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Que es FOREX?
Definicin.
Entidades protagonistas del mercado Forex.
Ventajas de Forex.
divisas en FOREX?
Paridades ms transadas.
Paridades exticas.
Valor de las paridades.
- Anlisis Tcnico:
Tendencias del mercado.
Soportes y Resistencias.
Indicadores y osciladores.
Velas Japonesas.
Modelos de cambio y continuidad.
- Como y cuando comenzar a operar en FOREX?
Lista de chequeo.
Hbitos.
Disciplina.
Que e s forex ?
Es el intercambio de monedas extranjeras, Foreign Exchange, Forex.
Es la accin simultnea de comprar una moneda a cambio de la venta de
otra moneda diferente, es por eso que los Forex siempre vienen en parejas (Ej.,
EUR/USD; USD/JPY).
El Mercado Internacional de Divisas, FOREX, es el mercado financiero ms
grande del mundo. Se cre cuando el tratado Breton Woods fue
abandonado a principios de los aos setenta. En este tratado, los pases
participantes tenan el valor de su moneda determinado ya sea por el valor
del oro o del dlar americano. En 1973 las naciones ms poderosas del
mundo introdujeron un rgimen de libre flotacin donde se permita su
fijacin de acuerdo a las fuerzas del mercado, o ms preciso, las fuerzas de
oferta y demanda. Es desde entonces, que el mercado de divisas estuvo
disponible para la especulacin de dichas fuerzas. En 1977, el volumen de
negocios diario era de aproximadamente
5 billones de dlares
estadounidenses. Hoy en da 3.2 trillones de USD son negociados, en diferentes
monedas, en todo el planeta. Esto lo convierte en el mercado ms lquido,
atractivo y lucrativo del mundo. A diferencia de otros mercados financieros, el
mercado FOREX no cuenta con una localizacin fsica o una bolsa
centralizada de operaciones, por ello son considerados un over-the-countermarket donde compradores y vendedores incluidos bancos, corporaciones e
inversionistas se encuentran para realizar sus transacciones. Las transacciones
en el Mercado FOREX no se realizan en un sitio especfico localizado, sino a
travs de Internet, mediante plataformas de inversin, terminales informticas
o por telfono, a eleccin del operador.
El mercado de divisas est descentralizado, y por lo tanto emplea mltiples
creadores de mercado en vez de un slo especialista. Los participantes en el
mercado Forex estn organizados en jerarquas, aquellos con acceso a
crdito, volumen negociado y sofisticacin superior, tienen prioridad en el
mercado. En la cspide de la jerarqua est el mercado interbancario, el cual
opera el volumen por da ms alto con relativamente pocas monedas, la
mayora del G7 (Los siete pases ms industrializados del mundo: los Estados
El inters por el mercado FOREX se explica por una serie de razones por las
que cada da gana ms adeptos:
Mayor liquidez:
Es el mayor atractivo para el inversionista, ya que esta supone la libertad para
abrir o cerrar una posicin a voluntad. Adems el mercado, puede absorber
tal volumen de operaciones que minimiza la capacidad de cualquier otro
tipo de mercado. Tambin, la liquidez del Mercado FOREX significa que los
inversores pueden retirar sus fondos de su cuenta de inversiones ms fcil y
rpidamente que en otros mercados. En otros mercados, como la Bolsa o los
futuros, la escasa liquidez de alguna accin hace que los inversores tengan
que liquidar a menudo sus posiciones a un precio no deseado. La liquidez tan
alta tambin hace que el mercado de divisas sea muy difcil de manipular. Si
alguno de los participantes quisiera manipularlo, necesitara enormes
cantidades de dinero (millones y millones) hacindolo prcticamente
imposible.
Establecimiento Flexible:
La posicin que establece el inversionista la hace a su conveniencia e inters
y por el tiempo que desee. Los participantes de otros mercados financieros se
ven limitados por tener que respetar un plazo especfico en el tiempo. En el
mercado FOREX, en cambio, una posicin puede mantenerse abierta el
Costo de Ejecucin:
Tradicionalmente, el mercado FOREX no ha contado con comisiones en
concepto de servicios, a excepcin de la diferencia entre los precios de
compra y de venta (el spread). En el mercado FOREX no se establecen costos
operativos en la ejecucin de las operaciones, su existencia depende de la
diferencia entre los precios de oferta y demanda. Lo que explica el
crecimiento del mercado.
Tendencias Identificadas:
A travs del desarrollo histrico del mercado FOREX, este ha mostrado
tendencias identificables, lo que le permite a los inversionistas anticipar y
tomar las decisiones ms adecuadas en las operaciones.
Alto Apalancamiento:
El nivel de apalancamiento ofrecido por las firmas de brokers de los mercados
Forex excede de manera sustancial al ofrecido por los brokers de acciones el
cual es de 2 a 1. En las transacciones de futuros el nivel de apalancamiento
suele ser de 10 a 1. En Forex un trader tiene la posibilidad de controlar una
Posicin de USD$100.000 con un depsito de USD$1.000 de margen sea un
apalancamiento de 100 a 1.
Paridades ms tranzadas.Son aquellas paridades compuestas por las monedas de aquellos pases ms
desarrollados, econmicamente ms poderosos, que son protagonistas de
primer orden en la poltica y la economa, a nivel mundial. El EUR-USD, el USDJPY, la GBP-USD y el USD-CHF son esas paridades ms tranzadas.
Paridades exticas.Estn conformadas por aquellas divisas cuyos pases desarrollan actividades
econmicas muy diferentes unos de otros, adems de que su distancia
geogrfica es muy grande pero que hacen parte del mercado econmico
mundial.
Valor de las paridades.Est definido por la relacin directa entre la divisa base y la divisa
contraparte. La divisa Base es por lo general, la ms fuerte de la paridad. El
valor de la divisa Base es siempre 1 y el valor de la divisa contraparte, ser el
que determine el mercado de acuerdo a como en ese momento se cotice
esa divisa respecto de la otra.
Orden Lmite.-
Este tipo de orden se utiliza para asegurar una ganancia en una operacin
por abrir. As pues las ordenes limit simplemente buscan ejecutar el principio
bsico de comprar barato para vender caro o viceversa, que toma
especial importancia en un mercado que funciona 24 horas al da como el
Forex, ya que muchas veces el precio buscado es alcanzado en horarios de
operacin diferentes al de inicio de la misma, lo cual es bastante probable en
operaciones de mediano y largo plazo.
Orden de stop-loss.La diferencia principal entre una orden lmite y una orden de stop-loss, es que
esta ltima se utiliza para limitar prdidas potenciales, mientras que la orden
lmite se utiliza para lograr beneficios. Es la orden stop-loss la herramienta ms
amigable con el operador, porque le permite cuidar y manejar su capital,
impidiendo la prdida total cuando una operacin se da en sentido contrario
a lo buscado.
Orden GTC (Good Till Cancelled).Una orden GTC permanece activa hasta que el inversor decide,
manualmente, cancelarla. Este tipo de orden no se anula automticamente,
sino que es responsabilidad del inversor recordar que tiene esa orden puesta,
Orden GFD (Good for the day).Una orden GFD permanece activa hasta el final de la jornada. Puesto que el
Mercado Forex est en funcionamiento las 24 horas del da,
ininterrumpidamente, se considera que la jornada de Mercado finaliza
exactamente a las 00:00 h. GMT.
Orden OCO.Las siglas OCO provienen del ingls: order cancels order, es decir, una orden
cancela la otra. Este tipo de rdenes incluyen un stop y un lmite, de manera
que cuando una de las dos rdenes es ejecutada, lo otra parte de la OCO se
cancela automticamente.De hecho, una OCO es una combinacin entre la
orden lmite simple y la orden de stop-loss. Se define colocando esas dos
rdenes, una por encima y otra por debajo del precio de mercado actual.
Analisis fundamental
Las reacciones del mercado.Generalmente los datos que afectan el valor de una divisa, no son tan
sorpresivos como pudiera pensarse, sino que al contrario, los operadores
financieros, comnmente van interpretando los avisos anteriores y su vnculo
con otros indicadores del pasado, para hacer un estimado de lo que debera
suceder. Por ejemplo, si el reporte laboral de los ltimos meses ha sido cada
vez mejor y el ndice de inventarios de tiendas acaba de ser
considerablemente menor, no sera de extraar que la mayora de los
operadores del mercado, esperaran ver un incremento importante en el
reporte de ventas al menudeo, debido a que, lo que han visto en fechas
recientes, es que cada vez se trabaja ms (hay ms empleo) y las tiendas se
estn quedando sin mercanca (menos inventarios).
El inters de los operadores en los datos.Cuando usted est operando se podr percatar de dos factores: No todos los
datos generan siempre la misma reaccin, es decir, un mismo dato que el
mes anterior gener un gran movimiento, pude ser que al siguiente mes, pase
casi desapercibido. Los datos emitidos por pases con mayores relaciones
comerciales, generan mayores reacciones en el mercado. Con respecto a
este ltimo factor, es claro que mientras ms gente se vea afectada por el
dato que dicho pas emite, generar un mayor volumen de operaciones y por
tanto un movimiento ms amplio en el mercado, inclusive pudiendo afectar a
otras divisas con las que comnmente se le vincula.
Existen distintos tipos tanto por la informacin que aportan, como por el
tiempo que comprenden. Con respecto al tiempo que informan los reportes
pueden ser: anuales, semestrales,
trimestrales, mensuales, quincenales o
semanales. Claro est que un reporte, mientras ms tiempo comprenda
mayor expectativa y posible reaccin generar. Con respecto al tipo de
informacin que emiten, tenemos 3 tipos de fundamentales: Los relacionados
a la capacidad productiva, a la fortaleza de la economa y a las polticas
econmicas.
las tasas de inters o incrementos en condiciones de inestabilidad sociopoltica, sern seales de devaluaciones o debilitamientos en el valor de la
divisa del pas que las emite, puesto que estn asociados a una oferta menos
atractiva o a una reduccin de la confiabilidad para invertir en dicho pas.
-Grupo de los 7 (G-7): Cuando se rene el grupo de los siete o las siete
economas ms poderosas, generalmente suele ser una fecha donde todo el
mercado mira con atencin a las acciones y posturas de los pases que
generan la dinmica que seguir el mundo econmico en general, es
interesante siempre ir analizando las expectativas de economistas y analistas
polticos con respecto a estas reuniones.
El Petrleo y su incidencia en Forex.Por ser la materia prima ms primordial del mundo, dada su importancia en la
produccin de combustibles y dems derivados, el petrleo y su cotizacin en
los mercados mundiales tiene una preponderancia total en determinar el
precio de la moneda de pases, que, como EE.UU., Canad y Japn, son
altamente dependientes de su explotacin.
EE.UU. tiene solo el 5% de la produccin mundial de petrleo, pero consume
el 25% de la misma, lo que lo obliga a importar el 75% del petrleo que
necesita. Es por eso que cualquier incremento en el precio del mismo, lo
afecta negativamente. Caso contrario sucede con Canad, que es uno de
los pocos pases desarrollados que se da el lujo de exportarlo, adems de
poseer, despus de Arabia Saudita, las mayores reservas del mundo. Entonces
a mayores precios del barril de petrleo, el Dlar Canadiense CAD,
incrementa su cotizacin.
Correlaciones.-
Las diversas paridades del mercado Forex, tienen una particularidad muy
especial que las relaciona unas con otras, de tal manera que es muy factible
lograr aumentar las posibilidades de ganar, conociendo dichas correlaciones.
Estas indican que ciertas paridades tienen un comportamiento muy similar en
sus movimientos de precio, as como otras paridades se comportan
esencialmente de manera contraria.
Anlisis Tcnico
la Teora de Dow,
Tendencia: La direccin del mercado.Bsicamente se puede definir como tendencia, la direccin del mercado.
Como los mercados se mueven de manera aleatoria ya sea subiendo o
bajando o hacia adelante lateralmente, en una forma de zig-zag creando
formas a manera de olas altas y valles bajos, esos movimientos van siguiendo
una direccin que es lo que llamamos la tendencia del mercado. Una serie
de picos y valles cada vez ms altos, se define como una tendencia alcista.
Por el contrario una serie de picos y valles cada vez ms bajos, es una
tendencia bajista. Tendencia lateral sera una serie de picos y valles que se
mueven horizontalmente, dentro de una gama de valores que no varan
sustancialmente. Se puede entonces afirmar que existen tres tipos de
tendencias: alcista, bajista y lateral, segn el sentido que lleven.
Soportes y Resistencias.En el discurrir del mercado, se presentan situaciones que hacen que el precio
tenga detenciones momentneas en su direccin ya sea hacia arriba o hacia
abajo, dando la impresin de haber niveles en el que el precio siente la
presin de los compradores para comprar, en una tendencia bajista y detiene
su cada hacia abajo o viceversa, siente la presin de los vendedores por
vender, en una tendencia alcista y detiene su subida. Esos niveles de
dificultad para el precio se llaman soportes y/o resistencias. En una tendencia
alcista, los niveles de resistencia representan pausas de ese movimiento hacia
arriba que generalmente son superadas en algn momento. Igualmente y al
contrario ocurre en una tendencia bajista, con los niveles de soporte.
Indicadores y osciladores.Forex tiene una serie de ayudas graficas desarrolladas para darle al trader
una visin ms clara en el anlisis que se est haciendo con el fin de
determinar claramente la tendencia del mercado, as como seales de
entrada o salida en la operatividad. Estas ayudas son los indicadores y
osciladores, de los cuales los ms utilizados por los operadores son:
Indicadores de Tendencia: Promedios Mviles, Bandas Bollinger, MACD, ADX,
SAR y otros que como su nombre lo dice funcionan mejor cuando el mercado
est fluctuando claramente en tendencia alcista o bajista.
- Indicadores Lagging (Retardados). Este tipo de indicadores siguen la
accin del precio, en otras palabras, confirman el comportamiento pasado
del mercado. Las seales que salen de este tipo de indicadores usualmente
suceden despus de que el cambio en el precio ha comenzado. A estos
indicadores tambin se les llama: seguidores de tendencia y dan seales mas
Estocstico.-
Este indicador fue desarrollado por George Lane en los aos 60`s El oscilador
estocstico se basa en que cuando los precios tienden a subir, los cierres se
sitan prximos a la zona superior de la gama de precios del da.
Anlogamente ocurre en el caso bajista: los cierres se aproximan a la parte
baja de la gama de precios. Est compuesto grficamente por dos lneas: %K
considerada la lnea principal y la rpida y %D que es un promedio mvil de
%K y es la lenta. Se pueden considerar tres tipos de estocsticos: Rpidos,
Lentos, que son una versin suavizada de los rpidos y Plenos, que son una
versin suavizada de los lentos .Es un indicador que tiene su mejor desempeo
cuando el mercado est en tendencia lateral o Canal.
El estocstico se puede interpretar de tres maneras, a saber: Indicador de
Sobrecompra/Sobreventa; Seales de compra y/o venta; Indicador de
divergencia
RSI (ndice Relativo de Fuerza).Es uno de los osciladores ms conocidos, y se lo debemos a J. Welles Wilder.
Normalmente se usa una RSI de 14 periodos, aunque tambin son muy
utilizadas las de 9 y 25. El periodo determinado del RSI, implica una seal ms
o menos cierta de acuerdo a su cantidad. Entre mayor sea esta, mas
confiable ser su indicacin. La grafica diaria es la ms usada para conocer
la informacin que brinda el RSI.
MACD (Promedio Mvil de Divergencia y Convergencia).Desarrollado por Gerald Appel, la Convergencia y divergencia entre medias
mviles (MACD) es un indicador muy usado por los operadores de Forex
debido a su confiabilidad. MACD utiliza los promedios mviles, combinndolos
con los elementos de sobrecompra y sobreventa de un oscilador.
Proporciona una medida sensible de la fuerza del sentimiento del mercado y
aporta seales previas a la continuacin o a la revocacin de la tendencia.
MACD mide la diferencia entre dos promedios mviles: el rpido de 12 EMA y
el lento de 26 EMA. Una EMA de 9 sesiones de MACD a que la denomina
Signal, completa la formula. De la diferencia de los dos promedios mviles
26-12, se puede construir un histograma (barras perpendiculares por debajo
de cero (-) y por encima de cero (+).
Bandas Bollinger.Indicador desarrollado por John Bollinger. Este indicador consiste en tres
elementos diferentes: Un promedio mvil en medio, que generalmente se usa
de 20 periodos; Una banda superior, calculada aadindole al promedio
mvil 2 desviaciones estndar. Una banda inferior, calculada restndoles al
promedio mvil 2 desviaciones estndar. El principal objetivo de este
indicador es medir la volatilidad del mercado en cualquier momento, relativo
a los valores histricos de cualquier par de divisa. Igualmente las Bandas
Bollinger se usan como niveles de soporte y resistencia.
Velas Japonesas.Desarrolladas por los japoneses, desde hace ms de 250 aos, para analizar el
mercado del arroz, las velas japonesas se han convertido en una herramienta
de interpretacin del comportamiento del precio, muy slida y confiable. Hoy
en da tiene grandes seguidores, por cuanto sus seales, combinadas con
otras herramientas, son un excelente sistema de anlisis tcnico del mercado.
El xito de las velas japonesas, radica en su interpretacin sicolgica de la
seal que emiten. Hay velas que indican fortaleza del movimiento, otras
indecisiones del mercado, otras debilidades y posible cambio de tendencia,
etc.
CONFIGURACION DE UNA VELA JAPONESA
Precio mas Alto
Mecha
SUPERIOR
Precio de Cierre
CUERPO
Precio de Apertura
Mecha
INFERIOR
Precio ms Bajo
VELA
ALCISTA
Modelos de cambio y continuidad.Por lo general cuando se presenta una tendencia, es de esperarse que dicha
tendencia tenga un desarrollo de acuerdo a las fuerzas del mercado y en
algn momento tendr que cambiar de direccin. No existe la tendencia
infinita. Pero los cambios de tendencia no son abruptos y se van manifestando
en periodos de transicin, en los cuales los grficos van creando ciertas
formas, que son indicativas de que algo va a pasar. Esas formas, son los
llamados Modelos de Cambio de Continuidad.
Hay que tener en cuenta que algunos indicadores tienen mejores resultados
cuando el mercado est en tendencia, mientras que otros tienen mejores
resultados cuando el mercado no tiene tendencia o est en canal. Por esta
razn necesitamos elegir diferentes indicadores para diferentes condiciones
de mercado. Por ejemplo, podemos usar un oscilador para pronosticar altos y
bajos en un mercado en canal, pero una vez que el rango sea penetrado y se
confirme una tendencia, podemos usar el CCI para tomar seales cuando el
indicador alcanza valores extremos en direccin de la tendencia.
Confiar en un solo indicador puede ser riesgoso, nos debemos de adaptar
para las distintas condiciones del mercado, y usar preferiblemente distintos
conceptos, por ejemplo, usar osciladores en combinacin con patrones de
velas para obtener seales de operacin. El otro extremo tampoco es bueno,
usar muchos indicadores puede ser perjudicial para nuestro rendimiento
como operadores. Podemos terminar con un sistema o estrategia muy
complicada que es muy difcil de seguir. Recuerde tambin que no es
recomendable tomar la decisin de compra o venta en base a algn
indicador tcnico, la mayora de ellos tienen un rezago y no le van a ayudar a
tener un punto de entrada eficiente.
Lista de chequeo:
1. LEER FUNDAMENTALES.- Es muy importante conocer las
Noticias econmicas ms trascendentales del momento. Existen pginas Web
especializadas, que traen calendarios econmicos instantneos:
2. REVISAR GRAFICOS DE PARIDADES A USAR.- Tener en cuenta las
paridades ms usadas: EUR/USD, GBP/USD; USD/JPY, etc.
3. ANALISIS TECNICO.- Aqu colocamos en las grficas, los
indicadores que ms nos gustan usar o con los que mejor nos sentimos para
entender los movimientos del mercado:
- Determinar Soportes y Resistencias.
- Estocstico (Sobrecompra y/o sobreventa).
- Velas Japonesas (Formaciones).
- Retrocesos Fibonacci. (Opcionales).
- Coeficientes de Correlacin (Actualizados).
- Verificar Volatilidad Promedio y recorrida.
- Identificar Patrones de Continuidad o Reversin.
4. OPERAR EN CUENTAS DEMO para calmar ansiedad.