UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADEMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

II PARCIAL
ANALISIS DE CASOS

LAVADO DE ACTIVOS EN BOLSA DE VALORES Y PUESTOS DE BOLSA

NOMBRE
FECHA:
PARALELO:

1. Blanqueo de USD 21 millones en el mercado de valores

Una ciudadana del comn y un episodio casi accidental condujeron a la Fiscala General a la que
es quizs la mayor operacin de lavado de dinero del narcotrfico descubierta mediante esta
modalidad en Colombia: USD 21 millones de dlares. El blanqueo de dinero se produjo a travs
del mercado de valores y han sido confiscado ttulos por cerca de USD 1.8 millones de dlares y
capturadas seis personas. Dos de ellas han aceptado los cargos por lavado. Todo empez
cuando Anglica T. profesional- se present ante el cajero de un banco y le pregunto por los
rendimientos del CDT (certificado de depsito a trmino) que haba constituido por USD
1.500,00 dlares, Su sorpresa fue mayscula cuando el empleado bancario intento precisarla
sobre el ttulo al que se refera y le notifico que, a su nombre, apareca al menos una decena de
CDT por valor de USD 7 millones de dlares, confundida, Anglica acudi a la Fiscala.
Su denuncia, instaurada la primera semana de agosto del 2002, ha conducido a 60 empresas de
fachada, creadas en cinco ciudades. La estrategia de blanqueo, segn investigadores de la
Unidad Nacional de Lavado de Activos y Extincin de Dominio de la Fiscala General, tena dos
modalidades bsicas. La primera, en la que se us la identidad de Anglica, consista en
comprar CDT a nombre de terceros- que desconocan la transaccin para luego retirar su
rendimiento y el dinero ya lavado. La segunda modalidad, quizs la que ms desconcierto ha
causado entre las autoridades, involucra a las empresas ficticias. De acuerdo con la
investigacin, emisarios de esas firmas de papel contactaban a empleados de empresas
comisionista de bolsa y le pedan cazar millonarios paquetes de bonos emitidos por
empresas estatales y privadas. As, es menos de un ao, se convirtieron en los tenedores de
ttulos emitidos legalmente por la Fundacin Social, AV Villas, Colmena y el Instituto de
Fomento Industrial (IFI), entre otras entidades, que desconocan lo que estaba ocurriendo
respecto de los bonos, y que no hacen parte de la investigacin.
La Fiscala estableci que fueron cinco las firmas comisionistas que se usaron para estas
transacciones. Sus nombres, sin embargo, se mantienen en el anonimato por hacer parte de la
reserva sumarial. No obstante, el Tiempo estableci que una de ellas es una reconocida firma
corredora de valores y quienes advirtieron estar dispuestos a demostrar la transparencia de sus
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actuaciones. Se calcula que a travs de las dos modalidades CDT y bonos se inyectaron al
mercado de valores USD 21 millones de dlares provenientes del narcotrfico, pero la jugada
financiera no para all. Un nmero indeterminado de ttulos se vendi en bolsa o en oferta
cerrada, y hoy hay ms de un tercero de buena fe afectado por esas operaciones.
Segn el superintendente de Valores, los bonos no necesariamente tienen que ser transados en
bolsa mecanismo que aminora los riesgos de lavado, por eso hay ms peligros. Pero Cuntos
ciudadanos del comn tienen actualmente bonos y CDT contaminados por la mafia y cuantas
empresas pblicas y privadas cayeron tambin en esta red? Investigaciones dicen que estas
respuestas se obtendrn una vez finalicen los rastreos a las transacciones.
Uso de empresas de fachada
De acuerdo con las indagaciones realizadas por la Fiscala, los paquetes de bonos fueron objeto
de dos y hasta tres operaciones de venta en un solo da. El objetivo de este carrusel era el de
borrar el rastro de operaciones originales. Las transacciones se hacan entre las empresas de
fachada, que, en su mayora, tienen los mismos socios y representantes. Un grupo especial de
investigadores adscritos al Ministerio de Hacienda fue el que estableci los nexos entre las
empresas, que ya estaban bajo su lupa por registrar transacciones millonarias, tras los rastreos,
los expertos del Ministerio dieron aviso a la Fiscala y le explicaran que en la telaraa de
transacciones sospechosas aparecan varios casos similares al de Anglica T. El tiempo
estableci que las empresas de fachada que ms dinero movieron fueron reservas del Paguey.
S.A.
Cuando se acudi a sus domicilios, los investigadores descubrieron que estas firmas jams
funcionaron. Segn registros de la cmara de Comercio de Bogot, consultados por El Tiempo,
Reservas del Paguey se dedica a la construccin de condominios, urbanizaciones en el campo y
en la ciudad, y clubes, y a la compra y venta de equipos para la construccin. La firma se cre en
febrero de 2002 con un capital de USD 71.000.00 dlares. En la sede de Paguey carrera 15 con
calle 101 dijeron que la firma se fue de all hace ms de un ao. En la direccion que aparece
ahora en el directorio telefnico carrera 12 con 89- la mujer que atendi el telfono aseguro
que all nunca ha funcionado.
Los Dueos de la plata
Los investigadores del caso, que cuentan con el apoyo de agentes del Cuerpo Tcnico de
Investigadores (CTI) de la Fiscala y de contadores expertos, aseguran que Pablo Roberto
Trujillo Devia, es la pieza clave para llegar al origen del dinero usado para las transacciones.
Trujillo Devia, el empresario colombiano condenado por una corte federal de Manhattan, es
considerado por la justifica de Estados Unidos como la pieza clave de una organizacin
internacional dedicada al blanqueo de dinero del narcotrfico. Trujillo Devia, extraditado el
pasado 11 de diciembre a Estados Unidos, fue acusado de lavar 21 millones de dlares, a travs
del mercado de valores colombiano, como parte de una jugada del cartel de Cali para legalizar
su fortuna.

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El empresario fue capturado en Bogot el 17 de enero del 2002, con otras ocho personas,
dentro de la operacin cable roto, realizada por el DAS y la DEA. Trujillo Devia y algunas
personas de su crculo familiar conformaron varias empresas de fachada para adquirir y mover
bonos emitidos por entidades de alto prestigio en Colombia. La operacin judicial se extendi a
Puerto Rico y a varias ciudades de Estados Unidos. En total Cable roto dejo un saldo de 37
personas capturadas, de diferentes nacionalidades. As mismo, uno de los suplementos de la
Junta Directiva de Reservas del Paguey S.A. responde al nombre de Pablo Roberto Trujillo Daz.
A finales del ao pasado, la fiscala capturo a seis de las personas que segn la investigacin
conformaban los cuadros directivos de algunas de las 60 empresas de fachada detectadas
hasta ahora. Los capturados cuya identidad es objeto de reserva por parte de la Unidad de
Lavado de Activos y Extincin de Dominio, son considerados los cerebros de las transacciones.
A los seis nombres los cobijan medidas de aseguramiento, sin beneficios de excarcelacin y el
cargo concreto es el delito de lavado de activos. Es ms, ante la contundencia de las pruebas
aportadas por la Fiscala, dos de ellos aceptaron las acusaciones y decidieron acogerse a la
sentencia anticipada para buscar rebaja de penas. Lo que han revelado a la justicia es un
misterio, pero lo cierto es que hoy se les sigue el rastro al menos a 20 personas que tambin
participaron en el blanqueo. Hoy los ttulos se encuentran en poder de la fiscala y para
recuperarlos, quienes los posean deben demostrar que actuaron de buena fe. La operacin
llamada Cable roto termino con la captura de 37 personas en Colombia, Puerto Rico, Mxico,
Venezuela, Repblica Dominicana y EEUU, el bloqueo de tres decenas de cuentas bancarias, la
confiscacin de ms de 8 millones de dlares y el decomiso de cerca de 450 kilos de cocana.
Segn las autoridades, esta red es la responsable del lavado de ms de 100 millones de dlares
en los ltimos aos. El subsecretario para la aplicacin de la Ley del Departamento del Tesoro,
Jimmy Gurule, afirmo que la operacin se constituye en un claro mensaje para narcos y
lavadores.
Si llegaron a pensar que estbamos distrados por la guerra en contra del terrorismo en
Afganistan, esta operacin les demuestra que estaban equivocados.
La redada
Durante ms de dos aos y medio, agentes encubiertos del DAS, la Fiscala y el Servicio de
Aduanas de EEUU, lograron infiltrarse en Colombia con la red, hacindose pasar por lavadores
de dlares. Los agentes depositaban en diversas cuentas bancarias EEUU dinero en efectivo
que les entregaban los traficantes, producto de la venta de droga en varias ciudades de EEUU.
Como Miami, Nueva York, los ngeles, Chicago y San Juan de Puerto Rico, luego informaban a
las contrapartes en Colombia, que a su vez monitoreaban las cuentas bancarias en el pas, y as
salan los respectivos dlares para pagar a los narcotraficantes. A este sistema se lo conoce
como BLACK MARKET PESO EXCHANGE (BMPE) y a quienes lo utilizan se les distingue como
Peso Brokers. Bajo este sistema, los narcos venden sus dlares en EEUU a los Pesos Brokers,
que luego les pagan en dlares para comprar mercanca en EEUU. Que posteriormente
importan o contrabandean a Colombia. De esta manera salen de EEUU, haciendo ms difcil su
deteccin.

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La sofisticacin del lavado:

Si algo queda claro de la investigacin que lleva a cabo la fiscala y que tiene prendidas las
alarmas del sector financiero, es que la mafia cada vez utiliza mtodos ms sofisticados para
lavar sus dineros y que los paganini son muchas veces inversionistas que un da compraron
un papel sin tener ni idea de cul era su pasado. Segn estableci el Tiempo, algunos de los
bonos que hoy estn incautados y congelados fueron emitidos por una Fundacin en 1997, con
un vencimiento a 7 aos, en el 2004. Esa entidad no desminti los hechos conocidos por este
diario, pero prefiri no dar declaraciones sobre el caso. La fiscala y la superintendencia de
valores han dejado en claro que en ningn caso los emisores estn siendo investigados en las
indagaciones sobre lavado.
Un emisor que prefiri el anonimato explica que la entidad que hace la emisin sabe quin
adquiere el titulo la primera vez, normalmente es un firma comisionista, pero despus le
pierde la pista, pues puede cambiar varias veces de manos. La entidad emisora vuelve a saber
del ttulo cuando alguno de sus tenedores va a cobrar los rendimientos, o en la fecha del
vencimiento uno puede y debe indagar quien est cobrando, pero no sabe quin ha tenido
ese mismo papel en el pasado.

PREGUNTAS:

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