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Banco de Mxico
Banco de Mxico
Banxico
Tipo
Banco central
rgano autnomo
Fundacin
1925
mbito
Sede
Mxico
Mxico, D. F.
[1]
192606N 990825O
Gobernador
Subgobernadores
Relacionados
[2]
El Banco de Mxico (abreviado B de M o Banxico) es el banco central de Mxico. Fue fundado por decreto como
sociedad annima el 25 de agosto de 1925 bajo el gobierno de Plutarco Elas Calles, iniciando su operacin como
banco central el 1 de septiembre de ese mismo ao. Su primer Director General fue Alberto Mascareas Navarro y el
primer Presidente del Consejo fue Manuel Gmez Morn. Por mandato constitucional, el Banco de Mxico es una
institucin autnoma desde abril de 1994. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de
la moneda nacional. La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, en su artculo 28, dispone que "el
Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin, por lo que
no es una dependencia o entidad de la Administracin Pblica Federal".
El ejercicio de sus funciones y su administracin est encomendada a la Junta de Gobierno integrada por cinco
miembros: un gobernador y cuatro subgobernadores. Desde 2009, Agustn Carstens funge como Gobernador. Los
cuatro Subgobernadores son Manuel Snchez Gonzlez, Javier Guzmn Calafell, Manuel Ramos Francia y Roberto
del Cueto Legaspi.
Banco de Mxico
Provisin de moneda
Alimentacin de billete
Guillotina
Revisin visual
Banco de Mxico
Banco de Mxico
La estabilidad de precios
Una de las funciones principales de la Junta de Gobierno
del Banco de Mxico es la de formular la poltica
monetaria del pas. El criterio rector en la conduccin de
la poltica monetaria que instrumenta el Banco de Mxico
es el de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional. En otras palabras, cuidar que el valor
de nuestra moneda no se vea erosionado por aumentos
sostenidos de los precios.
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Por otra parte, una de las manifestaciones ms frecuentes en los mercados financieros del entorno de incertidumbre
que est asociado con inflacin alta y voltil es que se dificulta la planeacin estratgica a largo plazo y resulta
difcil distinguir las inversiones rentables a largo plazo de otras con carcter especulativo. Los plazos de inversin y
ahorro se acortan y se limita el acceso al crdito a tasas de inters fijas a largo plazo.
Otro de los costos ms evidentes de la inflacin es que tpicamente los salarios tienden a rezagarse respecto de los
precios, lo que reduce el poder de compra de los salarios. Peor an, la inflacin acta como un impuesto regresivo
porque tpicamente afecta a las personas de menores recursos, entre ellos los pensionados, ya que stos tienen un
menor acceso al sistema financiero y, por lo tanto, menores oportunidades para proteger el poder adquisitivo de sus
ahorros.
De ah la importancia del trabajo autnomo del Banco de Mxico con el que en estos aos se ha reducido la inflacin
sobre bases firmes, sin controles de precios y sin predeterminar el tipo de cambio.
Un entorno de inflacin baja, estable y predecible contribuye en gran medida a crear un clima propicio para el ahorro
de largo plazo, la inversin productiva, el aumento de la capacidad productiva, la creacin de empleos de calidad y
favorece una distribucin ms equitativa del ingreso y de la riqueza.
La poltica monetaria
La poltica monetaria que instrumenta el Banco de Mxico bsicamente tiene que ver con las tasas de inters. El
objetivo inmediato del banco central es influir sobre el nivel de las tasas de inters en moneda nacional con el fin
ltimo de procurar un entorno de inflacin baja, estable y predecible.
En particular, en el ao 2000 el Banco de Mxico decidi adoptar lo que se conoce como un esquema de objetivos
de inflacin para la formulacin de su poltica monetaria. Actualmente, el Banco de Mxico persigue de manera
permanente un objetivo de largo que consiste en que la inflacin anual se ubique en alrededor de 3%, con un
intervalo de variabilidad de +/-1%. En otras palabras, que se mantenga entre 2 y 4%.
Para procurar que la inflacin se mantenga en una trayectoria congruente con dicho objetivo de 3%, el Banco realiza
operaciones de mercado abierto en el mercado interbancario adoptando como objetivo operacional una tasa de
inters objetivo para la tasa de inters a un da en dicho mercado. El mercado interbancario a un da comprende las
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operaciones que los bancos comerciales realizan cuando se prestan dinero entre ellos a plazos de un da.
Con el fin de que la poltica monetaria sea lo ms efectiva posible y para que sus modificaciones de poltica
monetaria sean lo ms predecibles posibles, el Banco de Mxico establece al inicio de cada ao un calendario de
anuncios predeterminados sobre la tasa de inters objetivo. Actualmente, el Banco de Mxico fija su objetivo para la
tasa de inters 8 veces al ao en los meses de enero a diciembre de acuerdo al calendario antes mencionado. Las
decisiones de poltica monetaria persiguen como propsito que la inflacin muestre una trayectoria congruente con el
objetivo de inflacin de 3%.
Por otra parte, a partir del ltimo trimestre de 2008 el Banco de Mxico publica sus pronsticos de inflacin para los
siguientes cuatro trimestres con el fin de dar mayor efectividad a la poltica monetaria. Cuando el Banco anuncia su
tasa de inters objetivo, esto acta como una seal a los participantes de los mercados financieros sobre la posible
trayectoria de las tasas de inters en el futuro. Esto conduce a movimientos en otras tasas de inters de corto plazo y
a cambios en los precios de los activos como los bonos pblicos y privados, y las tasas de inters aplicables a las
tarjetas de crdito, autofinanciamientos, crditos hipotecarios, financiamiento a empresas, etc. Esto da lugar a una
serie de eventos que afectan al gasto de consumo de las familias, las ventas, la inversin, la produccin, el empleo,
los salarios, las expectativas de inflacin, y eventualmente, los precios al consumidor.
La economa tiene un lmite a la cantidad de bienes y servicios que puede producir u ofrecer de manera sostenida en
el largo plazo. Al Banco de Mxico le preocupa que la demanda o gasto agregados sean excesivos o demasiado
dbiles en relacin al potencial productivo de la economa. Cuando la demanda agregada es mayor que el nivel de
produccin sostenible, surgen presiones para que la inflacin comience a elevarse. Cuando el banco percibe que esto
est sucediendo, trata de reducir la expansin de la demanda agregada mediante un aumento de su objetivo
operacional para la tasa de inters.
La poltica monetaria no es una tarea fcil. En primer trmino, son muchas las variables que inciden sobre los
precios. En segundo lugar, la poltica monetaria opera con rezagos que son inciertos y variables. En tercer lugar, el
conocimiento de como las acciones de poltica monetaria se transmiten a los precios es imperfecto. Finalmente, toma
tiempo para dichas acciones tengan un efecto sobre la inflacin. Esto tiene como implicacin que el banco central
tiene que ser muy cauteloso en su diagnstico sobre las presiones inflacionarias presentes y futuras, tratando de
anticiparse a los hechos, con el fin de realmente estar en posibilidad de anclar el ritmo de crecimiento de los precios
y las expectativas de inflacin en un nivel bajo, estable y predecible. El reto para el Banco de Mxico es consolidar
la estabilidad de precios que tanto trabajo ha costado alcanzar. Esta es la nica forma en que el Banco de Mxico
puede ganarse la confianza del pblico de que no reaparecern brotes de inflacin ms adelante.
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es la mejor contribucin que un banco central puede hacer al desarrollo econmico y el bienestar social del pas.
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Estabilidad financiera
Otra de las finalidades del Banco de Mxico es la de promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar
el buen funcionamiento de los sistemas de pago. El Banco de Mxico es el eje del sistema financiero del pas. A la
vez que un sistema financiero sano es la columna vertebral de una economa de mercado. La estabilidad financiera es
una condicin indispensable para el sano desarrollo del sistema financiero y el crecimiento econmico del pas. El
Banco de Mxico toma acciones para promover un sistema financiero competitivo que canalice eficientemente el
ahorro de la sociedad hacia la inversin productiva.
El Banco, junto con otras autoridades financieras, tambin contribuye a la seguridad y sano desarrollo del sistema
financiero. El Banco de Mxico regula a las instituciones financieras del pas con el propsito de garantizar que
mantengan niveles apropiados de liquidez, capitalizacin y solvencia y que administren adecuadamente sus riesgos,
con el fin de proteger los ahorros del pblico.
Un soporte fundamental para el desarrollo del sistema financiero es el buen funcionamiento de la infraestructura
conocida como los sistemas de pago. Cotidianamente se llevan a cabo millones de transacciones u operaciones
financieras entre individuos, empresas e intermediarios financieros. Todas estas transacciones conforman lo que se
conoce como los sistemas de pago.
El mercado de valores (bonos), el mercado burstil (acciones), el mercado de divisas, las companas de seguros,
afianzadoras, bancos y otras instituciones o intermediarios financieros son las redes o elementos que conforman el
sistema financiero mexicano. Diariamente, las instituciones financieras del pas intercambian entre ellas cheques y
pagos electrnicos.
En su carcter de banco central, el Banco de Mxico tambin presta dinero a los intermediaros financieros en
situaciones de tensin financiera, con el fin de que los sistemas de pago funcionen ordenadamente sin alteraciones
bruscas que pudieran poner en riesgo la liquidez o solvencia de los intermediarios y la confianza del pblico en el
sistema financiero.
La idea es que las instituciones financieras tengan fondos suficientes para saldar sus cuentas. Esto evita que un
problema de contagio se disemine a todo el sistema financiero, fenmeno al que se le conoce como riesgo sistmico.
A medida que los mercados financieros se globalizan, el reto de mantener la estabilidad financiera ha adquirido
mayor importancia.
Los sistemas de pago en Mxico consisten de dos subsistemas muy importantes: (i) el Sistema de Pagos de Alto
Valor (SPAV) y (ii) e sistema de compensacin interbancaria.
El SPAV es supervisado y administrado por la Banco de Mxico. Este sistema es utilizado por los principales
intermediarios financieros, los cuales mantienen cuentas corrientes en el Banco de Mxico. En dichas cuentas se
registran los depsitos y retiros asociados con las operaciones de alto valor.
El Banco de Mxico regula los sistemas de pago para las transacciones con cheque, tarjeta de dbito, tarjeta de
crdito y las transferencias electrnicas a fin de que sean seguros y expeditos. El Banco ha creado el SPEI para que
en el portal de su banco, hogares y empresas puedan realizar transferencias electrnicas seguras y rpidas, a bajo
costo. Asimismo, el Banco de Mxico calcula y publica el CAT (Costo Anual Total) para que los usuarios de los
servicios financieros puedan comparar el costo de los diversos productos y servicios que les ofrecen los bancos y
otros intermediarios financieros. Recientemente, ha establecido restricciones sobre las comisiones que los bancos
pueden cobrar a sus clientes a fin de promover la sana competencia entre las instituciones de crdito del pas y para
proteger los intereses de los usuarios de servicios financieros.
Actualmente el presidente Enrique Pea Nieto, propone una reforma financiera que otorgue un poder a la Comisin
Nacional Bancaria de Valores, para que sta se encargue de registrar un lmite, en cuanto a las aportaciones de bonos
gubernamentales, con el fin de que el capital que se est obteniendo de dichas operaciones tengan como destino el
aumento de crdito, dando a conocer cul es la competencia existente, lo cual sirve de motivacin a los bancos
pequeos, para que sepan que aun existe la posibilidad de crecimiento.
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As mismo se est encargando de crear diversas cuestiones, entre las que se encuentran primordialmente:
Limitar las operaciones con bonos gubernamentales. Crear un sistema de quiebras. Un Sistema de Liquidacin en
caso de quiebra, que castigar hasta con 50 aos de crcel, Castigar conductas como la alteracin de la contabilidad
para esconder que una institucin enfrenta riesgo de extincin; si por algn motivo llegar a interferir en cuanto a las
decisiones tomadas, generando algn dao a la economa nacional. (los ahorradores tendrn preferencia sobre otros
acreedores). Se establecern lmites en cuanto a la inversin extranjera en intermediarios bancarios, creando una
Ley que tendr como fin regular las agrupaciones financieras. La Creacin del sistema arbitral en materia
financiera. Registro Universal de crditos. Estos dos ltimos ayudando al fortalecimiento de la banca de desarrollo,
as como a la Comisin Nacional para la defensa de los usuarios de las Instituciones Financieras.
Adems propone:
Fortalecer la banca de desarrollo, la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y la Comisin Nacional para la
Defensa de los Usuarios de las Instituciones Financieras. Mejorar la ejecucin de garantas. Sancionar prcticas
anti-competitivas. Impulsar la movilidad de los crditos con el pago a la entidad de origen. Fomentar la inversin
de capital de la banca de desarrollo hasta por tres aos en empresas. La SHCP deber aprobar los lmites de
endeudamiento de la banca de desarrollo. Las Sociedades Nacionales de Crdito debern solicitar autorizacin de la
Secretara de Hacienda para los lmites de endeudamiento neto externo e interno; financiamiento neto y los lmites de
intermediacin financiera. Para efecto de lo anterior, Hacienda deber dar a conocer los conceptos que integran la
intermediacin financiera en el Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica, que
corresponda Con el fin de que la banca comercial y de desarrollo tenga mejores servicios.
Esta reforma est compuesta por un paquete el cual contiene 14 decretos abarcando cambios a 38 leyes, originando
un nuevo sistema judicial que nos impulsa a recuperar de una manera ms rpida las inversiones en los bancos esto
solo en caso de juicio. La ley de instituciones de crdito tiene como fin establecer que las operaciones realizadas en
las instituciones acten de manera independiente y realizndose bajo los trminos que se encuentran previstos por
esta misma y por la ley del mercado de valores, sujetndose a ser vigilados e inspeccionados por la CNBV.
Entre otras cosas propone, que en cuanto la comisin federal de competencia llegue a detectar una prctica que
incapacite el proceso de competencia y libre concurrencia, en materia sobre las tasas de inters, se otorgue la sancin
correspondiente en conformidad en la ley que nos rige, notificando a la secretara de hacienda y crdito pblico y al
banco de Mxico.
Tambin la obligacin a cargo de las sofomes (sociedades annimas cuyo objeto social principal es el otorgamiento
de crdito) de mantener actualizada su informacin ante la Condusef, notificando cada vez que ocurra algn acto que
modifique su situacin jurdica o corporativa y, ante un incumplimiento de esta obligacin, la Comisin podr
cancelar el registro de la entidad.
En cuanto a la Ley de Quiebras se plantea establecer un procedimiento, a travs del cual las instituciones bancarias
recuperen sus recursos en caso de un problema de insolvencia. As mismo, contempla una estrategia para una debida
rendicin de cuentas. Un punto relevante en esta iniciativa es el que se refiere a agregar el concepto de extincin de
capital como causal de revocacin de la autorizacin brindada a una institucin bancaria. Esto provocar un proceso
de liquidacin judicial bancario. Por otro lado, tambin propone cambiar el orden de preferencia en cuanto al pago
en una liquidacin administrativa, donde se dar prioridad a los ahorradores sobre cualquier figura acreedora de la
institucin. Cabe mencionar, que promueve el castigo a comportamientos ilcitos, como la alteracin en el rea
contable de una institucin bancaria, donde intenten esconder que sta se encuentra en el concepto de extincin de
capital; tambin se castigar cuando se encuentren en un proceso de liquidacin y pidan el reconocimiento de un
crdito que no existe.
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Perodo
Presidente
1925 - 1932
Agustn Rodrguez
1932 - 1934
Abelardo L. Rodrguez
abr.-dic. 1934
Abelardo L. Rodrguez
1 de enero de 2010 -
Referencias Bibliogrficas
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Editorial Lectorum. Primera Edicin, 2009.
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8 y 9. Mxico, Editorial Patria, Primera Edicin, 2008.
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Banco de Mxico
Zedillo Ponce de Len, Palabras con motivo del LXXV Aniversario del Banco de Mxico. Mxico, 23 de agosto
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Enlaces externos
Referencias
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params=19_26_06_N_99_08_25_W_type:landmark_region:MX-DIF
[2] http:/ / www. banxico. org. mx/
[3] http:/ / es. wikipedia. org/ wiki/ Papel_moneda
[4] http:/ / www. listadebancos. com/ bancos-de-mexico. htm
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