dan
Director
Director
38
Bachios Gheorghe
Director
Exploatarea Teritorial Arad
Tabel 39 Conducerea executiv a SNTGN Transgaz SA Media
Page 95
Membrii conducerii executive a companiei ce dein aciuni Transgaz este prezentat mai
jos:
Numele i
prenumele
Haegan Gheorghe
Lupean Marius
Vasile
Florea Vasile
Vladimir
Ttaru Ion
Ptirniche Mihai
ai Alexandru
Stoia Gheorghe
Funcia/Departament/
Direcie
Numr aciuni la
30.06.2014
Cota de
participare
(%)
24
0,00020
20
0.00016
14
0,00011
25
0,00021
97
0,00082
10
0,00008
0,00004
Tabel 40- Membrii conducerii executive a Transgaz, care dein aciuni la companiela data de 30.06.2014
5. ALTE ASPECTE
n ceea ce privete activitatea tehnologia informaiei i comunicaii, n semestrul I 2014
a fost elaborat" Strategia de dezvoltare a activitii IT pentru perioada 20142017" n concordan cu obiectivele din Planul de Administrare, strategie ce urmeaz a
fi validat n luna august.
Prin aceast strategie se va asigura de ctre managementul companiei, corelarea, ntr-o
manier modern i eficient, a tuturor instrumentelor de management, n vederea
optimizrii soluiilor, evitrii dublei finanri i a integrrii acestor instrumente de
business cu cele IT. Strategia va permite monitorizarea eficace a tuturor obiectivelor
cuprinse n programele anuale de dezvoltare, operaionale i mentenan.
Page 96
Page 97
Rating
ncepnd cu anul 2006 Transgaz se afl sub supravegherea ageniei de rating
Standard&Poors n scopul atribuirii i revizuirii periodice a ratingului de credit.
Ratingul Transgaz la nceputul semestrului I 2014 era BB perspectiv negativ.
Urmare a negocierilor desfurate n semestrul I 2014, ntre managementul Transgaz i
reprezentanii Standard&Poors, pentru ncheierea unui nou contract avnd ca obiect
serviciile de revizuire i supraveghere a rating-ului de credit pentru anul 2014, s-a
ncheiat contractul Nr. 222 / 27.07.2014.
n eforturile susinute de a mbunti ratingul companiei, noul management a avut n
prima jumtate a acestui an, numeroase discuii i ntlniri cu reprezentanii S&P
pentru a le prezenta acestora noua strategie de dezvoltare a companiei, programele de
investiii asumate, direciile de aciune ale managementului pe linia reducerii costurilor
i optimizrii eficienei operaionale, astfel nct agenia de rating S&P s reconsidere
evoluia Transgaz i s revizuiasc actualul rating, ceea ce s-a i ntmplat n data de 8
august 2014, cnd, Agenia Standard&Poors a mbuntit perspectiva ratingului
Transgaz de la"negativ" la "stabil" i a confirmat calificativul acordat n septembrie
2012, respectiv `BB` pentru mprumuturile pe termen lung.
Astfel, ratingul actual al Transgaz este - BB perspectiv stabil.
ANEXE
Anexa nr. 1 Guvernana Corporativa i Anexa nr.2- HSSEQ, sunt parte integrant din
prezentul raport.
ION STERIAN
Preedinte al Consiliului de Administraie
Page 98