Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ACTIVO
AO 01
AO 02
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias
Cargas Diferidas
220,576.00
35,134.00
17,650.00
112,456.00
50,000.00
342,634.00
305,647.00
19,415.00
123,702.00
0.00
435,816.00
791,398.00
PASIVO
AO 01
AO 02
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
320,053.00
397,892.00
313,739.00
427,392.00
717,945.00
741,131.00
TOTAL PASIVO
717,945.00
741,131.00
AO 01
S/.
1,039,000.00
59,582.00
979,262.00
140,885.00
AO 02
S/.
1,405,000.00
61,846.00
815,164.00
137,460.00
PATRIMONIO
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Largo plazo
Inmueble, Maquinarias y Equipos
1,100,000.00
1,400,858.00
898,000.00
1,471,203.00
2,500,858.00
2,369,203.00
Capital Social
Reserva Legal
Resultados Acumulados
Resultados del Ejercicio
TOTAL ACTIVO
2,936,674.00
3,160,601.00
2,218,729.00
2,419,470.00
2,936,674.00
3,160,601.00
INTEGRANTES:
Calixto Herrera Yonaida Keila
Espinoza Cabello Lady Karla
Jacinto Castillo Alberth Rubn
Len Malo Rebeca Eunice
ACTIVO
AO 01
S/.
AO 02
%
S/.
VARIACIN
%
S/.
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
220,576.00
7.51%
342,634.00
10.84%
122,058.00
55.34%
35,134.00
1.20%
305,647.00
9.67%
270,513.00
769.95%
17,650.00
0.60%
19,415.00
0.61%
1,765.00
10.00%
112,456.00
3.83%
123,702.00
3.91%
11,246.00
10.00%
50,000.00
1.70%
Existencias
Cargas Diferidas
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
435,816.00
14.84%
791,398.00
25.04%
355,582.00
81.59%
1,100,000.00
37.46%
898,000.00
28.41%
(202,000.00)
-18.36%
1,400,858.00
47.70%
1,471,203.00
46.55%
70,345.00
5.02%
2,500,858.00
85.16%
2,369,203.00
74.96%
(131,655.00)
-5.26%
TOTAL ACTIVO
2,936,674.00
100.00%
3,160,601.00
100.00%
223,927.00
7.63%
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO
AO 01
S/.
AO 02
%
S/.
VARIACIN
%
S/.
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales
320,053.00
10.90%
313,739.00
9.93%
(6,314.00)
-1.97%
397,892.00
13.55%
427,392.00
13.52%
29,500.00
7.41%
717,945.00
24.45%
741,131.00
23.45%
23,186.00
3.23%
TOTAL PASIVO
717,945.00
24.45%
741,131.00
23.45%
23,186.00
3.23%
PATRIMONIO
AO 01
S/.
AO 02
%
S/.
VARIACIN
%
S/.
Capital Social
1,039,000.00
35.38%
1,405,000.00
44.45%
366,000.00
35.23%
Reserva Legal
59,582.00
2.03%
61,846.00
1.96%
2,264.00
3.80%
Resultados Acumulados
979,262.00
33.35%
815,164.00
25.79%
(164,098.00)
-16.76%
140,885.00
4.80%
137,460.00
4.35%
(3,425.00)
-2.43%
2,218,729.00
75.55%
2,419,470.00
76.55%
200,741.00
9.05%
2,936,674.00
115.72%
3,160,601.00
108.65%
223,927.00
7.63%
VARIACIONES
Ao 1
S/.
Ventas Netas
3,813,773
100.00
3,702,692
100.00
111,081
3.00
3,531,291
92.59
3,428,836
92.60
102,455
2.99
282,482
7.41
273,856
7.40
8,626
3.15
62,646
1.64
49,028
1.32
13,618
27.78
219,836
5.76
224,828
6.07
(4,992)
-2.22
Gastos Financieros
2,480
0.07
1,850
0.05
630
34.05
Ingresos Financieros
3,100
0.08
2,700
0.07
400
14.81
Otros Gastos
2,266
0.06
2,200
0.06
66
3.00
Utilidad de Operacin
218,190
5.72
223,478
6.04
(5,288)
-2.37
218,190
5.72
223,478
6.04
(5,288)
-2.37
21,819
0.57
22,363
0.60
(544)
-2.43
196,371
5.15
201,115
5.43
(4,744)
-2.36
58,911
1.54
60,380
1.63
(1,469)
-2.43
137,460
3.60
140,735
3.80
(3,275)
-2.33
Gastos de Operacin
Utilidad Neta En Ventas
Participacin de la Renta
Utilidad Antes de Impuestos
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta del Ejercicio
INTERPRETACION DE RESULTADOS
a. El importe de las ventas alcanzadas en el ao 2 presenta tan solo un incremento del 3.00 % de las logradas
en el ao anterior. Es de tener presente el menor volumen de T.M vendidas en el ltimo ejercicio, por lo que es
de inferir que el precio de venta ha sido determinante para lograr tal nivel de ventas.
b. El costo de venta represento el 92.6 % en el ao 1 y 92.59 % en el ao 2 de total de las ventas netas; esta
menor participacin en el ltimo ao se debe esencialmente al menor volumen de T.M vendidas, dado que los
costos de cada producto son mayores a los del ao 1.
c. La utilidad bruta en ventas logradas en el ao 2 supera en S/8,626 a la obtenida en el ao 1, debido
principalmente a un mayor incremento experimentado en los precios de venta frente al alza de los costos de la
misma.
d. La utilidad de operacion tambin se ve disminuida en el ao 2, al bajar en S/219,286 en comparacin a la
obtenida en el ao 1 que fue de S/224,828 debido principalmente a mayores gastos administrativos y financieros
en un 133.51 % no obstante el mayor Recaudo por ingresos financieros y varios que representan el 0.07 % en el
ao 1 y 0.08 % en el ao 2 del total de las ventas netas, frente a una participacin del 0.60 % y 0.57 % que le
correspondio respectivamente a los gastos antes mencionados.
e. Igualmente la utilidad del ejercicio es menor en un -2.33 % en el ultimo ejercicio al pasar de S/140,735 en el
ao la S/137,460 en el ao 2, no obstante el margen a favor obtenido por operaciones eventuales especialmente
el derivado de la venta de los bienes del activo fijo.
Sin embargo, estos no alcanzan a nivelar la menor utilidad operacional lograda, por lo que el resultado obtenido
representa el -2..3 % de las ventas netas, en tanto que en el ao 1 fue de 97.78%.
f. Finalmente, la utilidad neta, despus de calcular las deducciones conforme a ley, fue en el ao 2 S/137,460
superando en un 3.60 % a la generada en el ao anterior, incremento logrado fundamental por la contraccin
del monto por concepto del impuesto a la renta, como consecuencia de haber hecho uso la empresa de los
incentivos tributarios respecto a la reinversin de las utilidades en el ltimo ao.
LIQUIDEZ CORRIENTE:
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
791,398.00
741,131.00
AO 1
=
1.07
435,816.00
717,945.00
0.61
LIQUIDEZ
En la practica no es usual la expresion absoluta del cociente; sino expresarlo en porcentajes o en su valor relativo; por ejemplo para el ao 1 sera
0.61 % , mientras que para el ao 2 un 1.07%.
AO 2
LIQUIDEZ ACIDA:
ACT CTE- EXISTEN - CARGAS DIF
PASIVO CORRIENTE
667,696.00
741,131.00
AO 1
=
0.90
273,360.00
717,945.00
0.38
Si bien de lo anterior se puede deducir, que la empresa no tiene dificultad para afrontar sus obligaciones de pronta liquidacion, toda vez que sus
recursos inmediatos superan en el ao 2 en 0.90% a los recursos de terceros, es necesario tambien conocer los plazos de las obligaciones para
tener una vision amplia de lo que manifiesta un cociente aisladamente, lo cual se podra complementar mas adelante.
AO 2
LIQUIDEZ ABSOLUTA
DISPONIBLE EN CAJA Y BANCOS
PASIVO CORRIENTE
342,634.00
741,131.00
AO 1
=
0.46
220,576.00
717,945.00
0.31
las obligaciones a corto plazo en ambos ejercicios, representan la misma disponibilidad en la empresa. Por cada sol de deuda en el ao 1 0.31%,
por cada sol de deuda en el ao 2 0.46%, se aprecia que no hubo ni fortalecimiento ni deficit por cada deuda inmediata.
AO 2
SOLVENCIA
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
741,131.00
3,160,601.00
AO 1
=
0.23
717,945.00
2,936,674.00
0.24
De lo anterior nos induce a interpretar que los capitales de terceros han participado con S/ 24 en el ao 1 y s/. 23 en el ao 2 en el financiamiento
de cada s/. 100.00 de inversion total efectuada por la empresa, de lo cual se desprende que no hubo un mayor financiamiento para los dueos o
socios, mejor dicho, no hubo un respaldo de la inversion dada por el caputal propio.
AO 2
INDEPENDENCIA FINANCIERA
PATRIMONIO (neto)
ACTIVO TOTAL(neto)
2,419,470.00
3,160,601.00
AO 1
=
0.77
2,218,729.00
2,936,674.00
0.76
Se aprecia que la empresa por cada s/. 100.00 de inversion total, le correspondi financiar casi la mayor proporcion con sus propios recursos,
acentuandose en el ultimo ejercicio con el mismo monto sin ninguna variacion alguna, siendo este s/. 0.76 en el ao 1 y en el ao 2 s/. 0.77.
AO 2
0.00
3,160,601.00
AO 1
=
0.00
0.00
2,936,674.00
0.00
SOLVENCIA
De lo anterior se deduce que por cada S/100.00 de inversion total se utilizo S/.00 de recursos no corrientes y en el ao 2 00.
AO 2
SOLVENCIA PATRIMONIAL
PATRIMONIO (neto)
PASIVO CORRIENTE+PASIVO NO
2,419,470.00
741,131.00
AO 1
=
3.26
2,218,729.00
717,945.00
3.09
Las obligaciones con terceros, tanto a corto plazo como, a largo plazo estan ampliamente respaldadas por el patrimonio de la empresa, lo cual se
confirma con la sustancial participacion que le corresponde en la estructura financiera 3.26 % en el ao 2 frente a 3.09% en el ao 1 .
IMPORTANCIA DEL INMOVILIZADO TANGIBLE
ACTIVO NO CORRIENTE TANGIBLE(Neto) =
ACTIVO TOTAL(neto)
AO 2
1,471,203.00
3,160,601.00
AO 1
=
0.47
AO 2
791,398.00
3,160,601.00
1,400,858.00
2,936,674.00
0.48
0.15
AO 1
=
0.25
435,816.00
2,936,674.00
La amplia proporcion existente en el financiamiento del inmovilizado, en ambos ejercicios es explicable desde el momento que la estructura del
activo total esta determinada decididamente por el activo corriente 0.25 % en el ao 2 y 0.15 % en el ao 1.
FINANCIACION DEL INMOVILIZADO
PASIVO NO
=
ACTIVO NO CORRIENTE TANGIBLE(Neto)
AO 2
2,419,470.00
1,471,203.00
AO 1
=
1.64
2,218,729.00
1,400,858.00
1.58
De lo anterior se aprecia que las inversiones permanentes tangibles, han sido convenientemente financiadas, es decir no ha sido necesario recurrir
al pasivo corriente, dado que el cociente es mayor que la unidad 1.64 % en el ao2 y 1.58 % en el ao1; en este caso las fuentes de financiamiento
a largo plazo cumple a plenitud su contenido.
AO 2
AO 1
UTILIDAD BRUTA
VENTAS
282,482.00
3,813,773.00
0.07
282,482.00
3,813,773.00
0.07
VENTAS NETAS
AO 2
137,460.00
3,813,773.00
273,856.00
3,702,692.00
0.07
0.07
0.04
0.06
AO 1
=
0.04
AO 2
137,460.00
2,419,470.00
273,856.00
3,702,692.00
140,735.00
3,702,692.00
AO 1
0.06
140,735.00
2,218,729.00
El calculo de estos cocientes se limita a la division del numerador entre el denominador, expresados en porcetanje; por lo tanto, la primera
relacion se desprende que en el ao 2 por cada 100soles de patrimonio se obtuvo una utilidad de s/. 7 ; mientras que el ao 1 la proporcion fue de
s/. 7 por cada 100 soles.
UTILIDAD ANTES DE DEDUCCIONES
UTILIDAD ANTES DE DEDUCCIONES
PATRIMONIO TOTAL
RENTABILIDAD
PATRIMONIO TOTAL
196,371.00
2,441,289.00
AO 1
=
0.08
AO 2
196,371.00
2,441,289.00
196,371.00
2,441,289.00
201,115.00
2,241,092.00
0.09
0.09
0.09
AO 1
=
0.08
AO 2
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO TOTAL
AO 2
201,115.00
2,241,092.00
AO 1
0.08
201,115.00
2,241,092.00
Es de apreciar que en el ao 1 la utilidad del ejercicio soporto una mayor deduccion por el concepto de impuesto a la renta al pasar de 0.09% a
0.08 % en tanto en el ao 2 fue de 0.09%, lo cual nos inducea expresar que la empresa en el ultimo ejercicio mejoro su situacion dado que se
acogio al insentivo tributario de reinversicion de utilidades establecidas por el gobierno.
AO 2
UTILIDAD DE EXPLOTACION
UTILIDAD DE EXPLOTACION
PATRIMONIO TOTAL
219,836.00
2,299,459.00
AO 1
=
0.10
224,828.00
2,502,213.00
0.09
la rentabilidad en ambos ejercicios esta determinada desididamente por el resultado de explotacion, 0.10% en el ao 2 y 0.0,9% en el ao 1 frente
a la utilidad del ejercicio antes de deducciones de 10% y 9% respectivamente.
RETABILIDAD POR ACCION
PATRIMONIO NETO
N. DE ACCIONES
AO 2
2,441,289.00
1,405,000.00
AO 1
=
1.74
2,241,092.00
1,039,000.00
2.16
Las acciones tuvieron un rendimiento aproximado de 1.74 % y 2,16% respectivamente. Porcencualmente diremos que considerado saticfactorio,
dado que supera ampliamente al que rige en el mercado de valores renta fija, si se desea optar por la inversion que demande el menor esfuerzo o
compromiso, que en la actualidad alcanza 17% anual.
AO 2
137,460.00
1,405,000.00
AO 1
=
0.10
140,735.00
1,039,000.00
0.14
Las acciones tienen un valor nominal de S/. 10 cada una por lo que a 1.74% acciones en el ao 1 les correspondio s/.14 por unidad en tanto que en
el ao 2 solo les cupo S/.14 individualmente como consecuencia del incremento de 4 acciones de los cuales provienen de la capitalizacion del
excedente de la revaluacion.
AO 2
INDICES DE RENTABILIDAD
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
RELACIONES DINAMICAS
VENTAS NETAS
282,482.00
3,813,773.00
AO 1
=
0.07
AO 2
UTILIDAD NETA EN VENTAS
VENTAS NETAS
219,836.00
3,813,773.00
VENTAS NETAS
218,190.00
3,813,773.00
0.06
VENTAS NETAS
218,190.00
3,813,773.00
0.06
VENTAS NETAS
137,460.00
3,813,773.00
224,828.00
3,702,692.00
0.06
223,478.00
3,702,692.00
0.06
0.06
0.04
AO 1
=
0.06
AO 2
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
0.07
AO 1
AO 2
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES E IMPUESTOS
AO 1
AO 2
UTILIDAD DE OPERACIN
273,856.00
3,702,692.00
223,478.00
3,702,692.00
AO 1
0.04
140,735.00
3,702,692.00
INDICES DE ROTACION
AO 2
3,813,773.00
50,267.00
AO 1
=
75.87
AO 2
3,813,773
1,471,203.00
-13.12
2.64
1.67
AO 1
=
2.59
AO 2
3,813,773
2,419,470.00
3,702,692.00
-282,129.00
3,702,692
1,400,858.00
AO 1
1.58
3,702,692
2,218,729.00
GRAFICOS DE RATIOS
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE
Ao 2
1.07
SOLVENCIA
Ao 1
0.61
Aumento
0.46
INDEPENDENCIA
FINANCIERA
Ao 2
0.77
Ao 1
0.76
Aumento
0.01
INDEPENDENCIA
FINANCIERA
LIQUIDEZ CORRIENTE
1.07
1.20
0.77
1.00
0.77
0.61
0.80
0.60
0.76
0.40
0.75
0.76
0.20
0.74
0.00
Ao 2
Ao 2
0.90
LIQUIDEZ ACIDA
Ao 2
Ao 1
Ao 1
0.38
Aumento
0.52
SOLVENCIA
PATRIMONIAL
0.90
3.30
Ao 1
3.09
Aumento
0.17
3.26
3.25
0.80
3.20
0.60
0.38
3.15
0.40
3.09
3.10
0.20
3.05
0.00
3.00
Ao 2
LIQUIDEZ ABSOLUTA
Ao 2
Ao 1
Ao 2
0.46
Ao 1
0.31
Aumento
0.16
IMPORTANCIA DEL
INMOVILIZADO TANGIBLE
Ao 1
Ao 2
0.47
Ao 1
0.48
0.46
0.40
0.31
0.30
0.49
0.48
0.48
0.20
0.47
0.47
0.10
0.46
0.00
Ao 2
Ao 1
Disminuyo
-0.01
IMPORTANCIA DEL
INMOVILIZADO TANGIBLE
LIQUIDEZ ABSOLUTA
0.50
Ao 2
3.26
SOLVENCIA PATRIMONIAL
LIQUIDEZ ACIDA
1.00
Ao 1
Ao 2
Ao 1
RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO
Ao 2
0.06
Ao 1
0.06
RELACIONES DINAMICAS
Disminuyo
-0.01
INDICES DE
RENTABILIDAD
Ao 2
0.07
Ao 1
0.07
No vario
0.00
INDICES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO
0.08
0.07
0.06
0.06
0.07
0.08
0.07
0.07
0.06
Ao 2
Ao 1
0.05
0.05
Ao 2
INDICES DE ROTACION
Ao 1
Ao 2
75.87
ROTACION DEL
CAPITAL DE TRABAJO
RENTABILIDAD POR
ACCION
Ao 2
1.74
Ao 1
2.16
Disminuyo
-0.42
75.87
50.00
2.16
-13.12
0.00
1.74
2.00
Aumento
88.99
2.50
Ao 1
-13.12
Ao 2
-50.00
Ao 1
1.50
1.00
0.50
0.00
Ao 2
RENTABILIDAD DEL
CAPITAL
Ao 1
0.14
Disminuyo
-0.04
0.15
0.10
0.10
Ao 1
2.64
Disminuyo
-0.05
Ao 1
Ao 2
0.10
Ao 2
2.59
2.64
2.66
2.64
2.62
2.60
2.58
2.56
2.59
Ao 2
Ao 1
Ao 2
1.58
ROTACION DEL
PATRIMONIO
Ao 1
1.67
Disminuyo
-0.09
0.05
1.67
1.70
0.00
Ao 2
Ao 1
1.65
1.60
1.58
1.55
1.50
Ao 2
Ao 1