31-01-11

DERECHO MERCANTIL II
TEMA 1

ORIGEN Y EVOLUCION DE LA MONEDA

La importancia del dinero surge en la etapa monetaria como una substitucin del
trueque y de algunos valores comunes, entre los que destacan los metales, los
cuales por sus propiedades se convierten espontneamente en mercancas de
cambio, es decir, bienes cuya principal utilidad es la de adquirir ms bienes y en
este momento el metal tiene como funcin fundamental la funcin de permitir o
facilitar las compras que se puedan realizar.
De acuerdo con lo anteriormente sealado, podemos establecer que las funciones
ms importantes de los metales son las siguientes:
1.
Eran bienes que estaban destinados exclusivamente a ser cambiados por
otros.
2.
Eran medidas de cambio para saber el valor de las cosas.
3.
Era un sistema irrefutable de la conservacin del valor del bien sin que
importara el tiempo ni el espacio.
Posterior a esto, y con el claro propsito de que se facilitaran las operaciones
comerciales se acept la necesidad de fundir el metal en pequeas proporciones
las cuales deberan de ser idnticas en tamao y peso con el claro propsito de
que cada operacin de intercambio no hubiera lugar a dudas con relacin a lo
cambiado y de esta forma es como empieza a fungir el dinero lo cual se debe a
facilitar las operaciones de trfico mercantil.
El dinero es un bien intangible que se materializa en moneda debiendo entender
por moneda el conjunto de smbolos que representan fracciones equivalencias o
mltiplos de la unidad de cuenta de un sistema monetario, los cuales se
materializan en piezas metlicas o billetes los cuales son emitidos exclusivamente
por el Estado y a los cuales el propio Estado les asignan poder liberatorio y
establece la obligacin para los acreedores a recibirlos en pago de las
obligaciones dinerarias.
El cdigo de comercio establece que la moneda extranjera no tendr curso legal
en territorio nacional y de esto se desprende lo siguiente:
a) La base la moneda mercantil es el peso mexicano y sobre esta base se
harn todas las operaciones de comercio y los cambios sobre el extranjero.
b) Esta misma base servir para que los contratos celebrados en el extranjero y
que deban cumplirse en la Repblica Mexicana, as como los giros que se hagan
en otros pases.

c)
Las monedas extranjeras efectivas o convencionales no tendrn ms valor
de la plaza.
d)

Nadie pude ser obligado a recibir moneda extranjera.

e)
Por lo que toca los contratos que se celebren en moneda extranjera el
cumplimiento de las obligaciones solo tendr poder liberatorio, mas no curso legal,
ya que el poder liberatorio de las monedas extranjeras solo se dar cuando las
partes estn de acuerdo.
El poder liberatorio se refiere a la facultad de liberar a una persona determinada
de una obligacin.
Leer 635 a 639 del cdigo de comercio referente a la moneda, circunstancias
se pude o no aceptar una moneda extranjera, poder liberatorio, curso legal, y
si se celebra un contrato en moneda extranjera.
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La moneda puede clasificarse de la siguiente manera:

De cuerpo presente
Representativas
Fiduciarias

Las primeras son aquellas cuyo valor intrnseco corresponde a su valor de cambio,
y las segundas su valor intrnseco est por debajo de su valor cambiario. Las
fiduciarias pueden ser de papel o metlicas.
Las monedas metlicas pueden ser fuertes o dbiles de acuerdo a la cantidad y
tipo de metal con que se encuentran elaboradas y que este metal tenga un poder
inferior o superior a su poder liberatorio que generalmente este valor es superior.
La presencia de monedas fuertes en el mercado es muy raro debido a que por el
metal con que se encuentran elaboradas hace que estas monedas sean retiradas
del mercado para ser atesoradas; ejemplo: centenario. La clasificacin ms
importante de la moneda es aquella que las divide en principales y secundarias y
las primeras son el sostn del sistema monetario, mientras que las segundas son
complementarias y su diferencia consiste en lo siguiente:
-PRINCIPALES.- Poder liberatorio ilimitado.
-SECUNDARIAS.- Poder liberatorio limitado.
PRINCIPALES no son convertibles.
SECUNDARIAS son canjeables por principales.

PRINCIPALES libre de acuacin.

SECUNDARIAS acuacin restringida.
PRINCIPALES justo el valor del metal con que estn hechas.
SECUNDARIAS son dbiles.
De acuerdo con lo anterior, podemos sealar que la moneda es una cosa corporal,
mueble, susceptible de trfico con las mercancas, es decir, es un signo
representativo del valor de las cosas.
Las monedas fraccionarias estn destinadas a servir como instrumento de cambio
en pequeas operaciones, son emitidas con un contenido metlico cuyo valor
comercial es inferior a su valor de cambio y por lo tanto como consecuencia de lo
anterior son consideradas monedas dbiles.
Lo anterior se debe a los siguientes motivos:
1.
Si el valor real del metal se hiciera coincidir con el valor cambiario, la
moneda sera de tal manera tan pesada y voluminosa que en consecuencia ya no
podra desempear su funcin.
2.
Siendo dbiles el Estado se recupera automticamente del costo de
acuacin y consecuentemente provoca y fomenta una fuente de utilidades las
cuales son transferidas a la reserva monetaria.
3.
Mantenindola con escaso valor y atractivo intrnsecos esto har que el
pblico no se sienta atrado a atesorarla y de esta manera se descarta el peligro
de ocultacin de dicha moneda y que como consecuencia de lo anterior se
produzcan fenmenos de astringencia en su circulacin. (astringencia: escases de
moneda)
En relacin con la circulacin de la moneda surge la llamada Ley de Gresham la
cual se da cuando circula de manera simultnea varios tipos o especie de
moneda; entonces bajo estas circunstancias la moneda mala desplaza a la buena.
Como ya se estableci la desaparicin de la moneda buena se pude presentar de
diferentes maneras como pude ser su atesoramiento o la fundicin de dicha
moneda.
Esta Ley opera en los siguientes casos:
1.
En los sistemas bimetalistas en aquellos casos en que uno de los metales
rebasa el valor del otro.
2.
Cuando la moneda fuerte circula al mismo tiempo que una moneda dbil y
ambas estn dotadas de poder liberatorio ilimitado.
3.
Cuando circulan al mismo tiempo monedas nuevas y monedas usadas.
Siempre que se de cualquiera de las eventualidades sealadas podr
establecerse sin lugar a dudas que la moneda fuerte desaparecern para dejar

lugar a la moneda dbil.

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EL CRDITO
La palabra crdito proviene de la raz griega credere que significa creer, y esto se
debe a que una persona en un momento determinado puede necesitar o desear
un determinado bien o satisfactor pero en el momento en que lo desea carece de
dinero para poder adquirirlos, entonces bajo esas circunstancias se puede
comprometer con el vendedor o proveedor a que si le entrega el bien o satisfactor
deseado tan pronto como lo reciba se lo pagar y si este le tiene confianza le
otorgar un crdito entregndole el bien o satisfactor deseado.
El crdito implica un intercambio en el tiempo y no en el espacio, y no por esta
causa se va a alterar la funcin de utilidad de la moneda sino que por el contrario
se va a facilitar su circulacin y se dar un mayor nmero de cambios que en un
momento determinado se pudieran realizar si la operacin fuera de contado.
Los crditos pueden ser pblicos o privados de acuerdo a las personas que
intervengan en la operacin y el crdito puede destinarse a la produccin o al
consumo de acuerdo al destino que vaya a darse al dinero prestado y dicho
crdito puede ser a corto, mediano o largo plazo de acuerdo al trmino que se
pacte para realizar su pago lo cual puede depender en algunas ocasiones de la
cantidad que se preste, de la actividad financiada o de la garanta ofrecida.
Tambin pueden ser los crditos personales o reales, y esto se dar de acuerdo a
la garanta exhibida.
La garanta real consiste en el otorgamiento de un bien el cual pude ser mueble o
inmueble, el cual podr tener un valor igual o superior al prstamo que se est
otorgando.
La garanta personal se basa en la confianza que en un momento determinado
pueda tener el acreedor sobre la persona a la cual se le est otorgando el crdito.
De acuerdo con lo anterior se puede establecer que los documentos utilizados en
las garantas reales podran ser segn sea el caso la hipoteca o bien los bienes
que se adquieren en los crditos refaccionarios o bien la firma de un ttulo de
crdito que generalmente pude ser una letra de cambio o un pagar.
Con el objeto de respaldar de una manera indubitable las operaciones de crdito
se crearon los ttulos de crdito, los cuales agilizan el pago de las obligaciones
liquidas y solo en el caso del cheque se requiere de una provisin de fondos
previos para su expedicin.
Los ttulos de crdito podrn darse en pago pero estos se recibirn con la
condicin de salvo buen cobro.

Cheque. Es pago
Pagares y letras de cambio. Son de crdito.
Las ventajas que nos pueden presentar los ttulos de crdito son muy grandes;
debido a que controlan la circulacin del dinero y dan seguridad para
determinadas operaciones financieras o comerciales y sobre todo evita riesgos
sobre posibles robos.
TERMINA TEMA 1
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TEMA 2 ORIGEN Y EVOLUCIN DE LOS TTULOS DE CRDITO
Los ttulos de crdito tienen una funcin jurdica y una funcin econmica los
cuales son inseparables.
Por los que respecta a su funcin econmica se puede establecer que los ttulos
de crdito han tenido una gran influencia en el desarrollo econmico y estos sirven
para documentar los crditos existentes y la documentacin se realiza con
grandes ventajas que son las siguientes:
a) Brindan seguridad, es decir, el crdito existente va a quedar debidamente
documentado.
b) Fcilmente transmisibles lo que permite la negociacin del ttulo antes de la
fecha de su vencimiento y todo esto promueve la circulacin de la riqueza y
da una explicacin de la funcin econmica de los ttulos de crdito.
Por lo que respecta a su naturaleza jurdica esto se desprende de su concepto y
de sus caractersticas.
La naturaleza jurdica de los ttulos de crdito pude considerarse bajo tres
aspectos:
a) Los ttulos de crdito como actos de comercio, el artculo 1 de la ley general de
ttulos y operaciones de crdito dispone que la expedicin, endoso, aval,
aceptacin de los ttulos de crdito y toda aquella operacin que en ellos se
consignen son considerados como actos de comercio.
Por otra parte el artculo 75 del cdigo de comercio en sus fracciones 19 y 20
considera como autnticos actos de comercio los cheques, la letra de cambio, el
pagar, valores u otros ttulos de crdito a la orden o al portador y de acuerdo con
lo anterior ser considerado como un acto de comercio el libramiento de un
cheque si es hecho por un comerciante como si lo realiza quien no sea
comerciante.

b) Los ttulos de crdito como cosas mercantiles, el artculo 1 de la ley general de

ttulos y operaciones de crdito que son cosas mercantiles los ttulos de crdito.
c) La ley y la doctrina considera que los ttulos de crdito son aquellos documentos
que son necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consignan,
situacin que se desprende del artculo 5 de la ley general de ttulos y operaciones
de crdito.
De acuerdo con lo anterior, existen documentos meramente probatorios cuya
funcin consiste en demostrar en forma grafica la existencia de una relacin
jurdica, misma que a falta de tales documentos podr ser probada por cualquier
otro medio de prueba admisible en derecho.
Por otra parte tenemos los documentos llamados constitutivos que son aquellos
que son indispensables para el nacimiento de un derecho, es decir, sin dicho
documento no nacer el derecho.
Por lo tanto, los ttulos de crdito son documentos constitutivos y como ya se
estableci forzosamente hay que presentarlos para ejercitar la accin derivada de
los mismos.
Podemos establecer que la definicin legal de ttulo de crdito se desprende la
definicin del mismo que la encontramos en los artculos 5, 6, 14 y 167 de la ley
general de ttulos y operaciones de crdito.
Leer artculos antes sealados.
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Definicin legal de los ttulos de crdito se desprende como ya se estableci de los
artculos 5, 6, 14 y 167 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
El artculo 5 establece que los ttulos de crdito son los documentos necesarios
para poder ejercitar el derecho literal que en ellos se consignan.
De esto se desprende lo siguiente:
1.
Son documentos necesarios ya que los mismos incorporan un derecho y
esto equivale a la incorporacin.
2.
Son necesarios para poder ejercitar la accin ya que si no se tiene no se
pude ejercitar el derecho y esto equivale a la legitimacin.
3.
Son un derecho literal, es decir, solo se puede reclamar lo que est escrito
en el documento, esto equivale a la literalidad.
4.
Solo se puede reclamar el derecho consignado en el ttulo de crdito, esto
equivale a la autonoma.

Del artculo 6 se desprende que las disposiciones de este captulo no son

aplicables a los boletos, contraseas o cualquier otro documento que no est
destinado al circular y que sirve exclusivamente para identificar a la persona que
tiene derecho a exigir la contraprestacin que en ellos se consiga.
De acuerdo con lo anterior podemos establecer que se consideran ttulos de
crdito aquellos que estn destinados a circular, como es el pagar y la letra de
cambio.
Del artculo 14 se desprende que los documentos y los actos a que este ttulo se
refiere, solo producirn sus efectos previstos por el mismo cuando contengan las
menciones y llene los requisitos sealados por la ley, es decir, tengan formalidad.
Del artculo 167 se desprende que la accin cambiaria contra cualquiera de los
signatarios del ttulo de crdito es ejecutiva por el importe de esta, los intereses y
gastos accesorios sin la necesidad de que reconozca previamente su firma el
demandado.
Del anteriormente sealado se desprende que los ttulos de crdito tienen fuerza
ejecutiva, es decir, hacen prueba plena.
Los ttulos de crdito, de acuerdo con lo anterior, podemos establecer que son los
documentos ejecutivos que se emiten para circular, cumplen con los requisitos y
formalidades de la ley, son indispensables para ejercitar el derecho literal y
autnomo que en ellos se consigna.
Titulo ejecutivo porque hace prueba plena, tiene vida independiente y autnoma.
El artculo 754 del cdigo federal establece que son bienes muebles por
determinacin de la ley las obligaciones y los derechos y acciones en virtud de
una accin personal y el artculo 1 de la ley general de ttulos y operaciones de
crdito establece que los ttulos de crdito son cosas mercantiles, en estas dos
disposiciones sealadas se desprende lo siguiente:
1.
Todos los ttulos de crdito son cosas mercantiles.
2.
Representan derechos que tienen por objeto cantidades exigibles y son
bienes muebles por determinacin de la ley.
3.
Los que representan derechos que tiene por objeto derechos reales como
puede ser el conocimiento de embarque, certificado de depsito o certificado de
participacin.
Se pude concluir, que los ttulos de crdito son cosas mercantiles los cuales
representan cantidades exigibles, siendo bienes muebles por determinacin de la
ley.

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CARACTERISTICAS ESPECIALES QUE DEBE DE TENER UN TITULO DE
CRDITO
INCORPORACIN: Los ttulos de crdito por su propia naturaleza llevan
incorporado un derecho de tal manera, que este derecho se encuentra ligado al
propio ttulo de crdito y su ejercicio estar condicionado a la exhibicin del propio
ttulo de crdito ya que si el mismo no se exhibe consecuentemente no se podr
ejercitar el derecho incorporado en dicho documento. De acuerdo con lo anterior, a
la incorporacin la podemos definir como la ficcin legal, un trozo de papel deja de
serlo y adquiere un rango jurdico superior al que tiene materialmente al
convertirse en un derecho patrimonial de cobro debido a que as es calificado y
tratado por la ley, situacin que se desprende del artculo 16 de la Ley General de
Ttulos y Operaciones de crdito.
LEGITIMACIN: Consiste en la propiedad o calidad que tiene el ttulo de crdito
de otorgarle a su titular la facultad de poder exigirle al obligado el mismo pago de
la prestacin que en el propio ttulo de crdito se consigna, y solo el titular del
documento puede legitimarse como el titular del derecho incorporado en el mnimo
y a esto se le conoce como legitimacin activa. Para poder ejercitar el derecho que
se desprende del ttulo de crdito es necesario legitimarse exhibiendo para tal
efecto el ttulo de crdito.
LEGITIMACIN PASIVA: Consiste en que el obligado en el ttulo de crdito
cumpla con su obligacin y se libera de ella pagndole el ttulo de crdito a la
persona que aparezca como titular del mismo. La legitimacin consiste en la
certeza y seguridad jurdica que sirven para determinar que quien obra la deuda
sealada en el ttulo de crdito, es quien verdaderamente tiene derecho para
hacer.
LITERALIDAD: El derecho incorporado en el ttulo de crdito es literal. Esto quiere
decir, que tal derecho se medir en su extensin y dems circunstancias por la
letra del documento, es decir, por lo que literalmente esta puesto en el ttulo de
crdito, prevaleciendo las letras sobre los nmeros, aplicndose en este caso lo
dispuesto por el artculo 16 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
El ttulo de crdito cuyo importe estuviera escrito a su vez en palabras y cifras en
caso de diferencia valdr la suma escrita en palabras y si la cantidad estuviera
varias veces escrita en palabras y cifras el documento valdr en caso de diferencia
por la suma menor.
Los lmites sealados en la literalidad tambin son oponibles al beneficiario, es
decir, lo son tanto para el acreedor como para el deudor, pudiendo sealar entre
estos los siguientes casos:
1.

El ttulo de crdito no se pude cobrar antes de su fecha de vencimiento y

para el caso de que el da del vencimiento del ttulo de crdito cayera en da

inhbil entonces este vencimiento se considerara prorrogado al da siguiente hbil.
Los das inhbiles intermedios se contabilizarn para el cmputo o contabilidad del
plazo, ni en los trminos legales ni en los convencionales se comprender el da
que les sirva de punto de partida.
2.
No se podr cobrar una cantidad mayor a la sealada en el ttulo de crdito
pero el artculo 167 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito se
establece un caso de excepcin, ya que establece que la accin cambiaria contra
cualquiera de los signatarios del ttulo de crdito es por el importe del mismo los
intereses y gastos accesorios sin la necesidad de que el demandado reconozca
previamente su firma.
3.
El ttulo de crdito solo podr cobrarse en el domicilio sealado en el ttulo
de crdito y para el caso de que no se hubiera sealado domicilio entonces se
tendr como tal el domicilio de cualquiera de los obligados y si existen varios
domicilios entonces el actor o acreedor podr elegir el que ms le convenga.
4.
Cuando solo se pague parte de la cantidad sealada en el ttulo de crdito
entonces el tenedor de dicho ttulo tendr el derecho de retenerlo pero deber de
disminuir textualmente el monto pagado de acuerdo a lo sealado por el artculo
130 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito y adems deber de
extender el recibo correspondiente.
AUTONOMIA: Es una caracterstica esencial del ttulo de crdito, es el derecho
que cada titular sucesivo va a adquiriendo sobre el ttulo de crdito y sobre los
derechos en el incorporados. La expresin autonoma indica el derecho del titular,
viene siendo independiente de los dems tenedores del ttulo de crdito.
ABSTRACCIN: Consiste en la desvinculacin del ttulo de crdito respecto de la
relacin causal que le dio origen.
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DIFERENCIA ENTRE ABSTRACCIN Y AUTONOMA
La abstraccin y la autonoma son cuestiones que no deben confundirse debido a
que la primera desvincula al ttulo de crdito de la relacin causal que le dio origen
y en consecuencia no le pueden ser opuestas al portador del ttulo de crdito, las
excepciones que surgen de ella como puede ser la inexistencia, la falsedad, la
nulidad del contrato no cumplido, en cambio en la segunda, es decir, la autonoma,
importa la existencia de un derecho originario, es decir, del vinculado de la
posicin jurdica de los anteriores portadores del ttulo de crdito y como
consecuencia de lo anterior al nuevo tenedor legitimado no se le podrn hacer
valer las excepciones personales que podran hacerse valer contra los anteriores
tenedores del ttulo de crdito.

CRITERIOS DE DISTINCIN DE LOS TTULOS DE CRDITO

a) Son documentos privados, se contraponen a los pblicos, es decir, aquellos
que son expedidos por fedatario pblico para autentificar la voluntad de las
partes y procesalmente tienen un efecto diferente debido a que hacen
prueba plena salvo que se le demuestre de una manera incontrovertible su
falsedad.
b) Son documentos de naturaleza circulatoria.
c) Traen aparejada ejecucin.

De acuerdo con lo establecido con el artculo 1391 del Cdigo de Comercio el

procedimiento ejecutivo podr llevarse a cabo cuando el documento base de la
accin traiga aparejada ejecucin.
En virtud de que los ttulos de crdito presumen una deuda lquida y exigible en
donde primeramente se requiere del pago y de no realizarse el mismo o
demostrarse que ya se pag se va a proceder al embargo y despus se emplaza a
juicio al demandado.
De acuerdo con nuestro Cdigo de Comercio traen aparejada ejecucin:
1.
La sentencia debidamente ejecutoriada o pasada ante autoridad de cosa
juzgada y la arbitral que sea inapelable.
2.
Los instrumentos pblicos as como los testimonios y copias certificadas
que de los mismos expidan los fedatarios pblicos.
3.
La confesin judicial del deudor.
4.
Los ttulos de crdito.
5.
Las plizas de seguro.
6.
La decisin de los peritos designados en los seguros para fijar el importe
del siniestro.
7.
Las facturas, cuentas corrientes y cualquier otro contrato de comercio
firmado y reconocido judicialmente por el propio deudor.
d) Son solemnes, consiste en que si los ttulos de crdito no renen los
requisitos sealados por la ley y que la misma no presuma expresamente
no sern considerados ttulos de crdito.
e) Integracin; cada uno de los actos cambiarios deben de estar
expresamente sealados en el ttulo de crdito, es decir, deben de constar
por escrito.
TITULOS DE CRDITO EN BLANCO
Con aquellos documentos que carecen de alguno de los requisitos legalmente
necesarios para tipificarlos como tales debido que al momento de extenderlos las

partes de comn acuerdo decidieron no llenarlos, pero estos podrn ser

satisfechos por quien en su oportunidad debi de llenarlos hasta antes de su
presentacin, ya sea para su aceptacin o para su pago. Lo anteriormente es
conocido como pacto de llenamiento y esto como ya se estableci podr ser
realizado por el ltimo tenedor del ttulo de crdito. La operacin de llenar un titulo
de crdito es un acuerdo que surge entre el deudor y el acreedor originario.
TITULOS DE CRDITO IMPROPIOS
Se trata de aquellos documentos que no sirven para circular y no transfieren a su
tenedor ningn derecho literal y autnomo situacin que es indispensable para
constituir un crdito, este tipo de documentos lo tenemos reglamentado por el
artculo 6 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito y se trata de
ttulos como el billete de lotera, los boletos para ingresar al cine o al teatro o los
de avin. (Termina caractersticas de los ttulos de crdito)

27-02-12
SOLIDARIDAD CAMBIABLE
Toda aquella persona que intervenga en la circulacin de un titulo de crdito va a
quedar solidariamente obligado en relacin con el tenedor o portador del ttulo de
crdito. Situacin que se desprende del artculo 34 de la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito donde se establece que el endoso en propiedad del ttulo
de crdito transmite todos los derechos inherentes. El endoso en propiedad no
obligara solidariamente al endosante sino en aquellos casos que la ley seale.
Cuando la ley establece la solidaridad cambiaria de los endosantes estos pueden
librarse de la misma incluyendo la clausula sin responsabilidad o el equivalente de
la misma.
El endoso en propiedad de una letra de cambio obliga al endosante solidariamente
con los dems responsables del valor de la letra de cambio; al menos que el
endosante anteponga la clusula sin responsabilidad.
La solidaridad cambiaria tiene gran diferencia con la solidaridad en el derecho civil
y con el objeto de dejarlo sealado podemos indicar lo siguiente:
1. En materia civil los deudores solidarios, lo son respecto a la misma deuda
en cambio en materia mercantil los deudores cambiarios lo son solamente
respecto de la suya.
2. La solidaridad cambiaria en materia mercantil es renunciable mediante la
insercin de la clausula sin mi responsabilidad. En cambio en materia civil, la
solidaridad termina solo con el pago.
3. En materia civil el que paga tiene el derecho de exigir a todos los dems

deudores solidarios que paguen la parte que les corresponde las cuales se
presumen en partes idnticas y proporcionales, situacin que se desprende del
articulo 1986 y 1989 del Cdigo Civil Federal.
En la cambiaria, o sea, la mercantil el que paga tiene derecho de exigir el pago de
la totalidad de la deuda a cualquiera de los obligados solidarios o bien al obligado
principal y podr reclamar:
1.
El rembolso de lo que hubiera pagado menos las costas a que hubiera sido
condenado.
2.
Los intereses moratorios al tipo legal sobre esa suma desde la fecha de su
pago.
3.
Los gastos de cobranza y los dems gastos legtimos.
4.
El premio del cambio entre la plaza de su domicilio y la del rembolso ms
los gastos de situacin.
El ltimo tenedor de la letra debidamente protestada as como el obligado en va
de regreso que hubiera pagado podr cobrar lo que por ella le deba los dems
signatarios:
1.- Cargndoles o pidindoles que les abonen en cuenta con el importe de la
misma el importe de los intereses y gastos legtimos o bien girando a su cargo y a
la vista a favor de s mismo o de un tercero por el valor de la letra con los intereses
y gastos legtimos.
En ambos casos el aviso o letra de cambio correspondientes debern de ir
acompaados de la letra original de cambio con la anotacin de recibo
respectiva del testimonio o copia autorizada del acta de protesto de la
cuenta de intereses incluyendo en su caso el precio de recambio. (Protesto:
constancia que a veces se llega a levantar mediante u fedatario pblico
(corredor publico) de que el titulo de crdito fueron presentados en tiempo y
forma para que fueran pagados o su reconocimiento del mismo).
4.- En materia civil la contratacin se realiza simultneamente en la cambiaria, es
decir, en materia mercantil no se contrata y se realiza en etapas diferentes y
siempre subsecuentes.
5.- En materia civil el acto que interrumpe la prescripcin en favor de uno de los
deudores o en contra de los acreedores aprovecha o perjudica a los dems de
acuerdo a lo sealado por el artculo 2001 del Cdigo civil federal. En la
cambiaria, es decir, la mercantil, la prescripcin solo va a favorecer al deudor que
la solicit y no la interrumpe respecto de los otros, salvo el caso de que varios
suscriban el titulo de crdito en le mismo acto, situacin que se desprende del
artculo 166 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.

29-02-12

TEMA 3 PROCEDIMIENTO DE CANCELACIN DE UN TTULO DE CRDITO

EN CASO DE ROBO, EXTRAVO, DESTRUCCIN TOTAL O PARCIAL
Nuestra legislacin para proteccin de un tenedor de un ttulo de crdito para el
caso de robo o extravo y para evitar situaciones injustas cre el llamado
procedimiento de cancelacin de un ttulo de crdito, y en su caso reposicin.
Situacin que tenemos debidamente reglamentada en el artculo 42 y
subsecuentes de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
El que sufra extravo o robo de un ttulo nominativo puede reivindicarlo o pedir su
cancelacin y en este ltimo caso su pago reposicin o restitucin conforma a los
artculos que siguen, tambin tiene derecho si opta por lo segundo y garantiza
ampliamente la reparacin de daos y perjuicios correspondientes a solicitar se
suspenda el pago del ttulo de crdito mientras este queda definitivamente
cancelado o bien se resuelve sobre las oposiciones que se hubieran presentado
para su cancelacin.
La prdida del ttulo de crdito por otras causas solo dar derecho a las acciones
personales que puedan derivarse del negocio jurdico o del hecho ilcito que les
hubiera dado causa.
Si se trata de ttulos al portador, el titular solo tendr derecho a la accin
preventiva para que el obligado en el ttulo de crdito pague el valor del mismo
una vez que la accin del portador se hubiera extinguido. por prescripcin y solo
tendr derecho a la reposicin del ttulo de crdito en caso de destruccin del
mismo, siempre y cuando hubieran quedado elementos materiales suficientes para
poder identificarlo.
Para el caso de que se sufra extravo o robo de un ttulo de crdito nominativo o a
la orden la ley seala dos tipos de acciones a seguir:

1.- El reivindicatorio.
2.- Cancelacin.
La cancelacin que se lleva a cabo es de carcter jurdico y no material; en virtud
de que el ttulo de crdito no se destruye materialmente ya que existe la
posibilidad de que este contine circulando.
El tenedor del ttulo de crdito que tiene derecho a la cancelacin tiene la potestad
de solicitarle al juez que ordene se suspenda el cumplimiento de las obligaciones
contenidas en el ttulo de crdito, situacin que tendr forzosamente que
notificrsele a los obligados la suspensin temporal del cumplimiento de las
obligaciones derivadas del ttulo de crdito.
Si el deudor paga; sin tomar en cuenta la notificacin que se le hubiera hecho

aunque recoja el titulo de crdito, esto no lo libera de su obligacin de pago, ya

que esta realizando un pago indebido y se presupone que est actuando de mala
fe; y en consecuencia, estar obligado a volver a pagar.
Al momento en que se solicita la suspensin temporal del cumplimiento de las
obligaciones derivadas del ttulo de crdito el que hiso esta solicitud estar
obligado a exhibir garanta suficiente a criterio del juez para cubrir los posibles
daos y perjuicios que se pudieran ocasionar al tenedor del ttulo de crdito para
el caso de que el juez en un momento determinado declarara improcedente la
solicitud de cancelacin.
El procedimiento de cancelacin nos presenta los siguientes presupuestos:
1.- Que el ttulo de crdito robado o extraviado sea nominativo.
2.- En este juicio el elemento de la incorporacin segn el cual el derecho y el
ttulo de crdito estn indisolublemente integrados en la formacin de un todo de
tal manera que la prdida del ttulo de crdito implica la prdida de un derecho,
esta situacin se encuentra excepcionada por la posibilidad de que el juez le
ordene al emisor que no se le pague el ttulo de crdito a otra persona que no sea
la que el designa, a la conclusin del juicio de cancelacin.
3.- El ltimo presupuesto de este juicio consiste en que la prdida del ttulo de
crdito tiene que ser exclusivamente por robo o extravo, ya que la prdida por
cualquier otra causa solo dar derecho a las acciones personales que deriven del
negocio o del hecho que los hubiera ocasionado.
Sin embargo, cuando el titulo de crdito se extrava o se destruye en el juzgado,
en el expediente, tiene que existir forzosamente la constancia de la existencia de
dicho ttulo de crdito y que este formaba parte del mismo, entonces aqu el
procedimiento idneo es el de la reposicin de autos, situacin que se encuentra
regulada por el articulo 70 del Cdigo de Procedimientos Civiles.
42-67 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito, procedimiento de
cancelacin.

2-03-12
El procedimiento de cancelacin se debe de iniciar en va de jurisdiccin voluntario
pero si durante el procedimiento surgiera alguna oposicin entonces e deber de
pasar a la va ordinaria mercantil.
Si durante el procedimiento el Ttulo de Crdito se vence entonces se deber
pasar a la va ejecutiva mercantil para poder lograr el cobro del mismo.

Lo anteriormente sealado se encuentra regulado por el Artculo 42 L.G.T.O.C.

El inters del promovente o actor en el juicio de cancelacin y en su caso
reposicin del Ttulo de crdito pueden ser los siguientes puntos:
1. Reposicin del Ttulo de Crdito.
2. Cancelacin del Ttulo de Crdito perdido y nunca aparecido y el pago del
mismo si este ya se encuentra vencido.
3. La reivindicacin del Ttulo de Crdito extraviado pero que durante el
procedimiento es exhibido por un tercero que manifiesta tener mejor
derecho.
Ser el Juez competente para conocer del Juicio de cancelacin o de
reivindicacin el del domicilio en donde el principal obligado deba de cumplir con
su obligacin.
Para que se pueda iniciar este procedimiento es necesario que se le demuestre al
Juez que existe una presuncin grave.
A diferencia del juicio ordinario mercantil e incluso el ejecutivo la contraparte se
encuentra debidamente identificada y la accin de el actor no descansa en
presunciones si no en hechos y documentos concretos y materiales cuya nica
consecuencia inmediata es la de iniciar el juicio correspondiente.
En cambio el juicio de cancelacin y reposicin no se podr iniciar si el Juez no
concluye terminantemente con base en las pruebas aportadas por el promovente
que existe una presuncin grave a su favor y que por ese motivo el Ttulo de
Crdito se deber de cancelar.
En el juicio ordinario mercantil el actor demanda del reo determinadas
prestaciones y el Juez sin emitir opinin deber dar vista a la parte demandada
con el claro propsito de que esta proceda a la contestacin de la demanda y de
esta manera se establece la litis.
Por el contrario en el juicio de cancelacin este depender de cada caso concreto
y en consecuencia no es susceptible de guiarse por parmetros preestablecidos ni
criterio de solucin y el Juez sin otro antecedente que el de las pruebas aportadas
por la parte interesada deber de determinar que existe una presuncin grave de
que todo lo manifestado por el promovente es cierto.
SUSTANCIACION DEL PROCEDIMIENTO
1. Este se inicia con la presentacin de una solicitud o bien con un escrito de
demanda para el caso de que el Ttulo ya se encontrara vencido.
2. Debe de comprobarse la existencia de una presuncin grave y una vez
demostrada la misma el Juez deber de dictar el auto correspondiente de
cancelacin o reposicin del Ttulo de Crdito.

3. Durante la secuela de este procedimiento se pueden presentar opositores

lo cual dar origen al litigio.
4. Finalmente se deber de dictar la sentencia correspondiente en el sentido
que hubiera generado el proceso la cual puede ser de reposicin o bien de
pago la cual puede ser a favor del promovente inicial o al de algn opositor
que hubiera acreditado debidamente su derecho.
Al escrito de solicitud de demanda necesariamente tendrn que acompaarse los
siguientes documentos:
De ser posible se deber de anexar una fotocopia del Ttulo de Crdito y en
caso de que este no sea posible entonces deber de realizarse una
descripcin detallada del mismo.
Nombre y apellido de los obligados en el Ttulo de Crdito y si se trata de
un cheque el nombre del emisor y en su caso los obligados en va de
regreso
Para el caso de que se quiera solicitar la suspensin del pago de las
obligaciones derivadas del Ttulo de Crdito extraviado entonces se deber
de exhibir una garanta suficiente la cual ser fijada a criterio del Juez con
el propsito de asegurar los daos y perjuicios en el caso de que el Juez
declarara y fundara la solicitud de cancelacin y debiera dar razn al
opositor.
Adems en un trmino que no podr exceder de 10 das contados a partir
de la fecha en que se hubiera presentado el escrito de solicitud de
cancelacin se deber de demostrar de primeramente la posesin del Ttulo
de Crdito y posteriormente se deber de acreditar la privacin del mismo
ya sea por robo o extravo, a fin de poder establecer la presuncin grave.
DECRETO DE ADHESION
Si de las pruebas aportadas por el solicitante dentro del trmino de 10 das resulta
una presuncin grave entonces en este caso el Juez deber de dictar el auto de
cancelacin el cual cuando menos deber de tener los siguientes puntos:
1. El Juez decretar la cancelacin del Ttulo de Crdito y se autorizar al
deudor principal y de manera subsidiaria a los obligados en va de regreso y
que hubieran sido designados como tales en la solicitud por el promovente
a que pague el Ttulo de Crdito siempre y cuando el mismo se encuentre
vencido y tambin que no se presente nadie a oponerse a la cancelacin
dentro de un plazo de 60 das a partir de la fecha en que se realiz la
publicacin del decreto o dentro de los 30 das posteriores al vencimiento
del Ttulo de Crdito segn que este sea exigible o no exigible dentro del
plazo.
2. Ordenara a peticin del reclamante y siempre y cuando este hubiera
otorgado garanta suficiente que se suspenda de manera temporal el

cumplimiento de todas aquellas prestaciones que deriven del Ttulo de

Crdito y esto ser mientras pasa a ser definitiva la cancelacin o bien se
resuelva sobre las oposiciones que se hubieran presentado.
La notificacin que deba de realizarse se har con el apercibimiento de que
si los obligados no cumplen con lo ordenado debern de pagar doble.
3. Ordenar que se publique por una sola vez en el diario oficial un extracto
del decreto de cancelacin la orden de suspensin y que se notifique a las
personas interesadas en aquellas direcciones que el promovente hubiera
sealado en su escrito inicial
4. En su caso se prevendr a los subscritores del Ttulo de Crdito
previamente sealado el promovente que deben de proporcionarle al mismo
un duplicado si el Ttulo de Crdito es de vencimiento posterior a la fecha
en que la cancelacin quede firme.
5. Dispondr siempre que el promovente as lo hubiera solicitado de el decreto
y la orden de suspensin se notifique a la bolsa de valores sealados por l
con el claro propsito de evitar transferencias de los Ttulos por ese
conducto.
Mientras se encuentra en vigor la orden de suspensin el que la obtuvo tiene la
obligacin de ejercitar todas las acciones y los actos que sean necesarios para
lograr la conservacin de los derechos que deriven del Ttulo de Crdito, para lo
cual ser suficiente que exhiba copia certificada del decreto de cancelacin y
garantice los daos y perjuicios
Es evidente que la suspensin y cancelacin del Ttulo de Crdito robado o
extraviado no libera a los obligados de las prestaciones que el mismo le impone ya
que nica y exclusivamente se librean temporalmente mientras no se resuelva la
cancelacin o las oposiciones presentadas y una vez que esto suceda tendrn la
obligacin de proceder al pago de todas y cada una de las prestaciones derivadas
del Ttulo de Crdito.
OPOSICION A LA SOLICITUD DE CANCELACIN
Son dos tipos de personas las que pueden oponerse a la solicitud de cancelacin
de un Ttulo de Crdito:
1. Aquellas que se consideran que tienen un mejor derecho de propiedad
sobre el promovente.
2. Aquella persona a quin se le impute la firma de un Ttulo de Crdito que no
firmo.
El que sin haber firmado un Ttulo de Crdito sea sealado en la solicitud de
cancelacin como signatario del Ttulo de Crdito debe manifestar su
inconformidad dentro de un trmino de 30 das que sigan a la fecha en que fue
debidamente notificado, de igual manera podr inconformarse aquella persona
que le atribuyan una calidad distinta a la que firm el Ttulo de Crdito, si el

afectado no manifiesta su inconformidad dentro del plazo sealado entonces se

presumir salvo prueba en contrario que es cierto lo que afirma el promovente.
En caso de que hubiera manifestado su inconformidad en relacin con la firma
estampada y esto no resultara exacto entonces sufrir la pena que le corresponda
por haber incurrido en falsedad en declaraciones judiciales y adems deber de
responder por los daos y perjuicios que le hubiera ocasionado al promovente los
cuales nunca sern inferiores a la cuarta parte del valor del Ttulo de Crdito.
Por su parte aquellos que se consideren con mejor derecho de propiedad sobre el
Ttulo de Crdito podrn manifestar su inconformidad y en consecuencia su
oposicin a la cancelacin pero tendrn que cumplir con los siguientes requisitos:
1. Deben de dar contestacin antes de que se cumplan los 60 das que sigan
a la fecha en que se pblico el decreto de cancelacin
2. Si tienen en su poder el Ttulo de Crdito debern de ponerlo a disposicin
del juzgado y para el caso de que no lo tuvieran tendrn que acreditar su
inters jurdico.
3. Debern garantizar con garanta real o personal satisfactoria a criterio del
Juez el resarcimiento de los daos y perjuicios que en un momento
determinado le pudieran ocasionar al promovente original para el caso de
que el Juez declarar improcedente la oposicin.
4. Para el caso de que fuera procedente la oposicin la misma se admitir en
sentencia definitiva y consecuentemente quedar revocado el decreto de
cancelacin a si como las ordenes de suspensin y consecuentemente el
reclamante deber de pagar los daos y perjuicios a si como las costas del
procedimiento.
5. Si por el contario se desecha la oposicin entonces en este caso el que la
hizo valer ser el que tenga que pagar los daos y perjuicios ocasionados
al promovente original adems deber de pagar las costas judiciales y para
el caso de que se hubiera exhibido el Ttulo de Crdito el Juez ordenar
que se le entregue al reclamante original.
6. Para el caso de que el decreto de cancelacin quede firme el Juez deber
de ordenar lo siguiente:
a. Que se entregue el Ttulo de Crdito al reclamante, siempre y
cuando este hubiera sido depositado por el opositor
b. Para el caso de que el Ttulo de Crdito se encuentre vencido
entonces el Juez le ordenar a los que aparezcan como obligados
que procedan al pago del Ttulo de Crdito.
c. Si el Ttulo de Crdito an no se encuentra vencido entonces el Juez
les ordenar a los obligados que le suscriban un duplicado al
reclamante y para el caso de negativa entonces el propio Juez los
deber de suscribir en rebelda para lo cual deber de legalizarse la
firma del Juez.
d. Finalmente se harn efectivas las garantas de los oponentes fallidos
y se le deber de reintegrar al reclamante la garanta que por su
parte hubiera exhibido. ARTCULO 48 L.G.T.O.C

5-03-12
La sentencia que decida las oposiciones formuladas en contra de la cancelacin y
oposicin solo sern apelables por el valor de los documentos que exceda la
cantidad de dos mil pesos y la apelacin ser nica y exclusivamente con efecto
devolutivo.
Contra las dems resoluciones no cabe recurso alguno pero el juez ser
responsable de las irregularidades de que adolezca, as como la idoneidad de las
garantas ofrecidas por quienes la hubieran solicitado.
Los procedimientos de cancelacin, oposicin y reposicin suspenden el trmino
de la prescripcin extintiva en relacin con los ttulos nominativos robados,
destruidos, mutilados o deteriorados desde el da en que fue presentado el escrito
solicitando la cancelacin.
El signatario del titulo de crdito cancelado que lo pague a quien obtuvo la
cancelacin tiene todo el derecho de reivindicarlo y podr ejercitar contra los
dems responsables que aparezcan en el ttulo de crdito las acciones que en
virtud del mismo le competan, as como para evitar la duplicidad en el pago, esto
sin perjuicio de poder ejercitar la accin causal o la accin de enriquecimiento que
pueda obtener respectivamente contra los obligados en el ttulo de crdito y
tambin podr solicitar copia certificada de los autos para que pueda ejercitar su
accin ejecutiva mercantil correspondiente.
PAGO DE UN TTULO DE CRDITO
El fin de la vida normal de un ttulo de crdito es su pago y podr obtenerlo quien
no tenga un verdadero derecho sobre dicho ttulo de crdito y consecuentemente
no sea titular originario del derecho incorporado en dicho ttulo, sino que se
legitime mediante una serie ininterrumpida de endosos ya que solo basta esto
para poder considerarlo como propietario del titulo de crdito.
El tenedor legitimado de un titulo de crdito puede ejercer el derecho en el
consignado y la persona que realiza el pago no esta obligado a cerciorarse de la
autenticidad de los endosos, ni tiene la facultad de exigir que esta se le
compruebe de acuerdo a lo sealado por el articulo 39 de la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito, pero si debe de verificar la continuidad de los
endosos adems de la identidad de la persona que le presenta el titulo de crdito
como ltimo tenedor.
Esta ltima exigencia implica que el pago no debe realizarse a quien presenta el
titulo de crdito sin que pueda identificrsele.
En materia cambiaria, y de acuerdo con lo sealado por el articulo 79 de la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito se puede sealar que existen cinco
tipos de vencimiento de los ttulos de crdito, los cuales cuatro son tpicos y uno

proviene de la presuncin legal.

Los cuatro tpicos son los siguientes:
1.
A la vista. Se da cuando se pone ante el obligado principal en cualquier
fecha y lugar el titulo de crdito con el claro propsito de poder cobrarlo dentro de
los seis meses siguientes a la fecha de su emisin. Situacin que se desprende
del artculo 128 de la Ley General de Ttulos y operaciones de Crdito.
2.
A cierto tiempo visto. Aqu se observan dos momentos; y son los
siguientes: la vista y el transcurso. El primero es cuando el tenedor muestra el
titulo de crdito al obligado y a partir de este momento empieza a correr el
segundo plazo el cual fue sealado en el texto del ttulo de crdito y vencido el
mismo es exigible; al igual que en el vencimiento a la vista este debe de suceder
dentro de los seis meses siguientes a la emisin del ttulo de crdito.
3.
Vencimiento a cierto tiempo fecha. Situacin que se desprende del
artculo 80 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito donde se
establece que los ttulos de crdito girados a uno o varios meses, fecha o vista
vence el da correspondiente al de su otorgamiento o presentacin del mes en que
deba de efectuarse el pago, y si este no tuviera sealado el da correspondiente al
del otorgamiento o presentacin entonces el titulo de crdito vencer el ultimo da
del mes correspondiente.
Si tiene fecha de vencimiento para principios, mediados o fines de mes, entonces
se deber de entender por estos trminos los das primero, quince y ltimo de mes
que corresponda.
Las expresiones ocho das, una semana, quince das, dos semanas, una quincena
o medio mes se entendern no como dos o una semana entera sino como plazos
de ocho o de quince das efectivos respectivamente.
Cuando el vencimiento del titulo de crdito caiga en un da inhbil, entonces en
este caso, el trmino se considerara prorrogado hasta el primer da hbil siguiente,
los das inhbiles intermedios se contaran para los efectos del computo del plazo,
ni en los trminos legales ni en los convencionales se comprender el da que
sirva de punto de partida.
4.
Vencimiento el da fijo. Es como su denominacin lo seala una fecha
especfica a partir de la cual el titulo es exigible, es decir, todos los que participan
saben con certeza cul es la fecha de vencimiento del ttulo de crdito.
La ultima forma de vencimiento es la que proviene del prrafo final del articulo 79
de la lay general de ttulos y operaciones de crdito, el cual establece que las
letras de cambio con otra clase de vencimiento o con vencimiento sucesivo se
entendern pagaderas a la vista por la totalidad de la suma que expresen y
tambin se consideran pagaderas las letras de cambio cuyo vencimiento no se

seale en la letra de cambio. (Aplicable tambin para el pagare). Presuncin legal

el ltimo.
6-03-12
LUGAR DE PAGO
Nuestra legislacin establece que los ttulos de crdito debern de ser
presentados para su pago en el lugar que se indique en el propio titulo de crdito,
y para el caso de que no se hubiera sealado domicilio tratndose de la letra de
cambio en cualquiera de los domicilios, ya sea del aceptante o del girado podr
presentarlo el tenedor de la letra para su cobro.
Si se trata del pagar, entonces este tendr que presentarse en el domicilio del
que suscribi dicho pagar o bien de su aval o del endosante y a falta de
sealamiento de algn domicilio, entonces el pagar podr presentarse para su
pago en aquel domicilio en donde los obligados tengan el asiento real de sus
negocios.
Para el caso de que los obligados tuvieran varios domicilios, entonces el
requerimiento de pago se podr realizar en el domicilio que mas le convenga al
tenedor del titulo de crdito.
Si se trata del pago de un cheque entonces este pago deber de realizarse en el
domicilio del banco librado o bien en sus sucursales y este pago es exigible dentro
de los seis meses que sigan a la fecha de la expedicin de cheque.
PAGO TOTAL O PARCIAL
Para el caso de que la cantidad consignada en el titulo de crdito fuera pagada en
su totalidad, entonces, el tenedor del ttulo de crdito tiene la obligacin de
entregarle el ttulo de crdito a la persona que realiz el pago, pero si el pago se
realiza de manera parcial, entonces el tenedor del ttulo de crdito tiene el derecho
de retenerlo pero tiene la obligacin de anotar al reverso del ttulo de crdito la
cantidad que le fue pagada y adems tiene la obligacin de dar un recibo por la
cantidad que est recibiendo debiendo de explicar en dicho recibo a que se va a
aplicar la cantidad entregada, es decir, si se aplica a capital o a intereses.
El tenedor de un titulo de crdito no puede rechazar un pago parcial pero tiene el
derecho de conservar en su poder dicho ttulo mientras este no le sea liquidado.
El tenedor de un titulo de crdito no puede ser obligado a recibir el pago de dicho
titulo de crdito antes de la fecha de su vencimiento.
El obligado que paga un titulo de crdito antes del vencimiento del mismo quedara
responsable de la validez del mismo.

Si no se exige el pago del ttulo de crdito al momento de su vencimiento

cualquiera de los obligados en el titulo de crdito despus de transcurrido el plazo
tiene el derecho de consignar el pago por el titulo de crdito a expensas y riesgo
del tenedor del ttulo de crdito sin que tenga la obligacin de notificarle dicha
consignacin.
PAGO POR INTERVENCIN
Si la letra de cambio no es pagada a su vencimiento por los obligados entonces
podrn pagarla por intervencin en el orden siguiente:
1.
2.
3.

El aceptante por intervencin.

El recomendatario.
Un tercero.

El pago por intervencin deber de realizarse en el momento en que se levanta el

protesto correspondiente o bien dentro del da hbil siguiente, cosa que podr
hacerse ante notario, corredor publico o la autoridad poltica del lugar, quienes
harn constar en el acta relativa el acto que se realiza.
El que paga por intervencin debern de sealar porque persona lo est haciendo
y si no hace este sealamiento se entender que lo est realizando en favor del
aceptante y si no existiera aceptante que lo est realizando en favor del girador.
El tenedor de la letra de cambio tiene la obligacin de entregar dicho ttulo con la
constancia de pago correspondiente y dicho interventor tendr accin cambiaria
contra la persona por quien pag el titulo de crdito y contra los obligados
anteriores a esta.
Para el caso de que se presentaran varias personas a realizar el pago por
intervencin entonces se le dar preferencia a aquella que con su pago libere a
mas obligados.
Mientras el tenedor concede la letra de cambio en su poder no podr rehusar el
pago por intervencin ya que si lo hace perder su derecho contra la persona por
la que el interventor ofrezca el pago y contra los obligados posteriores a ella.
EFECTOS DEL NO PAGO
Cuando al vencimiento de un titulo de crdito este es presentado por quien tiene
legitimo derecho para hacerlo en el lugar y da sealados, y el titulo no es
liquidado, entonces, en este caso el o los obligados quedan en un total estado de
evidencia de que no pagaron debido a que los ttulos de crdito hacen prueba
plena; de la existencia de una obligacin cambiaria los cuales al no estar en poder
del deudor el da de su vencimiento presupone una prueba de su incumplimiento
de la obligacin derivada del ttulo de crdito.

Es por esto, que para poder ejercitar la accin cambiaria directa lo nico
indispensable para hacerlo es mostrarle al juez el titulo vencido.
Se puede establecer que las consecuencias jurdicas de la falta de pago son las
siguientes:
1.
El titulo de crdito se convierte en prueba irrefutable de que existe un
incumplimiento por parte de l o los obligados al no pagar la deuda.
2.
En caso de haberse establecido se deber de levantar el protesto
correspondiente con la finalidad de que el juez tenga la certeza de que le titulo de
crdito fue presentado en tiempo y forma para su pago y el mismo no se realizo.
3.
Mediante el titulo vencido y en su caso el protesto levantado, se podr
iniciar el juicio ejecutivo mercantil aunque en la prctica no es necesario que se
levante el protesto para poder ejercitar la accin cambiaria correspondiente.
7-03-12
EL

AVAL

De acuerdo con lo sealado por el artculo 109 de la ley general de ttulos y

operaciones de crdito mediante el aval se va a garantizar todo o en parte el pago
del ttulo de crdito.
De acuerdo con lo anterior, podemos establecer que el aval viene siendo una
institucin de garanta.
Los elementos personales que intervienen en el aval son dos.
El avalista que es la persona que otorga la garanta cambiaria y el avalado que es
la persona por la que se va responder.
Para que se entienda que se est otorgando el aval correspondiente se debe
poner al momento de estampar la firma la formula por aval en garanta o su
equivalente ya que si no se pone esto y no se especifica la firma que aparezca en
el titulo de crdito, entonces se presumir que la firma estampada tiene el carcter
de aval y a esto se le conoce como avala implcito.
El avalista tiene la obligacin para el caso de que existan varios obligados en el
titulo de crdito a sealar por cual va a responder ya que si no hace este
sealamiento entonces se entiende que va a responder por todos los obligados.
Tambin deber de sealar hasta porque cantidad va a responder ya que si no lo
hacen se entiende que tendr que responder por todo el importe sealado en el
titulo de crdito y esto se debe a que el aval pude ser total o parcial.
De acuerdo a lo sealado por el artculo 110 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito podr tener el carcter de aval cualquier persona que no
hubiera intervenido en el titulo de crdito as como cualquiera de los signatarios de

ella.
El aval debe de constar en el propio titulo de crdito o en hoja adherida al mismo
ya que si no lo hace, es decir, lo hace por separado entonces no se entender
como aval si no como fianza ya que la misma puede constar por separado.
El aval debe ser puro y simple, es decir, no admite condicin alguna para su
funcionamiento.
El avalista queda obligado solidariamente con aquel cuya firma a garantizado y su
obligacin es vlida aun cuando la obligacin garantizada sea declarada nula por
cualquier causa.
El avalista que paga la letra o titulo de crdito tendr accin cambiaria contra su
avalado y contra cualquiera de los obligados que aparezcan en el titulo de crdito.
La accin que se ejercite contra el avalista estar sujeta a los mismos trminos y
condiciones a que esta sujeta la accin contra el avalado.
DIFERENCIA ENTRE AVAL Y FIANZA
El aval debe constar en el cuerpo del ttulo de crdito o en hoja adherida a l. La
fianza puede constar en hoja por separado.
El aval se presume la fianza no se presume, en el aval no existe el principio de
orden y excusin en consecuencia, se le puede exigir al avalista el cumplimiento
de la obligacin sin la necesidad de recurrir primeramente al avalado. En la fianza
existe el principio de orden y excusin, en consecuencia, se tendr que exigir el
pago, en primer lugar al fiado para el caso de que el fiador no hubiera renunciado
a este principio.
En el aval lo accesorio no sigue la suerte de lo principal ya que ambas
obligaciones, tanto la del avalista como la del avalado son autnomas e
independientes una de la otra, en la fianza se aplica el principio de que lo
accesorio sigue la suerte del principal.
En el avala el que lo otorga puede ser cualquier persona, en la fianza en materia
mercantil, el fiador debe de ser una persona jurdica debidamente autorizada para
funcionar como tal por la secretara de hacienda y crdito publico.
FORMAS DE TRANSMISION DE UN TITULO DE CREDITO
La circulacin de los ttulos de crdito puede ser mediante el endoso o por cesin
ordinaria debiendo de tomar en cuenta el tipo de crdito de que se trata pero
fundamentalmente si es nominativo a la orden o al portador.
La transmisin de un titulo de crdito implica al mismo tiempo la trasmisin de
derecho principal y sus accesorios representados en el propio titulo de crdito.

Los ttulos de crdito al portador se transmiten por simple transmisin, es decir,

mediante la simple entrega del propio titulo de crdito.
Los ttulos de crdito a la orden solo se podrn transmitir mediante el endoso y los
nominativos, solo en casos especiales como puede ser el deposito en cuenta del
beneficiario.
El endoso que se puede realizar en los ttulos de crdito a la orden consiste en la
transmisin del ttulo de crdito que va a legitimar a su nuevo titular y como tal se
le permite que el ttulo de crdito conserve las caractersticas de la incorporacin
legitimacin, literalidad, autonoma y abstraccin al momento de recibir el titulo de
crdito, en consecuencia la razn o motivo del endoso no van a influir en que el
titulo de crdito sea ejecutable o no.
Se puede establecer que mediante el endosos se legitima la trasmisin de lo
ttulos de crdito, ya sean a la orden o nominativos.
Al endoso lo podemos definir como9 una clausula accesoria en inseparable al
ttulo, en la cual el acreedor cambiario va a poner a otro en su lugar
transmitindole el ttulo ya sea con efectos limitados o ilimitados de acuerdo al tipo
de endoso de que se trate.
El que sea una clausula inseparable quiere decir que este debe de ponerse en el
propio titulo de crdito o en hoja adherida al mismo.
REQUISITOS QUE DEBE CONTENER EL ENDOSO
Deber de sujetarse a los siguientes requisitos:
1.
Nombre del endosatario y para el caso de que no se haga se considera que
el endoso se realiz en blanco.
2.
Debe contener la firma del endosante o bien de quien lo hubiera hecho en
su nombre o en su ruego ya que si falta este requisito el endoso ser inexistente.
3.
Debe constar en el propio titulo de crdito o bien en hoja adherida al mismo.
4.
Debe indicarse el tipo de endoso de que se trate.
5.
Debe realizarse el endoso por la totalidad del ttulo de crdito de acuerdo a
lo sealado por el artculo 31 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito
ya que si no se respeta este principio entonces se considera que el endoso esta
viciado de nulidad de pleno derecho.
6.
Debe contener la fecha en que se realiza el endoso, ya que si falta este
requisito, entonces se entender que el endoso se realizo el mismo da en que el
endosante adquiri el titulo de crdito.
7.
De manera anloga tendr que sealarse el lugar donde se realizo el
endoso y a falta de este requisito se entender que el endoso se realizo en el
domicilio del endosante.
8.
Se debe de precisar que con el endoso se asegura el pago del titulo de

crdito de manera plural ya que todos los endosantes tienen que responder por el
pago del ttulo de crdito, excepto en el caso de que al momento de realizar el
endoso hubieran puesto la clausula sin mi responsabilidad o su equivalente.
9.
El endoso debe de ser puro y simple, es decir, no debe de estar sujeto a
condicin alguna.
La principal funcin jurdica del endoso es su funcin legitimadora donde el
endosatario se legitima en el sentido de que puede hacer valer el derecho que se
desprende del propio titulo de crdito pero cuando existan varios endosatarios en
el titulo de crdito la legitimacin se dar cuando exista una serie ininterrumpida
de endosos.
En el endoso interviene dos elementos personales, el endosatario y el endosante.
8-03-12
TIPOS DE ENSOSO
a) Endoso en propiedad. El endosante le transmite al endosatario la plenitud
jurdica no solo del derecho incorporado en el titulo de crdito sino la
propiedad del mismo con todos sus accesorios convirtindose a a partir de
ese momento en invulnerable de las excepciones oponibles a sus
antecesores.
De acuerdo con lo anterior, el endosatario queda convertido en acreedor cambiario
y su derecho ser autnomo, ya que el endoso en propiedad, desliga al
endosante que lo transfiere, pero tal regla sealado por el articulo 34 de la ley
general de ttulos y operaciones de crdito se convierte en excepcin debido a que
la ley establece una obligacin autnoma del endosante para casi todos los ttulos
que reglamenta.
El endosante quedara obligado en la letra de cambio en el pagar, en el cheque,
en el bono de prenda y no ser obligado en las obligaciones emitidas por las
sociedades annimas y en el certificado de depsito.
El endosante tambin podr desligarse de la obligacin cambiaria si al momento
de realizar el endoso pusiera en el titulo de crdito la clausula sin mi
responsabilidad o su equivalente que denote con toda claridad que no quiere
obligarse.
b) Endosos en procuracin o al cobro: no transfiere la propiedad del titulo de
crdito pero le da la facultad al endosatario para que pueda presentar el
titulo de crdito, ya sea para su aceptacin o para su pago, lo cual podr
realizar de manera judicial o extrajudicial. Tambin podr protestarlo o bien
reendosarlo en procuracin.

El endosatario en procuracin se convierte en un mandatario de manera limitada.

El artculo 35 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece que el
endoso que contenga las clausulas en procuracin al cobro o su equivalente no
transfiere la propiedad del ttulo de crdito pero da facultad al endosatario para
presentar el documento, ya sea para su aceptacin o para cobrarlo judicial o
extrajudicialmente, tambin podr endosarlo en procuracin y podr protestarlo en
su caso, el endosatario tendr todos los derecho y obligaciones de un mandatario.
El mandato contenido en el endoso no concluye o termina con la muerte o
incapacidad del endosante y su revocacin no surte efectos ante terceros sino
cuando el endoso se cancele de acuerdo con lo sealado por el artculo 41.
Los endosos y las anotaciones de recibo en un titulo de crdito que se testen o
cancelen legtimamente no tiene valor alguno. El propietario de un titulo de crdito
puede testar los endosos y recibos posteriores a su adquisicin pero nunca los
anteriores a ella.
El endoso en procuracin debe de sujetarse a las siguientes reglas:
1.
En el endoso en procuracin el endosatario no se encuentra facultado para
interponer el juicio de amparo, debido a que es un mandatario de cobro y en juicio
de amparo lo que se est buscando conseguir es la restitucin de una garanta
constitucional violada y no un cobro.
2.
Tampoco se encuentra facultado para proceder a cancelar un embargo
debido a que el mandato que se otorgo es de cobro, ya sea de manera judicial o
extrajudicial.
3.
Debido a las caractersticas del endoso en procuracin no ser necesario
que el mismo se le haga a un licenciado en derecho debido a que las facultades
concedidas no requieren de manera alguna que el endosatario en procuracin
tenga cedula profesional.
4.
Sin embargo, para que el endosatario en procuracin pueda cobrar las
costas judiciales del juicio en que resulte victorioso del cobro del ttulo de crdito si
es necesario que cuente con cdula profesional.
5.
Por tratarse de un mandato cambiario el endoso en procuracin puede
otorgarse de manera disyuntiva, es decir, de manera que se pueda actuar conjunta
o separadamente.
c) Endosos en garanta. Con las clausulas en garanta, en prenda o su
equivalente se le atribuyen a los endosatarios todos los derechos y
obligaciones de un acreedor prendario en relacin al titulo de crdito
endosado, as como sus derechos inherentes tendiendo las facultades de
endoso en procuracin.

Por medio del endoso en garanta se establece un derecho real de prenda sobre el
titulo de crdito.
El derecho que el endosatario en garanta adquiere es un derecho autnomo
debido a que recibe el titulo de crdito en propio inters, en consecuencia, el
demandado no podr oponer al endosatario en garanta sino las mismas
excepciones personales que puede oponerle al endosante.
d) Endoso por un analfabeto. Dentro de los requisitos del endoso esta el de la
firma lo que presupone que la misma es puesta por una persona que sabe
que sabe leer y escribir.
Por ello se limita, por razones de ndole general y otras basadas en los ttulos de
crdito en trminos generales que si una persona pone un signo caracterstico en
un escrito lo hace sin poder conocer su texto debido as que no sabe leer en este
caso el signo que est utilizando no lo individualiza suficientemente tambin podr
utilizar su huella digital y aun correctamente asentada se requiere de
conocimientos tcnicos para poder identificarlo, en cambio, en materia de ttulos
de crdito esta situacin es aceptada, es decir, que quien no sabe y escribir pueda
girar un titulo de crdito pero se exige que otra persona firme a su ruego y que el
acto sea autentificado por un fedatario pblico.
Lo anterior se encuentra reglamentado por el artculo 86 de la ley general de
ttulos y operaciones de crdito donde se seala si el girador no sabe o no puede
escribir firmara a su ruego otra persona en fe de lo cual lo deber de firmar
tambin un corredor publico titulado, un notario o cualquier otro funcionario que
tenga fe pblica.
9-03-12
e) Empleo de un pseudnimo. Cuando pueda identificarse plenamente a la
persona entonces en este caso no podr desecharse la validez de la firma
cambiaria en la que emplea un pseudnimo.
f) Endoso por medio de un representante. Cuando se trate de una persona
jurdica la firma del endosante deber de ir acompaada de la
denominacin o razn social de la que es representante el endosante y
adems tendr que sealar que cargo o puesto tiene dentro de la empresa.
g) Endoso posterior al vencimiento del ttulo de crdito. El endoso produce sus
efectos durante la vida del ttulo de crdito, es decir, mientras circula con
anterioridad a su vencimiento si despus de vencido se pretende trasmitir el
titulo de crdito entonces en este caso el endoso surtir sus efectos de una
sesin ordinaria.
Pueden presentarse situaciones de naturaleza o necesidades especiales en las
cuales los ttulos de crdito se trasmiten de forma diferente a las tpicamente
cambiarias, es decir, a la tradicin o el endoso lo cual se encuentra sealado por
el artculo 26 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito donde se

establece que los ttulos nominativos sern trasmisibles mediante el endoso y

entrega del ttulo mismo sin perjuicio de que se puedan trasmitir por cualquier otro
medio legal, es importante establecer la diferencia que existe entre el endoso y las
cesin. El endoso es un acto de naturaleza formal ya que debe constar en el
propio titulo de crdito o en hoja adherida al mismo la responsabilidad del
endosante no tiene lmites, es decir, es obligado solidario para el caso de que el
deudor no cumpla con su obligacin. Siempre y cuando este al momento de
realizar el endoso no hubiera puesto la clausula sin mi responsabilidad.
En cambio, la cesin no es formal ya que puede realizarse separadamente y el
cedente nica y exclusivamente responde de la existencia del crdito y no de la
insolvencia del deudor.
El endoso nace de una declaracin unilateral abstracta donde operan los
principios de autonoma y abstraccin.
Los derechos y obligaciones que nacen de la cesin se dan en virtud de un
contrato, el endoso responde al hecho de que el valor econmico insertado en el
titulo de crdito sea cierto y que el titulo sea pagado. La cesin siempre tendr
como objeto un crdito, el endoso es indivisible, la cesin puede ser parcial, el
endoso es real, la cesin es consensual, el endoso nunca puede ser condicional,
la cesin puede quedar sujeta a condicin.
h) El endoso en retorno. La ley contempla a la posibilidad de que un titulo de
crdito venga a parar a manos del obligado principal en el mismo titulo de
crdito. El derecho comn nos seala que cuando se establezcan en una
sola persona la calidad de acreedor y deudor entonces la obligacin se
extingue por confusin, de acuerdo con lo anterior, se puede establecer que
el titulo de crdito retorna al obligado, el crdito deber quedar extinguido
por confusin, pero en el derecho cambiario se deben distinguir dos
posibilidades, si el titulo de crdito es puesto en circulacin, entonces en
este caso la obligacin se extinguir por confusin; pero si no es puesto en
circulacin la obligacin no se extingue.
EL PROTESTO
Es la certificacin autentica expedida por fedatario pblico mediante la cual se
hace constar el hecho de haberse presentado oportunamente el titulo de crdito
para su aceptacin o para su pago sin que esto se hubiera realizado a pesar de
que se hizo el requerimiento correspondiente.
De acuerdo con lo anterior, podemos sealar que el protesto se puede levitar por
dos causas:
1.
2.

Falta de aceptacin total o parcial.

Falta de pago total o parcial.

El artculo 139 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece que

el titulo de crdito debe de ser protestado por falta total o parcial de aceptacin o
de su pago.
Sin embargo, el tenedor del ttulo de crdito puede ser dispensado del protesto por
parte del girador insertando en el propio ttulo de crdito la clausula sin protesto o
sin gasto o su equivalente.
El protesto debe de constar en el propio titulo de crdito o en hoja adherida la
mismo y adems el fedatario que levante el acta correspondiente deber de hacer
constar los siguientes puntos:
1.
Reproduccin literal del ttulos de crdito, endoso avales o cuento en ella
consten,
2.
firma de la persona con quien se entiende la diligencia o su negativa para
hacerlo.
3.
Requerimiento para el obligado para aceptar o pagar la letra de cambio
segn sea el caso debiendo hacer constar con que persona se entiende la
diligencia o en su caso la negativa para firmar la diligencia.
4.
Los motivos que se expresaron para la negativa de aceptarla o pagarla.
5.
Lugar, fecha y hora en que se practica la diligencia para levantar el protesto
correspondiente y la firma de quien autoriza la diligencia.
El fedatario pblico que hubiera realizado la diligencia del protesto tiene la
obligacin de retener la letra de cambio en su poder por todo el da del protesto y
el da siguiente teniendo el obligado durante ese tiempo el derecho de presentarse
hasta satisfacer el importe de la letra de cambio los intereses moratorios y los
gastos que hubiera generado la diligencia.
Los protestos que se hubieran levantado forzosamente tendrn que ser notificados
a todas aquellas personas que intervinieron en la letra de cambio, excepto
aquellas con las que se practic la diligencia de protesto.
La persona que levante el protesto tiene la obligacin de hacer la notificacin por
medio de instructivos correspondientes, cosa que deber realizar al da siguiente
en que se practic la diligencia siempre y cuando los interesados residan en el
mismo lugar donde se practico la diligencia pero si estas residen fuera del lugar
donde se levant el protesto, entonces los instructivos se les debern hacer llegar
por medio de correo certificado.
Una vez que se realizaron las notificaciones correspondientes esto tendr que
hacerse constar en el acta que se hubiera levantado.
El incumplimiento de esta obligacin sujeta a los responsables al pago de daos y
perjuicios que se hubiera ocasionado a los obligados en va de regreso, pero esto
solo proceder siempre y cuando estos hubieran anotado su direccin en el texto
de la letra de cambio.

El girador o cualquiera de los endosantes de la letra protestada y que esto les

hubiera notificada podrn exigir del tenedor que este reciba el importe de la letra
de cambio con los gastos que hubiera realizado y tendr la obligacin de entregar
la letra y la cuenta de gastos correspondiente.
El protesto por falta de aceptacin tendr que levantarse en el domicilio que se
hubiera sealado en la letra de cambio y a falta de este sealamiento, entonces el
protesto se deber de levantar en el domicilio donde los aceptantes tengan el
asiento real de su negocio y este protesto tendr que levantarse dentro de dos
das hbiles que sigan al de su presentacin y antes del vencimiento de la letra de
cambio.
El protesto por falta de pago tendr que levantarse en el domicilio y lugar que
estuvieran sealados en la letra de cambio y a falta de este sealamiento
entonces tendr que hacerse en el domicilio donde los aceptantes tengan el
asiento real de su negocio y deber de levantarse dentro de los dos das hbiles
siguientes a la fecha de su vencimiento.
13-03-12
CLASIFICACION DE LOS TITULOS DE CREDITO
1.

La ley
a) Ttulos nominados o atpicos: son aquellos que se encuentran
reglamentado en forma expresa por la ley.
b) Ttulos innominados. Son aquellos que sin tener una reglamentacin
expresa han sido consagrados por los usos mercantiles o la costumbre
mercantil.

2.

Por el objeto del documento

a) ttulos personales o corporativos, en los cuales el objeto no es un derecho
de crdito sino la facultad de atribuir a su tenedor la calidad personal de
ser miembros de una corporacin, como puede ser la accin expedida por
una sociedad annima o la sociedad en comandita por acciones.
b) Ttulos reales en donde su principal objeto no lo constituye un derecho de
crdito sino un derecho sobre las mercancas amparadas por ese ttulo, es
por eso que se afirma que son representativos de mercancas
proporcionndole un medio de circulacin a dichas mercancas en el
sentido de que con la circulacin material del ttulo la mercanca amparada
por el circula directamente de tal manera que al enajenar el titulo se
enajena la mercanca y al establecerse un gravamen sobre el titulo a la vez
se constituye un gravamen sobre la mercanca, entre estos ttulos podemos
sealar el certificado de depsito, el conocimiento de embarque y el bono
de prenda.

c) Ttulos obligacionales. Son aquellos cuyo principal objeto es un derecho de

crdito y en consecuencia atribuyen a su titular la accin para reclamar el
pago de las obligaciones a cargo de los subscritores. Entre estos se pude
sealar la letra de cambio, el pagar o el cheque.
3. Por la forma de su creacin:
a) Ttulos singulares. Estos son creados en un solo acto como es el caso de la
letra de cambio pagar o cheque.
b) Ttulos seriales o en masa. Se crean en serie como pude ser le caso de las
obligaciones o de las acciones creadas por la sociedad annima.
4. Por la sustantividad del documento:
a) Ttulos principales como puede ser las acciones creadas por al sociedad
annima.
b) Ttulos accesorios como pueden ser los cupones que lleva anexo las
acciones de una sociedad annima.
5. Por la forma de su circulacin:
a) Ttulos nominativos. Son aquellos que tienen una circulacin restringida
debido a que en ellos se designa a una persona como titular de los mismos
y para que puedan ser transmitidos es necesario el endoso del titular de
dicho ttulo y adems se necesita de la cooperacin del obligado en el titulo
de crdito el que deber de llevar un registro de los ttulos emitidos y el
emitente solo reconocer como titular a quien aparezca a la vez como tal en
el ttulo mismo y en el registro que el emisor lleve p ara tal efecto.
b) Ttulos a la orden. Aquellos que se encuentran expedidos a favor de
determinada persona, se trasmiten por medio del endoso y la entrega del
propio ttulo. El endoso por si mismo no tiene eficacia traslativa sino que se
necesita de la entrega del ttulo para completar la trasmisin.
Podra darse el caso de que siendo un titulo a la orden, algn tenedor desee que
el mismo ya no siga circulando por endoso, entonces, en este caso, se deber de
inscribir en el propio titulo de crdito las clausulas no a la orden, no negociable o
su equivalente y estas clausulas solo surtirn sus efectos a partir del momento de
su inscripcin y a partir de ese momento el titulo de crdito solo podr ser
trasmitido mediante cesin ordinaria.

c) Los ttulos de crdito al portador. Estos no llevan el nombre de persona

alguna.

6. Por la personalidad el emisor

a) Pblicos. Cuando estos son emitidos por el Estado, alguna organizacin
descentralizada, una empresa paraestatal con el aval del poder pblico.
b) Privados. Emitidos por cualquier persona fsica o jurdica.
7. Por su eficacia procesal:
a) Eficacia procesal plena. Son aquellos ttulos de crdito en que para ejercitar
el derecho en ellos incorporado no se necesita de elementos
extracartulares como es el caso de la letra de cambio, el pagar o el
cheque.
b) Eficacia procesal limitada. Este es el caso de los ttulos causales y de los
cupones en donde se requiere adems del titulo otros documentos
adicionales al mismo en este caso la literalidad de los ttulos de crdito no
es de gran relevancia.
8. Por la eficacia econmica del ttulo de crdito:
a) Ttulos de especulacin. Como es el caso de la accin cuyo rendimiento no
es fijo sino que el mismo es variable ya que esto depende de los estados
financieros de la sociedad, es decir, si la misma tuvo utilidades o no.
b) Ttulos de inversin o renta fija. Esto se da en el caso de las obligaciones
emitidas por la sociedad annima o de la cedula hipotecaria, las cuales
aseguran a su tenedor una renta fija de manera peridica.
De acuerdo con nuestra legislacin se puede establecer el siguiente cuadro
general de los ttulos de crdito.
1. Ley general de ttulos y operaciones de crdito.
a) Letra de cambio.
b) Pagar.
c) Cheque.
d) Obligaciones.
e) Certificado de participacin.
f) Certificado de vivienda.
g) Certificado de depsito.
h) Bono de prenda.
2. Ley general de sociedades mercantiles
a) Acciones
3.
a)
b)
c)
d)

Ley general de instituciones de crdito:

Certificado de depsito a plazo
Bono de ahorro.
Bono financiero.
Bono hipotecario.

e) Cedulas hipotecarias.
4. Ley de navegacin y comercio martimo.
a) Cono conocimiento d embarque.
b) Cedula hipotecaria.
ACCIONES A QUE DA LUGAR LA FALTA DE PAGO DE UN TITULO DE CREDITO
Pueden ser las siguientes.
a) Accin cambiaria directa.
b) Accin cambiaria en va de regreso.
c) Accin causal.
d) Accin de enriquecimiento.
Se conoce como accin cambiaria a la accin ejecutiva derivada de la falta de
pago o aceptacin del ttulo de crdito la cual se puede llevar a cabo sin la
necesidad de que el demandado reconozca previamente su fin. Situacin que se
desprende del artculo 167 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de crdito
donde se establece que la accin cambiaria contra cualquiera de los obligados en
un titulo de crdito es ejecutiva por el importe de esta, por los intereses y gastos
accesorios sin la necesidad de que reconozca previamente su firma el demandado
y contra ella solo podrn oponerse las excepciones y defensas sealadas por el
artculo 8 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito. Son las siguientes.
1.
Las de incompetencia y falta de personalidad en el actor.
2.
Las que se funden en el hecho de que no fue el demandado quien firm el
titulo de crdito.
3.
Las de falta de representacin de poder bastante o facultades legales en
quien suscribi el titulo de crdito nombre del demandado salvo en el siguiente
caso: quien haya dado lugar con actos positivos o con omisiones graves a que se
crea conforme a los usos de comercio que un tercero est facultado para suscribir
ttulos de crdito, no podr invocar esta excepcin y contra el tenedor de buena fe
la buena fe se presume salvo prueba en contrario siempre que concurra estas
circunstancias.
4.
La de haber sido incapaz el demandado al suscribir el titulo de crdito.
5.
Las fundadas en la omisin de los requisitos y menciones que el titulo o el
acto en el consignado debe de llenar o contener y que la ley no presuma
expresamente o que no se hubiera satisfecho el pacto de llenamiento.
6.
La alteracin del texto del documento o dems actos que consten sin
perjuicio de que en caso de alteracin del texto de un titulo lo signatarios
posteriores a ella se obligan segn los trminos del texto alterado y los signatarios
anteriores de acuerdo con el texto original y cuando no se pueda demostrar si una
firma a sido puesta antes o despus de la alteracin, entonces se presume que
fue puesta antes.
7.
Aquellas que se funden en que el titulo no es negociable.
8.
Aquellas que se basen en la quinta o pago parcial y que conste en el texto
del propio titulo de crdito o el depsito del importe de los ttulos de crdito.

Si no se exige el pago del ttulo de crdito a su vencimiento el obligado despus

de que hubiera transcurrido el plazo del protesto tendr derecho a depositar el
pago a expensas y riesgo del tenedor del titulo de crdito sin tener la obligacin de
notificarle esta situacin.
9.
Aquellas que se fundan en la cancelacin del ttulo de crdito o la
suspensin del pago ordenada judicialmente.
10.
La prescripcin y caducidad y las que se basan en la falta de dems
condiciones necesarias para el ejercicio de la accin cambiaria.
11.
Las personales que tenga el demandado contra el actor. La accin
cambiaria solo podr ejercitarse en los siguientes casos:
a) Falta de pago total o parcial
b) Falta de aceptacin
c) Aceptante estuviera en quiebra.
En los casos sealados en el inciso a) y c) la accin cambiaria podr ejercitarse
antes del vencimiento del ttulo de crdito.
La accin cambiaria es directa cuando se ejercita en contra del aceptante o de sus
avalistas.
De regreso cuando el que pago el titulo de crdito la ejercita contra
obligados o avalistas que aparezcan en el titulo de crdito.

otros

14-03-12
ACCION CAMBIARIA
En el ejercicio de la accin cambiaria directa el ltimo tenedor del ttulo de crdito
tiene derecho a reclamar:
a) El importe del ttulo de crdito.
b) El pago de los intereses moratorios tratndose de la letra de cambio el
inters que tiene derecho a cobrar es el inters legal el cual es del 6 %
anual pero si se trata de pagar y si hubo pacto de intereses
convencionales tendr derecho estos, pero si no se pactaron intereses solo
tendr derecho a cobrar los intereses legales.
Si se trata del cheque tiene dos opciones y solo podr optar por una de ellas,
puede ser que reclame los daos y perjuicios ocasionados los cuales nunca sern
inferiores al 20% sobre el importe del cheque o si lo desea podr reclamar los
intereses moratorios correspondientes los cuales sern al tipo legal.
c) Los gastos de protesto, si lo hubo, y dems gastos legtimos.
d) El premio de cambio entre la plaza que debera de haberse pagado el titulo
de crdito y la plaza en que se haga efectivo ms los gastos de situacin, el
premio de cambio equivale al importe de lo que el tenedor debe de pagar

por conseguir el cobro en plaza distinta a la sealada en el titulo de crdito.

As como la diferencia que pudiera tener el valor del dinero entre la plaza
que se paga con la que debera de pagarse.
El obligado en va de regreso que paga el titulo de crdito mediante el ejercicio de
la accin cambiaria tendr el derecho de exigir de los dems signatarios las
siguientes prestaciones:
a) Rembolso de lo que hubiera pagado menos las costas a las que hubiera
sido condenado.
b) Los intereses legales sobre la suma que tuvo que pagar contados a partir
del momento en que efectu el pago hasta el momento en que se lo
paguen.
c) Los gastos de cobranza y los dems gastos legtimos.
d) El cambio de plaza entre su domicilio y la del rembolso y los gastos de
situacin.
El aceptante, el girador, endosante y los avalistas responden solidariamente de las
prestaciones que pueda reclamar el tenedor del ttulo de crdito, en consecuencia
el ltimo tenedor del ttulo de crdito podr ejercitar su accin cambiaria en contra
de cualquiera de los obligados sin la necesidad de observar el orden que guarden
sus firmas en el titulo de crdito se entiende que el mismo derecho tendr el que
pag el titulo de crdito contra los dems signatarios anteriores endosantes,
aceptantes y avalistas.
CADUCIDAD Y PRESCRIPCION DE LA ACCION
La caducidad impide que nazca el derecho debido a que no se llenaron las
formalidades requeridas para conservar la accin.
La prescripcin supone la prdida de la accin por no haberla ejercitado en los
plazos legalmente establecidos.
La caducidad es sinnimo de perencin de la instancia por abandono procesal. La
prescripcin es sinnimo de exoneracin de una obligacin que era exigible.
En la prctica es muy comn confundir los trminos prescripcin y caducidad, y
adems nuestra legislacin mercantil tiene a aumentar esta confusin por lo que
es muy importante establecer la diferencia.
La prescripcin en el derecho sustantivo general:
1.
En principio solo se presenta en el derecho privado.
2.
Solamente afecta a un derecho sustantivo y a su correlativa obligacin que
tiene que ser de la misma naturaleza.
3.
Si afecta a un derecho sustantivo litigioso, afectara subsidiaria y no
principalmente a la accin que se hubiera podido intentar en el juicio.

4.
Es al mismo tiempo extintiva y adquisitiva, es decir, provoca la inversin de
la titularidad.
5.
Tiene lugar por el solo transcurso de un tiempo variable de acuerdo al tipo
de obligacin o derecho que se presente durante el cual se perdi o simplemente
no se exigi y el que lo adquiri lo us o defendi como propio.
6.
Esta no es una trasmisin legal que opere de inmediato sino que la misma
debe de ser calificada por el juez, sin embargo, la obligacin de manera sustantiva
si oper.
7.
No corre contra determinadas personas sealadas por la ley.
CADUCIDAD EN EL DERECHO SUSTANTIVO GENERAL
No existe debido a que es una figura privativa de las instancias procesales, ya que
los derechos y obligaciones no caducan debido a que no son el proceso sino el
motivo que le dio origen.
LA PRESCRIPCION EN EL DERECHO PROCESAL
1.
La diferencia con la prescripcin en el derecho sustantivo cuya existencia
supone no haber exigido un derecho durante cierto tiempo, en este caso supone
no haber exigido un derecho o no haber ejercitado la accin durante cierto tiempo,
se hubiera exigido o no el cumplimiento del derecho de fondo.
2.
Para que se presente no es necesario que se hubiera exigido o realizado
hechos positivos debido a que la prescripcin es una excepcin y no una defensa
tpica.
3.
Al tratarse de derechos puramente personales y privados no solo se admite
su suspensin sino tambin su interrupcin por medio de interpelaciones o de
reconocimiento y por este motivo es el interesado quien tiene que hacerla valer,
ya que si no lo hace el juez no puede ni debe hacerlo.
4.
Al igual que en el derecho sustantivo en materia procesal la caducidad no
corre contra determinadas personas.
LA CADUCIDAD EN EL DERECHO PROCESAL DE ACUERDO CON EL
ARTICULO 137 BIS DEL CODIGO DE PROCEDIMIENTO CIVILES PARA EL
DISTRITO FEDERAL.
1.
Si se acepta que la accin y la instancia son para el juicio lo que las partes
al todo, entonces la caducidad se define simplemente como la declaracin de la
extincin por abandono de la instancia o de la accin, en consecuencia la
caducidad de esta no implica la extincin del juicio o del derecho litigioso debido a
que la caducidad nica y exclusivamente extingue el proceso ms son la accin.
2.
En el caso de la instancia el abandono necesariamente tiene que ser, ya
sea por parte del actor o del demandado, ya que con uno que promueva el juicio
tendr que continuar y en el caso de la accin esta deber de darse por parte del
actor.
3.
La caducidad consiste en un abandono a diferencia de la prescripcin la
caducidad requiere, adems del transcurso del tiempo un no hacerlo que la

convierte en una defensa procesal tpica motivo por lo cual esta tendr que ser
declarada por el juez aunque no sea solicitada por cualquiera de las partes.
4.
La caducidad por regla general corre contra cualquier persona.
5.
A diferencia de la prescripcin y de los derechos privados en los negocios
judiciales nos encontramos en presencia de intereses pblicos claros como es la
adecuada y expedita imparticin de justicia, y es por este motivo que el juez tiene
la obligacin de analizarla de oficio.
De acuerdo con lo anteriormente sealado, se puede establecer los siguientes
puntos de vista:
a) Los derechos y las obligaciones de fondo no caducan sino que prescriben,
es decir, se extinguen por que no se exigieron dentro del trmino sealado.
b) Las instancias y las acciones procesales no prescriben sino que caducan
debido a que no se ejercitaron a tiempo, es decir, no se realizaron
determinadas conductas durante el procedimiento.
c) La prescripcin supone el transcurso del tiempo exclusivamente, en
cambio, la caducidad adems del transcurso del tiempo requiere el no
haber realizado determinadas diligencias.
d) La prescripcin puede afectar tanto al derecho sustantivo principal como a
la accin que lo protege, pero de ser as solo se ve afectada como
consecuencia de la prdida del principal, es decir, se extingue el derecho
sustantivo y en consecuencia el ejercicio de la accin se vuelve
impracticable e intil.
e) La caducidad en cambio no afecta el derecho principal y en consecuencia el
mismo se puede volver a ejercitar.
f) La prescripcin es una excepcin contra el ejercicio de la accin motivo por
lo cual solo la puede hacer valer el demandado.
g) En cambio, la caducidad es una defensa procesal de inters social y de
orden pblico y como tal tiene que ser analizada por el juez.
La caducidad cambiaria impide que nazca el derecho cambiario debido a que en
su momento no se llenaron las formalidades requeridas para conservar dicha
accin, en cambio, la prescripcin de acuerdo con lo sealado por el articulo 1038
del cdigo de comercio supone la prdida de la accin .
De acuerdo con lo anteriormente sealad, podemos establecer:
1.
El derecho para exigir el cumplimiento de la obligacin cambiaria contenida
en el titulo de crdito, prescribe si el tenedor del mismo no lo exige dentro de los
plazos establecidos de acuerdo al titulo de crdito de que se trate.
2.
Como consecuencia de la prescripcin de ese derecho, la accin cambiaria
igualmente prescribe.

15-03-12
TRMINOS DE LA PRESCRIPCIN CAMBIARIA.
1.
Letra de cambio y pagar prescriben en tres aos contados a partir del
momento en que la obligacin de pago es exigible o a la vista aquellas que tengan
este tipo de vencimiento.
Las letras de cambio a cierto tiempo vista debern de ser presentadas para su
aceptacin dentro de los seis meses que sigan a su fecha y cualquiera de los
obligados podr reducir ese plazo consignndolo as en la letra en la misma forma
el girador podr adems ampliarlo y prohibir la presentacin de la letra antes de
determinada poca.
El tenedor que no presente la letra en el plazo legal o en el sealado por
cualquiera de los obligados perder la accin cambiaria respectivamente contra
todos los obligados o contra el obligado que haya hecho la indicacin del plazo
contra los posteriores a l.
La letra de cambio a la vista debe de ser presentada para su pago dentro de los
seis meses que sigan a su fecha y cualquiera de los obligados podr reducir ese
plazo consignndolo as en la letra de cambio, en la misma forma el girador podr
adems ampliarlo y prohibir la presentacin de la letra antes de determinada
poca.
La accin cambiaria prescribe en tres aos contados a partir del da de su
vencimiento o en su defecto, desde que concluyan los plazos sealados para la
letra a la vista y cierto tiempo vista.
2.
El cheque prescribe en seis mese contados a partir del momento en que
concluya el plazo de presentacin o bien desde el momento en que el banco
certifique la causa por la que no esta pagando el cheque o desde el momento en
que el cheque sea pagado por el endosante o sus avalistas; situacin que se
desprende del artculo 191 en sus fracciones I y II y 207 de la ley general de ttulos
y operaciones de crdito.
3.
En las obligaciones, las acciones que se quieran intentar el trmino ser de
cinco aos despus de que venza el pazo sealado para su amortizacin, el
artculo 227 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
4.
En los certificados de depsito la prescripcin opera despus de tres aos
contados a partir del vencimiento del plazo sealado para el depsito del
certificado.
5.
Las acciones que derivan del bono de prenda prescriben en tres aos a
partir del vencimiento del bono.
6.
Las acciones derivadas del certificado de depsito prescriben en tres aos
para recoger en su caso las obligaciones que obren en poder del almacn de
acuerdo con lo establecido por el artculo 246 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito.
7.
En las acciones derivadas de los certificados de participacin la
prescripcin ser a partir de los cinco aos en el caso de los certificados

amortizables contados a partir de la fecha que se hubiera establecido para si

amortizacin y en los no amortizables ser de 10 aos a partir del momento en
que la asamblea ponga fin al fideicomiso.
La accin cambiaria en va de regreso prescribe en los siguientes trminos:
En la letra de cambio, pagar, las obligaciones y los bonos de prenda y certificado
de participacin, tres meses despus de la fecha del protesto o bien de la fecha de
su presentacin.
Nuestra legislacin mercantil en el caso del artculo 160 de la ley general de ttulos
y operaciones de crdito confunde la caducidad con la prescripcin y en este caso
sin lugar a dudas es un caso de prescripcin, lo mismo sucede en relacin con el
cheque en los artculos 191 y 192 de la ley general de ttulos y operaciones de
crdito.
La caducidad nos presenta las siguientes reglas:
a)
b)
c)
d)

Si no se presenta al cobro o para su aceptacin.

Si no se levant el protesto.
Si se rechaza el pago o la aceptacin con intervencin.
Si la accin directa contra el principal obligado ya prescribi.

En la letra de cambio, el pagar, las obligaciones y los bonos de prenda, cuando el

que puede intentar esta accin es algn responsable al que a su vez ejecut el
tenedor de la accin esta caducar:
1.
Si la accin de regreso del ltimo tenedor a su vez caduc.
2.
Si no se ejercita la accin dentro de los tres meses contados a partir de la
fecha en que pag el titulo de crdito.
3.
Si la accin directa contra el obligado prescribi, situacin que se
desprende de los artculos 161, 174, 228 y 251 de la ley general de ttulos de
crdito.
En todos los casos ya sealados, el ejercicio de la accin cambiaria no interrumpe
la caducidad.
CADUCIDAD DEL CHEQUE
De acuerdo con lo dispuesto por el artculo 191 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito. La accin en va de regreso caduca por no haberse
presentado o protestado el cheque dentro de los plazos establecidos por el
artculo 181 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito, donde se
establece que los cheques debern de presentarse para su pago, fraccin I dentro
de los quince das naturales que sigan al de su fecha si fueran pagaderos en el
mismo lugar de expedicin.

Que se certifique el cheque por falta de fondo.

El cheque se presenta al da siguiente de la expedicin.

Fraccin II. Dentro de un mes si fueran expedidos y pagaderos en diversos

lugares del territorio nacional.
Fraccin III. Dentro de tres meses si fueran expedidos en el extranjero y
pagaderos en territorio nacional.
Fraccin IV. Dentro de tres meses si fueron expedidos dentro de territorio nacional
para ser pagaderos en el extranjero, siempre y cuando no seale otro plazo las
leyes de presentacin del lugar de presentacin.
16-03-12
Del artculo 191 fraccin tercera de la ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito se desprende que la accin cambiaria directa caduca por los mismos
motivos lo cual es una contradiccin a la afirmacin de que la accin cambiaria
directa no caduca sino que prescribe.
El artculo 191 establece que por no haberse presentado o protestado el cheque
en la forma prevista caducan:
1.
Las acciones de regreso del ltimo tenedor contra los endosantes o
avalistas.
2.
Las acciones de regreso de los endosantes y avalistas entre s.
3.
La accin directa contra el librador y contra los avalistas si se llega a
demostrar que durante el trmino de presentacin tuvo aquel fondo suficientes en
poder del librado y que el cheque dej de pagarse por causas ajenas al librador
sobre venida con posterioridad a dicho trmino.
De acuerdo con lo anterior, podemos sealar lo siguiente:
1.
El beneficiario del cheque tiene la obligacin de cobrarlo en cierto tiempo
debido a que el cheque es un instrumento de pago por excelencia el cual vence a
la vista, en consecuencia, el librador tiene la obligacin de contar con fondos
suficientes en el momento en que expire el cheque.
2.
El librador cumple con mantener fondos suficientes durante los plazos
sealados y en beneficiario no cumple con cobrarlo durante esos plazos, aunque
la accin directa caduca, lo que sucede es que no existe accin y nunca la hubo
debido a que no existi incumplimiento alguno por parte del librador.
3.
Es cierto que el no hacer consistente en no cobrar el cheque dentro de los
plazos establecidos por la ley pudiera generar la presuncin de que en efecto la
accin directa caduc por no haberse cumplido con un requisito de hacer, pero no
puede tratarse de la caducidad de una accin que no existi ni siquiera en
gestacin debido a que nunca hubo incumplimiento por parte del librador del
cheque contra el incumplimiento del beneficiario.

ACCIN CAUSAL
La obligacin cambiaria surge en virtud de una relacin anterior que motiva su
emisin o trasmisin; esta causa queda desvinculada de la letra y no produce
efectos sobre el ttulo de crdito. El artculo 168 de la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito establece. Sealar trmino de prescripcin en el cdigo
de comercio en el artculo 1047 y caduca en diez aos.
De acuerdo con lo sealado, podemos establecer los siguientes:
1.
Esta accin es autnoma de la cambiaria pues subsiste si esta se pierde,
pero siempre que derive del negocio que origin el ttulo de crdito y se pruebe
que en tal negocio no hubo ovacin ya que la si la hubo como la anterior
obligacin desapareci, entonces en este caso la nueva se lleva de acuerdo al
nuevo rgimen.
2.
La accin cambiaria debe de haber prescrito o caducado.
3.
Puede intentarse contra el obligado o los endosantes.
4.
Para que proceda debe de haberse presentado el titulo de crdito ya sea
para su aceptacin o para su pago sin obtener resultado alguno.
5.
Debe restituirse el titulo de crdito al demandado.
6.
El actor debe de haber hecho lo necesario para que el demandado no
pierda sus acciones que pudiera tener gracias al ttulo de crdito.
7.
Como la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito no seala un
plazo especfico para ejercitar esta accin, entonces en este caso se debe de
aplicar el criterio ordinario de la prescripcin el cual es de diez aos de acuerdo
con lo sealado por el artculo 1047 del Cdigo de Comercio.
ACCIN DE ENRIQUECIMIENTO
Cuando el tenedor del ttulo de crdito no pueda ejercitar ninguna de las acciones
cambiarias o causales la ley le permite que le pueda exigir al girador la suma en
que se hubiera enriquecido en su dao.
Mediante esta accin el tenedor del ttulo de crdito puede reclamarle al girador
que repare en parte o totalmente la prdida sufrida por falta de pago del ttulo de
crdito. La accin de enriquecimiento prescribe en un ao contado desde la fecha
en que caduc o prescribi la accin cambiaria. La accin de enriquecimiento
prescribe en un ao.
EXCEPCIONES Y DEFENSAS QUE SE PUEDEN HACER VALER CONTRA LA
ACCIN CAMBIARIA DERIVADA DE UN TTULO DE CRDITO
El artculo 8 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece que
solo pueden oponerse contra la accin cambiaria las excepciones y defensas que
seala el artculo 8 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito. Y este
artculo es eminentemente limitativo y taxativo sin que pueda ampliarse por

analoga por otra parte el artculo 167 de la ley general de ttulos y operaciones de
crdito establece que las nicas excepciones y defensas que puede hacerse valer
contra la accin cambiaria son las que seala el artculo 8.
Antes de continuar es muy importante establecer la diferencia que existe entre
excepcin y defensa.
La excepcin supone la existencia de la accin y se dirige a poner obstculo
temporal o perpetuo a la actividad del rgano jurisdiccional. La defensa por el
contrario es una oposicin no a la actividad del rgano jurisdiccional sino al
reconocimiento material pretendido por la parte actora.
El Artculo 1047 se usara de manera supletoria para prescripcin de accin
cambiaria.
20-03-12
Las excepciones y defensas que se pueden hacer valer contra de una accin
cambiaria son las que nos seala el Artculo 8 L.G.T.O.C. y estas son las
siguientes:
1.

LA DE INCOMPETENCIA Y FALTA DE PERSONALIDAD DEL ACTOR Y DEMS

CONDICIONES NECESARIAS PARA EL EJERCICIO DE LA ACCIN CAMBIARIA .

2.

AQUELLA QUE SE FUNDAN EN EL HECHO DE QUE NO FUE EL DEMANDADO QUIEN

FIRMO EL TITULO DE CRDITO Y ESTE SUPUESTO SE NOS PUEDE PRESENTAR BAJO DOS
CIRCUNSTANCIAS :

a)
La falsificacin de la firma del obligado.
b)
Caso de homonimia. Pero en relacin a este supuesto el Artculo 12
L.G.T.O.C. establece de que el hecho de que un titulo de crdito aparezcan firmas
falsas o personas imaginarias esto no invalida las obligaciones derivadas del Titulo
de crdito contra las dems personas que lo subscriben.
3.
La falta de representacin de poder bastante o de facultades legales de
quien suscribi el ttulo crdito a nombre del demandado. El articulo 11 establece
un caso de excepcin para esto que se esta sealando, y dice quine haya dado
lugar con actos positivos o con omisiones graves a que se crea conforme a los
usos de comercio que un tercero esta facultado para suscribir en su nombre
ttulos de crdito no podr invocar la excepcin de que el no firm el titulo de
crdito contra el tenedor de buena fe. La buena fe se presume salvo prueba en
contrario siempre que concurra las dems circunstancias que en este artculo se
expresan
En los trminos del artculo 9 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito
la representacin para otorgar o suscribir ttulos de crdito debe de conferirse de
la siguiente manera.

a) Mediante poder debidamente inscrito en el Registro Pblico de Comercio.

b) Por simple declaracin dirigida al tercero con quien abra de contratar el
representante y en este caso la representacin se entender conferida
respeto a la persona a quien va dirigida la declaracin escrita.
La representacin que se otorgue en contra de cualquiera de las formas sealadas
nica y exclusivamente tendr los lmites que se hubieran sealado o indicado
tanto en el instrumento como en la declaracin respectiva.
Se observa que nuestra legislacin mercantil establece que el otorgamiento de la
representacin de los ttulos de crdito exige que esta sea otorgada por escrito.
Los administradores o gerentes de las sociedades mercantiles se considera que
estn autorizados para suscribir ttulos de crdito a nombre de estas por el solo
hecho de su nombramiento y los lmites de esta autorizacin se debern de
sealar en los estatutos de la sociedad.
4.
La de haber sido incapaz el demandado al momento de firmar el ttulos de
crdito. Se considera que tienen capacidad legal para suscribir ttulos de crdito a
todas aquellas personas que de acuerdo con la legislacin comn y mercantil
tienen capacidad para contratar.
5.
Aquellas que se fundan en la omisin de requisitos y menciones que un
titulo de crdito debe contener de acuerdo con la ley y que esta no presuma
expresamente.
El artculo 15 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece que
los ttulos de crdito y todos los actos en ellos sealados no producirn los efectos
previstos por la ley sino que esto ser posible cuando contengan las menciones y
llenen los requisitos que la misma establece y que en ella no se presumen
expresamente. Dichas menciones o requisitos que los ttulos de crdito y de los
actos en ellos requeridos para su debida eficacia podrn ser satisfechos por quien
en su oportunidad debi de llenarlos hasta antes de su aceptacin o en su defecto
para su pago. Esto es conocido como pacto de llenamiento.
6.
La alteracin del texto del documento o de los actos que consten en el titulo
de crdito.
Cuando exista alteracin en el titulo de crdito los signatarios posteriores a la
alteracin se obligan en los trminos de lo alterado y los signatarios anteriores de
acuerdo al texto original y cuando no se pueda comprobar si una firma fue puesta
antes o despus de la alteracin, entonces se presumir que fue puesta antes.
7.

Aquellas que se funden en que el titulo de crdito no es negociable.

8.

Aquellas que se fundan en la quita o pago parcial que consten en el propio

titulo de crdito o que se hubiera hecho el depsito del importe del ttulo de
crdito, situacin que se desprende del artculo 17 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito donde se establece que el tenedor del ttulo de crdito
tiene la obligacin de exhibirlo para poder ejercitar el derecho que en l se
consigan y cuando sea pagado debe restituirlo y si es pagado parcialmente tendr
que sealar el pago que se realizo en el titulo de crdito y adems deber de
extender el recibo correspondiente.
9.
Las que se funden en la cancelacin o suspensin de pago por orden
judicial del ttulo de crdito.
10.

Las de prescripcin y caducidad.

11.

Las personales que tenga el demandado en contra del actor.

Estas excepciones se basan en los principios de buena fe y en la economa de los

procesos y solo podr oponerse a determinadas personas y se basa en la relacin
existente entre el actor y el demandado y son independientes de las relaciones
cambiarias formales.
Se puede considerar como excepciones personales entre otras: la compensacin,
el pago o la quita.
Las que afectan a los presupuestos procesales son aquellas que se refieren a los
elementos esenciales de todo juicio como son:
a)
b)
c)
d)

La incompetencia.
Que el demandado no firm el titulo de crdito.
La falta de representacin.
La de haber sido incapaz el demandado en el momento en que firmo el
titulo de crdito.

Las que se refieren a la materialidad del ttulo de crdito y que pueden ser:
a)
b)
c)
d)
e)

Omisin de requisitos.
Alteracin del ttulo de crdito.
Las que se fundan en que el titulo de crdito no es negociable.
Las de quita o pago parcial.
Aquellas que se fundan en la cancelacin i suspensin del pago del titulo
de crdito por orden judicial.
f) Las de prescripcin y caducidad.
Termina el tema 3

TEMA 4

LA LETRA DE CAMBIO, EL PAGAR Y EL CHEQUE

La letra de cambio es uno de los ttulos de crdito llamados triangulares porque

para su perfeccionamiento es indispensable que participen tres elementos
personales.
1.
2.
3.

El que crea el titulo de crdito que es el girador.

El que en un momento determinado va a pagar, que es el girado aceptante.
El que va a cobrar el titulo de crdito que es el beneficiario

El segundo de estos elementos personales solo se convertir en quien va a pagar

la letra de cambio cuando acepte la orden que le mand el girador y mientras no
acepte la orden solo se le conocer como el girado pero al momento de aceptarla
se convierte en girado aceptante.
De acuerdo con lo anterior, se puede establecer que la letra de cambio es el titulo
de crdito mediante el cual un sujeto llamado girador le ordena a otro a ser el pago
a un tercero que necesariamente le dio un beneficio patrimonial, ya sea en dinero,
en mercanca o en un servicio.
Al que se le presente la letra de cambio, que es el girado, tiene el derecho de
aceptar la orden o bien de no aceptarla pero se presume siempre que tiene una
obligacin, desde luego comercial y no legal, porque por algn motivo el girador se
la envi.
Finalmente existe un tercer sujeto llamado beneficiario que le dio un beneficio
patrimonial al girador contra el cual se torno la letra de cambio, que le implica una
recuperacin debido a que contiene una orden incondicional de pago a su favor.
Caractersticas de la letra de cambio:
1.
Es un titulo de crdito de carcter mercantil, la letra de cambio se refutar
como mercantil y todos los derechos y acciones que de ella se originen sin
distincin de personas se regir, ya sea por el cdigo de comercio o por la ley
general de ttulos y operaciones de crdito.
2.
Es un titulo de crdito.
3.
Es un documento formal sealando la ley que para que surta sus efectos en
un juicio debe de cumplir con una serie de requisitos.
4.
Es un titulo a la orden, es decir, que la letra de cambio tiene que estar a
nombre de persona determinada debido a que no puede ser al portador de
acuerdo a lo sealado por el articulo 88 de la ley general de ttulos y operaciones
de crdito.
5.
Es completa y cada una de las declaraciones que son obligatorias
contenidas en la letra de cambio tiene sustantividad, es decir, valen por s solas
sin que se necesite de ningn otro documento para poder acreditar su eficacia
procesal.

La letra de cambio de acuerdo a lo sealado por el artculo 76 de la ley general de

ttulos y operaciones de crdito debe de contener los siguientes requisitos:
1.
La mencin de ser letra de cambio inserta en el ttulos de crdito, esta es
una formula sacramental, es decir, un requisito esencial el cual no admite clausula
en contrario ni sustitucin alguna. Al ttulo de crdito que le falte tal misin de ser
letra de cambio no valdr como tal y en consecuencia no podr dar lugar al
ninguna accin cambiaria.
2.
Expresin del lugar, da y mes en que se suscribe la expresin del lugar de
la suscripcin no
es un requisito esencial pero si sirve para determinar la
competencia de la autoridad judicial que valla a conocer del juicio que se intente
mientras que el requisito de la fecha si es de gran importancia principalmente
cuando sirve para determinar si el suscriptor era menor de edad al momento de
firmar la letra de cambio, adems es importante para poder determinar la fecha de
presentacin del ttulo de crdito.
3.

Orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero.

Este requisito es la parte medular de la letra de cambio y la que distingue a la

misma de cualquier otro documento que pueda asemejrsele.
Esa orden incondicional de pago no puede estar sujeta a condicin alguna ni a
contraprestacin por parte del girado, es decir, debe de se pura y simple y si la
orden se somete a condicin entonces en este caso se cambiara la naturaleza del
ttulo de crdito y ya no se tratara de una letra de cambio.
Por otra parte el contendido de la orden incondicional de pago debe de ser por una
suma determinada de dinero existiendo la posibilidad de que esa suma de dinero
sea en moneda extranjera y esa suma se puede pagar a su equivalente en
moneda nacional al tipo de cambio del momento en que se efecte el pago.
4.
Nombre del girado, el girado es la persona a la cual se dirige la orden
incondicional de pago, este destinatario en la letra ser obligado en la misma
hasta el momento de su aceptacin.
Si la letra de cambio es a la vista, el girado ninguna obligacin tiene de pagarla a
su presentacin; si la letra no es a la vista esta deber de ser presentada para su
aceptacin y a partir del momento en que firme el girado tendr obligacin de
pagarla.
Por lo general existe una obligacin previa entre el girado y el girador, en virtud de
la cual, el girado estar obligado a aceptar o pagar la letra de cambio.La ley
permite que el girado y el girador sean la misma persona; en este caso la letra de
cambio deber de ser presentada para su aceptacin.

5.
Lugar, poca de pago debe de indicarse el lugar donde la letra deba de ser
pagada, que ser originalmente el domicilio del girado, pero puede sealarse para
su pago el domicilio de un tercero en la misma plaza donde el girado tenga su
domicilio, es aqu donde surge la figura del domiciliatario.
La poca de pago debe de estudiarse de acuerdo a lo establecido por el artculo
79 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito en donde se establece las
formas de vencimiento que son a la vista, a cierto tiempo vista, a cierto tiempo
fecha y a da fijo. La ley no permite ningn otro tipo de vencimiento y si figurase
otra forma se entiende que la letra vence a la vista.Lugar y poca de pago no son
requisitos esenciales pues si falta el lugar se entender que la letra ser pagadera
en el domicilio del girado, y para el caso de que este tuviera varios domicilios
entonces en este caso el tenedor de la letra podr escoger el lugar que ms le
convenga.
6.
Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago. La letra de cambio
siempre deber de ser a la orden, es decir de persona determinada ya que si se
realiza al portador no surtir los efectos de una letra de cambio.
7.
La firma del girador o de la persona que la suscribe a su ruego o en su
nombre. La ley no exige el nombre del girador, exige nicamente su firma y no
admite otro medio para substituirla sino la firma de otra persona que suscriba en
su nombre o a nombre del girador, no admite el uso de marcas o huellas digitales.
La firma a ruego tendr que autentificarse con la intervencin de un fedatario
pblico.
23-03-12
ELEMENTOS PERSONALES DE LA LETRA DE CAMBIO
1. El girador. Este es sin duda el obligado en la letra de cambio, primero que
su aceptacin y despus de su pago para el caso de que esta no sea
pagada o girada por el girado segn sea el caso, de esto se deduce que
desde el momento en que el girador crea la letra de cambio a partir de este
momento se ubica en una doble posicin:
a) Desde que la gira y hasta que el girado acepte la orden incondicional de
pago ser el principal obligado.
b) Cuando el girado acepte la letra de cambio en virtud de la cual se convierte
en el principal obligado entonces en este caso el girador pasa a un segundo
trmino en el sentido de que se le exija la obligacin consignada en el ttulo
de crdito para el caso de que el girado no cumpla con su obligacin
cambiaria.

GIRADO Y GIRADOR ACEPTANTE

A partir del momento en que el girado acepta la letra de cambio se convierte en el
principal obligado de la misma y en caso de que no acepte nada se pierde y
permanece totalmente ajeno a los problemas que su negativa produzca entre los
obligados en el ttulo de crdito.
TOMADOR O BENEFICIARIO
Es a la persona a la que se le va pagar el titulo de crdito.
LETRA DOCUMENTADA
De acuerdo con lo establecido por el artculo 89 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito es aquella en la que puede insertarse las clausulas,
documentos contra aceptacin o documentos contra pago o bien sus inciales de
diagonal a o de diagonal p, esto significa que la letra de cambio tendr que ir
acompaada de determinados documentos que se entregaran al girador o al
girado previo pago o aceptacin de la misma.
PAGAR
A diferencia de la letra de cambio el pagar es una promesa incondicional de pago
mediante el cual el suscriptor se compromete de manera incondicional a satisfacer
en beneficio de persona cierta y determinada que se estipula en el documento una
suma liquida de dinero como obligacin directa suya siendo este documento un
ttulo de crdito que se considera un instrumento de pago.
Como todos los ttulos de crdito en el pagar existen ciertos requisitos esenciales
y no esenciales mismos que se encuentran regulados por el artculo 170 de la ley
general de ttulos y operaciones de crdito y estos son los siguientes:
1.
La mencin de ser pagar inserta en el texto del documento, este requisito
equivale a la clausula cambiaria, es decir, el nombre del titulo de crdito para que
de ah se deriven las consecuencias que la ley establece.
A este precepto la suprema corte de justicia de Mxico a establecido que siempre
que en el texto del documento se inserte la promesa incondicional de pago no
habr confusin de que titulo d e crdito se trate.
Esta mencin es un requisito esencial ya que su omisin no esta suplida por la
ley.
2.
Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero esto se
refiere a que en el pagar se debe de insertar un compromiso directo y personal
de una suma determinada de dinero a cargo del suscriptor adems la promesa
debe ser incondicional como garanta para el tenedor legitimo lo mismo antes de
que el titulo sea puesto en circulacin como durante esta.

Esta es una obligacin directa del suscriptor el cual se obliga a entregar una suma
determinada de dinero y no otra clase de bienes.
3.
Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago al igual que en la letra
de cambio el pagar no surtir sus efectos si este se suscribe al portador y al no
estar suplida por al ley la falta de designacin de beneficiario esto provocara la
ineficacia jurdica del titulo de crdito.
4.
Fecha y lugar de pago la ausencia de tales requisitos no traer como
consecuencia la ineficacia del pagar debido a que la ley presume estas
omisiones de acuerdo a lo sealado por los artculos 171 y 172 de la ley general
de ttulos y operaciones de crdito.
5.
La fecha y lugar en que se suscribe el titulo de crdito, este requisito es de
suma importancia para determinar cuestiones como pueden ser la capacidad del
obligado en el titulo de crdito, as como tambin poder determinar la competencia
del juez que puede conocer del asunto para el caso de que sea necesario
presentar una demanda.
6.
La firma del suscriptor o de la persona que firme a su nombre o a su ruego,
la firma del ttulo de crdito es la nica forma de conocer al sujeto que se oblig y
de comprobar la manifestacin de su voluntad de haberse querido obligar
cambiariamente, este es un requisito formal por excelencia y por lo tanto su
omisin tendr consecuencia la inexistencia de la obligacin cambiaria y como
consecuencia de esto la inexistencia del ttulo de crdito.
26-03-12
Al igual que en la letra de cambio en el pagare existen elementos personales que
son esenciales y estos son: EL SUBSCRITOR Y EL BENEFICIARIO.
Los cuales son indispensables para la existencia del pagare. Pero tambin como
en la letra de cambio existen elementos personales no esenciales para el
perfeccionamiento o existencia del pagare y podemos sealar que son los
siguientes:
LOS ENDOSATARIOS Y LOS AVALISTAS
SUSCRIPTOR
En el pagare el principal obligado y el nico que tiene la obligacin de pagar el
Ttulo de Crdito es el suscriptor.
Desde el momento de la ceracin del pagare el suscriptor adquiere directamente a
obligacin por excelencia del derecho cambiario, cuya primera actuacin consistir
en garantizar el cumplimiento de sus obligaciones es decir en pago a travs del
embargo.

Paralela a esta obligacin existen a favor del suscriptor ciertos derechos que en
cierta forma corresponden a las obligaciones del beneficiario y estas consisten en
lo siguiente:
a)
b)
c)
d)
e)

El cumplimiento de la literalidad del pagare respecto del tiempo del pago

Lugar de cobro
Las personas que podrn y debern hacerlo
No pagar ms de la cantidad sealada en el Ttulo de Crdito
Exigir contra el pago si este fue completo la entrega del pagare

BENEFICIARIO
Le asiste el derecho fundamental que complementa la obligacin principal del
deudor que no es otra cosa que el cobro del pagare, de igual forma le asisten
ciertas obligaciones de carcter formal destinadas por una parte a evitar que
caduque la accin en va de regreso, que en un momento determinado le pudieran
corresponder tales como levantar el protesto correspondiente en su caso o
notificar a los endosantes entre otras cosas. Y por otra parte aquellas que estn
destinadas a permitir que el pagare se desarrolle de la forma concebida por su
creador como por ejemplo:
a) Debe de presentarse en determinado lugar
b) No antes de la fecha
c) Solo debe de cobrarse al emisor o al obligado la cantidad sealada en el Ttulo de
Crdito.
d) Restituir el pagare al suscriptor contra el pago del mismo

PAGARE DOMICILIARIO
La L.G.T.O.C. en su Artculo 173 permite que en el pagar se seale un domicilio
diferente al del suscriptor o incluso un sujeto distinto del propio suscriptor que
recibe el nombre de domiciliatario y esta ley presume que si se designa un
domiciliatario pero no domicilio entonces en este caso el pagar deber de
presentarse para su pago en el domicilio del suscriptor.
De esta alternativa se desprende el criterio de la Suprema Corte de Justicia de los
Estados Unidos mexicanos en aquellos que se refiere a la domiciliacin simple y la
completa.
La domiciliacin completa consiste en el hecho de que el pagar tenga un
domicilio diferente a s que tambin tenga un domiciliatario. La domiciliacin
simple consiste en que se designe un domicilio diferente pero el pagador es el
propio suscriptor.
La domiciliacin tiende a resolver la circunstancial del emisor de sealar un
domicilio diferente a causa de un cambio temporal o definitivo de residencia o por
la imposibilidad de estar presente en la fecha de pago en el domicilio
acostumbrado.

EL PAGO
Al igual que en la letra de cambio, el pago se nos puede presentar de dos
maneras: El pago voluntario o pago forzoso, que es aquel que se lleva a cabo
mediante el ejercicio de la accin cambiaria directa o indirecta.
PAGO VOLUNTARIO
a) Pago voluntario.- Es el que realiza el suscriptor dentro del tiempo que se
obligo y en cumplimiento de la promesa de pago que firm.
b) Pago indirecto, es aquel que efecta el avalista del suscriptor
c) De regreso es el que efecta alguno de los endosantes o de los avalistas
de estos porque fue el que pago el Ttulo de Crdito
d) Pago anticipado.- es el que hace el suscriptor o el obligado en el Ttulo de
Crdito al beneficiario del pagare antes del vencimiento del mismo sin que
este beneficiario tenga la obligacin de recibirlo.
e) Pago parcial.- Es aquel que realiza el suscriptor del Ttulo de Crdito pero
no por el total de la deuda, si no por una parte de la misma, quedando
pendiente el cobro de la diferencia ya sea en la va judicial o extrajudicial.
PAGO FORZOSO
a) Directo.- Es el que se obtiene judicialmente del suscriptor mediante el
ejercicio de la accin cambiaria directa.
b) Indirecto.- Es el que se obtiene judicialmente del aval, del suscriptor,
mediante el ejercicio de la accin cambiaria directa.
c) De regreso.- Es el que se obtiene judicialmente de alguno de los
endosantes o de los avales de estos mediante la accin cambiaria en va de
regreso.
d) Parcial.- Es el que se obtiene en la va judicial ya sea del suscriptor de los
endosantes o avalistas por la cantidad que el suscriptor dejo de pagar a la
fecha de vencimiento del Ttulo de Crdito, ya sea por la accin cambiaria
directa o por la accin cambiaria en va de regreso.
EL CHEQUE
Nuestra ley exige que el cheque sea librado contra un banco y agrega que solo
podr ser expedido por quin teniendo fondos disponibles en una institucin de
crdito sea autorizado para librar cheques a su cargo, y la autorizacin se
considera concedida por el solo hecho de que la institucin de crdito proporcione
al librador esqueletos especiales para la expedicin de cheques o le acredite suma
disponible en cuenta de depsito a la vista. Por otra parte el documento que en
forma de cheque se libere a cargo de otra persona no producir los efectos de un
Ttulo de Crdito.

27-03-12
CONTRATO DE CHEQUE
Los bancos reciben de sus clientes dinero pero se obligan a devolverlo a la vista
cuando el cliente as lo requiere.
Para documentar las rdenes de pago de los clientes se utilizan los cheques y la
entrega de dinero que realiza el cliente al banco se llaman depsitos.
Por el contrato de cheque en consecuencia el banco se obliga a recibir dinero de
sus cuenta habientes a mantener el saldo de la cuenta a disposicin de este y a
pagar los cheques que el cliente libre con cargo al saldo de la cuenta.
A la cuenta de cheques en la prctica bancaria se le denomina cuenta corriente
de cheques.
Mes a mes el banco tiene la obligacin de enviarle al cuenta habiente su estado
de cuenta y el cliente tiene un plazo de diez das para manifestar su conformidad y
si no lo hace este derecho prescribe.
No requiere especial formalidad el contrato de cheque ya que al ley presume su
existencia por el solo hecho de que el banco le entregue los talonarios
correspondientes al cliente.
Como consecuencia, de la apertura de cuenta de cheques el banco se obliga con
el cuenta habiente a pagar los cheques que este libere dentro del lmite del saldo
disponible.
Esta obligacin debe de entenderse nica y exclusivamente entre el librador y el
banco ya que el banco en virtud del cheque no tiene obligacin alguna con el
beneficiario.
Si el banco sin causa justificada se negara a pagar un cheque violando con esto
sus obligaciones derivadas del contrato, entonces tendr que pagarle al librador
una suma no menor al 20% sobre el importe del cheque no pagado por concepto
de daos y perjuicios, y esta sancin se basa en el descredito que va a sufrir el
librador el que un cheque suyo no se pagado.
El beneficiario o tenedor de cheque no tendr accin alguna contra el banco
librado debido a que entre el tenedor y el banco no existe ninguna relacin
jurdica.
La existencia de fondos disponibles es tambin un presupuesto de la regularidad
del cheque puesto cuya existencia no influye sobre la eficacia del cheque pero su
ausencia podra ser sancionada penalmente o mercantilmente.

El cheque como todos los ttulos de crdito debe cumplir con una serie de
requisitos:
1.

La mencin de ser cheque inserta en el texto del documento.

Este requisito equivale a la clausula cambiaria.

2.

Lugar y fecha en que se expide el cheque.

La omisin del primer requisito es suplido por la ley entendindose como lugar de
expedicin aquel que aparezca junto al nombre del librador o el indicado junto al
nombre del banco librado pero si no pareciera ninguno de estos entonces se
entender que fue expedido en el domicilio del librador.
Este requisito es indispensable para determinar la competencia por territorio al
momento de ejercitar la accin cambiaria correspondiente.
Respecto a la fecha existen tres posibilidades:
a) Que aparzcala fecha de su emisin real.
b) Que no aparezca fecha posterior.
c) Que no aparezca fecha.
Este requisito es indispensable para determinar los plazos de presentacin del
cheque mismo que se encuentran sealados por el artculo 181 de la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito.
3.
Orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero este
requisito es igual al estudiado en la lera de cambio a diferencia de que el cheque
puede expedirse a la orden o al portador pero adems el librador previamente
debe de haber depositado dinero suficiente ante el librador.
Debiendo de ser en la moneda en que se hubiera pactado en el contrato de
apertura de cheques.
4.
Nombre del librado, debe de ser siempre una institucin de crdito que est
debidamente autorizada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para
operar con cuenta de cheque.
5.

Lugar de pago, es donde est el domicilio del librado o sus sucursales.

6.
Firma del librador, la firma es la manifestacin de la voluntad por excelencia
en la contraccin de las obligaciones cambiarias, la falta de este requisito no es
suplido por la ley.

28-03-12
ELEMENTOS PERSONALES DEL CHEQUE
1.
2.
3.

Librador.
El librado
El tenedor o beneficiario.

El banco librado en primer lugar tiene la obligacin de acatar la orden de pago

contenida en el cheque siempre y cuando el acto de cobro rena los requisitos
necesarios pare ello.
Desde luego, que el librador debe de tener una cuenta de cheques con el banco
librado.
OBLIGACIONES DEL LIBRADO
1.
Deben de verificar la firma que parece en el cheque.
2.
Debe comprobar que el texto del cheque no presente alteraciones, ya que si
las presenta no deber pagarlo.
3.
El pago solo se efectuara cuando el cheque se presente dentro de los
plazos legales sealados por el artculo 181 de la Ley General de Ttulos y
Operaciones de crdito y despus de los plazos sealados se presenta el cheque
y existen fonos suficientes el banco tendr la obligacin de pagarlos.
4.
Debe de pagar el cheque a pesar de que con posterioridad sobrevenga la
muerte o incapacidad del librador.
5.

Debe de verificar la legitimidad del tenedor o beneficiario del cheque.

En caso de que a pesar de que se cumplan con los requisitos y el banco se niegue
e pagar el cheque, entonces en este caso tendr que resarcirle al librador del
cheque los daos y perjuicios que con esta actitud le ocasiona resarcimiento que
nunca ser inferior al 20% sobre el importe del cheque.
Tenedor o beneficiario. Al beneficiario o tenedor del cheque le asiste el derecho
cambiario por excelencia, es decir, el de cobro.
As como tiene el tenedor o beneficiario el derecho de cobro la ley le impone
determinadas obligaciones siendo la ms importante de ellas la de presentar el
cheque para su cobro dentro de los trminos establecidos, ya que de lo contrario
se le pueden aplicar serias sanciones por su negligencia, tales como:
1.
Si el librador prueba que durante el plazo en el cual el cheque debi de
presentarse para su cobro y este en ese momento tena fondos suficientes para
cubrirlo y sin embargo no se present dentro de los plazos establecidos y se

presenta posteriormente y no hay fondos suficientes para cubrirlo, entonces en

este caso el beneficiario perder contra el librador la accin cambiaria que podra
haber hecho valer.
2.
De ser as, el beneficiario o tenedor del cheque tambin perder toda
posibilidad de ejercer la accin penal correspondiente en contra del librador por
expedir un cheque sin fondo.
3.
En consecuencia, el beneficiario del cheque pierde el derecho de ejecutar
su deuda por la va cambiaria y el cheque deja de serlo para convertirse en un
documento privado idneo para probar la existencia de una deuda mercantil.
Existen cuatro formas de pagar el cheque:
1.
En ventanilla. Para poder realizar el cobro de esta forma la cual a pesar de
ser la ms antigua ya no es la ms frecuente, el tenedor debe de cobrar el cheque
en la misma ciudad que se indique en el texto de acuerdo con lo sealado por el
artculo 180, de lo contrario la ventanilla no pagar, es decir, el cheque no puede
cobrarse en una ciudad diferente al de su expedicin.
2.
Por depsito en cuenta. Para esto es necesario que el beneficiario tenga
abierta una cuenta en el banco.
La empresa que recibe decenas de cheques obviamente no los cobra por
ventanilla sino que los deposita en su cuenta a efecto de que el propio banco
cargue al banco contra el cual se libr.
Para que el banco pueda efectuar el cobro es necesario que el depositante
endose cada cheque al banco en virtud de la incorporacin y legitimacin y el
nico que puede cobrar es aquel que adems de tenerlo en su poder sea el
legtimo propietario.
Por su parte el banco no cobra el cheque en forma individual sino que lo hace a
travs de la cmara de compensacin. ( es un organismo controlado por el banco
de Mxico)
3.
Por depsito para abono de cuenta. Cuando una persona deposita en su
cuenta de cheques y no lo endosa pero lo deposita para abono en cuenta
mediante una ficha de depsito en la cual se identifican tanto los nmeros como
las caractersticas del cheque, entonces el banco lo puede cobrar en
compensacin sin necesidad de endoso ni de otros medios de legitimacin.
4.
Por depsito de remesa. El cobro de un cheque de una ciudad distinta al de
su misin no puede hacerse por ventanilla nicamente podr hacerse mediante
deposito en cuenta.
Finalmente, a los actos de cobro existen otras cargas para el beneficiario o
tenedor y estas son las siguientes.

a) A pesar de que el cheque se emita al portador cuando el cheque es

superior a determinada cantidad de dinero es prctica bancaria que le
exijan al beneficiario o tenedor que se identifique.
b) Si el cheque se emite a la orden a pesar de que el beneficiario se
identifique plenamente, es prctica bancaria que para pagarse deba tenerse
conocimiento de firma.
c) Cuando en la cuenta bancaria no existan fondos suficientes para pagar la
totalidad de un cheque y el banco ofrece pagar hasta donde alcancen los
fondos disponibles el beneficiario tendr derecho de aceptar o rechazar el
pago parcial, situacin que se desprende del artculo 189 de la ley general
de ttulos y operaciones de crdito.
d) El protesto es indispensable para intentar la accin cambiaria en el cheque
y est sujeto a reglas especiales en el sentido de que en su levantamiento
es automtico ya que se da en el momento en que la institucin de crdito
le pone el sello al cheque sealando la causa por la que no pag el cheque.
29-03-12
OBLIGACIONES Y SANCIONES
El librador del cheque es el eje central de las obligaciones que se desarrollan en el
cheque, ya que por una parte est obligado cambiariamente con el beneficiario del
cheque y por la otra est obligado con el librado contractualmente en ambos casos
el acreedor podr intentar su accin solo en relacin a las acciones inherentes a la
relacin jurdica que tenga con el librador.
En estas condiciones las obligaciones fundamentales del librador las podemos
reducir a dos: que son el depsito y el pago; siendo la ms importante la de tener
fondos en su cuenta porque de esta manera cumple simultneamente con realizar
el pago cambiario del ttulo y por la otra su compromiso contractual con el librador.
Adems el librador es el nico responsable de su pago sin que pueda liberarse de
las mismas por causas distintas a las de su obligacin de provisin de fondos.
Es de aclarar, que para que proceda la accin penal en contra del librador no es
suficiente el haber librado un cheque sin fondo, sino que con dicho libramiento
exista la intencin o nimo del engao.
LA CONDICIN SALVO BUEN COBRO
En relacin con el artculo 7 segn el cual los ttulos de crdito dados en pago se
presume que se reciben salvo buen cobro, pero esto solo es aplicable al cheque
toda vez que es el nico ttulo que se puede dar en pago ya que con la letra de
cambio y el pagar no se paga una prestacin sino que se recibe un crdito, el
cual ser pagado posteriormente.

LA REVOCACIN DEL CHEQUE

La principal caracterstica de la naturaleza de un cheque es de que una vez librado
este no se puede revocar sino hasta que transcurran los plazos sealados por el
artculo 181 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
Sin embargo, con relacin a la revocacin existen dos excepciones:
1.
El artculo 185 interpretado en sentido contrario sin embargo, tcnicamente
no se trata de una revocacin dado que la vigencia del cheque a finalizado.
2.
El cheque certificado; mismo que es revocable en todo momento con la
condicin de que el cheque le sea devuelto al banco librado para que este proceda
a su cancelacin.
CMARA DE COMPENSACIN
Su funcin consiste en ser un centro de acopio y punto de convergencia al que
acuden todos los bancos a cobrar los cheques que le deben otros bancos como a
su vez pagar lo que el esta debiendo ese da, esta labor se realiza mediante una
operacin de suma y resta que ser necesarios para concluir respecto de cada
una de las sucursales y de esta manera llegar a los totales lo que cada banco
debe y le deben pagndose la cantidad adecuada.
TIPOS DE CHEQUE
Cheque no negociable. Por esto debe entenderse la capacidad de circulacin del
cheque a travs del endoso y que esta ha sido limitada por que se puso en el
anverso del cheque la clausula no negociable y al no poderse endosar solo podr
cobrarse por ventanilla o depositarse en la cuenta del beneficiario.
Cheque cruzado. Es aquel en que el librador o el tenedor crucen dos lneas
paralelas en el anverso del cheque y solo podr ser cobrado por un banco, es
decir, no puede cobrarse por ventanilla sino que debe depositarse en cuenta.
Si entre las lneas de cruzamiento del cheque no aparece el nombre de una
institucin de crdito que deba de cobrarlo entonces en este caso nos
encontramos frente a un cruzamiento general, pero si entre las dos lneas aparece
el nombre de una institucin de crdito, entonces en este caso nos encontraremos
frente a un cruzamiento especial.
El cruzamiento general se puede convertir en cruzamiento especial, pero el
cruzamiento especial no se puede convertir en cruzamiento general.
Una vez que el cheque fue cruzado las lneas paralelas que se pusieron no se
pueden borrar y de igual manera tampoco se podr borrar el nombre de la
institucin que se puso.

El librado que pague el cheque cruzado de manera distinta a la sealada ser

responsable del pago irregularmente realizado.
El cheque cruzado siempre tendr que ser nominativo.
Cheque para abono en cuenta. Es aquel en el cual se inserta la clausula para
abono en cuenta del beneficiario y la nica manera de cobrarlo es depositndolo
en la cuenta del cheque en cualquier institucin de crdito, la cual solo podr
abonar el importe del cheque en la cuenta que abra o lleve del beneficiario.
El librado que pague este cheque en forma diferente a la sealada ser
responsable de pago indebido.
Cheque certificado. Es aquel en el cual el propio librado certifica que existen
fondos disponibles para el pago del cheque y dicha certificacin tendr que
realizarse antes de que el cheque sea entregado al beneficiario.
El cheque certificado no es negociable y deber ser nominativo.
El cheque certificado podr ser revocado por el librador del mismo pero para que
proceda la revocacin tendr que devolver el cheque al banco para que este
proceda a su cancelacin.
La certificacin que se haga del cheque no puede ser parcial.
Cheque de caja. Aquella persona que lo necesite acude a la institucin bancaria
que le guste con el efectivo o si tiene cuenta en dicha institucin bancaria solicita
que se le cargue si dicha cantidad para que con esto el banco le expida un cheque
de su propia contabilidad, es decir, de su propia cuenta y por el monto solicitado
debiendo de pagar por esto una comisin.
Cheque de viajero. Le permite a una persona llevar consigo importantes
cantidades de dinero sin el riesgo de llevar efectivo, esto no es pagadero
exclusivamente de las sucursales del banco donde se hayan obtenido, sino que
puede ser pagadero en sucursales o corresponsables.
El plazo mximo de presentacin del cheque de viajero es de un ao.
30-03-12
DIFERENCIAS ENTRE LETRA DE CAMBIO, CHEQUE Y PAGAR
1.
Sus diferentes formulas cambiarias. Letra de cambio se servir usted pagar
a, cheque pguese a, pagar me obligo a pagar a.
2.
Nmero de elementos personales que participan en su perfeccionamiento.
Letra de cambio tres, cheque tres, pagar dos.

3.
Necesidad de un contrato complementario para su perfeccionamiento. Letra
de cambio no, cheque s, pagar no.
4.
La necesidad de que participe una institucin de crdito, es decir, un banco.
Letra de cambio no, cheque s, pagar no.
5.
Sus diferentes funciones econmico-comerciales. Letra de cambio para
cambiar dinero, cheque instrumento de pago, pagar instrumento de crdito de
plaza.
6.
La posibilidad de que el obligado al pago pueda a su vez ser beneficiario.
Letra de cambio no, cheque s, pagar no.
7.
Su posibilidad de revocacin. Letra de cambio solo el aceptante y antes de
que la letra regrese al tenedor, cheque siempre que se realiza despus de los
plazos de vencimiento sealados por el artculo 181 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito, pagar no.
8.
Obligacin legal de que exista una provisin previa de fondos. Letra de
cambio no, cheque s, pagar no.
9.
Pactar intereses. Letra de cambio no, cheque no, pagar si.
10.
La posibilidad de ser emitido al portador. Letra de cambio no, cheque s,
pagar no.
11.
La necesidad de que la obligacin sea aceptada para que la misma quede
perfeccionada. Letra de cambio s; cuando se trata del girado, cheque no, pagar
no.
12.
Los diversos tipos de vencimiento que pueden establecerse en el ttulo de
crdito. Letra de cambio; los sealados en el artculo 79 de la ley general de ttulos
y operaciones de crdito, cheques a la vista, pagar los sealados por el artculo
79.
13.
Plazos de presentacin de cada ttulo de crdito cuando son a la vista. Letra
de cambio seis meses, cheque los plazos sealados por el artculo 181, pagar
seis meses.
14.
La necesidad de que sea el propio acreedor quien levante el protesto. Letra
de cambio no, cheque s, pagar no.
15.
La caducidad cambiaria. Letra de cambio no, cheque s, pagar no.
16.
Proteccin penal de cada ttulo de crdito. Letra de cambio no, pagar no,
cheque s.
17.
Los diferentes plazos de presentacin de cada ttulo de crdito. Letra de
cambio tres aos, cheque seis meses, pagar tres aos.
Termina tema 4
TEMA 5

LA ACCIN

La accin es un titulo de especulacin porque no se sabe si el titular va a cobrar o

no, y la obligacin es de renta fija por que siempre tendr la sociedad de pagarle
al obligacionista la cantidad por la que se comprometi a pagar.
Es un ttulo de crdito que emiten las sociedades annimas como fraccin de su
capital social y que incorpora los derechos de su titular, es decir, del accionista
atribuyndole la calidad de socio.

La accin es considerada por la ley general de sociedades mercantiles en su

artculo 111 como un ttulo corporativo sealando que las acciones sirven para
acreditar y transmitir la calidad y derechos del socio y se regirn por las
disposiciones relativas a valores literales en todo aquello que sea compatible con
su naturaleza y no sea contra la ley. De lo anterior se deprende, que la accin
incorpora tanto derechos patrimoniales como derechos corporativos.
9-04-12
NATURALEZA
La accin ser un ttulo de crdito en la medida en que:
1.
Sea un documento necesario para ejercitar el derecho literal que en ella se
consigne.
2.
Tanto de manera cambiaria como corporativa esta destinada a circular.
3.
En la medida que es un documento literal que incorpora derechos
patrimoniales y corporativos.
4.
Siempre ser un ttulo seriado ya que es representativa del capital social,
tanto de la sociedad annima como de la sociedad en comandita por acciones.
5.
Se trata de un ttulo principal siendo accesorios los cupones en ellos
adheridas.
6.
Por otra parte esta sujeta a registro para poder ejercitar los derechos en
ellas consignados.
Las acciones son ttulos nominados y tpicos y su reglamentacin se encuentra en
la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Clasificacin:
a) Se trata de un documento privado en contra posicin a los de naturaleza pblica.
b) Son instrumentos mercantiles por disposicin de la ley y porque son las
sociedades annimas y la sociedad en comandita simple las que los emiten.
c) Es un titulo causal debido a que se rige por las disposiciones del acta constitutiva
de la sociedad que la crea en todo aquello que no disponga la letra o texto del
documento.
d) Es un titulo que incorpora derechos y obligaciones y a su titular le da la calidad de
socio.
e) La accin legitima a su titular en todos los derechos que esta incorpore.
f) Siempre sern nominativas y adems se requiere que la misma se registre en el
libro de acciones que tiene la obligacin de llevar la sociedad.
g) Siempre sern indivisibles, en consecuencia cuando existan varios propietarios
estos tienen la obligacin de sealar un representante comn y para el caso de
que los socios no se pongan de acuerdo en esta designacin, entonces esta ser
hecha por la autoridad judicial correspondiente.

De acuerdo con lo sealado por el artculo 125 de la Ley General de Sociedades

Mercantiles, tanto la accin como los certificados provisionales estos debern de

contener los siguientes requisitos:

1.
Nombre, nacionalidad, domicilio y duracin de la sociedad.
2.
Denominacin social.
3.
Fecha de constitucin de la sociedad y los datos de su inscripcin en el
Registro Pblico de Comercio.
4.
El importe del capital social, el nmero total y el valor nominal de las
acciones.
Si el capital social se integra mediante diversas o sucesivas series de acciones,
las menciones del importe del capital social y el nmero de acciones se
concretaran en cada emisin a los totales que alcancen cada una de dichas
series.
Cuando as se establezca en el acta constitutiva podr omitirse el valor nominal de
las acciones en cuyo caso tambin se omitirn el importe del capital social.
5.
Las exhibiciones que sobre el valor de la accin hubiera pagado el
accionista o la indicacin de ser liberada.
6.
La serie y nmero de la accin o del certificado provisional con la indicacin
del nmero total de acciones que corresponda a la serie.
Estos seis primero requisitos son de carcter personal.
7.
Los derechos concedidos y las obligaciones impuestas al tenedor de la
accin y en su caso las limitaciones al derecho de voto.
8.
La firma autgrafa de los administradores previo acuerdo con el acta
constitutiva deban de suscribir el documento o bien la firma impresa en facsmil de
dichos administradores a condicin de que en este ltimo caso se deposite el
original en el registro pblico de comercio donde este inscrita la sociedad.
Las acciones hay quien no las considera como autnticos ttulos de crdito sino
que deben de ser considerados como ttulos corporativos y esto se debe a que la
accin no tiene las caractersticas que debe de contener un titulo de crdito.
Literalidad. Estos es el alcance del derecho y es lo que se encuentra literalmente
en el ttulo, las acciones no se rigen por este principio ya que si el ttulo esta
incompleto entonces nos tenemos que remitir al acta constitutiva para ver todas
las caractersticas.
En consecuencia, la accin es incompleta como ttulo de crdito ya que nos sirve
para hacer constar todos los derechos que esta tiene.
Abstraccin. Esto significa que son ttulos independientes a la causa que les dio
origen pero por lo que toca a la accin esta evidentemente no se puede
desprender de la causa que le dio origen, tan no se puede desprender que en el

cuerpo de la propia accin se establece cual es la causa que le dio origen, es

decir, el acta constitutiva; tan es as que el articulo 125 fraccin III de la Ley
General de Sociedades Mercantiles nos seala cuales son los requisitos que debe
de contener la accin entre los cuales son los datos de registro.
De lo anterior se desprende, que cuando se trata de la accin de ninguna manera
puede existir abstraccin.
Legitimacin. Para poder ejercitar el derecho consignado en el titulo de crdito
debemos de estar debidamente legitimados, siendo una de las formas de
legitimacin el endoso, sin embargo, tratndose de la accin no es suficiente el
endoso sino que se tiene que estar adems registrado en el libro de registro de
acciones que tiene la obligacin de llevar la sociedad para que puedan ser
reconocidos los derechos de los mismos.
De acuerdo con lo anterior, se puede establecer que la legitimacin del accionista
se da en tres actos: endoso, entrega y registro.
Incorporacin. Esto implica que el titulo incorpora un derecho y los derechos que
incorporan las acciones son de carcter patrimonial y corporativo.
Dentro de los patrimoniales tenemos el derecho que tiene el accionista de recibir
las utilidades y en su caso la cuota de liquidacin dentro de los corporativos
tenemos el derecho de voto en la asamblea, el derecho a la informacin o el
derecho a la abstencin.
El derecho de crdito del accionista para reclamar las utilidades se da a partir del
momento en que la asamblea aprueba los estados financieros de la sociedad y
decreta que existen utilidades, pero para que esto se presente se debe de
observar las siguientes reglas.
1.
Aprobacin de los estados financieros por parte de la asamblea de
accionistas.
2.
No se pueden aprobar el reparto de utilidades sin antes hacer la separacin
de la reserva legal y que no deber ser menor al 5% anual hasta llegar al 20% del
capital social.
3.
No puede haber reparto de utilidades sin en otros ejercicios existieron
perdidas.
Por lo que toca a la cuota de liquidacin los accionistas tambin tienen derecho a
ella una vez que la asamblea hubiera aprobado el balance general de liquidacin.
Con lo anterior se establece que la accin no puede ser considerada como un
titulo de crdito sino tendr que ser considerada como un ttulo corporativo.

10-04-12
VALORES QUE DISTINGUEN A LA ACCIN
Valor nominal. El que se indica en el cuerpo de la accin y corresponde a la suma
de dinero o bien el precio que tengan los bienes que aport cada socio el que por
otra parte no podr ser inferior a su valor nominal pero si podr ser superior.
Valor real o contable o valor en libros de la accin. Se determina en funcin
real de que en un momento determinado tenga la sociedad annima sobre la
valorizacin de la accin, es decir, la suma de los bienes de su activo con
deduccin de su pasivo entre el total valor de la accin.
El valor real de la accin en un momento determinado podr coincidir con su valor
nominal pero esto solo sucede en el momento en que se constituye la sociedad
pero a partir del momento en que empieza a operar las cantidades pueden diferir
ya sea por prdida o por ganancias segn sea el caso.
Valor burstil. Se obtiene de las cotizaciones que se hagan de las acciones en el
momento en quelas mismas coticen en bolsa y para que esto pueda suceder las
mismas deben de estar
debidamente inscritas en la casa de bolsa
correspondiente.
PRINCIPIOS QUE RIGEN A LA ACCIN
Podemos establecer que pueden ser dos los principios que rigen a la accin y
estos son los siguientes:
a) PRINCIPIO DE INDIVISIBILIDAD. Puede darse el caso que en el momento
de constitucin de la sociedad annima no se de el principio de
copropiedad debido a que la ley exige que para la constitucin de la misma
se requiere que existan cuando menos dos accionistas y que cada uno
suscriba cuando menos una accin.
La copropiedad es un fenmeno que se da una vez que la sociedad annima est
en funcionamiento y cuando esto suceda los accionistas copropietarios tiene la
obligacin de designar un representante comn y para el caso de que los mismos
no se pusieran de acuerdo en la designacin entonces esta tendr que ser
realizada o la autoridad judicial correspondiente o el arbitro designado
previamente.
Por otra parte, tratndose de copropiedad el voto de los copropietarios siempre
tendr que ir en un mismo sentido.
b) PRINCIPIO DE IGUALDAD. Las acciones sern de igual valor y conferirn
iguales derechos, sin embargo, en el acta constitutiva podr estipularse se
divida en varias clases de acciones con derechos especiales para cada

clase observndose siempre que ningn socio quede excluido del reparto
de utilidades.
CLASES DE ACCIONES
a) PAGADORAS Y LIBERADAS. Las acciones liberadas son aquellas cuyo
valor nominal ha sido totalmente pagado y las pagadoras su valor nominal
an no ha sido totalmente cubierto.
b) ACCIONES DE GOCE. Son aquellas que dan derecho a sus tenedores a
que cuando existan suficientes ganancias en la sociedad una vez cubiertos
los dividendos correspondientes se les vuelva a pagar una cantidad lquida.
Este tipo de acciones tienen derecho de voto.
c) ACCIONES DE VOTO LIMITADO. Son aquellas en donde los accionistas
solo tendrn derecho de voto en aquellos asuntos que nica y
exclusivamente deban de ser tratados en una asamblea extraordinaria.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Prorroga de la duracin de la sociedad.

Disolucin anticipada de la sociedad.
Cambio del objeto social de la sociedad.
Cambio de nacionalidad.
Transformacin de la sociedad.
Fusin con otra sociedad.

No podrn asignarse en este caso dividendos a las acciones ordinarias sin que
antes se les paguen a las de voto limitado un dividendo del 5% y cuando en algn
ejercicio social no haya dividendos o estos sean inferiores a dicho 5% entonces se
cubrir este en los aos siguientes con la preferencia sealada.
Al realizase la liquidacin de la sociedad annima las acciones de voto limitado se
rembolsarn antes que las ordinarias.
En el acta constitutiva podr establecerse que las acciones de voto limitado se les
fijen un dividendo superior al de las acciones ordinarias.
Los tenedores de acciones de voto limitado tendrn derecho para oponerse a las
decisiones de las asambleas generales extraordinarias para revisar los estados
financieros y los libros de la sociedad.
d) ACCIONES DE TRABAJO. Se encuentran reguladas por el artculo 114 de
la Ley General de Sociedades Mercantiles y seala que si as se establece
en el acta constitutiva de la sociedad annima podrn emitirse a favor de
personas que presten sus servicios a la sociedad annima acciones
especiales en las que figuran las normas respecto a la forma y valor y
dems condiciones particulares y les dan derecho a los trabajadores a la

participacin de utilidades pero no tendrn derecho de voto ni participarn

en la administracin de la sociedad.
CARACTERSTICAS DE LA ACCIN
1.
PRIVADO. Surge de la relacin entre particulares.
2.
MERCANTIL. Deriva de un acto de comercio.
3.
CAUSAL. Su existencia depende de la creacin y elaboracin de un acta
constitutiva por el surgimiento de una sociedad annima.
4.
CONSTITUTIVA DE DERECHO. Por medio de la accin el accionista puede
reclamar el pago de sus utilidades.
5.
LEGITIMA A SU TITULAR para que con la presentacin de la misma pueda
acreditar su calidad de socio y pueda reclamar sus derechos corporativos y
patrimoniales.
TRASMISIN DE LA ACCIN
Es un documento que est destinado a circular debido a su carcter
eminentemente negociable que tiene, sin embargo, puede darse la posibilidad de
que en el acta constitutiva se establezca que la trasmisin de las acciones solo se
podr realizar son la autorizacin de administrador nico o del presidente del
consejo de administracin y que si estos se oponen entonces adquieren la
obligacin de designar o buscar un comprador que deber de comprar la accin al
precio corriente en el mercado.
Si los accionistas desean adquirir la accin que se puso en venta entonces estos
tendrn derecho preferente ya que gozan el derecho del tanto y este derecho ser
en proporcin al nmero de acciones que tenga.
El administrador nico o el presidente del consejo de administracin tienen la
obligacin de emitir las acciones correspondientes casa que debern de realizar
en el trmino de un ao y mientras esto sucede debern de crear certificados
provisionales.
11-04-12
OBLIGACIONES O BONOS SOCIETARIOS
Las sociedades annimas pueden emitir obligaciones que representen la
participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo constituido a
cargo de la sociedad emisora.
Las obligaciones siempre sern nominativas excepto cuando se trate de aquellas
obligaciones que se inscriban en el registro nacional de valores e intermediarios y
se coloquen en el extranjero entre el gran pblico inversionista, en este caso
podrn emitirse al portador.

Las obligaciones al igual que las acciones debern de llevar adheridos cupones
desprendibles con los cuales se irn pagando las cantidades a que tenga derecho
el obligacionista.
Las obligaciones darn a sus tenedores iguales derechos y si no se respeta esta
situacin entonces cualquier obligacionista tendr derecho de solicitar la nulidad
del acta de emisin.
NATURALEZA DE LA OBLIGACIN
Las obligaciones como las acciones pertenecen a la categora de los valores
mobiliarios, sea aquellos ttulos que son objeto de negociaciones en los
mercados llamados bolsa de valores. Se trata de ttulos de renta fija debido a que
producen intereses a una tasa determinada.
Las obligaciones se crean por declaracin unilateral de la voluntad de la sociedad
annima creadora que se har constar en un acta notarial la cual es conocida
como acta de emisin. Las obligaciones son ttulos concretos debido a que
siempre derivan del acta de creacin, son ttulos de inversin con renta fija, se
emiten en serie y generalmente son ttulos burstiles.
PROCESO EN EL NACIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES
Se trata de tres momentos fundamentales.
1.
El motivo por lo cual la sociedad annima procede a la creacin de las
obligaciones para constituir un crdito colectivo en su contra se debe a que
necesita allegarse capitales, ya sea para efectuar pagos, hacer compras o bien
para mejorar el desarrollo de la empresa.
2.
El momento de la creacin se divide en dos etapas siendo la primera la
creacin del acta de emisin y la segunda es la creacin de los ttulos
obligacionales la cual culmina con la firma de los mismos por las personas que
estn autorizadas a realizar.
El acta de emisin de donde emana las obligaciones, si el acta de emisin tiene
vicios entonces a su vez las obligaciones estarn viciadas y en caso de
discrepancia entre el acta de emisin y las obligaciones prevalecer esta ltima.
Una vez creadas las obligaciones estas constituyen un valor, una cosa mercantil
mueble, un ttulo de crdito que representa una obligacin de pago a cargo de la
sociedad suscriptora.
El tercer momento lo tenemos en la emisin de las obligaciones, es decir, de
ponerlas en circulacin.

Las obligaciones de acuerdo con lo sealado por el artculo 210 de la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito deben contener los siguientes requisitos:
1.
Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista excepto en aquellos
casos en que se trate de obligaciones emitidas al portar.
2.
Denominacin, el objeto social y domicilio de la sociedad annima emisora.
3.
El importe del capital social de la sociedad annima emisora sealando su
activo y pasivo de acuerdo al balance que se practique al momento de efectuar su
emisin.
4.
El importe de la emisin sealando el nmero y el valor nominal de las
obligaciones que se emitan.
5.
Tipo de inters pactado.
6.
Trmino de pago de los intereses y del capital y las condiciones en que las
obligaciones han de ser amortizadas.
7.
Lugar de pago.
8.
La especificacin en su caso de las garantas especiales que se constituyan
para emisin con la expresin de las inscripciones relativas en el Registro Pblico
de la propiedad.
9.
Lugar y fecha de la emisin sealando la fecha y nmero de inscripcin
relativa al Registro Pblico de Comercio.
10.
La firma autgrafa de los administradores de la sociedad annima emisora
autorizados para tal efecto o bien la firma en facsmil de dichos administradores a
condicin de que en este ltimo caso se deposite el original de las firmas
respectivas en el registro pblico de comercio en que estuviera registrada la
sociedad annima emisora.
11.
La firma autgrafa del representante comn de los obligacionistas o bien la
firma impresa en facsmil de dicho representante con la condicin de que se
deposite el original de dicha firma en el registro pblico de comercio en que
estuviera registrada la sociedad annima emisora.
La sociedad annima emisora de acuerdo con lo sealado con el artculo 210 Bis
de la ley general de ttulos y operaciones de crdito que pretendan emitir
obligaciones convertibles en acciones deber de sujetarse a los siguientes
requisitos:
1.
Debern tomar las medidas pertinentes para tener en tesorera las acciones
por el importe que requiera la conversin.
2.
Para los efectos de los sealado anteriormente, no tendr efecto lo
siguiente: los accionistas tendrn derecho preferente en proporcin al nmero de
sus acciones para suscribir las que se emitan en el caso de aumento de capital
social, y este derecho deber de ejercitarse dentro de los quince das siguientes a
la publicacin en el peridico oficial del domicilio de la sociedad de acuerdo de la
asamblea sobre el aumento del capital social.
3.
En el acuerdo del acta de emisin se establecer el plazo dentro del cual a
partir de la fecha en que sean colocadas las obligaciones se deba de ejercitar el
derecho de conversin.

4.
Las obligaciones convertibles no podrn colocarse debajo de la par, los
gastos de emisin y colocacin de las obligaciones se amortizarn durante la
vigencia de las mismas.
5.
La conversin de las obligaciones en acciones se har siempre mediante
solicitud presentada por los obligacionistas dentro del plazo que se seale dentro
del acta de emisin.
6.
Durante la vigencia de la emisin de las obligaciones convertibles en
acciones la sociedad annima emisora no podr tomar ningn acuerdo que
perjudique los derechos de los obligacionistas, derivados de las bases
establecidas para la conversin.
7.
Siempre que se haga uso de la designacin capital autorizado, esta deber
de ir acompaada de las palabras para conversin de obligaciones en acciones.
En todo caso de que se haga referencia al capital autorizado, necesariamente
tendr que sealarse el capital pagado
8.
Anualmente dentro de los primero cuatro meses siguientes al cierre del
ejercicio social se protocolizar la declaracin que formule el consejo de
administracin indicando el monto del capital social suscrito mediante la
conversin de las obligaciones en acciones y se proceder a su inscripcin en el
registro pblico de comercio.
9.
Las acciones en tesorera que en definitiva no se canjeen por obligaciones
debern ser canceladas y con este motivo el consejo de administracin y el
representante comn de los obligacionistas debern de levantar un acta ante
notario que ser inscrita en el registro pblico de comercio.

La sociedad annima emisora deber de publicar de manera anual su balance el

cual deber de ser certificado por contador pblico debindose de publicar en el
diario oficial de la federacin.
12-04-12
REQUISITOS QUE DEBE TENER EL ACTA DE EMISIN
1.
Nombre y nacionalidad del obligacionista excepto cuando se trate de
obligaciones emitiditas al portador.
La denominacin objeto de la sociedad debiendo de realizarse la siguiente
insercin:
a) El acta de asamblea general de los accionistas que pudieran o hubieran
autorizado la emisin.

b) El balance que se hubiera practicado con el objeto de preparar la emisin el

cual deber de ser certificado por contador pblico.
c) El acta de la cesin del consejo de administracin en la cual se seala a
que persona o personas se autoriza para que suscriba o firmen el acta de
emisin.
2.
La denominacin social, objeto social y domicilio de la sociedad emisora, el
importe del capital pagado o pasivo y activo sealando el importe de la emisin
con especificacin del nmero y valor del mismo, pago de intereses as como el
pago del capital, trmino y condiciones en que las obligaciones deben de ser
amortizadas.
3.
Especificacin en su caso de las garantas especiales que se establezcan
para la emisin.
4.
Especificacin de la utilidad o empleo que haya de darse a los fondos
producto de la emisin.
5.
Designacin del representante comn de los obligacionistas incluyendo la
aceptacin de este y una declaracin del mismo la cual debe de contener los
siguientes puntos:
a) Que comprob el valor del activo neto manifestado por la sociedad annima
emisora.
b) De haber comprobado el valor y existencia de los bienes dados en garanta
para respaldar la emisin.
c) De constituirse en depositario de los fondos producto de la emisin.
La asamblea general de obligacionistas es el rgano mximo, y estos tiene el
derecho de designar a un representante comn el cual actuar como mandatario
de estos.
Las decisiones que tome la asamblea de obligacionistas siempre y cuando la
misma hubiera sido debidamente convocada mediante una publicacin en el diario
oficial de la federacin y en uno de los peridicos de mayor circulacin del
domicilio de la sociedad annima emisora con diez das de anticipacin y para que
la asamblea se considere legalmente constituida en virtud de primera convocatoria
deber estar representada en ella la mitad mas uno de las obligaciones en
circulacin, pero si se celebra en segunda convocatoria entonces las decisiones
sern vlidas con cualquiera que sea el nmero que este presente en la asamblea
y las decisiones se tomarn por simple mayora.
Se excepta de lo anterior y se requerir que este presente en la asamblea el 75%
cuando menos de las obligaciones en circulacin y que las decisiones sean
aprobadas por la mitad mas uno de los votos computables en la asamblea y esta
medida deber de aplicarse en los siguientes casos:
a) Cuando se trata de designar representante comn de los obligacionistas.
b) Cuando se trate de revocar la designacin del representante comn de los
obligacionistas.

c) Cuando se trate de consentir o en su defecto otorgar prorrogas o espera a

la sociedad annima emisora o se vallan incluir reformas al acta de emisin.
Pero si la asamblea se rene en segunda convocatoria sus decisiones sern
vlidas cualquiera que sea el nmero de obligaciones que en ellas se encuentren
representadas.
Estar viciado de nulidad todo pacto o acuerdo que tienda a disminuir los
requisitos de asistencia establecidos.
Los obligacionistas tienen el derecho de ejercitar de manera individual las
acciones que les pudieran corresponder en los siguientes casos:
a) Para pedir la nulidad del acta de emisin cuando no se cumpla con los
requisitos de emitir las obligaciones ya sea al portador o nominativas,
cuando el caso lo amerite, cuando no se respete el valor nominal de las
obligaciones o bien porque se hubiera celebrado la asamblea sin cumplir
con los requisitos establecidos.
b) Para exigir a la sociedad emisora en la va ejecutiva mercantil el pago de
los cupones vencidos de las obligaciones vencidas de acuerdo con lo
establecido en el acta de emisin.
c) Para exigirle al representante comn que cumpla con sus obligaciones y en
su caso fincarle la responsabilidad en caso de responsabilidad grave.
Las acciones de los obligacionistas no sern vlidas cuando estas ya hubieran
sido intentadas por el representante comn o bien cuando dichas acciones
hubieran sido aprobadas por la asamblea general de obligacionistas.
OFERTA DE LAS OBLIGACIONES
Estas pueden ser de dos formas:
a) Privada. Se hace de manera directa cuando ya existen personas
interesadas a comprar esos ttulos.
b) Publicas. Se realiza la oferta a travs de un medio de comunicacin masivo
y hasta ese momento se venden las obligaciones.
AMORTIZACIN
En el acta de emisin puede establecerse que las obligaciones venzan
peridicamente o bien por medio de sorteos, en este ltimo caso se establecer
un mximo plazo para el vencimiento y dentro de dicho plazo se irn venciendo
peridicamente las obligaciones que salgan agraciadas en los sorteros y en este
caso dejarn de producir intereses.

PRESCRIPCIN
La ley establece que para exigir el cobro de la obligacin mi derecho prescribir en
cinco aos a partir de la fecha en que el pago sea exigible y la accin para el
cobro de los cupones sea los intereses prescriben en tres aos.
GARANTAS
Estas pueden ser hipotecarias, prendarias, o en su caso quirografario; en este
ltimo caso ser la simple firma del deudor.
CARACTERSTICAS DE LAS OBLIGACIONES
a) Nominativa o al portador.
b) Emitirse en denominaciones de $100.00 pesos o sus mltiplos.
c) En caso de que las obligaciones se inscriban en el registro nacional de
valores e intermediarios y se coloquen entre el gran pblico inversionista
podrn ser al portador.
d) Llevan adheridos cupones.
e) Confieren dentro de cada serie derechos iguales.
ESPECIE DE OBLIGACIONES
a) Comunes. Son emitidas por las sociedades annimas constituyendo un
crdito colectivo en su contra siendo consideradas bienes muebles aun
cuando estn garantizadas con una hipoteca.
b) Especiales. Son aquellas en virtud de las cuales sus tenedores pueden
tener derechos especiales, como puede ser:
1.
Subordinadas pueden tener una regulacin mercantil especial.
2.
Convertibles. Dejan de ser pasivo para convertirse en activo, ya se por
solicitud del obligacionista o por la decisin que tome la sociedad annima
emisora en el acta de emisin.
PRINCIPALES DIFERENCIAS QUE EXISTEN ENTRE LA OBLIGACIN Y LA
ACCIN
1.
La obligacin nica y exclusivamente puede ser creada por la sociedad
annima con o con la intervencin de otra sociedad annima como es el caso de
las cedulas hipotecarias, tambin pueden ser creadas por el Estado como pueden
ser los bonos, en cambio las acciones son creadas por la sociedad annima o por
la sociedad en comandita por acciones.
2.
La obligacin puede ser nominativa o al portador, en cambio la accin
siempre ser nominativa.
3.
La obligacin incorpora un derecho de crdito en contra de la sociedad
emisora, en consecuencia, el obligacionista es un elemento externo y un acreedor
de la sociedad emisora, en cambio, la accin incorpora la facultad de conferir a su

tenedor la calidad de socio, es decir un miembro de una entidad corporativa,

siendo un elemento interno el cual forma parte del rgano social y participa en la
sociedad.
4.
Las obligaciones son de renta fija y dan derecho a un inters que no
depende del resultado de los negocios de la sociedad emisora y que siempre se
debern de pagar aun cuando la sociedad tenga perdidas, en cambio las acciones
son de renta variable y solo se podrn pagar si la sociedad emisora tiene
ganancias.
12-04-12
CERTIFICADO BURSTIL
La principal caractersticas del certificado burstil es la flexibilidad objetiva de
estructuras a partir de un programa el cual sirve de colaboracin y puede
ejercerse en una o varias emisiones.
De acuerdo con lo anterior la empresa tiene la posibilidad de definir el momento
ms adecuado para colocar as como las caractersticas de cada emisin que no
necesariamente deben de ser las mismas pidiendo establecer los montos y
condiciones generales de pago as como cada plazo de vigencia de cada
colocacin.
El certificado burstil permite diseo de esquemas para la funcin del sistema
burstil de activos no productivos de la empresa con la cuentas por cobrar.
El significado burstil debe de estar cotizado en la bolsa de valores cumpliendo
con los siguientes requisitos:
1)
2)
3)
4)

Informacin corporativa jurdica y financiera de la empresa.

Informacin sobre la oferta pblica de valores.
Calificacin emitida por la empresa calificadora de valores.
Informacin nica de las emisoras y de la comisin nacional bancaria y de
valores.

Las empresas autorizadas para emitir valores y financiarse a travs del mercado
burstil tienen la siguiente obligacin.
1) Informacin financiera trimestral.
2) Informacin financiera anual determinada por contador pblico.
3) Reporte anual y grado de adhesin del cdigo de mejoras y tcticas
corporativas para Mxico.
4) Informacin corporativa.
Los beneficios del financiamiento burstil son los siguientes:
5.
6.

Alternativa real del financiamiento a mediano y largo plazo.

Financiamiento para proyectos de inversin.

7.
8.
9.

Diversificacin de las fuentes de financiamiento.

Bursatilizacin de activos.
Eficacia competitiva.

TEMA 6

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Existe un concepto restringido del sistema bancario mexicano y es aqul que est
formado por instituciones de crdito y por las autoridades de vigilancia. Desde
ste punto de vista, el sistema financiero mexicano est constituido por la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Banco de Mxico, Comisin Nacional
Bancaria y de Valores y las instituciones de banca privada.
En la actualidad el sistema financiero mexicano se encuentra integrado
bsicamente por las instituciones de crdito y los intermediarios financieros no
bancarios que comprenden a las compaas aseguradoras, afianzadoras, casas
de bolsa, sociedades de inversin as como a los organismos auxiliares del
crdito.
El sistema financiero mexicano considerando todas las actividades que de alguna
manera intervienen en el rea econmica y las estructuras, es de concluirse que
existen dos grandes sectores:
1.
Los bancos que son los que prestan el servicio al pblico.
2.
Las dems organizaciones auxiliares ya sean definidas por la ley o no que
actan en el rea econmica y que la mayor parte de ellas estn controladas por
particulares y todas son sociedades annimas siendo controladas y vigiladas por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
El sistema financiero mexicano podemos establecer que est integrado de la
siguiente manera:

Secretaria de Hacienda y crdito. Supervisa.

Banco de Mxico
Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios del Servicio Financiero
Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario.

Loa subsecretaria de hacienda y crdito pblico que controla a los organismos

descentralizados y que son: Direccin de banca y ahorro, Direccin de banca y
desarrollo y la Direccin de seguros y valores.
Tambin se puede considerar a los organismos desconcentrados como son: la
comisin bancaria y de valores, comisin nacional de seguros y fianzas y el
sistema de ahorro para el retiro.

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO

Es el organismo ms importante del gobierno federal en materia de banca y
crdito y a ella le corresponde ejecutar e interpretar los diferentes ordenamientos
que existan sobre materia econmica, acatando los lineamientos que le seale el
ejecutivo federal. Debiendo de cumplir con las funciones financieras y de
administracin publica y por este motivo se encarga de las siguientes actividades:
1.
Planear coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que
comprende el banco de Mxico y los bancos privados.
2.
Manejar la deuda publica de la federacin.
3.
Dirigir la poltica monetaria y crediticia.
4.
Administrar la casa de moneda.
5.
Ejercer a todas aquellas atribuciones que le seale las leyes en materia de
seguros, fianzas, organizaciones auxiliares del crdito.
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
Se trata de un organismo desconcentrado de la secretara de hacienda y crdito
pblico quien tiene una forma de organizacin administrativa teniendo
determinadas facultades de decisin y de ejecucin las cuales son limitadas, pero
que se le permite actuar con rapidez y eficacia sin tener personalidad jurdica
propia.
Dentro de estas facultades se puede sealar las de inspeccin y vigilancia misma
que realizar a travs de visitas que tendrn por objeto revisar, verificar,
comprobar y evaluar los recursos de los bancos y establecer sus obligaciones.
Esta inspeccin se divide en tres etapas:
a) Legal. Comprueba la debida observancia de rgimen jurdico constituido por
leyes, reglamentos y disposiciones generales o especiales que norman el
buen funcionamiento bancario.
b) Tcnico contable. Se analizan los sistemas contables de la institucin.
c) Consiste en la proteccin de los intereses de los terceros aportadores de
los recursos con los que la banca opera.
En consecuencia, la comisin se encargar de vigilar tanto las actuaciones de las
instituciones de crdito como regular el mercado de valores inspeccionar y vigilar
el funcionamiento de los agentes y de las bolsas de valores.
COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
Se encarga de vigilar y de inspeccionar a las instituciones de seguros y de fianzas.

BANCO DE MXICO
Organismo pblico desconcentrado que cuenta con personalidad jurdica y
patrimonio propio cuenta personalidad jurdica para todos los efectos legales a que
haya lugar, dentro de sus funciones primordiales se encuentra:
a)
b)
c)
d)
e)

Emisin de billetes y de moneda.

Control del crdito para evitar inflaciones.
Agente financiero del gobierno federal.
Custodiar las reservas.
Servir de cmara de compensacin entre las instituciones de crdito.

Cabe sealar que adems de las instituciones de crdito existen otras sociedades
annimas que realizan ciertas operaciones de crdito y que por lo mismo son
considerados como organismos auxiliares del crdito dentro de los cuales
podemos sealar:
1)
2)
3)
4)
5)

Almacenes generales de depsito.

Bolsa de valores.
Casas de bolsa.
Instituciones de seguros.
Instituciones de fianzas.

Todas estas se encuentran reglamentadas por la ley de organismos y actividades

auxiliares del crdito, adems de que algunos de ellos cuentan con su propia
legislacin.
16-04-12
TEMA 7

OPERACIONES BANCARIAS Y OPERACIONES DE CRDITO

Diferencia entre operacin bancaria y operacin de crdito. La palabra crdito para

los efectos bancarios podemos establecer que es el medio por el cual los
promotores de la empresa tiene acceso en forma temporal y mediante una
retribucin que se llama inters a la riqueza incorporada y capitalizada por el
conglomerado social.
En consecuencia, se llaman operaciones de crdito aquellos contratos por efecto
de los cuales una parte concede a la otra la propiedad de una suma de dinero o
ejecuta prestaciones a favor de la contra parte que indirectamente implican
desembolsos de dinero por determinado tiempo existiendo la obligacin de
rembolso del equivalente dentro del plazo pactado a cargo de la otra parte y
mediante el pago de un inters.
Los bancos realizan o practican diversas operaciones con el propsito de recaudar
dinero y a su vez prestarlos.

Se puede sealar que las operaciones bancarias consisten en ser operaciones de

crdito masivamente realizadas.
La intermediacin bancaria y la actividad crediticia son dos aspectos de una nica
funcin en la cual la banca encuentra la razn de su existencia.
La misin fundamental de las instituciones de crdito es la de actuar como
intermediarias del crdito, centralizando primero los capitales dispersos que se
encuentran disponibles y redistribuyndolo en operaciones de crdito a favor de
quienes necesitan el auxilio del capital para producir.
Las operaciones que realicen los bancos podemos establecer que son: activas y
pasivas que son fundamentalmente la intermediacin de crdito y tambin
tenemos las operaciones complementarias que consisten en los servicios que
presta el banco.
Las operaciones pasivas representan la base de la economa de todas las
instituciones de crdito que no podrn concebirse sin un amplio capital ajeno de
manejo. Las operaciones activas es la institucin de crdito quien otorga un
crdito considerado desde el punto de vista contable.
Se consideran operaciones pasivas:
a) Cuenta de cheques.
b) Depsitos bancarios no retirables a la vista.
c) Cuenta de ahorro.

Se consideran operaciones activas:

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)

Crditos comerciales a corto, mediano y largo plazo.

El descuento.
Redescuento.
Apertura de crdito.
Prstamos directos.
Prstamos personales.
Crditos para obtener bienes de consumo duradero.
Tarjeta de crdito.
Reporto y deporto.
Descuento de crdito en libros.
Carta de crdito.
Crditos a la industria, que pueden ser de habilitacin o avo y crditos
refaccionarios.
m) Factoraje.

Las operaciones complementarias son los servicios que presta el banco a sus
clientes entre los que podemos sealar el fideicomiso, servicio de cajas de
seguridad, cobro de servicio telefnico o luz.

TEMA 8

EL DEPSITO BANCARIO

El contrato de depsito bancario es una operacin fundamental para las

instituciones de crdito ya que mediante el mismo se hace posible el
funcionamiento para diversas actividades y operaciones que realiza el banco.
CONCEPTO
Es un acto de comercio por medio del cual el banco recibe la propiedad del dinero
depositado y dispone de l, en la forma que estime conveniente con la obligacin
de restituir el dinero de la misma especie y calidad de que fue objeto el depsito.
El artculo 267 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece: el
depsito de una suma determinada de dinero en moneda nacional o en divisas o
en moneda extranjera transfiere la propiedad al depositario y lo obliga a restituir la
suma depositada en la misma especie, excepto si el depsito se constituye en
caja, saco o sobre cerrado; nos transfiere la propiedad al depositario y su retiro
queda sujeto a los trminos y condiciones que se hubieran establecido en el
contrato celebrado.
17-04-12
CARACTERISTICAS PARTICULARES Y NATURALEZA JURIDICA
La naturaleza jurdica del contrato de depsito bancario se considera
estrictamente de carcter mercantil por ser un autentico acto de comercio el cual
es realizado por un comerciante o no que es el depositante y por la otra una
institucin de crdito que es el depositario realizando esta ltima una operacin
que la ley considera como un acto de comercio.
Lo anterior se desprende, del artculo 75 fraccin XIV del Cdigo de Comercio que
considera las operaciones bancarias como un autentico acto de comercio.
DEPOSITO IRREGULAR
Porque el banco depositario adquiere la propiedad del dinero depositado pero no
tiene la obligacin de restituir exactamente el mismo dinero que fue objeto del
depsito.
ELEMENTOS PERSONALES
Este contrato se celebra entre una institucin de crdito como depositario y entre
una persona fsica o jurdica que viene siendo el depositante.
El depositario es una persona jurdica que se constituye como sociedad annima y
tienen por objeto la prestacin del servicio de la banca y crdito, teniendo duracin
indefinida con domicilio en territorio nacional y deben contar con la debida

autorizacin de la secretara de hacienda y crdito pblico escuchando la opinin

del banco de Mxico y de la comisin nacional bancaria y de valores.
El depositante puede ser una persona fsica o jurdica la cual debe de tener la
suficiente capacidad jurdica para adquirir derechos y obligaciones.
Si el depositante es una persona jurdica dentro del acta constitutiva de la
sociedad que represente deber de estar sealado quien est autorizado para
realizar las operaciones de crdito.
OBJETO Y FIN DEL CONTRATO
El objeto del contrato es buscar la seguridad del dinero del depositante, para el
depositario ser hacer productivo los recursos y que este sea utilizado en
operaciones de crdito obteniendo una utilidad o inters con el fin de obtener un
eficaz manejo de los recursos a travs de los repetidos actos de depsito y de
retiro.
CONSENTIMIENTO, CAPACIDAD Y LEGITIMACIN
Para celebrar este contrato es indispensable que las partes manifiesten su
consentimiento el cual debe de constar por escrito.
La capacidad se demuestra para efecto de las personas fsicas con el simple
hecho de que cuenten con capacidad de goce y de ejercicio, por lo que se refiere
a las personas jurdicas estas deben de acreditar la constitucin legal de la
sociedad de que se trate la cual debe de estar debidamente inscrita en el registro
pblico de comercio.
El depositante que maneje o administre el depsito a nombre de una persona
jurdica, es decir, que suscriba cheques debe de estar sujeto a lo sealado por el
artculo 9 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
Cabe sealar que con la simple peticin por escrito del banco del titular del
contrato de depsito bancario se podrn autorizar a terceros para librar cheques
contra dicha cuenta.
FORMA
Es por escrito suscribiendo un contrato privado en donde se sealan las
obligaciones y derechos que adquieren las partes y en la forma en que ha de
manejarse el depsito.
CONTENIDO OBLIGACIONAL
Depositante
Derechos:

1) disponer del dinero depositado total o parcialmente de acuerdo al tipo de

contrato celebrado.
2) consultar diariamente su saldo.
3) Recibir peridicamente su estado de cuenta.
4) Autorizar a diversas personas para librar cheques.
5) Incrementar su saldo de depsito.
6) Designar beneficiarios para el caso de fallecimiento.
7) Dar por terminado el contrato con previa oportuna notificacin.
8) Rescindir el contrato por falta de cumplimiento del mismo por parte del
depositario.
Obligaciones:
1)
2)
3)
4)

Entregar el dinero en depsito.

Mantener saldo suficiente para cubrir los cheques librados.
Mantener un saldo promedio.
Notificar oportunamente el robo o extravo de los cheques o de la tarjeta de
debito.
5) Notificar el cambio de domicilio.
6) Custodiar el talonario de cheques y otros medios de disposicin.
Depositario
Derechos:
1) Colocar el importe del depsito en el mercado financiero.
2) Cargar a la cuenta de cheques, cuotas o comisiones derivadas del servicio
prestado.
3) Dar por terminado el contrato con previa y oportuna notificacin.
4) Rescindir el contrato por falta de cumplimiento al mismo por parte del
depositante.
Obligaciones:
1) Entregar el importe del depsito al momento en que lo solicite el
depositante de acuerdo al tipo de depsito de que se trata.
2) Pagar los cheques que libre el depositante siempre que existan fondos
suficientes para hacerlo.
3) Emitir recibo por cada depsito.
4) Proporcionar al depositante el talonario de cheques correspondiente y otros

medios de disposicin.
5) Asignarle al depositante un nmero de cuenta.
6) Proporcionar en forma peridica une estado de cuenta.
7) Una vez recibido el reporte de robo o extravo tanto del cheque como de la
tarjeta de debito ser responsable del pago de los cheques reportados o de
la tarjeta de debito.
MODALIDADES
Estas se refieren a las diferentes formas de disposicin que existen a favor del
depositante como pueden ser las tarjetas de dbito o las transferencias
electrnicas.
19-04-12
EL CERTIFICADO DE DEPSITO Y EL BONO DE PRENDA
El certificado de depsito y el bono de prenda son ttulos representativos de
mercancas siendo creados por los almacenes generales de depsito los cuales
son considerados como organismos auxiliares del crdito.
MECANISMOS DE OPERACIN
El depositario lleva su mercanca o bienes a guardar o a depositar al almacn
general de depsitos y este tiene la obligacin de extenderle un comprobante el
cual se desprende de un libro talonario el cual se encuentra en forma progresiva y
es un certificado de depsito el cual ampara las mercancas depositadas y a esta
constancia o certificado deber de ir un anexo o formato que es conocido como
bono de prenda, el cual podr ser utilizado en su caso como garanta prendaria
sobre la mercanca o bienes que ampara el ttulo.
El legtimo tenedor del certificado de depsito y de bono de prenda que ejerce
dominio sobre las mercancas o bienes depositados los cuales pueden recoger en
cualquier momento contra la entrega del certificado y de los bonos
correspondientes, siempre y cuando se le pague al almacn lo que se le est
adeudando en ese momento, y que en su caso liquide los adeudos fiscales.
El certificado de depsito y el bono de prenda debern de contener cuando menos
los siguientes requisitos:
1) La mencin de ser certificado de depsito y bono de prenda
respectivamente.
2) La designacin y firma del almacn general de depsito.
3) Lugar de depsito.
4) Fecha de expedicin del certificado de depsito.
5) El nmero de orden que deber de ser igual tanto para el certificado de
depsito como para el bono de prenda o relativos, as como el nmero
progresivo de estos cuando se expidan varios en relacin a un solo
certificado de depsito.

6) La mencin de haber sido constituido el depsito con la designacin

individual o genrica de las mercancas o efectos respectivos.
7) Especificacin de las mercancas o bienes depositados sealando su
naturaleza, calidad, cantidad y dems circunstancias que sirvan para su
identificacin.
8) El plazo sealado para el depsito.
9) Nombre del depositante o en su caso la mencin de ser expedidos al
portador.
10) La mencin de estar o no sujetos los bienes o mercancas materia del
depsito al pago de derechos impuestos, responsabilidades fiscales y que
cuando para la constitucin del depsito sea requisito previo la litigacin de
los mismos, as como la nota de liquidacin.
11) La mencin de estar o no asegurados lo bienes o mercancas materia del
depsito, sealando el importe del seguro en su caso.
12) La mencin de los adeudos o tarifas en favor del almacn o en su caso la
mencin de no existir adeudo.
El certificado de depsito permite constatar que su titular es el legtimo propietario
de la mercanca que representa y que la misma se encuentra depositada en el
almacn general de depsito que la emiti.
Por su parte el bono de prenda permite comprobar que el titular es el legtimo
propietario de la mercanca que est representada mediante ese cupn y cuyo
cometido es poder gravar esa parte de la mercanca depositada mediante la
entrega del bono de prenda.
La entrega del certificado de depsito, ya sea por endoso o por otro medio judicial
implica la entrega de la mercanca depositada; y la entrega de uno o ms bonos
de prenda significa que la mercanca que representan qued como garanta de
una prestacin.
El titular del ttulo solo est obligado con el almacn y el fisco en la medida del
costo de almacenaje y de los impuestos.
Cuando el titular entrega un bono de prenda queda obligado con el tomador al
pago de la prestacin que garantiz mediante la mercanca o bienes
representados en el bono y si no paga dicha prestacin el bono se ejecuta en la
va ejecutiva mercantil.
En el certificado de depsito intervienen:
1) El almacn general de depsito que es la mercanca amparada y la cual
deber de ser restituida contra la presentacin del certificado de depsito
del bono de prenda y el pago de los costos de almacn.
2) El tenedor del certificado de depsito, que es el depositante.
3) El fisco, que es la entidad que recauda los impuestos que correspondan al
tipo de mercanca o de operacin.

En el bono de prenda intervienen, elementos personales.

1) El tenedor del certificado y los bonos que es el deudor prendario de una
prestacin que se garantiz con la mercanca amparada por el bono.
2)
El artculo 229 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito en su ltimo
prrafo establece que los recibos o constancias que otras personas o instituciones
distintas de un almacn general de depsito expidan para acreditar el depsito de
bienes o mercancas no producirn efectos de ttulo de crdito, en virtud de que el
requisito esencial para su existencia como tales es el de que sean expedidos por
un almacn general de depsito autorizado para funcionar como tal por las
autoridades hacendarias.
CARACTERSTICAS TCNICAS Y DOCUMENTALES DEL CERTIFICADO DE
DEPSITO
1) Los almacenes generales de depsito no podrn expedir certificados cuyo
valor en relacin a las mercancas o bienes de que amparen sea superior
cincuenta veces de su capital pagado y de sus reservas de capital con la
excepcin de aquellos que se emitan como no negociables.
2) Las acciones judiciales para el retiro de las mercancas derivadas el
certificado de depsito prescriben en tres aos contados desde la fecha de
vencimiento del plazo de depsito.
3) Los bienes amparados por el certificado de depsito le podrn ser
embargados al titular del mismo pero no al almacn.
4) Los bienes o mercancas amparados por el certificado de depsito solo
podrn ser retenidos por orden judicial dictado en caso de quiebra,
sucesin, robo, extravo, destruccin total o parcial o deterioro grave del
certificado de depsito.
5) El tenedor de un certificado de depsito no negociable podr disponer total
o parcialmente de las mercancas o bienes depositados si estos admiten
cmoda divisin, para ello expedir las rdenes de entrega a cargo del
almacn
general de depsito y parcialmente la cantidad que le
corresponda en relacin con las deudas, con el fisco y con el almacn.
6) El que sea tenedor de un certificado de depsito pero no de los bonos por
haberlos dado en prenda tiene el dominio sobre las mercancas o bienes
depositados, sin embargo, no podr retirarlas si no le paga al acreedor
prendario, al fisco o al almacn general de depsito las obligaciones
contradas.
BONO DE PRENDA
1) No podr ser negociado por primera vez separadamente del certificado de
depsito si no es con la intervencin directa del almacn general de
depsito que lo hubiera expedido o bien, con la intervencin de un banco.
2) Negociar un bono de prenda significa trabar una garanta prendaria sobre

las mercancas que ampare.

3) Cuando se trate de mercancas o de bienes designados en forma individual
nicamente se expedirn un bono de prenda y cuando sean varias las
mercancas designadas genricamente se emitir el nmero de bono que
solicite el depositante.
4) Los almacenes generales de depsito expedirn los bonos
desprendindolos de los libros talonarios en los que se insertar los mismos
datos que se hubieran puesto en el certificado de depsito.
5) Cuando en el bono de prenda no se indique el monto del crdito que
representa se entender que afecta a favor del tenedor del bono de prenda
la totalidad del valor de los bienes que se hubieran depositado.
20-04-12
El bono de prenda no pagado en tiempo total o parcialmente debe de protestarse
a ms tardar el segundo da hbil que siga al de su vencimiento, el protesto debe
de practicarse en el almacn que lo expidi el certificado de depsito
correspondiente y en contra del tenedor eventual de este aun cuando no se
conozca su nombre con direccin ni est presente en el acto de protesto.
La anotacin que el almacn general de depsito ponga en el bono de prenda o
en hoja anexa al mismo de que este fue presentado en tempo y forma a su
vencimiento y no ha pagado totalmente, surtir los efectos del protesto, en este
caso el tenedor del bono deber de dar aviso de la falta de pago a los otros
signatarios.
REMATE DE LAS MERCANCAS
Remante de mercancas o bienes depositados podr llevarse a cabo por tres
cusas:
1) Incumplimiento de la obligacin garantizada en el bono.
2) Porque hubieran transcurrido ocho das despus del vencimiento del plazo
de depsito y el depositante no se hubiere presentado a recoger la
mercanca o los bienes depositados.
3) Cuando durante el depsito el precio de la mercanca o bienes depositados
baje de manera tal que su precio no baste para cubrir el importe de la
deuda a razn de ms de 20% a juicio de un corredor designado por el
almacn general de depsito.
El remate deber realizarse en las oficinas del almacn general de depsito
debindose de cubrir con los siguientes requisitos:
1) Se anunciar con ocho das de anticipacin a la fecha de remate mediante
un aviso que deber de fijarse a la entrada principal del almacn y se
publicar una vez en el diario oficial y otra en un peridico comercial de la
entidad federativa del domicilio donde se encuentre ubicado el almacn
general de depsito, pero en el caso de que la mercanca o los bienes

hubieran sufrido deterioro, entonces en este caso la publicacin tendr que

realizarse con tres das de anticipacin.
2) Los bienes o mercancas objeto del remate se debern de poner a la vista
del pblico interesado desde la fecha en que se realizaron las
publicaciones.
3) Ser postura legal la del postor que exhiba la estimacin fijada al efecto
para el certificado de depsito o bien la que cubra de contado el importe de
lo adeudado por el almacn, o en su caso, aquella que cubra el importe de
lo adeudado al acreedor prendario, en funcin de o de los bonos de prenda.
En defecto de la falta de postores el almacn podr adjudicarse la
mercanca o bienes depositados.
4) Para el caso de que no existieran postores y de que el almacn no le
interese adjudicarse la mercanca o bienes depositados, entonces en este
caso podrn celebrarse remates ulteriores siguiendo el procedimiento ya
sealado.
Efectuado el remate el producto de la venta ser aplicado directamente por el
almacn general de depsito en el siguiente orden:
1) Los impuestos, derechos y responsabilidades pendientes de pago en favor
del fisco.
2) El adeudo de la tarifa de almacenaje y dems gastos en favor del almacn
general de depsito.
3) El pago de la deuda prendaria en favor del titular del bono.
4) El sobrante, en su caso ser conservado por el almacn general de
depsito y lo pondr a disposicin del tenedor del certificado de depsito.
Como cualquier titulo de crdito el incumplimiento del pago del bono de prenda
dar lugar al ejercicio de la accin cambiaria pero estas caducan por tres razones:
1) Por no haberse protestado el bono debidamente.
2) Por no haberse pedido al tenedor en tiempo la venta de los bienes
depositados.
3) Por no haberse ejercitado la accin dentro de los tres meses siguientes a la
venta de los bienes depositados el da en que el almacn general de
depsito, en que el almacn notific al tenedor que la venta de los bienes o
mercancas no se pudo efectuar o el da en que el almacn rehusar el
pago.
Esto es por lo que se refiere a la accin cambiaria en va de regreso
Y la accin cambiaria directa prescribe en tres aos a partir de la fecha del
vencimiento del bono.
23-04-12

CONOCIMIENTO DE EMBARQUE
Es un ttulo de crdito perteneciente a los ttulos representativos de mercancas, el
cual se desprende del contrato de transporte martimo que se encuentra regulado
por la ley de navegacin.
El contrato de transporte de mercanca por agua, es aquel en el cual una empresa
naviera o el operador se obliga ante el embarcador o cargador mediante el pago
de un flete a trasladar la mercanca de un punto a otro con el fin de entregarla a un
destinatario o consignatario.
De lo anterior se desprende que dentro del dicho contrato existen los siguientes
elementos personales:
a) Empresa naviera o el operador. Que es la persona fsica o jurdica que
asume la obligacin de transportar las mercancas utilizando medios
propios a cambio de un flete.
b) El embarcador o cargador quien es la persona fsica o jurdica que solicita
los servicios de la empresa naviera o del operador para el transporte de la
mercanca y lo celebra a nombre propio sin importar si es el propietario no
de la mercanca que se transporta.
c) Destinatario o consignatario. Es la persona que al trmino del viaje va a
recibir la mercanca y es designado por el cargador y su nombre debe de
aparecer en el conocimiento de embarque.
El hecho de que la misma ley de navegacin seale que el conocimiento de
embarque ser un titulo representativo de mercancas y que pueda ser expedido o
no al portador hace que este sea considerado como un autentico ttulo de crdito a
pesar de que el mismo no se encuentre reglamentado por la ley general de ttulos
y operaciones de crdito.
El conocimiento de embarque deber de contener cuando menos los siguientes
requisitos:
1) Nombre, domicilio de la empresa naviera o del operador, as como tambin
del cargador.
2) Nombre y domicilio del destinatario o la indicacin de ser al portador.
3) Nombre y nacionalidad de la embarcacin sealando el viaje as como el
nmero de conocimiento de embarque.
4) Especificacin de los bienes transportados sealando las circunstancias
que sirvan para su identificacin.
5) El valor del flete y cualquier otro cobro derivado del transporte.
6) La indicacin de que si el flete es pagado o por cobrar.
7) La mencin de los puertos de carga y de destino.
8) Modalidad del tipo de transporte.
9) El sealamiento del lugar en que las mercancas deban entregarse al
destinatario.
10) El clausulado correspondiente a los trminos y condiciones en que las

partes se obligan para el contrato de transporte martimo de mercancas.

Se considera que la mercanca a sido entregada cuando la misma est en poder
del contrato o a su disposicin.
EL FIDEICOMISO
En virtud del fideicomiso, el fideicomitente transmite a una institucin fiduciaria la
propiedad o la titularidad de uno o ms bienes o derechos segn sea el caso para
ser destinados a fines lcitos determinados y posibles encomendando la
realizacin de dichos fines a la propia institucin fiduciaria.
De la definicin anterior se desprenden las siguientes caractersticas:
1) Es un acto jurdico bilateral o plurilateral que requiere forzosamente de la
participacin de dos partes como mnimo para su funcionamiento y estos
son: el fideicomitente y el fiduciario.
2) La forma del contrato en la que debe de contar el acuerdo de voluntades
siempre deber de ser por escrito, ya sea pblico o privado, dependiendo
de la naturaleza del bien o del derecho que se transmite.
3) Este acuerdo deber de tener la duracin mxima que seala la ley y
adems debe de sujetarse a los siguientes requisitos:
a) Hasta veinte aos en fideicomisos en donde el fideicomisario sea una
persona jurdica, ya sea civil o mercantil, siempre y cuando no tenga el
carcter de museo artstico o cientfico que no tenga fines de lucro.
b) Ms de treinta aos cuando el fin del fideicomiso sea el mantenimiento de
museos cientficos o artsticos que no tengan fines de lucro.
c) Hasta dos aos en aquellos fideicomisos en donde los bienes
fideicometidos sean fincas rusticas y que se hayan recibido para la
distribucin entre los herederos, legatarios, asociados, acreedores o para
pagar una obligacin o garantizar su cumplimiento con el valor de la propia
finca o de sus productos.
d) Duracin indefinida en los fideicomisos que constituya el gobierno federal o
que el propio gobierno a travs de la secretara de hacienda y crdito
pblico los declare de inters pblico.
e) Por otra parte sern por tiempo indeterminado aquellos fideicomisos en
donde el fideicomisario sea una persona fsica y requiera de tiempo
necesario para realizar sus fines.

4) El fideicomitente puede ser una persona fsica o jurdica siempre y cuando

cuente con la capacidad legal necesaria para realizar el acto.
5) Debe de haber la trasmisin que realiza el fideicomitente de la propiedad de
los bienes o de la titularidad de los derechos de su patrimonio para
destinarlos a un fin lcito posible y determinado.
6) El fideicomitente debe de tener la facultad de disponer de los bienes o

derechos sin restriccin de ninguna especie.

7) El fin buscado por el fideicomitente para constituir el fideicomiso debe de
ser posible lcito y determinado.
8) La realizacin de ese fin es un encargo de confianza encomendado a una
institucin fiduciaria debidamente facultada para disco fin por la ley.
9) Para la consecucin del fin del fideicomiso la institucin fiduciaria adquiere
la propiedad o titularidad de los bienes o derechos que se le transmiten.
10) La institucin fiduciaria est obligada a realizar sobre los bienes o derechos
fideicometidos todos los actos que sean necesarios para el cumplimiento
del fin estipulado en el contrato del fideicomiso.
11) La institucin fiduciaria en el cumplimiento en los fines del fideicomiso acta
con personalidad jurdica propia.
NATURALEZA JURIDICA
1) Acto jurdico. Existe una manifestacin de la voluntad que se hace con el fin
de crear, trasmitir, modificar o extinguir una obligacin o un derecho y cuyas
consecuencias siguen exclusivamente esa voluntad.
2) Negocio fiduciario. Es el negocio jurdico en virtud de que se compone
de actos o negocios jurdicos estrechamente relacionados entre s.
El fideicomiso es un contrato tpico del derecho mercantil, traslativo de dominio; ya
que para su constitucin se requiere por lo menos el acuerdo de dos voluntades.
Cabe sealar que su naturaleza es exclusivamente mercantil independientemente
de las partes que intervengan en el mismo.
24-04-12 NO HUBO CLASES
25-04-12
ELEMENTOS PERSONALES DEL FIDEICOMISO
a) Fiduciaria. Es una institucin bancaria pero tambin puede tratarse de una
aseguradora, afianzadora, casa de bolsa o un organismo auxiliar del crdito
ya que sus leyes correspondientes as se lo permiten.
En conclusin solo podrn ser instituciones fiduciarias las que expresamente estn
autorizadas para ello conforme a la ley.
En el fideicomiso podrn intervenir varias instituciones fiduciarias para que
conjuntes o sucesivamente desempee el cargo de fiduciario debiendo de
establecerse el orden y las condiciones bajo las cuales tengan que sustituirse.
Salvo que se prevea en el contrato de fideicomiso cuando por renuncia o remocin
de la institucin fiduciaria o bien esta concluya su desempeo, entonces en este
caso habr que designar una sustitucin, es decir, otra fiduciaria y para el caso de
que esto no pudiera llevarse a cabo el fideicomiso se dar por terminado.

b) El fideicomitente. Puede ser cualquier persona fsica o jurdica incluidas las

entidades gubernativas, federales, estatales o municipales. En la
inteligencia de que a estas les corresponde la trasmisin de la propiedad de
los bienes o derechos objeto del fideicomiso segn sea el caso, as como
las autoridades judiciales o administrativas competentes para ello.
c) Fideicomisario. Puede ser cualquier persona fsica o jurdica a la que le
pueda corresponder el beneficio de la operacin fiduciaria es por esta razn
que muchas veces se le designa como beneficiario.
La fiduciaria y el propio fideicomitente en algunos casos podrn tener el carcter
de fideicomisarios pero para que esto suceda se deben de sujetar a las siguientes
reglas:
1) Puede ser fideicomisario la persona que tenga la capacidad necesaria para
recibir el provecho del fideicomiso.
2) El fideicomisario podr ser designado por el fideicomitente en el mismo acto
en que se constituya el fideicomiso o en un acto posterior.
3) El fideicomiso tendr plena validez aunque el mismo se constituya sin
fideicomisario siempre que su fin sea posible lcito y determinado adems
deber de constar la aceptacin del encargo por parte del fiduciario.
4) Es nulo el fideicomiso que se constituye a favor del fiduciario salvo lo
sealado en el siguiente caso y en las dems disposiciones legales
aplicables.
La institucin fiduciaria podr ser fideicomisaria en aquellos fideicomisos que
tengan por fin servir como instrumentos de pago de obligaciones incumplidas o
bien en el caso de crditos otorgados por la propia institucin bancaria autorizada
para realizar operaciones de fideicomiso o para realizar operaciones
empresariales, en este caso se deber de convenir los trminos y condiciones
para dirimir posibles conflictos de inters.
El fideicomitente si lo desea podr designar varios fideicomisarios para que
reciban simultanea o sucesivamente segn sea el caso el provecho del
fideicomiso, salvo en aquellos casos en los cuales el beneficio se conceda a
diversas personas que sucesivamente deban de sustituirse por muerte de la
anterior, salvo en el caso de que la sustitucin se realice a favor de personas que
estn vivas o concebidas ya a la muerte del fideicomitente.
Cuando sean dos o ms fideicomisarios y deba consultarse su voluntad en aquello
que no est previsto en el fideicomiso, entonces en este caso las decisiones se
tomarn por mayora de votos computados por representaciones y no por
personas y para el caso de que surgiera un empate entonces esta situacin tendr
que ser resuelta por el juez de primera instancia del lugar del domicilio del
fiduciario.

En resumen, se establece que el fideicomisario debe de ser una persona fsica o

jurdica, estar debidamente legitimado para recibir el provecho del fideicomiso
debiendo de estar vivo o concedido a la muerte del fideicomitente tratndose de
personas fsicas.
COMIT TCNICO
La ley de instituciones de crdito establece que en el acto constitutivo del
fideicomiso o en acto posterior a su constitucin se podr prever la formacin de
un comit tcnico y dado sus reglas para su funcionamiento establecer sus
facultades y que cuando la institucin fiduciaria actu ajustndose a sus
dictmenes y acuerdos del mencionado comit tcnico estar libre de toda
responsabilidad.
El comit tcnico es un auxiliar de la fiduciaria. En la toma de decisiones para
llevar a cabo la ejecucin del fideicomiso.
Las facultades del comit tcnico son las siguientes.
1) Instruir el cumplimiento de los fines del fideicomiso.
2) Aprobar la actuacin del fiduciario.
3) Resolver cualquier controversia en relacin a los conflictos que puedan surgir del
fideicomiso.
4) Aprobar las cuentas que emita el fiduciario en relacin con el fideicomiso.

En su parte obligacional se puede sealar los siguientes.

1) Coadyuvar con el cumplimiento de los fines del fideicomiso.
2) No excederse en el cumplimiento de sus funciones y facultades.

OBJETO Y FIN DEL FIEICOMISO

El objeto se refiere a que este sea fsica y jurdicamente posible, licito y
determinado, es decir, que los derechos y obligaciones que se pretenden trasmitir
mediante el contrato de fideicomiso no sean contrarias a derecho.

CONSENTIMIENTO, CAPACIDAD Y LEGITIMACION

Aqu se aplican las reglas generales de los contratos y de ciertos puntos que
tienen una caracterstica especial tratndose del fideicomiso.
1) Objeto social y representacin de una persona jurdica debido a que la
constitucin del fideicomiso implica una trasmisin de bienes y derechos en
propiedad a la fiduciaria y por lo tanto si no se contempla en la celebracin

del contrato de fideicomiso el objeto social, entonces en este caso

estaremos frente a un desvo de bienes o derechos para el objeto que
fueron destinados.
2) La representacin de incapacitados para constituir el fideicomiso.
3) La situacin derivada de la legitimacin que otorga el cdigo civil federal al
menor de edad pero mayor de diecisis para otorgar testamento y la
posibilidad de dar lineamiento para la constitucin del fideicomiso.
26-04-12
FORMA
Se constituye de la siguiente manera:
1) Entre vivos por el contrato que celebra el fideicomitente con el fiduciario.
2) Por medio de testamento ajustndose en dicho supuesto a la voluntad del
testador y a las formalidades propias que se requieren para el testamento.
En la prctica al fallecimiento del testador el albacea deber de celebrar el
fideicomiso con el fiduciario establecindose los fines del fideicomiso de acuerdo
con lo dispuesto en el testamento y en este caso la aceptacin del fiduciario
deber de constar en instrumento pblico.
En el acto entre vivos el contrato de fideicomiso deber de constar en contrato por
escrito y por lo que respecta a la forma se aplicar la legislacin comn en lo
referente a la trasmisin y entrega de propiedad de los bienes que afectan al
fideicomiso debiendo de constar el instrumento pblico cuando se trata de bienes
inmuebles.
El artculo 392 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito seala las
causas de extincin del fideicomiso. Las cules son las siguientes.
1) Realizacin del fin.
2) Por hacerse imposible la realizacin del fin.
3) Por hacerse imposible el cumplimiento de la condicin suspensiva de que
dependa o bien por no haberse verificado dentro del trmino sealado al
constituirse el fideicomiso o en su defecto dentro del plazo de veinte aos
siguientes a su constitucin.
4) Por no haberse cumplido la condicin resolutoria a que haya quedado
sujeto.
5) Por convenio expreso entre el fideicomitente, la fiduciaria y el
fideicomisario.
6) Por revocacin expresa del fideicomitente cuando este se hubiera
reservado dicho derecho.
7) Cuando se constituya en fraude de terceros.
La extincin del fideicomiso trae aparejada la cancelacin de su registro en el
lugar en que se hubiera inscrito por ejemplo: el libro de acciones que la sociedad

annima tenga la obligacin de llevar para el caso de que se trate de acciones.

Tratndose de bienes inmuebles o de derechos reales impuestos sobre ellos la
cancelacin de la inscripcin tendr que realizarse en el registro pblico de
comercio.
CONTENIDO OBLIGACIONAL DE LAS PARTES
FIDEICOMIETENTE
Derechos
1) Sealar los bienes o derechos que vana formar parte del fideicomiso.
2) Designar en su caso fideicomisarios.
3) Designar fiduciaria.
4) Supervisar la actuacin del fiduciario.
5) Designar miembros del comit tcnico.
6) Reservarse los derechos que considere pertinentes.
7) Requerir rendicin de cuentas a la fiduciaria.
8) Remocin o substitucin de la fiduciaria.
9) Trasmitir sus derechos de los bienes fideicometidos mediante cesin.
10) Revocacin del fideicomiso siempre y cuando en la constitucin del
fideicomiso se hubiera reservado ese derecho.
Obligaciones
1) Pagar los honorarios a la fiduciaria y los gastos que esta realice en relacin
con los bienes fideicometidos si as se hubiera pactado en este ltimo caso
en el contrato de fideicomiso.
2) Saneamiento para los casos de eviccin.
3) Cumplir con todo aquello que se hubiera pactado en el contrato de
fideicomiso.
FIDUCIARIA
Derechos:
1) Aceptar o rechazar el fideicomiso.
2) Recibir el pago de sus honorarios y de los gastos en relacin con los bienes
fideicometidos si as se hubiera pactado en este ltimo caso.
Obligaciones:
1) Control y conservacin de los bienes o derechos fideicometidos.
2) Cumplir fielmente con las instrucciones en relacin a los derechos o bienes
fideicometidos.
3) No delegar funciones.

4) Guardar el secreto fiduciario.

5) Rendir cuentas.
FIDEICOMISARIO
Derechos:
1) Que se cumpla con los derechos que adquiere.
2) Solicitar la nulidad de los actos que realice el fiduciario cuando acte de
mala fe o se exceda en sus funciones.
3) Trasmisin de derechos.
4) Requerimiento de rendicin de cuentas.
5) Atacar la validez de los actos del fiduciario.
ESPECIE DE FIDEICOMISO
1) Fideicomiso de inversin. Este tipo de fideicomiso, el fideicomitente afecta
recursos en dinero o valores para que el fiduciario los invierta o reinvierta
en instrumentos, ya sean estos de renta fija o variable segn se le indique
debiendo de buscar el mejor rendimiento posible en beneficio del propio
fideicomitente o de la persona que este designe.
Se puede constituir el fideicomiso en forma solidaria o mancomunada sujeto a
condiciones suspensivas o resolutorias a plazos fijos o indeterminados pudindose
designar fideicomisarios substitutos para el caso de fallecimiento de los titulares.
En este tipo de fideicomiso el patrimonio fideicometido es dinero y los intereses
que se determinen con base al capital tipo de inversin y tasa impositiva en este
caso el comit tcnico podr proporcionar la asesora necesaria para la inversin
del capital y tratamiento fiscal del mismo.
Entre otros fideicomisos de inversin se puede sealar plan de pensiones, fondo
de ahorro y prima de antigedad.
2) Fideicomiso de administracin. Por medio de esta operacin en el
fideicomiso en administracin se afectan y transmiten al fiduciario
determinados bienes o derechos para que este los conserve, custodie,
guarde, administre y trasmita a favor de un fideicomisario o del
fideicomitente.
En este tipo de fideicomiso pueden encontrarse dos actividades fundamentales. La
primera es la actividad de inversin en donde el fiduciario adquiere con cargo al
patrimonio fideicometido los bienes que le seale el fideicomitente o el comit
tcnico y en el segundo la actividad de administracin propiamente dicha que
consiste en que el fiduciario como titular del patrimonio fideicometido se encargue
de la guarda y conservacin de lo bienes que lo integren, efecte el cobro de los
productos y trasmita y entregue al fideicomisario respectivo o en su caso al

fideicomitente.
3) Fideicomiso de garanta. Sirve de soporte a una operacin de garanta
prendaria.
Solo podrn actuar como fiduciarias de los fideicomisos que tengan como fin
garantizar al fideicomisario el cumplimiento de una obligacin y su preferencia en
el pago las instituciones y sociedades siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)

Instituciones de crdito.
Instituciones de seguros.
Instituciones de fianza.
Casas de bolsa.
Sociedades financieras de objeto mltiple.
Almacenes generales de depsito.
Uniones de crdito.

4) Fideicomisos prohibidos:
1) Fideicomisos secretos.
2) Aquellos en los cuales el beneficio se conceda a diversas personas
sucesivamente que deba de substituirse por muerte de la anterior salvo en
el caso de que la substitucin se realice a favor de personas que estn
vivas o concebidas ya a la muerte del fideicomitente.
3) Aquellos cuya duracin sea mayor de cincuenta aos cuando se designe
como beneficiario a una persona jurdica que no sea de derecho pblico o
institucin de beneficencia; sin embargo, pueden constituirse fideicomisos
con duracin mayor a los cincuenta aos cuando el fin del fideicomiso sea
el mantenimiento de museos de carcter cientfico o artstico que no tengan
fines de lucro.
26-04-12
TEMA 9

FUNCIONES JURDICAS DE LAS OPERACIONES DE CRDITO

Reporto:
Contrato mediante el cual el reportador adquiere por una suma de dinero la
propiedad de los ttulos de crdito y se obliga a transferir al reportado la propiedad
de otros tantos ttulos de crdito de la misma especie en el plazo convenido y
contra el rembolso del mismo precio ms un premio. El premio queda a favor del
reportador salvo pacto en contrario.
Este contrato se perfecciona por la entrega de los ttulos de crdito y por su
correspondiente endoso cuando sean nominativos.
MOMENTOS

En el reporto podemos encontrar dos momentos:

1) El reportado trasmite la propiedad de ciertos ttulos de crdito al reportador
a cambio del pago de un precio determinado el reportador paga el precio
antes sealado y recibe los ttulos.
2) El plazo convenido por las partes, el reportador devuelve al reportado los
mismos ttulos entregados u otros de la misma especie y a cambio el
reportado pagar el mismo precio recibido en el primer momento ms un
premio.
NATURALEZA JURDICA
Se trata de un contrato traslativo de dominio semejante a la compraventa en la
que en una primera parte el reportado trasmite al reportador la propiedad de
determinados ttulos a cambio del pago de un precio y en la segunda parte el
reportador trasmite al reportado los mismos otros ttulos de la misma especie y
calidad y este pagar el precio convenido ms el premio.
De acuerdo con lo anteriormente sealado, existen dos trasmisiones de dominio
en el contrato de reporto respecto de los mismo ttulos u otros de la mima especie
y calidad. El precio es el mismo y se va a pactar un premio en favor del reportador.
El reporto por su propia naturaleza requiere de dos momentos para cumplir su fin y
que es la trasmisin temporal de los ttulos de crdito entre dos partes que han
consentido previamente para ello.
Aqu es primordial la manifestacin de la voluntad para contratar la cual se da en
un solo momento.
No obstante que existe una trasmisin de la propiedad de los ttulos objeto del
reporto esta tiene una limitacin respecto al ejercicio de los derechos derivados de
los mismos. De tal suerte que las partes pueden convenir salvo pacto en contrario
que los derechos accesorios derivados del ttulo sean ejercitados por el reportador
pero con cargo al reportado, a quien deber d entregarlo al final del reporto los
dividendos, intereses y dems beneficios obtenidos durante la vigencia del
contrato.
Plazo: la regla general es que el reporto no dure mas de 45 das, bajo la pena de
no tenerse por puesta cualquier clausula encontrada.
Sin embargo, tratndose de aquellos casos en que las instituciones de crdito
intervengan en el contrato del reporto los plazos podrn pactarse libremente sin
que pueda exceder de 360 das. No obstante lo anterior, en que los contratos de
reporto, en que el premio y el precio hubieran sido determinados en UDIS el plazo
deber de ser por lo menos de tres meses.
Aunque la ley marca limites de duracin existe la posibilidad de prorrogar una o

mas veces el contrato de reporto por un plazo igual al originalmente convenido y

las prorrogas que pacten las partes debern de mencionarse en el contrato
original sin que tal circunstancia implique novacin.
Ninguna ley impone un lmite de nmero de prorrogas a celebrar en cada reporto,
sin embargo, existe un lmite natural que es el vencimiento de los ttulos objeto del
reporto.
Para el caso de que las partes no hubieran pactado plazo para la conclusin del
contrato estarn sujetas a las siguientes reglas:
1) Se entender que vence del ltimo da hbil del mismo mes en que se
celebr el contrato.
2) El ltimo da hbil del mes siguiente al de la contratacin en el caso de que
este haya sido celebrado despus del da veinte del mes.
Si el da de vencimiento del reporto es inhbil entonces se entender prorrogado
al primer da hbil siguiente.
Si una vez llegada la fecha de liquidacin del reporto, el reportado no liquida la
operacin ni esta es prorrogada por las partes, entonces se tendr por
abandonada y el reportador tendr la facultad de exigir el pago de las diferencias
que existan a su cargo.
El premio es una cantidad pactada de comn acuerdo entre las partes que en un
principio quedara a favor del reportador, salvo pacto en contrario; pero cuando el
premio queda a favor del reportado se llama deporto.
Tal premio no constituye un derecho accesorio derivado de los ttulos dados en
reporto, no es un dividendo sino que se trata de una contraprestacin convenida
por las partes desde el momento de la celebracin del contrato de reporto.
Es independiente de la existencia de los derechos accesorios a los ttulos de
crdito.
ELEMENTOS PERSONALES
El reportador quien es en la primera fase adquiere por una suma de dinero la
propiedad de los ttulos de crdito y en la segunda debe de devolverlos en el plazo
convenido a cambio del mismo precio ms un premio.
Reportado quien es la persona quien en la primera fase entrega la propiedad al
reportador los ttulos materia del reporto, contra la entrega de una suma de dinero
y en la segunda recibe los ttulos contra el rembolso del mismo precio y la entrega
del premio pactado.
Los ttulos objeto de la operacin deben de ser ttulos fungibles, esto es, seriales y
de mercado, es decir, todos los instrumentos objeto del reporto se consideran

ttulos de crdito.
El fin del contrato ser la trasmisin temporal de ciertos ttulos contra la entrega y
un precio determinado.
CONSENTIMIENTO
Debe ser expreso en donde se sealar el precio, premio, plazos y ttulos materia
del reporto pudiendo celebrarse por escrito, verbalmente, telefnicamente o a
travs de un medio electrnico, de computo o telecomunicacin aceptado
expresamente por las partes establecindose que el mismo da de la celebracin
de la operacin correspondiente, la casa de bolsa o la institucin de crdito, la
registre en tu contabilidad.
En el caso de que para la manifestacin de la voluntad se convenga el uso de
medios electrnicos, de computo o de telecomunicacin se deber de precisar los
medios de identificacin reciproca y la responsabilidad que va a traer su
utilizacin.
Tratndose de reportos no bancarios de acuerdo con lo dispuesto por el articulo
260 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito, este deber de
celebrarse por escrito, por lo que ser el medio por el cual las partes debern de
expresar su consentimiento, tanto como para la celebracin del contrato de reporto
como las prorrogas del mismo.
30-04-12
CAPACIDAD
El artculo 31 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito seala que
todos los que tengan capacidad para contratar conforme a esta ley la legislacin
mercantil en general, usos bancarios, usos mercantiles y el cdigo civil federal
pueden celebrar las operaciones de reporto salvo que se requiera autorizacin o
concesin especial.
En base en lo anterior, las operaciones de reporto podrn ser celebradas por
personas fsicas o jurdicas incluyendo casas de bolsa e instituciones de crdito
que jurdicamente tengan capacidad para hacerlo.

LEGITIMACIN
Siguiendo las reglas del derecho comn las partes contratantes en el contrato de
reporto debern de tener facultades suficientes para obligarse.
Ambas partes debern de estar facultadas para poder realizar la trasmisin de la
propiedad de los ttulos objeto del contrato, as como para pagar el premio y el
precio pactado.

FORMA
El artculo 260 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece que
el contrato de reporto debe de constar por escrito y deber de contener cuando
menos los siguientes requisitos:
1)
2)
3)
4)
5)
6)

Nombre del reportador y del reportado.

Clase de ttulos dados en reporto.
Serie o emisin y dems caractersticas necesarias para su identificacin.
Plazo del reporto.
Precio.
Premio pactado o la manera de calcularlo.

Se excepta de lo anterior el reporto bancario y las casas de bolsa.

MODALIDADES DEL REPORTO
Dependiendo de las personas que intervengan podr tratarse de un reporto tal y
como est regulado por la ley general de ttulos y operaciones de crdito o de un
reporto bancario.
EL DESCUENTO
La operacin de descuento consiste en la adquisicin por parte del descontador de
un crdito a cargo de un tercero del que es titular el descontatario mediante el
pago al contado del importe del crdito menos la tasa de descuento.
Cualquier tipo de documento podr ser objeto del descuento pero en la prctica
las operaciones de descuento se realizan con ttulos de crdito.
Esta operacin de crdito est regulada por la ley general de ttulos y operaciones
de crdito y en ella intervienen los siguientes elementos personales:
1) El descontador. Puede ser cualquier persona fsica o jurdica siempre y
cuando tengan la capacidad para contratar y obligarse sin que se requiera
calidad especfica siendo esta la persona que adquiere el crdito.
2) Descontatario .Es la persona que trasmite el derecho de crdito con el
nico requisito de que sea titular de ese crdito o de ese derecho.
3) Deudor. Es la persona encargada de cubrir el derecho de crdito objeto del
contrato.
4) Terceros. Puede suceder que intervengan otras personas como puede ser
entre otros el aval, el endosatario, garantes prendarios o hipotecarios.
OBJETO DEL CONTRATO
Bsicamente sern ttulos de crdito, sin embargo podrn serlo tambin otros
derechos de crdito siempre y cuando se renan las siguientes condiciones.

1) Que los crditos sean exigibles a trmino y con previo aviso.

2) Que el deudor haya manifestado por escrito la existencia del crdito.
CONSENTIMIENTO, CAPACIDAD Y LEGITIMACIN
Deber manifestarse por escrito, deber de constar en pliza a la cual se
adicionarn las notas o relaciones que expresen los crditos descontados con la
mencin del nombre y domicilio de los deudores del importe del crdito, tipo de
inters pactado y condiciones de pago.
Para su perfeccionamiento no ser necesaria la voluntad del deudor o de los
deudores.
En cuanto a la capacidad se necesita, tanto para el descontador como para el
descontatario, la capacidad del derecho comn, pero para efectos de la trasmisin
de los derechos de crdito, si el descontatario es una persona jurdica, entonces
en este caso su representante legal deber de constar o de tener un poder para
actos de dominio ; y si este derecho de crdito estuviese documentado en ttulos
de crdito, entonces deber de tener la facultad cambiaria para poder realizar el
endoso o los endosos correspondientes.
En el caso de la legitimacin, esta va enfocada al hecho de que el descontatario
sea el legtimo titular de los derechos de crdito objeto del contrato.
FORMAS DE CONTRATO
Independientemente de que el contrato deba de celebrarse por escrito, el
descontatario tiene la obligacin de entregar al descontador los ttulos de crdito
girados a la orden de este y a cargo de los deudores en los trminos convenidos
para cada crdito, no quedando el descontador obligado a la presentacin de esos
ttulos de crdito, ya sea para su aceptacin o para su pago y solo podr hacerlo
en caso de que el descontatario los faculte expresamente al efecto y no entregue
el descontador a su vencimiento del importe de los crditos respectivos.

2-05-12
CONTENIDO OBLIGACIONAL
DESCONTADOR
Obligaciones:

1) Cubrir el valor de los derechos de crdito.

2) Notificar al deudor.
3) Guarda y custodia de los documentos para su cobro.
Derechos:
1) Cobrar la tasa de descuento al descontatario.
DESCONTATARIO
Obligaciones:
1) Trasmitir los derechos de crdito.
2) Responder de la existencia y legitimidad de los derechos de crdito y en su
caso la solvencia del deudor, los cual lo convierte en responsable solidario.
3) Entregar los documentos para anexarlos a la pliza.
MODALIDADES
Descuento de crdito en libros. La nica diferencia que existe es que solo las
instituciones de crdito podrn actuar como descontador y para que esto se lleve a
cabo se requiere de las siguientes caractersticas:
1) No es necesario que los crditos estn documentados en ttulos de crdito
pero si lo es que estos aparezcan en los libros de contabilidad del
comerciante.
2) Tales crditos deben de ser exigibles a plazo fijo o con previo aviso.
3) Es necesario que el deudor manifieste previamente y por escrito su
conformidad con la existencia del crdito.
4) El contrato de descuento debe de hacerse constar en una pliza con la
mencin detallada de los crditos descontados nombre y domicilio de los
deudores, importe del crdito, tipo de inters pactado, trminos y
condiciones de pago.
5) El comerciante descontatario debe de entregar al descontador que solo
puede ser una institucin de crdito los ttulos de crdito girados a favor de
este ltimo y a cargo de los deudores en los trminos pactados para cada
crdito.
6) El banco descontador solo podr usar los ttulos de crdito cuando el
descontatario lo faculte expresamente para ello y en su caso no le cubra a
su vencimiento el importe de los crditos descontados.
7) El comerciante descontatario se considera para todos los efectos legales como
mandatario del descontador en aquellos que se refiere al cobro de los crditos.
EL REDESCUENTO
Cuando una institucin de crdito tiene la necesidad de disponer de dinero en
efectivo podr acudir a otros bancos para redescontar los ttulos de crdito que

l hubiera descontado a esta operacin se le llama redescuento pasivo y

generalmente la practican los bancos con el Banco de Mxico.
Por lo general el banco de Mxico fija la tasa de redescuento que ser inferior
a la del descuento.
APERTURA DE CRDITO
En virtud de la apertura de crdito el acreditante se obliga a poner una suma
de dinero a disposicin del acreditado o a contraer por cuenta de este una
obligacin para que el acreditado haga uso del crdito concedido en la forma y
trminos y condiciones pactados quedando obligado el acreditado a restituirle
al acreditante las sumas de dinero de que disponga o a pagarle oportunamente
el importe de la obligacin que contrajo y en todo caso pagarle los intereses,
prestaciones, gastos y comisiones que se hubieran pactado; cualquier persona
fsica, jurdica, comerciante o no pueden actuar como acreditantes.
Cuando la apertura de crdito fuera otorgada por una institucin de crdito, esta
deber de sujetarse a una serie de disposiciones por dems importantes, que
adems son aplicables a todas las operaciones activas.
1) Previamente deber de estimar la viabilidad econmica del proyecto de
inversin, plazo de recuperacin de la misma, relacin que guarden los
conceptos contenidos en los estados financieros o la situacin econmica
del acreditado, as como la situacin administrativa y moral del acreditado.
2) Especial consideracin debe de dar a las garantas de rembolso e
igualmente a los montos, plazos e incluso llegado el plazo los plazos de
gracia lo cual deber de guardar una adecuada relacin con la naturaleza
del proyecto de inversin y la situacin presente o futura del acreditado.
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES
1) Los normal es que se fije un lmite al importe del crdito, en tal caso debe
de entenderse salvo pacto en contrario, que este crdito comprende los
intereses, comisiones y gastos a cargo del acreditado.
2) Si no se estableci lmite al importe del crdito y tampoco es determinable
por otros medios entonces en este caso el acreditante podr sealarlo en
cualquier momento.
3) Aun cuando se estipule el importe del crdito y el plazo de pago pueden los
otorgantes convenir o solo uno de ellos restringir el crdito o en su caso
darlo por terminado el contrato de crdito, ya sea en cualquier momento o a
partir de fecha determinada, pero para que esto proceda se deber de
realizar mediante un aviso a la otra parte en la forma que se hubiera
pactado o a falta de convenio mediante notificacin ante notario o corredor
pblico.
Una vez notificada la terminacin del contrato de crdito este se extingue y la

parte no dispuesta por el acreditado dejar de tener sus efectos, pero esto no
quiere decir que el acreditado quede liberado de pagar el importe de los premios,
comisiones, y gastos que correspondan a las sumas que no hubiera dispuesto,
salvo pacto en contrario, o bien que la decisin de dar por terminado el contrato
proceda de la institucin acreditante.
En caso de que el acreditado otorgue al acreditante como reconocimiento o en
pago de lo adeudado un ttulo de crdito o cualquier otro documento en este caso
el acreditante no est facultado salvo autorizacin concedida expresamente por el
acreditado para descontar o ceder el crdito as documentado antes del
vencimiento del mismo.
En el mismo supuesto una vez negociado o cedido el crdito, el acreditante debe
de abonar al acreditado los intereses correspondientes al importe de la disposicin
de la que proceda el crdito respectivo de acuerdo a lo pactado.
Salvo pacto en contrario, el acreditado puede disponer a la vista de la suma objeto
del contrato de crdito.
Salvo pacto en contrario siempre que en virtud de una apertura de crdito, el
acreditante se obligue a aceptar o en su caso otorgar ttulos de crdito, a prestar
su aval o aparecer como endosante, este quedar obligado a constituir a favor del
acreditante la provisin de fondos suficientes a ms tardar el da hbil anterior en
que el documento aceptado tenga que hacerse efectivo.
3-05-12
Cuando las partes no sealen plazo para la devolucin de las sumas de las cuales
pude disponer el acreditado o para que el mismo reitere las que por cuenta suya
pague el acreditante de acuerdo con el contrato se entender que la restitucin
deber de realizarse al expirar el trmino sealado para el uso del crdito o en su
defecto al mes que siga a la extincin de este ltimo.
La misma regla se seguir acerca de los premios, comisiones, gastos y dems
prestaciones que corresponda pagar al acreditado, as conforme al saldo que a
cargo de este resulte al extinguirse el crdito abierto en cuenta corriente.
El crdito se extinguir cesando en consecuencia el derecho del acreditado para
hacer uso de l en el futuro por las siguientes causas:
1) Por haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importe a menos
que el crdito se hubiera abierto en cuenta corriente.
2) Por la expiracin del trmino convenido o por la notificacin de haberse
dado por concluido de acuerdo con lo sealado por el artculo 294 de la ley
general de ttulos y operaciones de crdito.
3) Por denuncia que del contrato se haga siguiendo lo establecido por el
artculo 294 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.

4) Por falta o disminucin de las garantas pactadas a cargo del acreditado

ocurridas con posterioridad a la celebracin del contrato a menos que el
acreditado sustituya debidamente la garanta otorgada de acuerdo con el
contrato.
5) Por hallarse cualquiera de las partes en estado de liquidacin judicial o
quiebra.
6) Por la muerte, interdiccin, inhabilitacin o ausencia del acreditado o por
disolucin de la sociedad a cuyo favor se hubiera concedido el crdito.
CUENTA CORRIENTE
En virtud del contrato de cuenta corriente los crditos derivados de la remeses
reciprocas de las partes se abonan como partidas de abono o de cargo en una
cuenta y solo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crdito
exigible y disponible.
Las comisiones y los gastos por los negocios a que la cuenta se refiere se
debern de incluir en esta salvo pacto en contrario.
La inscripcin de un crdito en la cuenta corriente no excluye las acciones o
excepciones relativas a la validez de los actos o contratos de que proceda la
remesa salvo pacto en contrario.
Si el acto o contrato son anulados la partida correspondiente se cancela en la
cuenta.
El cuenta correntista que incluya en la cuenta un crdito garantizado con prenda o
hipoteca tiene derecho a hacer efectiva la garanta por el importe del crdito
garantizado cuando resulte acreedor.
Si por un crdito comprendido en la cuenta corriente hubiera fiadores u obligados,
entonces estos quedaran obligados en los trminos de su contrato por el monto de
ese crdito en favor del cuenta correntista que hizo la remesa, que resulte
acreedor del saldo.
De acuerdo con lo anterior, es la cuenta corriente un acuerdo normativo que
establece las reglas generales a que se sujetaran los cuenta correntistas con la
prdida de su individualidad de los crditos que resulten de las remesas
reciprocas de la cuenta de los correntistas.
Los elementos personales de la cuenta corriente son los cuenta correntistas y
ambos se conceden crdito recprocamente al convenir que el crdito que resulte
a cargo del cada uno pierde su exigibilidad a fin de que sea exigible en el saldo
final.
El elementos objetivo lo constituye las remesas recprocas de los cuenta
correntistas.

Se entiende por remesa no solo el envo material que haga un cuenta correntista a
otro, sino toda la operacin que motive una anotacin en la cuenta corriente con el
propsito de producir un crdito contra alguna de las partes.
A cada anotacin de un cuenta correntista debe de corresponder una contrapartida
en la cuenta de otro.
La propiedad de las remesas se transfieren al cuenta correntista a quien se enva
o se cargan en cuenta y si la remesa consiste en un crdito contra un tercero la
operacin se considera definitiva y a riesgo de quien reciba la remesa salvo que
hubiera hecho reserva expresa para el caso de insolvencia del deudor, y las
remesas hechas de ttulos de crdito se consideraran realizadas salvo el buen
cobro.
Si el crdito no es pagado a si vencimiento y existe la clausula salvo el buen cobro
el que recibi el crdito podr a su eleccin asentar en la cuenta la contrapartida
correspondiente restituyendo el ttulo de crdito o bien ejercitar las acciones que
del mismo se deriven.
La inscripcin de un crdito en cuenta corriente no convalida los actos o contratos
de que proceda la remesa y si tales actos son anulados entonces en este caso se
cancelar la correspondiente partida en la cuenta.
INDIVISIBILIDAD DE LA CUENTA CORRIENTE
La cuenta corriente es indivisible en el sentido de que los crditos en ella incluidos
no pueden separarse y pierden su individualidad y su exigibilidad y se funden en
un saldo final en la poca de clausura.
INEMBARGABILIDAD DE LOS CRDITOS INCLUIDOS
Una de las consecuencias de la individualidad de la cuenta corriente es las
inembargabilidad de los crditos en ella incluidos y solo podr embargarse el
saldo eventual de la cuenta y en caso de embargo se considera cortada esta en el
momento de embargo y no afectaran al embargante las operaciones nuevas.
No se consideran operaciones nuevas las provenientes de un derecho ya
existente aun cuando no se hubiera anotado en la cuenta.
La clausura de la cuenta corriente para su liquidacin del saldo se opera cada seis
meses salvo pacto en contrario.
El crdito por el saldo es un crdito liquido y exigible a la vista en trminos del
contrato correspondiente y si el saldo es llevado a una cuenta nueva entonces
este generara un inters convenido para las otras remesas y a falta de convenio
ser al tipo legal.

Las acciones para la rectificacin de los errores de clculo de las omisiones o

duplicaciones prescriben en el trmino de seis meses a partir de la fecha de
clausura.
Como los crditos incluidos en la cuenta corriente pierden su exigibilidad por este
motivo deja de correr para ellos la prescripcin.
Como el saldo de cada clausura es disponible sino se pacta otra forma de
exigibilidad tampoco ser afectado de prescripcin pero si el cuenta correntista
acreedor presenta su reclamo esta empezar a correr de inmediato.
La terminacin de la cuenta corriente se produce por expiracin del plazo
convenido y a falta de esta la duracin ser de seis meses y concluido este plazo
cualquiera de los cuenta correntistas podr denunciar el contrato dando aviso al
otro cuenta correntista de la terminacin del mismo.
La muerte o incapacidad superveniente de un cuenta correntista no implica la
terminacin forzosa de la cuenta corriente pero los herederos o representantes del
otro cuenta correntista podrn exigir la terminacin del contrato si as lo desean.
3-05-12
TARJETA DE CRDITO
Podemos distinguir dos clases de tarjeta de crdito:
a) DIRECTA: que acredita a su tenedor como sujeto de crdito para obtener
de una entidad comercial creadora o emisora de la tarjeta mercancas o
servicios.
Se trata de un documento probatorio de un contrato de apertura de crdito en
donde una empresa comercial acreditante otorga a un cliente acreditado un crdito
por una cantidad determinada con el claro propsito que el acreditado o cliente
pueda obtener en los establecimientos comerciales del acreditante bienes o
servicios cuyo precio pagar de manera diferida de acuerdo con lo que se hubiera
pactado en el contrato de apertura de crdito.
Cada mes la acreditante pasa al acreditado un estado de cuenta y el acreditado
realiza los correspondientes abonos y vuelve a disponer de su crdito.
b) INDIRECTA: aqu el acreditante generalmente es un banco, y abre al
acreditado un crdito en cuenta corriente para que por medio de la tarjeta
de crdito pueda presentarse el acreditado en los establecimientos
comerciales afiliados al acreditante para que el acreditado haga uso del
crdito obteniendo bienes o servicios del establecimiento que los
proporcione, el que cobrar al creador de la tarjeta las disposiciones del
acreditado y el acreditante le cobrar al acreditado el importe de las

disposiciones que hubiera dispuesto.

Las tarjetas bancarias se deben de sujetar a las siguientes reglas:
1) La tarjeta puede ser de uso nacional o de uso internacional.
2) Siempre debern de extenderse a nombre de persona fsica, son
intransferibles y en la tarjeta de crdito tendrn que hacerse los siguientes
sealamientos.
a) Sealamiento de que se trata de una tarjeta de crdito y el sealamiento
sobre si su empleo es de carcter nacional e internacional.
b) La denominacin social de la emisora.
c) Nmero de la tarjeta.
d) Nombre de su titular y la firma visual o electrnicamente codificada.
e) La indicacin de que su empleo debe de ajustarse a lo estipulado en el
respectivo contrato de apertura de crdito.
f) Carcter de intransferible.
g) Fecha de vencimiento.
El banco cuando celebre contratos con personas jurdicas para la apertura de un
crdito, las tarjetas que se expidan con este motivo debern de ser a nombre de
personas fsicas, las cuales sern filmadas y titulares de la misma por la persona
que designe la persona jurdica.
1) Los bancos emisores de modo directo o por conducto de empresas
operadoras de sistemas especficos tiene que celebrar contratos con los
proveedores de bienes o servicios o incluso de dinero quienes se
comprometen a recibir los pagares, notas de venta, fichas de compra e
inclusive
rdenes
de
compra,
realizadas
telefnicamente
o
electrnicamente por parte del tarjeta habiente. En los mismo contratos
deber estipularse los limites que en su caso se fijaran para cada operacin
y adems la obligacin por parte del banco emisor de pagar las cantidades
respectivas en un plazo no mayor a quince das contados desde la fecha
que se le presenten los comprobantes correspondientes menos las
comisiones pactadas.
2) En lo que se refiere a consumos o disposiciones efectuados en el extranjero
el emisor deber cargar su importe invariablemente en moneda nacional, en
la inteligencia del tipo de cambio que se utilice la para cobrar ser el que se
encuentre vigente al momento del pago en el mercado cambiario.
3) En los contratos sealados deber de estipularse que el proveedor est
obligado en cada operacin a verificar que la tarjeta se encuentre vigente,
que la firma de quien la presenta corresponda a la que aparezca en dicha
tarjeta o bien cuando se trate de ordenes telefnicas o electrnicas se
obtenga la verificable autorizacin y que los bienes adquiridos se entreguen
en el domicilio del tarjeta habiente o en el que para tal efecto se seale, el
proveedor tiene que sujetarse al lmite que para cada operacin se hubiera

estipulado con el emisor de la tarjeta a menos que tenga autorizacin

expresa del acreditante para exceder.
4) Puesto que un gran nmero de operaciones con el empleo de la tarjeta de
crdito suponen las suscripcin de un pagar por parte del tarjeta habiente
es lgica la exigencia del banco emisor que solamente se efecten los
cargos una vez que se verifique la autenticidad de la firma deber por cierto
le asiste al proveedor y el no hacerlo as desautoriza al banco emisor a
realizar los cargos correspondientes.
7-05-12
CARTAS DE CRDITO
Las cartas de crdito debern de expedirse en favor de persona determinada, no
sern negociables, expresarn una cantidad fija o varias cantidades
indeterminadas pero comprendidas en un mximo cuyo lmite se sealara
precisamente. Las cartas de crdito no se aceptan ni son protestables ni confieren
a sus tenedores derecho alguno contra las personas a quienes van dirigidas.
El tomador no tendr derecho alguno contra el dador, sino cuando hubiera dejado
en su poder el importe de la carta de crdito sea su acreedor por ese importe, en
cuyo caso el dador estar obligado a restituir el importe de la carta si esta no fuera
pagada y a pagar los daos y perjuicios, y si el tomador hubiera dado fianza o
asegurado el importe de la carta y la misma no fuera pagada, entonces en este
caso el dador deber de pagar los daos y perjuicios ocasionados, los cuales no
excedern de la dcima parte de la cantidad que no hubiera sido pagada y
adems deber pagar los gastos causados por el aseguramiento de la fianza.
El que expida una carta de crdito, salvo en el caso de que el tomador hubiera
dejado el importe de la carta en su poder, lo hubiera afianzado o asegurado o en
su caso sea su acreedor por ese importe podr anularla en cualquier momento
ponindolo en conocimiento del tomador y de aquel a quien fuera dirigida.
El que expida una carta de crdito quedar obligado hacia la persona a cuyo cargo
la dio por la cantidad de que esta pague en virtud de la carta dentro de los lmites
fijados en la misma. Salvo pacto en contrario, el trmino de las cartas de crdito
ser de seis meses contados desde la fecha de expedicin, pasado el trmino que
se hubiera pactado y si esto no hubiera sucedido, transcurran el plazo de los seis
meses la carta quedar cancelada.
La carta de crdito contiene una invitacin que hace el dador de la carta al
destinatario para que entregue cierta cantidad de dinero al beneficiario dentro de
los lmites establecidos en la misma carta y por la cantidad que se hubiera
sealado.
Los elementos personales de la carta de crdito son: el dador, el tomador o
beneficiario y el destinatario.

CRDITO DOCUMENTADO O CRDITO CONFIRMADO

El crdito confirmado se otorga como obligacin directa del acreditante hacia un
tercero. Debe constar por escrito y no podr ser revocado por el que pidi el
crdito.
Salvo pacto en contrario, el tercero a cuyo favor se abre el crdito, si lo desea
podr transferirlo pero esto no lo libera de las obligaciones que en el escrito de
confirmacin del crdito se hubieran estipulado a su cargo.
El acreditante es responsable hacia quien pidi el crdito de acuerdo a las reglas
del mandato y la misma responsabilidad tendr, salvo pacto en contrario, por los
actos de la persona que designe para que lo substituya en la ejecucin de la
operacin.
El acreditante podr oponer al tercer beneficiario las excepciones que nazcan de
escrito de confirmacin salvo lo que el mismo escrito se estipule las de las
relaciones entre dicho tercero y el que pidi el crdito, pero en ningn caso podr
oponerles las que resulten de las relaciones entre este ltimo y el propio
acreditante.
El crdito documentario o confirmado se da generalmente bajo la forma de una
apertura de crdito y se aplica normalmente como una operacin de plaza a plaza,
siendo la forma de operacin la siguiente: un comerciante de Mxico desea
comprar mercanca a un comerciante de Guadalajara para pagarla en un plazo de
treinta das despus de recibida la mercanca, se ajusta la operacin y el
comprador pide a su banco que abra una carta comercial de crdito a favor del
vendedor, el banco le enviar a este una comunicacin en donde se le informa que
a abierto a su favor un crdito comercial generalmente irrevocable y en ejecucin
del cual el banco estar obligado a aceptar a un plazo de treinta das un ttulo de
crdito por el valor de la mercanca que el vendedor la enviar con los
documentos que se hubieran estipulado y que generalmente son facturas,
conocimiento de embarque y pliza de seguros.
En esta forma la operacin se abra facilitado por la intervencin del banco y el
vendedor tendr la seguridad de que su mercanca le va a ser pagada.
Tambin se puede establecer que habr un crdito irrevocable si un banco
extranjero pide a su corresponsal bancario en Nueva York, avisarle a un
exportador americano que un banco en el extranjero a abierto a favor del
exportador una carta de crdito irrevocable y que ser efectivo en relacin con
ciertos documentos.
El crdito ser pagado por dicho banco y la carta de crdito no podr ser revocada
durante el plazo del crdito sin el conocimiento del beneficiario.

OBLIGACIONES DE LAS PARTES

a) Del acreditado: el acreditado comprador tendr la obligacin de hacerle
llegar al acreditante una oportuna provisin de fondos, salvo pacto en
contrario.
La falta de provisin de fondos no influir en las relaciones entre el acreditante y el
beneficiario si se trata de un crdito irrevocable.
b) Del acreditante: este debe de ejecutar estrictamente las instrucciones
dadas por ale acreditado antes de cubrir el crdito al beneficiario su
obligacin esencial ser la de verificar la conformidad de los documentos de
acuerdo a las instrucciones que hubiera recibido del acreditado al solicitar la
carta de crdito.
c) Del beneficiario: las obligaciones del beneficiario son frente al acreditado
comprador y ante el deber responder de la calidad de las mercancas
vendidas y de la regularidad de la venta y ante el acreditante no tendr
obligacin directa.

Lo anterior se debe a que la obligacin de presentar los documentos formalmente

es una obligacin adquirida con el acreditado.
8-05-12
9-05-12
VIGILANCIA EN LA INVERSIN DE AMBOS CRDITOS
Las garantas legales propias de estos crditos suponen para el acreditante el
deber de cuidar que el importe de los crditos se invierta precisamente en los
objetos o fines previstos en el contrato, pues si se prueba que se destinaron a
otros fines con conocimiento del propio acreedor este perder todos sus derechos.
Asiste al acreditante en todo tiempo el derecho de designar un interventor con el
encargo de verificar el exacto cumplimiento de las obligaciones del acreditado en
la inteligencia de que el sueldo y los gastos del mencionado interventor sern por
cuenta del acreditante, salvo pacto en contrario y de que el deudor deber de
prestar a dicho interventor todas las facilidades que sean necesarias para el
desempeo de su encargo.
Si se demuestra que el acreditado destina los fondos prestados a fines distintos de
los pactados o no atiende la negociacin con la debida diligencia el acreditante
tendr el derecho de dar por rescindido el contrato, dar por vencida
anticipadamente la obligacin de pago y de exigir el inmediato rembolso de las
sumas adeudadas al igual que el pago de los intereses correspondientes.

Es posible que el acreditado que el acreditante endose los pagars que le pudo
haber firmado el acreditado, conservara sin embargo, salvo pacto en contrario el
deber de mantener la vigilancia sobre la inversin del crdito, as como el de
cuidar y mantener las garantas convenidas para lo cual tendr el carcter de
mandatario de los nuevos tenedores que los pagars, y con tal facultad podr
rescindir el contrato con las consecuencias legales ya sealadas, sin excluir
consecuentemente la de recibir el importe de los referidos pagars los cuales se
darn por vencidos anticipadamente.
TRATAMIENTO SINGULAR EN LA PRCTICA BANCARIA
Las instituciones de crdito debern de ajustarse a las siguientes modalidades:
1) Ante todo la necesidad de estimar previamente la viabilidad econmica de
los proyectos de inversin, los plazos de recuperacin, las relaciones que
entre s guarden los distintos conceptos de los estados financieros o la
situacin econmica de los acreditados no menos que la calificacin
administrativa y moral de los propios acreditados, la autenticidad y valor de
las garantas en la inteligencia de que los montos, plazos, formas de
amortizacin y llegado el caso, los periodos de gracia de los
financiamientos debern de guardar una adecuada relacin con la
naturaleza de los proyectos de inversin y con la situacin actual y
previsible de los acreditados.
2) En caso de restructuracin de operaciones y de que acreditado haya cado
en insolvencia, concurso o quiebra se podr modificar el plazo, taza de
inters y dems caractersticas del crdito siempre que el consejo de
administracin apruebe los nuevos trminos de financiamiento, previo
estudio sobre la viabilidad del proyecto o bien sobre el anlisis de
suficiencia de la fuente de los recursos con los que el acreditado podra
cumplir sus obligaciones y si se otorgan recursos adicionales se requerir
tambin la previa autorizacin del citado consejo de administracin.
La comisin nacional bancaria y de valores deber vigilar que las instituciones
financieras observen lo anteriormente sealado.
3) Los contratos debern consignarse si as lo convienen las partes en pliza
ante corredor o notario pblico, en escritura pblica o en contrato privado
que deber de firmarse por triplicado ante dos testigos y ratificarse ante
corredor o notario pblico.
No debe de olvidarse que cuando las garantas formen parte de bienes inmuebles
el otorgamiento o ratificacin no podr realizarse ante corredor pblico por
prohibicin expresa de la ley federal de corredura pblica.
4) Sin ms formalidades que las ya sealadas se podrn constituir garantas
reales sobre bienes muebles o inmuebles sin perjuicio de las dems
garantas propias de estos crditos o sobre la unidad agrcola, ganadera o

comercial.
Tanto los bienes muebles como los inmuebles se deben de regir por el cdigo civil
federal donde se exige que la trasmisin de los bienes inmuebles, as como las
garantas reales sobre ellas constituidas debern de otorgarse en escritura pblica
y cuando su valor no exceda de determinada cantidad en documento privado que
firmen los otorgantes ante dos testigos cuyas firmas debern de ratificarse ante
notario pblico, juez competente o registrador pblico de la propiedad.
5) El deudor podr usar y disponer de los bienes pignorados que
permanezcan en du poder si as se estipula en el contrato.
6) En los casos de los crditos refaccionarios la porcin destinada a cubrir los
pasivos sealados en el artculo 323 de la ley general de ttulos y
operaciones de crdito no exceder del 50% del total del crdito respectivo
y si bien la comisin nacional bancaria y de valores en casos excepcionales
podr autorizar que se exceda dicho porcentaje.
7) Las hipotecas sobre la unidad completa de una empresa debern de
comprender a concesin o autorizacin respectiva cuando la hubiere, en
cuanto a los bienes muebles e inmuebles afectos a la explotacin
considerados como unidad podrn comprender tambin el dinero en caja de
la explotacin corriente y los crditos a favor de la empresa originados por
sus operaciones lo que no impide que se disponga de ellos y de que se
substituya en el movimiento normal de tales empresas sin necesidad del
consentimiento del acreditante.
8) En el mismo supuesto la acreditante deber de permitir la explotacin de
los bienes afectos a las hipotecas con arreglo a su destino natural y cuando
se trate de bienes afectos a la concesin de un servicio pblico las
alteraciones o modificaciones que sean precisas para la mejor prestacin
del servicio sin embargo los bancos acreedores o acreditante podrn
oponerse a la venta o enajenacin de una parte de los bienes o a la fusin
con otras empresas si con ello se origina un peligro para la seguridad de los
crditos hipotecarios.
9) Las hipotecas debern de inscribirse en el registro pblico de la propiedad
de lugar en que estn ubicados los bienes respectivos.
10) Los documentos en los que cuenten estos crditos debern de ir
acompaados con los estado de cuenta del deudor certificados por
contador pblico facultado para ello y a partir de este momento sern ttulos
ejecutivos sin necesidad de reconocimiento de firma ni de otro requisito y
harn fe plena, salvo prueba en contrario en aquellos juicios que se
promuevan para poder determinar los saldos a cargo del acreditado.
11) Las garantas prendarias debern de constituirse por escrito a cuyo efecto

bastar que en el documento respectivo se consigne el crdito con la

expresin de los datos necesarios para poder identificar los bienes
pignorados.
12) Los bancos pueden proceder a la venta de los crditos o bienes objetos de
la prueba cuando as proceda y con acuerdo al contrato firmado por medio
de corredor pblico o de dos comerciantes dela localidad y podrn
conservar en su poder parte del precio obtenido que cubra las
responsabilidades del acreditado y si existe un sobrante quedar a
disposicin del acreditado
13) Cuando los crditos se otorguen para la adquisicin de bienes de consumo
duradero la factura que acredite la propiedad de los mismos deber de
consignarse la anotacin prendaria y si bien el acreditado los conserva en
calidad de depositario este nombramiento no podr revocrsele mientras
est cumpliendo con los trminos del contrato.
11-05-12
SERVICIO DE CAJAS DE SEGURIDAD
El contrato de cajas de seguridad tiene que celebrarse bajo las siguientes
condiciones:
1) Se procede a la firma del contrato y el usuario deber de cubrir en efectivo
o bien autoriza al banco para que se haga el cargo en la cuenta que opera
dicho banco y a partir de ese momento y en forma por dems privada el
usuario puede hacer uso de la caja de seguridad para la guarda de valores,
documentos, dinero y alhajas que desee.
2) El banco deber de entregar al usuario una llave que le permitir abrir la
caja de seguridad y lo pone en posesin de dicha caja de la que solo podr
hacer uso de ella dentro del local que para ese efecto se hubieran
designado. Generalmente conocido como bveda.
3) El propio usuario de la caja de seguridad tiene la facultad de realizar en
cualquier momento depsitos o retiros de dicha caja siempre y cuando lo
haga dentro del horario bancario.
4) El acceso a la bveda en donde se encuentra las cajas de seguridad por
parte del usuario nicamente es posible con el auxilio de un empleado del
banco que procede a la apertura del acceso a dicho local con el empleo de
una llave o mecanismo electrnico que solo dicho empleado puede
efectuar.
5) Suele exigirse al titular de la caja de seguridad que este constituya un
depsito como garanta de la devolucin de la llave y a la vez a cuenta del
precio de otra para el caso de robo o extravo o bien que solicite un
duplicado.

OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES

1) La institucin de crdito tiene la obligacin de responder de la integridad de
la caja de seguridad y debe mantener el libre acceso en ella en das y horas
hbiles.
2) El usuario, adems del pago y del depsito correspondiente, es
responsable del pago de los daos y perjuicios que con motivo del mal uso
se causen a la institucin bancaria.
3) Tambin es obligacin del banco la de ejercer una adecuada y eficaz
vigilancia para impedir que la caja de seguridad sea abierta por cualquier
otra persona no autorizada por el titular o su representante autorizado, en
cambio no responde de las prdidas ocasionadas por incendio, robo o
siniestro en la inteligencia de que un faltante de todo o parte del contenido
de la caja de seguridad no es por si solo razn para suponer que la caja fue
abierta por persona distinta del titular.
4) El titular si lo desea puede conceder autorizacin a un tercero para que este
proceda a abrir la caja de seguridad incluida la posibilidad de que lo haga
conjunta o separadamente.
5) El titular tiene prohibido introducir en la caja objetos o sustancias que por
cualquier concepto sean perjudiciales o peligrosos y cuya posesin
prohban las leyes.
6) El banco no tiene derecho ni obligacin de vigilar o verificar el contenido de
la caja.
7) El titular tiene la obligacin de dar inmediato aviso al banco de la prdida o
robo de la llave as como el cambio de domicilio.
8) El banco responde directa e ilimitadamente de cualquier acto realizado por
sus funcionarios y empleados que perjudique los derechos del usuario.
9) Los bancos tiene la obligacin de adoptar todas las medidas de seguridad
que incluyan la instalacin y funcionamiento de los dispositivos, mecanismo
y equipo indispensable para brindar la debida proteccin del usuario, a cuyo
efecto la comisin bancaria y de valores tiene el deber de vigilar que los
bancos cumplan con las disposiciones aplicables en esta materia.
10) En este caso tambin, opera el secreto bancario, pues en ningn caso o
sentido el banco puede dar informacin de la existencia de la caja de
seguridad o de su contenido, salvo cuando lo solicite a una autoridad
judicial en donde el usuario sea parte en el juicio, ya sea demandado o
actor, o que est acusado penalmente o bien las autoridades hacendarias
federales por conducto de la comisin nacional bancaria y de valores para
fines fiscales.
TRMINO DEL CONTRATO
Generalmente la duracin se pacta por un ao pero nada impide que este tiempo
de duracin sea mayor o menor incluso es frecuente la clausula en donde se
faculta al banco para darlo por terminado en cualquier tiempo sin expresin de
causa.

A la conclusin del contrato por cualquier motivo el usuario tiene la obligacin de

desocupar la caja de seguridad y de devolverle al banco la llave o llaves que
hubiera recibido y por su parte el banco si diera por terminado el contrato antes del
plazo convenido entonces en este caso tiene la obligacin de devolverle al usuario
el monto de la renta no devengada.
MUERTE DEL USUARIO
Debe entenderse a menos que se convenga otra cosa que el contrato no termina
con la muerte del usuario, en consecuencia, y debidamente comprobada la muerte
del tomador o del usuario de la caja y la designacin de albacea y reconocimiento
de herederos los mismos podrn seguir utilizando la caja de seguridad, salvo
disposicin del juez que este conociendo de la sucesin.
EMBARGO DEL CONTENIDO DE LA CAJA DE SEGURIDAD POR ORDEN
JUDICIAL
Slo la autoridad judicial podr decretar el embargo del contenido de la caja de
seguridad en cuyo supuesto a partir de la fecha de notificacin al banco el usuario
de la caja de seguridad ya no tendr acceso a la misma, ya que el contenido
embargado queda a disposicin del juez que orden el embargo y a l le
corresponde decidir la suerte de los mismos.
PROBLEMTICA DERIVADA DEL DESCONOCIMIENTO DEL CONTENIDO DE
LA CAJA DE SEGURIDAD
El banco no tiene acceso al contenido de la caja de seguridad, motivo por lo cual
no le asiste responsabilidad alguna en caso de faltantes en la caja de seguridad, a
menos que los mismos deriven de no haber tomado las medidas necesarias para
la proteccin de la caja de seguridad y acceso a la bveda respectiva.
REQUISITOS PARA LA APERTURA DE SU OCUPACIN Y CUSTODIA DE LOS
BIENES EXTRAIDOS POR LA INSTITUCIN DE CRDITO
En el contrato suele establecerse que al llenar la terminacin del contrato por
cualquier causa y ante la resistencia del usuario a devolver la caja completamente
desocupada y a entregar las llaves, el banco est autorizado para proceder a
romper las cerraduras, siempre y cuando lo haga en presencia de un notario
pblico y sobre todo despus de que hubiera transcurrido el plazo que usualmente
es de quince das contados desde la fecha en que se le comunic de tal decisin
al usuario de la caja de seguridad por medio de carta certificada dirigida al ltimo
domicilio del usuario notificado al banco.
El notario deber de realizar una relacin detallada y adecuadamente descriptiva
de los bienes extrados de la caja de seguridad mismo que debern de conservar
el banco en depsito y a disposicin del usuario de la caja de seguridad, pero tales
bienes quedarn a efectos de pago de adeudos por concepto de rentas, gastos y

honorarios del notario incluidas las erogaciones efectuadas por el rompimiento de

la cerradura y el cambio de otra nueva.
PRIMERA VUELTA 29 MAYO 6:00 PM
SEGUNDA VUELTA 5 DE JUNIO
14-05-12
LA PRENDA MERCANTIL
Es un contrato en virtud del cual el pignorante constituye un derecho real sobre
bienes muebles que tiene por objeto garantizar el cumplimiento de una obligacin
y su preferencia en el pago conservando el acreedor prendario la posesin de
dichos bienes pudindose pactar que la posesin de dichos bienes queden en
poder un tercero a disposicin del acreedor prendario.
En materia de comercio la prenda se constituye:
1) Por la entrega al acreedor de los bienes o ttulos de crdito si estos son al
portador.
2) Por el endoso de los ttulos de crdito en favor del acreedor si se trata de
ttulos nominativos, y por este mismo endoso y la correspondiente
anotacin en el libro de registro si los ttulos son aquellos que forzosamente
tengan que registrarse, y en este caso el emisor no estar obligado a
reconocer como tenedor legtimo sino a quien figure como tal en el registro
de referencia.
Cuando sea necesario el registro ningn acto u operacin referente al crdito
surtir sus efectos contra el emisor o contra terceros sino se inscribe en el registro
y en el ttulo.
3) Por la entrega al acreedor del ttulo o del documento en que el crdito
conste cuando el ttulo o crdito materia de la prenda no sean negociables
con inscripcin del gravamen en el registro de emisin del ttulo o con
notificacin hecha al deudor segn se trate de ttulo o de crditos respecto
de los cuales se exija registro.
4) Por el depsito de los bienes o ttulos si los mismos son al portador en
poder de un tercero que las partes hubieran designado y a disposicin del
acreedor.
5) Por el depsito de los bienes a disposicin del acreedor en locales cuyas
llaves quedan en poder de ste aun cuando tales locales sean propiedad o
se encuentren dentro del establecimiento del deudor.
6) Por la entrega o endoso del ttulo representativo de los bienes objeto del
contrato o por la emisin o el endoso del bono de prenda relativo.
7) Por la inscripcin del contrato de crdito refaccionario o de avo.
Cuando se den en prenda bienes o ttulos fungibles la prenda subsistir an
cuando los ttulos o bienes sean substituidos por otros de la misma especie y

calidad.
Cuando la prenda se constituya sobre bienes o ttulos fungibles puede pactarse
que la propiedad de estos le sea transferida al acreedor, el cual quedar obligado
en su caso a restituirle al deudor otros bienes o ttulos o bienes de la misma
especie y calidad; este acuerdo deber de constar por escrito.
Cuando la prenda se constituya sobre dinero entonces en este caso se considera
transferida la propiedad, salvo pacto en contrario.
El acreedor prendario est obligado a entregarle al deudor y a expensas de ste
un resguardo o recibo donde se seale los bienes o ttulos que recibi en prenda
debiendo de agregar adems todos aquellos datos que sean necesarios para su
fcil identificacin.
El acreedor prendario, adems de estar obligado a la guarda y conservacin de
los bienes o ttulos dados en prenda, debe de ejercitar todos los derechos
derivados de los mismos siendo los gastos por cuenta del deudor y debiendo
aplicarse en su oportunidad al pago del crdito todas las sumas que sean
percibidas, salvo pacto en contrario.
Es nulo todo convenio que se celebre en donde se limite la responsabilidad del
acreedor.
Son aplicables al acreedor y al deudor todas las prevenciones establecidas en los
artculos 261y 263 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito.
Si el precio de los bienes o ttulos dados en prenda baja de manera que no baste
para cubrir el importe de la deuda y un 20% ms entonces en este caso el
acreedor podr proceder a la venta de los bienes dados en prenda o tambin si el
deudor no cumple con la obligacin de proporcionarle en tiempo los fondos
necesarios para cubrir las exhibiciones que deban de pagarse los ttulos de
crdito.
El deudor podr oponerse a la venta realizando el pago de los fondos requeridos
para efectuar la exhibicin o mejorando la garanta por el aumento de los bienes
dados en prenda o por la reduccin de su adeudo.
El acreedor podr pedir al juez que le autorice la venta de los bienes o ttulos
dados en prenda cuando llegue a su trmino el contrato de prenda.
Una vez solicitado lo anterior el juez deber de correr traslado de inmediato al
deudor de dicha peticin notificndole que cuenta con un plazo de quince das
contados a partir de la peticin del acreedor para oponer las defensas y
excepciones a efecto de demostrar la peticin, en cuyo caso el juez resolver en
un lapso no mayor a diez das lo solicitado.

Si el deudor no hace valer su derecho entonces en este caso el juez quedar en

plena libertad de autorizar la venta.
En caso de notoria urgencia y bajo la responsabilidad directa del acreedor que
ser determinada por el juez este podr autorizar la venta de los ttulos o bienes
dados en prenda aun antes de hacer la notificacin al deudor.
El corredor o comerciantes que hubieran intervenido en la venta debern de
extender un certificado de ella al acreedor.
El producto de la venta ser conservado en prenda por el acreedor en sustitucin
de los bienes o ttulos vendidos.
Si antes del vencimiento del crdito garantizado se vencen o amortizan los ttulos
dados en prenda, entonces en este caso, el acreedor podr conservar en prenda
las cantidades que por este concepto reciba en sustitucin del los crditos
cobrados o amortizados.
El acreedor prendario no podr hacerse dueo de los bienes o ttulos dados en
prenda sin el expreso consentimiento del deudor manifestado por escrito y con
posterioridad a la celebracin o constitucin de la prenda.
16-05-12
PRENDA SIN TRASMISIN DE LA POSESIN
Es un contrato en virtud del cual el pignorante constituye un derecho real sobre
bienes muebles que tiene por objeto de garantizar el cumplimiento de una
obligacin y su preferencia en el pago conservando el deudor la posesin de tales
bienes y de manera excepcional podr pactarse que la posesin material de los
bienes pignorados recaiga sobre un tercero y que los mismos estn a disposicin
del acreedor.
La prenda sin transmisin de posesin es un contrato de carcter mercantil para
todas las partes que intervengan en el mismo, exceptundose de lo anterior
aquellos actos en que intervengan dos o ms personas fsicas que no tengan el
carcter de comerciantes y sobre actos que no sean de comercio.
La modalidad de este tipo de prenda radica en el efecto traslativo de la propiedad
hacia el acreedor pignoraticio y la posesin de los bienes dados en prenda a favor
del pignorante.
SUJETOS QUE INTERVIENEN:
1) El pignorante, el cual es el deudor, el cual pide ser persona fsica o jurdica
con la capacidad necesaria para la celebracin del contrato de prenda y
para otorgar la garanta correspondiente.
2) Acreedor pignoraticio, es el acreedor el cual puede ser persona fsica o

jurdica la cual debe de tener la capacidad necesaria para la celebracin del

contrato.
El objeto del contrato consiste en garantizar al acreedor pignoraticio el
cumplimiento de una obligacin y su preferencia en el pago.
El artculo 355 de la ley general de ttulos y operaciones de crdito establece
cuales son los bienes que pueden ser objeto del contrato de prenda sin trasmisin
de la posesin, y estos son los siguientes:
1) Los bienes y derechos que obren en el patrimonio del deudor al momento
de que este otorga la prenda sin trasmisin de la posesin incluyendo los
nombres comerciales, avisos comerciales, marcas y otros derechos.
2) Los de naturaleza igual o semejante a los sealados en el punto anterior
que adquiera el deudor en fecha posterior a la constitucin de la prenda sin
trasmisin de la posesin.
3) Los bienes que se deriven como frutos o productos futuros o pendientes o
ya obtenidos de los sealados con antelacin.
4) Los bienes que resulten de los procesos de transformacin de los bienes
antes sealados.
5) Los bienes o derechos que el deudor reciba o tenga derecho a recibir en
pago por la enajenacin a terceros de los bienes pignorados y las
indemnizaciones que procedan por dao o destruccin del mismo.
Todos estos bienes debern de identificarse detalladamente excepto cuando se
trate de prenda sobre la totalidad de los bienes muebles que el deudor utilice para
la realizacin de su actividad preponderante en cuyo caso su identificacin podra
ser genrica.
El consentimiento deber de ser expresado por escrito pero cuando el monto de la
operacin sea igual o superior al equivalente en moneda nacional a doscientas
cincuenta mil unidades de inversin, entonces en este caso las partes que
intervienen tendrn que ratificar sus firmas ante fedatario pblico.
La garanta se tendr por constituida desde el mismo instante en que se celebra el
contrato pero para que surta sus efectos frente a terceros esta tendr que
inscribirse en el registro pblico de comercio del lugar donde se encuentren los
bienes muebles o en los casos en donde proceda un registro especial que
corresponda a la naturaleza de los bienes pignorados.
CONTENIDO OBLIGACIONAL
Obligaciones comunes de las partes:
1) Identificar detalladamente la garanta sobre la totalidad de los bienes
muebles utilizados para la realizacin de las actividades preponderantes del
deudor.

2) Sealar lugar de ubicacin de los bienes dados en garanta.

3) Definir condiciones de:
a) Enajenacin de los bienes y destino de su producto
b) Informes del deudor al acreedor respecto de los procesos de
transformacin, venta o transferencia de los bienes.
c) Reconstitucin de la garanta por prdida o deterioro de los materiales
de los bienes.
Obligaciones del pignorante:
1) Conservar los bienes como si fueran propios y no utilizarlos para fines
diversos a los pactados con el acreedor.
2) Responder de los daos y perjuicios que pudieran causar a terceros por el
uso de los bienes dados en garanta.
3) Sufragar los gastos de conservacin, reparacin, administracin y
recoleccin de los bienes pignorados.
4) Permitir al acreedor la inspeccin de los bienes pignorados para determinar
peso, cantidad y estado de conservacin general en los trminos pactados
por las partes.
5) Solicitar la autorizacin por escrito del acreedor prendario para poder
vender los bienes objeto de la garanta en el curso normal de su actividad
preponderante a las siguientes personas:
a) A las personas fsicas y jurdicas que detenten ms de 5% de los ttulos
representativos del capital del deudor.
b) Miembros propietarios y suplentes del consejo de administracin del
deudor.
c) Cnyuge y las personas que tengan parentesco por consanguinidad o
afinidad hasta el segundo grado o civil con las personas ya sealadas o con
el propios deudor si se trata de persona fsica.
d) Empleados, funcionarios y acreedores del deudor.
Cualquier venta realizada sin autorizacin de el acreedor estar viciada de
nulidad.
Derechos:
1) Usar los bienes pignorados, combinarlos con otro y emplearlos en la
fabricacin de otros bienes.
2) Recibir y utilizar sus frutos y productos.
3) Enajenar los bienes en el curso normal de sus actividades preponderantes
quedando en prenda los bienes o derechos que el deudor reciba o tenga
derecho a recibir por esta enajenacin.
Acreedor pignoraticio, obligaciones:
1) Liberar los bienes dados en prenda sin trasmisin de la posesin tan pronto

como le sea pagado la suerte principal con sus accesorios

correspondientes y para el caso de que no cumpla con esta obligacin ser
responsable de los daos y perjuicios que con su negativa u omisin le
cause al deudor prendario.
Derechos:
1) El de ser pagado con los bienes pignorados en caso de incumplimiento de
la obligacin garantizada con exclusin absoluta de los dems acreedores
del deudor.
2) Exigible al deudor prendario otra prenda sin trasmisin de la posesin o el
pago de la deuda antes del plazo de vencimiento para el caso de que la
prenda se pierda o se deteriore en exceso del lmite fijado por los
contratantes.
17-05-12
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
En virtud del contrato de arrendamiento financiero el arrendador se obliga a
adquirir determinados bienes y conceder su uso o goce temporal a plazo forzoso
al arrendatario quien podr ser persona fsica o jurdica obligndose este ltimo a
pagar como contraprestacin que se liquidar en pagos parciales segn se
convenga una cantidad de dinero que cubra el valor de adquisicin de los bienes y
las cargas financieras y dems accesorios que se estipulen y al concluir el plazo
de vencimiento del contrato o cuando las partes acuerden su vencimiento
anticipado y una vez que se hubieran cumplido las obligaciones el arrendatario
deber adoptar alguna de las opciones siguientes, mismas que son consideradas
como terminales:
1) La compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin que
quedar fijado en el contrato y para el caso de que esto no se hubiera
hecho, entonces en este caso, el precio debe ser inferior al valor de
mercado a la fecha de compra de acuerdo a las bases que se establezcan
en el contrato.
2) A prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal pagando una
renta inferior a los pagos peridicos que vena realizando de acuerdo a lo
sealado en el contrato.
3) A participar con el arrendador en el precio de la venta de los bienes a un
tercero de acuerdo a lo sealado en el contrato.

Cuando en el contrato se hubiera pactado la obligacin de arrendatario de adoptar

cualquiera de las obligaciones ya sealadas y no lo hiciera, entonces en este
caso, ser responsable de los daos y perjuicios que pudiera ocasionar.
El arrendador no podr oponerse al ejercicio de dicha opcin.

Si en los trminos del contrato queda el arrendatario facultado para adoptar alguna
de las opciones ya sealadas al finalizar el plazo obligatorio este tiene la
obligacin de notificar por escrito al arrendador por lo menos con un mes de
anticipacin al vencimiento del contrato, cual opcin va a escoger; y en caso de
omisin ser responsable de los daos y perjuicios con independencia de los que
se hubiera sealado en el contrato.
Los contratos de arrendamiento financiero deben de otorgarse por escrito y podrn
inscribirse en el registro pblico de comercio a solicitud de los contratantes sin
perjuicio de realizar este registro en otros registros que las leyes determinen.
En los contratos de arrendamiento financiero donde se pacte la entrega de
anticipos por parte del arrendador a los proveedores, fabricantes, constructores de
los bienes objeto de dicho contrato que por su naturaleza, ubicacin o proceso de
produccin no sean entregados en el momento en que se pague su precio o parte
del mismo el arrendatario quedar obligado a pagarle al arrendador una cantidad
de dinero que cubrir nicamente el valor de las cargas financieras y dems
accesorios de los anticipos hasta que se le entregue el bien de que se trate cosa
que deber de sealarse en el contrato de arrendamiento financiero.
En el supuesto de lo sealado con antelacin, las partes deben de pactar el plazo
durante el cual se entregar los anticipos despus del cual el arrendatario deber
de cubrirlos en el arrendamiento financiero de acuerdo al contrato celebrado.
l o los pagars que el arrendatario otorgue a la orden del arrendador por el
importe del precio pactado por concepto de la renta global no podrn tener un
vencimiento posterior al plazo del arrendamiento financiero y deber sealarse en
dichos pagars su procedencia de manera que los mismos sean fcilmente
identificables, as como su procedencia; y las trasmisin de estos ttulos de crdito
implica en todo caso el traspaso de la parte correspondiente de los derechos
derivados del contrato de arrendamiento con todos sus accesorios que le pudieran
corresponder.
La suscripcin y entrega de los pagars no se considerar como pago de la
contraprestacin ni se sus parcialidades.
En los contratos de arrendamiento financiero, en aquellos que se estipule que la
entrega material de los bienes motivo del contrato sea realizada directamente al
arrendatario, ya sea por el proveedor, fabricante o constructor en las fechas
previamente sealadas y en este caso el arrendatario queda obligado a entregarle
al arrendador el recibo de los bienes recibidos, salvo pacto en contrario.
La obligacin de pago del arrendamiento financiero, salvo pacto en contrario se
inicia a partir de la firma del contrato de referencia aunque no se hubieran
entregado los bienes.
El arrendador tiene la obligacin de entregarle al arrendatario todos los

documentos que sean necesarios para que el mismo quede debidamente

legitimado a fin de poder recibir los bienes directamente.
Salvo pacto en contrario, el arrendatario tiene la obligacin de realizar todos los
actos que sean necesarios para la conservacin y mantenimiento de los bienes
dados en arrendamiento y tendr que realizar por su cuenta todas las
reparaciones que sean necesarias, adquirir las refacciones y bienes que se
adicionen a los bienes objeto del contrato, y estos se consideraran incorporados a
estos y consecuentemente sujetos a los trminos del contrato.
El arrendatario solo podr utilizar los bienes dados en arrendamiento para el uso
pacto en el contrato o de acuerdo a su naturaleza y destino de estos y si no lo
hace as, ser responsable de los daos que los bienes sufran por darles un uso
diferente o por su culpa o negligencia o la de sus empleados o las de un tercero.
El arrendatario deber seleccionar al proveedor, fabricante o constructor y
autorizar trminos condiciones y especificaciones de los bienes que va a adquirir.
Salvo pacto en contrario, son a riesgo del arrendatario:
1) Vicios o defectos ocultos de los bienes que impidan su uso parcial o total,
en este caso el arrendador deber de trasmitirle al arrendatario los
derechos que como comprador tenga para que este los ejercite en contra
del vendedor o bien deber legitimarlo para que acte en su nombre.
2) Prdida parcial o total de los bienes aunque estos sea por fuerza mayor o
caso fortuito.
3) En general todos los riesgos, prdidas, robo o destruccin o daos que
sufrieran los bienes dados en arrendamiento.
Frente a todas las eventualidades anteriormente sealadas el arrendatario
financiero tendr la obligacin de seguir pagando las mensualidades pactadas.
Para los casos de despojo, perturbacin o cualquier acto de terceros que afecten
el uso o goce de los bienes, la posesin de los mismos o bien la propiedad, el
arrendatario tiene la obligacin de realizar todas las acciones que pudieran
corresponder para recuperar los bienes o defender el uso o goce los mismos;
igualmente estar obligado a ejercer las defensas que procedan cuando medie
cualquier acto o resolucin de autoridad que afecte la posesin o propiedad de los
mismos. Cuando suceda cualquiera de estas eventualidades el arrendatario tiene
la obligacin de notificarlo al arrendador a ms tardar al tercer da hbil siguiente
al que tenga conocimiento de esas eventualidades, y si no lo hace ser
responsable de los daos y perjuicios.
El arrendador, para el caso de que el arrendatario no realice las acciones
correspondientes, entonces l podr llevarlas a cabo o bien por convenir a sus
intereses sin perjuicio de las que realice el arrendatario.

18-05-12
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendador para poder solicitar en la demanda o durante el juicio la posesin de
los bienes objeto del arrendamiento financiero al ser exigible la obligacin y ante el
incumplimiento del arrendatario financiero de las obligaciones que se hubieran
consignado en el contrato deber de acompaar ala demanda dicho contrato
debidamente ratificado ante fedatario pblico y una vez decretada la posesin el
arrendador quedar facultado a dar los bienes en arrendamiento financiero a
terceros o bien podr disponer de los bienes.
El seguro o garanta que se hubiera pactado en el contrato de arrendamiento
financiero deber descubrir en los trminos que se pacten por lo menos los
riesgos de construccin, transportacin, recepcin e instalacin segn la
naturaleza de los bienes, los daos o prdidas de los propios bienes con motivo
de su posesin y uso as como las responsabilidades civiles y profesionales de
cualquier naturaleza susceptible de causarse en virtud de la explotacin o goce de
los propios bienes cuando se trate de bienes que pueden causar daos a terceros
en sus personas o en sus propiedades.
En los contratos o documentos en que conste la garanta deber necesariamente
de sealarse como primer beneficiario al arrendador a fin de que en primer lugar
con el importe de las indemnizaciones se le paguen a este los saldos pendientes
de la obligacin concertada o la responsabilidad a que quede obligado como
propietario de los bienes dados en arrendamiento financiero.
Si el importe de las indemnizaciones que se le hubieran pagado no alcanza para
cubrir los saldos de referencia o las responsabilidades en su caso, entonces en
este caso el arrendatario financiero estar obligado a pagar los faltantes.
Las primas y los gastos del seguro sern por cuenta del arrendatario financiero
incluso cuando el arrendador sea el que contrata los seguros pero si se hubiera
pactado el seguro tendr que ser contratado por el arrendatario financiero y este
no realiza la contratacin respectiva establecida en el contrato dentro de los tres
das hbiles que sigan a la fecha de su celebracin, entonces esta omisin ser
causa suficiente para dar por rescindido el contrato de arrendamiento financiero.

FACTORAJE FINANCIERO
Por virtud de contrato de factoraje el factorante conviene con el factorado quien
podr ser persona fsica o jurdica en adquirir los derechos de crdito que este
ltimo tenga a su favor por un precio determinado ya sea en moneda nacional o
moneda extranjera independientemente de la fecha y de la forma en que se
pague. Siendo posible pactar cualquiera de las modalidades siguientes:

1) Que el factorado no quede obligado a responder por el pago de los

derechos de crdito trasmitidos al factorante.
2) Que el factorado quede obligado solidariamente con el deudor a responder
por el pago puntual y oportuno de los derechos de crdito trasmitidos al
factorante.
La administracin y cobranza de los derechos de crdito objeto del contrato de
factoraje tendr que ser realizados por el factorante o bien por un tercero a quien
este le hubiera denegado esta funcin y la persona a la que se hubiera otorgado el
mandato de administracin y cobranza de los derechos de crdito objeto de una
operacin de factoraje financiero o por cualquier otra forma se le hubiera
concedido la facultad de llevar a cabo dichos actos tiene la obligacin de
entregarle al factorante las cantidades que le sean pagadas en virtud de la
cobranza que realice dentro de un plazo que no podr exceder de 10 das hbiles
contados a partir de la fecha en que se realice la cobranza.
En el contrato de factoraje deber de incluirse la relacin de los derechos de
crdito que se trasmiten y esta deber de consignar por lo menos los nombres,
denominaciones o razones sociales del factorado y de los deudores, as como las
datos que sean necesarios para poder identificar los documentos de crdito, sus
correspondientes importes as como las fechas de vencimiento.
En el caso de que el factorante convenga con el factorado que podr realizar
visitas de inspeccin en los locales de las personas a quienes se les hubiera
concedido la facultad de realizar la administracin y cobranza de los derechos de
crdito objeto del factoraje, esto tendr que sealarse expresamente en el contrato
as como los aspectos que respecto al derecho de crdito sern objeto de las
visitas y la obligacin de levantar las actas correspondientes en donde se seale
el procedimiento utilizado y los resultados de la misma y estar viciada de nulidad
cualquier visita que se realice violando lo pactado.
El factorante podr trasmitir a un tercero los derechos de crdito objeto del
contrato de factoraje.
Todos los derechos de crdito pueden trasmitirse a travs de un contrato de
factoraje financiero sin consentimiento del deudor a menos que la trasmisin este
prohibida por la ley o no lo permita la naturaleza del derecho o en los documentos
en los que consten los derechos que se van a adquirir, se hubiera convenido
expresamente que estos no pueden ser objeto de una operacin de factoraje.
El deudor no puede alegar contra el tercero que el derecho no podra trasmitirse
mediante el contrato de factoraje financiero porque as se habra convenido
cuando ese convenio no conste en el ttulo constitutivo del derecho.