Analiza Surselor de Finantare Ale SC IASITEX SA

ANALIZA SURSELOR DE FINANTARE
ALE
SC IASITEX SA
Proiect realizat de: HARABAGIU PAULA-INGRID

GRUPA 2121
AN 2,SEM 1
UNIVERSITATEA ALEXANDRU IOAN CUZA

Facultatea de Economie si Administrarea Afacerilor, Iasi 2013
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Table of Contents
I.Prezentarea general a ntreprinderii SC IASITEX SA ............................................................................. 4
I.1. Date generele de identificare a firmei SC IASITEX SA .................................................................... 4
I.2 Descrierea activitii societii IASITEX S.A. ................................................................................... 5
Investiii ....................................................................................................................................................... 6
esturi ........................................................................................................................................................ 7
I.3. Piaa i concurena ............................................................................................................................. 8
I.3.1 Piaa interna.................................................................................................................................. 8
I.3.2 Piaa extern ................................................................................................................................. 8
I.3.3Concurenta .................................................................................................................................. 10
1.4. Acionarii ........................................................................................................................................ 11
Cap. II. Structura surselor de finanare (pentru ultimele trei exerciii financiare) .................................... 13
II.1 Capitalul propriu .............................................................................................................................. 16
II.2 Resursele mprumutate .................................................................................................................... 18
II.3 Concluzie ......................................................................................................................................... 22
Cap. III. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de influen (pentru ultimele
trei exerciii financiare) .............................................................................................................................. 23
III.1.Mutaiile n structura capitalului propriu ........................................................................................ 23
III.1.1Capitalurile proprii ................................................................................................................... 23
III.1.2Capitalul social ......................................................................................................................... 24
III.1.3Prime legate de capital.............................................................................................................. 26
III.1.4 Provizioanele ........................................................................................................................... 26
III.1.5 Diferenele din reevaluare ....................................................................................................... 27
III.1.6 Rezervele ................................................................................................................................. 27
III.1.6 Rezultatul reportat ................................................................................................................... 30
III.1.7 Rezultatul exerciiului ............................................................................................................. 31
III.2 Factori de influena a capitalurilor proprii...................................................................................... 34
IV. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate (pentru ultimele trei exerciii financiare) ...... 35
IV.1 Datorii comerciale .......................................................................................................................... 36
IV.2 Sume datorate instituiilor de credit ............................................................................................... 38
IV.3 Alte datorii ..................................................................................................................................... 39
IV.4 Sume datorate societilor din cadrul grupului .............................................................................. 41
IV.5 Dobnzi i avansuri ncasate aferente comenzilor ......................................................................... 42
V.Concluzie ................................................................................................................................................ 43
VI.Bibliografie ........................................................................................................................................... 44
VII.Anexe ................................................................................................................................................... 45
VII.1 Rezultate financiare la data de 31.12.2010 ................................................................................... 45
2
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Situatia patrimoniului ................................................................................................................. 45

Contul de profit si pierdere ...................................................................................................... 46
Date informative .......................................................................................................................... 47
VII.2 Rezultate financiare la data de 31.12.2011 ................................................................................... 48
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE la data 31.12.2011 ................................................ 51
DATE INFORMATIVE la data 31.12.2011 .......................................................................... 53
SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE la data 31.12.2011 ............................................ 57
SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE ....................................................... 58
VII.3 Structura acionariatului ................................................................................................................ 59
December
20, 2013
SC IASITEX SA
I.Prezentarea general a ntreprinderii SC IASITEX SA

I.1. Date generele de identificare a firmei SC IASITEX SA
Denumire societate
Anul nfiinrii
Cod fiscal/CUI
Cod Registrul Comerului
Capital social la nfiinare
Adresa
Localitate
Jude
Telefon
Simbol
IASITEX SA IAI
1910
RO 1957058
J22/255/1991
80,501 lei
Str.Primverii 2
Iai
Iai
0234-436.760
IASX
Tabelul 1.1 Date generale despre firma SC IASITEX SA
Figura 1.1 Evoluia preului aciunilor n anul 2013
Sursa: http://www.bvb.ro
Numar total actiuni
2.105.179
Valoare Nominala
10,2400
Capital Social
21.557.032,96
December
20, 2013
SC IASITEX SA
I.2 Descrierea activitii societii IASITEX S.A.

S.C. IAITEX S.A. Iai este cea mai important firm din industria textil romneasc
cu capital privat, unitate integrat de prelucrare a bumbacului, unde sunt produse esturi i
confecii i n care lucreaz cca. 400 de angajai.
nfiinat n 1910, a purtat numele de estura Iai pn n anul 1948 cnd a fost
naionalizat. n perioada comunist a funcionat sub denumirea de ntreprinderea de Stat
estura Iai pn n anul 1990, cnd societatea s-a constituit, conform prevederilor legale n
vigoare, ca societate pe aciuni sub numele S.C. IASITEX S.A.
La momentul constituirii, societatea avea n componen o estorie cu 410 razboaie, o
albitorie, o vopsitoare rudimentar i cteva magazii pentru materii prime i produse finite. n
anii urmtori, fabrica i-a modernizat i extins treptat parcul de utilaje, proces care a culminat n
anul 1935 cu extinderea estoriei, care a ajuns la un numar de 750 de rzboaie.
n prezent, SC IASITEX SA, este o societate pe aciuni cu capital privat, nmatriculat
la Registrul Comerului sub numarul 22/255/1991, avnd ca principal obiect de activitate
producerea i comercializarea de fire, esturi i confecii de bumbac i tip bumbac.
Capitalul social la data nmatriculrii la Registrul Comerului a fost de 80,501 lei,
deinut n ntregime de statul roman.
Durata societii: nelimitat.
Cod de nregistrare fiscal: RO 1957058.
n anul 2003 Grupul SCR, cel mai mare grup industrial din Romnia, al crui preedinte
este dl. dr. ec. av. tefan Vuza, a achiziionat pachetul majoritar de aciuni deinut de ctre
A.P.A.P.S. Din momentul privatizrii pn astzi, S.C. IASITEX S.A. s-a remarcat att pe plan
naional ct i pe plan internaional ca un partener serios i competent, rezistnd inflexiunilor
pieii si dinamismului politico-financiar.
Investiiile susinute n resursele umane i tehnologice, implementarea unui sistem de
management integrat i a reglementrilor ce vizeaz protecia mediului au garantat recunoaterea
produselor i a mrcii n peste 20 de ri din Europa, Asia i America de Nord i Central.
Anul 2010 a fost marcat de depirea cu succes a unei perioade economice hotratoare
pentru multe dintre firmele cu acelai domeniu de activitate.
S.C IASITEX S.A. este structurat n patru secii, dintre care trei de producie
(estorie, Finisaj chimic, Confecii) i una care asigur furnizarea utilitilor i ntreinerea
utilajelor (Mecano- Energetic).
Secia estorie produce esturi din bumbac si tip bumbac destinate confecionrii
tapieriei pentru mobil, decoraiunilor interioare, lenjeriei de pat, feelor de mas,
5
December
20, 2013
SC IASITEX SA
echipamentului de protecie si de lucru etc.Gama sortimental cuprinde esturi realizate din fire
crude sau vopsite, cu legtura pnza sau legturi speciale.
Secia Finisaj chimic realizeaz albirea sau vopsirea esturilor precum i o serie de
tratamente special cum ar fi emolierea, ignifugarea, hidrofobizarea, apretarea anti-murdrie
etc.Secia este dotat cu aparate tehnologice att din Germania, ct i din Romnia.
Secia Confecii este specializat in realizarea de articole pentru mobilier i decoraiuni
interioare (huse pentru fotolii i canapele, perne, draperii), echipament de lucru si de protecie
(halate, salopete), articole de uz casnic (lenjerii de pat, pilote matlasate, fee de mas).Secia este
dotat cu maini de matlasat Meca (Italia) si Dahmen (Germania), maini de cusut simple i
speciale din Japonia i Germania.
Secia Mecano-Energetic asigur utilitile necesare seciilor de producie (abur
tehnologic, ap dedurizat, aer comprimat), asigur funcionarea staiei de tratare a apelor uzate
i efectueaz reparaiile preventive i accidentale ale tuturor utilajelor din cadrul societii.
Investiii
n perioada 2003-2011 firma SC Iasitex SA a realizat investiii pentru modernizarea i
re-tehnologizare n valoare de 51.873 mii lei n toate seciile de producie.
2003 3.900 mii lei
2004 29.400 mii lei
2005 2.600 mii lei
2006 8.300 mii lei
2007 2.933 mii lei
2008 2.731 mii lei
2009 366 mii lei
2010 359 mii lei
2011 284 mii lei

Principalele obiective urmrite n realizarea investiiilor au fost modernizarea
capacitilor de producie, creterea productivitii muncii, reducerea consumurilor de materii

prime, materiale, chimicale, colorani, reducerea consumurilor de utiliti (energie electric, gaze
naturale, ap industrial i ap potabil), reducerea cheltuielilor cu munca vie, protecia
mediului, ndeplinirea standardelor solicitate de partenerii de afaceri.
Pentru anul 2012 au fost prevzute investiii in valoare de 2.980 mii lei pentru
mbuntirea tehnologiei de fabricaie, extinderea capacitii de producie la esut, optimizarea
producerii de energie termic prin tehnologii neconvenionale.
6
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Scurt prezentare a principalelor produse fabricate

esturi
esturile produse de S.C. IASITEX S.A. au compoziii diferite 100% bbc, 100% PES
i amestecuri n diferite procente.
Principalele caracteristici:
lime: ntre 90 180 cm pentru esturi albe sau ntre 90 160 cm pentru esturi
colorate;
greutate: ntre 90 400 g/mp.

Destinaia: consum propriu i vanzri (export i intern).
Aspectul esturilor: albe, vopsite n fir (carouri, dungi), vopsite n bucat, cu finisaje
simple sau complexe (apreturi lavabile i permanente, ignifuge, neifonabile, anti-micotice, antimurdrire, Sanitized).
Structura esturilor poate fi: legtur pnz, atlas, diagonal sau alte legturi speciale.
Din punct de vedere al destinaiei, acestea sunt proiectate pentru:
esturi decoraiuni interioare draperii, huse de fotolii, scaune i canapele, pilote etc.;
esturi uz gospodresc lenjerie de pat, fee de mas, prosoape de buctrie, erveele;
esturi pentru echipament de protecie i lucru halate brbteti i de dam, salopete,
oruri de protecie, combinezoane, echipamente de armat;
esturi tehnice utilizate la suport pentru benzi transportoare, suport cauciuc, inserii.
Laboratoarele IASITEX controleaz n permanen caracteristicile tehnice ale esturilor, din

punct de vedere al structurii pn la rezistenele vopsirilor i apreturilor, inand cont de
solicitrile clientului si de standardele in vigoare.
Confectii
Confeciile realizate n unitatea noastr au urmtoarele destinaii:
industria productoare de mobil huse pentru fotolii, canapele, perne fantezie;
decoraiuni interioare draperii, lenjerii de pat, fee de mas, prosoape de buctrie,
pilote matlasate;
echipamente de protecie i lucru halate albe, colorate, salopete, combinezoane, haine
vtuite, costume vtuite, veste simple sau vtuite.
December
20, 2013
SC IASITEX SA
I.3. Piaa i concurena

S.C. IASITEX S.A. dispune de laboratoare ultramoderne, depozite, parc auto, un
punct de desfacere cu amanuntul n Iasi i un magazin online, www.magaziniasitex.ro.
Destinaia produciei: consum propriu i vanzari (export si intern).
I.3.1 Piaa interna

Principalii clieni ai SC Iaitex SA Iai pe plan intern sunt: CISERIM SA Sebe, CIORAPI SA
Timioara, TEXTIL COTON Bucureti, ELCASA Cmpina, TUVAL SA Bucureti, ZIMBRU SA Suceava,
TOMIRIS SA Iai, MDDCOTON Bucureti, MITROPOLIA Iai, NOVATEX SA Piteti etc.Cei mai
importani clieni n anul 2010 au fost : ARAMIS INVEST SRL Baia Mare , TAPARO SRL Tg.Lpu.
.
I.3.2 Piaa extern
SC IASITEX SA, unul dintre primii zece productori de textile din Romnia, este concurat puternic de
firmele asiatice, dar reuete s-i majoreze piaa la export.
Exporturile au o pondere de 90% n structura ntreprinderii.Segmentele care dein cea mai mare
pondere n veniturile societii sunt producia i comercializarea de esturi i confecii din bumbac.Statele vizate
pentru export sunt: Suedia, Germania, Austria,Frana, Marea Britanie, Polonia, Lituania, SUA, China i Malaezia.
Principalul client al ntreprinderii este retailerul suedez de mobil IKEA. Dac anii
trecui IKEA reprezenta 70% din totalul vnzarilor ntreprinderii, n anul 2011 cota a crescut la
90%.Doar 10% din producia firmei se adreseaz pieei interne, restul de 90% fiind destinat
exportului pentru IKEA.
n legtur cu activitatea de export a SC IAITEX SA , se constat:
-volumul exportului , att fizic, ct i valoric, este n cretere;
-ponderea societii n exportul de esturi i de confecii textile a nregistrat creteri n perioada
1998-2003;
-ponderea exportului de fire din bumbac sau tip bumbac a nregistrat scderi n anul1997 i o
revenire n 1998;
-lipsa refuzurilor de calitate;
-seriozitatea n respectarea condiiilor contractuale.
Calitatea produselor livrate este principalul atuu al firmei. Crearea condiiilor de scdere a costurilor de
fabricaie, una din principalele cauze de riscuri majore pentru activitatea viitoare a firmei, va aduce multiple avantaje
concureniale.SC IASITEX SA ocup segmente de pia stabile, aflate n dezvoltare.Ponderea la export se afl n
8
December
20, 2013
SC IASITEX SA
continu cretere i dac se are n vedere aciunile ntreprinderii de cretere a calitii produciei considerm c aceasta
va crete n continuare.Totui, trebuie remarcat un alt risc major creat de dependena prea mare fa de o serie de
parteneri, n special, externi, care n condiiile fluiditii pieei externe i a dezvoltrii ofertei asiatice, creeaz dificulti
majore n condiiile unor preuri superioare ale produselor.
Analiza vnzrilor n anul 2010 att pe plan intern, ct i pe plan extern este
prezentat n tabelul de mai jos:
Vanzari
Vanzri intern
Vanzri extern
Total
Program 2010 (mii Realizat 2010 (mii Realizat 2010 (%)

lei)
lei)
2.715
2.495
91,9
33.285
54.761
164,5
36.000
57.256
159,0
Tabelul 1.2 Analiza vnzrilor n anul 2010
Vanzari programate 2010
Intern
8%
Extern
Intern
Extern
92%
Figura 1.2 Structura programat a vnzrilor n anul 2010
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Vnzri realizate 2010

Intern
4%
Extern
Intern
Extern
96%
Figura 1.3 Structura realizat a vnzrilor n anul 2010

n anul 2010 s-a realizat un volum al vanzarilor cu 59,04% mai mare decat cel
planificat.Aceast cretere se datoreaza urmtoarelor cause:
- creterea comenzilor primite de la firma IKEA.Pentru a onora comenzile primite producia a
fost direcionat spre realizarea esturilor i confeciilor solicitate de partenerul extern i
colaboratorii si, n detrimental produciei pentru piaa intern,ceea ce a dus la nerealizarea
vnzrilor pe piaa intern i la creterea livrrilor la extern cu 64,5%.
- volumul vnzrilor la intern a fost doar de 2,495 mii lei fata de 2,715 mii lei programat la
inceputul anului 2010, deoarece activitatea la intern a fost orientat spre valorificarea i
comercializarea esturilor i confeciilor aflate n stoc.
I.3.3Concurenta
IASITEX, unul dintre primii zece productori de textile din Romnia, este concurat
puternic de firmele asiatice, dar reuete s-i majoreze piaa la export.Printre competitorii
Iaitex la nivel local i naional n ceea ce privete apartenena la acelai sector de producie de
esturi din bumbac i fire tip bumbac, se numr Rosko Textil, Vastex Vaslui, Pasmatex SA, SC
Braiconf SA,TEX-MED SA (Sibiu), TEXTILA ARDELEANA SA, TEXROMED SA MEDIAS,
UTT Timioara.
10
December
20, 2013
SC IASITEX SA
COMPANIA
Cifra de afaceri 2010 Cifra de afaceri

(lei)
2011 (lei)
SC IASITEX SA
60,009,979
65,834,003
SC ROSKO TEXTIL 311,730,664
332,469,063
SRL
SC PASMATEX SA
6,719,322
7,256,458
Cifra de afaceri
2012 (lei)
35,651,733
348,704,892
7,175,328
Tabelul 1.3 Principalii concureni

400000000
350000000
300000000
250000000
200000000
SC IASITEX SA
150000000
SC ROSKO TEXTIL SRL

SC PASMATEX SA
100000000
50000000
0
2010
2011
2012
Figura 1.4 Poziionarea IASITEX faa de doi concureni dupa cifra de afaceri 2010-2012
1.4. Acionarii
Acionarii principali ai Iaitex sunt compania A2 Impex i SIF Moldova.
Acionarul majoritar al companiei este A2 Impex, care deine 63,01% din aciuni. SIF
MOLDIVA deine 29,03% din capital, iar AVAS are o participatie de 3,19%.
Titlurile Iaitex Iai se tranzacioneaz la categoria de baz a pietei Rasdaq, sub
simbolul IASX...
Actionar
SC A2 IMPEX SRL , loc.
Ploiesti, jud.Prahova
SIF MOLDOVA, loc.Bacau,
jud.Bacau
alti actionari
AVAS, loc.Bucuresti,
jud.Sector 1
Total
Actiuni
1 326 474
Procent
63,0100%
611 269
29,0364%
100 228
67 208
4,7610%
3,1925%
2 105 179
100%
Tabelul 1.4 Actionarii la data de 31.12.2012
Sursa: http://www.bvb.ro
11
December
20, 2013
SC IASITEX SA
ncepnd cu anul 2010,procentajul aciunilor s-a meninut constant pn n anul 2012.

Capitalul social la 31.12.2010, conform nregistrrii de la Depozitarul Central SA
Bucureti i de la Oficiul Registrului Comerului Iai, este de 21.557.032,96 lei, fiind compus din
2.105.179 aciuni cu valoarea nominal de 10,24 lei fiecare, deinute dup cum urmeaz:
63,01003% de SC A2 IMPEX SRL Ploieti, respectiv 1.326.474 aciuni cu
valoarea nominal de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 13.583.093,76 lei;
29,02694% de SIF MOLDOVA SA, respectiv 611.069 aciuni cu valoarea
nominal de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 6.257.346,56 lei ;
3,19251% de AVAS , respectiv 67.208 aciuni cu valoarea nominal de 10,24 lei
fiecare i valoarea total de 688.209,92 lei, provenite din conversia datoriei aferente
fondurilor de restructurare primite de unitate conform O.G. nr.13/1995;
4,77052% de acionari diveri persoane fizice, respectiv 100.428 aciuni cu
valoarea nominala de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 1.028.382,72 lei.

n anul 2012 s-a realizat o majorare a capitalului social,acesta ajungnd la suma de
31.854.121 lei.
12
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Cap. II. Structura surselor de finanare (pentru ultimele trei

exerciii financiare)
Finanarea reflect modalitatea de procurare a resurselor financiare necesare nfiinrii,
funcionrii i dezvoltrii unei ntreprinderi.Dup perioada de utilizare a resurselor financiare i
natura cerinelor ce se acoper, deosebim dou forme de finanare: finanare permanent i
finanare temporar.Finanarea permanenta se realizeaz pe seama resurselor financiare
reprezentate de capital, rezerve i din mprumuturile pe termen lung, iar finanarea temporar se
asigur pe seama creditelor bancare pentru formarea unor stocuri i efectuarea unor cheltuieli de
producie.
Resurse proprii (Capital i rezerve)

Finanare permanent
Alte surse atrase pe termen lung
Datorii pe termen scurt din activitatea de

exploatare
Finanare temporar
Credite bancare pe termen scurt
Tabelul 2.1. Formele de finanare ale ntreprinderii
Sursele de finanare ale ntreprinderii sunt constituite din: capitaluri proprii,

provizioane pentru riscuri i cheltuieli i mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung.
Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi prezint urmtoarea structur: capitalul
social, primele legate de capital, diferenele din reevaluare, rezerve, rezultatul reportat, rezultatul
exerciiului, provizioane reglementate.
13
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Capital social
Capitaluri proprii
Prime legate de
capital
Diferene din
reevaluare
Surse de finanare ale

ntreprinderii
Rezervele
Rezultatul
reportat
rezultatul
exerciiului
si
Provizioane
Provizioane
pentru riscuri i
cheltuieli
mprumuturi pe
termen mediu i
lung
Figura 2.1 Sursele de finanare ale ntreprinderii
Surse de finanare
Capitalul propriu
Resurse
mprumutate
Total
2010
377.388.950,00 lei
27.793.124,00 lei
2011
366.844.111,00 lei
16.379.806,00 lei
2012
369.154.943,00 lei
17.195.751,00 lei
392.133.497,00 lei
383.243.819,00 lei
386.350.684,00 lei
Tabelul 2.2 Surse de finanare 2010 - 2012
14
December
20, 2013
SC IASITEX SA
400,000,000
350,000,000
300,000,000
Capitalul propriu
Resurse mprumutate
250,000,000
Linear (Capitalul propriu)
200,000,000
Linear (Resurse mprumutate)
150,000,000
100,000,000
50,000,000
0
2010
2011
2012
Figura 2.2 Evoluia surselor de finanare in 2010 - 2012

Situaia componetelor capitalului propriu al firmei SC IASITEX SA pe cele trei exerciii
financiare analizate este prezentat n tabelul de mai jos (Tabelul 2.3 Capital propriu).
Nr.crt
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Capital propriu
Capital subscris
Rezerve din reevaluare
Rezerve (reserve
legale+alte reserve+rezerve
reprezentnd surplusul
realizat din rezerve din
reevaluare)
Rezultat reportat
Rezultatul exercitiului
(profit)
Total
2010
21.557.033 lei
255.531.500 lei
93.208.014 lei
Sold n
2011
21.557.033 lei
255.531.500 lei
93.526.411 lei
2012
31.854.121 lei
255.531.500 lei
94.562.078 lei
774.007 lei
139.691 lei
(4.014.020) lei
261.660 lei
(12.864.549) lei
70.365 lei
377.388.950 lei
366.844.111 lei
369.154.943
Tabelul 2.3 Capitalul propriu

Capitalul propriu al societii la 31.12.2010 se cuantific la 377.388.950 lei
(377.422.300 anul 2009).n acest an,capitalul propriu a sczut cu 33.350 lei fa de anul 2009.
Capitalul social subscris vrsat nu a nregistrat modificri pe parcursul anului 2010. Capitalul
social este de 21.557.033 lei mprit n 2.105.179 aciuni cu o valoare nominala de 10,24
lei/aciune.n acest an nu s-au constituit rezerve legale
Capitalul propriu al societii la 31.12.2011 se cuantific la 366.844.111 lei.n acest
15
December
20, 2013
SC IASITEX SA
an,capitalul propriu a sczut cu 10.544.839 lei fa de anul 2010.Capitalul social subscris

vrsat nu a nregistrat modificri pe parcursul anului 2011.Capitalul social este de 21.557.033
lei mprit n 2.105.179 aciuni cu o valoare nominala de 10,24 lei/aciune.
Capitalul propriu al societii la 31.12.2012 se cuantific la 369.154.942 lei.n acest
an,capitalul propriu a crescut cu 2.310.832 lei fa de anul 2011.Capitalul social subscris
vrsat a nregistrat modificri pe parcursul anului 2012.Capitalul social este
de 31.854.120,96 lei mprit n 3.110.754 aciuni cu o valoare nominal de 10,24
lei/aciune.
II.1 Capitalul propriu

Componentele capitalului propriu au o anumit pondere n structura acestuia specific
fiecrui exerciiu financiar analizat.Aceasta este prezentat n tabelul de mai jos (Tabelul 2.4
Structura capitalului propriu n procente).
Sold n
Nr.crt
Capital propriu
2010
2011
2012
1.
Capital subscris
7,302%
2.
67,71%
69,65%
69,22%
3.
Rezerve (reserve legale+alte

reserve+rezerve
reprezentnd surplusul
realizat din rezerve din
reevaluare)
24,69%
25,49%
25,61%
4.
Rezultat reportat
0,20%
-1,094%
-3,48%
5.
(profit)
0,03%
0,07%
0,01%
Total
100%
100%
100%
6.
5,87%
8,62%
Tabelul 2.4 Structura capitalului propriu in procente

16
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Capitalul propriu n anul 2010

0%
25%
0%
7%
Capital subscris
Rezerve
68%
Rezultat reportat
Figura 2.3 Structura capitalului propriu in procente n anul 2010

-1%
6%
25%
Capital subscris
68%
Rezerve
Rezultat reportat
Fig.II.4 Structura capitalului propriu in procente n anul 2011

17
December
20, 2013
SC IASITEX SA

-3% 0%
8%
24%
Capital subscris
Rezerve
65%
Rezultat reportat
Rezultatul exercitiului (profit)
Fig.II.5 Structura capitalului propriu in procente n anul 2012
II.2 Resursele mprumutate

Situaia resurselor mprumutate pe cele trei exerciii financiare analizate este prezentata
n tabelul de mai jos (Tabelul II.5 Situaia resurselor mprumutate 2010 2012).
Resurse mprumutate
Total datorii
2010
Sold n
2011
2012
27.793.124 lei
36.317.269 lei
29.354.762 lei
Tabelul 2.5 Resurse mprumutate

Datoriile totale ale societii la 31.12.2010 nsumeaz cifra de 27.793.124 lei.n
structura, datoriile se prezint astfel:
a)Datorii comerciale n sum de 6.153.227 lei, reprezint obligaii ctre furnizori pentru
livrri de bunuri i utiliti, efecte de comer de pltit i datorii curente;
18
December
20, 2013
SC IASITEX SA
b)Sume datorate instituiilor de credit n cuantum de 14.774.547;

c)Alte datorii, inclusiv cele fiscale, asigurri sociale n sum de 7.561.010 lei.
2010
22,13%
53,15%
27,20%
Datorii comerciale
Sume datorate instituiilor de credit
Alte datorii
Tabelul 2.6 Resurse mprumutate 2010 n procente
Evoluia resurselor mprumutate n 2010

Alte datorii
27.20%
Datorii comerciale
Evoluia resurselor
mprumutate n 2010
0.00%
53.15%
22.13%
20.00%
40.00%
60.00%
Figura 2.6 Evoluia resurselor mprumutate n 2010

Datoriile totale ale societii la 31.12.2011 nsumeaz cifra de 36.317.269 lei i
reprezint 9,01% din pasivul patrimonial.n structur, datoriile se prezint astfel:
a) Datorii comerciale n sum de 3.439.348 lei, reprezint obligaii ctre furnizori
pentru livrri de bunuri i utiliti, efecte de comer de pltit i datorii curente;
b) Sume datorate instituiilor de credit n cuantum de 16.379.806 lei;
c) Sume datorate societilor din cadrul grupului n cuantum de 2.677.498 lei.
d) Alte datorii, inclusiv cele fiscale, asigurri sociale n sum de 13.321.287 lei.
2011
Datorii comerciale
9,47%
45,10%
Sume datorate societilor din cadrul 7,37%
grupului
Alte datorii
36,68%
19
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia resurselor mprumutate n 2011

Alte datorii
Sume datorate societilor din
cadrul grupului
36.68%
7.37%

Datorii comerciale
45.10%
9.47%
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%
Figura 2.7. Evoluia resurselor mprumutate n 2011

Datoriile totale ale societii la 31.12.2012 nsumeaz cifra de 29.354.762 lei i
reprezint 7,37% din pasivul patrimonial.n structur, datoriile se prezint astfel:
a) Datorii comerciale n sum de 5.357.207 lei, reprezint obligaii ctre furnizori
pentru livrri de bunuri i utiliti, efecte de comer de pltit i datorii curente;
b) Sume datorate instituiilor de credit (total termen lung i termen scurt) n cuantum
de 17.195.751 lei;
c) Sume datorate societilor din cadrul grupului n cuantum de 2.077.498 lei.
d) Alte datorii, inclusiv cele fiscale, asigurri sociale n sum de 4.618.758 lei.
e) Dobnzi i avansuri ncasate aferente comenzilor n suma de 105.548 lei.
2012
Datorii comerciale
18,24%
58,57%
Sume datorate societilor din cadrul 7,07%
grupului
Alte datorii
15,73%
Dobnzi i avansuri ncasate aferente
0,35%
comenzilor
20
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia resurselor mpumatate n 2012

Dobnzi i avansuri ncasate aferente
comenzilor
Alte datorii
Sume datorate societilor din
cadrul grupului
0.35%
15.73%
7.07%
58.57%
Datorii comerciale
18.24%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
Figura 2.8 Evoluia resurselor mprumutate n anul 2012
10.00%
9.01%
9.00%
8.00%
7.37%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.64%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
Resurse mprumutate
2010
2011
2012
Figura 2.9 Evoluia resurselor mprumutate n anii 2010 - 2012
21
December
20, 2013
SC IASITEX SA
II.3 Concluzie
n funcie de proveniena resurselor financiare, finanarea poate fi realizat din resurse
proprii fiind denumit finanare intern.n cazul n care o ntreprindere primete credite de la o
banc sau i procur resurse financiare de pe pieele financiare, se realizeaz finanarea extern.
n concluzie, sursele de finanare ale ntreprinderii sunt susinute n cea mai mare parte
de resursele proprii (finanare intern),adic de capitalul propriu constituit din capitalul social,
rezervele din reevaluare, rezerve (rezerve legale, alte rezerve, rezerve reprezentnd surplusul
realizat din rezerve din reevaluare), rezultatul reportat i rezultatul exerciiului.Pe parcursul
ultimelor exerciii fianciare firma SC IASITEX SA nu a consituit provizioane i nici prime de
capital.Firma dorete sa fie susinut de capitalurile proprii, dect de resursele mprumutate.n
acest fel, ea reuete sa protejeze situaia financiar i s o menin aproape constant.
22
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Cap. III. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a

factorilor de influen (pentru ultimele trei exerciii financiare)
III.1.Mutaiile n structura capitalului propriu
Mutaii n structura capitalului propriu
Capitalul propriu
Capital subscris
2012-2010
2011-2010
2012-2011
10.297.088 lei
10.297.088 lei
1.035.667 lei
1.354.064 lei
Rezerve (rezerve legale+alte

rezerve+rezerve reprezentnd
surplusul realizat din rezerve
din reevaluare
318.397 lei
Rezultat reportat
-12.090.542 lei
Rezultatul exerciiului
-3.240.013 lei
121.969 lei
-8.850.529 lei
-191.295 lei
-69.326 lei
Tabelul 3.1 Mutaiile capitalului propriu
III.1.1Capitalurile proprii
Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi sunt formate din: capitalul social, prime de
capital, rezerve, diferene din reevaluare, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului i
provizioanle reglementate.Firma SC IASITEX SA, pe perioada anilor 2010-2012 nu a constituit
primele de capital i provizioanele i nici nu a avut diferene din reevaluare.
Pentru SC IASITEX SA totalul capitalurilor proprii n anul 2010 era de 377.388.950
lei, n 2011 de 366.844.111 lei ,i n 2012 de 369.154.943 lei.
23
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia capitalului propriu 2010 - 2012

380,000,000
378,000,000
Evoluia capitalului
propriu 2010 - 2012
377,388,950
376,000,000
374,000,000
372,000,000
370,000,000
369,154,943
368,000,000
366,844,111
366,000,000
364,000,000
362,000,000
360,000,000
2010
2011
2012
Figura 3.1 Evoluia capitalului propriu 2010-2012

Interpretare: n intervalul anilor 2010 2012, structura capitalului propriu nu a suferit mari
modificri.Apogeul capitalului propriu l reprezint anul 2010.
III.1.2Capitalul social
Reprezint principala component a capitalurilor proprii ale unei ntreprinderi ce
include subscripiile efectuate de participani la o societate comercial.Pentru Societatea pe
Aciuni, valoarea minim a capitalului social este de 90.000 RON (echivalentul a 25.000 Euro).
Evoluia capitalului social 2010 - 2012

35,000,000
31,854,121
30,000,000
25,000,000
21,557,033
20,000,000
21,557,033
Evoluia capitalului social
2010 - 2012
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
2010
2011
2012
24
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Figura 3.2 Evoluia capitalului social 2010-2012
2011-2010
21.557.033 21.557.033= 0 lei
Capitalul social n anul 2011 nu a crescut n comparaie cu anul 2010.S-a meninut constant.
2012-2011
31.854.121 21.557.033 = 10.297.088 lei
n anul 2012 capitalul social a crescut n comparaie cu anul 2011 cu 10.297.088 lei, adic cu
47,76%.
2012-2010
31.854.121 21.557.033=10.297.088 lei
n anul 2012 valoarea capitalului social a crescut n comparaie cu anul 2010 cu 10.297.088
lei, adic cu 47,76%.
25
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia mutaiilor capitalului social

100%
47.76%
47.76%
90%
80%
70%
60%
50%
Evoluia mutaiilor capitalului

social
40%
30%
20%
10%
0%
0
2011-2010
2012-2011
2012-2010
Figura 3.3 Evoluia mutaiilor capitalului social
III.1.3Prime legate de capital

Sunt fonduri care se formeaz din activitatea proprie.Se constituie din doua prti,prima
prin emisiune de aciuni noi, cu o valoare mai mare dect cea nominal, i a doua cnd aportul n
natur este superior valorii capitalului social subscris.
Pe parcursul anilor 2010-2012, firma SC IASITEX SA nu a constituit prime de capital.
III.1.4 Provizioanele
Sunt datorii cu exigibilitate sau cu valoare incert, fiind destinate finanrii riscurilor i
cheltuielilor pe care evenimente trecute sau actuale le fac probabile.Acestea sunt nregistrate n
contabilitate daca sunt ndeplinite urmatoarele condiii:
entitatea are o obligaie curenta legal sau implicit generat de un eveniment
anterior
este probabil, ca o ieire de resurse care s afecteze beneficiile economice sa fie
necesar pentru a onora obligaia respectiv
poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei.
Conform situaiei financiare consolidate firma SC IASITEX SA nu a constituit

provizioane de-a lungul celor trei exerciii financiare analizate.
26
December
20, 2013
SC IASITEX SA
III.1.5 Diferenele din reevaluare

Se constat dup reevaluarea imobilizarilor corporale i necorporale, i anume surplusul
valoric rezultat.La nivelul SC IASITEX SA, aceste diferene din reevaluare nu s-au constatat pe
parcursul celor trei exerciii financiare analizate: 2010, 2011, 2012.
III.1.6 Rezervele
Sunt formate din: rezerve legale, rezerve pentru aciuni proprii, rezerve statutare i
rezerve contractual.
Rezervele legale se constituie anual n conformitate cu prevederile legale prin prelevarea
din profitul brut a unei cote de cel puin 5% , pn ce rezerva atinge nivelul maxim de 20% din
capitalul social.
Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare se constituie pe
msura amortizrii activelor imobilizate reevaluate sau n momentul ieirii din eviden prin
casare sau cedare.
Alte rezerve se constituie din profitul net pe baza hotrrii adunrii generale a
acionarilor i alte surse, fiind destinate finanrii investiiilor, acoperirii pierderilor, distribuirii
de dividende n exerciiile financiare ncheiate cu pierderi, majorrii capitalului social.
Pe parcursul celor trei exerciii financiare SC IASITEX SA nu a constituit rezerve
contractuale.Conform situaiei financiare consolidate,soldul rezervelor legale, rezervelor
reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare i alte rezerve, sunt cumulate n soldul
contului Rezerve.
III.1.6.1 Rezerve
Evoluia rezervelor 2010 - 2012

95,000,000
94,562,078
94,500,000
94,000,000
Evoluia rezervelor 2010 2012
93,526,411
93,500,000
93,208,014
93,000,000
92,500,000
2010
2011
2012
Figura 3.4 Evoluia rezervelor 2010-2012

27
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Interpretare: Pe baza figurii de mai sus putem constata creteri n fiecare an la soldul
rezervelor.n fiecare exerciiu financiar analizat, capitalul propriu s-a majorat cu sumele din
soldul rezervelor.Ele consolideaz baza material a entitii,contribuind la creterea capacitii
de a face fa unor conjuncturi nefavorabile i eventualelor pierderi.
2011-2010
93.526.411 93.208.014= 318.397 lei
n anul 2011 rezervele au crescut n comparaie cu anul 2010 cu 318.397 lei, adic cu
0,3%.
2012-2011
94.562.078 93.526.411= 1.035.667
n anul 2012 rezervele au crescut n comparaie cu anul 2011 cu 1.035.667 lei, adic cu
1,1%.
2012-2010
94.562.078-93.208.014=1.354.064
n anul 2012 rezervele au crescut n comparaie cu anul 2010 cu 1.354.064 lei, adic cu
1,4 %.
28
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia mutaiilor rezervelor

100%
0.3
1.1
1.4
90%
80%
70%
60%
50%
Evoluia mutaiilor
rezervelor
40%
30%
20%
10%
0%
2011-2010
2012-2011
2012-2010
Figura 3.5 Evoluia mutaiilor rezervelor
III.1.6.2Rezerve din reevaluare
Evoluia rezervelor din reevaluare 2010-2012

300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
Evoluia rezervelor din

reevaluare 2010-2012
100,000,000
50,000,000
0
2010
2011
2012
Figura 3.6 Evolutia rezervelor din reevaluare 2010-2012

255.531.500 255.531.500= 0 lei
29
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Interpretare : Pe parcursul celor trei exerciii financiare 2010-2012 nu a aprut nicio

modificare n structura rezervelor din reevaluare.
III.1.6 Rezultatul reportat

Rezultatul reportat reprezint profitul nerepartizat sau pierderea neacoperit din
exerciiile precedente (decizia de repartizare a profitului net sau acoperire a pierderii fiind
amnat de adunarea general a acionarilor).
Profitul nerepartizat (total sau parial) constituie pentru entitate o surs proprie de
finanare, pn n momentul repartizrii pe destinaiile prevazute de lege, statut sau adunarea
general.
Pierderea neacoperita, reportat n exerciiul curent, urmeaz a fi acoperit din profitul
exerciiilor viitoare, din rezerve sau capital social.
Evoluia rezultatului reportat 2010-2012

2,000,000
774,007
0
2010
2011
2012
-2,000,000
-4,000,000
-4,014,020
Evoluia rezultatului reportat
2010-2012
-6,000,000
-8,000,000
-10,000,000
-12,000,000
-12,864,549
-14,000,000
Figura 3.7 Evoluia rezultatului reportat 2010 -2012

Interpretare: Din figura de mai sus putem constata o descretere a rezultatului reportat
pe ultimele trei exerciii financiare.Pierderile reportate din exerciiile financiare 2011 i 2012 au
fost acoperite din profitul brut al firmei (s-a constatat de-a lungul intevalului 2010-2012 o
30
December
20, 2013
SC IASITEX SA
scadere a profitului brut,dupa cum urmeaz 2010 - 318,397 Lei , 2011 - 323,387 Lei , 2012 107,761 Lei ).Doar n anul 2010 a avut profit nerepartizat.
2011 - 2010
4.014.020 774.007 = 3.240.013

418,6%
Rezultatul reportat pentru anul 2011 a sczut comparativ cu anul 2010 n valoare de
3.240.013 lei, nsemnnd o scdere cu 418.6%.
2012 - 2011
12.864.549 - 4.014.020=8.850.529
8.850.529 lei, nsemnnd o scdere cu 220,49%.
2012 2010
12.864.549 774.007=12.090.542
12.090.542 lei, nsemnnd o scdere cu 1562,07%.
III.1.7 Rezultatul exerciiului

Este ceea ce obine societatea pe parcursul exerciiului financiar.Poate fi sub forma
profitului, atunci cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile efectuate, i pierdere, atunci
cnd valoarea cheltuielilor este mai mare dect valoarea veniturilor.
31
December
20, 2013
SC IASITEX SA
SC IASITEX SA pe parcursul celor trei exerciii financiare analizate, a nregistrat doar
profituri.
Evoluia rezultatului exerciiului 2010-2012

300,000
261,660
250,000
200,000
150,000
Evoluia rezultatului
exerciiului 2010-2012
139,691
100,000
70,365
50,000
0
2010
2011
2012
Figura 3.8 Evoluia rezultatului exerciiului 2010-2012

Interpretare : SC IASITEX SA pe parcursul celor trei exerciii financiare analizate, a
nregistrat doar profituri,deoarece rezultatul exerciiului financiar este prezentat n soldul creditor
(veniturile sunt mai mari dect cheltuielile).Dup cum putem observa din figura de mai sus,
profitul a avut atat tendine de cretere,ct i de descretere.Anul 2011 reprezinta apogeul
profitului n comparaie cu ceilali doi ani.Anul 2012 a fost cel mai puin profitabil n comparaie
cu ceilali.
2011 - 2010
261.660 139.691 = 121.969
87,31%
Valoarea profitului a crescut n anul 2011 faa de anul 2010 cu 121.969 lei,
reprezentnd o cretere cu 87,31%.
32
December
20, 2013
SC IASITEX SA
2012 2011
70.365 - 261.660 = -191.295
-73,10%
Valoarea profitului a sczut n anul 2012 fa de anul 2011 cu 191.295 lei, reprezentnd
o scdere cu 73,10%.
2012 2010
70.365 139.691= -69.326
-49,62%
Valoarea profitului a sczut n anul 2012 fa de anul 2010 cu 69.326 lei, reprezentnd
o scdere cu 49,62%.
Evoluia mutaiilor rezultatului exerciiului

100%
87.31%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
2011-2010
2012-2011
2012-2010
Evoluia mutaiilor rezultatului

exerciiului
-40%
-60%
-80%
-100%
-73.10%
-49.62%
Fig.3.9 Evoluia mutaiilor rezultatului exerciiului
33
December
20, 2013
SC IASITEX SA
III.2 Factori de influena a capitalurilor proprii

Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi pot fi influenate att de mediul extern,ct si de
cadrul intern al acesteia.
Mediul extern reprezint condiiile pieei, concurenii, impozitele, clienii firmei SC
IASITEX SA.
Concurenii .Din cauza uurinei cu care noile firme patrund pe piaa economic i
capacitilor
firmelor concurente de a-i
extinde producia influeneaza rata de
profitabilitate.Stabilitatea vnzrilor firmei SC IASITEX SA poate duce i la o stabilitate a ratei

profitului, asta n condiiile n care reuete s fac fa firmelor cu acelai obiect de activitate.
Principalii factori interni sunt: nivelul vnzrilor, condiiile interne ale firmei, structura
activelor, rata de cretere, profitabilitatea.
Dintre factorii mediului intern, este scos n eviden nivelul vnzarilor pe parcursul celor trei
exerciii financiare 2010 2012.Nivelul vnzrilor depinde att de factorii interni cum ar fi
relaia angajailor cu clienii, nivelul profiturilor, atitudinea managerilor, strategiile propuse, ct
i de factorii externi cum ar fi firmele cu acelai obiect de activitate.Firma SC IASITEX SA a
reuit s menin oarecum constant nivelul vnzarilor, n ciuda condiiilor de criz economic.
Tot la factori putem ncadra resursele de finanare, capitalul de lucru i fora de munc
necesar desfurrii activitaii.Consider aceste elemente factori de influena deoarece atunci
cnd scade nivelul surselor de finanare automat firma va renuna la producerea unei activiti.De
asememnea, desfurarea activitilor depinde de cat de productivi i competeni sunt sau nu sunt
angajaii ntreprinderii.
n perioada exerciiului 2012 situaia financiara a SC IASITEX SA s-a agravat
simitor.Gradul de ndatorare s-a meninut la un nivel foarte ridicat faa de evoluia de ansamblu
a societii, reducndu-se cifra de afaceri la aproape 50% (65.834.004 lei n anul 2011,
35.651.732 lei n anul 2012).Clienii inceri i litigiile comerciale reprezint un alt factor de
influena.
Pe parcursul celor trei exerciii financiare (2010 2012) firma a optat pentru o finanare
permanent pe baza capitalurilor proprii, crendu-i n acelai timp rezervele necesare pentru
acoperirea riscurilor asumate.Consider c acest lucru a dus la o flexibiliate financiar mai
mic.Dac ntreprinderea opta mai mult pentru o finanare temporar pe seama mprumuturilor,
acest lucru ducea la o flexibilitate financiar mai mare.Utilizarea capitalurilor proprii pentru
finanare este condiionata i de rata de cretere incontinuu a societii.Avnd la baz finanarea
din capitalurile proprii, ntreprinderea are o rata de cretere mai lent, n comparaie cu
finanarea din resursele mprumutate care au o rata de cretere mai ridicat.
34
December
20, 2013
SC IASITEX SA
IV. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate (pentru

ultimele trei exerciii financiare)
O surs de finanare extrem de important, pe lng capitalurile proprii i provizioanele
pentru riscuri i cheltuieli, o reprezint resursele mprumutate.
Din punct de vedere al termnelor de acordare sau utilizare, capitalurile mprumutate pot fi
grupate n trei categorii.i anume:
mprumuturi pe termen lung (scadena mai mare de 5 ani)
mprumuturi pe termen mediu (scadena intre 1 si 5 ani)
mprumuturi pe termen scurt (scadena mai mic de 1 an
Fiecare categorie de mprumut are un anumit rol.Din primele dou categorii se finaneaza
activele fixe, iar din a treia categorie se acoper activele circulante.
n cadrul firmei SC IASITEX SA, resursele mprumutate nu constituie principala sursa de
finanare a acesteia, dar contribuie la ndeplinirea obiectivelor propuse.Pe parcursul celor trei
exerciii financiare, resursele imprumutate au oscilat de la an la an.Aa cum vedem i in figura
de mai jos apogeul datoriilor l atinge anul 2011.
Evoluia resurselor mprumutate 2010-2012

40,000,000
36,317,269
35,000,000
30,000,000
29,354,762
27,793,124
25,000,000
20,000,000
Evoluia resurselor
mprumutate 2010-2012
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
2010
2011
2012
Figura 4.1 Evoluia resurselor mprumutate 2010 -2012
35
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Mutaii n structuta capitalului propriu
Resurse mprumutate
2011-2010
Datorii comerciale
-2.713.879 lei
Sume
datorate 1.605.259 lei
instituiilor de credit
Sume
datorate 2.677.498 lei
societilor din cadrul
grupului
Alte datorii
5.760.277 lei
2012-2011
1.917.859 lei
815.945 lei
2012-2010
-796.020
2.421.204
-600.000
2.077.498 lei
-8.702.529
-2.942.252 lei
Tabelul 4.1 Resurse mprumutate
IV.1 Datorii comerciale
Evoluia datoriilor comerciale

7,000,000
6,153,227
6,000,000
5,357,207
5,000,000
4,000,000
3,439,348
Series 1
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
2010
2011
2012
Figura 4.2 Evoluia datoriilor comerciale 2010-2012
2011 2010
3.439.348 - 6.153.227= -2.713.879
Datoriile comerciale n anul 2011 au sczut fa de anul 2010 cu o valoare egal cu

2.713.879, reprezentnd o scdere cu 44,10%.
36
December
20, 2013
SC IASITEX SA
2012 2011
5.357.207 - 3.439.348= 1.917.859
Datoriile comerciale n anul 2012 au crescut fa de anul 2011 cu o valoare de 1.917.859,

reprezentnd o cretere cu 55,76%.
2012-2010
5.357.207 - 6.153.227= -796.020
Valoare datoriilor comerciale n anul 2012 au sczut fa de anul 2010 cu o valoare egala
cu 796.020, reprezentnd o scdere cu 12,93%.
Evoluia mutaiilor datoriilor comerciale

100%
055.76%
80%
60%
40%
20%
0%
2011-2010
2012-2011
2012-2010
Series 1
-20%
-40%
-60%
-80%
-100%
0
-44.01%
0
0
-12.93%
Figura 4.3 Evoluia mutaiilor datoriilor comerciale

37
December
20, 2013
SC IASITEX SA
IV.2 Sume datorate instituiilor de credit

17,500,000
17,195,751
17,000,000
16,500,000
16,379,806
16,000,000
15,500,000
Sume datorate instituiilor

de credit
15,000,000
14,774,547
14,500,000
14,000,000
13,500,000
2010
2011
2012
Figura 4.4 Evoluia sumelor datorate instituiilor de credit
2011 2010
16.379.806 - 14.774.547= 1.605.259 lei
Valoare sumelor datorate instituiilor de credit din anul 2011 a crescut fa de anul 2010 cu o
valoare egal cu 1.605.259 lei, adic cu 10,86%.
2012 2011
17.195.751 - 16.379.806= 815.945 lei
valoare egal cu 815.945 lei, adic cu 4,98%.
2012 2010
17.195.751 - 14.774.547= 2.421.204 lei

38
December
20, 2013
SC IASITEX SA
valoare egal cu 2.421.204 lei, adic cu
Evoluia mutaiilor sumelor datorate instituiilor de credit

100%
10.86%
4.98%
16.38%
90%
80%
70%
60%
50%
Series 1
40%
30%
20%
10%
0%
2011-2010
2012-2011
2012-2010
Figura 4.4 Evoluia mutaiilor sumelor datorate instituiilor de credit
IV.3 Alte datorii
Alte datorii
14,000,000
13,321,287
12,000,000
10,000,000
8,000,000
7,561,010
Alte datorii
6,000,000
4,618,758
4,000,000
2,000,000
0
2010
2011
2012
Figura 4.5 Evoluia altor datorii 2010-2012

39
December
20, 2013
SC IASITEX SA
2011 2010
13.321.287 - 7.561.010 = 5.760.277 lei
Valoarea altor datorii din anul 2011 au crescut n comparaie cu anul 2010 cu o valoare
egala cu 5.760.277 lei, adic cu
2012 2011
4.618.758 - 13.321.287 = -8.702.529 lei
Valoarea altor datorii din anul 2012 au sczut n comparaie cu anul 2011 cu o valoare
egala cu 8.702.529 lei, adic cu
2012 2010
4.618.758 - 7.561.010 = -2.942.252 lei
Valoarea altor datorii din anul 2012 au sczut n comparaie cu anul 2010 cu o valoare
egala cu 2.942.252 lei, adic cu 38,91%.
40
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Evoluia altor datorii

100%
76.18%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
Series 1
2011-2010
2012-2011
2012-2010
-40%
-60%
-80%
-100%
-65.32%
-38.91%
Figura 4.6 Evoluia mutaiilor altor datorii
IV.4 Sume datorate societilor din cadrul grupului
Evoluia sumelor datorate societilor din

cadrul grupului
100%
2,677,498
2,077,498
90%
80%
70%
60%
50%
Series 1
40%
30%
20%
10%
0%
2011
2012
Figura 4.7 Evoluia sumelor datorate societilor din cadrul grupului

Conform situaiei financiare consolidate, n anul 2010 ntreprinderea SC IASITEX SA
nu a avut datorii fa de societile din cadrul grupului.Voi analiza mutaiile doar pe anii 2012
2011.
41
December
20, 2013
SC IASITEX SA
2.077.498 - 2.677.498 = -600.000 lei
Sumele datorate socitilor din cadrul grupului au sczut n anul 2012 n comparaie cu
anul 2011, cu o valoare egal cu 600.000 lei, adic cu 22,40%.
IV.5 Dobnzi i avansuri ncasate aferente comenzilor

Conform situaiei financiare consolidate doar n anul 2012 firma SC IASITEX SA a
nregistrat dobnzi i avansuri aferente comenzilor (105.548 lei).
42
December
20, 2013
SC IASITEX SA
V.Concluzie
n concluzie, firma SC IASITEX SA a optat pentru o finanare permanent bazata pe
capitalurile proprii.In acelai timp ea i creeaz rezervele necesare pentru acoperirea riscurilor
asumate.
De-a lungul analizei financiare a ntreprinderii am constatat ca firma are o flexibilitate
financiara mica.Acest lucru se datoreaza finanrii permanente, deoarece firma trebuie s urmeze
un anumit curs pentru a nu afecta desfurarea activitii ei.Probabil, dac la baz avea finanarea
temporar firma ar fi avut o flexibilitate financiar mare. Avnd la baz finanarea din
capitalurile proprii, ntreprinderea are o rata de cretere mai lent, n comparaie cu finanarea
din resursele mprumutate care au o rata de cretere mai ridicat.
Totodat, am putut observa evoluia societii care pe parcursul celor trei exerciii
financiare oscileaza, avnd att valori positive, ct i valori negative.
43
December
20, 2013
SC IASITEX SA
VI.Bibliografie
http://www.iasitex.ro/
http://www.iasitex.ro/adunari_generale/fisiere/48619694ced305b8d4dfce3a34927
33e.pdf
http://www.iasitex.ro/adunari_generale/fisiere/7cd5edd0917c867877983f912cadc
2a7.pdf
http://www.iasitex.ro/adunari_generale/fisiere/48edcf0a7795cc85ee68b0b418de7
516.pdf
http://www.iasitex.ro/adunari_generale/fisiere/63fe2384f61e308243140ed082fe03
f9.pdf
http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=IASX
http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=IASX&t=2
http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=IASX&t=5
http://ro.wikipedia.org/wiki/Ia%C8%99itex
http://www.money.ro/producatorul-de-textile-iasitex-captiv-ikea_360346.html
http://doingbusiness.ro/financiar/raport/1712355/
http://www.firme.info/iasitex-sa-cui1957058/
http://www.firme.info/iasitex-sa-cui1957058/indicatori-financiari-2010.html
Prof.dr.Gheorghe FILIP, lect.dr.Bogdan ZUGRAVU, FINANTE, Suport de curs,
anul II, Stiinte Economice
Prof.univ.dr. Emil HOROMNEA, prof.univ.dr. Dorina BUDUGAN, Introduce n
contabilitate, Editura Tipo Moldova, Iasi, 2012
Stancu, Ion,Finane, Editura Economic, Bucureti, 2007
Cristea, H., Stefnescu, N., Finanele ntreprinderii, Editura Ceccar, Bucuresti,
2003
Hoanta, N., Finaele firmei, Editura Economic, Bucureti, 2003
Bistriceanu,Gh., ,a, Finanele agenilor economici, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2004
44
December
20, 2013
SC IASITEX SA
VII.Anexe
Judet:
IASI
Domeniu de activitate: Productia de tesaturi
Denumire societate:
IASITEX SA IASI
Cod CAEN:
Adresa:
IASI - STR.PRIMAVERII 2 Cod fiscal / CUI:
Cod Registrul Comertului: J22/255/1991
1320
Simbol:
1957058
IASX
VII.1 Rezultate financiare la data de 31.12.2010

Situatia patrimoniului
Formularul 10 - RON SOLD LA
Denumirea indicatorului
Nr.
rd.
01.01.2010
31.12.2010
A. ACTIVE IMOBILIZATE
19
378.295.636 376.364.583
I. Imobilizari necorporale
06
83.046
83.711
1. Terenuri si constructii
07
260.295.529
260.553.702
2. Instalatii tehnice si masini
08
20.336.232
18.614.946
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier
09
344.675
395.225
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs
10
1.491.442
972.287
Total imobilizari corporale:
11
II. Imobilizari corporale
282.467.878 280.536.160
III. Imobilizari financiare
18
95.744.712
95.744.712
B. ACTIVE CIRCULANTE
35
30.677.701
28.898.884
1. Materii prime si materiale consumabile
20
3.292.716
2.638.835
2. Productia in curs de executie
21
7.599.415
7.374.038
3. Produse finite si marfuri
22
7.702.382
6.651.994
4. Avansuri pentru cumparari stocuri
23
182.809
46.279
Total stocuri:
24
18.777.322
16.711.146
II. Creante
30
10.734.729
10.747.092
III. Investitii pe termen scurt
33
IV. Casa si conturi la banci
34
1.165.650
1.440.646
C. CHELTUIELI IN AVANS
36
437.041
402.718
D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada

de pana la un an:
45
31.437.635
27.793.124
E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE NETE
46
-323.008
1.245.694
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
47
G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada

mai mare de un an:
56
374.064
H. PROVIZIOANE
60
I. VENITURI IN AVANS:
66
176.379
484.111
I. Stocuri
377.972.628 377.610.277
J. CAPITAL SI REZERVE
45
December
20, 2013
SC IASITEX SA
I. Capital
70
27.557.033
27.557.033
II. Prime de capital
71
III. Rezerve din reevaluare
72
IV. Rezerve
77
93.420.070
93.208.014
Actiuni proprii
78
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii
79
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii
80
Sold C
81
774.007
774.007
Sold D
82
Sold C
83
139.691
318.397
Sold D
84
85
255.531.499 255.531.499
V. Profitul sau pierderea reportat:
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:
Repartizarea profitului
CAPITALURI PROPRII - TOTAL
78+79-80+81-82+83-84-85)
(rd.
70+71+72+77-
86
Patrimoniul public
87
CAPITALURI - TOTAL (rd. 86+87)
88
377.422.300 377.388.950
0
377.422.300 377.388.950
Contul de profit si pierdere

Formularul 20 - RON -
Denumirea indicatorului
Nr.
rd.
REALIZARI AFERENTE
PERIOADEI DE
RAPORTARE
31.12.2009 31.12.2010
1. Cifra de afaceri neta
01 62.211.867 60.009.979
Venituri din exploatare - TOTAL
12 55.658.364 59.106.127
Cheltuieli din exploatare - TOTAL
35 52.830.866 56.575.903
Profitul sau pierderea din exploatare

- Profit
36
2.827.498
2.530.224
- Pierdere
37
Venituri financiare - TOTAL
45
1.203.196
267.846
Cheltuieli financiare - TOTAL
52
3.881.786
2.479.673
- Profit
53
- Pierdere
54
2.678.590
2.211.827
- Profit
55
148.908
318.397
- Pierdere
56
Venituri extraordinare
57
16. Cheltuieli extraordinare
58
Profitul sau pierderea financiar(a)
14. Profitul sau pierderea curent(a)
46
December
20, 2013
SC IASITEX SA
17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara

- Profit
59
- Pierdere
60
Venituri totale
61 56.861.560 59.373.973
Cheltuieli totale
62 56.712.652 59.055.576
Profitul sau pierderea brut(a)

- Profit
63
148.908
318.397
- Pierdere
64
- Profit
67
139.691
318.397
- Pierdere
68
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
Date informative
Formularul 30
Nr.
31.12.2009 31.12.2010
rd.
III. Numar mediu de salariati

A
Numar mediu de salariati
B
23
2
519
421
47
December
20, 2013
SC IASITEX SA
VII.2 Rezultate financiare la data de 31.12.2011

Formular 10 - lei Sold la
Denumirea elementului
Nr.
rd.
01.01.2011
31.12.2011
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZRI NECORPORALE
1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)
01
2.Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)
02
03
83.711
119.294
04
05
06
83.711
119.294
07
260.553.702
260.290.702
08
18.614.946
17.358.084
3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 2914)
09
395.225
323.569
4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie (ct. 231 +

232 - 2931)
10
972.287
1.329.635
11
280.536.160
279.301.990
12
95.744.712
97.944.252
13
14
15
16
17
TOTAL (rd. 12 la 17)
18
95.744.712
97.944.252
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)
19
376.364.583
377.365.536
1. Materii prime i materiale consumabile (ct. 301 + 321 + 302

+ 322 + 303 + 323 +/-308 + 351 + 358+ 381 + 328 +/- 388 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)
20
2.638.835
2.242.008
2. Producia n curs de execuie (ct. 331 + 332 + 341 +/- 348*

- 393 - 3941 - 3952)
21
7.374.038
6.431.646
3. Produse finite i mrfuri (ct. 345 + 346 +/- 348* + 354 +

356 + 357 + 361 + 326 +/-368 + 371 +327 +/- 378 - 3945 3946 - 3953 - 3954 - 3956 - 3957 - 396 - 397 - 4428)
22
6.651.994
6.674.302
3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i

active similare ialte imobilizri necorporale (ct. 205 + 208 - 2805
- 2808 - 2905 - 2908)
4. Fond comercial (ct.2071-2807-2907)
5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie
(ct.233+234-2933)
TOTAL (rd.01 la 05)
II. IMOBILIZRI CORPORALE
1. Terenuri i construcii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 2912)
2. Instalaii tehnice i maini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)

III. IMOBILIZRI FINANCIARE
1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 261 - 2961)
2. mprumuturi acordate entitilor afiliate (ct. 2671 + 2672 2964)
3. Interese de participare (ct. 263 - 2962)
4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este
legat n virtuteaintereselor de participare (ct. 2673 + 2674 2965)
5. Investiii deinute ca imobilizri (ct. 265 - 2963)
6. Alte mprumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* +
2679* - 2966* - 2968*)
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
48
December
20, 2013
SC IASITEX SA
4. Avansuri pentru cumprri de stocuri (ct. 4091)
23
46.279
427.077
24
16.711.146
15.775.033
II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada de un an trebuie
prezentate separat pentru fiecare element)
1. Creane comerciale (ct. 2675* + 2676 *+ 2678* + 2679* 2966* - 2968* + 4092 +411 + 413 + 418 - 491)
25
6.272.754
5.897.564
2. Sume de ncasat de la entitile afiliate (ct. 451** - 495*)
26
3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat

n virtuteaintereselor de participare (ct. 453 - 495*)
27
4. Alte creane (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 +

441** + 4424 + 4428** +444** + 445 + 446** + 447** + 4482
+ 4582 + 461 + 473** - 496 + 5187)
28
4.474.338
2.135.691
5. Capital subscris i nevrsat (ct. 456 - 495*)
29
30
10.747.092
8.033.255
31
32
33
IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112 + 512 + 531 +

532 + 541 + 542)
34
1.440.646
1.730.306
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 24 + 30 + 33 + 34)
35
28.898.884
25.538.594
C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471)
36
402.718
399.124
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT

1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 501 - 591)
2. Alte investiii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 508 - 595 596 - 598 + 5113 + 5114)
TOTAL (rd. 31 + 32)
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct.
161 + 1681 - 169)
37
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624

+ 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)
38
14.774.547
16.379.806
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)
39
115.221
5.624
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
40
5.866.082
3.439.348
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)
41
287.146
493.707
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +

451***)
42
2.677.498
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n

virtutea intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)
43
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind

asigurrile sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 +
423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 +
441*** + 4423 +4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481
+ 455 + 456*** +457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 +
5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)
44
6.750.128
13.321.287
45
27.793.124
36.317.270
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd.

35 + 36 - 45 - 63)
46
1.245.694 -10.501.523
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 46)
47 377.610.277 366.864.013
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se
separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct.
161 + 1681 - 169)
48
2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624

+ 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)
49
49
December
20, 2013
SC IASITEX SA
3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419)
50
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)
51
5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405)
52
6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +

451***)
53
7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n

virtutea intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 +
453***)
54
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind

asigurrile sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 +
423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 +
441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** +
4481 + 455 +456*** + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 +
5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)
55
56
1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare (ct. 1515)
57
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)
58
3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)
59
60
61
221.327
2. Venituri nregistrate n avans (ct. 472) - total (rd.63 + 64),

din care:
62
262.784
121.971
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)
63
262.784
121.971
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)
64
Fond comercial negativ (ct.2075)
65
TOTAL (rd. 61 + 62 + 65)
66
484.111
121.971
1. Capital subscris vrsat (ct. 1012)
67
21.557.033
21.557.033
2. Capital subscris nevrsat (ct. 1011)
68
6.000.000
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)
69
70
27.557.033
21.557.033
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)
71
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
72 255.531.499 255.532.929

H. PROVIZIOANE
I. VENITURI IN AVANS
1. Subvenii pentru investiii (ct. 475)
J. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)
73
3.970.826
3.970.826
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)
74
75
5.704.885
5.704.885
4. Alte rezerve (ct. 1068)
76
83.532.303
83.850.700
77
93.208.014
93.526.411
Aciuni proprii (ct. 109)
78
Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)
79
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)
80
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C (ct.

117)
81
774.007
SOLD D (ct. 117)
82
4.014.020
3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din

reevaluare (ct. 1065)
50
December
20, 2013
SC IASITEX SA
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR

SOLD C (ct. 121)
83
318.397
261.660
SOLD D (ct. 121)
84
85
86
377.388.950
366.864.013
Repartizarea profitului (ct. 129)

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+ 72+ 77 - 78 + 79 80+81 - 82 + 83 - 84 - 85)
Patrimoniul public (ct. 1016)
87
CAPITALURI - TOTAL (rd. 86 + 87) (rd.88=47-56-60-61-64-65)
88
377.388.950
366.864.013
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

la data 31.12.2011
Formular 20 - lei Denumirea indicatorilor
Nr.
rd.
1. Cifra de afaceri net (rd. 02+03-04+05+06)
Exercitiul financiar
2010
2011
01 60.009.979 65.834.003
Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+706+708)
02
57.594.971
59.292.876
Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707)
03
2.415.008
6.541.127
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)
04
Venituri din dobnzi nregistrate de entitile radiate din Registrul general

05
si caremai au in derulare contracte de leasing (ct.766* )
Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete

06
(ct.7411)
2. Venituri aferente
(ct.711+712)
costului
produciei
curs
de
execuie
Sold C
07
Sold D
08
1.515.461
903.240
3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i

09
capitalizat(ct.721+ 722)
384.128
204.748
4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417+7815)
10
227.481
409.908
11
12
59.106.127
65.545.419
-din care, venituri din fondul comercial negativ

VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL (rd. 01+ 07 - 08 + 09 + 10)
5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile

13 36.667.336 40.174.104
(ct.601+602-7412)
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)
14
102.190
32.355
b) Alte cheltuieli externe (cu energie i ap)(ct.605-7413)
15
5.143.050
4.913.127
c) Cheltuieli privind mrfurile (ct.607)
16
2.387.261
6.544.793
Reduceri comerciale primite (ct. 609)
17
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19 +20), din care:
18
8.323.277
7.642.008
a) Salarii i indemnizaii (ct.641+642+643+644-7414)
19
6.642.307
6.062.973
b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct.645-7415)
20
1.680.970
1.579.035
21
1.893.991
1.723.214
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)
22
1.893.991
1.723.214
a.2) Venituri (ct.7813)
23
b) Ajustri de valoare privind activele circulante (rd. 25 - 26)
24
-716.058
-118.159
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)
25
b.2) Venituri (ct.754+7814)
26
716.058
118.159
7.a) Ajustri de valoare

necorporale (rd. 22 - 23)
privind
imobilizrile
corporale
51
December
20, 2013
SC IASITEX SA
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31)
27
2.774.856
2.338.635
8.1.
Cheltuieli
privind
prestaiile
externe
28
(ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416)
2.177.143
1.928.467
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct.635)
29
455.951
346.929
8.3. Alte cheltuieli (ct.652+658)
30
141.762
63.239
Cheltuieli cu dobnzile de refinanare nregistrate de entitile radiate din

31
Registrulgeneral si care mai au in derulare contracte de leasing (ct.666*)
Ajustri privind provizioanele (rd. 33 - 34)
32
- Cheltuieli (ct.6812)
33
- Venituri (ct.7812)
34
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 +18 + 21 + 24 +

35
27 + 32)
56.575.903
63.250.077
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:

- Profit (rd. 12 - 35)
36
2.530.224
2.295.342
- Pierdere (rd. 35 - 12)
37
38
39
10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din
40
activele imobilizate(ct.763)
9. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613)

- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate
41
42
462
203
43
Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768)
44
267.384
283.959
VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd. 38 + 40 + 42 + 44)
45
267.846
284.162
12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile

46
financiaredeinute ca active circulante (rd. 47 - 48)
11. Venituri din dobnzi (ct.766*)
- Cheltuieli (ct.686)
47
- Venituri (ct.786)
48
13. Cheltuieli privind dobnzile (ct.666*-7418)
49
1.849.082
1.421.467
- din care, cheltuielile n relaia cu entitile afiliate
50
Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668)
51
630.591
834.650
52
2.479.673
2.256.117
- Profit (rd. 45 - 52)
53
54
2.211.827
1.971.955
- Profit (rd. 12 + 45 - 35 - 52)
55
318.397
323.387
- Pierdere (rd. 35 + 52 - 12 - 45)
56
15. Venituri extraordinare (ct.771)
57
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)
58
- Profit (rd. 57 - 58)
59
CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL(rd. 46 + 49 + 51)

PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR():
PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT():
17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR:

60
VENITURI TOTALE (rd. 12 + 45 + 57)
61
59.373.973
65.829.581
CHELTUIELI TOTALE (rd. 35 + 52 + 58)
62
59.055.576
65.506.194
- Profit (rd. 61 - 62)
63
318.397
323.387
64
65
61.727
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT():
18. Impozitul pe profit (ct.691)
52
December
20, 2013
SC IASITEX SA
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct.698)
66
- Profit (rd. 63 - 64 - 65 - 66)
67
318.397
261.660
- Pierdere (rd. 64 + 65 + 66 - 63)
68
20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET() A EXERCIIULUI FINANCIAR:
DATE INFORMATIVE
la data 31.12.2011
Formular 30 - lei I. Date privind rezultatul inregistrat Nr. rd. Nr. unitati Sume
A
B
1
2
Unitti care au inregistrat profit
01
1 261.660
Unitti care au inregistrat pierdere
02
0
0
II Date privind platile restante
Nr. Total din

rd.
care:
A
Plti restante total (rd.04+08+14 la 18+22),
din care:
Furnizori restani total (rd. 05 la 07), din
care:
- peste 30 de zile
- peste 90 de zile
- peste 1 an
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor
sociale total(rd.09 la 13), din care:
- Contributii pentru asigurari sociale de stat
datorate
deangajatori,
salariati
si
alte
persoane asimilate
- Contributii pentru fondul asigurarilor
sociale de sanatate
- Contribuia pentru pensia suplimentar
- Contributii pentru bugetul asigurarilor
pentru somaj
- Alte datorii sociale
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor
speciale si altefonduri
Obligatii restante fata de alti creditori
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit
la bugetul de stat
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit
la bugetele locale
Credite bancare nerambursate la scadenta
total (rd. 19 la 21),din care:
- restante dupa 30 de zile
- restante dupa 90 de zile
- restante dupa 1 an
Dobanzi restante
1=2+3
Pentru
activitatea
curenta
2
03
159.080
159.080
04
159.080
159.080
05
06
07
97.563
61.517
-
97.563
61.517
-
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
III. Numar mediu de salariati

A
Numar mediu de salariati
Numrul efectiv de salariai existeni la sfritul exerciiului
financiar, respectiv la data de 31 decembrie
IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente
Pentru
activitatea de
investitii
3
Nr.
rd.
B
23
24
31.12.2010 31.12.2011
1
2
421
362
407
322
Nr.
rd.
Sume
(lei)
53
December
20, 2013
SC IASITEX SA
A
Venituri brute din dobnzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele
fizice nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanelefizice
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
Venituri brute din dobnzi pltite de persoanele juridice romne ctre persoane
juridice afiliate*) nerezidente, din care:
Venituri brute din dobnzi pltite de persoanele juridice romne ctre persoane
juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice romne ctre persoane
nerezidente, din care:
Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice romne ctre persoane
juridice afiliate*) nerezidente, din care:
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane
juridiceafiliate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
Redevene pltite n cursul exerciiului financiar pentru bunurile din domeniul public,
primite n concesiune, din care:
- redevene pentru bunurile din domeniul public pltite la bugetul de stat
Redeven minier pltit
Subvenii ncasate n cursul exerciiului financiar, din care:
- subvenii ncasate n cursul exerciiului financiar aferente activelor
- subvenii aferente veniturilor
Creane restante, care nu au fost ncasate la termenele prevzute n contractele
comerciale i/sau n actele normative n vigoare, din care:
- creane restante de la entiti din sectorul majoritar sau integral de stat
- creane restante de la entiti din sectorul privat
V. Tichete de masa
A
Contravaloarea tichetelor de mas acordate salariatilor
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
Nr.
rd.
B
48
Sume
(lei)
1
623.547
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - Nr.

31.12.2010 31.12.2011
dezvoltare **)
rd.
A
B
1
2
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care:
49
- din fonduri publice
50
- din fonduri private
51
Nr.
VII. Cheltuieli de inovare
31.12.2010 31.12.2011
rd.
A
B
1
2
Cheltuieli de inovare total (rd. 53 la 55), din care:
52
- cheltuieli de inovare finalizate n cursul perioadei
53
- cheltuieli de inovare n curs de finalizare n cursul perioadei
54
- cheltuieli de inovare abandonate n cursul perioadei
55
Nr.
VIII. Alte informaii
31.12.2010 31.12.2011
rd.
A
B
1
2
Imobilizri financiare, n sume brute (rd. 57 + 65), din care:
56
95.744.712 97.944.252
Aciuni deinute la entitile afiliate, interese de participare, alte
titluri imobilizate iobligaiuni, n sume brute (rd. 58 la 64), din 57
95.744.712 97.944.252
care:
- aciuni cotate emise de rezideni
58
32.763.792 26.634.779
54
December
20, 2013
SC IASITEX SA
- aciuni necotate emise de rezideni

- pri sociale emise de rezideni
- obligaiuni emise de rezideni
- aciuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de
SIF-uri) emise de rezideni
- aciuni i pri sociale emise de nerezideni
- obligaiuni emise de nerezideni
Creane imobilizate, n sume brute (rd. 66 + 67), din care:
- creane imobilizate n lei si exprimate in lei, a caror decontare
se face in functiede cursul unei valute (din ct. 267)
- creane imobilizate n valut (din ct. 267)
Creane comerciale, avansuri acordate furnizorilor i alte conturi
asimilate, n sumebrute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418), din care:
- creane comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor
externi i alte conturi asimilate, n sume brute (din ct. 4092 + din
ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)
Creane comerciale nencasate la termenul stabilit (din ct. 4092 +
din ct. 411 + din ct. 413)
Creane n legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 425 +
4282)
Creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului
(ct. 431 + 437 +4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 +
447 + 4482), (rd.73 la 77), din care:
- creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 +
437 + 4382)
- creane fiscale n legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 +
4428 + 444 + 446)
- subvenii de ncasat (ct. 445)
- fonduri speciale - taxe i vrsminte asimilate (ct. 447)
- alte creane n legtur cu bugetul statului (ct. 4482)
Creanele entitii in relaiile cu entitile afiliate (ct.451)
Creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului
nencasate la termenul stabilit(din ct. 431 + din ct. 437 + din ct.
4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din ct. 444 +
din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct. 4482)
Alte creane (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473), (rd.81 +
82), din care
- decontri privind interesele de participare, decontri cu
acionarii/asociaii privind capitalul, decontri din operaii n
participaie (ct. 453 + 456 + 4582)
- alte creane n legtur cu persoanele fizice i persoanele
juridice, altele dect creanele n legtur cu instituiile publice
(instituiile statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473)
Dobnzi de ncasat (ct. 5187), din care:
- de la nerezideni
Investiii pe termen scurt, n sume brute (ct. 501 + 505 + 506 +
din ct.508)(rd. 86 la 92), din care:
- aciuni cotate emise de rezideni
- aciuni necotate emise de rezideni
- pri sociale emise de rezideni
- obligaiuni emise de rezideni
- aciuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente
(inclusiv de SIF-uri)
- aciuni emise de nerezideni
- obligaiuni emise de nerezideni
Alte valori de ncasat (ct. 5113 + 5114)
Casa n lei i n valut (rd. 95 + 96), din care:
- n lei (ct. 5311)
- n valut (ct. 5314)
59
60
61
46.355.320
16.625.600
-
54.683.873
16.625.600
-
62
63
64
65
66
67
68
5.055.973
5.897.564
69
5.055.973
5.897.564
70
71
2.487
72
2.348.919
552.848
73
74
1.887.418
209.319
75
76
77
78
400.632
60.869
-
282.660
60.869
-
79
80
2.555.426
1.996.675
81
82
2.555.426
1.996.675
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
5.461
5.461
-
11.385
11.385
-
55
December
20, 2013
SC IASITEX SA
Conturi curente la bnci n lei i n valut (rd. 98 + 100), din care:

- n lei (ct. 5121), din care:
conturi curente n lei deschise la bnci nerezidente
- n valut (ct. 5124), din care:
conturi curente n valut deschise la bnci nerezidente
Alte conturi curente la bnci i acreditive (rd. 103 + 104), din care:
- sume n curs de decontare, acreditive i alte valori de ncasat, n
lei (ct. 5112 +5125 + 5411)
- sume n curs de decontare i acreditive n valut (din ct. 5125 +
5412)
Datorii (rd. 106 + 109 + 112 + 115 + 118 + 121 + 124 + 127 +
130 + 133 + 136 + 137 + 140 + 142+ 143 + 148 + 149 + 150 +
155), din care:
- mprumuturi din emisiuni de obligaiuni n sume brute (ct. 161)
(rd. 107 + 108), din care:
- n lei
- n valut
Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni, n
sume brute (ct. 1681), (rd. 110 + 111), din care:
- n lei
- n valut
- Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192+
5197), (rd. 113 + 114), din care:
- n lei
- n valut
Dobnzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din
ct. 5198), (rd. 116 + 117), din care:
- n lei
- n valut
- Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194+
5195), (rd. 119 + 120), din care:
- n lei
- n valut
Dobnzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din
ct. 5198), (rd. 122 + 123), din care:
- n lei
- n valut
- Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627) (rd.
125 + 126), din care:
- n lei
- n valut
Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682),
(rd. 128 + 129), din care:
- n lei
- n valut
- Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +
1625)(rd. 131 + 132), din care:
- n lei
- n valut
Dobnzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct.
1682), (rd. 134 + 135), din care:
- n lei
- n valut
- Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682)
- Alte mprumuturi i dobnzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 +
1686 + 1687)(rd. 138 + 139), din care:
- n lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de
cursul unei valute
- n valut
97
98
99
100
101
102
126.512
45.329
81.183
1.242.686
100.618
85.137
15.481
1.512.425
103
104
1.242.686
1.512.425
105
28.055.904
36.439.240
106
107
108
109
110
111
112
14.774.547
16.379.806
113
114
14.774.547
-
16.379.806
-
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
56
December
20, 2013
SC IASITEX SA
- Datorii comerciale, avansuri primite de la clieni i alte conturi

asimilate, nsume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419),
din care:
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clieni externi
i alte conturi asimilate, n sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 +
din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct. 419)
- Datorii n legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 421 +
423 + 424 + 426+ 427 + 4281)
- Datorii n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul
statului (ct. 431 +437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446
+ 447 + 4481), (rd. 144 la 147), din care:
- datorii n legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 + 437
+ 4381)
- datorii fiscale n legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 +
4428 +444 + 446)
- fonduri speciale taxe i vrsminte asimilate (ct. 447)
- alte datorii n legtur cu bugetul statului (ct. 4481)
Datoriile entitii in relaiile cu entitile afiliate (ct.451)
Sume datorate acionarilor/ asociailor (ct.455)
Alte datorii (ct. 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269
+ 509), (rd. 151 la 154), din care:
- decontri privind interesele de participare, decontri cu
acionarii/asociaii privind capitalul, decontri din operaii n
participaie (ct. 453 + 456 + 457 + 4581)
- alte datorii n legtur cu persoanele fizice i persoanele
juridice, altele dect datoriile n legtur cu instituiile publice
(instituiile statului)1)(din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473)
- subvenii nereluate la venituri (din ct. 472)
- vrsminte de efectuat pentru imobilizri financiare i investiii
pe termen scurt (ct. 269 + 509)
Dobnzi de pltit (ct. 5186)
Capital subscris vrsat (ct. 1012)(rd. 157 la 160), din care:
- aciuni cotate
- aciuni necotate
- pri sociale
- capital subscris vrsat de nerezideni (din ct. 1012)
Brevete si licene (din ct.205)
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii
A
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)
140
6.268.449
3.938.678
141
142
231.151
152.354
143
929.866
2.853.694
144
695.860
780.837
145
232.725
2.072.857
146
147
148
149
1.281
-
0
-
150
5.851.891
13.114.708
151
204.266
12
152
5.647.625
10.437.198
153
154
2.677.498
155
156
21.557.033 21.557.033
157
21.557.033 21.557.033
158
159
160
161
Nr.
31.12.2010 31.12.2011
rd.
B
1
2
162
46.862
SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

la data 31.12.2011
Formular 40 - lei Valori brute
Elemente Imobilizari
Nr.
rd. Sold Initial Cresteri
Reduceri
Total
Din care:
dezmembrari
si casari
Sold final
(col.5=1+2+3)
Imobilizari
necorporale
Cheltuieli de constituire
01
si
cheltuieli
de
57
December
20, 2013
SC IASITEX SA
dezvoltare
Alte imobilizari
02
108.416
45.945
154.361
Avansuri
si
imobilizarinecorporale
03
in curs
108.416
45.945
154.361
Terenuri
05 237.428.650
20.000
237.448.650
Constructii
06
34.120.543
10.325
34.130.868
07
34.585.201
73.413 3.022.049
3.022.049
31.636.565
Alte instalatii, utilaje si

08
mobilier
755.107
18.596
67.282
67.282
706.421
Avansuri si imobilizari
09
corporale in curs
972.288
627.700
270.353
04
Imobilizari corporale
Instalatii
masini
tehnice
si
10 307.861.789
Imobilizari financiare
11
750.034 3.359.684
1.329.635
3.089.331
95.744.712 3.825.000 1.625.460
ACTIVE IMOBILIZATE 12 403.714.917 4.620.979 4.985.144

TOTAL(rd.04+10+11)
305.252.139
97.944.252
3.089.331
403.350.752
SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE

- lei Elemente de
imobilizari
Nr.rd.
Sold
initial
Amortizare aferenta
Amortizare in
imobilizarilor scoase
cursul anului
din evidenta
7
Amortizare la
sfarsitul anului
(col.9=6+7-8)
9
Imobilizari
necorporale
Cheltuieli
constituire
sicheltuieli
dezvoltare
de
13
Alte imobilizari
14
24.705
10.362
35.067
TOTAL (rd.13 +14)
15
24.705
10.362
35.067
Terenuri
16
Constructii
17
10.995.491
293.326
11.288.817
Instalatii tehnice si
masini
18
15.970.256
1.329.274
3.021.047
14.278.483
Alte
instalatii
,utilaje si mobilier
19
359.882
90.252
67.285
382.849
TOTAL
19)
20
27.325.629
1.712.852
3.088.332
25.950.149
21
27.350.334
1.723.214
3.088.332
25.985.216
de
Imobilizari
corporale
(rd.16
la
AMORTIZARI
TOTAL (rd.15 +20)
58
December
20, 2013
SC IASITEX SA
VII.3 Structura acionariatului
Sursa informatiei: DEPOZITARUL CENTRAL

Data: 31.12.2012
Actionar
S.C. A2 IMPEX SRL loc. PLOIESTI jud. PRAHOVA
SIF MOLDOVA loc. BACAU jud. BACAU
alti actionari / others
A.V.A.S. loc. BUCURESTI jud. SECTOR 1
Total
Data: 30.06.2012
Actiuni
1.326.474
611.069
100.428
67.208
2.105.179
Procent
63,0100%
29,0269%
4,7705%
3,1925%
100 %
Actionar
Total
Actiuni
1.326.474
611.069
100.428
67.208
2.105.179
Procent
63,0100%
29,0269%
4,7705%
3,1925%
100 %
Actiuni
1.326.474
611.069
100.428
67.208
2.105.179
Procent
63,0100%
29,0269%
4,7705%
3,1925%
100 %

Data: 31.12.2011
Actionar
Total
Data: 30.06.2011
Actionar
S.C. A2 IMPEX SRL PLOIESTI PRAHOVA
SIF MOLDOVA BACAU BACAU
A.V.A.S. BUCURESTI SECTOR 1
Total
Actiuni
1.326.474
611.069
100.428
67.208
2.105.179
Procent
63,0100%
29,0269%
4,7705%
3,1925%
100 %
Actiuni
1.326.474
611.069
100.428
67.208
2.105.179
Procent
63,0100%
29,0269%
4,7705%
3,1925%
100 %
Actiuni
1.326.474
611.069
Procent
63,0100%
29,0269%

Data: 31.12.2010
Actionar
Total
Data: 30.06.2010
Actionar
59
December
20, 2013
SC IASITEX SA

Total
100.428
67.208
2.105.179
4,7705%
3,1925%
100 %
60

Analiza Surselor de Finantare Ale SC IASITEX SA

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Analiza Surselor de Finantare Ale SC IASITEX SA

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

ANALIZA SURSELOR DE FINANTARE

Proiect realizat de: HARABAGIU PAULA-INGRID

UNIVERSITATEA ALEXANDRU IOAN CUZA

Situatia patrimoniului ................................................................................................................. 45

I.Prezentarea general a ntreprinderii SC IASITEX SA

Tabelul 1.1 Date generale despre firma SC IASITEX SA

Figura 1.1 Evoluia preului aciunilor n anul 2013

I.2 Descrierea activitii societii IASITEX S.A.

2003 3.900 mii lei

2004 29.400 mii lei

2005 2.600 mii lei

2006 8.300 mii lei

2007 2.933 mii lei

2008 2.731 mii lei

2009 366 mii lei

2010 359 mii lei

2011 284 mii lei

capacitilor de producie, creterea productivitii muncii, reducerea consumurilor de materii

Scurt prezentare a principalelor produse fabricate

greutate: ntre 90 400 g/mp.

esturi uz gospodresc lenjerie de pat, fee de mas, prosoape de buctrie, erveele;

esturi pentru echipament de protecie i lucru halate brbteti i de dam, salopete,

oruri de protecie, combinezoane, echipamente de armat;

Laboratoarele IASITEX controleaz n permanen caracteristicile tehnice ale esturilor, din

industria productoare de mobil huse pentru fotolii, canapele, perne fantezie;

decoraiuni interioare draperii, lenjerii de pat, fee de mas, prosoape de buctrie,

echipamente de protecie i lucru halate albe, colorate, salopete, combinezoane, haine

vtuite, costume vtuite, veste simple sau vtuite.

I.3. Piaa i concurena

I.3.1 Piaa interna

Program 2010 (mii Realizat 2010 (mii Realizat 2010 (%)

Vanzari programate 2010

Figura 1.2 Structura programat a vnzrilor n anul 2010

Vnzri realizate 2010

Figura 1.3 Structura realizat a vnzrilor n anul 2010

Cifra de afaceri 2010 Cifra de afaceri

Tabelul 1.3 Principalii concureni

SC ROSKO TEXTIL SRL

Tabelul 1.4 Actionarii la data de 31.12.2012

ncepnd cu anul 2010,procentajul aciunilor s-a meninut constant pn n anul 2012.

63,01003% de SC A2 IMPEX SRL Ploieti, respectiv 1.326.474 aciuni cu

valoarea nominal de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 13.583.093,76 lei;

29,02694% de SIF MOLDOVA SA, respectiv 611.069 aciuni cu valoarea

nominal de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 6.257.346,56 lei ;

3,19251% de AVAS , respectiv 67.208 aciuni cu valoarea nominal de 10,24 lei

4,77052% de acionari diveri persoane fizice, respectiv 100.428 aciuni cu

valoarea nominala de 10,24 lei fiecare i valoarea total de 1.028.382,72 lei.

Cap. II. Structura surselor de finanare (pentru ultimele trei

Resurse proprii (Capital i rezerve)

Alte surse atrase pe termen lung

Datorii pe termen scurt din activitatea de

Credite bancare pe termen scurt

Tabelul 2.1. Formele de finanare ale ntreprinderii

Sursele de finanare ale ntreprinderii sunt constituite din: capitaluri proprii,

Surse de finanare ale

Tabelul 2.2 Surse de finanare 2010 - 2012

Linear (Capitalul propriu)

Linear (Resurse mprumutate)

Figura 2.2 Evoluia surselor de finanare in 2010 - 2012

Tabelul 2.3 Capitalul propriu

an,capitalul propriu a sczut cu 10.544.839 lei fa de anul 2010.Capitalul social subscris

II.1 Capitalul propriu

Rezerve din reevaluare

Rezerve (reserve legale+alte