1

Centro Universitrio Leonardo Da Vinci

NEAD Ncleo de Ensino a Distncia

CRISTIAN DA SILVA NOBRE

CRISTIANE LOPES TOMAZ
DEBORA VIEIRA DA SILVA MEDEIROS
FILIPE DOS SANTOS

Matemtica Financeira

IMBITUBA
2013

CRISTIAN DA SILVA NOBRE

CRISTIANE LOPES TOMAZ
DEBORA VIEIRA DA SILVA MEDEIROS
FILIPE DOS SANTOS

Matemtica Financeira

Projeto da Prtica apresentado para aprovao

do 2 semestre do Curso de Bacharelado em
Administrao de Empresas, no Centro
Universitrio Leonardo da Vinci UNIASSELVI,
Plo Imbituba.
Professora Tutora: Adriana Marques

IMBITUBA
2013

SUMRIO
1 TEMA E PROBLEMA ..................................................................................................04
2 JUSTIFICATIVA ......................................................................................................... 05
3 OBJETIVOS....................................................................................................................06
3.1 Objetivo geral ............................................................................................................... 06
3.2 Objetivo especfico....................................................................................................... .06
4 METODOLOGIA...........................................................................................................07
4.1 Atividades propostas .....................................................................................................07
5 CRONOGRAMA............................................................................................................08
6 FUNDAMENTAO TERICA ................................................................................09
6.1 Histria: Princpio da Matemtica Financeira............................................................... 09
6.2 A importncia da Matemtica Financeira .....................................................................10
6.3 A Matemtica Financeira na empresa Imbivel Veculos................................................11
6.2.1 A Importncia da Liderana....................................................................................... 11
7 CARACTERIZAO DA EMPRESA ........................................................................12
7.1 Identificao da empresa .............................................................................................. 12
7.2 Ramo de atividade ........................................................................................................ 12
7.3 Localizao ................................................................................................................... 12
7.4 Nmero de funcionrios ............................................................................................... 12
7.5 Pontos fortes ................................................................................................................. 12
7.6 Pontos fracos .................................................................................................................13
7.7 Principais clientes ......................................................................................................... 13
7.8 Principais concorrentes .................................................................................................14
8 HISTRICO .................................................................................................................. 14
9A IMPORTNCIA DA MATEMTICA FINACEIRA NA IMBIVEL .......................
VECULOS........................................................................................................................16
9.1 A importncia da Matemtica Financeira na Empresa ..................................................16
10 CONSIDERAES FINAIS ......................................................................................17
11 REFERNCIAS ...........................................................................................................18

1 TEMA E PROBLEMA
Tema: Processos de financiamentos, sistemas falhos e suas consequncias na atualidade.
Problema: Devido ao alto nvel de inadimplncia, consequncia dos financiamentos liberados a
qualquer custo h apenas algum tempo atrs, a aprovao de cadastros atualmente tem sido mais
criteriosa, ocasionando as revendas e concessionrias uma queda nas vendas de veculos novos
ou usados. Em meio a este ambiente controverso, em que aspectos a empresa Imbivel Veculos
pode direcionar seus esforos em encontrar alternativas para obter diferenciao no mercado.

2 JUSTIFICATIVA
No princpio a disponibilizao de crdito pelos bancos impulsionou de forma impactante
o comrcio de bens de valor elevado.
Com o passar do tempo modernizao dos sistemas para avaliao de crdito
proporcionou segurana e otimismo as instituies financeiras. Porm, o que matematicamente
parecia seguro, considerando as informaes e mtodos desenvolvidos, acabou se mostrando no
to eficaz na prtica.
Tais facilidades acabaram gerando um alto nvel de inadimplncia, pois os bancos e
financeiras acabavam emprestando sem fazer uma avaliao mais detalhado do cadastro do
cliente, fazendo com que muitos comprometessem uma porcentagem de sua renda e no podendo
arcar com seus compromissos.
Atualmente os tempos mudaram. Com o novo clima do mercado as concessionrias se
veem em um ambiente hostil, pois a principal ferramenta de suas vendas no mais capaz de
suprir suas necessidades oramentrias.
Neste contexto os administradores de empresas precisam expandir suas formas de vendas
e recebimentos.
necessrio que os administradores reeduquem seus clientes os libertando da cultura que
se criou em relao ao crdito fcil, conscientizando-os das vantagens de uma compra vista, ou
por outro lado, as armadilhas que esto ocultas em um financiamento mal planejado.

3 OBJETIVOS

3.1 OBJETIVO GERAL

Averiguar como executado a cultura organizacional e liderana no sistema da Rede de

Lojas Eletrolar Mveis, sendo assim teremos referencia do funcionamento desta empresa.

3.2 OBJETIVOS ESPECFICOS

a) Aprimorar na pessoa do acadmico a relevncia da Cultura Organizacional e liderana

obterem prestgio perante a concorrncia;
b) Alertar o proprietrio das Lojas Eletrolar Mveis da carncia de introduzir a Cultura
Organizacional e Liderana na instituio.

4 METODOLOGIA

Foi analisada a matemtica financeira desde seu primrdio at os dias atuais, bem como o
surgimento dos juros, e as taxas de juros ofertadas no mercado atual nas linhas de financiamentos
de veculos.
Analisamos como seria aprimorar as formas para aprovao de financiamentos, bem
como aumentar as vendas na empresa Imbivel Veculos, sugerindo novas formas de pagamento
pelos produtos ofertados, citando ao gerente da empresa Imbivel Veculos a troca de mercadorias
que era efetuada no incio do comrcio, bem como um maior esclarecimento das vantagens e
desvantagens de um financiamento e os benefcios de uma compra vista.
Contamos com o apoio do gerente da empresa Imbivel Veculos e de funcionrios de
financiadoras.

4.1 ATIVIDADES PROPOSTAS

a) Sugerir outras formas de recebimentos sem ser atravs de financiamentos;

b) Investir em marketing e propaganda utilizando outros canais de comunicao como
anncios em jornais, rdios e panfletagem;
c) Sugerir ao administrador da empresa Imbivel Veculos que fornea esclarecimentos aos
seus clientes sobre as vantagens e desvantagens em se aderir a um financiamento, bem como dos
benefcios em adquirir um bem vista, preocupando-se com o xito de seu cliente em longo
prazo, enxergando no mesmo um cliente em potencial para negociaes futuras.

5 CRONOGRAMA

O presente Projeto foi elaborado em quatro encontros, dois em nossa unidade escolar e mais
duas oportunidades fora do ambiente escolar. Em vrias oportunidades houve troca de informaes
via telefone.
FASES
02/07/2013

ATIVIDADES DESENVOLVIDAS
Entrega dos temas (escolha dos componentes de cada equipe e o assunto

24/07/2013
26/08/2013
30/09/2013
15/10/2013
18/10/2013

a ser desenvolvido no Projeto).

Incio da execuo do projeto.
Reunio da equipe para execuo do Projeto.
Reunio da equipe para execuo do Projeto.
Reunio da equipe para execuo do Projeto.
Reunio da equipe para finalizao do Projeto.

6 FUNDAMENTAO TERICA

6.1 Histria: Princpio da Matemtica Financeira

A Matemtica Financeira tem como objetivo estudar a evoluo do valor do dinheiro ao
longo do tempo. Receber certo valor ou recurso hoje ou no futuro no a mesma coisa.
Com a Matemtica Financeira temos um maior poder de deciso sobre como investir
nossos recursos e ainda levando em conta fatores importantes que possam interferir em nosso
lucro como, por exemplo, a inflao, risco, etc...
As primeiras noes de Matemtica surgiram juntamente com os primeiros locais da
sociedade humana, no Vale Frtil do Tigre e do Eufrates.
As exigncias do comrcio babilnico determinaram o desenvolvimento de uma classe
especial de escribas que recebiam um treinamento formal em escrita e em matemtica. Denotar
nmeros permitia-lhes fazer clculos com nmeros escritos e isto os tornava capazes de fazer
clculos com facilidade.
Os smbolos representavam os nmeros. Porm, representar nmeros cada vez maiores
atravs de smbolos estava tornando-se cada vez mais difcil. Ento, a necessidade de uma
sequencia sem fim de smbolos diferente foi atendida, pelos babilnios, atravs de um engenhoso
dispositivo, o sistema posicional. Cada numeral de um pequeno conjunto de numerais assume
um valor diferente dependendo de sua posio. Dessa forma, um nmero limitado de smbolos
o suficiente para representar nmeros de tamanho ilimitado. Este sistema que usado hoje
(com algumas modificaes).
No comrcio babilnio as trocas eram realizadas inicialmente por mercadorias, o que
tambm era conhecido por escambo. O excedente das mercadorias produzidas era trocado entre
os produtores.
Com o passar do tempo os mercados foram ganhando complexidade e ento surgiram
dificuldades quanto a identificao adequada entre as quantidades trocadas e a natureza das
trocas, ou seja, estava ficando mais difcil calcular o valor dos bens trocados.
A primeira tentativa de resolver este problema ocorreu com o uso de determinada
mercadoria, de alta procura, como referncia de valor. Na Grcia, por exemplo, usaram-se os
bois. Na Etipia, o sal. Os romanos tambm utilizaram o sal como valor de referncia. A palavra
salrio surge da, do uso do sal como valor de referncia. Utilizaram-se tambm objetos como
pedras e conchas. O ouro e a prata tambm foram utilizados como referncia de valor.

10

Vrias formas de referncia foram desenvolvidas e utilizadas at chegarem s moedas

nacionais, que se encontra atualmente dependendo do poder econmico que cada uma delas
possui relativamente outra.
Com o desenvolvimento do comrcio, o surgimento das moedas, houve tambm o
surgimento do sistema financeiro, do crdito e como conseqncia os juros.
O crdito, como afirma alguns escritores, surgiu com os romanos, no final da Idade
Mdia, tendo em vista que o Direito Romano previa punies para o no cumprimento de dvidas
dos tomadores de emprstimos.
Mas, foi com o surgimento da letra de cmbio que o crdito tomou uma forma mais
avanada, pois a possibilidade de endosso permitia ao credor sua negociao ou representao
para cobrana.
O surgimento da letra de cmbio constituiu-se num marco importante para a facilitao
do comrcio entre as cidades, o qual por sua vez realimentou o crescimento das operaes
financeiras.
Como o crdito deve ser sempre associado ao tempo, uma vez que no existe emprstimo
se no for relacionado com um espao de tempo ao final onde o tomador deve restituir ao credor
a quantia emprestada. Mas, deve haver um pagamento pelo preo do emprstimo, o que ficou
conhecido como juros.
Portanto, tendo em vista que o crdito est relacionado com o tempo e com o juro e que
fundamental estabelecer regras que quantifiquem os valores envolvidos nos contratos, temos o
surgimento de uma nova matria que possa estar suprindo todas essas necessidades: a
Matemtica Financeira.
6.2 A importncia da Matemtica Financeira
A Matemtica Financeira tem extrema importncia para a tomada de decises na
empresa, sua aplicao quando bem desenvolvida, traz maior rentabilidade possibilitando o
processo de maximizao nos resultados. Segundo Milton Juer, a Matemtica Financeira tambm
pode ser aplicada em diversas situaes cotidianas como calcular as prestaes de um
financiamento de um imvel optando pelo pagamento a vista ou parcelado.
A Matemtica Financeira fornece o instrumental necessrio a avaliao de negcios, de
modo a identificar os recursos mais atraentes em termos de custos e os mais rentveis no caso de
investimentos financeiros ou de bens de capital.

11

Nas situaes mais simples e corriqueiras do dia-a-dia, como por exemplo, um pequeno
negcio, e quer comprar um carro ou um eletrodomstico. Voc deve decidir se paga a vista,
mediante saque da aplicao ou do capital de giro da empresa, ou se acolhe o financiamento
oferecido pelo vendedor. As ferramentas da Matemtica Financeira vo indicar-lhe a melhor
deciso.
Nas avaliaes econmico-financeiras existe o binmio risco-retorno. O retorno de
investimentos um problema da Matemtica Financeira. J o risco um problema da estatstica,
ou seja, pode ser definido como perda.
As decises devem ser tomadas com base nas expectativas futuras.
Na rea de recursos humanos, para medir crescimento da folha, variao/evoluo
salarial, o custo de benefcios, encargos sociais entre outros.
A Matemtica Financeira a cincia dos nmeros e dos clculos fundamentado na
relao do dinheiro e do tempo.
6.3 A Matemtica Financeira na empresa Imbivel Veculos
Segundo o responsvel pelo setor de financiamentos o Sr Fabio Feij, a Matemtica
Financeira tem uma profunda importncia para a Imbivel Veculos, o mesmo utiliza quase que
diariamente para tirar dvidas de seus clientes em questes de taxas ou parcelas do
financiamento do veculo.
Mas ele explicou tambm que boa parte de suas vendas as financeiras j mandam o
coeficiente pronto basta ele colocar o valor a ser financiado, mas o TAC multiplicando pelo
coeficiente, exemplo o financiamento pelo banco Bradesco de R$ 10.000 mais R$ 735 de TAC
em 48 parcelas calcula-se R$ 10.735 x 0.03350=359.62.

6.3 Matemtica Finaceira: Financiamento

6.3.1 O que significa Finaciamento

12

Financiar e quando pedimos dinheiro emprestado para uma empresa para comprar algo.
Qualquer um pode pedir dinheiro emprestado a uma empresa, instituio financeira ou ate
mesmo uma pessoa fsica.
Mas preciso entender a diferena entre emprstimo e financiamento. Emprstimo
quando voc toma o dinheiro emprestado e faz qualquer coisa com ele. O financiamento
quando voc toma o dinheiro emprestado para a compra de algum bem. o caso do
financiamento da casa prpria ou de um veiculo.
A instituio financeira que lhe empresta determinado valor para a compra de um bem,
um veiculo, por exemplo, lhe cobrar juros sobre o valor emprestado.
Tais juros podem chamar de recompensa pelo tempo em que o dinheiro e emprestado.
Quando financiamos um veiculo junto a uma instituio financeira, damos origem a uma
dvida, que normalmente tem prazo certo de comear, bem como o prazo certo de acabar.
O valor financiado, o prazo do financiamento, o valor das parcelas bem como as taxas de
juros, ficam especificadas num contrato em que o consumidor assina no momento de retirar o
veiculo.
6.3.2 Tipos de Financiamento
Leasing
Leasing sistema de arredamento mercantil, ou seja, um aluguel de uma opo de
compra. A prtica do leasing muito utilizada principalmente para a aquisio de veculos
novos. As principais vantagens das outras opes de financiamento so as taxas de juros menores
e a iseno do IOF (Imposto sobre Operaes Financeiras), mas as taxas de juros so um pouco
mais elevadas, quando que futuro precisar de uma quitao essa no ter seu juros negociados.
Apesar de parecer um financiamento convencional o contrato de leasing pode esconder
algumas surpresas.
Na hora da assinatura do contrato a empresa no fornece uma via ao cliente. O que as
empresas denominam como entrada na verdade chamado VRG (Valor Residual Garantido), se
analisarmos como um aluguel seria a cauo do aluguel, nas parcelas, alm do aluguel
embutida uma parte desse resduo nas parcelas. Em um contrato de arrendamento mercantil, a
operadora deve fornecer todas as opes do pagamento VRG ao cliente, no incio, no final ou
junto s parcelas do pagamento.

13

No existe um parmetro definido para determinar o VRG, depende de cada instituio

financeira, podendo atingir em at 90% do valor do bem. Portanto, antes de aderir ao sistema de
leasing voc deve comparar o total a ser pago (VRG + aluguis mensais) com outras formas de
financiamento disponveis no mercado. Outra dica verificar se o VRG est totalmente embutido
na entrada e nas prestaes ou se ao final dos pagamentos haver algum resduo.
Crdito Direto ao Consumidor - CDC
Pelo Crdito Direto ao Consumidor, que ser identificado pelas iniciais CDC, o
consumidor realiza um emprstimo em um banco para comprar o veculo. O veculo fica na
posse do comprador, mas no poder ser vendido at a quitao total das prestaes, ou seja, fica
alienado ao banco ou instituio financeira.
O CDC tem como principal caracterstica o prazo de at 60 meses para pagamento, com
parcelas fixas e vencimento de acordo com a necessidade de cada cliente. Quando se contrata o
CDC est includa a taxa de IOF, ou seja, Imposto sobre Operaes Financeiras, alm dos juros,
que nesta modalidade de financiamento j so mais altos, por haver maior possibilidade de no
pagamento. Vale ressaltar que, com esse tipo de Crdito Direto ao Consumidor, o
comprador/cliente recebe o dinheiro rapidamente e pode ter acesso ao veculo antes mesmo de
iniciar o pagamento da primeira parcela.

Consrcio
Pelo Consrcio, uma empresa de consrcio organiza um grupo de compradores, do qual o
consumidor interessado faz parte.
A entrega do veculo feita atravs da contemplao, ou seja, um sorteio que realizado
uma vez por ms e apenas uma pessoa deste grupo ser contemplada. Ou seja, o cliente paga as
prestaes antecipadamente e s ter posse do veculo quando for sorteado.
As prestaes do consrcio variam de acordo com a valorizao do veculo que ser
adquirido, diferentemente do Leasing e do CDC em que as parcelas so fixas.
Os contratos de consrcio variam entre dois, trs ou cinco anos.

14

Ao optar pela modalidade de Consrcio, o consumidor paga uma taxa de administrao

mensalmente e que varia de acordo com a empresa de consrcio, que se refere aos servios
prestados pela empresa.
6.3.3 Simulao de Financiamento
Abaixo algumas simulaes de automveis, pela tabela da Empresa Renault.

Renault Clio 1.0 2p

R$ 23.990,00
Entrada: 0% _ TAC: R$ 850,00
48 X (2.18% taxa) R$ 884,05 (mensais)
60 X _ (2.13% taxa) _ R$ 777,24 (mensais)

Renault Clio 1.0 2p

R$ 23.990,00
Entrada: 40% R$ 9.596,00 _ TAC: R$ 850,00

15

48 X (1.54% taxa) R$ 504,27 (mensais)

60 X _ (1.59% taxa)_ R$ 445,12 (mensais)

Renault Fluence GT 2.0 Turbo

R$ 82.090,00
Entrada: 0% _ TAC: R$ 850,00
48 X (1.54% taxa) R$ 2.952,83 (mensais)
60 X _ (1.59% taxa)_ R$ 2.595,19 (mensais)

Renault Fluence GT 2.0 Turbo

R$ 82.090,00
Entrada: 40% R$ 32.836,00 _ TAC: R$ 850,00
48 X (1.54% taxa) R$ 1.601,20 (mensais)
60 X _ (1.59% taxa)_ R$ 1.454,02 (mensais)
TAC Taxa de Abertura de Crdito.
Tabela de valor pega atravs de um contrato do ms de agosto com a empresa Renault.

7 CARACTERIZAO DA EMPRESA

7.1 Identificao da empresa

Imbivel Veculos
CNPJ: 10.648.997/0001-44
Avenida Marieta Konder Bornhausen, 3150 Bairro Nova Braslia
Imbituba, Santa Catarina
CEP: 88780-000
Telefone: (48) 3255- 1508
7.2 Ramo de Atividade
Venda de automveis.
7.3 Localizao

16

A Imbivel Veculos est localizada no Bairro de Nova Braslia, Imbituba, no litoral Sul de
Santa Catarina, 90 km de Florianpolis e a 400 km de Curitiba e de Porto Alegre. A localizao
de fcil acesso, pela entrada norte da cidade.
7.4 Nmero de Funcionrios
A Imbivel Veculos tem 03 funcionrios. Trata-se de uma empresa familiar.
7.5 Pontos Fortes
a) Bom ambiente de trabalho
O ambiente de trabalho na Imbivel Veculos considerado bom por parte dos
funcionrios da mesma, tendo em vista de se tratar de uma empresa familiar. As condies de
trabalho proporcionadas aos funcionrios correspondem ao ambiente desejado pelos mesmos.
b) Atendimento ao cliente
O atendimento ao cliente considerado de excelente qualidade, oferecendo ao mesmo
todas as opes disponveis para financiamentos, financeiras e deixando-o vontade no
momento da escolha. A ateno, o respeito, a cordialidade, so pontes fortes no atendimento.
c) Bom Preo
O bom preo praticado pela Imbivel Veculos mais um de seus atrativos.
7.6 Pontos Fracos
a) Dificuldade em aprovar o crdito.
Pela facilidade que se tinha anteriormente em aprovar crditos cresceu de uma forma
exorbitante a quantidade de inadimplncia com isso hoje feito um filtro superexigente
dificultando assim o acesso ao crdito.
b) Acessibilidade para deficientes fscos ao estabelecimento.

17

No possui rampas para cadeirantes na entrada de sua loja.

c) Marketing e propaganda.
Embora a Imbivel possua um excelente atendimento e possui funcionrios treinados,
poderia ter uma maior divulgao nos meios de comunicao nas regies onde atuam.

7.7 Principais Clientes

Moradores do municpio de Laguna, Imaru, Imbituba e Garopaba.

7.8 Principais Concorrentes

Renato Automveis, RS Automveis, LM Automveis, Didi Veculos e as demais revendas de
automveis no municpio de Imbituba.

8 HISTRICO DA EMPRESA

18

A Imbivel Automveis no seu incio era na propriedade do Sr Alberto Corra no bairro da

Nova Braslia onde possua diversos carros com bom preo em seu stio.
Devido procura surgiu a oportunidade da compra de um terreno no trevo de nova
Braslia.
A fundao da empresa ocorreu quando o senhor Alberto Corra viu a oportunidade de
uma loja na Avenida Marieta Konder Bornhausen, onde o fluxo de veculos e pessoas muito
intenso diariamente.
No incio a loja era comandada apenas por seu Alberto Corra e seu filho Alberto Corra
Junior aps um ano de abertura teve alguns problemas familiares e o Sr Alberto Corra chamou
seu genro para cuidar da parte de financiamentos.
9 A IMPORTNCIA DA MATEMTICA FINANCEIRA NA EMPRESA IMBIVEL
9.1 A importncia da Matemtica Financeira na empresa
Segundo o responsvel pelo setor de financiamentos o Sr Fabio Feij, a Matemtica
Financeira tem uma profunda importncia para a Imbivel Veculos, o mesmo utiliza quase que
diariamente para tirar dvidas de seus clientes em questes de taxas ou parcelas do
financiamento do veculo.
Mas ele explicou tambm que boa parte de suas vendas as financeiras j mandam o
coeficiente pronto basta ele colocar o valor a ser financiado, mas o TAC multiplicando pelo
coeficiente, exemplo o financiamento pelo banco Bradesco de R$ 10.000 mais R$ 735 de TAC
em 48 parcelas calcula-se R$ 10.735 x 0.03350=359.62.

10 CONSIDERAES FINAIS

19

Partindo do exposto acima, tecemos algumas consideraes. Primeiro, que devido s

facilidades de se conseguir um emprstimo h bem pouco tempo atrs, o nvel de inadimplncia
no pas aumentou consideravelmente, o que tambm causa um atraso na economia brasileira.
Segundo, podemos perceber que tais financiamentos em longo prazo fez com que as
pessoas ficassem endividadas por muito mais tempo, o que para as revendas de veculos tambm
ruim, pois, o cliente ter que quitar primeiro seu financiamento, para ento fazer uma nova
aquisio.
Cada cliente ao pensar em fazer um financiamento, dever verificar quais so realmente
as sua necessidades, alm de pesquisar e simular junto aos bancos e instituies financeiras as
melhores taxas para financiamento. O preo, o prazo e as taxas de juros devem ser muito bem
avaliados.
Podemos observar tambm que os bancos e instituies financeiras esto mais atentos ao
cadastro dos financiados, e que uma das novas determinaes do Banco Central exigir um
percentual de entrada conforme a quantidade de parcelas a serem financiadas. Tal entrada garante
ao banco ou financeira um respaldo em caso de tal financiamento no ser quitado.
No caso do estabelecimento citado, a empresa Imbivel Veculos, bem como tantas outras
empresas especializadas em venda de veculos, alm de manter bom preo para seus clientes,
qualidade no servio e produto fornecido, conviver segundo as normas e restries do Banco
Central, ter que reeducar seus clientes os libertando da cultura que se criou em relao ao
crdito fcil, conscientizando-os das vantagens de uma compra vista, ou por outro lado, as
armadilhas que esto ocultas em um financiamento mal planejado.

11 REFERNCIAS

20

MAXIMINIANO, Antonio Cesar Amaru. Teoria Geral da Administrao. 6 Ed. 8 reimpr.

So Paulo: Atlas, 2011
ROBBINS, Stephen P. Comportamento Organizacional. 14 Ed.
Prentice Hall, 2010

So Paulo: Pearson

ELETROLAR MOVEIS E ELETRO. A Histria da Eletrolar. Disponvel em:

<http://www.eletrolar.com.br>. Acesso em 14 de Junho 2013.