Sunteți pe pagina 1din 27

Asigurarea

creditelor de export

Profesor coordonator: conf.univ.dr. Laura Elly Naghi


Studenta: Cornaciu Nicoleta
Master Bancas, an II

Bucuresti
Decembrie 2014

Cuprins:
Asigurarea creditelor de export . 3
1. Definiie i principiile asigurrii creditelor pentru export
2. Particulariti privind asigurarea creditelor pentru export
Banca De Import Export A
Romniei ........................................... 13
Riscul n contractul de asigurare a creditelor pentru
export ......... 15
Noiunea de risc n finanarea exporturilor
Riscurile
interne ..................................................................
.......... 16
A. Riscurile din sfera produciei.
B. Riscurile legate de cooperarea intern n producie
C. Riscul informaional
D. Riscurile n domeniul logisticii mrfurilor
Riscurile
externe ..................................................................
......... 17
A. Riscul de neexecuare
B. Riscul de insolven
C. Riscul de pre
D. Riscul valutar
Noiunea i Caracterele Riscului n Contractul de
Asigurare ......... 18
Riscul n Materia Asigurrii Creditelor pentru
Export ................... 19
1. Riscul de credit provenind din cauze comerciale
2. Riscul de credit provenind din cauze necomerciale
Riscuri ce nu fac obiectul contractului de asigurare
a creditului pentru
export ...................................................................
........................ 23
1. Riscul de schimb valutar
2. Riscul creterii costurilor de fabricaie ale mrfurilor
2

3. Riscul de fabricaie (de prelivrare)


4. Riscul variaiei dobnzii la credite
A.

Asigurarea creditelor de export


1. Definiie i principiile asigurrii creditelor pentru export
n lipsa unei definiii legale, contractul de asigurare a creditului a primit de-a lungul
timpului numeroase definiii.
n normele privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare pe
termen scurt a riscului de neplat la extern nu se definete contractul de asigurare a creditului
pentru export, ci se arat generic c1 EXIMBANK ncheie n numele i contul statului
contracte de asigurare, n baza crora se angajeaz s despgubeasc asiguratul nominalizat n
contractul de asigurare, n conformitate cu prevederile acestui contract, cu condiia ca
asiguratul s fi achitat primele de asigurare stabilite.
Astfel s-a afirmat2 c acesta este contractul prin care asigurtorul se angajeaz ca n
schimbul unei prime s-l indemnizeze pe asigurat pentru prejudiciul pe care acesta l-ar ncerca
n caz de realizare a riscului constnd n insolvena debitorului su.
n doctrina romneasc s-a artat c3 asigurarea creditelor se realizeaz prin
ncheierea contractelor de asigurare, ntre asigurtor, care preia obligaia de a rambursa
asiguratului creditul care nu este restituit de ctre cel cruia i-a fost acordat, din cauza
realizrii riscului comercial sau necomercial avut n vedere de prile contractante ale
asigurrii.
Ali autori au accentuat n definiiile formulate elementele tehnice ale asigurrii.
Astfel, s-a spus c asigurarea este operaiunea prin care asigurtorul organizeaz n
mutualitate o mulime de asigurai expui la realizarea anumitor riscuri i i indemnizeaz pe
unii dintre ei, datorit masei comune de prime colectate4, fapt ce a determinat definirea
asigurrii de credite prin prisma noiunii de mai sus.
n doctrina belgian s-a remarcat opinia5 potrivit creia asigurarea creditelor este un
sistem de asigurare prin care, contra unei prime se permite creditorilor s se asigure mpotriva
neplii creanelor datorate de persoane identificate. Aceast opinie este apreciat i susinut
de mai muli teoreticieni6, afirmndu-se c aceasta indic faptul c este vorba despre o
asigurare n care preul este pltit de ctre creditorul beneficiar, c se actualizeaz noiunea de
asigurare a creditului artndu-se c nu mai este doar o asigurare mpotriva insolvabilitii
debitorului ci o protecie mpotriva nendeplinirii obligaiei de plat de ctre acesta. S-a mai
artat c ar fi fost util precizarea c respectivele creane trebuie s fie certe i exigibile
ntruct nu este n sarcina asigurtorului soluionarea unui litigiu ce privete aceste creane.
1 art. 5 din Partea B a Normelor privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare
pe termen scurt a riscului de neplat la extern.

2 Crnu Albu, Iulia, Asigurarea creditului, Ed. Rosseti, Bucureti, 2002, pag. 42.
3 Detean Al., Porojan D., Plile, riscurile, eficiena n contractele comerciale internaionale n Relaii
Economice internaionale, vol.V, Ed. Revista economic, Bucureti, 1980., pag. 327.

4 Yvonne Lambert, Faivre, Droit des assurances, Dalloz, Paris, 1991, pag. 8.
5 Jean Bastin, , Lassurance crdit dans le monde contemporaine, Ed. Jupiter et Navarre, Paris, 1978;
pag. 67.

6 Yvette Merchiers, Assurance crdit; Raport general n Les garanties de financement, Association
Henri Capitant, Ed. LEDY, Paris, 1998, pag. 508.

Vom defini contractul de asigurare a creditului la export ca fiind un contract prin


care un creditor, n calitate de asigurat, se oblig s plteasc celeilalte pri, asigurtorul de
credite pentru export, o sum de bani numit prim, iar asigurtorul se oblig ca, n ipoteza
survenirii cazului asigurat, constnd n neplata unor creane rezultnd din acordarea unui
credit pentru export (creane datorate de persoane strine, de obicei identificate prealabil), s
plteasc asiguratului ori terului beneficiar indemnizaia de asigurare, n condiiile stabilite n
contract.
n materia asigurrilor, i deci a asigurrii de credite pentru export, un element
caracteristic l constituie plata primei de asigurare, anterioar oricrei obligaii a
asigurtorului, ceea ce ntr-un contract de finanare nu exist.
S-a mai afirmat despre contractul de asigurare a creditelor c poate fi privit ca fiind o
cauiune,aceast confuzie este ntreinut de faptul c muli asigurtori de credite pentru
export, n principal bnci sau instituii acionnd n scopul susinerii exportului7, buni
cunosctori ai riscurilor pe care asemenea operaiuni le presupun, ofer i servicii de garantare
a creditelor.
n raporturile de garantare, societatea de asigurare emitent nu apare n calitatea sa
de firm specializat de asigurare, ci ca simplu garant, acoperind cu patrimoniul su
obligaiile comerciale.
n practica actual, uneori asigurarea creditului este ncheiat de ctre mprumutat n
favoarea creditorului su. Totui, asigurarea creditului pentru export ncheiat de ctre debitor,
este foarte rar n comerul internaional, ea putnd constitui un criteriu de distincie, dar
numai folosit mpreun cu altele. Aceast modalitate de asigurare a creditului pentru export,
contractat de ctre cumprtor, este susceptibil de a duce la situaii litigioase, mai ales cnd
plata primei este fracionat, iar nendeplinirea obligaiei de plat a acesteia produce
consecine directe fa de creditorul beneficiar al asigurrii, n sensul c asigurtorul poate
invoca rezilierea contractului pentru nendeplinirea culpabil a obligaiilor.
Contractul de asigurare a creditelor pentru export are caracter sinalagmatic, prile
avnd obligaii reciproce una fa de cealalt: asigurtorul se oblig s acorde despgubiri la
apariia cazului asigurat, iar asiguratul s achite prima de asigurare, s fac declaraii de risc
exacte.
Asigurarea creditului pentru export se distinge de garanie i prin faptul c
indemnizaia va fi pltit doar n anumite condiii care nu se aplic i garaniei, respectiv:
dac neplata nu este determinat de existena unui litigiu ntre asigurat i cumprtorul strin,
dac operaiunea de export este conform regulilor de drept impuse de legislaia celor dou
pri i dac este conform cu condiiile impuse de contractul de asigurare.
La sfritul secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea, dezvoltarea
asigurrilor a inspirat dou mari teorii, care i n prezent au o influen marcant asupra
doctrinei asigurrilor.
Prima teorie8 susine c un contract de asigurare nu se poate concepe dect n cadrul
unei mari ntreprinderi organizat din punct de vedere tehnic. Teoria marii ntreprinderii se
fondeaz n mod esenial pe elementul mutual, caracteristic asigurrii moderne fiind
ncheierea obinuit i sistematic de ctre fiecare asigurtor a unei mari mase de contracte de
asigurare. Asigurarea presupune existena unei comuniti de risc la care persoanele fizice sau
juridice, ameninate de aceleai pericole, acioneaz pentru aprarea intereselor lor comune.
Asigurarea ofer, aadar, avantajul c membrii comunitii, afectai de producerea riscului
asigurat, primesc de la fondul de asigurare, cu titlu de indemnizaie (despgubire) de
asigurare, sume care pot ntrecede cteva ori cuantumul contribuiei acestora la fondul
7 EXIMBANK Romnia, Ex-Im BANK SUA, COFACE sau A.S.R.E
8 Cesare Vivante n Trait de droit commercial, vol. IV, Paris, 1912, pag. 443- 473.
5

respectiv9. Acest lucru este posibil n virtutea faptului c paguba provocat de producerea
riscului asigurat se mparte ntre membrii comunitii de risc dup principiul mutualitii,
adic la constituirea fondului de asigurare particip toi asiguraii, dar aceasta se repartizeaz
numai acelor asigurai care au suferit prejudicii de pe urma producerii riscului asigurat.
Cea de-a doua teorie10 nu insist expres asupra rolului ntreprinderii de asigurri, dar
cere implicit asigurtorului, care reunete o mutualitate de riscuri ct mai numeroase posibil,
s organizeze o asemenea ntreprindere. Autorul nu concepea mutualitatea fr statistic, n
schimb ce n prima teorie nu se apreciaz acest ultim element. Societile de asigurare a
creditului respect aceste dou principii, n sensul c ncearc s ncheie ct mai multe
contracte de asigurare, ns acoperirea oferit este n majoritatea cazurilor global fie de tip
revolving, fie de tip client, iar prima este calculat dup metode tiinifice, un element
important de stabilire a primei fiind riscul de ar.
Avnd n vedere toate aceste aspecte, observm c asigurarea creditelor pentru export
respect att conceptele juridice ct i cele tehnice ale asigurrilor ceea ce subliniaz natura sa
de contract de asigurare propriu-zis.
La baza organizrii activitii de asigurare (indiferent de tipul de asigurare) st o
sum de principii, ce constituie scheletul acesteia, i anume:
principiul unitii, ce are n vedere dezvoltarea unei politici unitare n acest
domeniu, att la nivelul sistemului, ct i la nivelul fiecrei societi de
asigurare; unitatea asigurrii este dat i de unitatea normelor i tarifelor de
asigurare, de unitatea bazei financiare. Totui, toate aceste aspecte ale unitii
nu conduc n nici un caz la lipsa unei concurene reale ntre societile de
asigurare. Unitatea funcioneaz i la nivelul sistemului avnd n vedere
strnsele legturi ntre asigurtorii de credite la export. Activitatea acestora este
determinat de unele reguli adoptate n cadrul organizaiilor profesionale
internaionale precum PASA11, ICISA12, Uniunea de la Berna sau Uniunea de la
Dakar13. Un alt factor de unificare a normelor ce reglementeaz activitatea
asigurtorilor de credite pentru export l constituie reasigurare; n mod obinuit
pentru ca un asigurtor s se poat reasigura, trebuie ca ntre cele dou societi
de asigurare a creditului s existe o nelegere cu privire la riscuri, natura
creditelor, condiiile generale ale contractului de asigurare.
9 Iulian Vcrel, Florian Bercea, Asigurri i reasigurri, Ed. Expert, Bucureti, 1998, pag.
59.
10 Albert Chaufton, Les assurances leur pass, leur prsent, leur avenir au point de vue rationnel,
technique et pratique, moral, conomique et social, financier et administratif, lgal, lgislatif et contractuel, en
France et a ltranger, Paris, 1884.

11 Pan-American Surety Association, fondat n 1972 la Kingstown (Jamaica), cu secretariatul general


la Buenos Aires.

12 International Credit Insurance & Surety Association cu sediul actual la Flims - Waldhaus n Elveia.
Fost International Credit Insurance Association, fondat n 1926, care i-a schimbat denumirea n anul 2001.

13Association des organismes dassurance a lexportation et de promotion du commerce extrieur , fondat n


anul 1984, cu sediul la Dakar, avnd drept scop promovarea cooperrii n toate domeniile ntre organismele de
asigurare a creditului care o compun. Are urmtorii membrii: Les Assurances du Crdit Namur, Socit
Marocaine dAssurance lExportation (SMAEX), La Protection Ivoirienne, Central Bank Of Nigeria, La
Compagnie Tunisienne dAssurance pour le Commerce Extrieur, lAgence Sngalaise dAssurance Pour
leCommerce Extrieur i, ca observator, pe Thilly reinsurance Services.

principiul universalitii asigurrilor, presupune c o gam foarte variat de


credite pentru export poate fi asigurat mpotriva mai multor riscuri. Cu toate
acestea, principiul universalitii asigurrii nu presupune asigurarea oricror
credite i nici acoperirea tuturor riscurilor; societile de asigurare a creditelor
pentru export i ndeplinesc activitatea n limitele permise de legei determin
tipurile de credite ce le pot asigura, precum i riscurile pe care sunt dispuse s
le acopere, n funcie de politica firmei.
principiul indemnitar al despgubirii. n baza acestui principiu, nivelul de
despgubire nu poate depi valoarea daunelor, urmrinduse susinerea
patrimonial a asiguratului iar nu mbogirea acestuia14. Ca i n alte tipuri de
contracte de asigurare, i n cazul asigurrii creditelor pentru export o parte din
risc este lsat n sarcina asiguratului, n sensul c despgubirile se limiteaz n
funcie de cotitatea asigurat, restul (franiza) fiind lsat n sarcina asiguratului.
Tot n baza acestui principiu, asigurtorii de credite la export aplic reguli
speciale n determinarea cuantumului indemnizaiei.
principiul realitii asigurrilor face ca orice contract de asigurare i deci i
contractele de asigurare a creditului pentru export s se ncheie n baza unor
date reale, ce sunt, n unele cazuri, verificate n prealabil de ctre asigurtori.
Culegerea unor date reale se realizeaz, n principal, prin completarea unor
chestionare de ctre viitorii asigurai, n cazul promisiunilor de asigurare sau a
contractului de asigurare individual a creditului sau prin cererea de asigurare a
creditului fa de un anumit client n cazul contractului de asigurare global a
creditelor. Aprarea principiului realitii asigurrilor se face prin aplicarea
unor sanciuni civile n cazul comunicrii unor informaii false, nereale sau n
cazul necomunicrii unor informaii utile.
principiul individualizrii asigurrii. Asigurarea se ncheie numai pentru
credite la export i pentru riscurile determinate clar, neechivoc n contractul de
asigurare.Individualizarea asiguratului sau a beneficiarului asigurrii se face
nainte de ncheierea contractului fiind n acest domeniu un mod de analiz a
riscurilor de asumat.
neaplicarea principiului mutualitii asigurrilor. n teoria general a
asigurrilor, principiul mutualitii are la baz existena unei comuniti de risc,
n sensul c mai multe persoane (exportatori sau bancheri), ameninate de
aceleai riscuri (ca debitorilor s nu i plteasc datoriile sau ca sumele de
bani pltite de acetia s nu poat fi transferate vor plti anumite sume de bani
(prime de asigurare) n scopul formrii unui fond comun (fond de asigurare)15.
Aa cum am artat, se poate vorbi despre compensarea riscurilor dup
mutualitate, n cazul organizrii acesteia dup legile statisticii. Specificitatea
riscului de neplat de origine politic pe care l prezint creditul pentru export a
constrns asigurtorii s pun n aplicare diferite tehnici care le sunt proprii
pentru concepia despre risc.
Din punct de vedere tehnic, pentru stabilirea unei statistici valabile pentru diferite
riscuri, soluia ar consta n subdivizarea fiecrui risc n categorii suficient de restrnse, astfel
nct, n cele din urm, aceste categorii s fie omogene. Dar, devenit omogen, o categorie
14Gheoghe D. Bistriceanu, Mihai A. Adochiei, Emil Negrea, - Lexicon de protecie social, Asigurri
i reasigurri, Ed. Karat, Bucureti, 1997, pag. 537
15 Dobrin Marinic, Tnsescu Paul, Teoria i practica asigurrilor, Procedee manageriale n economia
asigurrilor, Ed. Economic, Bucureti, 2002 , pag. 18.

este adesea prea restrns pentru a permite recoltarea unui mare numr de observaii necesare
calculului probabilitilor.
Operaiunile de export ale unei anumite ri ctre a alt ar sau ctre un grup de ri
care prezint caracteristici similare din punct de vedere al riscurilor nu sunt ntotdeauna foarte
numeroase. Scurgerea unei anumite perioade de timp nu permite recoltarea unui numr
suficient de operaii necesare stabilirii unei statistici; ntre timp, circumstane precum climatul
politic sau situaia economic variaz,ceea ce face ca riscurile s nu fie omogene. Ori, tocmai
omogenitatea este elementul cheie pentru stabilirea comunitii de risc, n vederea aplicrii
legilor statistice.
Datorit acestui fapt, riscul de neplat a creditului pentru export datorat cauzelor
comerciale, n general, i a celor politice, n special, nu se preteaz la calculul probabilitilor.
Anumite cauze ale riscurilor creditului pentru export prezint o mare intensitate i o anumit
dispersare. Aceste caracteristici nu se opun n sine calculului probabilitilor, dar ele cer prime
excesive. Ori, riscurile din cauze politice sau de non-transfer au tendina de a se concentra n
anumite ri n care intensitatea lor este foarte pronunat.
Pentru toate aceste considerente se poate afirma c principiul mutualitii determinat de legile
statisticii nu caracterizeaz activitatea de asigurarea creditului pentru export.
2. Particulariti privind asigurarea creditelor pentru export
2.1. Contractul si elementele contractului de asigurare a creditelor pentru
export
Contractul de asigurare a creditului pentru export este convenia ncheiat ntre
asigurtor i asigurat, aceasta din urm fiind o ntreprindere comercial sau o unitate bancar
care dorete s se asigure mpotriva riscului legat de creditul acordat.
Pentru a deosebi un contract cu titlu oneros de un contract cu titlu gratuit, trebuie
avut n vedere criteriul cauzei, acel element intenional, psihologic - scopul determinant pe
care parte l urmrete n contract, n momentul n care se oblig.
Caracterul oneros decurge din scopul ce a determinat ncheierea contractului, de a
obine un anumit folos drept echivalent al obligaiei asumate. Aceasta nu nseamn c folosul
obinut trebuie s profite neaprat celui ce se oblig; contractul va fi tot cu titlu oneros, chiar
dac acest folos va fi prevzut n beneficul unei tere persoane, strine de contract16.
Contractul privind asigurarea creditelor de export poate fi calificat ca un contract sinalagmatic
cu titlu oneros deoarece, asiguratul are obligaia de a declara operaiunile sale i de a plti o
prim asigurtorului de credite pentru export, n schimbul creia acesta din urm se oblig se
califice riscul, s i-l asume i s indemnizeze riscul produs.
n principiu, contractul de asigurare a creditului se ncheie ntre dou pri, asiguratul
i asigurtorul. Contractul de asigurare a creditului pentru export poate fi ncheiat prin
participarea direct a prilor sau, mai rar, prin intermediari i anume prin brokerii de
asigurare.
Asiguratul este subiect al raporturilor juridice de asigurare care ncheie un contract
cu asigurtorul17 i, n cazul producerii evenimentului asigurat, este ndreptit s pretind
prestaia pe care o implic tipul respectiv de asigurare18. Din prezentarea noiunii de asigurat
rezult c acesta este parte n contractul de asigurare i este, n acelai timp, actorul interesat,
titularul interesului asigurat sau, cum i se mai spune, persoana asupra creia poart asigurarea,
pentru c riscurile vizeaz patrimoniul su. Calitatea de asigurat o poate avea orice persoan
16 Constantin Sttescu, Corneliu Brsan, Drept civil. Teoria general a obligaiilor, Ed. All, Bucureti,
1997, pag. 32.

17 Conf. art. 2, lit. A, pct. 4 din legea 32/2000, asiguratul este persoana care are un contract de
asigurare ncheiat cu asigurtorul;

18 Deak Francisc - Contracte speciale, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2001,pag. 488;
8

fizic, comerciant, sau persoan juridic care are un interes n ceea ce privete protecia pe
care o ofer asigurtorul la producerea unui risc ce i afecteaz patrimoniul, aadar cel care
este titularul interesului asigurat. Calitatea de asigurat este specific i nu poate fi redus la
cea de simplu contractant, sau la cea de beneficiar al asigurrii, dei de cele mai multe ori, el
cumuleaz i aceste caliti.
Contractantul asigurrii , este persoana fizic comerciant sau persoana juridic
care semneaz contractul de asigurare al creditului pentru export n nume propriu i se oblig
fa de asigurtor s plteasc prima de asigurare; el mai poart numele de stipulant al
asigurrii atunci cnd asigurarea se ncheie n favoarea unei tere persoane ca beneficiar.
Contractantul, dei este parte n contractul de asigurare, nu are calitatea de asigurat dect
atunci cnd semneaz polia pentru sine.
Beneficiarul este persoana desemnat ca n caz de daun s ncaseze indemnizaia de
asigurare la producerea evenimentului asigurat prevzut n contract; acesta trebuie s fie
prevzut n contract, nc de la ncheierea sa; nu se confund situaia beneficiarului asigurrii
cu cea a terei persoane n favoarea creia s-au cesionat drepturile rezultnd din contractul de
asigurare a creditului pentru export, ulterior ncheierii acestui contract. ntotdeauna,
beneficiarul este prevzut n contractul de asigurare a creditului sau poate fi generic
desemnat19.
Ca atare, n contractul de asigurare a creditului pentru export, debitorul asiguratului,
a crui fapt de a nu plti la scaden, datorat insolvabilitii sau altor cauze constituie riscul
n materie, nu intr n raporturi juridice cu asigurtorul, nu este parte contractant. Exist, ns
situaii rare, n care contractul de asigurare a creditului pentru export se ncheie de ctre
debitor, caz n care acesta are calitatea de contractant al asigurrii, iar creditorul are calitatea
de beneficiar al asigurrii. n funcie de tipul de credit cuprins n asigurare, credit furnizor sau
credit acheteur, asiguratul va fi, dup caz, comerciantul persoan juridic (mai rar, persoan
fizic), care n cursul exercitrii activitii sale export mrfuri i / sau servicii, n favoarea
unor beneficiari care i vor achita contravaloarea acestora ntr-un anumit interval de timp de la
livrare, sau va fi banca finanatoare a creditului acheteur. Cum acetia au calitatea de creditori
n contractul comercial sau bancar, rezult c patrimoniul lor este supus riscului i, deci, ei
sunt persoanele interesate de protecia oferit de ctre asigurtor.
Asiguratul n cadrul contractului de asigurare a creditului furnizor va fi exportatorul
care acord un credit partenerului strin acceptnd plata serviciilor sau mrfurilor furnizate de
el la un anumit interval de timp. El are ntotdeauna calitatea de creditor n contractul de
export. n cazul n care contractul de asigurare a creditului pentru export este ncheiat de
nsui debitorul, furnizorul va avea calitatea de beneficiar al asigurrii. Atunci cnd serviciul
este prestat debitorului strin de mai muli furnizori, n funcie de clauzele contractului de
export, va avea calitatea de asigurat un singur exportator, care va primi ntregul pre de la
debitor, sau, mai rar, vor avea calitatea de asigurai toi furnizorii dac n contract se
stipuleaz ca debitorul s plteasc fiecruia o parte din preul total al contractului de export.
Aceasta este o urmare fireasc a faptului c trebuie s existe un obiect al asigurrii, respectiv
creditul asigurat i c cel care are calitatea de asigurat (sau de beneficiar al asigurrii) trebuie
s fie creditor.
n cazul n care asigurtorul de credite la export accept s asigure creditul de
leasing, va avea calitatea de asigurat (respectiv, de beneficiar al asigurrii), instituia
finanatoare. Asiguratul n cadrul contractului de asigurare a creditului acheteur va fi banca ce
mprumut pe cumprtor pentru plata serviciilor sau a bunurilor exportate.
Contractul de asigurare a creditului pentru export, aa cum am artat, poate fi ncheiat att de
ctre creditor (instituia finanatoare sau exportator) care va avea calitatea de asigurat, ct i
19 Minea Maria Elena, ncheierea i interpretarea contractelor de asigurare, Ed. C.H. Beck,
Bucureti, 2006, pag. 80;

de ctre debitorul - cumprtor, dar n aceast din urm situaie el va ntotdeauna stipulat n
favoarea creditorului.
Date fiind obligaiile privind gestionarea riscului i atenuarea consecinelor
sinistrului, apreciem c cea mai bun formul n practic este cea a contractului de asigurare a
creditului ncheiat de ctre asigurtor cu creditorul, de altfel, acesta fiind primul interesat n
protecia oferit de asigurtor.
n ipoteza ncheierii contractului de asigurare cu debitorul, asigurtorul se va vedea
pus n situaia de a nu fi ncunotinat la timp de producerea cazului asigurat i de a nu putea
lua msurile ce se impun. De asemenea, n aceast situaie, de cele mai multe ori contractul de
asigurare se va ncheia pentru un singur credit pentru export, ceea ce nseamn o nclcare a
principiului globalitii.
Termenul de asigurtor desemneaz partea care asigur, respectiv de subiect al
raporturilor juridice de asigurare care, n cazul producerii evenimentului asigurat, este inut s
ndeplineasc prestaia pe care o implic tipul respectiv de asigurare.
Spre deosebire de alte asigurri, n care asigurtorul este ntotdeauna o societate de asigurri
care accept preluarea unei multitudini de riscuri, din diferite domenii, n asigurarea creditelor
pentru export, asigurtor este de cele mai multe ori o societate de asigurri sau o instituie
specializat, care are ca obiect de activitate principal asigurarea creditelor de export.
ndeosebi, tendina este ca societile de asigurare s preia riscurile comerciale pentru credite
pe termen scurt sau mediu i s se reasigure pe piaa intern sau internaional. n majoritatea
principalelor ri exportatoare, asigurarea i finanarea exporturilor cu susinerea statului sunt
considerate dou funcii distincte a cror gestiune este ncredinat unor organisme diferite.
Altele s-au orientat ntr-o direcie diferit, un singur organism ndeplinind cele dou funcii.
De exemplu: Ex-Im Bank din SUA sau Export Development Corporation din Canada acord
cumprtorilor strini credite pentru care ele sunt proprii lor asigurtori.
Chiar ntre rile n care creditul la export este asigurat de societi specializate
(asigurtori) i finanat de bnci, disocierea ntre cele dou operaiuni nu se prezint n aceeai
manier. n unele state, finanarea unei operaiuni de export las, pentru banc, o parte din risc
neacoperit; n altele, unde asigurarea acoper 100% din credit; banca este degrevat de orice
risc, acesta fiind preluat de asigurtor.
Cea mai mare parte dintre sistemele de finanare cu dobnd subvenionat de ctre
stat asociaz finanarea i asigurarea operaiunii20. Cu excepia ctorva situaii n care riscurile
sunt considerate neglijabile, accesul la finanare cu dobnd subvenionat este condiionat
de acoperirea operaiunii prin asigurarea de credit. (ex. Frana, Marea Britanie).
2.2.

Forme de organizare a asigurtorilor de credit pentru export

A. Asigurtorii privai de credite pentru export


n majoritatea statelor, coexist societile de asigurare clasice, organizate ca
societi comerciale cu asigurtorii de credite la export acionnd din mputernicirea sau
pentru contul statului. n ceea ce privete asigurtorii de credite pentru export privai trebuie
artat c n majoritatea statelor acetia sunt strict specializai, neputnd avea un alt obiect de
activitate n afara asigurrilor i a activitilor conexe asigurrilor.
Aceast cerin este prevzut i de legea nr. 32/2002 privind societile de asigurare
i supravegherea asigurrilor care, la art. 12 alin. 4 lit. f, precizeaz c se acord autorizaia
pentru constituirea unei asemenea societi dac societatea va desfura numai activiti n
legtur cu asigurarea.
20 Barral Genevieve Lassurance des crdits a lexportation, Ed. Nathan, Paris, 1987,pag. 20
10

i n legislaia francez asigurtorii au un statut special, reglementat de Codul de


asigurri. Societile de asigurri sunt constituite sub form de societi anonime (pe aciuni)
se supun Legii nr. 60-537 din 24 iulie 1966 ce reglementeaz societile comerciale cu
limitele indicate de Codul asigurrilor. Normele comunitare stabilesc pentru fiecare stat
membru n parte formele n care se pot constitui societile de asigurare21.

B. Asigurtorii de credite pentru export persoane juridice de drept public


Acolo unde asigurarea clasic nu poate prelua riscurile politice, ce amenin
creditorii naionali, intervine statul n completarea sau n locul acestora, dup caz.
Aceste instituii care acioneaz din mputernicirea i pentru contul statului mbrac diferite
forme juridice:
a) departamente ale administraiei de stat;
b) instituii publice;
c) societi comerciale de asigurare persoane juridice de drept privat.
Legislaia comunitar, fr a se referi n special la asigurtorii de credite pentru
export care acioneaz n numele i pentru contul statului, permite organizarea unor
ntreprinderi sub forma unor instituii de drept publice, n condiiile n care acestea efectueaz
operaiunile de asigurare n condiii echivalente cu asigurtorii de drept privat22.
a) Departamente ale administraiei de stat
n Marea Britanie, Departamentul de Garantare a Creditului la Export (Export Credit
Guarantee Departament E.C.G.D.) reprezint o diviziune a Ministerului Comerului (Board
of Trade), i a fost creat n cursul anului 1917, fiind ajutat de un comitet consultativ ce
cuprinde personaliti din mediul bancar i al asigurrilor. n pofida denumirii sale, E.C.G.D.
are ca obiect de activitate, alturi de garantarea creditelor i asigurarea creditelor furnizor.
Acesta exercit o activitate complet de acoperire a riscurilor pentru mprumuturi acordate de
bnci pentru finanarea exporturilor i dispune de o larg autonomie n ceea ce privete
alegerea i gestionarea riscurilor. n pofida denumirii sale, Departamentul de Garantare a
Creditului la Export nu ofer numai garanii, ci este i instituia public nsrcinat cu
asigurarea creditelor furnizor. Nu se poate vorbi, ns, de o asigurare a creditului acheteur,
E.C.G.D. oferind garantarea acestuia pentru un cuantum de 100%.
E.C.G.D. acoper de asemenea riscurile comerciale pe termen scurt i mediu, n mod
excepional pn la 10 ani. Dac iniial E.C.G.D. era singurul asigurtor de credite pentru
export care activa n Marea Britanie ,n conformitate cu tendinele de deschidere a pieei
asigurrilor de credite, precum i cu prevederile Tratatului de la Roma, asigurarea riscurilor pe
termen scurt, a trecut n domeniul privat, nfiinarea de societi comerciale avnd un astfel de
obiect de activitate fiind permis nu numai investitorilor englezi, ci i celor strini.
n orice caz, activitatea de asigurare a creditelor la export este desfurat
actualmente n Marea Britanie de ctre o paleta larg de asigurtori privai dintre care
enumerm: Black Sea And Baltic General Insurance-Cy Ltd., cu sediul n Londra (fondat n
anul 1925 de ctre URSS pentru acoperirea riscurilor pentru creditele provenind din
exporturile ctre rile socialiste de la acea vreme), Commercial Union Credit an Guarantee
21n Belgia asigurtorii se vor organiza ca societi anonime, societi n comandit pe aciuni,
asociaii mutuale de asigurare sau asociaii cooperatiste: n Italia i Spania societi anonime, societi mutuale
sau societi cooperatiste, n Irlanda societi pe aciuni, societi cu rspundere limitat, iar n Portugalia
societi anonime sau societi mutuale.

22Art. 8 parag.1, lit. b. din directiva 73/239/CEE


11

LTD cu sediul in Londra (fondat n anul 1957 devenit n anul 1975 societate de asigurare
a creditelor sub controlul Dominion Insurance CY, Danske Kaution, Nationale Borg, cu
activitate ndeosebi n acoperirea riscurilor de origine comercial pe baz de poli
individual), De Montfort Insurance Company PLC cu sediul n Leicester, Pan Financial
(fondat n 1985, emite i polie de asigurare pentru riscuri de origine politic), Trade
Indemnity cu sediul n Londra (fondat n 1918 i care practic asigurarea creditelor pe
termen scurt i mediu i din anul 1989 acoper i riscurile de origine politic aferente
creditelor la export).
i n Japonia, de activitatea de asigurare a creditelor la export se ocup o divizie din
cadrul Ministerului Comerului i Industriei (International Trade Administration Bureau
Ministry of International Trade and Industry EID/MITI), divizie ce poart numele de Export
Insurance Division.
Este un caz particular ca ntr-o ar industrializat puternic, un departament al
administraiei de stat s dein monopolul n asigurarea creditelor pentru export, asigurnd
desigur, att riscurile de origine comercial ct i riscurile de origine politic.
De asemenea, n rile scandinave ntlnim organizaii departamentale asemntoare,
respectiv servicii ale administraie de stat cu atribuii de asigurare.
Astfel n Norvegia, riscurile de origine politic i comercial sunt acoperite de ctre
Garanti Institutiet fur Export Kredit cu sediul la Oslo, instituie organizat dup modelul
englez al E.C.G.D. care asigur credite pentru export pe contul statului, fr a se reasigura pe
piaa internaional. i aceasta, n pofida denumirii, care sugereaz numai efectuarea de
activiti de garantare, funcioneaz i ca asigurtor de credite la export.
n Finlanda, ntlnim VTL (Vientitakuulaitus) cu sediul n Helsinki, departament al
Ministerului de Comer Exterior i Industrie care acoper riscurile de origine comercial i
politic privind creditele la export pe termen scurt si mediu, pentru contul statului.
n Danemarca, ntlnim Export Kreditradet (EKR) cu sediul n Copenhaga, fondat
n 1922 de ctre Ministerul Comerului. Acesta este un departament guvernamental dispunnd
de o oarecare autonomie, condus de un Consiliu de Administraie compus din reprezentani ai
departamentelor ministeriale interesate i din profesioniti provenind din mediul de afaceri
sau bancar. Export Kreditradit acoper riscurile comerciale i politice pentru export, pe
termen mediu i lung.
i n aceste state scandinave coexist alturi de departamentele specializate ale
statului o serie de asigurtori de credite la export dar care acoper n general riscurile
comerciale i riscurile politice dar numai pe termen scurt (ex. Industrial Mutual din Helsinki,
fondat n 1980, Copenhagen Credit Insurance Company LTD cu sediul n Helsinki, fondat
n 1891).
b) Instituii publice
n Belgia ntlnim Oficiul Naional de Garanii (Office National du Ducroire
O.N.D.) cu sediul la Bruxelles fondat n 1921. O.N.D. este un persoan juridic de drept
public, beneficiind de personalitate juridic, autonomie patrimonial i funcional i de
garania statului. n mod obinuit, O.N.D. efectueaz operaiunile de asigurare a creditelor pe
contul su dar pentru anumite operaiuni care depesc prin gravitatea riscurilor sau prin
durat posibilitile sale tehnice, el efectueaz aceste operaiuni direct n contul statului.
n Italia instituie public nsrcinat cu asigurarea creditelor pentru export, l
constituie Sezione speciale per lAssicurazioni del Credito a lEsportazione cu sediul la
Roma, cunoscut sub numele de S.A.C.E. Acest organism are rolul de a asigura creditele la
export mpotriva riscului de neplat provenind din cauze politice, dar nu deine monopolul n
domeniu, ci complinete activitatea companiilor private de asigurare a creditelor pentru
export. S.A.C.E. este persoan juridic de drept public i are ca obiect att asigurarea
creditelor pe termen mijlociu i lung, ct i reasigurarea pentru toate riscurile politice sau
12

comerciale, fapt de natur a mulumi i asigurtorii privai (ex. Societa Italiana Assicurazione
Credito fondat n 1927, cu sediul la Roma, sau Societa Italiana Cautioni din Roma fondat n
1948), care nu mai trebuie astfel s se reasigure pe piaa internaional.
Tot o instituie public, respectiv o agenie guvernamental independent ntlnim i
n SUA, denumit Export-Import Bank of United States (Ex-Im Bank), creat n anul 1934 i
avnd ca scop sprijinirea finanrii vnzrilor de produse si servicii din S.U.A. Ex-Im Bank,
n pofida denumirii sale nu are statutul unei bnci comerciale, dei are n obiectul de activitate
i acordarea de credite pentru export. Aceasta asigur creditele acordate de ctre exportatorii
din S.U.A. mpotriva riscurilor de neplata din partea cumprtorilor externi, datorate unor
motive politice sau comerciale. Ex-Im Bank nu concureaz cu bncile comerciale, ci preia
riscuri, pe care acestea nu le accepta. n SUA, activitatea de asigurare a creditelor mpotriva
neplii datorat riscurilor de origine politic i comercial este puin dezvoltat datorit
folosirii n mod deosebit deosebite a cauiunii. n ceea ce privete activitatea Ex-Im Bank
SUA trebuie s amintim c n anul 1960 statul american mpreun cu companii americane
private au fondat Foreign Credit Insurance Association (F.C.I.A.) cu rol mai ales n acoperirea
riscurilor exporturilor finanate de ctre bnci. Datorit faptului c nu a dat rezultatele dorite,
acest sistem a fost transformat prin Export trading company act din 08 octombrie 1982, n
sensul c Ex-Im Bank SUA a preluat activitatea de asigurare a creditelor pentru export, FCIA
acionnd doar ca agent al Ex-Im Bank SUA.
c) Alte ri au optat pentru organizarea de societi comerciale
Astfel, n Frana a fost organizat COFACE (Compagnie Franaise dAssurance pour
le Commerce Extrieur). COFACE a fost creat prin legea nr. 45-015 din 02.12.1945 mai
exact, prin decretul de aplicare a legii nr. 46-1332 din 01.06.1946. Statutul su a fost
modificat din 1991 prin decretul nr. 91-303 din 22 martie 1991 care a modificat Codul
asigurrilor (art. 432-1 i urmtoarele) i apoi prin decretul nr. 94-376 din 14 mai 1994 cnd a
fost privatizat prin nstrinarea activelor ctre doi acionari principali. COFACE asigur
creditele pentru export acordate mai ales pentru exporturi n rile membre O.C.D.E. i pe
termen scurt, pentru contul su, i asigur creditele pentru export pe termen mediu i riscurile
politice pentru state din afara O.C.D.E. pe contul statului.
Pe plan juridic, COFACE este o societate pe aciuni organizat conform
dispoziiunilor Codului de asigurare si Codului comercial. Pentru operaiunile fcute pentru
contul statului (enumerate de art. 432-1 din Codul asigurrilor), acesta nu are putere de
decizie proprie, instrumentnd dosarele dar subordonndu-se deciziei luate de un organism
interministerial, respectiv Comisia de garanii i credite pentru comerul exterior. Din punct de
vedere juridic, acest aspect este deosebit de important: spre deosebire de decizia de acceptare
sau de refuz a cererii de asigurare care este un act comercial, decizia legat de acordarea sau
refuzul garantrii creditului este un act administrativ, i deci contestaia mpotriva acestor acte
trebuie fcut n faa jurisdiciei administrative. Aceast deosebire este dat de mprejurarea
c, n cazul n care debitorul nu i pltete datoriile, se va apela la garania statului francez,
raportul juridic fiind n acest fel de drept public Trebuie artat c n prezent, activitatea
COFACE pentru contul statului reprezint doar aproximativ 10% din cifra sa de afaceri.
n Austria ntlnim o societate comercial bancar, respectiv Osterrichische Kontroll
Bank AG (OeKB), cu sediul la Viena. Aceasta este, nainte de toate o banc comercial,
constituit n anul 1941 de 12 bnci austriece, dintre care mai multe aveau capital de stat. n
anul 1963, acesta a inclus n obiectul su de activitate i asigurarea creditelor la export i de
atunci joac rolul obinuit de susinere a exporturilor austriece i reasigur asigurtorii privai
pentru riscurile de origine politic n aplicarea normelor de drept comunitar, OeKB s-a retras
din activitile de asigurare direct a creditelor pentru exporturile n statele membre UE,
lsnd aceast activitate n sarcina societilor de asigurare a creditului. Peisajul austriac al
asigurrii creditelor pentru export, este completat de mai multe companii, dintre care amintim:
13

Osterrichische Kredit Versicherungs AG fondat n 1954 cu sediul la Viena, Prism Ag fondat


n 1989 i care asigur n special creditele la export neeligibile de ctre OeKB ; Garant
Versicherung AG cu sediul la Viena fondat n 1958, devenit apoi filial a societii de
asigurare Ingosstrakh din Moscova i care s-a reasigurat la Ingosstrakh i la alte companii
care la acea dat erau de stat, precum Warta din Polonia, Darag (Germania de Est) etc. iar
ulterior, datorit evoluiei politice, s-a privatizat.
Ca i Austria, Spania a preferat i ea organizarea unei societi comerciale al crui
obiect de activitate exclusiv era cel de asigurare a creditelor la export i care de la nceput i-a
procurat capitatul att din sectorul public ct i din sectorul privat. Este vorba despre
Companota de seguros de credito a la exportation (CESCE) fondat n 1970, cu sediul la
Madrid care asigur credite pentru export mpotriva riscului de neplat provenind din cauze
comerciale pentru contul su reasigurndu-se pe piaa internaional i acoper riscurile
politice pentru contul statului.
n prezent, participarea statului este minim, acesta deinnd doar o mic parte din
capitalul social i neavnd, n orice caz, nici un control asupra sa. Din punct de vedere istoric,
trebuie artat faptul c n Spania, nc din 1929 a fost creat Compania Espanola De Seguras
Y Reaseguras De Credito Y Caucion SA cu sediul la Madrid, aceasta desfurnd i activiti
de asigurare a creditului la export pn n anul 1970 cnd s-a acordat monopolul acestor
activiti ctre CESCE.
De asemenea, amintim faptul c i n Germania i Olanda exist societi comerciale
al cror capital este integral privat i care au mandat s asigure creditele la export pentru
contul statului. Este vorba despre Hermes Kreditversicherung AG, una dintre cele mai vechi
companii, fondat n 1917. Aceasta este o companie specializat din grupul Allianz AG i
Munchener Ruck Versicherung care ns asigur pentru contul statului creditele la export
mpotriva unor riscuri comerciale i politice.
Pentru Olanda ne referim la Nederlandsche Crediet Verzekering Maatschappij
(NCVM) cu sediul n Amsterdam, fondat n 1925 i a cror acionari principali sunt bnci
olandeze i companii de asigurare olandeze i strine. Aceasta a asigurat creditele la export
mpotriva riscurilor comerciale nc de la nfiinarea sa, iar din 1932 a abordat domeniul
riscurilor de origine politic. Trebuie subliniat faptul c dei NCVM preia riscurile pentru
export prin asigurarea de credite, fiind un real suport promovrii comerului olandez, statul nu
intervine n activitatea sa dect n calitate de reasigurtor.
Asigurtorii Romni De Credite La Export
Prin H.G. nr. 1279/1990 privind nfiinarea unor societi comerciale pe aciuni n
domeniul asigurrilor23, s-a stabilit desfiinarea monopolului ADAS i nfiinarea mai multor
societi comerciale, dintre care S.C. Asigurarea romaneasca S.A. (prescurtat Asirom) i S.C.
Astra - S.A. aveau n obiectul de activitate asigurarea de credite art. 6 lit. b din Statutul
fiecreia. Actualmente funcioneaz, n baza legii nr. 32/2000 privind societile de asigurare
i supravegherea asigurrilor24, mai multe societi de asigurare care practic i asigurarea de
credite la export, ca de exemplu S.C. Unita S.A. Timioara sau Societatea Comercial de
Asigurare Reasigurare Eleno Romn Garanta S.A. Bucureti.
Banca De Import Export A Romniei
i n ara noastr a fost creat o instituie specializat pentru asigurarea i garantarea
creditelor la export, respectiv Banca de Import Export a Romniei (EXIMBANK).
23 publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 145 din 17 decembrie 1990.
24 publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 148 din 10 aprilie 2000.
14

EXIMBANK a fost organizat prin H.G. nr. 189/199125 ca societate pe aciuni la care capitalul
social urma s fie subscris de ctre B.N.R., Ministerul Finanelor i bncile comerciale cu
capital de stat n proporie de min. 51%. De asemenea prin acest act normativ era autorizat
B.N.R. s ntreprind msurile necesare n vederea constituirii i punerii n funciune a
EXIMBANK.
Contractele de asigurare a creditelor se ncheiau cu societi comerciale, bancare sau
financiare i priveau riscurile comerciale romneti ordinare i extraordinare, riscuri politice,
monetare i de catastrof sau de for major26. Aceast exprimare referitoare la riscurile
comerciale romneti a fost o scpare a legiuitorului, EXIMBANK putnd s asigure
creditele acordate de exportatori, de bnci sau de instituii financiare romneti persoanelor
fizice sau juridice strine (art. 3, lit.a i b) i deci s acopere i riscul de neplat a creditului
datorat insolvenei sau refuzului de plat a unui nerezident (ntr-o exprimare apropiat de cea
a legiuitorului, risc comercial strin).
n ceea ce privete obiectul de activitate, EXIMBANK desfoar activiti de
asigurare a creditelor pentru operaiunile de import sau export, de asigurare a investiiilor n
strintate i alte operaiuni bancare specifice.
Prin Legea nr. 96/2000 statutul EXIMBANK SA a fost schimbat n sensul indicrii
sale ca o instituie specializat prin care se deruleaz activitile de susinere a mediului de
afaceri romnesc i a tranzaciilor internaionale prin instrumente financiar - bancare i de
asigurri specifice.
Obiectivele generale ale EXIMBANK:
administrarea i derularea activitilor specifice de finanare, cofinanare,
refinanare, asigurare, reasigurare, garantare, n numele i n contul statului,
aprobate de Comitetul Interministerial de Garanii i Credite de Comer
Exterior, destinate s asigure dezvoltarea infrastructurii, dezvoltarea
utilitilor de interes public, dezvoltarea regional, susinerea activitii de
cercetare-dezvoltare, protecia mediului nconjurtor, ocuparea i formarea
personalului, susinerea i dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii,
precum i susinerea tranzaciilor internaionale;
asigurarea i reasigurarea creditelor de export pe termen scurt, mediu i lung
mpotriva riscurilor comerciale i de ar;
asigurarea i reasigurarea creditelor destinate realizrii de bunuri si servicii
pentru export;
asigurarea i reasigurarea persoanelor juridice romne pentru investiii n
strintate;
efectuarea altor operaiuni specifice activitii de asigurare si reasigurare de
credite, garanii i investiii;
ncheierea de acorduri i convenii necesare pentru propria sa activitate cu
organizaii similare din ar i din strintate;
evaluarea n calitate de consultant financiar i bancar a riscurilor comerciale
i de ar;
colectarea, prelucrarea, stocarea i furnizarea informaiilor specifice de
credit.
EXIMBANK desfoar activiti att n numele i n contul statului ct i n nume i n cont
propriu. Pentru numele i n contul statului EXIMBANK, poate emite garanii de export,
acorda bonificaii de dobnd, realiza finanri i refinanri, asigurri i reasigurri de credite
i investiii. Trebuie subliniat c pentru aceste operaiuni EXIMBANK SA nu are putere de
25 publicat n M. Of. al Romniei, Partea I, nr. 71 din 03.04.1991.
26 Art. 4 din H.G. nr. 189/1991.
15

decizie, ea examinnd i aviznd pentru prezentare pentru Comitetul interministerial de


garanii i credite de comer exterior solicitrile de garanii pentru importurile de tehnologii,
maini i utilaje destinate dezvoltrii, modernizrii, retehnologizrii precum i crerii unor noi
capaciti de producie de bunuri i servicii destinate exportului, precum i documentaiile
referitoare la exceptarea de la plata anticipat sau de la garantarea plii taxelor vamale, a
comisionului vamal i a TVA pentru importurile de completare aferente exporturilor complexe
sau produciei de bunuri pentru export cu ciclu lung de fabricaie.
Comitetul Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior are printre
atribuii i examinarea i aprobarea asigurrilor i reasigurrilor creditelor la export (art. 14
alin. 3 lit. b), dar poate delega aceste atribuii Consiliului de administraie al EXIMBANK
(art. 14 alin. 327).
Prin mai multe acte normative28 a fost mandatat Autoritatea pentru Privatizare i
Administrarea Participaiilor Statului n calitate de acionar majoritar al EXIMBANK, s
propun acionarilor majorarea capitalului social din fonduri proprii, neangajate n
operaiunile ce formeaz obiectul de activitate al EXIMBANK.
Obligaiile impuse statului romn n cursul negocierilor cu Uniunea European,
referitoare la promovarea importurilor i exporturilor de ctre EXIMBANK i la diminuarea
activitii bancare a acesteia, au fost ndeplinite prin abrogarea unor dispoziii din legea nr.
96/2000 referitoare la bonificaiile de dobnd acordate de EXIMBANK n numele i contul
statului i prin completarea dispoziiilor referitoare la activitile de finanare, cofinanare,
refinanare, asigurare, reasigurare i garantare desfurate de EXIMBANK, prin O.U.G. nr.
146/200529. Remarcm, ns, c dei disp. art. 8, parag.1, lit. a i b din directiva 73/239/CEE
prevd c att asigurtorii organizai sub forma unor ntreprinderi de drept public, ct i
asigurtorii de drept privat, trebuie s i limiteze obiectul de activitate la activitatea de
asigurare i la operaiunile care decurg direct din aceasta, cu excepia oricrei alte activiti
comerciale, EXIMBANK Romnia nu respect aceste dispoziii, ea practicnd att activiti
bancare ct i de asigurare a creditelor.

Riscul n contractul de asigurare a creditelor pentru export


Noiunea de risc n finanarea exporturilor
Activitatea practic de comer exterior se afl sub incidena a numeroi factori
imprevizibili, expresie a caracterului complex al relaiilor comerciale i de cooperare
economic internaional, a evoluiilor contradictorii ce au loc pe piaa mondial i n general
n creterea economic. Ca atare, procesul decizional n acest domeniu se realizeaz de multe
ori n condiii de risc i incertitudine, decidentul necunoscnd cu precizie rezultatele adoptrii
unei anumite soluii.

27 H.G. nr. 844, publicat n M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 3 din 15.01.1992 i are n componena sa
membrii de guvern i directori din cadrul EXIMBANK SA.

28 OUG nr. 174/2005 publicat n M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 1120 din 12.12.2005.
29M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 1003 din 11.11.2005
16

n sens larg, prin risc se nelege30 posibilitatea, exprimat n termeni probabilistici,


de obinere a rezultatelor favorabile sau nefavorabile ntr-o aciune viitoare n relaiile
economice internaionale.
n limbajul obinuit, prin risc se nelege un eveniment sau un inconvenient posibil,
o ntmplare neplcut. Cu alte cuvinte, riscul semnific posibilitatea de a ajunge ntr-o
primejdie, de a avea de nfruntat un necaz, sau de suportat o pagub.
n domeniul economic, riscul este considerat c reprezint un eveniment viitor,
imprevizibil i probabil a crui producere ar putea provoca anumite pierderi. El este
imprevizibil atunci cnd este determinat de situaii fortuite i cnd elementele de probabilitate
a riscului au o pondere mai ridicat, dar poate fi i previzibil, n situaiile n care factorii care
ar putea provoca pierderi pot fi prevzui cu anticipaie31.
Intervenind dup data ncheierii contractului de vnzare cumprare, problema
riscurilor este esenial pentru reciprocitatea i simultaneitatea obligaiilor i echilibrul
prestaiilor dintre pri i const n a determina persoana care v suporta consecinele
pgubitoare n caz de pieire sau de avarie fortuit a bunului nstrinat.
n domeniul asigurrilor, riscul este privit ca un eveniment incert, posibil i viitor,
care poate afecta bunurile, capacitatea de munc a oamenilor, sntatea i viaa persoanelor,
independent de voina prilor din asigurri32. Riscul n asigurri este folosit n sens negativ,
fiind considerat ca o ntmplare nedorit. Din punct de vedere al asigurrii, nu se pot asigura
dect acele evenimente prin a cror realizare se poate s se produc o pierdere.
Privite n general, riscurile cunosc o serie de clasificri.
a) Dup natura lor:
riscuri necomerciale (starea de rzboi, blocade economice, respectiv
embargouri, schimbarea regimului politic, adoptarea de interdicii la
transferurile valutare, anularea autorizaiilor de import sau export, calamiti
naturale);
riscuri comerciale (riscul fluctuaiilor valutare i ale preurilor, riscul
neexecutrii obligaiilor contractuale asumate, riscul de neplat pentru
mrfurile livrate/serviciile prestate);
b) Din punct de vedere al cauzelor care le determin:
riscuri naturale, determinate de fenomene ale naturii (cutremure, inundaii,
uragane, erupii vulcanice);
riscuri politico-instituionale, determinate de incidena factorilor politice,
precum i de modificrile legislative ce intervin n una sau alta dintre rile
partenere;
riscuri de management i organizarea produciei, determinate de anumite
disfuncionaliti existente n activitatea productiv sau de comer exterior;
riscuri contractuale, respectiv cele de neexecutare a obligaiilor contractuale,
de neplat, etc.;
30Puiu Alexandru, Voiculescu Dan, Popa Ioan, Danciu Victor, Korka Mihai, Rujan Ovidiu, Comnescu
Lazr, Ijdelea Roxana, Cmpeanu Alexandra, Calciu Mihai, Conducerea, tehnica i eficiena comerului exterior,
Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1989, pag. 349

31 Babiuc Victor, Riscurile contractuale n vnzarea comercial internaional, Ed. tiinific i


enciclopedic, Bucureti, 1982, pag. 10

32 Bistriceanu Ghe., Bercea F., Macovei E. I. - Lexicon de protecie social, Asigurri i reasigurri,
Ed. Karat, Bucureti, 1997,pag 613

17

riscuri conjuncturale, determinate de evoluia contradictorie a conjuncturii


(riscul de pre, riscul valutar).
c) Dup localizarea lor33:
riscuri interne, localizate n domeniul capacitii de realizare uman, al
dotrii cu mijloace materiale, n procesele economice ale ntreprinderilor de
comer exterior privind depozitarea, manipularea i transportul mrfurilor;
riscuri externe, ce apar ntre parteneri n procesul derulrii tranzaciei. Ele
cuprind, pe de o parte, riscurile contractuale i, pe de alt parte, riscurile
conjuncturale.

Riscurile interne
A. Riscurile din sfera produciei. n cadrul riscurilor interne, un loc nsemnat
revine celor din sfera produciei:
a) Riscul de inovaie, viznd modernizarea produciei pentru export, se pot concretiza
la trei nivele: gndirea creatoare, organizarea proceselor tehnologice i utilizarea materialelor.
De regul, n preul produselor noi se include i o recompens pentru riscul de inovaie.
b) Riscul tehnologic se manifest n cazul punerii n fabricaie a unor produse noi,
destinate clienilor externi, realizate prin documentaie proprie i const n posibilitatea
nerealizrii totale sau la timp a produsului respectiv.
Riscul tehnologic apare i n cazul importului de tehnologie, cnd acesta nu corespunde fie
condiiilor de infrastructur (baza tehnicomaterial i organizarea muncii din ara
productorului), fie cerinelor i nivelului tehnic existent pe piaa internaional.
B. Riscurile legate de cooperarea intern n producie apar n cazul
exporturilor complexe i al aciunilor de cooperare n producie, cnd partenerul romn este o
ntreprindere furnizor general care lucreaz cu un numr mare de subfurnizori din ar,
precum i cu importuri de completare. Acesta se manifest sub forma neconcordanei tehnicocalitative i/sau n timp ntre produsele, subansamblele subfurnizorilor i activitatea de
producie a furnizorului general.
C. Riscul informaional se manifest sub forma ntrzierilor sau deformrilor n
circuitul informaiilor ntre dou sau mai multe uniti ale aparatului operativ implicate ntr-o
tranzacie de export. Frecvent, acest risc se manifest n relaia dintre productor i
ntreprinderea comisionar sub forma insuficientei corelri ntre contractul intern i extern (n
procesul ncheierii contractelor), respectiv ntre faza intern i cea extern (n procesul
derulrii contractelor).
D. Riscurile n domeniul logisticii mrfurilor constau n apariia pierderilor sau
avariilor pe parcursul transportului sau cu prilejul depozitrii sau manipulrii.
Riscurile externe
A. Riscul de neexecuare constituie o form a riscului comercial i decurge din
situaia n care cumprtorul nu mai vrea (sau nu mai poate) s ridice mrfurile deja
contractate, adic nu i execut propria obligaie de a intra n posesia mrfii i de a achita
preul. Riscul apare i pentru cumprtor, dac vnztorul nu trimite marfa sau o trimite cu
ntrziere, situaia devenind i mai grav dac cumprtorul, ntre timp, s-a angajat s revnd
marfa unui client al su i, deci, trebuie s i-o procure de la un alt vnztor.

33 Stoian Ion, Pencea Radu, Brotac Leonida, Tehnici de comer internaional, vol. II, Ed. Jeco
Trading, Bucureti, pag. 129

18

B. Riscul de insolven apare atunci cnd cumprtorul, dup primirea mrfii, nu


procedeaz la plata preului ei sau cnd nu se achit la scaden de aceast obligaie (riscul de
credit) datorit dificultilor financiare34.
n cazul operaiunilor comerciale pe credit, riscurile cresc datorit timpului ndelungat dintre
trimiterea mrfii i ncasarea preului ei.
C. Riscul de pre apare datorit neconcordanei n timp a valorii tranzaciei,
respectiv ntre momentul ncheierii contractului de comer exterior i momentul ncasrii
preului, dup cum urmeaz:
pentru exportator problema acestui risc apare n condiiile n care preul
contractului este sub preul mondial din momentul plii;
pentru importator acest risc const n faptul c preul stabilit n contract,
care urmeaz s fie pltit ulterior, este mai mare dect preul mondial din
momentul plii.
Riscul de pre are o inciden direct asupra exportatorilor. n primul rnd, riscul se
manifest asupra unitii productoare, atunci cnd preul extern la produsele exportate scade,
astfel nct preul de decontare la intern devine mai mic dect preul intern complet de export.
n al doilea rnd, acest risc apare i n cazul ncheierii unor contracte cu livrare ealonat pe
mai muli ani (dac preul este fix), a unor contracte pe termen lung (cu preul stabilit) sau n
cazul unor contracte de cooperare. Riscul de pre apare i n cazul unor forme speciale de
comer sau de cooperare, cnd productorul care livreaz firmei ce a fcut comanda la un pre
fix poate s se confrunte cu riscul preului la factorii si de producie, ceea ce anuleaz
ctigul sperat la produsul livrat clientului extern.
D. Riscul valutar constituie un factor cu puternic influen asupra comerului
internaional. Prin risc valutar se nelege posibilitatea nregistrrii unei pierderi n cadrul unei
tranzacii comerciale sau financiare ca urmare a modificrii cursului valutar (apreciere,
depreciere) al valutei de contract, n intervalul dintre momentul ncheierii contractului i data
efecturii plii n valut. Pentru creditor (exportator), riscul valutar apare n cazul n care la
data ncasrii creanei, valuta n care s-a efectuat tranzacia are o putere mai mic dect n
momentul ncheierii contractului. Aceast reducere poate fi consecina devalorizrii sau a unei
deprecieri valutare. n cazul deprecierii, adic al crerii unei diferene de curs nefavorabile ca
urmare a scderii cursului valutar pe piaa internaional, creditorul pierde aceast diferen.
Pentru debitor (importator), riscul valutar apare atunci cnd moneda de plat, pe intervalul
amintit s-a apreciat. n situaia aprecierii valutei de plat pe pieele internaionale, debitorul va
avea de procurat o valut mai scump.
Riscul valutar se materializeaz n efortul financiar suplimentar pe care exportatorul
sau importatorul, dup caz, trebuie s-l fac pentru procurarea unei sume exprimat n alt
valut, de valoare echivalent cu suma exprimat n valuta de contract. Riscul valutar este cu
att mai mare cu ct paritile i cursurile sunt mai instabile. n regimul cursurilor flotante,
formate liber pe pia prin jocul cererii i ofertei, deci n condiiile unei variaii n principiu
nelimitate a cursurilor valutare, riscul valutar devine foarte important i constituie o frn
pentru relaiile de schimb internaionale. Din aceast cauz, posibilitile de protecie
mpotriva efectelor riscului valutar au ajuns s fie i ele de mare importan.
Noiunea i Caracterele Riscului n Contractul de Asigurare

34 Conf. disp. art. 3, pct.1 din legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei, insolvena este acea
stare a patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin insuficiena fondurilor bneti disponibile pentru
plata datoriilor exigibile.

19

Noiunea de risc n contractul de asigurare reprezintun eveniment viitor, posibil dar


incert la care sunt expuse bunurile din patrimoniul sau viaa ori sntatea unor persoane35.
ntruct riscul trebuie s fie un element viitor, nu va exista risc i nici asigurare dac
evenimentul respectiv s-a produs nainte de ncheierea contractului de asigurare sau
producerea lui este imposibil. ntr-adevr obligaia asigurtorului este de-a indemniza pe
asigurat pentru prejudiciul pe care acesta l-ar ncerca n cazul realizrii riscului. Lipsa riscului
nseamn lipsa reprezentrii anticipate a ansei i, respectiv, lipsa cauzei ntr-un contract
aleatoriu cum este contractul de asigurare.
De asemenea, dac nainte de a ncepe obligaia asigurtorului (ex: asiguratul nu a
pltit nc prima) riscul asigurat s-a produs ori producerea lui a devenit imposibil (ex:
creditul asigurat a fost achitat) precum i n cazul n care, dup nceperea obligaiei
asigurtorului, producerea riscului asigurat a devenit imposibil (ex.: creana este pierdut
definitiv prin producerea unui risc exclus, neacoperit de contractul de asigurare a creditului)
contractul de asigurare se reziliaz. Dac evenimentul se realizeaz prin fapta intenionat a
asiguratului, nu mai are caracter incert, ntmpltor nelsnd loc hazardului i deci nu va fi un
risc asigurat. Rezult, aadar c riscul este un element obligatoriu, esenial n materia
asigurrilor: fr el nu poate exista raport de asigurare valabil.
Ca element esenial al contractului de asigurare, riscul trebuie s existe i s fie
determinat n momentul ncheierii contractului. Ca eveniment, ns, trebuie s se produc n
viitor, fortuit, independent de voina prilor. n caz contrar, atunci cnd riscul ncetase s
existe nainte de ncheierea contractului, sau era deja produs, conveniei i lipsete un element
fundamental, fiind lovit de nulitate absolut, deoarece s-au nclcat condiiile de validitate cu
privire la existena obiectului asigurrii, a interesului asigurabil i mai ales a cauzei
contractului de asigurare.
Riscul n Materia Asigurrii Creditelor pentru Export
n materia asigurrii creditului, riscul l reprezint neplata creanei de ctre debitor,
neplat ce poate avea urmri grave n privina situaiei economice a creditorului.
Aceast ideea a fost nuanat3 artndu-se c riscul cuprins n asigurare este acela c
exportatorul (n cazul creditului furnizor) sau banca (n cazul creditului acheteur) nu va ncasa
n valuta convenit totalitatea creanei pe care o are asupra debitorului strin. n fapt expresia
risc a creditului cuprinde dou riscuri succesive: cel de neplat a creanei de ctre debitorul
strin n moneda sa naional i cel de netransfer, adic nencasarea ei de ctre creditor n
valuta convenit.
Iniial, prin contractele de asigurare a creditului pentru export erau acoperite
riscurile comerciale normale, fiind exclui att debitorii publici care, prin definiie nu pot fi
recunoscui ca insolvabili, ct i riscuri provenind din catastrofe, cataclisme naturale.
Actualmente, n cele mai multe contracte de asigurare a creditului sunt incluse i aceste
riscuri, cea mai mare parte a doctrinei1 clasificnd aceste riscuri n funcie de originea lor n:
riscuri comerciale (insolvena debitorului, neplata prelungit a creanei de
ctre debitor - subiect de drept privat);
riscuri politice (revoluie, rebeliune, rzboaie, neplata prelungit a creanelor
de ctre debitori - subiecte de drept public);
riscuri catastrofale (ciclon, inundaie, cutremur, erupie vulcanic).
riscuri monetare sau de netransfer.
Astfel Legea privind organizarea i funcionarea Bncii de Export- Import a Romniei
EXIMBANK S.A. i instrumentele specifice de susinere a comerului exterior36, referindu-se
35 Deak Francisc - Contracte speciale, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2001,pag.384
36Legea nr. 96/2000 publicat n M.Of. nr. 250 din 6 iunie 2000.
20

la activitatea acestei instituii, arat c aceasta asigur i reasigur credite de export pe termen
scurt, mediu i lung mpotriva riscurilor comerciale i de ar.
Consiliul Concurenei din Romnia a clasificat riscurile n Instruciunile privind
ajutorul de stat n domeniul asigurrii creditelor pentru export pe termen scurt37 emise pentru
propriul su uz n riscuri comerciale, definite ca fiind una dintre situaiile urmtoare:
riscuri comerciale, definite ca fiind una dintre situaiile urmtoare:
a) rezilierea arbitrar a unui contract de ctre un debitor adic orice decizie arbitrar luat de
un debitor non public de a ntrerupe sau suspenda contractul fr un motiv valabil;
b) refuzul arbitrar al unui debitor non public de a accepta bunurile care fac obiectul
contractului, fr un motiv valabil;
c) insolvena unui debitor non public sau a garantului su;
d) neplata prelungit de ctre un debitor non public sau de ctre garantul su a unei datorii
rezultnd dintr-un contract;
riscuri politice, care pot fi reprezentate de:
a) dificulti i ntrzieri n transferul de devize din ara debitorului, ca urmare a unui
moratoriu general privitor la datoria extern, declarat de guvernul din ara debitorului sau de
guvernul unei ri prin care plata trebuie efectuat;
b) orice alte aciuni ale guvernului din ara importatorului care l pun pe acesta n
imposibilitatea de a plti, total sau parial, bunurile care fac obiectul contractului;
c) orice alte aciuni ale guvernelor strine care mpiedic derularea conveniei de credit sau
determin ntrzieri n transferul banilor;
d) rzboi, rzboi civil, revoluii i alte evenimente similare, n afara Romniei, care mpiedic
importatorul s plteasc, total sau parial, bunurile ce fac obiectul contractului;
e) toate pierderile legate de debitorii publici;
f) toate pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri legale n ara
debitorului, datorit lipsei sau proastei funcionri a sistemului legal sau judiciar n ara n
cauz.
riscuri de catastrof i altele:
a)riscurile provenind din cauze politice pot fi reprezentate de una din situaiile urmtoare:
dificulti i ntrzieri n transferul banilor din ara debitorului, ca urmare a unui moratoriu
general privitor la datoria extern, declarat de guvernul din ara debitorului, sau de guvernul
unei tere ri, prin intermediul creia plata trebuie efectuat;
b)Riscurile provenind din cauze comerciale pot fi reprezentate de una din situaiile
urmtoare:
a) rezilierea arbitrar a unui contract de ctre un debitor, adic orice decizie arbitrar luat de
un debitor public sau non-public de a ntrerupe sau de a suspenda contractul, fr un motiv
valabil;
b) insolvena unui debitor non-public sau a garantului su;
c) neplata prelungit de ctre un debitor public sau non-public sau de ctre garantul su a unei
datorii rezultate dintr-un contract.
d) orice alte aciuni ale guvernului din ara debitorului care l pun pe acesta n imposibilitatea
de a rambursa total sau parial creditul;
e)orice alte aciuni ale guvernelor strine ce mpiedic derularea conveniei de credit sau
determin ntrzieri n transferul banilor;
f)rzboi, rzboi civil, revoluii i alte evenimente similare, n afara Romniei, care mpiedic
debitorul s ramburseze, total sau parial, creditul;

37Aprobate prin Ordinul nr. 2 din 12.12.2003, publicat n M.Of. al Romniei, partea I, nr. 42 din
01.10.2004.

21

g)toate pierderile legate de debitorii publici (msuri sau decizii ale acestora, ce sunt asimilate
unor intervenii guvernamentale, care mpiedic derularea Conveniei de credit);
h)toate pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri legale n ara debitorului
datorit lipsei sau proastei funcionri a sistemului legal sau judiciar din ara n cauz.
Pe plan internaional, exceptnd normele comunitare, nu exist o clasificare sau o
definire legal a riscurilor cuprinse n asigurarea creditelor pentru export.
Clasificarea Riscurilor
Riscurile cuprinse n asigurarea creditului la export se pot clasifica astfel:
1. n funcie de calitatea debitorului:
- risc de neplat provenind de la state sau organisme statale;
- risc de neplat provenind de la persoane de drept privat.
2. n funcie de creditul cuprins n asigurare:
- riscuri n legtur cu creditul furnizor;
- riscuri n legtur cu creditul acheteur.
3. n funcie de posibilitatea reasigurrii:
- riscuri cesibile;
- riscuri necesibile.
4. n funcie de cauza riscului:
- risc provenind din cauze comerciale;
- risc provenind din cauze necomerciale.
1. Riscul de credit provenind din cauze comerciale
n aceast categorie sunt incluse insolvena i neplata ntr-un anumit interval de timp
(termen de graie), sau neplata prelungit. n acelai sens, i n practica EXIMBANK
Romnia, este folosit noiunea de risc comercial ca fiind apariia unui debit neachitat de
ctre un cumprtor, care rezult n mod direct i numai ca urmare a insolvabilitii sau
neplii prelungite din partea cumprtorului3. Neplata prelungit apare atunci cnd
cumprtorul nu i-a achitat integral debitul la expirarea perioadei maxime de credit (perioada
de timp egal cu suma dintre perioada de credit convenit ntre prile contractului de vnzare
i perioada de pn la 30 de zile convenit, de la caz la caz, ntre asigurat i EXIMBANK,
pentru ncasarea de ctre asigurat, a contravalorii mrfii/serviciului prestat exportate), i n
cazul n care neachitarea nu se datoreaz unei dispute sau a unui risc exclus de la asigurare.
Acest risc exist ntotdeauna dup ndeplinirea de ctre exportator a obligaiei sale,
respectiv dup expedierea mrfurilor i dup recepionarea acestora de ctre cumprtorul
strin.
Cum am artat anterior, n doctrin s-a susinut c se poate vorbi despre o veritabil
operaiune de asigurare numai n cazul n care asigurarea acoper riscul insolvenei, nu i pe
cel al neplii.Aceast disput doctrinar este de mult timp depit, actualmente att teoria
ct i practica recunoscnd asigurarea riscului de neplat prelungit. Iniial, acesta a fost
considerat o prezumie de insolven, indemnizaia de asigurare fiind vrsat provizoriu, n
ateptarea declarrii insolvenei debitorului. n majoritatea cazurilor, limitarea riscului
comercial de credit la cazurile de insolven dovedite constituie o ignorare a realitii
economice. Semnele exterioare ale unei stri de insolven nedeclarate de ctre instana
judectoreasc le reprezint neplata uneia sau mai multor creane i existena unui concurs de
creditori. Aceste evenimente pot fi, ns, i urmare a situaiei dificile a trezoreriei, care nu este
ns suficient pentru declanarea unei proceduri colective.
n acest sens, o veritabil stare de insolven nu duce ntotdeauna la declanarea unei
proceduri colective. Aa cum se arat, acesta este cazul ntreprinderilor pentru care creditorii
renun la toate procedurile judiciare ce tind s decreteze starea de insolven. Se creeaz
22

astfel un fel de consens tacit ntre creditori i chiar instanele judectoreti las lucrurile n
aceast stare n lipsa speranei creditorilor de recuperare a creanelor. Acest sistem a fost ntr-o
perioad anterioar chiar instituionalizat n Germania, unde tribunalele refuz s pronune
falimentul unei ntreprinderi al crui activ nu este suficient pentru plata cheltuielilor de
lichidare. Mai mult, din statisticile fcute rezult c numrul de falimente nedeclarate
reprezentau n 1998 aproximativ 15.000 cazuri n Germania, respectiv 80% din numrul
falimentelor pronunate de instanele judectoreti, toate aceste cazuri fiind calificate drept
insolvene de fapt.
Din acest punct de vedere, n cazul singular al riscului insolvenei, asigurtorii de
credite i-ar onora obligaiile fr a putea verifica dac respectiva crean asigurat a fost
reinut de ctre sindicul nsrcinat cu verificarea acestora.
n accepiunea EXIMBANK, neplata prelungit apare atunci cnd cumprtorul nu
i-a achitat integral debitul la expirarea perioadei maxime de credit, i n cazul n care
neachitarea nu se datoreaz unei dispute sau unui risc exclus de la asigurare38.
Acest risc al creditului datorat unor cauze comerciale poate proveni i de la necomerciani,
persoane fizice, ns el este luat n considerare foarte rar pentru materia asigurrii creditelor
pentru export i, n general, nu este asigurat datorit posibilitii acumulrii unui numr mare
de sinistre, n cazul unei crize economice, a omajului generalizat.
2. Riscul de credit provenind din cauze necomerciale
Acest tip de risc, denumit uneori n mod nefericit risc politic, cuprinde cazurile de
neplat datorate unor cauze politice, catastrofale sau de netransfer. Expresia general de risc
politic a fost folosit n mod tradiional n opoziie cu riscul comercial39.
ntruct n multe situaii asigurtorii privai de credite excludeau riscurile politice din
asigurarea creditelor practicat de ei, doctrina a subliniat c exist cazuri de ntreptrundere a
riscului politic cu riscul comercial, precum i situaii n care delimitarea cauzelor comerciale
de cele politice este greu sau imposibil de realizat.
1. Uneori, n cazul unei cereri de despgubire, asigurtorul trebuie s clarifice dac
debitorul este ntreprindere public sau privat sau, mai exact, dac plata este sau nu
consecina unui act politic al statului.
Cumprtorul privat este cel fa de care poate fi deschis procedura falimentului n cazul
nendeplinirii obligaiilor de plat, conform procedurilor de drept comun n vigoare n statul
respectiv. Cumprtorul public este cel care nu poate fi supus procedurii de drept comun fie
pentru c semntura sa angajeaz nsui statul, fie datorit interveniei preponderent a
statului n activitatea sa. Aceast distincie este reinut din anul 1970 de ctre toi asigurtorii
de credite din Uniunea European. i EXIMBANK Romnia folosete acelai criteriu de
distincie, artnd c se consider ca fiind cumprtor guvernamental (n opoziie cu
cumprtorul privat), orice entitate care acioneaz n numele statului sau a reprezentanilor
statului (guvernului unui stat), i n general orice instituie public care n mod legal nu poate
fi declarat falimentar. Pentru a se verifica respectarea Consensus-ului, este asimilat
cumprtorului guvernamental orice entitate ale crei obligaii sunt garantate de guvernul unui
stat. Dac n contractele de asigurare a creditului pentru export ncheiate de ctre
EXIMBANK Romnia se face clar distincia ntre cumprtori de stat i cei privai, n cazul
contractelor ncheiate de ali asigurtori romni de credite la export, va trebui determinat
noiunea de cumprtor public sau, cumprtor guvernamental. Apreciem c, n lipsa
unor precizri terminologice clare fcute de pri, ar trebui ca n determinarea noiunii de
cumprtor public s fie cuprinse, alturi de stat, instituii publice centrale sau locale i
38cnf. disp. art. 11 din Normele privind derularea, n numele i contul statului, a activitii de asigurare
pe termen scurt a riscului de neplat la extern

39Barral Genevieve Lassurance des crdits a lexportation, Ed. Nathan, Paris, 1987,pag 67
23

ntreprinderile publice, aa cum sunt ele definite de art. 8 din legea nr. 143/1999 privind
ajutorul de stat40, respectiv orice ntreprinderile asupra crora autoritile publice pot exercita,
direct sau indirect, o influen determinant n virtutea dreptului lor de proprietate, a
participrii lor financiare sau a regulilor care guverneaz activitatea acestora. Faptul c o
ntreprindere public organizat ca o societate comercial cu capital integral sau majoritar de
stat poate face obiectul unei proceduri de faliment, nu nseamn cu necesitate c refuzul su
de plat intr n categoria riscului provenind din cauze comerciale. Din moment ce simpla
neplat prelungit a creditului pentru export constituie un caz asigurat, n cadrul contractelor
de asigurare a creditelor pentru export n care se acoper acest risc nu este necesar nceperea
unei proceduri de faliment mpotriva debitorului. Ceea ce conteaz in acest caz este conduita
debitorului care refuz plata, conduit dictat de stat care hotrte modalitatea de ducere la
ndeplinire a activitii acestuia.
2. i n privina neplii creanei, va fi dificil de determinat caracterul politic sau
comercial al acestui fapt. Revoltele sau revoluiile pot provoca distrugerea instalaiilor unei
ntreprinderi, iar rzboiul poate face ravagii n anumite regiuni, dar o instabilitate financiar
ulterioar a debitorului este sau nu un rezultat direct al unor astfel de evenimente. i sub acest
aspect, asigurtorul poate acorda o indemnizaie unui asigurat, fr a ti prea bine dac a
acoperit un risc politic sau unul comercial.
3. Se poate ntmpla ca n cazul efecturii unor exporturi, s i fie anunat
asigurtorului un caz de neplat, iar n momentul constituirii dosarului de daun, debitorul s
argumenteze c este victima unei interdicii de transfer monetar.
Riscuri ce nu fac obiectul contractului de asigurare a creditului pentru export
Asigurtorii de credite la export, n scopul atingerii obiectivului lor de susinere a
exportului, ofer asigurri i pentru alte evenimente a cror producere influeneaz situaia
economic a furnizorului, dar care nu sunt cuprinse n contractul de asigurare a creditului.
Datorit faptului c asigurtorii de credite accept s preia aceste riscuri se pot produce
confuzii cu riscurile ce sunt cuprinse n contractul de asigurare a creditului pentru export. Mai
mult, unele riscuri sunt preluate de asigurtorii de credite prin contracte de asigurare, iar
pentru altele se emit garanii. O enumerare a acestora este necesar tocmai pentru a le
diferenia.
1. Riscul de schimb valutar
Acesta se poate produce atunci cnd n efectuarea unei operaiuni de export cu plata
la termen se utilizeaz dou monede: (ale rii exportatorului i rii importatorului) iar ntre
ele nu s-a stabilit un curs de schimb astfel nct, n timp, pot apare efecte pozitive sau negative
pentru exportatori. Att n cadrul creditului acheteur ct i a creditului furnizor, exportatorul
va suporta acest risc atunci cnd moneda de cont n care s-a stabilit oferta de pre sau preul
este o valut strin. n cazul aprecierii monezii naionale a exportatorului, la momentul plii
efectuate n valut el va avea n fapt o cantitate mai mic de moned. Dup cum se subliniaz
constant, furnizorul suport riscul modificrii raportului dintre cele dou valute att n cursul
perioadei de negociere a contractului pn la ncheierea sa, ct i ulterior, n perioada de
execuie a contractului comercial. Bineneles c exportatorul care vinde ntr-o moned
puternic poate spera s obin un ctig ns, la modul real, exportatorul este un comerciant,
nu un speculant, astfel nct prefer s renune la sperana hazardat de ctig n schimbul
siguranei. Protecia furnizorului mpotriva unui asemenea risc se poate face prin multiple
metode, ca de exemplu: efectuarea tranzaciei n moneda sa naional, efectuarea unui
mprumut de ctre furnizor n moneda de plat pentru echilibrarea debitelor i creanelor n
40 M.Of. al Romniei, Partea I, nr. 744 din 16.08.2005
24

acea moned, inserarea unor clauze valutare n contractul comercial. n plus, introducerea
monedei unice europene a fcut ca, pentru tranzaciile internaionale ncheiat n spaiul
monedei EURO, acest risc s dispar. n cadrul acestei garanii, asigurtorul, contra unei sume
de bani se oblig s acopere n general n proporie de 100% pierderile furnizorului datorate
fluctuaiei cursului de schimb, respectiv diferena ntre cursul garantat i valoarea de schimb a
valutei primite de la banc (n cazul creditului acheteur) sau de la cumprtor (n cazul
creditului furnizor). n ciuda naturii diferite a garantrii riscului de schimb valutar, asigurtorii
de credite au gsit mijloacele de a acorda aceast garanie odat cu asigurarea creditului.
Astfel, se poate introduce o clauz41 n contractele de asigurare a creditului prin care
se stipuleaz c n schimbul unei prime de asigurare majorat, suma ce se va plti ca
despgubire n moneda naional s fie calculat la cursul de schimb din ziua plii i nu la
cursul de schimb existent la data ncheierii contractului de asigurare42.
n prezent, COFACE propune asigurri pentru cursuri de schimb ferme i definitive,
la vedere i la termen, sau pentru cursuri evolutive, pentru a se permite, totui, exportatorilor
s beneficieze, total sau parial, de evoluia pozitiv a cursului monedei de tranzacie:
asigurarea de curs import export tip CIME (lassurance change import export), care acoper riscuri asupra afacerilor curente. Suportnd, n
proporie de 100% pierderile suferite din schimb, compania de asigurri
garanteaz stabilitatea veniturilor pentru exportatori sau a cheltuielilor, n
cazul importatorilor. Principalele caracteristici ale asigurrii sunt: cursul de
schimb garantat este egal cu rata de schimb din ziua n care ncepe s curg
asigurarea; garania se refer la o sum estimat de client, n funcie de
propriile sale previziuni; trimestrial, previziunile sunt comparate cu sumele
facturate efectiv. Dac previziunile trimestriale nu sunt atinse, vor fi
garantate numai operaiunile reale, efective. n schimb, dac valoarea
facturilor este superioar estimrilor, COFACE garanteaz doar sumele
iniial previzionate. Cu ocazia ncheierii asigurrii se poate prevedea o
participare a asiguratului a beneficiilor rezultate din schimb. Nivelul de
participare a asiguratului poate atinge 75% n cazul exportului i 25% la
import. De asemenea, la acelai moment se poate stabili posibilitatea
modificrii cursului garantat. Exportatorii, confruntai cu creterea cursului,
pot solicita, deci, pe parcurs, majorarea cursului garantat. Procentul de
modificare este stabilit a priori, neputnd depi 50% din creterea de curs.
Modificrile de acest gen se pot face doar o singur dat. Costul asigurrii
variaz n funcie de moneda n cauz, durata perioadei acoperite, nivelul de
participare a asiguratului la beneficiile provenite din schimb i eventuala
modificare pe parcurs a cursului asigurat.
polia de asigurare de schimb de tip NEGO (lassurance change
negotiation), este destinat firmelor ce fac oferte n strintate (n cazul
licitaiilor internaionale). COFACE acoper i de aceast dat pierderea
provenit din variaiile de curs, n proporie de 100%, eventualul beneficiu
realizat fiind vrsat companiei de asigurri. Costul asigurrii de tip NEGO
cuprinde dou elemente: o prim fix, proporional cu valoarea garantat,
pltibil la data nceperii contractului de asigurare i o prim pltibil numai
41 n contractele EXIMBANK Romnia denumit clauza contracararea efectelor deprecierii monedei
naionale.

42n situaia statelor n care tendinele de depreciere ale monedei naionale sunt puternice, asigurtorii
nu sunt de acord s preia ntregul risc ci stabilesc un plafon (ex: Eximbank Romnia se oblig se plteasc o
despgubire ce poate fi majorat cu max. 50% fa de despgubire ce s-ar fi acordat n lipsa clauzei).

25

dac contractul comercial se va semna. Nivelul primelor variaz ntre 0,04%


i 0,77% din suma garantat, n funcie de valut i de durata de valabilitate
asigurat.
2. Riscul creterii costurilor de fabricaie ale mrfurilor
Furnizorul de produse cu o durat de fabricaie lung nfrunt riscul de a vedea
costurile de producie ridicndu-se la cote ce depesc previziunile rezonabile. Acest risc este
deosebit de ridicat n rile n care inflaia este galopant.
Mijloacele exportatorului de aprare mpotriva efectelor producerii acestui risc sunt destul de
limitate; astfel, el poate oferi un pre care s includ o proviziune pentru creterea obinuit a
preurilor materiilor prime sau s negocieze n contract o clauz de revizuire a preurilor.
Aceste metode nu sunt suficiente; dac prima dintre ele nu apr pe exportator de situaia
creterii anormale a costurilor de producie, cea de-a doua l face necompetitiv n concuren
cu ali productori. Pentru acest motiv, asigurtorii de credite pentru export au fost determinai
s introduc ntre garaniile oferite de ei i garantarea riscului de cretere anormal a
costurilor de producie.
Acest tip de garanie a provocat controverse aprinse iniial. S-a afirmat despre ea c
ar constitui de fapt un ajutor direct la export susceptibil de a provoca distorsionarea
concurenei i c protecia furnizorului mpotriva efectelor creterii de producie determin
slbirea rezistenei acestuia la presiunea inflaiei i are ea nsi un efect inflaionist. n
privina proteciei concurenei loiale, trebuie artat c garantarea riscului creterii preurilor de
producie nu produce nici o distorsiune cu condiia ca aceast garanie s fie acordat pentru
creterea anormal a preurilor (cu excluderea creterii previzibile) i ca franiz i costul
garaniei s fie stabilite tiinific.
Acolo unde este practicat, aceast garanie nu are caracterul unui ajutor de stat prin
lipsa criteriilor de selecie. Dac ajutoarele de stat sunt destinate anumitor domenii sau
sectoare tehnologice, garantarea riscului creterii preurilor de producie se face pentru orice
produs i nu este rezervat prestaiilor naionale. n practic, o astfel de garanie funcioneaz
avndu-se n vedere preul de baz, adic preul produsului din contract fr cheltuielile de
finanare, transport, asigurare, profit i franiz, adic partea de cretere corespunztoare
inflaiei normale, previzibil pentru exportator i care trebuie indus n preurile sale i
formula de revizuire. n cazul producerii riscului creterii cheltuielilor de producie,
indemnizaia vrsat exportatorului va fi calculat inndu-se cont de creterea global a
preului produsului finit, diminuat cu creterea previzibil ce este stabilit cu anticipaie.
n cazul scderii costurilor de fabricaie exportatorul va fi cel care va plti garantului.
3. Riscul de fabricaie (de prelivrare)
Riscul de fabricaie (riscul de prelivrare), este definit ca fiind riscul de neexecutare a
contractului, datorat faptei cumprtorului strin sau a statului n care acesta i are sediul.
Acest risc este numit de fabricaie n considerarea tradiiei, ntruct la acest moment nu
cuprinde doar situaia producerii unor bunuri ci i oferirii unor servicii.
Aceast neexecutare se poate datora factorilor politici sau comerciali, corespunznd
riscurilor de origine politic sau comercial. n sfera riscurilor de origine politic este inclus
situaia cumprtorului - persoan juridic de drept public care n mod unilateral reziliaz
contractul comercial precum i situaia n care autoritile publice din statul cumprtorului
interzic ncheierea sau buna desfurare de contracte cu resortisanii unor anumite state sau
care privesc importul anumitor bunuri etc. n sfera riscurilor de origine comerciale este
inclus posibilitatea lichidrii judiciare sau dispariiei cumprtorului i cea a suspendrii
contractului pentru o perioad mai mare de ase luni. Existnd puternice asemnri ntre
riscurile acoperite prin asigurarea creditului i riscuri de fabricaie asigurtorii de credite

26

pentru export acoper ambele tipuri, de multe ori, prin ncheierea unor contracte eronat
numite de asigurare de credit.
EXIMBANK Romnia asigur acest tip de risc, sub denumirea de risc de
prelivrare, n cadrul activitii de asigurare pe termen scurt a riscului de neplat la extern n
numele i contul statului. Acest contract prevede1 compensarea oricror pierderi pe care
asiguratul le sufer ca rezultat al producerii riscului de prelivrare, n spe, imposibilitatea,
pentru asigurat, de a-i continua ndeplinirea obligaiilor sale contractuale i, n particular, de
a produce mrfurile comandate, att timp ct aceast imposibilitate este datorat, direct i n
ntregime, unuia dintre urmtoarele evenimente:
a) Insolvabilitatea cumprtorului;
b) Rezilierea contractului comercial de ctre cumprtor, cu condiia obinerii unei
hotrri judectoreti n favoarea asiguratului (aceast hotrre judectoreasc fiind definitiv
i investit cu formul executorie n ara cumprtorului), care s confirme c, cumprtorul
va lua asupra sa toate pierderile suportate de asigurat i rezultate din aceast reziliere. Oricum,
aceast condiie nu va fi impus, dac procedurile legale nu se pot desfura datorit unei
imposibiliti de natur juridic sau de ordin material, care a fost adus la cunotina
EXIMBANK i care nu se poate imputa acestuia;
c) Apariia, n ara cumprtorului a unui rzboi, rzboi civil, revoluie, revolt sau
insurecie;
d) Orice msuri legislative i guvernamentale n ara cumprtorului;
e) Orice decizie a guvernului rii Asiguratului, cum ar fi prohibiia sau restriciile
la exportul de bunuri aflate n proces de producie sau rechiziionarea acestor bunuri. Aceast
clauz reglementeaz asigurarea cheltuielilor aprute n derularea contractului de la data
nceperii asigurrii pn la data cnd aceste cheltuieli nceteaz s se mai produc, plus
posibile cheltuieli care rezult inevitabil, direct i n ntregime ca urmare a apariiei riscului
(cost de stocare, taxe, rambursarea tranelor). Ca i n cazul asigurrii creditului, asigurtorul
las n sarcina asiguratului o parte din risc, franiza avnd rolul cointeresrii furnizorului n
buna desfurare a contractului i nu alegerea cu atenie a partenerilor contractuali.
4. Riscul variaiei dobnzii la credite
Condiiile de creditare oferite cumprtorului strin sunt un element esenial n
negocierea unui contract. Dac aceast creditare trebuie fcut pe o durat destul de lung,
condiiile n care cel care acord creditul se va refinana pot varia destul de mult.
Acest risc va fi preluat de ctre cumprtor dac el va accepta s fie creditat n condiiile unei
dobnzi variabile1. ns att furnizorul ct i bancherul care pot oferi un credit cu dobnd
fix beneficiaz de un avantaj comercial incontestabil n condiiile concurenei internaionale
acerbe. Aa cum am indicat n capitolul destinat metodelor de finanare a exportului, preluarea
riscului de variaie a dobnzii de creditare se face de ctre stat fie prin sistemul bonificrii
dobnzii (vrsarea unei subvenii ori de cte ori creditul de refinanare este mai costisitor) fie
prin sistemul stabilizrii dobnzii (acordarea de ctre stat a mijloacelor de refinanare la o
dobnd fix). De multe ori, statul intervine prin intermediul organismului de asigurare a
creditelor pentru export ce acioneaz pentru contul statului care va prelua acest risc contra
unei prime.

27