Sunteți pe pagina 1din 17

UNIVERSITATEA ,STEFAN CEL MARE SUCEAVA

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE SI


ADMINISTRATIE
PUBLICA

PROIECT CONTABILITATE FINANCIARA


APROFUNDATA

Proiect realizat de:


Spoiala Iuliana ,FB , an 2 ,grupa 2

Prezentarea

general

societii

OMV

Petrom

S.A.

Petrom este cea mai mare companie romneasc de petrol i gaze, cu activiti n
sectoarele Explorare i Producie, Rafinare i Produse Petrochimice, Gaze Naturale, precum i
Comercializare.
Petrom exploateaz rezerve de petrol i gaze estimate la 1 miliard barili echivalent
petrol, are o capacitate maxim anual de rafinare de 8 milioane tone i 593 de staii de distribuie
carburani n Romnia. Compania deine, de asemenea, o reea internaional de 211 benzinrii,
localizate

Republica

Moldova,

Bulgaria

Serbia.

Creterea semnificativ a performanelor i mbuntirea poziiei costurilor n toate segmentele de


activitate vor asigura profitabilitatea durabil a companiei i vor conferi Petrom poziia de lider pe
piaa de iei i gaze din Sud - Estul Europei. Procesul de modernizare iniiat n 2005, noile tehnologii,
experiena i know-how-ul OMV precum i capitalul necesar investiiilor constituie calea spre succes a
companiei.
Eficienta, modernizare, productivitate, atingerea standardelor Uniunii Europene sunt
cteva din prioritatile pe care le are pentru o companie mai puternica. Odata cu redefinirea structurii
sale organizationale si cu procesele majore care au avut loc n cadrul companiei, Petrom este pe cale
de

deveni

mai

moderna

si

mai

flexibila.

Petrom a devenit o companie profitabila si puternica, un lider al economiei romnesti.


Experienta n domeniu, acumulata de-a lungul a 150 de ani, tehnologia internationala,
eforturile corelate ale expertilor romni si austrieci creeaza fundamentul dezvoltarii companiei n
concordanta cu datoria companiei fata de actionari, comunitate si mediu.

ANALIZA BILANTULUI SI CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE


Imobilizarile corporale si necorporale
n

cursul

anului

2011,

Societatea

capitalizat

producia

proprie

pentru

diverse

imobilizari corporale acestea au o valoare de 18.769.904.648 in anul 2010 dar in anul 2011 s-a
inregistrat o crestere a acostora ajungand pana la 21.255.612.152.
n cursul anului 2011, Societatea a capitalizat producia proprie pentru diverse imobilizari
necorporale. Acesteaau o valoare contabil de 10.070.512 RON iar in anul 2010 s-a inregistrat o
scadere drastica a acestora ajungand la suma de 3.636.108 RON ).
n cursul anului 2011, firmaOMV Petrom S.A. a capitalizat n valoarea activelor corporale i
necorporale costurile ndatorrii aferente perioadei curente n sum de 141.845.158 RON la 31
decembrie iar in 2010 113.760.822 RON).
Pierderile nete din ajustarile de valoare pentru activele corporale i necorporale nregistrate n
cursul anului 2011 sunt n principal datorate segmentelor: E&P n valoare de 392.748.475 RON, R&M
28.279.881 RON i altor segmente 2.913.864 RON.
Costurile de dezafectare capitalizate n valoarea activelor corporale i necorporale la data de
31decembrie 2011 sunt n valoare de 2.241.564.936 RON (31 decembrie 2010: 2.318.639.415
RON).
Imobilizri financiare
Se inregistreaza o cretere a titlurilor de participare n cursul anului 2011 la o valoare de
2.295.688.157 ceea ce inseamna si

creterea capitalului social fiinf un semn foarte favorabil pentru

firma.
mprumuturile acordate filialelor incluse n alte creane pe termen lung nsumeaz
2.316.889.568 RON la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 2.952.943.333 RON) avnd o ajustare
de valoare n sum de 669.865.274 RON la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010 757.973.088
RON).
Provizioanele
La 31 decembrie 2011, provizionul pentru cheltuielile de dezafectare aferent obligaiei
societii este n sum de 3.897.393.813 RON (31 decembrie 2010: 3.671.704.762 RON). Valoarea
corespunztoare activelor de dezafectare incluse n activele corporale i necorporale este de
2.241.564.936 RON (31 decembrie 2010: 2.318.630.415 RON).
Remarcam ca in anul 2010 valoarea totala a provizioanelor era de 7.502.395.876 iar in
urmatorul an s-a inregistrat o crestere a acestora ajungand sa aiba valoarea de 7.962.682.564 .

Similar anului trecut, la 31 decembrie 2011, Societatea nu are un deficit de certificate de


emisie alocate, raportat la nivelul emisiilor de gaze cu efect de ser generate de instalaiile incluse in
Schema european de comercializare.
Distribuirea profitului
La finele anului 2010 firma OMV inregistra un profit pentru repartizat in valoare de
694.847.567 iar in urmatorul an se inregistreaza o crestere foarte importanta valoare profitului
crescand pana la suma de 3.476.205.393.
Adunarea General a Acionarilor din 26 aprilie 2011 a aprobat alocarea sumei
de1.002.597.302 RON din profitul aferent anului 2010 ctre dividende. Profitul la 31 decembrie2011
va fi alocat n baza deciziei Adunrii Generale a Acionarilor i va diminua profitul reportat in 2012.
Situatia creantelor si datoriilor
n vederea protejrii n anul 2011 a fluxului de numerar mpotriva impactului negativ al
scderii preului la iei, n luna ianuarie 2011, OMV Petrom S.A. a devenit parte n contracte swap
privind preul ieiului, garantnd un pre Brent de aproximativ 97 USD/baril pentru un volum de
25.000 barili/zi. Pe parcursul anului 2011, contractele de acoperire mpotriva riscurilor de trezorerie au
fost realizate, rezultnd o cheltuial pentru OMV Petrom S.A. n valoare de 403.342.307 RON. La 31
decembrie 2011, suma de 95.316.712 RON este inclus n alte datorii, reprezentnd datoria pentru
decontarea celui de-al patrulea trimestru (31 decembrie 2010: 128.363.195 RON din contractul de
acoperire mpotriva riscurilor din 2010).

CAPITAL SOCIAL
Capitalul social total este de 5.664.410.834 RON, reprezentnd 56.644.108.335 aciuni cu o
valoare nominal de 0,1 RON pe aciune.
31 decembrie
2010 Numr de aciuni 56.644.108.335
2011Numr de aciuni 56.644.108.335
Capitalul social subscris al Societii este pltit n ntregime la data de 31 decembrie 2011.
Societatea nu are aciuni rscumprabile la 31 decembrie 2011 (2010: nici o aciune
rscumprabil).
Societatea nu a emis obligatiuni in cursul anului 2011 (2010: nu au fost emise obigatiuni).

EXEMPLE DE CALCUL I ANALIZ A PRINCIPALILOR INDICATORI


ECONOMICO-FINANCIARI
1.Indicatori de lichiditate
Indicatorii de lichiditate masoara capacitatea societatilor de a-si onora obligatiile pe termen
scurt, pentru realizarea calculelor fiind utilizate activile circulante (cele mai lichide) si
datoriile cu o scadenta mai mica de un an. Datele necesare se regasesc in bilantul contabil.
Lichiditatea generala / curenta (Current Ratio) = Active circulante/Datorii curente (<1 an)
Lichiditatea generala 2010=1.828.696.925/4.884.114.200=0.37
Lichiditatea generala 2011=1.695.805.503/4.677.942.732=0.36
Rata lichiditatii generale:
In 2011 se observa o scadere a ratei lichiditatii generale cu 0,36% datorita cresterii
datorilor pe termen scurt

,respectiv 0,37% in anul 2010 fata de o scadere a activelor

circulante .
b. Lichiditatea imediata) = (Active circulante- Stocuri)/Datorii curente (<1 an)
Lichiditatea imediata=1.828.696.925 - 25123059 /23864462=1,052739
Acest indicator elimina stocurile, deoarece nu se pot transforma imediat in
disponibilitati, exprimand capacitatea entitatii de a plati datoriile. Valoarea recomandata este
in jur de 1. Cu cat testul acid este mai mare decat 1, cu atat situatia entitatii este mai buna.
2. Indicatori de risc:
a) Indicatorul gradului de indatorare: Capital imprumutat /Capital angajat x 100
= 1.28454623 /1.28425 + 1.124

x 100 =53,3%

Capital angajat = capital social + rezerve + credite peste 1 an


Indicatorul arata cat la suta din capitalurile proprii reprezinta creditele peste 1 an si
posibilitatea acoperirii acestora din rezerve si capitalul social.
Riscul nu trebuie sa se ridice la mai mult de 30%.

2. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor


Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit = 36953563 = 3,075
Cheltuieli cu dobanda

12045254

Acest indicator determina de cate ori entitatea achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat
valoarea acestuia este mai mica, cu atat pozitia entitatii este mai riscanta.
III. Indicatori de activitate (de gestiune)
Indicatorii de activitate furnizeaza informatii cu privire la:
viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de trezorerie ale entitatii;
capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si activitatilor comerciale de baza ale
entitatii.
1. Viteza de rotatie a stocurilor = Costul vanzarilor = 5.162 = 3,5
Stocul mediu

1.493

Indicatorul arata de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar.
2. Numarul de zile de stocare (durata medie de vanzare) =
Stocul mediu
Costul vanzarilor

x 365 = 1.493 x 365 = 104,1 zile


5.162

Indicatorul indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate. Cu cat
numarul de zile este mai mic, cu atat situatia este mai buna, in sensul ca stocurile sunt utilizate
in procesul de productie, aprovizionarile cu stocuri sunt ritmice si nu exista riscul de a
inregistra stocuri cu miscare lenta sau greu vandabile.
3. Viteza de rotatie a debitelor-clienti = Sold mediu clienti x 365 =
Cifra de afaceri = 948 x 365 = 48,36 zile
7.154
Cand valoarea indicatorului este mare, rezulta ca in unitate sunt probleme legate de
controlul creditului acordat clientilor si in consecinta creantele sunt mai greu de incasat
(clienti rai platnici). Entitatea trebuie sa ia masurile care se impun pentru urgentarea incasarii
acestora.
4. Viteza de rotatie a creditelor-furnizori =

Sold mediu furnizori

x 365 = 236 x 365 = 16,68 zile

Achizitii de bunuri (fara servicii)

5.162

(sau Cifra de afaceri)


Indicatorul exprima numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la furnizorii sai.
5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri =5.162 = 9,98 ori
Active imobilizate

517

517
Indicatorul exprima numarul de rotatii efectuate de activele imobilizate pentru
realizarea cifrei de afaceri. De asemenea, se evalueaza eficienta managementului activelor
imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora.
6. Viteza de rotatie a activelor totale = Cifra de afaceri =
Total active
= 5.162 = 1,68 ori
3.067
Indicatorul evalueaza eficienta managementului activelor totale prin examinarea valorii
cifrei de afaceri generate de activele entitatii.
IV. Indicatori de profitabilitate
Indicatorii din aceasta grupa exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resursele
disponibile.
1. Rentabilitatea capitalului angajat
= Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit = 369 = 0,15
Capital angajat

2.408

Indicatorul reprezinta profitul pe care il obtine entitatea din banii investiti in afacere.
2. Marja bruta din vanzari = Profit brut din vanzari x 100 =369 x 100= 7,15%
Cifra de afaceri

5.16

O scadere a procentului poate scoate in evidenta faptul ca entitatea nu este capabila


sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina un pret optim de vanzare.

3 . Profitabilitate = Profit din exploatare = 369


Capital angajat

= 0,15

2.408

Atunci cand profitabilitatea este mai mica decat rata dobanzii de baza pe termen lung,
conducerea entitatii ar trebui sa analizeze situatia in sensul orientarii activelor intr-o alta
directie de utilizare sau chiar sa procedeze la lichidarea unitatii sau alta procedura de
reorganizare, in cazul in care profitabilitatea nu poate fi imbunatatita.
V. Solvabilitatea pe termen lung
Pe baza indicatorilor din aceasta grupa, se stabileste capacitatea entitatii de a face fata
datoriilor pe termen lung.

Concluzii
In conluzie OMV Petrom S.A. ( este cea mai important companie romneasc de petrol
i gaze, cu activiti n sectoarele Explorare i Producie, Rafinare i Produse Petrochimice,
Marketing, Gaze Naturale i Energie.
Ea reuseste sa obtina un profit din ce in ce mai mare de la un an la altul bucurandu-se
de rezultate economice si financiare foarte bune .
Rezultate financiare: (milioane Euro)
An

2009[23]

2008[24]

2007[24]

2006[25]

2005[26]

2004[27]

2003[28]

Cifra de afaceri

3.030

4.552[29]

3.655

3.709

2.970

2.140

1.900

Venit net

321

278

462

647[24]

391

-240[26]

38

Sursa: www.wikipedia.ro

Bibliografie
1.www.wikipedia.ro
2. http://www.petrom.com/SecurityServlet/secure?cid=1255739081167&lang=ro
3. http://www.slideshare.net/andreeaene89/analiza-economico-finaniara-la-firma-x