Vol. 2 N0.

ISSN: 2087-2178

September 2011

AL-INFAQ
JURNAL EKONOMI ISLAM

A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN

KUALA LUMPUR, MALAYSIA
Laily Dwi Arsyianti

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH

DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Fauzan Adhim

FACTORS AFFECTING ZAKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL:

MUZAKKIS PERSPECTIVES ANALYSIS
(CASE STUDY OF BADAN AMIL ZAKAT NASIONAL [BAZNAS])
Qurroh Ayuniyyah

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM

PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA
Irfan Syauqi Beik

HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI:

KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM
Bambang Wahyu

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL ZAKAT (BAZ) KOTA BOGOR DALAM
MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHIQ
Arif Apriansyah

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS IBN KHALDUN BOGOR

Vol. 2 No. 2

ISSN: 2087-2178

September 2011

DEWAN REDAKSI
JURNAL EKONOMI ISLAM AL-INFAQ
Vol. 2 No. 2 September 2011
Penanggungjawab: H. Ahmad Sobari, Lc, M.Ag Dewan Pakar: Prof. Dr. K.H. Didin
Hafidhuddin, Dr. H. Ibdalsyah, M.A., Dr. H. Fahrudin Sukarno, Dr. H. Irfan Syauqi Beik, Dr.
A Mulyadi Kosim, H. Hendri Tanjung, S.Si., M.M., M.Ag., M.Phil, Ph.D (ABD), Muhamad
Abduh, MEc., Laily Dwi Arsyianti, S.E., M.Sc. Pemimpin Redaksi: Hilman Hakiem, S.P.,
M.E.I Anggota Dewan Redaksi: Hidayah Baisa, Dra., M.Pd.I, Suyud Arief, Drs., M.Ag,
Maemunah Sadiyah, S.Ag, M.Ag, H.M. Kholil Nawawi, Drs., M.Ag Editor: Hilman
Hakiem, S.P., M.E.I Kesekretariatan: Meliani, S.Pd, Moch. Hobir, S.Ag, Hamidah, A.Md,
Hendra, Teddy Rahyanto, Sulaeman, Yeni Sugiarti, Asep Suryaman, Asep Sudur Periode
Terbit: 2 kali setahun Terbit Pertama Kali: September 2010 Alamat Redaksi: Program
Studi Ekonomi Islam Fakultas Agama Islam Universitas Ibn Khaldun Bogor Jl. K.H. Sholeh
Iskandar km2 Bogor 16164 Telp/Fax 0251-8349529 e-mail: jurnaleifai@yahoo.com

A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN KUALA LUMPUR,

MALAYSIA

Laily Dwi Arsyianti

Lecturer of Islamic Economics Program, Bogor Ibn Khaldun University

Abstract
Many related studies have been conducted in various developed countries and East Asia countries,
but rarely in developing countries, including Indonesia. This study focuses on financial planning of
Indonesian families living in Kuala Lumpur, Malaysia. Furthermore, gender and spirituality aspects will
be studied regarding the financial decision making in the families and savings and investment pattern
will be investigated. The desired objectives that want to be achieved by this research are as follow: to
study the pattern of financial decision making made by Indonesian families living in Kuala Lumpur; to
investigate the savings and investment planning activities of Indonesian families living in Kuala
Lumpur; and to examine the impact of religiosity on their financial decisions. Primary data was
obtained through interview method. The interviews were conducted to 10 Indonesian Muslim families.
Each couple has their own unique financial planning behaviour. However, among this unique
behaviour, there are some redline principles that can show particular pattern, but still, its possibility to
generalize the pattern is not that accurate. Consequently, further study regarding the uniqueness
behaviour of families living in or originally from developing countries has to be more investigated to
find out what are the rationale behind the scene.

Keywords: financial planning, gender, spirituality aspects, families, savings, investment

I. Introduction
The success story of Malaysias economic development has attracted many foreign workers to come,
including those who come from Indonesia. According to the data reported by the Embassy of the
Republic of Indonesia, there are about 5,000 to 8,000 Indonesian expatriates working in various
sectors in Kuala Lumpur, Malaysia, with monthly income greater than RM 2,000, as of 2007. Since
they live very far away from their home country and they need to survive, financial planning becomes
an urgent matter.
Moreover, some of the Indonesian expatriates brought their family living in Kuala Lumpur. The
financial planning, thus, become a family matter since their spouse and children also need to survive.
They need to plan particular amount of money to be saved or invested in order to maintain an
acceptable standard of living. Therefore, the study of savings and investment behavior is needed to
assist the families in managing their assets in conjunction with their surrounding socioeconomic
condition.
Many related studies have been conducted in various developed countries, such as US (Stendardi et
al, 2006; Zhong and Xiao, 1995; Hopper, 1995; Morgan et al, 1965; Mueller and Osborne, 1965),
European Union (Blundell and Stoker, 2005; Pahl, 1995) and East Asia countries (Kishi, 2005), but
rarely in developing countries, including Indonesia. However, there are studies about families from
developing countries who are living in developed counties (Yang and Solheim, 2007; Jain and Joy,
1997). This study will focus on financial planning of Indonesian families living in Kuala Lumpur,
Malaysia. Furthermore, gender and spirituality aspects will be studied regarding the financial decision
making in the families and savings and investment pattern will be investigated.

Statement of Problems
There are several questions that can be raised as the research questions: 1. What is the pattern of
Indonesian families financial decision making?; 2. How is the planning of savings and investment
made by Indonesian families?; 3. Does religiosity affect their financial decisions?
Objectives of Research
The desired objectives that want to be achieved by this research are as follow:1. To study the pattern
of financial decision making made by Indonesian families living in Kuala Lumpur; 2. To investigate the
savings and investment planning activities of Indonesian families living in Kuala Lumpur; 3. To
examine the impact of religiosity on their financial decisions.

II. Literature Review

Oxford Dictionary of Finance and Banking (2005) defines financial planning as the formulation of
short-term and long-term plans in financial terms for the purposes of establishing goals for an
organization to achieve, against which its actual performance can be measured. Furthermore,
Financial Planning Association of Malaysia (2006) defines personal financial planning as the process
of determining whether and how an individual can meet life goals through the proper management of
financial resources. These life goals include buying a home, saving for children education and
planning for retirement.
According to Edwards (1988), a viable family financial planning system with an aim of achieving
financial well-being need to include nine components as follows: (1) acquisition of information which
can be obtained by analyzing the information about family members and familys financial situation,
(2) preparation of financial statements that reveal the familys current financial status, (3) identification
of financial philosophy and specific goals, (4) analysis of the familys status in risk management,
capital accumulation, retirement planning, tax reduction, estate transfer, investment and property
management, (5) evaluation and integration of alternative solutions to resolve the problems of those
subcomponents stated in component 4, (6) development of recommendation, (7) presentation of the
financial plan, (8) implementation of the plan, and (9) periodic review and updating the plan. Clearly,
family financial planning for meeting life goals calls for comprehensive planning activity and a proper
management of financial resources is needed. Resources can be in form of income, assets, physical
and human capital, and the expertise of the financial planner (Edwards, 1998). Zhong and Xiao (1995)
found that families with adequate financial resources and have enough funds to meet short-term
financial needs are more likely to hold bonds and stocks.
Surveying 1,500 households in the United States, Mueller and Osborne (1965) showed that as
peoples savings increase, they tend to diversify their assets. They like to own some stock in addition
to their liquid assets. In term of savings, they showed that emergency (such as illness) and retirement
are the reasons why people have sudden large liquidation of assets. Only a minority of savers (23%)
were prepared to say that all their liquid savings are meant for long-term purposes and contingencies,
so that they would be unwilling to use them for other things.
In term of proper management, the roles of both husband and wife are needed being addressed in the
complex process of family financial decision making (Hopper, 1995). The Social Change and
Economic Life Initiative (SCELI) typology developed by Pahl (1995) identified five behavioral patterns
adopted by married couples in controlling and managing their finance. In the female whole wage
system the husband hands over his whole wage pocket to his wife, minus his personal spending
money; the wife adds her own earnings, if any, and is then responsible for managing the financial
affairs of the household. In the male whole wage system the husband has sole responsibility for
managing household finances, a system which can leave non-employed wives with no personal
spending money. The housekeeping allowance system involves separate spheres of responsibility for
household expenditure. Typically the husband gives his wife a fixed sum of money for housekeeping
expenses, to which she may add her own earnings, while the rest of the money remains in the
husbands control and he pays for other items. The pooling system involves complete or nearly
complete sharing of income; both partners have access to all or nearly the money which comes into
the household and both spend from the common pool. Finally, the independent management system

is defined by both partners having their own source of income and neither having access to all the
household funds.
In another study, Hopper (1995) examined the roles which husbands and wives undertake in family
financial decisions, and the effect of income and education on the familys financial decision-making
style. By utilizing a convenience sample of 446 married couples residing in Southern USA, she found
that over 50% of married women are involved in most family financial decisions and tasks. Her result
showed that joint decision making is predominant in allocation for savings, budgeting, insurance,
finance of large purchases, and gifts to charities. The other findings are educational level and level of
income of married women have significant effect on family financial behavior; the higher the income
and educational levels of wives, the more influence they exhibit in financial savings and investment
decisions and tasks. However, in term of investment, the husband dominates the decision.
After looking at the tools of financial arrangement, we need to look at how is the process behind it. As
studied by Kirchler (1995), it is necessary to understand economic decisions as processes which are
embedded in the everyday affairs within the household. Before, during, and after an economic
decision a series of activities occur between partners, all of which may have an impact on the
dynamics of economic decision making. This conceptualization of economic decisions at home calls
for a specific technique that allows us to capture daily routines in full, or at least those decision
processes which proceed simultaneously to a specific economic decision. He suggested the couple
experiences diary is the appropriate technique. Moreover, it is hypothesized that the regulation of
influence depends on the quality of the relationship and power structure. Besides the diary, a set of
tests must be applied to measure relationship quality and power differences between the spouses.
Furthermore, using in-depth, semi-structured interviews of seven different families, Muske and Winter
(2001) found that managers, either husband or wife or both, do develop an orderly cash-flow
management process. The process was systematic, formalized, done in a regular manner and on a
regular basis but not that recommended. The process adopted achieved the managers objectives of
paying the familys bills on time, and avoiding overdrafts. Their finding also suggested that educators
should focus on developing easy, convenience short-term practices and tools that also would improve
the familys long-term financial position.
Obviously, gender is the third most powerful determinant of investing, after age and income, as a
study done by Bajtelsmit and Bernasek (1996). Women tend to invest in a more conservative fashion,
more detail, and more holistic in their investment decision making process, comparing with men
(Stendardi et al, 2006). Women are also less risk tolerant and less confident in their financial decision
making (Graham et al, 2002; Grable and Lytton, 1998). Zhong and Xiao (1995) found that the
behavior of family in investing their money into bonds and stocks may differ for some ethnic groups,
whom are non whites, because of their traditional values, religious reasons, and family habits.
Meanwhile, currently there are a lot of financial instruments which are religious based. The
emergence of religious-based instruments may affect family financial decision, and whether spirituality
has driven the decision maker to save and invest in this type of financial instrument. Consequently,
there are a number of studies that tried to observe the relationship between spirituality and financial
decision, (see Jain and Joy, 1997 and Mardhatillah et al, 2007).

Jain and Joy (1997) investigated the relationship between religious-based motives with financial
behavior. In accordance with the Hindu worldview, Indian families in Canada view wealth acquisition
as necessary for the natural progression of an individuals life and take along few of time when it
comes to investment decisions. Their primary purpose is to invest money in order to provide for their
childrens education. This study also highlighted the importance of understanding the socio-cultural
context of decisions that may appear to be purely economic decisions at first sight. In another study
looking at financial behavior of Muslims, Mardhatilah et al (2007) found that Shariah consciousness is
not correlated with the interest of prospective investors to invest in Islamic capital market. However,
spirituality had positive and significance correlation with Shariah consciousness; though it is not the
main reason for investors to invest in Islamic capital market. As this study was done for Muslims in
Malaysia, it is not possible to generalize its findings to other Muslims societies due to the differences
in socio economic background, educational attainment, and so on.

III. Methodology
Sources of Data
Primary data was obtained through interview method. The interviews were conducted to 10
Indonesian Muslim families. They are selected purposively and one of couples is recommended by
another couple. The time period for the study was completed within twelve weeks, while collecting the
data took two weeks period. Half of male respondents are professionals and the rest are
academicians. Meanwhile, 50% of female respondents are housewives, while the rest are having their
own activities besides becoming a housewife, i.e. academicians (30%), businesswoman (10%), and
student (10%). Both husband and wife were interviewed. Tape recorder and field notes were utilized.
However, two couples refused to use the tape recorder during the interviews. The decision was taken
by the husband and the wife separately for one couple, while the other couple decided it by the
husband only and the wife followed what the husband has been said.
Methods
Interviews were conducted at each couples resident, except one couple coming to interviewer
residence. Consequently, disturbances occurred during the interviews, except for one interview
conducted at interviewer residence. Therefore, the conversations of other topics and the disturbances
were either off recorded or noted.
Since respondents are Indonesian, the interviews were performed in Indonesian language. Thus, all
documents (transcribed, field notes) were translated into English. Confirmations to the respondents
were made after all documents being translated.
There are two parts of interviews. First part has been done by interviewing husband and wife
separately. This part is primary for acquiring the demographic of individual and family, since there is a
possibility of husbands or wives who are not disclosing or communicating each other about their
financial position. Furthermore, this part is necessary for each individual to not influencing each other
while the interviews are being conducted. As what have been done by Jain and Joy (1997), the wives,
in their study, were more likely to pass the answer to the husbands. For the second part, the interview
has been conducted to both husband and wife in the same place at the same time. The second part
will be discussing about their family as a whole, including their children. Therefore, this part is needed
for completing the financial discussion in the families. However, there are four husbands who
accompanied by their wives when the interviews being conducted. Three of them were not
comfortable being alone with the interviewer; after each wife being interviewed, one husband stated
that he needed to be accompanied throughout the interview, while the other two showed the attitude
from the husband and the wife, whom the wife sit near the husband right away after her interview.
Another one stated that there is no secret between him and his wife, so that the interview proceeded
to the second part right away after both the husband and wife filling the field note regarding the
demographic term.
Questions
The husbands and wives were asked about demographic term, and about the resources they
individually have. After that, couples were asked eight main questions regarding the use of their
resources. The questions were not asked orderly though the field notes have been prepared in order
manner. The main questions are provided in Appendix 1 and the respondents demographic
information is summarized in Appendix 2.
Validation
The field notes were signed by the husbands and wives immediately after conducting the interview.
Wife field notes were signed by wives after checking the content. Similar to that, husbands also
signed the Husband field notes after checking it. While Couple field notes were signed by both
husbands and wives. Documents were confirmed after translation.
Coding

Data were placed into eight main categories based on the questions asked. After placing into table,
the data were clustered based on their answers. Then, the answers are compared whether they have
similar or different answer. The similarities are grouped. MS Excel 2003 is used to make the
tabulation.
After comparing, we can obtain the findings to answer the problems stated. First statement
can be answered through the questions regarding financial communication, financial advisor, income
belonging, and income allocation. Second statement can be answered through questions regarding
savings, investments, retirement planning, and children education planning. The third question can be
answered though questions regarding income allocation and savings.

IV. Findings and Discussions

Financial Communication
All couples stated that they have a discussion at most of the expenses made though the ideas may
come from one of them.
[proportioned by both of you?=
=the idea may come from one of us, from me or her (.) but for sure () yeah we know each other,
agree and know it (male, 32)
it has never been (.) Where the moneys gone, one of us might not know it. Its never
happened. Its always clear. (laugher) (female, 31)
One husband stated that it is a must for his wife to know the utilities of the money. He stated that he
learnt from the experience of his parents.
O, its a must, a must. She must know. I learn from my parents experience. (male, 29)
Two of the wives stated when the expenses involved a big amount of money, the decisions usually
made by their husbands. They gave examples of vehicles and electronic equipments.
I would say I depend on him. (female, 42)
However, there is one wife stated that her husband does not know about her investment. She argued
that she does not comfort to tell her husband about her investment to respect his feeling. This
occurred only for one matter of investment, the rest of financial matter were discussed each other.
a::, I would be ashamed. This thing (.2) my husband didnt know it either. a:::, you, so, hows it?
(female, 29)
Even so, six husbands are more aware regarding the reporting of cash flows compare with the wife.
Two of them are common with the financial reporting since they were single. The rest are giving the
picture of financial reporting to their wife to be implemented.
I made the General Ledger. Youve learnt it, right? General Ledger is buku besar. So it is
appeared in the report. So I know my financial position right now. I know my individual, how
many assets I have, how much cash I have, how much my debt, what the ratio are, I know my
quick acid ratio, doesnt it? My total asset ratio, doesnt it? My loan ratio, doesnt it? So, I know
my quick ratio. O, now my ratio is this much. Because, we are finance people, right? The
minimum figure is 2, isnt it? Two assets for one liabilities, then we can call it good. If theres
something (male, 39)
Mostly, the couples have discussions with their spouse for financial matter. Only one of them rarely
discuss about it. Nevertheless, the decision may come from together, the husband, or the wife itself.

Financial Advisor
Most of the couples argued that the communication regarding the financial matter is only between
them: that matter is their own business. Therefore, they have never asked financial matter to other
parties. One of the husbands, actually, is a financial professional, so he argued that they implement
the knowledge from the husband.
We both settle it, right? (male, 32)
O, together (female, 30)
Do you have plan to consult, what you call it, plan to ask advices from other people who
common in financial planning? Or only both of you?
I think, only both of us (female, 30)
Only both of us. (male, 32)
Nonetheless, one of couples has asked insurance matter to their friend, but only that particular matter.
Two of them have asked their parents about financial matter, one is always asking their parents, the
other one is not that often. The later argued that they have already had a directed set of questions,
especially regarding the investment.
We have financial advisor, actually. Parents. They always give us advices. For example, about
the expenditures. My father, when he was alive, he liked to give us the input. From his side, the
one who likes to give us the input is his mother. (female,32)
Parents?
So, I can call them as financial advisors, can I? from my side, my father liked to give us the
input, you, as a wife, has to be aware in managing money. He did it, previously. Now, he has
just passed away, my mother does not that concern about household matters. It depends on
her children. Alhamdulillah, my husbands mother likes to give us the input about those matters.
Mostly, the decisions were made by the couples though the ways to final decision need involvement of
other parties for some couples.

Income Belonging
According to literatures, the way they made the decision may have relation with who earns the money
and how they manage their income or in term of gender, which one is more actively involved, or who
takes the control of their financial matter. Regarding the income management and control, according
to patterns developed by Pahl (1995), there are five couples implement housing allowance system;
three couples implement female whole wage system, one couple implements male whole wage
system, and the rest implements pooling system.

Most of couples implementing housing allowance system are having the husband sole income earner.
While only one couple is having both husband and wife as the income earners. All of these husbands
give certain amount of money to their wives to be managed for the use of household matters.
However, four of them are taking care for monthly bills. While the unique one stated that the husband
sometimes takes care of the expenses that need a big amount of money.
for example, when theres money needs to be transferred, my husband will take care of it.
Principally, the things, which are take cared by my husband, are transfer of money, paying the
bills, electricity bill, water bill, car, petrol, all that things, the ATM will be held by my husband.
But, when my turn, such as shopping, monthly expenses, cooking, children matter, maid salary,
and for my personal expenses, the ATM will be hold by me. Interchangeably. Interchanged
according to each tasks. (female, 30)

Meanwhile, among couples implementing female whole wage system, two of them are having the
husband sole income earner, while the rest is having both husband and wife as income earner. All of
the husbands stated that they give all of their income to their wives to be managed. However, they
contribute to picturing the general stream of financial planning.
so, all of my income, including my travel allowance when I traveled to wherever it is, is
transferred to bank account. That bank account is handled by my wife. (male, 46)
Your wife handle it?
For this payment, that payment, a:::: she is the minister, finance minister.
Among the husbands being interviewed, only three of them are offering the answer to the wives while
the question about income allocation being floored. Unlike the rest of husbands, those three husbands
became a bit quite when the questions being floored and every time they try to answer, they need
confirmation from the wives. The rest of husbands are acquainted with the allocation of income and
give the information changeably with the wives.

The one who implements male whole wage system stated that the money is hold by the husband and
both husband and wife rarely discuss about financial matter. During the interview, the conversations
were not recorded and the husbands dominate the answer.

Another one who implements pooling system stated that their income were pooled together and
whose ever money available would be used for family matter.
His money and my money (.) like that (.) whose ever money available, we use together for
family (female, 48)
Both husband and wife are having their own businesses. Consequently, the income earned can be
possible not regularly maintained. Therefore, they implement pooling system, whose ever money will
be used for the sake of their family.

Income Allocation
Nine out of ten couples acknowledge that most of their expenditure was spent for renting house. The
distinctive one has already owned a double storey house. By recognizing the figure, one couple has a
plan to buy a house in Kuala Lumpur. This couple argued that the money was better spent for paying
monthly installment of a house or apartment rather than renting it, if there is access for foreigner to
buy a house in Kuala Lumpur. However, 70% of them are receiving housing allowance from their
employers.
house, zakat, telephone, those are the most, the highest one is house, 14% (male, 32)

=Ah ah, here. If I see my wife, my prediction is she will stay quite longer here. Maybe, we need
our own house, rather than renting it. 800! 800 is better used for paying installment for a house.
(male, 29)
Right
So expensive. Yeah, if theres an access for it, Ill better but it

the first benefit is a: housing allowance. Thats included in here (pointing at the field note). And
then, a: allowance for counselor, its for me, do you mean my salary right? Allowance for house

and allowance as a counsellor in school. Besides being a teacher, they give me allowance for
counsellor and extra job in school, they also give them. (female, 32)
All couples pay at least two bills, i.e. electricity and water, every month. Other bills are communication,
ASTRO, and credit card. Cars instalments are also paid on monthly basis. Other monthly basis
expenditures include entertainment, housing utilities, books, savings, and maids salary. Furthermore
cookery and petrol consumption are on weekly basis, except one couple put it into daily basis. Every
couple has their own unique expenditure compare with others.
yup, always (.) from the money we earn, we already-already-already know where the money
will go (.) house, bills:: electricity, then for our son, his school, for my daughters pampers, milk,
nine main needs ((for instance: sugar, oil for cook, flour, salt, rice)), thats all (.) milk until DiGi,
reload DiGi, IDD card for communication to Indonesia, all that is (.) [proportioned] (female, 31)
[budgeted?
budgeted (.) and then if we want going back to Jakarta, sometimes, every couple of months::

we have many bills to be paid for car, electricity, water, ASTRO, telephone (female, 48)

Yeah, thats for daily expenditure, it could be fifteen seventeen per day, can not be predicted.
Sometimes depend on the meals.

maids salary, monthly expenditures (female, 30)

So, for the cookery, I spend it weekly

For example, buying books

regularly? The regularly ones are savings, house, and then XXXX. Those which seem high,
right? Car, children tuition fees, arisan (collecting money from several people who join the
group and then the whole collected money will be given to the one who either need it at the
next period or is selected through voting. All members will receive it interchangeably throughout
one period of time. It is common among Indonesian women.), Mas (Honey)! Arisan, Mas
(Honey). (female, 42)

house installment, car installment, a bit for entertainment (female, 39)

One wife emphasized that at most 50% of her husband income are allocated for monthly
expenditures. She maintains the expenditures not to reach half of her husband income.
so, I mean, the expenditure is maintained not reaching half of the income. Thats monthly
basis. For instance. For example, my income is four thousands per month. The monthly
expenditure is maintained not reaching two thousands. I keep it on a thousand or one thousand
five hundreds level. Thats it. And, alhamdulillah, its always happened. The expenditure, insha
Allah, never reaches half of salary, ups, of income. (female, 32)

All couples budget for infaq every month. The purposes are either for their family in Indonesia or here,
or for other than family.
I have my own agenda, my own programs, especially for my study, study and my researches
sometimes I need to (..) hmm (.) need to finance my own research, for family of course,
including my wife, she finished her study already, didnt she? All are from me, yeah (.) what (.)
daily expenses, and then for the families in Jakarta. (male, 32)

if that is the case, if you want the number of them, there are Acehnese children, and then
Surabayanese children, therere also in Cimahi and surrounding, in West java. So, so thats all
and all of them, I, Im not, a:: were not, I, we, this (male, 46)
Hmm Hmm
For children, therefore what, for their school, because I want them, especially for Indonesian
people. The tuition fees for their school are, those are=
Zakat is also included in monthly budget for some couples. Since there are many perceptions of
scholars on zakat payment, especially for zakatable subject and the calculation of zakat, some
couples are paying zakat from their income by monthly, and some are paying annually. Three of the
couples notified that their zakat is directly paid through their employer by cutting their salary every
month.
but, zakat is routine. Weve been living in Bali for five years, more or less. Theres an orphans
house in Bali, pity them, so we went there every month. Some are in Jakarta. Because in Bali
also, pity. (male, 39)
we have two other children to be take cared of, right? (male, 39)

ah, for zakat, its different for every year. Its something like this. When I lived in Madinah, I, a:: I
worked there too. The salary was paid monthly, but its difficult for me to setting the zakat
payment every month. So, finally I chose to set it every one particular month in a year. Since I
had a formal financial report, so I know it, and I had read the fatwa about it, and its allowed.
The financial report is calculated based on entering item. So, I pay it every one particular
month, I set it on Safar. On Safar, every Safar I would check my financial position. And then,
how much was it on the next Safar. And then I predicted it whether it fulfill nisab requirement or
not, after that I pay it and I pay it more. And then after I moved from Madinah, I stopped.
Because I didnt has any income, my income had always not fulfilled the nisab requirement, yet
it was too little, it was only enough for daily needs. When I worked for ******** at the first time, I
backed paying zakat every month. But then, I face difficulties again. Because I havent got
married yet at that time. Ive been working there since July, dont I? (male, 29)

Retirement Planning
Two couples admitted that they have not planned anything for their retirement, yet they do not have
any fund from their working places. However, the other 80% have already had a plan for retirement.
Three couples plan for starting a business. One of them has already decided what business will be
run. Although the other two have not decided yet, they firmly stated that they have thought about the
plan. Therefore, all of those three couples have been preparing some amount of money for achieving
their goals.
The plan, yeah:: Im thinking of running a business (male, 32)

Ah, thats the plan. So, as what Ive said, soon in the future, I should invest in property if
possible. So the I can make it as a guarantee. And soon= (male, 29)
=a guarantee for starting a business? For business?
Yeah yeah
For those who have already had investment at the mean time, they prepared it for their retirement.
Another alternative is savings. Three couples affirmed that their savings is prepared for their long term
goals.

[have plan]. If we are getting older, we want go back to Java. I bought a land for our future as
being a village people that have something to eat (male, 52)

So, it can be said that for your retirement, for example, for retirement period is from your
account?
Yeah, maybe, insha Allah, if theres something emergency, well use my savings accounts.
Thats meant my account is for family. (female, 32)

Education Planning
Insurance become an alternative for children educational planning. This kind of planning is
implemented by three couples while other three couples prepared their savings for their children
education. Two couples have not discussed about the plan and another couple get loan from
government for their youngest child. Meanwhile, one couple has not got any children yet.
Yeah, for daily needs, buying books, shoes for children, many things, and children begs from
him. My part is only for future insha Allah, no matter what, health care, education, or urgency
things, all those are from my saving. (female, 32)

This is the plan. Im afraid it wont be practically done. Since now she has four different bank
accounts, which only two of them are active, the other two are not active, arent they? I want to
use the existing account. Rather than opening new account, completing the unnecessary
administration, but principally, what we have meant is there is a specific account for him
(pointing their son). So, we save our money, we agreed not to use it for anything else. We plan
it for his education, because:: (male, 29)

I think from insurance (male, 46)

But this insurance is education insurance [not pension insurance] (female, 42)
Education insurance
O, education insurance
The insurance is education insurance
Does it mean for children?
For children

But, for the youngest son, since he got the loan from government, maybe its available (male,
52)

We havent (.) havent started discussing that matter (.) though we have already thought about it
(male, 32)
Nonetheless, although they have not discussed about it yet, one couple has thought about it and took
their time for asking this matter to their friend.
We take our time asking our friend, regarding the takaful (.) takaful for ((children)) education
(male, 32)
Savings
The summaries of couples having accounts in conventional and Islamic institutions are as follow:

Sum
Husband

Wife

conventional institutions

Islamic institutions

Malaysia

Indonesia

Malaysia

Indonesia

short-term motives

long-term motives

From the above table, the wives dominate Islamic banks as their partner in savings. One of them, who
also has an account in conventional bank, clearly stated that she prefer to have an account in Islamic
bank. Meanwhile, her account in conventional bank is temporary since it is not her intention to save in
that particular institution. She argued that it is just for an emergency.
(smiling) where is it, actually? BCA (Bank Central Asia, Indonesia) and:: previously in Bank
Muamalat (Indonesia). In here, Bank Muamalat (Malaysia). In Indonesia, BCA, it is not my
intention to be an investment, to be a savings. In Indonesia, someone borrowed my money and
then paid it back to BCA. So, thats why BCA. But I have no intention to save there. if you ask
me which one more preferable, of course Muamalat, its already exist in Indonesia, thats the
option. Unfortunately its paid to BCA, so, thats why BCA. (female, 29)
However, the husbands argued that beside their salary was paid through conventional institution, the
services offered are more complete and giving more benefits for the customers.
Does Maybank give you benefit in term of transaction cost?
Yeah, its comfort me. And its internet banking service. I use, all, I did my transaction through its
internet banking service. Its good. All. I pay all, electricity, water, internet, ASTRO, through
internet banking. (male, 29)

Short-term plans dominate their motives on savings, especially for husbands savings in Malaysia.
Most of the plans are for emergency matter and for fulfilling their needs while they are staying in
Malaysia. Unlike the other husbands, one husband plans for long term period on his savings since he
plans to stay longer in Malaysia.
Savings motif (.) for:: emergency, if there is: an urgent matter, if someone get sick, if (.2) if, or
our parents get sick, or somebody need something. Actually, it is because of the amount is not
that much, so I havent thought where I want to invest it? I mean it hasnt started yet, hasnt=
(male, 31)

So, is it for short term period?

Short term period, yeah, short term period.
Nevertheless, the wives savings accounts are more intended for long term plans, especially for those
who have savings account in Indonesia. Education and retirement reasons are dominating their
motives.
Yeah, I save here. Initially I think for children education. Their education perhaps any time we
may go back to Indonesia or our children going to college if there is possible alternative in
abroad. So, I save for their education, for health care. A:: yup, for family health care. What
else? Thats all I think. Ah, for retirement needs, insha Allah. (female, 32)

Four couples have proportioned amount from their income to be saved. Three of them are decided by
the husbands, while another one from the wife.
A:: I try, principally is something like this, I cut the monthly expenditure. The detail is, primarily,
we want to save something. That thing will be used for another thing. Is it for building a house in
Jakarta, or just save it? Everything is depends. Principally, we try to keep around twenty thirty
percent, right. (male, 39)

Investment
Among of them, none is having either stocks or bonds. Though literature found that families with
adequate financial resources and have enough funds to meet short-term financial needs are more
likely to hold bonds and stocks (Zhong and Xiao, 1995). A husband argued that they applied a classic
style of investment. He called it as ancient investment. His argument is based on his experience of
having such securities. He admitted once playing with such instruments; his intention was distracted
by profit orientation motives. He called it as a hot game, once you dealt with it you do not want to
lose it and once you lose it you will regret it desperately.
Yeah, my investment. I dont dare playing with stocks. I dont want it. It was scared if I play with
it , my intention is achieving profit, if thats so, it seems gambling, if the price is high, sell it. I
dont want it. I dont feel comfortable with it, though people say it is halal (allowed in Islam), but I
dont feel it comfort me. I prefer to save it on deposits, doesnt it? (male, 39)
...
I dont want to deal with=
=stocks
Stock exchange. I dont want it. Although I know the game, I used to work there. The game is
hot. Follow your desire. How about me? When the price good, I bought, when the price not
good, I bought it, when it was good I sold it, it was going continually. XXXXX hoped it. When I
lose it, (hitting the table) I really regret it so desperately. Lot my friends are experienced that

kind of game. Billion, hundred million. My brother also experienced it. I dont want it. I follow
ancient investment. Or buying houses, buy a house, if there is extra cash, I saved it on
deposits. If there is some money, buy a block of gold. For now, I couldnt apply it at the moment,
just buying some jewellery and keep it. Because the price is (.) yeah, its like investment of
earlier people. The earlier one made sense (coughing) and its right.

Do you mean to the real sector? Because you mentioned about property.
Yup, its real sector, right? Since, the stock market is now declining. As the impact of sub prime
mortgage in US. Boom. Everythings declined, people were shocked. If its sold, you will lose it
definitely. So thats all. I wish Allah gives us His bless.
Couples mentioned that retirement and children education are the main rationale why they have some
investment.

Financial Decision Making Process

The summary of managing and controlling money in families is as follow:

female whole wage

male whole wage

housekeeping allowance

Pooling

Independent

Respondents are allocating the control of money within family more to the wife. As we can see from
the findings that none of them are allocating independently. Although there are some wives who
contribute in generating income of family, still, their husband gives them certain amount of money.
Consequently, financial decision in a family has never been taken independently neither by the
husband solely nor the wife. Indeed, both parties are taking their part in making such decision. Some
wives notified that, for matters that require a big amount of money, will be taken by their husbands.
Further investigation is needed to find out the rationale behind it.

Some financial decisions are sometimes can not be explained by literature since from the findings in
this study, some husbands are using their feeling rather than prediction of facts when making financial
decisions. This contradicts some literatures which found that women tend to invest in a more
conservative fashion, more detail, more holistic, less risk tolerant and less confident in their financial
decision making, comparing with men (Stendardi et al, 2006; Graham et al, 2002; Grable and Lytton,
1998). The husbands feelings could be comfort ability feeling, sentiment feeling or something like
that. This may happen due to some reasons as has been analyzed by Zhong and Xiao (1995) who
stated that the behaviour of family in investing their money may differ for some ethnic groups, whom
are non whites, because of their traditional values, religious reasons, and family habits, which the
studies were mostly done in US, the different situation may occur in developing countries, such as
Indonesian living in Malaysia, as this study tell us.

In addition, for those who are not working in financial field, some couples are still asking suggestions
from their relatives, especially from their parents and close friends in making some financial decisions,
rather than having professional advices. This could be happened since most Asian people are still
holding traditions and respecting their parents.

Savings and Investment Decisions

Investment decision is one of financial decision that may take other parties part of making such
decision. Usually, couples have already got some ideas and they floored it to other parties in order to
gather additional information. However, the final decision still be taken by the couples.

A longer process of making the decisions which may take other parties of it could be happened since
all respondents are considering long term motives. Retirement motive has taken place for all couples
having investment. The other reason is for children education.

Unlike investment, short term motives have dominated the couples of saving their money. Some
couples have proportioned their savings to invest in some properties soon, i.e. lands and houses, or
as back up for emergency matters. Few of them use the savings for children education and
retirement.

Religiosity
This study found that respondents understanding of riba, zakat, infaq, and sadaqah are different.
Though all of them are aware about those matters, their applications are diverse. The information they
got may differ from one to another or they prefer to apply one method to other. As for example, one
couple pay zakat differently from other. Another example is one might aware about interest but, still,
they deal with it, though they have different arguments. Further investigation is highly needed to dig
out the rationale behind it.
My preference is that its better if I keep it fully. XXXX I ask ***** like that. How do you think if we
want to pay zakat, deducted by the expenditure first or multiply it with per year salary? Its better
to pay it per year. What do you think? Which one better? Now Im asking you. (male, 41)
A:: how?
A:: asking back
For example my salary is one thousand thus after one year I got one thousand two hundred,
ups, twelve thousands. ***** said that it can be multiplied by two and a half percent or if after
one month I only can save five hundred, then multiply it by twelve. The whole amount. XXXX
***** said its more afdol.

Ah-ah, in fixed deposits, the interest is used for paying housing installment. (male, 39)
(laughing)
Ah-ah, so that I dont use is for my consumption, so its not haram, (not allowed in Islam) isnt
it? It is used for paying the housing debt, thats what I did. Its called back to back in finance.

From second conversation, he emphasized that he aware of interest is haram, but he has another
opinion that it is haram if we use it for our daily consumption only. Different perception has occurred

regarding the understanding of interest which is classified as riba, and zakat. It is homework for
Islamic economics and Islamic finance scholars and also Islamic financial practitioners to share their
knowledge to common people. Although there are many Islamic scholars who have different
perceptions, still, they need to share what their perceptions are, based on al Quran and al Hadith in
Islam.

V. Conclusions

Each couple has their own unique financial planning behaviour. However, among this unique
behaviour, there are some redline principles that can show particular pattern, but still, its possibility to
generalize the pattern is not that accurate. Consequently, further study regarding the uniqueness
behaviour of families living in or originally from developing countries has to be more investigated to
find out what are the rationale behind the scene.

BIBLIOGRAPHY

Bajtelsmit, V. L., and Bernasek, A. 1996. Why Do Women Invest Differently Than Men?. Financial
Counseling and Planning, Volume 7, 1996, pp. 1 10.

Cutler, N. E. 2006. The Filial Fraction: A New Tool for Family Financial Planning. Journal of Financial
Service Professionals. Society of Financial Service Professionals.

Edwards, K. P. 1988. Using a Systems Framework for Organizing Family Financial Planning. The
Journal of Consumer Affairs, Winter 1988; 22, 2; ProQuest Education Journals, pp. 319 332.

Gao, S. et al. 2005. Web-service-agents-based family wealth management system. Elsevier Ltd.
Retrieved from http://www.sciencedirect.com/science?_ob=ArticleURL&_udi=B6V03-4FH4SYF1&_user=565570&_coverDate=07%2F31%2F2005&_rdoc=1&_fmt=&_orig=search&_sort=d&vi
ew=c&_acct=C000028758&_version=1&_urlVersion=0&_userid=565570&md5=507ecb9f5f200b
b716e636e3f356ca94 on 18th September 2007, 15:13pm.

Gao, S. et al. 2006. Intelligent Decision Support for Family Financial Planning. Proceedings of the
39th Hawaii International Conference on System Sciences.

Grable, J. E., and Lytton, R. H. 1998. Investor Risk Tolerance: Testing the Efficacy of Demographics
As Differentiating and Classifying Factors. Financial Counseling and Planning, Volume 9 (1),
1998, pp. 61 73.

Graham et al. 2002. Gender differences in investment strategies: an information processing

perspective. International Journal of Bank Marketing, Volume 20, Number 1, 2002, pp. 17 26.
MCB UP Limited.

Hopper, J. S. 1995. Family financial decision making: implications for marketing strategy. Journal of
Services Marketing, Vol. 9, No.1, 1995.

Jain, A. K., and Joy A. 1997. Money matters: An exploratory study of the socio-cultural context of
consumption, saving, and investment pattern. Journal of Economic Psychology 18 (1997) 649
675.

Kirchler, E. 1995. Studying economic decisions within private households: A critical review and design
for a couple experiences diary. Journal of Economic Psychology 16 (1995) 393 419.

Kishi, M. 2005. Household and financial institution planning in Japan: Corporate governance by
citizens. Journal of Asian Economics, 16 (2005) 807 816.

Mueller, E., and Osborne, H. 1965. Consumer Time and Savings Balances: Their Role in Family
Liquidity. American Economic Journal, Vol. 2, May 1965. American Economic Association.

Morgan, J. N, et al. 1965. A Survey of Investment Management and Working Behaviour among HighIncome Individuals. American Economic Journal, Vol. 2, May 1965. American Economic
Association.

Mardhatillah, A., et al. 2007. Analysis of Risk Attitudes, Spirituality, and Shariah Consciousness of
Investors and Prospective Investors of Islamic Capital Market. Proceeding of The International
Conference on Islamic Capital Markets: Regulations, Products, and Practices with Relevance
Islamic Banking and Finance, 27th-29th August 2007.

Muske, G., and Winter, M. 2001. An In-Depth Look at Family Cash-Flow Management Practices.
Journal of Family and Economic Issues, Vol. 22(4), Winter 2001.

Pahl, J. 1995. His money, her money: Recent research on financial organization in marriage. Journal
of Economic Psychology 16 (1995) 361 376.

Pahl, J. 2000. Couples and their money: patterns of accounting and accountability in the domestic
economy. Accounting, Auditing, Accountability Journal, Volume 13, Number 4, 2000, pp. 502
517.

Stendardi et al. 2006. The impact of gender on the personal financial planning process. Humanomics,
Vol. 22, No. 4, 2006, pp. 223 238. Emerald Group Publishing Limited.

Yang, P. N. D., and Solheim, C. A. 2007. Financial Management in Hmong Immigrant Families:
Change and Adaptation. Hmong Studies Journal 8: 1-33.

Zhong, Xiao. 1995.

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH

DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Fauzan Adhim
Alumni Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

Abstract
In conducting the prediction quality level of financial performance, there is the basic approach
is fundamental analysis and technical analysis. This analysis is to determine the company's
financial performance by using ratios. To assess the soundness of the banking method is
used CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earning, and Liquidity) which is
the standard of Bank Indonesia in assessing the soundness of banks. Problems in this study
is how the influence of financial ratios which consists of: CAR, NPL, ROE, ROA, BOPO and
LDR of financial performance, both from the conventional banking and Islamic banking.
Keywords: Financial Performance

BAB I
PENDAHULUAN
A.

Latar Belakang Masalah

Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting di dalam
perekonomian suatu negara sebagai lembaga perantara keuangan. Bank dalam Pasal 1 ayat (2) UU
No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan adalah badan usaha
yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada
masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup
rakyat banyak1. Jenis bank di Indonesia dibedakan menjadi dua jenis bank, yang dibedakan
berdasarkan pembayaran bunga atau bagi hasil usaha:
1. Bank yang melakukan usaha secara konvensional.
2. Bank yang melakukan usaha secara syariah.
Perkembangan industri keuangan syariah secara informal telah dimulai sebelum
dikeluarkannya kerangka hukum formal sebagai landasan operasional perbankan di Indonesia.
Beberapa badan usaha pembiayaan non-bank telah didirikan sebelum tahun 1992 yang telah
menerapkan konsep bagi hasil dalam kegiatan operasionalnya. Hal tersebut menunjukkan kebutuhan
masyarakat akan hadirnya institusi-institusi keuangan yang dapat memberikan jasa keuangan yang
sesuai dengan syariah.
Kebutuhan masyarakat tersebut telah terjawab dengan terwujudnya sistem perbankan yang
sesuai syariah. Pemerintah telah memasukkan kemungkinan tersebut dalam undang-undang yang
baru. Undang-Undang No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan secara implisit telah membuka peluang
kegiatan usaha perbankan yang memiliki dasar operasional bagi hasil yang secara rinci dijabarkan
dalam Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992 tentang Bank Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil.
Ketentuan tersebut telah dijadikan sebagai dasar hukum beroperasinya bank syariah di Indonesia.
Periode 1992 sampai 1998, hanya terdapat satu Bank Umum Syariah dan 78 Bank Perkreditan
Rakyat Syariah (BPRS) yang telah beroperasi. Tahun 1998 muncul UU No. 10 tahun 1998 tentang
perubahan UU No 7 Tahun 1992 tentang perbankan 2. Perubahan UU tersebut menimbulkan beberapa
1

Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah Krisis Ekonomi, Jurnal
ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002. cet. 2, h. 15
2

Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia, Kencana,
Jakarta, 2004, h. 27

perubahan yang memberikan peluang yang lebih besar bagi pengembangan bank syariah. Undangundang tesebut telah mengatur secara rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dapat
dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah. Undang-undang tersebut juga memberikan
arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan mengkonversi diri
secara total menjadi bank syariah.
Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan maka munculah bankbank syariah umum dan bank umum yang membuka unit usaha syariah. Sejak beroperasinya Bank
Muamalat Indonesia (BMI), sebagai bank syariah yang pertama pada tahun 1992, dengan satu kantor
layanan dengan asset awal sekitar Rp. 100 Milyar, maka data Bank Indonesia per 30 Mei 2007
menunjukkan bahwa saat ini perbankan syariah nasional telah tumbuh cepat, ketika pelakunya terdiri
atas 3 Bank Umum Syariah (BUS), 23 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 106 Bank Perkreditan Rakyat
Syariah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan syariah nasional per Mei 2007 telah berjumlah
Rp. 29 triliyun.
Perkembangan bank umum syariah dan bank konvensional yang membuka cabang syariah
juga didukung dengan tetap bertahannya bank syariah pada saat perbankan nasional mengalami
krisis cukup parah pada tahun 1998. Sistem bagi hasil perbankan syariah yang diterapkan dalam
produk-produk Bank Muamalat menyebabkan bank tersebut relatif mempertahankan kinerjanya dan
tidak hanyut oleh tingkat suku bunga simpanan yang melonjak sehingga beban operasional lebih
rendah dari bank konvensional3.
Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki persamaan, terutama dalam
sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, syarat-syarat
umum memperoleh pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan, dan sebagainya.
Perbedaan mendasar diantara keduanya yaitu menyangkut aspek legal, stuktur organisasi, usaha
yang dibiayai dan lingkungan kerja 4.
Hal mendasar yang membedakan antara lembaga keuangan konvensional dengan syariah
adalah terletak pada pengembalian dan pembagian keuntungan yang diberikan oleh nasabah kepada
lembaga keuangan dan/atau yang diberikan oleh lembaga keuangan kepada nasabah 5. Kegiatan
operasional bank syariah menggunakan prinsip bagi hasil (profit and loss sharing). Bank syariah tidak
menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan maupun membebankan bunga
atas penggunaan dana dan pinjaman karena bunga merupakan riba yang diharamkan.
Pola bagi hasil ini memungkinkan nasabah untuk mengawasi langsung kinerja bank syariah
melalui monitoring atas jumlah bagi hasil yang diperoleh. Jumlah keuntungan bank semakin besar
maka semakin besar pula bagi hasil yang diterima nasabah, demikian juga sebaliknya. Jumlah bagi
hasil yang kecil atau mengecil dalam waktu cukup lama menjadi indikator bahwa pengelolaan bank
merosot. Keadaan itu merupakan peringatan dini yang transfaran dan mudah bagi nasabah. Berbeda
dari perbankan konvensional, nasabah tidak dapat menilai kinerja hanya dari indikator bunga yang
diperoleh 6.
Sebagai salah satu lembaga keuangan, bank perlu menjaga kinerjanya agar dapat beroperasi
secara optimal. Terlebih lagi bank syariah harus bersaing dengan bank konvensional yang dominan
dan telah berkembang pesat di Indonesia. Persaingan yang semakin tajam ini harus dibarengi
dengan manajemen yang baik untuk bisa bertahan di industri perbankan. Salah satu faktor yang
harus diperhatikan oleh bank untuk bisa terus bartahan hidup adalah kinerja (kondisi keuangan) bank.
Oleh karena itu, penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul Analisis Perbandingan
Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional.
B.

Rumusan Dan Pembatasan Masalah

1. Perumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang masalah tersebut, maka yang menjadi
permasalahan dalam penelitian ini adalah:
1. Bagaimana kinerja keuangan perbankan syariah dan perbankan konvensional untuk
masing-masing rasio keuangan ?
2. Adakah perbedaan yang signifikan atas kinerja keuangan perbankan syariah dengan
perbankan konvensional secara keseluruhan ?
2. Pembatasan Masalah
Batasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.
SyafiI Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 53
5
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005, h. 46
6
Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.
4

a. Bank umum syariah yang dipilih dalam penelitian ini adalah bank syariah yang telah
berdiri lebih dari lima tahun. Bank umum syariah dalam hal ini diwakili oleh Bank
Muamalat Indonesia (BMI) dan Bank Syariah Mandiri (BSM). Bank umum konvensional
yang dipilih untuk dibandingkan dengan bank umum syariah adalah bank konvensional
dengan total asset sebanding dengan bank umum syariah. Pada saat penelitian ini total
asset BMI sebesar Rp. 8.702.725.000.000, sedangkan total asset BSM sebesar Rp.
10.377.453.000.000. Bank umum konvensional yang memiliki total asset yang
seimbang dengan dua bank umum syariah tersebut adalah BPD DKI (Rp.
10.315.474.000.000), BPD Kalimantan Timur (Rp. 11.805.784.000.000), BPD Sumatera
Utara (Rp. 7.848.135.000.000).
b. Informasi yang digunakan untuk mengukur kinerja bank adalah berdasar Laporan
Publikasi Keuangan Bank selama periode Juni 2002-Maret 2008. Data yang diambil
adalah laporan triwulanan masing-masing bank yang dipublikasikan di surat kabar atau
internet.
c. Ukuran kinerja bank yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio keuangan bank
yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio permodalan), Non Performing
Loan (mewakili rasio kualitas aktiva produktif), Return on Asset dan Return on Equity
(mewakili rasio rentabilitas), Beban Operasional dibagi Pendapatan Operasional
(mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit Ratio (mewakili rasio likuiditas).
C.

D.

Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian
Tujuan yang hendak dicapai dalam kegiatan penelitian ini antara lain:
a. Mengetahui kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional untuk
masing-masing rasio keuangan.
b. Menganalisa kinerja perbankan syariah jika dibandingkan dengan perbankan
konvensional secara keseluruhan.
2. Manfaat Penelitian
Manfaat yang dapat diperoleh bagi beberapa pihak dari penelitian mengenai
perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional antara
lain:
1. Bagi penulis, dengan melakukan penelitian ini penulis memperoleh pengalaman dan
ilmu pengetahuan baru mengenai perbankan syariah.
2. Bagi Bank syariah, dapat dijadikan sebagai catatan/koreksi untuk mempertahankan
dan meningkatkan kinerjanya, sekaligus memperbaiki apabila ada kelemahan dan
kekurangan.
3. Bagi bank konvensional, hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan acuan atau
pertimbangan untuk membentuk atau menambah Unit Usaha Syariah atau bahkan
mengkonversi menjadi bank syariah.
Metode, Jenis dan Tehnik Penilitian
1. Metode Penelitian
Metode yang digunakan oleh penulis dalam penelitian ini adalah dengan Metode
Komparatif. Metode Komparatif dalam ilmu statistic adalah untuk mencari perbandingan
antara dua variabel atau lebih yang digunakan untuk mencari perbandingan antara kinerja
keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional.
Metode Analisis Data
Pengolahan data dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan teknik statistik
yang berupa uji beda dua rata-rata (independent sample t-test). Tujuan dari uji hipotesis
yang berupa uji beda dua rata-rata pada penelitian ini adalah untuk menentukan menerima
atau menolak hipotesis yang telah dibuat.
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari berbagai literatur seperti
buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain yang berhubungan dengan aspek
penelitian.
Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut :
a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007
b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007
c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007
d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-Maret 2007
e. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

2. Jenis Penelitian
Studi Kepustakaan (Library Research)
Metode ini digunakan untuk memperoleh dat yang relavan guna diterapkan dalam
penyusunan skripsi ini, serta untuk mendapatkan sumber-sumber informasi yang sangat
penting yang berkaitan dengan judul yang penulis angkat serta dapat dijadikan sandaran
dalam menguntip tentang permasalahan yang sesuai dengan sub pokok permasalahan.
Penulis juga menggunakan buku-buku referensi sebagai pedoman dalam penyusunan
skripsi ini.
3. Teknik Penelitian
Langkah-langkah yang dilakukan dalam penelitian ini antara lain:
1. Menentukan sampel penelitian
Populasi dan Sampel
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari berbagai literatur
seperti buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain yang berhubungan dengan
aspek penelitian.
Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut :
a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007
b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007
c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007
d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-Maret 2007
d. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
a. Perbankan syariah yang diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan Bank
Syariah Mandiri (BSM).
b. Perbankan Konvensional yang diwakili oleh BPD DKI, BPD Kalimantan Timur,
dan BPD Sumatera Utara.
2. Pengumpulan Data
Tahap ini dilakukan dengan cara mengumpulkan data-data sekunder berupa
Laporan Keuangan Triwulanan Publikasi Bank selama periode Juni 2001-Maret 2007.
Data yang diperoleh diambil melalui beberapa website dari bank yang bersangkutan
dan Perpustakaan Bank Indonesia. Jenis laporan yang digunakan antara lain Neraca
Keuangan, Laporan Laba-Rugi, Laporan Kualitas Aktiva produktif, Perhitungan
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dan Ikhtisar keuangan.
Pengukuran Variabel
Setelah semua data terkumpul, langkah selanjutnya adalah pengolahan data
yang diawali dengan menghitung variabel-variabel yang digunakan. Variabel-variabel
tersebut yaitu rasio keuangan yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio
permodalan), Non Performing Loan (mewakili rasio kualitas aktiva produktif), Return on
Asset dan Return on Equity (mewakili rasio rentabilitas), Beban Operasional dibagi
Pendapatan Operasional (mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit Ratio (mewakili
rasio likuiditas). Setelah itu, untuk mengetahui kinerja bank secara keseluruhan
dilakukan dengan cara menjumlahkan seluruh rasio yang sebelumnya telah diberi
bobot nilai tertentu.
3. Pengolahan dan Analisis Data
Memasukkan rasio-rasio tersebut kedalam piranti lunak SPSS untuk selanjutnya
dianalisis menggunakan uji statistik independent sample t-test.

E. Sistematika Penulisan
Bab I : Pendahuluan

Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah, rumusan masalah, batasan masalah
serta tujuan dan manfaat penulisan. Selanjutnya disajikan pula hipotesis yang merupakan dugaan
awal dari hasil penelitian.
Bab II : Landasan Teori
Bab ini menguraikan secara singkat teori yang melandasi penelitian, termasuk pembahasan
tentang pengertian dan perbedaan bank syariah dan bank konvensional. Pembahasan berikutnya
adalah mengenai teori pengukuran kinerja bank yang ditekankan pada perhitungan rasio keuangan
bank (financial rasio).
Bab III :Pembahasan Masalah
Bab ini berisi analisa permasalahan berdasarkan data yang telah diolah pada bab
sebelumnya.
Bab IV :Kesimpulan dan Saran
Bab ini berisi intisari atau kesimpulan hasil penelitian. Berdasarkan kesimpulan itulah penulis
akan memberikan saran kepada pihak-pihak yang terkait dalam upaya meningkatkan kinerja suatu
bank.

BAB II
KAJIAN TEORITIS
A.

Bank Konvensional
1. Pengertian Bank Konvensional
Pengertian bank menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1999 tentang perubahan
atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan 7 adalah badan usaha yang
menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada
masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka
meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Di Indonesia, menurut jenisnya bank terdiri dari Bank Umum dan Bank Perkreditan
Rakyat. Dalam Pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 menyebutkan bahwa
bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional
dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu
lintas pembayaran.
Bank konvensional dapat didefinisikan seperti pada pengertian bank umum pada
pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 dengan menghilangkan kalimat dan
atau berdasarkan prinsip syariah, yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara
konvensional yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
2. Bentuk Usaha Bank Konvensional
Usaha Bank Umum meliputi :
a. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito
berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan
dengan itu;
b. Memberikan kredut;
c. Menerbitkan surat pengakuan hutang;
d. Membeli, menjual atau menjamin atas resiko sendiri maupun untuk kepentingan dan
atau perintah nasabahnya;
1) Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang masa
berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat
dimaksud;

Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia, Kencana,
Jakarta, 2004. h. 65

e.
f.
g.
h.
i.
j.
k.
l.
m.
n.

2) Surat pengakuan dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih
lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud;
3) Kertas perbendaharaan Negara dan surat jaminan Pemerintah;
4) Sertifikat Bank Indonesia (SBI);
5) Obligasi;
6) Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;
7) Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;
Memindahkan Uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan
nasabah;
Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank
lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel
unjuk, cek atau sarana lainnya;
Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan
dengan atau antar pihak ketiga;
Menyediakan tempat untuk menyimpan barang atau surat berharga;
Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak;
Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk
surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek;
Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur
tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli
tersebut wajib dicairkan secepatnya;
Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali amanat;
Menyediakan pembiayaan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan
ketentuan yang ditetapkan dalam Peraturan Pemerintah;
Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan
dengan undang-undang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Selain melakukan kegiatan usaha di atas, Bank Umum dapat pula :
1. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia;
2. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang
keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, asuransi,
serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpan, dengan memenuhi ketentuan
yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;
3. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat
kegagalan kredit, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya, dengan
memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; dan
4. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus perundang-undangan dana
pensiun yang berlaku.

Yang termasuk Bank Umum adalah semua jenis bank, seperti bank pemerintah, bank
swasta, bank asing, dan bank campuran baik bank devisa mapun non devisa.
B.

8
9

Bank Syariah
1.
Pengertian Bank Syariah
Bank Islam atau selanjutnya disebut dengan Bank Syariah, adalah bank yang
beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank syariah juga dapat diartikan
sebagai lembaga keuangan/perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan
berlandaskan Al-Quran dan Hadits Nabi SAW8. Antonio dan Perwataatmadja
membedakan menjadi dua pengertian, yaitu Bank Islam dan Bank yang beroperasi
dengan prinsip syariah Islam. Bank Islam adalah bank yang beroperasi dengan prinsip
syariah Islam dan bank yang tata cara beroperasinya mengacu kepada ketentuanketentuan Al-Quran dan Hadits9. Bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah
Islam adalah bank yang dalam beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariah
Islam, khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam.

SyafiI Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 42
SyafiI Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 68

2.

Prinsip Dasar Perbankan Syariah

Allah telah menghalalkan jual beli (Muamalah) dalam setiap kegiatan ekonomi dan
melarang keras praktek riba dan jual beli terlarang lainnya yang di jelaskan dalam alquran :

Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti
berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila. Keadaan
mereka yang demikian itu, adalah disebabkan mereka berkata (berpendapat),
sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli
dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari
Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba), maka baginya apa yang telah
diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah) kepada Allah.
Orang yang kembali (mengambil riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka;
mereka kekal di dalamnya.(Q.S. Al-Baqarah : 275)10
Batasan-batasan bank syariah yang harus menjalankan kegiatannya berdasar
pada syariat Islam, menyebabkan bank syariah harus menerapkan prinsip-prinsip yang
sejalan dan tidak bertentangan dengan syariat Islam. Adapun prinsip-prinsip bank syariah
adalah sebagai berikut :
a)
Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)
Al-Wadiah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu pihak ke pihak lain,
baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan dikembalikan kapan saja
si penitip menghendaki 11.
b) Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing)
Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tatacara pembagian hasil usaha
antara penyedia dana dengan pengelola dana. Bentuk produk yang berdasarkan
prinsip ini adalah:
1. Al-Mudharabah
Al-Mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara dua pihak dimana
pihak pertama (shahibul maal) menyediakan seluruh (100%) modal, sedangkan
pihak lainnya menjadi pengelola (mudharib). Keuntungan usaha secara
mudharabah dibagi menurut kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak,
sedangkan apabila rugi ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan
akibat kelalaian si pengelola. Seandainya kerugian ini diakibatkan karena
kecurangan atau kelalaian si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab
atas kerugian tersebut. Akad mudharabah secara umum terbagi menjadi dua
jenis:
1). Mudharabah Muthlaqah
Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib yang
cakupannya sangat luas dan tidak dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha,
waktu, dan daerah bisnis.
10
11

http//:www.i love muhammad.or.id, al-quran on-line. Q.S Al-baqarah ayat 275

SyafiI Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 69

2). Mudharabah Muqayyadah

Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib
dimana mudharib memberikan batasan kepada shahibul maal mengenai
tempat, cara, dan obyek investasi.
2. Al-Musyarakah
Al-musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk
suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana
dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama
sesuai dengan kesepakatan.
Al-quran juga menjelaskan tentang dalil akad musyarakah

Ketahuilah, sesungguhnya apa saja yang dapat kamu peroleh sebagai rampasan
perang, maka sesungguhnya seperlima untuk Allah, Rasul, kerabat Rasul, anakanak yatim, orang-orang miskin dan ibnussabil (Q.S. Al-Anfaal : 41)
c) Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah)
Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli,
dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau
mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama
bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada nasabah dengan harga
sejumlah harga beli ditambah keuntungan (margin). Implikasinya berupa:
a. Al-Murabahah
Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga
perolehan dan keuntungan (margin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli.
b. Salam
Salam adalah akad jual beli barang pesanan dengan penangguhan
pengiriman oleh penjual dan pelunasannya dilakukan segera oleh pembeli
sebelum barang pesanan tersebut diterima sesuai syarat-syarat tertentu.
Allah Ta'ala berfirman:

"Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu'amalah tidak dengan
secara tunai, untuk waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menulisnya." (Qs. Al
Baqarah: 282)
c.

Istishna
Istishna adalah akad jual beli antara pembeli dan produsen yang juga
bertindak sebagai penjual. Cara pembayarannya dapat berupa pembayaran
dimuka, cicilan, atau ditangguhkan sampai jangka waktu tertentu. Barang
pesanan harus diketahui karakteristiknya secara umum yang meliputi: jenis,
spesifikasi teknis, kualitas, dan kuantitasnya.
Bank dapat bertindak sebagai pembeli atau penjual. Jika bank bertindak
sebagai penjual kemudian memesan kepada pihak lain untuk menyediakan
barang pesanan dengan cara istishna maka hal ini disebut istishna paralel.

d) Prinsip Sewa (Al-Ijarah)

Al-ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui
pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan hak kepemilikan atas
barang itu sendiri.

Al-ijarah terbagi kepada dua jenis: (1) Ijarah, sewa murni. (2) ijarah al
muntahiya bit tamlik merupakan penggabungan sewa dan beli, dimana si penyewa
mempunyai hak untuk memiliki barang pada akhir masa sewa.
e) Prinsip Jasa (Fee-Based Service)
Prinsip ini meliputi seluruh layanan non-pembiayaan yang diberikan bank.
Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini antara lain:
a. Al-Wakalah
Nasabah memberi kuasa kepada bank untuk mewakili dirinya melakukan
pekerjaan jasa tertentu, seperti transfer.
b. Al-Kafalah
Jaminan yang diberikan oleh penanggung kepada pihak ketiga untuk memenuhi
kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung.
c. Al-Hawalah
Adalah pengalihan utang dari orang yang berutang kepada orang lain yang wajib
menanggungnya. Kontrak hawalah dalam perbankan biasanya diterapkan pada
Factoring (anjak piutang), Post-dated check, dimana bank bertindak sebagai juru
tagih tanpa membayarkan dulu piutang tersebut.
d. Ar-Rahn
Adalah menahan salah satu harta milik si peminjam sebagai jaminan atas
pinjaman yang diterimanya. Barang yang ditahan tersebut memiliki nilai
ekonomis. Dengan demikian, pihak yang menahan memperoleh jaminan untuk
dapat mengambil kembali seluruh atau sebagian piutangnya. Secara sederhana
dapat dijelaskan bahwa rahn adalah semacam jaminan utang atau gadai.
e. Al-Qardh
Al-qardh adalah pemberian harta kepada orang lain yang dapat ditagih atau
diminta kembali atau dengan kata lain meminjamkan tanpa mengharapkan
imbalan. Produk ini digunakan untuk membantu usaha kecil dan keperluan sosial.
Dana ini diperoleh dari dana zakat, infaq dan shadaqah.
3.

Sistem Operasional Bank Syariah

Pada sistem operasi bank syariah, pemilik dana menanamkan uangnya di bank
tidak dengan motif mendapatkan bunga, tapi dalam rangka mendapatkan keuntungan
bagi hasil. Dana nasabah tersebut kemudian disalurkan kepada mereka yang
membutuhkan (misalnya modal usaha), dengan perjanjian pembagian keuntungan sesuai
kesepakatan. Sistem operasional tersebut meliputi:
1. Sistem Penghimpunan Dana
Metode penghimpunan dana yang ada pada bank-bank konvensional
didasari teori yang diungkapkan Keynes yang mengemukakan bahwa orang
membutuhkan uang untuk tiga kegunaan, yaitu fungsi transaksi, cadangan dan
investasi. Teori tersebut menyebabkan produk penghimpunan dana disesuaikan
dengan tiga fungsi tersebut, yaitu berupa giro, tabungan dan deposito.
Berbeda halnya dengan hal tersebut, bank syariah tidak melakukan
pendekatan tunggal dalam menyediakan produk penghimpunan dana bagi
nasabahnya. Pada dasarnya, dilihat dari sumbernya, dana bank syariah terdiri atas:
a. Modal adalah dana yang diserahkan oleh para pemilik (owner). Dana modal
dapat digunakan untuk pembelian gedung, tanah, perlengkapan, dan
sebagainya yang secara tidak langsung menghasilkan (fixed asset/non
earning asset). Selain itu, modal juga dapat digunakan untuk hal-hal yang
produktif, yaitu disalurkan menjadi pembiayaan. Pembiayaan yang berasal
dari modal, hasilnya tentu saja bagi pemilik modal, tidak dibagikan kepada
pemilik dana lainnya.
Mekanisme penyertaan modal pemegang saham dalam perbankan syariah,
dapat dilakukan melalui musyarakah fi sahm asy-syarikah atau equity
participation pada saham perseroan bank.
b. Titipan (Wadiah). Salah satu prinsip yang digunakan bank syariah dalam
memobilisasi dana adalah dengan menggunakan prinsip titipan. Akad yang
sesuai dengan prinsip ini ialah al-wadiah. Dalam prinsip ini, bank menerima
titipan dari nasabah dan bertanggung jawab penuh atas titipan tersebut.

c.

Nasabah sebagai penitip berhak untuk mengambil setiap saat, sesuai

dengan ketentuan yang berlaku.
Investasi (Mudharabah). Akad yang sesuai dengan prinsip investasi adalah
mudharabah yang mempunyai tujuan kerjasama antara pemilik dana
(shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib), dalam hal ini adalah
bank. Pemilik dana sebagai deposan di bank syariah berperan sebagai
investor murni yang menanggung aspek sharing risk dan return dari bank.
Deposan, dengan demikian bukanlah lender atau kreditor bagi bank seperti
halnya pada bank konvensional.

2. Sistem Penyaluran Dana (Financing)

Produk penyaluran dana di bank syariah dapat dikembangkan dengan tiga
model, yaitu:
a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki barang dilakukan dengan
prinsip jual beli.
Prinsip jual beli ini dikembangkan menjadi bentuk pembiayaan pembiayaan
murabahah, salam dan istishna.
b. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan jasa dilakukan
dengan prinsip sewa (Ijarah).
Transaksi ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Jadi pada dasarnya
prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli, namun perbedaannya terletak
pada obyek transaksinya. Bila pada jual beli obyek transaksinya adalah
barang, maka pada ijarah obyek transaksinya jasa.
c. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk usaha kerjasama yang ditujukan
guna mendapatkan sekaligus barang dan jasa, dengan prinsip bagi hasil.
Prinsip bagi hasil untuk produk pembiayaan di bank syariah dioperasionalkan
dengan pola-pola musyarakah dan mudharabah.
C.

Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional

Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki persamaan, terutama dalam
sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, persyaratan
umum pembiayaan, dan lain sebagainya. Perbedaan antara bank konvensional dan bank syariah
menyangkut aspek legal, struktur organisasi, usaha yang dibiayai, dan lingkungan kerja 12.
1. Akad dan Aspek Legalitas
Akad yang dilakukan dalam bank syariah memiliki konsekuensi duniawi dan ukhrawi
karena akad yang dilakukan berdasarkan hukum Islam. Nasabah seringkali berani
melanggar kesepakatan/perjanjian yang telah dilakukan bila hukum itu hanya berdasarkan
hukum positif belaka, tapi tidak demikian bila perjanjian tersebut memiliki
pertanggungjawaban hingga yaumil qiyamah nanti.
Setiap akad dalam perbankan syariah, baik dalam hal barang, pelaku transaksi,
maupun ketentuan lainnya harus memenuhi ketentuan akad.
2. Lembaga Penyelesai Sengketa
Penyelesaian perbedaan atau perselisihan antara bank dan nasabah pada
perbankan syariah berbeda dengan perbankan konvensional. Kedua belah pihak pada
perbankan syariah tidak menyelesaikannya di peradilan negeri, tetapi menyelesaikannya
sesuai tata cara dan hukum materi syariah.
Lembaga yang mengatur hukum materi dan atau berdasarkan prinsip syariah di
Indonesia dikenal dengan nama Badan Arbitrase Muamalah Indonesia atau BAMUI yang
didirikan secara bersama oleh Kejaksaan Agung Republik Indonesia dan Majelis Ulama
Indonesia.

12

Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi, EkonisiaFE UII,
Yogyakarta, 2003. h. 45

3. Struktur Organisasi
Bank syariah dapat memiliki struktur yang sama dengan bank konvensional, misalnya
dalam hal komisaris dan direksi, tetapi unsur yang amat membedakan antara bank syariah
dan bank konvensional adalah keharusan adanya Dewan Pengawas Syariah yang
berfungsi mengawasi operasional bank dan produk-produknya agar sesuai dengan garisgaris syariah.
Dewan Pengawas Syariah biasanya diletakkan pada posisi setingkat Dewan
Komisaris pada setiap bank. Hal ini untuk menjamin efektivitas dari setiap opini yang
diberikan oleh Dewan Pengawas Syariah. Karena itu biasanya penetapan anggota Dewan
Pengawas Syariah dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, setelah para anggota
Dewan Pengawas Syariah itu mendapat rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional.
4. Bisnis dan Usaha yang Dibiayai
Bisnis dan usaha yang dilaksanakan bank syariah, tidak terlepas dari kriteria syariah.
Hal tersebut menyebabkan bank syariah tidak akan mungkin membiayai usaha yang
mengandung unsur-unsur yang diharamkan. Terdapat sejumlah batasan dalam hal
pembiayaan. Tidak semua proyek atau objek pembiayaan dapat didanai melalui dana bank
syariah, namun harus sesuai dengan kaidah-kaidah syariah.
5. Lingkungan dan Budaya Kerja
Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan kerja yang sesuai dengan
syariah. Dalam hal etika, misalnya sifat amanah dan shiddiq, harus melandasi setiap
karyawan sehingga tercermin integritas eksekutif muslim yang baik, selain itu karyawan
bank syariah harus profesional (fathanah), dan mampu melakukan tugas secara team-work
dimana informasi merata diseluruh fungsional organisasi (tabligh). Dalam hal reward dan
punishment, diperlukan prinsip keadilan yang sesuai dengan syariah.
Secara garis besar perbandingan bank syariah dengan bank konvensional dapat
dilihat pada tabel berikut:
Tabel 2.1. Perbandingan Bank Syariah dengan Bank Konvensional.
Bank syariah
Bank Konvensional
1. Melakukan investasi-investasi yang halal 1.Investasi yang halal dan haram.
saja.
2. Memakai perangkat bunga.
2. Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual beli, 3. Profit oriented
atau sewa.
4. Hubungan dengan nasabah
3. Berorientasi pada keuntungan (profit
dalam
bentuk
hubungan
oriented)
dan
kemakmuran
dan
kreditur-debitur.
kebahagian dunia akhirat
5. Tidak terdapat dewan sejenis.
4. Hubungan dengan nasabah dalam bentuk
hubungan kemitraan.
5. Penghimpunan dan penyaluran dana harus
sesuai dengan fatwa Dewan Pengawas
Syariah

D.

Rasio Keuangan
1. Rasio Permodalan (Solvabilitas)
Bank pada umumnya dan bank syariah pada khususnya adalah lembaga yang
didirikan dengan orientasi laba. Kekuatan aspek permodalan ini memungkinkan
terbangunnya kondisi bank yang dipercaya oleh masyarakat.
Pengertian modal bank berdasar ketentuan Bank Indonesia dibedakan antara bank
yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia dan kantor cabang bank asing yang
beroperasi di Indonesia. Modal bank yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia terdiri
atas modal inti atau primary capital dan modal pelengkap atau secondary capital.
Komponen modal inti pada prinsipnya terdiri atas modal disetor dan cadangancadangan yang dibentuk dari laba setelah pajak, dengan perincian sebagai berikut:
1. Modal disetor adalah modal yang telah disetor secara efektif oleh pemiliknya.
Bank yang berbadan hukum koperasi, modal disetor terdiri atas simpanan pokok
dan simpanan wajib para anggotanya.

2. Agio saham adalah selisih lebih setoran modal yang diterima oleh bank sebagai
akibat dari harga saham yang melebihi nilai nominalnya.
3. Cadangan umum yang dibentuk dari penyisihan laba ditahan atau laba bersih
setelah dikurangi pajak dan mendapat persetujuan rapat umum pemegang saham
atau rapat anggota sesuai anggaran dasar masing-masing.
4. Cadangan tujuan adalah bagian laba setelah dikurangi pajak yang disisihkan
untuk tujuan tertentu dan telah mendapat persetujuan rapat umum pemegang
saham atau rapat anggota.
5. Laba ditahan adalah saldo laba bersih setelah dikurangi pajak yang oleh rapat
umum pemegang saham atau rapat anggota diputuskan untuk tidak dibagikan.
6. Laba tahun lalu adalah laba bersih tahun-tahun lalu setelah dikurangi pajak dan
belum ditentukan penggunaannya oleh rapat umum pemegang saham atau rapat
anggota. Jumlah laba tahun lalu yang diperhitungkan sebagai modal hanya
sebesar 50%. Jika bank mempunyai saldo rugi pada tahun-tahun lalu, seluruh
kerugian tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.
7. Laba tahun berjalan adalah laba yang diperoleh dalam tahun buku berjalan
setelah dikurangi taksiran utang pajak. Jumlah laba tahun buku berjalan yang
diperhitungkan sebagai modal inti hanya sebesar 50%. Jika bank mengalami
kerugian pada tahun berjalan, seluruh kerugian tersebut menjadi faktor pengurang
dari modal inti.
8. Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan keuangannya
dikonsolidasikan. Bagian kekayaan bersih tersebut adalah modal inti anak
perusahaan setelah dikompensasikan nilai penyertaan bank pada anak
perusahaan tersebut. Anak perusahaan adalah bank dan Lembaga Keuangan
Bukan Bank (LKBB) lain yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh bank.
Modal pelengkap terdiri atas cadangan-cadangan yang tidak dibentuk dari laba
setelah pajak dan pinjaman yang sifatnya dapat dipersamakan dengan modal, dengan
perincian sebagai berikut:
1) Cadangan revaliasi aktiva tetap
Cadangan revaluasi aktiva tetap adalah cadangan yang dibentuk dari
selisih penilaian kembali aktiva tetap yang telah mendapat persetujuan dari
Direktorat Jenderal Pajak.
2) Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan
Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan adalah cadangan
yang dibentuk dengan cara membebani laba rugi tahun berjalan. Hal ini
dimaksudkan untuk menampung kerugian yang mungkin timbul sebagai
akibat tidak diterimanya kembali sebagian atau seluruh aktiva produktif.
3) Modal kuasi
Modal kuasi adalah modal yang didukung oleh instrumen atau warkat
yang sifatnya seperti modal.
4) Pinjaman subordinasi
Pinjaman subordinasi adalah pinjaman yang harus memenuhi berbagai
syarat, seperti ada perjanjian tertulis antara bank dan pemberi pinjaman,
mendapat persetujuan dari bank Indonesia, minimal berjangka 5 tahun,
dan pelunasan sebelum jatuh tempo harus atas persetujuan Bank
Indonesia.
Dalam kerangka paket deregulasi tanggal 29 Februari 1991 (Pakfeb91), Bank
Indonesia mewajibkan setiap bank umum menyediakan modal minimum sebesar 8% dari
total Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Presentase kebutuhan modal minimum ini
disebut Capital Adequacy Ratio (CAR)13.
Perhitungan penyediaan modal minimum atau kecukupan modal bank (capital
adequacy) didasarkan kepada rasio atau perbandingan antara modal yang dimiliki bank
dan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Aktiva dalam perhitungan ini
mencakup aktiva yang tercantum dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif
sebagaimana tercermin dalam kewajiban yang masih bersifat kontingen dan atau komitmen
yang disediakan bagi pihak ketiga.
13

Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia dan Thailand, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000. h.15

Langkah-langkah perhitungan penyediaan modal minimum bank adalah sebagai

berikut:
1. ATMR aktiva neraca dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal masingmasing aktiva yang bersangkutan dengan bobot risiko dari masing-masing
pos aktiva neraca tersebut.
2. ATMR aktiva administratif dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal
rekening administratif yang bersangkutan dengan bobot risiko dari masingmasing pos rekening tersebut.
3. Total ATMR = ATMR aktiva neraca + ATMR aktiva administratif.
4. Rasio modal bank dihitung dengan cara membandingkan antara modal bank
(modal inti + modal pelengkap) dan total ATMR. Rasio tersebut dapat
dirumuskan sebagai berikut:
CAR = Modal Bank / Total ATMR
5. Hasil perhitungan rasio diatas, kemudian dibandingkan dengan kewajiban
penyediaan modal minimum (yakni sebesar 8%). Berdasarkan hasil
perbandingan tersebut, dapatlah diketahui apakah bank yang bersangkutan
telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan modal) atau tidak. Jika hasil
perbandingan antara perhitungan rasio modal dan kewajiban penyediaan
modal minimum sama dengan 100% atau lebih, modal bank yang
bersangkutan telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan modal).
Sebaliknya, bila hasilnya kurang dari 100%, modal bank tersebut tidak
memenuhi ketentuan CAR.
2. Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)
Pengertian aktiva produktif dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.
31/147/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif adalah
penanaman dana bank baik dalam Rupiah maupun valuta asing dalam bentuk kredit, surat
berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, komitmen dan kontijensi pada
transaksi rekening administratif.
Kualitas Aktiva Produktif dinilai berdasarkan:
1. Prospek usaha
2. Kondisi keuangan dengan penekanan pada arus kas debitur
3. Kemampuan membayar
Berdasarkan analisis dan penilaian terhadap faktor penilaian mengenai prospek
usaha, kinerja debitur, kemampuan membayar dengan mempertimbangkan komponenkomponen yang tidak disebutkan, kualitas kredit ditetapkan menjadi:
a. Lancar (Pass)
b. Dalam perhatian khusus (special mention)
c. Kurang lancar (sub standard)
d. Diragukan (doubtful)
e. Macet (loss)
Aktiva produktif bermasalah (NPL) merupakan aktiva produktif dengan kualitas aktiva
kurang lancar, diragukan, dan macet. Besarnya NPL dapat dirumuskan sebagai berikut:
NPL = Total Kredit Bermasalah /Total Seluruh kredit
3. Rasio Rentabilitas (Earning)
Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat
efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Rasio
rentabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return on Asset (ROA) dan Return
on Equity (ROE).
1. Return on Assets (ROA)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu
bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan
semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Rumus yang
digunakan adalah:
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva
2. Return on Equity (ROE)

ROE adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal sendiri.
Rasio dapat dirumuskan sebagai berikut:
ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri
Rasio ini banyak diamati oleh para pemegang saham bank (baik
pemegang saham pendiri maupun pemegang saham baru) serta para investor di
pasar modal yang ingin membeli saham bank yang bersangkutan (jika bank
tersebut telah go public).
Dengan demikian rasio ROE merupakan indikator penting bagi para
pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam
memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Kenaikan
dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan.
4. Rasio Likuiditas (Liquidity)
Suatu bank dikatakan likuid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi kewajiban
hutang-hutangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi
permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Rasio likuiditas ini dilakukan
untuk menganalisis kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban-kewajiban tersebut.
Dalam penelitian ini, rasio likuiditas yang digunakan adalah Loan to Deposit Ratio (LDR).
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan
bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini digunakan untuk mengetahui
kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para nasabah yang telah
menanamkan dananya dengan kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya.
Semakin tinggi rasionya semakin tinggi tingkat likuiditasnya. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut:
LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga
5. Rasio Efisiensi (Rasio Biaya Operasional)
Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional dan
pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan
kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio ini dapat dirumuskan
sebagai berikut:
BO/PO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
E. Rumus Rasio
Berikut ini adalah rumus dari masing-masing rasio :
a.
b.
c.

d.
e.
f.

Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital Adequacy Ratio)
CAR = Modal Bank / Total ATMR
Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non Performing Loan).
NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit
Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on Asset) dan ROE =
(Return on Equity)
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva
ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri
Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO.
BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to Deposit Ratio).
LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga
Kinerja bank secara keseluruhan
Kinerja bank secara keseluruhan diketahui dengan cara menjumlahkan seluruh rasio
keuangan, yaitu rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR yang sebelumnya telah
diberi bobot nilai tertentu. Perhitungan presentase dan bobot rasio-rasio tersebut adalah:
1. CAR
Menurut ketentuan Bank Indonesia suatu bank umum sekurang-kurangnya
harus memiliki CAR 8%. Variabel ini mempunyai bobot nilai 20%. Skor nilai CAR
ditentukan sebagai berikut;
Jika CAR bernilai :
1 a. Kurang dari 8%, skor nilai = 25
2 b. Antara 8% - 12%, skor nilai = 50
3 c. Antara 12%- 20%, skor nilai = 75

d. Lebih dari 20%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki nilai CAR 33,84%, maka skor akhir CAR
adalah 20%*100 = 20
2. NPL
Standar terbaik NPL menurut Bank Indonesia adalah bila NPL berada
dibawah 5%. Variabel ini mempunyai bobot nilai 20%. Skor nilai NPL ditentukan
sebagai berikut;
Jika NPL bernilai :
a. Lebih dari 8%, skor nilai = 25
b. Antara 5% - 8%, skor nilai = 50
c. Antara 3% - 5%, skor nilai = 75
d. Kurang dari 3%, skor nilai = 100
Misalnya suatu bank memiliki NPL 0,52%, maka skor akhir NPL adalah
20%* 100 = 20.
3. ROA
Standar terbaik ROA menurut Bank Indonesia adalah 1,5%. Variabel ini
mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROA ditentukan sebagai berikut;
Jika ROA bernilai :
1
a. Kurang dari 0%, skor nilai = 25
2
b. Antara 0% - 1%, skor nilai = 50
3
c. Lebih dari 2%, skor Nilai = 75
4
d. Antara 1% - 2%, skor nilai = 100
Misalnya suatu bank memiliki nilai ROA 1,87%, maka skor akhir ROA
adalah sebesar 15%* 100 = 15

1
4. ROE
Standar ROE menurut Bank Indonesia adalah 12%. Variabel ini
mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROE ditentukan sebagai berikut;
Jika ROE bernilai :
a. Kurang dari 8%, sor nilai = 25
b. Antara 8% - 10%, skor nilai = 50
c. Antara 10% - 12%, skor nilai = 75
d. Lebih dari 12%, skor nilai = 100
Misalnya suatu bank memiliki nilai ROE 27,67%, maka skor akhir ROE
adalah sebesar 15%* 100 = 15
5. BOPO
Standar terbaik BOPO menurut Bank Indonesia adalah 92%. Variabel ini
mempunyai bobot nilai sebesar 15%. Skor nilai BOPO ditentukan sebagai
berikut;
Jika BOPO bernilai :
a. Lebih dari 125%, skor nilai = 25
b. Antara 92% - 125%, skor nilai = 50
c. Kurang dari 85%, skor nilai = 75
d. Antara 85% - 92%, skor nilai = 100
Misalnya suatu bank memiliki BOPO 86,44%, maka skor akhir BOPO
adalah 15%* 100 = 15

6. LDR
Standar terbaik LDR menurut Bank Indonesia adalah 85%-110%. Variabel
ini diberi bobot nilai 15%. Skor nilai LDR ditentukan sebagai berikut;
Jika LDR bernilai :
a. Kurang dari 50%, skor nilai = 0
b. Antara 50% - 85%, skor nilai = 80
c. Antara 85% - 110%, skor nilai = 100
d. Lebih dari 110%, skor nilai = 90

Misalnya suatu bank memiliki nilai LDR 86,93%, maka skor akhir LDR
adalah sebesar 15%* 100 = 15
Selanjutnya dengan menggunakan Microsoft Exel 2003, skor masingmasing variabel tersebut dijumlahkan. Berdasarkan contoh diatas maka total
skornya adalah 15 + 15 + 15 + 20 + 15 + 20 = 100.
Setelah itu data-data tersebut dikonversi ke dalam SPSS 12 untuk
selanjutnya dianalisa dengan menggunakan independent samples T-test.
Menghitung variabel-variabel yang digunakan dalam perbandingan kinerja
keuangan bank yang meliputi:
a. Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital
Adequacy Ratio)
CAR = Modal Bank / Total ATMR
b. Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non Performing
Loan).
NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit
c.

Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on

Asset) dan ROE (Return on Equity)
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva
ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri
d. Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO.
BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
e. Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to Deposit
Ratio).
LDR = Total Kredit yang Diberikan / Dana Pihak Ketiga
F.

Kinerja Keuangan
Teori manajemen keuangan menyediakan banyak variasi indeks untuk mengukur kinerja suatu
bank, salah satu diantaranya adalah rasio keuangan. Beberapa studi yang berhubungan dengan
penilaian kinerja perusahaan perbankan dengan menggunakan indikator rasio keuangan adalah
Thompson, menguji manfaat rasio keuangan dalam memprediksi terjadinya kebangkrutan pada
sebuah bank. Payamta dan Masud Machfoedz, mengukur kinerja keuangan perusahaan perbankan
dengan menggunakan berbagai rasio CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management,
Earning, dan Liquidity). Eko Widod dalam penelitiannya, menggunakan rasio keuangan untuk
mengukur asosiasi likuiditas, struktur modal, dan kualitas aktiva dengan profitabilitas bank 14.
Penelitian tentang perbandingan kinerja bank sudah dilakukan oleh beberapa orang peneliti,
antara lain:
1.
Sabi, melakukan penelitian perbandingan kinerja bank antara bank domestik
dengan bank asing pada masa transisi menuju ekonomi yang berorientasi pasar (marketoriented economy) di Hungaria periode 1992-1993. Ukuran kinerja yang digunakan adalah
rasio keuangan yang dibagi kedalam tiga kelompok, yaitu profitabilitas, likuiditas dan
komitmen terhadap ekonomi domestik. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa, dibanding
dengan bank lokal, profitabilitas bank asing lebih tinggi, tingkat likuiditas dan penyaluran
kredit berisiko lebih kecil.
2. Samad dan Hasan, melengkapi penelitian Sabi (1996) dengan menggabungkan metode
inter-temporal dan inter-bank. Metode inter temporal digunakan untuk membandingkan
kinerja Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) pada awal dan akhir pendiriannya. Hasil
penelitian tersebut menunjukkan bahwa ROA dan ROE akhir periode lebih baik
dibandingkan awal periode. Metode inter-bank digunakan untuk membandingkan kinerja
BIMB dengan 8 bank konvensional di Malaysia selama periode 1984-1997. Hasilnya
menunjukkan bahwa BIMB mempunyai likuiditas relatif lebih baik dan risiko kecil
dibandingkan 8 bank konvensional.
3. Chantapong, merujuk dari penelitian Manijeh Sabi untuk membandingkan kinerja bank
domestik dengan bank asing di Thailand setelah krisis keuangan melanda Asia Tenggara
pada tahun 1997. Data yang digunakan adalah rasio keuangan yang dihitung berdasarkan
neraca keuangan dan laporan laba/rugi dari kedua kelompok bank selama periode 19952000. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank asing mempunyai tingkat profitabilitas
14

Edy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia Indonesia, Bogor, 2005. h. 53

lebih tinggi dibandingkan bank domestik. Namun demikian angka profitabilitas semua bank
menunjukkan peningkatan selama pascakrisis. Studi tersebut juga membuktikan bahwa
perbedaan bank asing dan bank domestik dimasa setelah krisis menjadi semakin kecil
atau bahkan tidak ada.
4. Rubitoh, melakukan penelitian dengan membandingkan kinerja keuangan Bank Muamalat
sebagai bank syariah pertama dengan enam bank konvensional selama 1997-2001.
Kriteria yang digunakan dalam penelitian itu adalah RORA (profitabilitas), CAR (rasio
kecukupan modal), LDR (rasio penyaluran terhadap dana pihak ketiga), FBI, NNRF, hasil
kredit, dan produktifitas karyawan. Hasil dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa
secara umum kinerja keuangan bank syariah lebih baik, walaupun ada juga kinerja bank
syariah dibawah bank konvensional. Bahkan perkembangan bank syariah mencapai 53
persen, sedang bank konvensional hanya lima persen.
Berikut ini adalah Tabel yang menunjukkan tentang Penilaian Kinerja Bank secara umum
yang sudah distandarkan oleh Bank Indonesia15.
Tabel 2.2
Penilaian Kinerja Bank
Nilai
Kredit
81 - 100
66 - < 81
51 - < 66
0 - < 51

Predikat
Sehat
Cukup Sehat
Kurang Sehat
Tidak Sehat

Sumber : Kinerja-Keuangan-Bank Standar Bank Indonesia

1. Perbandingan Kinerja Bank
Menurut Samad dan Hassan, ada dua metode untuk membandingkan kinerja suatu
bank, yaitu :
a) Inter temporal Performance Analisis
Metode ini digunakan untuk membandingkan kinerja Suatu bank berdasarkan
karakteristik (variabel dan periode tertentu. Periode dibagi menjadi dua, misalnya periode
awal dan periode akhir 16. Masing-masing variabel dari kedua periode tersebut dibandingkan
menggunakan uji statistik, misalnya t-test dan atau alat uji statistik lainnya. Selain Samad
dan Hassan (2000), metode ini juga pernah digunakan oleh Meinster, David dan Elyasiani
(1994).
b) Inter Bank Performance Analysis.
Metode ini digunakan untuk membandingkan kinerja satu kelompok bank dengan
kelompok bank lainnya berdasarkan variabel dan periode tertentu. Misalnya perbandingan
kinerja bank syariah dengan bank konvensional berdasarkan rasio keuangan 17.
Masing-masing variabel kedua kelompok bank dibandingkan menggunakan alat uji
statistik, misalnyat-test, ANOVA (F-Test) dan atau jenis uji statistik lainnya. Selain Samad
dan Hasan (2000), metode ini juga digunakan oleh Sabi (1996) dan Chantapong (2003).
Menurut Sabi (1996), pada pasar keuangan yang kompetitif, metode inter-bank analysis
lebih baik dibandingkan dengan inter- temporal analysis. Misalnya akan dibandingkan
kinerja BMI dengan empat bank umum konvensional ( ANZ Panin Bank, American Express
Bank, Bank DKI, Bank BTPN) selama periode 1993-2004 berdasarkan rasio CAR, NPL,
ROA, ROE, LDR dan BOPO.
Berikut ini adalah tabel contoh perbandingan rasio keuangan terbaik antara bank syariah dan
bank konvensional :
Tabel 2.3
Rangkuman Rasio Keuangan terbaik antara Bank Syariah dan Bank
Umum Konvensional
15

http://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank
http://www.scribd.com/docKinerja-Keuangan-Bank-Syariah
17
Ibid
16

Rasio

Nama Bank

Mean
Presentasi

Ketentuan BI

CAR

Bank Sumut

26.38

CAR > 8%

NPL

BMI

4.22

NPL < 5%

LDR

Bank Danamon

86.84

85% < LDR < 90%

ROA

Bank Sumut

5.75

ROA > 1.5%

ROE

BSM

23.85

ROE > 13%

BOPO

BSM

93.69

BOPO 92 %

2. Implikasi Kebijakan Pemerintah Terhadap Perkembangan Perbankan Syariah

Kebijakan pemerintah tentang perbankan Syariah khususnya kebijakan yang
dikeluarkan pemerintah pada periode 1998-1999 berdampak terjadinya perkembangan
lembaga perbankan Syariah yang cukup menggembirakan di Indonesia. Walaupun disadari
bahwa perkembangan tersebut tidak semarak dengan apa yang terjadi di negara-negara
Islam lainnya, seperti Malaysia.
Sebab negara-negara tersebut lebih dahulu mengembangkan dan menerapkan
sistem perbankan syariah dalam praktik perbankannya. Negara Malaysia, misalnya sejak
tahun 1981 telah mengembangkan perbankan syariah dengan mendirikan bank syariah
yang bertaraf internasional, Dar al Mal al Islam (DMI). Sedangkan Indonesia baru
mendirikan bank Islam yakni Bank Muamalat Indonesia, satu dasawarsa setelah
perkembangan perbankan Islam di Malaysia. Belum lagi perundang-undangan yang
dikeluarkan pemerintah belum sepenuhnya memberi peluang yang kondusif bagi
perkembangan perbankan Islam. Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan
dan peraturan pelaksanaannya yang dikeluarkan dalam kurun waktu 1992-1998 memang
memberikan landasan yuridis bagi praktik perbankan Islam, namun kebijakan pemerintah
tersebut belum memberikan hasil yang optimal bagi perkembangan perbankan Islam. Pada
kurun ini, Bank Syariah memang diakui sebagai salah satu perbankan yang beroperasi di
Indonesia.
Namun pengakuan tersebut, terutama dalam Undang- Undang No.7 tahun 1992,
masih dalam pengakuan yang implisist, yaitu bank dengan sistem bagi hasil 18. Disamping
itu, perangkat infrakstruktur yang disediakan pemerintah, khususnya yang ada di Bank
Indonesia, sebagai lembaga pengawas dan pembina perbankan Indonesia, belum
mendukung sepenuhnya bagi perkembangan perbankan Indonesia, belum mendukung
sepenuhnya bagi pengembangan perbankan Islam.
Perangkat-perangkat digunakan Bank Indonesia yang masih menggunakan sistem
konvensional sehingga perbankan Islam dinilai menurut ukuran konvensioanal pula.
Ketiadaan perangkat hukum itu menyebabkan perbankan syariah harus menyesuaikan
produk-produknya dengan hukum yang berlaku. Akibatnya ciri-ciri khusus yang melekat
pada perbankan Islam tersamar dan perbankan Islam tampil seperti perbankan
konvensional. Misalnya, Bank Indonesia belum menyediakan fasilitas likuiditas perbankan
yang sesuai dengan prinsip syariah Islam yaitu tanpa bunga. Bank Islam misalnya harus
menjalankan produk-produk kerja sama antara Bank Indonesia dengan bank Islam
didasarkan pada atas tingkat pengembalian yang tetap (fixed), sesuatu yang masih
mengandung unsur ribanya.
Hasil yang kurang memuaskan dari kebijakan pemerintah tentang perbankan
syariah dalam periode 1992-1998 dapat dilihat dari pertumbuhan lembaga perbankan
Islam. Sampai tahun 1998, sebelum dikeluarkan Undang-Undang No. 10 tahun 1998,
jumlah Bank Umum yang beroperasi dengan sistem bagi hasil hanya satu, yaitu Bank
18

http://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank

Muamalat Indonesia. Bank ini hanya mempunyai kantor sebanyak 37 outlet, mulai dari
kantor cabang sampai kantor kas, yang tersebar di berbagai daerah di Indonesia. Demikian
juga dengan tingkat pertumbuhan asset yang dimiliki bank ini sangat kecil, yaitu sekitar
0,01 % dari total aset perbankan nasional. Sementara Bank Perkreditan Rakyat yang
menggunakan sistem bagi hasil hanya berjumlah 73 buah.
Perbankan Syariah mengalami perkembangan yang cukup menggembirakan
menyusul diberlakukannya Undang-undang No. 10 tahun 1998 tentang perubahan atas
Undang-undangan No. 7 tahun 1992 tentang perbankan dan pemberlakukan UndangUndang No. 10 tahun 1999 tentang Bank Indonesia. Diberlakukannya dua undang-undang
tersebut memberi peluang yang besar bagi perkembangan perbankan syariah di Indonesia.
Hal-hal yang mendorong perkembangan perbankan syariah adalah kebijakan
pemerintah yang membolehkan bank-bank umum yang beroperasi dengan sistem
konvensional dapat mengkonversi dirinya menjadi bank syariah. Kebijakan lainnya adalah
bank-bank konvensional dapat membuka kantor cabang atau kantor dibawah kantor
cabang yang beroperasi dengan sistem syariah, dan atau mengkonversi kantor cabang
konvensional ke dalam cabang syariah. Di samping itu, Bank Indonesia telah menyediakan
fasilitas yang berkaitan dengan pengembangan sistem moneter yang berdasarkan prinsip
syariah, seperti Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) sebagai pengganti Sertifikat Bank
Indonesia (SBI), Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (Sertifikat IMA), dan lainnya.
BAB III
PERBANDINGAN RASIO PERBANKAN SYARIAH
DAN PERBANKAN KONVENSIONAL
A.

Kinerja Perbankan
Pengukuran kinerja merupakan analisis data serta pengendalian bagi perusahaan. Pengukuran
kinerja digunakan perusahaan untuk melakukan perbaikan diatas kegiatan operasionalnya agar dapat
bersaing dengan perusahaan lain19. Bagi investor informasi mengenai kinerja perusahaan dapat
digunakan untuk melihat apakah mereka akan mempertahankan investasi mereka di perusahaan
tersebut atau mencari alternatif lain. Selain itu pengukuran juga dilakukan untuk memperlihatkan
kepada penanam modal maupun pelanggan atau masyarakat secara umum bahwa perusahaan
memiliki kreditibilitas yang baik.
Penilaian kinerja keuangan suatu perusahaan merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan
oleh manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang dana dan juga
untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan perusahaan 20. Penilaian kinerja perusahaan yang
ditimbulkan sebagai akibat dari proses pengambilan keputusan manajemen, merupakan persoalan
yang kompleks karena menyangkut efektivitas pemanfaatan modal dan efisiensi dari kegiatan
perusahaan yang menyangkut nilai serta keamanan dari berbagai tuntutan yang timbul terhadap
perusahaan.
Jadi dalam menilai kinerja keuangan perusahaan, dapat digunakan suatu ukuran atau tolok
ukur tertentu. Biasanya ukuran yang digunakan adalah rasio atau indeks yang menghubungkan dua
data keuangan. Adapun jenis perbandingan dalam analisis rasio keuangan meliputi dua bentuk yaitu
membandingkan rasio masa lalu, saat ini ataupun masa yang akan datang untuk perusahaan yang
sama. Dan bentuk yang lain yaitu dengan perbandingan rasio antara satu perusahaan dengan
perusahaan lain yang sejenis
Penilaian Kinerja Keuangan dapat diketahui melalui tingkat rasio-rasio yang digunakan suatu
perusahaan atau perbankan. Pada tabel 3.1 dan 3.2 di bawah ini adalah tabel tingkat rasio perbankan
syariah dan perbankan konvensional. Tingkat rasio ini digunakan untuk menentukan tingkat kinerja
perbankan.
Tabel 3.1. Tingkat Rasio Perbankan Syariah selama 6 Tahun
19
20

http://dwiermayanti.wordpress.com/2009/10/15/kinerja-keuangan-perusahaan
http://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html

Rasio

2007
12.66 %
1,83%
46,21%
89,12%
2,37%
225,61%

CAR
ROA
ROE
BOPO
NPL
LDR

2006
12.44%
1,53%
32,22%
92,96%
3,39%
171,09%

2005
12.56%
1,10%
18,27%
90,21%
4,64%
118,60%

Tahun
2004
11.88%
1,10%
23,39%
83,09%
2,68%
207,13%

2003
10.57%
2,86%
22,28%
92,50%
1,97%
162,26%

2002
20.87%
1,04%
3,61%
82,57%
2,32%
427,24%

Tabel 3.2. Tingakat Rasio Perbankan Konvensional selama 6 Tahun Kuartar 4

Rasio
CAR
ROA
ROE
BOPO
NPL
LDR

2007
13.36 %
1,53%
47,20%
89,76%
3,32%
230,09%

2006
12.03%
1,83%
35,44%
91,68%
3,11%
175,69%

Tahun
2005
2004
13.34%
11.43%
1,17%
1,19%
18,66%
22,86%
91,27%
86,16%
4,34%
1,97%
124,67% 204,65%

2003
13.52%
2,67%
22,22%
90,45%
1,66%
162,45%

2002
22.74%
1,00%
5,71%
83,66%
2,56%
428,56%

Pada bab ini akan diuraikan hasil penelitian yang merupakan pengamatan terhadap obyek
penelitian , yaitu dua bank syariah dan enam bank konvensional dari Juni 2001-Maret 2007. Dengan
menggunakan uji statistic independent sample t-test, diperoleh hasil perbandingan kinerja antara
perbankan syariah dengan perbankan konvensional seperti tampak pada Tabel 3.3.

Ratio

Tabel 3.3. Perbandingan Kinerja Bank Syariah dengan Bank Konvensional

Bank
Bank
Statistical Test
Syariah
Konvensional
Mean

CAR
NPL
ROA
ROE
BOPO
LDR
Kinerja
B.

20.86
3.78
2.00
14.34
85.61
86.54
87.96

Strd.
Dev

16.99
2.86
0.73
8.01
5.00
11.36
7.18

Mean

22.09
4.96
3.85
39.26
70.65
54.47
81.84

Std.
Dev

6.33
3.50
1.99
26.83
11.73
31.00
10.60

Levenes Test for

Equality of
Variance

t-test for equality of Mean df

= 70, confidence interval =
95%

Sig
38.14
2.48
25.56
17.17
22.43
57.74
1.91

0.000
0.117
0.000
0.000
0.000
0.000
0.169

-0.506
-2.121
-9.427
-9.873
12.314
10.482
3.718

Sig 2Tailed
0.615
0.035
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000

Mean
Diff
-1.269
-1.186
-1.854
-24.915
14.961
32.073
6.115

Analisis Rasio Keuangan

1. Analisis Rasio CAR
a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio CAR sebesar 20.86%, lebih kecil dibandingkan mean rasio CAR Bank
Konvensional yang sebesar 22.09%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan konvensional memiliki CAR lebih baik dibanding dengan
perbankan syariah, karena semakin tinggi nilai CAR maka semakin bagus kualitasnya.
Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik

CAR adalah 8%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal karena
memiliki nilai CAR diatas ketentuan BI.
b. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk CAR dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 38.14 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas
< 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan
t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua
varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk CAR dengan Equal variance not
assumed adalah -0.506, dengan probabilitas 0.615. Oleh karena 0.615 > 0.05, maka H
diterima atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio CAR maka kinerja perbankan
syariah dan kinerja perbankan konvensional tidak terdapat perbedaan yang signifikan.
2. Analisis Rasio NPL
a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio NPL sebesar 3.78%, lebih kecil dibanding dari mean rasio NPL Bank
Konvensional yang sebesar 4.96%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan syariah memiliki NPL lebih baik dibanding dengan perbankan
konvensional, karena semakin tinggi nilai NPL maka semakin buruk kualitasnya.
Walaupun begitu, kualitas NPL bank konvensional masih berada pada kondisi ideal jika
dilihat dari ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik NPL adalah dibawah
5%.
b. Pengujian Hipotesis
F hitung untuk NPL dengan Equal variance assumed (diasumsi kedua varians
sama) adalah 2.48 dengan probabilitas 0.117. Oleh karena probabilitas > 0.05, maka
H0 diterima atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians sama.
Bila kedua varians sama, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal variance
assumed (diasumsi kedua varian sama). T hitung untuk NPL dengan Equal variance
assumed adalah -2.121, dengan probabilitas 0.035. Oleh karena 0.035 < 0.05, maka H
ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio NPL maka kinerja perbankan
syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.
3. Analisis Rasio ROA
a. Analisis Diskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio ROA sebesar 2.00%, lebih kecil dibanding dari mean rasio ROA Bank
Konvensional yang sebesar 3.85%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan syariah memiliki kualitas ROA lebih rendah dibanding dengan
perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai ROA maka semakin bagus
kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa
standar terbaik ROA adalah 1.5%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi
ideal.
b. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk ROA dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 25.56 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas
< 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan ttest sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua
varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk ROA dengan Equal variance not
assumed adalah -9.427, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H
ditolak atau dapat dikatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja
perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional jika dilihat dari rasio ROA.

4. Analisa Rasio ROE

a. Analis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio ROE sebesar 14.34%, lebih kecil dibanding dari mean rasio ROE Bank
Konvensional yang sebesar 39.26%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan syariah memiliki ROE lebih rendah kualitasnya dibanding
dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai ROE maka semakin
bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan
bahwa standar terbaik ROE adalah 12%, maka perbankan syariah masih berada pada
kondisi ideal.
b. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk ROE dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 17.17 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas
< 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Kedua varians berbeda, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal variance
not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). T hitung untuk ROE dengan Equal
variance not assumed adalah -9.873, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 <
0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio ROE maka
kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan
yang signifikan.
5. Analisis Rasio BOPO
a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio BOPO sebesar 85.61%, lebih besar dibanding dari mean rasio BOPO Bank
Konvensional yang sebesar 70.65%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan syariah memiliki BOPO lebih rendah kualitasnya dibanding
dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai BOPO maka semakin
buruk kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan
bahwa standar terbaik BOPO adalah 92%, maka perbankan syariah masih berada
pada kondisi ideal.
b. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk BOPO dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 22.43 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas <
0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan ttest sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian
tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk BOPO dengan Equal variance not assumed
adalah 12.31, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau
dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio BOPO maka kinerja perbankan syariah dan
kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

6. Analisa Rasio LDR

a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
rasio LDR sebesar 86.54%, lebih besar dibanding dari mean rasio LDR Bank
Konvensional yang sebesar 54.47%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001Maret 2007 perbankan syariah memiliki LDR lebih baik dibanding dengan perbankan
konvensional. Selain itu, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa
standar terbaik LDR adalah 85%-110%, maka perbankan syariah berada pada kondisi
ideal, sedangkan perbankan konvensional berada pada kondisi yang buruk selama
periode penelitian.

b. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 57.74 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas <
0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan ttest sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian
tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed adalah
10.482, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H ditolak atau dapat
dikatakan bahwa kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional jika
dilihat dari rasio LDR terdapat perbedaan yang signifikan.
C. Analisa Kinerja Bank Secara Keseluruhan
Setelah diperoleh hasil dari rasio masing-masing bank, tahap selanjutnya adalah menganalisa
kinerja bank secara keseluruhan dengan menjumlahkan rasio masing-masing bank yang sebelumnya
telah diberi bobot nilai yang sudah ditentukan. Variabel tersebut diberi nama Kinerja. Hasil
penjumlahan variabel Kinerja tersebut kemudian diolah dengan SPSS menggunakan independent
sample t-test, yang hasilnya sebagai berikut:
1. Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)
Kinerja sebesar 87.96%, lebih besar dibanding dari mean Kinerja Bank Konvensional yang
sebesar 81.84%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 secara
keseluruhan perbankan syariah memiliki kinerja (CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR)
lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional.
2. Pengujian Hipotesis
Terlihat bahwa F hitung untuk Kinerja dengan Equal variance assumed (diasumsi
kedua varians sama) adalah 1.91 dengan probabilitas 0.169. Oleh karena probabilitas > 0.05,
maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians sama.
Bila kedua varians sama, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test
sebaiknya menggunakan dasar Equal variance assumed (diasumsi kedua varian sama).
Setelah uji kesamaan varian selesai, selanjutnya dilanjutkan dengan analisis menggunakan ttest untuk mengetahui apakah rata-rata Kinerja perbankan syariah dengan perbankan
konvensional berbeda secara signifikan. Terlihat bahwa t hitung untuk Kinerja dengan
Equal variance assumed adalah 3.718, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05,
maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa secara keseluruhan kinerja perbankan syariah
dan perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.
BAB IV
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan pengolahan data dan hasil analisis data yang mengacu pada masalah dan tujuan
penelitian, maka dapat dirumuskan beberapa kesimpulan penelitian sebagai berikut :
1. Hasil uji statistic independent sample t-test menunjukkan rasio CAR perbankan syariah
tidak berbeda secara signifikan dengan perbankan konvensional. Perbankan syariah
memiliki kualitas CAR dibawah perbankan konvensional.
2. Dari hasil Perhitungan Rasio dapat diambil kesimpulan sebagai berikut;
a. Rasio NPL perbankan syariah berbeda signifikan dengan perbankan konvensional.
Rasio NPL perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional.
Hal ini berarti kualitas NPL perbankan syariah lebih baik dari perbankan
konvensional.
b. Rasio rentabilitas yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on Asset) dan ROE
(Return On Equity) antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional
terdapat perbedaan yang signifikan. Kualitas ROA dan ROE perbankan syariah lebih
rendah dibandingkan perbankan konvensional, yang artinya kemampuan perbankan
syariah dalam memperoleh laba berdasarkan asset dan modal yang dimiliki masih
dibawah perbankan konvensional.

c.

Dilihat dari rasio efisiensi operasional perbankan yang diwakili oleh variabel BOPO
(Beban Operasional/Pendapatan Operasional) terdapat perbedaan yang signifikan
antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional. Dalam hal ini, kinerja
Perbankan syariah lebih buruk dibandingkan kinerja perbankan konvensional.
d. Terdapat perbedaan yang signifikan terhadap rasio likuiditas yang diwakili oleh
variabel rasio LDR (Loan Deposit Ratio). Perbankan syariah memiliki rasio LDR yang
secara signifikan lebih baik kualitasnya dibandingkan dengan perbankan
konvensional.
e. Dilihat dari kinerja bank secara keseluruhan yang diwakili oleh variabel Kinerja
terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan syariah dibandingkan
dengan perbankan konvensional. Secara umum jika dilakukan pemeringkatan
terhadap 8 (delapan) bank berdasarkan mean kinerja, maka diperoleh rating sebagai
berikut:
1 1. Bank Pembangunan Daerah DKI Jakarta
2 2. Bank Muamalat Indonesia
3 3. Bank Syariah Mandiri
4 4. Bank Pembangunan Kalimantan Timur
5 5. Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara
6
B. Saran
Dari hasil kesimpulan dalam penelitian ini, penulis memberikan saran sebagai berikut:
1. Bagi Perbankan Syariah
Secara umum, kinerja perbankan syariah lebih baik dibandingkan dengan perbankan
konvensional. Akan tetapi, ada beberapa rasio yang lebih rendah dari perbankan konvensional,
yaitu rasio permodalan (CAR), rasio rentabilitas (ROA, ROE), dan rasio efisiensi (BOPO). Untuk
meningkatkan rasio-rasio tersebut, perbankan syariah perlu memperhatikan hal-hal sebagai
berikut:
a. Rasio permodalan perbankan syariah dapat ditingkatkan dengan penambahan
modal. Hal ini dapat dilakukan dengan lebih memperhatikan kebutuhan modal pada
setiap ekspansi kredit. Usahakan setiap asset yang berisiko tersebut menghasilkan
pendapatan, sehinggga tidak perlu menekan permodalan.
b. Rasio rentabilitas dapat ditingkatkan dengan lebih berhati-hati dalam melakukan
ekspansi. Usahakan setiap ekspansi senantiasa menghasilkan laba. Selain itu jangan
biarkan asset berkembang tanpa menghasilkan produktifitas.
c. Rasio efisiensi dapat ditingkatkan dengan menekan biaya operasional dan
meningkatkan pendapatan operasional. Hal ini dapat dilakukan dengan menutup
berbagai cabang yang tidak produktif dan melakukan outsourcing pekerjaan yang
bukan pokok pekerjaan bank.
2. Bagi Perbankan Konvensional
Penelitian ini menyimpulkan bahwa kinerja perbankan syariah secara umum lebih baik
dibandingkan perbankan konvensional. Oleh karena itu, perbankan konvensional bisa
mempertimbangkan untuk membuka atau menambah unit usaha syariah atau mengkonversi
menjadi bank umum syariah.
3. Bagi peneliti yang akan datang
Karena penelitian ini hanya menggunakan enam rasio dalam mengukur kinerja perbankan,
maka sebaiknya peneliti yang akan datang menggunakan lebih banyak rasio untuk mengukur
kinerjanya. Selain itu, sebaiknya peneliti yang akan datang juga memperbanyak sampelnya, agar
hasilnya lebih tergeneralisasi.

DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Zainul (2005), Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah, Alvabet : Jakarta
Edy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia Indonesia, Bogor, 2005.
Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia,
Kencana, Jakarta, 2004.
Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi, EkonisiaFE UII,
Yogyakarta, 2003.
Ikatan Akuntan Indonesia, Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Bank
Syariah, Cetakan ke-1, Jakarta, 2002.
Karim, Adiwarman (2001), Ekonomi Islam, Suatu Kajian Kontemporer, Gema Press Insani : Jakarta.
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005.
Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.
Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia dan Thailand, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000.
Republik Indonesia (1998), Undang-undang No 10 Tahun 1998, tentang Perubahan Undang-undang
No. 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan, Jakarta
Singgih Santoso, SPSS Mengolah Data Statistik Secara Profesional, PT. Elexmedia Komputindo,
Jakarta, 1999.
Suhaji Lestiadi, Praktek Pembiayaan Bagi Hasil Di Perbankan Syariah, Proceedings Seminar
Nasional : Mencari Solusi Pembiayaan Bagi Hasil Perbankan Syariah, 2004.
Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah Krisis Ekonomi, Jurnal
ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002.
SyafiI Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik, Gema Insani Press, Jakarta, 2001.
Media Internet :
http://www.muamalatbank.com/index.php/home/investor/quarterly_report_new
http://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank-Syariah
http://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank-syariah-selesai/
http://www.syariahmandiri.co.id/wp-content/uploads/2010/03/Anrep-2008-Indo.pdf
http://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html
http//:www.i love muhammad.or.id, al-quran on-line.

FACTORS AFFECTING ZAKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL:

MUZAKIS PERSPECTIVES ANALYSIS
(CASE STUDY OF BADAN AMIL ZAKAT NASIONAL [BAZNAS])

Qurroh Ayuniyyah
Candidate Master of Economics, Kuliyyah of Economics and Management Sciences
International Islamic University Malaysia

ABSTRACT
As the third pillar of Islam, zakat has an important role from both social and economic
perspectives. Socially, zakat can build brotherhood and sense of belonging among Muslims. Beside
purifies the wealth, zakat also can reduce the social gap between the have and the have not. Zakat
empirically can alleviate the poverty as well as generate prosperity of the ummah which was realized
during the Golden Age of Umar bin Abdul Azis Caliph. At that period, zakat was controlled, collected,
and disbursed by trustable and professional amil officers.
In Indonesia, the potential of zakat is promising. This condition is indicated by reaching 3.4
percent of Gross Domestic Product (GDP) that equals to 217 trillion Rupiahs (BAZNAS and FEM,
2011). Unfortunately, the realization of the zakat collection is still far behind its potential. In 2010,
zakat collection was only 1.5 trillion Rupiahs or less than 1 percent from the expectation. This fact
shows that the awareness to pay zakat through institutions in Indonesia is still poor.
Therefore, this paper attempts to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat
through the Institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National
Zakat Board in Indonesia.
One hundred respondents from zakat payers through BAZNAS and one hundred respondents
from non-institution zakat payers have been selected as the sample of the research. The respondents
have been deeply interviewed on December 2009 to February 2010. The samples were determined
using purposive convenience sampling (non probability sampling). Descriptive statistics, IPA
(Importance Performance Analysis) and CSI (Customer Satisfaction Index) methods have been used
as analytical methods.
Keywords: BAZNAS, Muzaki, Zakat Payment, IPA-CSI
1. INTRODUCTION
As the third pillar of Islam, zakat has an important role for humankind. In the Al-Quran, there
are twenty seven verses stating that the obligation of shalat is associated with zakat21 in various
words. Furthermore, zakat is maaliyah ijtimaiyyah worship that has a crucial and strategic position
both from religious and people prosperity development perspectives.
Zakat socially can create the brotherhood and sense of belonging among people because it
can reduce the social gap between the rich and the poor. Moreover, zakat can minimize inequity in
wealth and income distribution caused by imperfect market, as Allah SWT said in QS Al-Hasyr verse
7, ...In order that it may not (merely) make a circuit between the wealthy among you..
Empirically, zakat has been successful in alleviating poverty as well as enhancing human
wellbeing. This interesting fact was realized during the Golden Age of Umar bin Abdul Azis Caliph. At
that period, zakat was controlled, collected, and disbursed by trustable and professional amil officers.
21

See QS 2:43, QS 2:83, QS 2:110, QS 2:177, QS 2:277, QS 4:77, QS 4:162, QS 5:12, QS 5:55, QS 9:5, QS
9:11, QS 9:18, QS 9:71, QS 19:31, QS 19:55, QS 21:73, QS 22:41, QS 22:78, QS 23:2&4, QS 24:56, QS 27:3,
QS 31:4, QS 33:33, QS 58:13, QS 73:20, QS 98:5.

Even at that time, for the very first time of the history, zakat was exported because there were not any
zakat recipients anymore in the country.
From the history, it can be learned that zakat is more recommendable managed by a
transparent and reliable amil in order to achieve the aforesaid targets. In Indonesia, zakat is nationally
controlled by Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) which was established based on presidential
decree No. 21/2001 and UU No. 38/1999. As the national zakat amil board, BAZNAS has a main task
to collect zakat, infaq, and shodaqoh (ZIS), and disburse them to those who are eligible based on
religious provision.
It is interesting to note that, as the biggest Muslim country in the world, the potential zakat in
Indonesia is very promising. This condition is indicated by reaching 3.4 percent of Gross Domestic
Product (GDP) that equals to 217 trillion Rupiahs (FEM, 2011) (vide Table 1).
Table 1: The Potentiality of Zakat in Indonesia
Description
Potentiality of Household Zakat
Potentiality of Private Industry Zakat
Potentiality of State Owned Enterprises Zakat
Potentiality of Saving Zakat
Total of Potential National Zakat
Source: BAZNAS and FEM IPB (2011)

Potential Zakat
Rp 82.7 trillion
Rp 114.89 trillion
Rp 2.4 trillion
Rp 17 trillion
Rp 217 trillion

Percentage towards GDP

1.30%
1.80%
0.04%
0.27%
3.40%

Unfortunately, this remarkable potential zakat is not followed by its realization. Since 2006, the
collection of zakat was only around Rp 1 trillion or less than 1 percent of its potentiality (vide Table 2).
Although the realization of zakat is still far from the expectation, currently zakat has been
empirically successful in pursuing its social and economic goals. Beik (2008) found that zakat
program in productive endeavor for the poor and the needy have been able to decline 7.5 percent of
mustahiks poverty in Jakarta. Moreover, the depth and severity of mustahiks poverty can be reduced.
In addition, free-hospital program with zakat basis has also been able to decrease 10 percent of the
poverty.
Table 2: The Collection of Zakat in Indonesia
Year
2006
2007
2008
2009
2010
Source: BAZNAS Annual Report

Actual Zakat
Rp 774,163,631,749
Rp 717,476,576,984
Rp 725,117,246,664
Rp 1,115,000,000,000
Rp 1,500,000,000,000

The huge gap between the potential and actual zakat in Indonesia can be considered as an
indicator showing that there is still weak awareness of muzaki to pay zakat through the amil officers.
This paper, hence, tries to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat through the
institutions by taking case study of BAZNAS. This will be observed from the angle of muzaki who have
dealt directly with BAZNAS as well as muzaki who have not paid through BAZNAS yet. Understanding
the perception of the muzaki is very important for betterment of the practice of BAZNAS and other
zakat institutions as well.
This paper comprises five sections including introduction as the first one. Section two will
elucidate literature reviewed followed by research methodology that will be presented in the third
section. Empirical findings and discussion will be discussed in the fourth section. Finally, conclusion
will be put in the last chapter.

2. LITERATURE REVIEW

2.1. Theoretical Reviews

Zakat is one of the five pillars of Islam. It is basically the material as well as spiritual form of
worship. This aims to purify ones wealth and positions by giving a certain amount of money to the
poor and the needy from the net income exceeding nisab22 after a complete year. The term is derived
from the Arabic verbal root, which means to increase (al-namaa), to purify (al-taharatu) and to bless
(al-barakatu). By paying it, one is aspiring to attain blessing, purification and the cultivation of good
deeds (Hafidhuddin, 2002).
Al-Qardawi (1993) states that zakat obligation is mentioned in the holy Quran thirty times, in
twenty-seven of which zakat is associated with prayers. Furthermore, the term zakat in the Quran
appears in many verses as sadaqah23, infak24, and haq25. This obligation is also emphasized in large
number of the Prophets sayings (hadits). He says that zakat, apart from being an obligatory worship
(ibadah mahdlah), also has socio-economic objectives (al-ibaadah al-maaliyah al-ijtimaiyyah).
Therefore, it has a very important position in the development of the Muslim community.
It is interesting to note that zakat is more recommendable managed by amil zakat. This
present paper considers amil zakat as service and non-profit organization. Literally, service is defined
as any action or deed that can be offered by one party to another, which is essentially intangible and
does not create any ownership. Service products can be associated with a physical product or not
(Kotler, 2007).
Based on that definition, products offered by the company generally can be
divided into five categories, i.e. purely physical products, physical products that are accompanied
by support
services,
hybrid
products (balanced
portion of
goods and
services), the
main services supported by the goods, and pure services.
One of the ways to make the service companys sale superior over its competitor is by
providing quality service that meets consumers interest. Level of consumer interest in services can
be formed based on experience and advice that consumers receive. Consumers choose service
providers according to their ranking of importance, and after enjoying the services, the consumers
tend to compare it with their expectation (Kotler, 2007).
Service quality as delivery services will exceed the level of customers interest. Type of quality
that is used to assess the quality of services is engineering quality (outcome) and treatment quality
(process). The former refers to the result (outcome) of service delivery, while the latter refers to the
process of service delivery. If the services enjoyed by the customers are below from their
expectations, the customers will lose their interest of that service provider.
Furthermore, the quality of services cannot be judged merely by the companys point of view,
but must be viewed from the customers perspectives. Therefore, the company can formulate a
strategy and service program that prioritizes customers interests without neglecting the service
quality component itself (Rangkuti, 2005).
In addition, Kotler, et al (2007) explains about marketing strategy using marketing mix as a set
of marketing tools that a company uses to achieve its marketing objectives. Moreover, marketing mix
consists of seven elements; i.e. product, price, place, promotion, people, process, and physical
evidence.
2.2. Previous Studies
There are some previous researches that studied about factors influencing zakat payment.
Reinstein as cited in Beik (2010) supported worship factor as one of the main motivations that
contributes to the compliance of zakat, sadaqa (donation) and other pro-social behavior (ijtimai). They
further claimed that the act of paying zakat could be an indicator of high level of iman (faith). This is
because individual compliance towards religious obligation to pay zakat is highly dependent on his
belief of the religious teaching.
Apart from the worship factor, the individuals level of understanding in Islamic principles will
also motivates people to comply the injunction to pay zakat. This is supported by Aidit (1998) and
22

Nisab is the exemption limit, i.e. the minimum amount of money, wealth, and other zakatable items that must
be owned by a muslim as the lowest limit for being categorized as muzakki or zakat payer.
23
See al-Hilali and Khan (2003) for the verses: 9:58, 9:60, 9:74, and 9:103.
24
Ibid. the verse 2:267.
25
Ibid, the verse 6:141. Haq has several meanings; one of which is a decision that is certain and clear. See
Majma Lugah al-Arabiyah, page 189, 511, and 942.

Qardawi (1998) in Beik (2010) who suggested that non-compliance behaviour towards obligation to
pay zakat is mainly due to the level of iman in individuals towards religious obligation. Reinstein also
identified that religious belief as an important determinant of religious and secular giving. Lunn et. al
(2001) as cited in Beik (2010) also agree that ones religious belief has the impact on ones giving. It
also notes that the relationship between religious giving and involvement in religious giving is
unambiguously positive. It is also worth mentioning that Lunn et. al. (2001) concluded that those who
attend church regularly and the conservative Presbyterian (compared to liberal Presybterian) give
more.
Shalihati (2010) has conducted a specific field on muzakis perception towards BAZNAS and
other amil institutions. In her research, Shalihati analyzed models factors that associated with muzaki
who pay zakat through the amil institution and non-institution. The results of this study showed that all
dimensions of marketing mix; i.e. product, price, place, promotion, people, process, and physical
evidence, had significantly contributed in influencing perception and attitude. Multiatribut Fishbein
showed that all score for institutional muzaki are 97.37 while non-institutional muzaki are 90.41. This
point portrayed that institutional muzaki prefer BAZNAS as their zakat institution compared NonInstitutions Muzaki.
Furthermore, Discriminant Analysis showed that institutional muzaki have higher scores
(Aware Zakat, Aware BAZNAS, Attitude, Product, Gender, Age) than non-institutional one. There are
some different scores of Aware Zakat, Aware BAZNAS, Attitude, Product, Gender, and Age between
those two types of muzaki. Significant score for Aware Zakat is 0.001, while Aware BAZNAS, Attitude,
Product, and Age are 0.000, and lastly 0.013 for Gender.
Moreover, Ayuniyyah et al (2011) analyzed the factors that determine muzaki to pay zakat
through the institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National
Zakat Board in Indonesia. In that study, 200 respondents have been selected and interviewed using
in-depth interview technique and analyzed the result using binnary regession model.
The result shows that from expectation of muzaki, there are three factors that are positively
affecting muzaki to pay zakat through amil institution, i.e. the strategic location, professionalism of
amil officers, and report of amil institutions program. These three factors should be maintained in
order to increase the awareness of muzaki to pay zakat through amil.
However, there are also three expectation factors that negatively relate to the zakat payment
through amil, i.e. zakat distribution, knowledge of amil about zakat, and government certificate. The
respondents expect that those factors have not been fulfilled well their expectation. This manifests
that amil should improve, repair, and elevate these three factors to build muzakis awareness to pay
zakat through amil.
From the muzakis confidence perspective, there are four factors positively affecting zakat
payment through amil; i.e. products compatibility with the zakat qualification and requirement, the
strategic location, the knowledge of amil, and the attractive promotion. However, there are five factors
that are negatively relate to the zakat payment through amil institution; i.e. the transparency of
BAZNAS, the network, zakat disbursement, the friendliness of the officers, and the product
explanation in the media of promotion. These five factors should be improved by BAZNAS, because
they have negative relation towards muzakis awareness. If they can be improved, then it is possible
to intensify the awareness of muzaki to pay zakat through BAZNAS and other institution as well.
3. RESEARCH METHODOLOGY
Methodology is defined as a general approach to conduct this particular research topic. In this
regard, it is a system of explicit rules and procedures upon which research is based and against which
claims knowledge are comprehensively evaluated (Imaduddin, 2006). This part will explain the
methodology used in the research.
3.1. Place and Time of Research
The research takes place in the Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), which is located at Jl.
Kebon Sirih Raya No. 57, Jakarta Pusat, Indonesia, and Jakarta city region. The survey has been
conducted on December 2009 to February 2010.
3.2. Research Approach
Methodology used in this present research is descriptive analysis with survey research
approach through interview and questionnaire. This method is aimed to show the detail condition of
the objects so that we can recognize the factors affecting zakat payment through institution of Amil,

and finally we can give some recommendation for Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) regarding
such issue.
3.3. Types and Source of Data
There are two sets of data used in this study. The first set of data is primary data while the
second one is secondary data. Primary data is obtained through survey and interview with the
selected samples, while secondary data is obtained through literature survey and accessing the data
of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) and other relevant institutions. The detail of the types and
source of data can be shown in Table 1 below.
Table 3: Types and Sources of Data
No.
Types of Data
1.

2.

Sources of Data

Primary Data:
General Data of Muzaki
Characteristics of Muzaki
Perception of Muzaki
Attitude of Muzaki

Questionnaire (external)
Questionnaire (external)
Questionnaire (external)
Questionnaire (external)

Secondary Data:
Companys Vision and Mission
Companys Profile
Promotion Program

Internal
Internal
Internal

Source: Authors own

3.4. Population and Sampling Methods
Population of this study is defined as the group of Muzaki who pay zakat through BAZNAS,
other amil institutions and directly to the zakat recipients (mustahik). Meanwhile, sample is defined as
the group of people selected to represent the population. This study has selected 200 samples (vide
Table 2) that were asked by using in-depth interview technique. This technique helps researchers in
digging the knowledge and perception of the respondents deeper.
Table 4: Total Samples
No.
Muzaki
Number of Samples
1
Muzaki (BAZNAS and Non BAZNAS)
100
2.
Non-Institution Muzaki (directly to the Mustahik)
100
Total
200
Source: Authors own
Furthermore, this research employs convenience-sampling method based on Slovin formula
(Kriyantono, 2007): n =

N
1 Ne 2

(1)

Where:
n
: Number of Respondent
N
: Population
e
: Error term
The number of respondents is 200 people based on this calculation:
1. Non-Poor People Population in Jakarta
= The total number of Jakarta Residents The total number of poor people in Jakarta
= 8,961,680 407,100
= 8,554,580
2. Thus, the total number of Muzaki in Jakarta is 8.554.580 people.
3. Slovin formula: n = N/ 1 + (Ne2) = 178 200 respondents.

3.5. Analytical Method

This paper uses descriptive statistics, Important Performance Analysis (IPA) and Customer
Satisfaction Index (CSI) as its analytical methods.
3.5.1. Importance Performance Analysis (IPA)
Irawan (2002) stated that customer satisfaction indicators are tangibles, reliability,
responsiveness, assurance, empathy, and product facilities. These dimensions are made in the form
of questionnaire which measure customers satisfaction. Definitions of these attributes are as below:
- Tangible: physical performance, equipment, personnel, and communication material.
- Reliability: ability to provide promised services accurately.
- Responsiveness: willingness to assist customer and to give fast information and services.
- Assurance: knowledge, workers hospitality and ability to create trust on customer.
- Empathy: workers willingness in serving and showing concern to the customer without any
discrimination.
- Product facilities: providing supporting facilities, such as present or discount.
Customer satisfaction assessment using Important Performance Analysis (IPA) model aims at
measuring the importance level of work implementation. It is a technique which is used in order to
measure attributes or dimensions from various importance levels with customers expected
performance, and it is useful in building effective marketing strategy. IPA analysis also becomes
foundation for management in their decision making process aiming at enhancing companys
performance and maintaining customers satisfaction.
The obtained data will be analyzed by IPA method in order to find out which product which is
considered as the most important one by customer. In this method, the performance giving customers
satisfaction is symbolized with X, while Y shows importance level of the customer. To asses
performance and importance level of customer Likert scale is used. This scale allows the respondents
to express intensity and their feelings on a certain characteristic of a product.
Likert scale shows customer response on available choices which are made in order started
from lower priority to higher priority. These scales consist of not important/satisfied, less
important/satisfied, important/satisfied enough, important/satisfied and very important/satisfied. These
five scales are depicted in the Table 5 below.
Table 5: Assessment of Performance and Importance Levels
Scales
1
2
3
4
5

Performance (X)
Not satisfied
Less satisfied
Satisfied enough
Satisfied
Very satisfied

Importance (Y)
Not important
Less important
Important enough
Important
Very important

These importance and performance levels will be analyzed by comparing the scores of
performance and the scores of importance level. This comparison will determine priority list of the
factors affecting customer satisfaction. The formula used is as depicted below.

Tki

Xi
100%
Yi

where:
Tki = compliance level
Xi = assessment score for performance
Yi = score for importance assessment
Horizontal axis (X) will be filled with performance scores and vertical axis (Y) will be filled with
importance scores. In simplified formula, each factor will influence customer satisfaction using the
following formulas:

Xi

X
n

and

Where:
X i = average score for performance
Yi

= average score for importance level

Yi

Y
n

= number of respondent
Furthermore, after the values of X i and Yi are obtained, Cartesian diagram is made. This
diagram is also reflecting the values of X and Y .
n

and

i 1

Y
i 1

where:
X = average score of performance of all components or attributes of services quality.
Y = average score of importance level of all components or attributes of services quality.
k = the number of attributes of services quality which affect customer satisfaction.
This diagram is divided into four quadrants, and each of it shows different condition. The
strategies that can be made are based on the position of each attribute in these four quadrants. The
details are as depicted below (Rangkuti, 2003):
1. Quadrant I (top priority): it contains variables which are considered important by the customers, but
in reality are still not satisfying them.
2. Quadrant II (maintain the achievement): it contains variables which are considered important and
satisfied by the customers.
3. Quadrant III (low priority): it contains variables which are considered not important and not
satisfied by the customers.
4. Quadrant IV (excessive): it contains variables which are considered not important by the
customers, but satisfying them, and these variables are felt to be excessive. For the details of this
IPA diagram, lets take a look at Table 6 below.
Table 6: IPA Diagram
Quadrant I
Top Priority

Quadrant II
Maintain Achievement

Quadrant III
Low Priority

Quadrant IV
Excessive

3.5.2. Customer Satisfaction Index (CSI)

Irawan (2003) said that CSI measurement is needed since its result can be used as indicator
determining future target. It is also needed by top management to determine certain goals in order to
increase customer satisfaction. Dickson in Phebruanti (2004) stated that there are four steps in
calculating the CSI:
1. Calculating Mean Importance Score (MIS) and Mean Satisfaction Score (MSS). These values are
obtained from average importance level and average performance of each respondent:
n

MIS

Y
i 1

and

MES

i 1

n = number of respondent
Yi = importance value of ith attribute
Xi = performance value of ith attribute
2. Determining weight factor (WF), which is the percentage of MIS value per attribute on total MIS of
all attributes.

WF

MIS

MIS
i 1

where:
P = number of importance attributes (k=24)
I = ith service attribute
3. Determining Weighting Score

100%

This score is obtained from multiplication between Weighting Factor (WF) and Mean Satisfaction
Score (MSS).
Wsi = Wfi x MSSi
where : I = attribute of service
4. Calculating CSI
Customer satisfaction scale used in the index interpretation is from zero to one or zero to one
hundred. CSI formula is as follow:
n

CSI

WS
i 1

100%

The whole customer satisfaction can be seen from criteria of customer satisfaction mentioned
in the table below.
Table 7: Satisfaction Index Values
No
Index value (%)
1
81 100
2
66 - 80.99
3
51 - 65.99
4
35 - 50.99
5
0 - 34.99
Source: Phebruanti (2004)

Note
Very satisfied
Satisfied
Satisfied enough
Less satisfied
Not satisfied

There are 18 variables used in this present paper which are considered to affect zakat
payment through amil institution. Those variables are developed from marketing mix concept that
relate to product, place (distribution), people, process, promotion, and physical evidence (vide Table
8).
Table 8: Variables
No

A1
A2
A3
A4
A5
A6
A7
A8
A9
A 10
A 11
A 12
A 13
A 14
A 15

Product Attribute
Product
The products based on zakat qualification and requirement.
The trust of muzaki towards amil institution.
The transparency of amil institution.
Place/Distribution
The network of amil institution.
The strategic location of amil office.
The equal zakat disbursement.
People
The friendliness of amil officers.
The well informed amil officers.
The professionalism of amil officers.
Process
The different payment methods provided by amil.
The easiness of zakat payment administration.
The easiness of zakat collection process.
Promotion
The attraction of promotion program.
The ability of promotion program to trigger muzakis curiosity to learn about zakat through
amil institution.
The clear explanation of zakat products in the promotion media.
Physical Evidence

A 16
The zakat distribution.
A 17
The report of zakat program.
A 18
The government certificate that amil institution has.
Source: Authors own
4. FINDINGS AND DISCUSSION
4.1. Descriptive Statistics
4.1.1. Demographic Information
Table 9: Demographic Characteristics of the Respondents
Demographic Characteristics
Institutional
Muzaki (%)
Sex
Male
79
Female
21
Marital Status
Married
81
Unmarried
19
Age
25-35 years old
31
36-45 years old
43
Above 45 years old
26
Occupation
Private Sector
Entrepreneur
Bureaucrat (Public Sector)
Student
Housewives
Education
Senior High School
Diploma
Undergraduate and Postgraduate
Monthly Income26
Under IDR 7,500,000
IDR 7,500,000 10,000,000
IDR 10,000,001 - 15,000,000
Above IDR 15,000,000
Monthly Spending for Food and Drink
IDR 3,500,000 5,000,000
Above IDR 5,000,000
Monthly Total Spending
Under IDR 7,500,000
IDR 7,500,000 10,000,000
IDR 10,000,001 - 15,000,000
Above IDR 15,000,000
Source: Authors own

Non-Institutional
Muzaki (%)
64
36
86
14
28
39
46

42
31
23
2
2

24
31
22
16
7

9
9
82

20
0
80

0
50
22
28

14
31
24
31

60
40

15
85

9
50
41
0

15
31
25
29

Table 3 shows demographic information of the respondents. According to the table above, it is
obvious that majority of the respondents for both institutional and non-institutional Muzaki are male
(79% and 64%) and most of them are married. With respect to their age, are in between 36-45 years
old for institutional Muzaki and above 45 years old for its non-institutional counterpart. Most of
institutional respondents work in private sector (42%) while the second group mostly works as
entrepreneur (31%).
Regarding educational background, it is interesting to note that majority of the respondents
from both groups are bachelor and post-graduate certificate holders. This figure shows that most of
Muzaki are educated people.
26

To simplify calculation, it is assumed that USD 1 equals to IDR 10,000. Therefore, below IDR 500,000 is equal to below
USD 50, and so on.

The ability to earn monthly income varies for both groups of Muzaki. Half respondents of the
first group can have Rp 7,500,000 10,000,000 per month. There are 22% of respondents earn Rp
10,000,001 - 15,000,000 while the remaining 28% are able to earn above Rp 15,000,000 per month.
None of them have income below Rp 7,500,000.
Unlike the first group, the ability to earn monthly salary for the non-institutional is more
diverse. Around one third of the samples earn Rp 7,500,000 10,000,000 as well as above Rp
15,000,000. At the second place, Rp 7,500,000 10,000,000 reaches 24% of the respondents. Only
14% of the samples have monthly income under Rp 7,500,000.
Regarding respondents monthly spending for food and drink, most of the institutional Muzaki,
i.e. 60%, spend between Rp 3,500,000 to Rp 5,000,000. The remainders spend above Rp 5,000,000
for food and drink. Oppositely, the majority of non-institutional Muzaki spend above Rp 5,000,000
(85%) per month for food and drink. Only 15% of them spend money between Rp 3,500,000 to Rp
5,000,000. This expenditure can show the consumption path of respondents.
In total, every month half of institutional Muzaki spend Rp 7,500,000-10,000,000. Similarly,
most of non-institutional Muzaki, i.e. 31%, spend Rp 7,500,000-10,000,000 per month. The number of
family members and personal lifestyle really affect the amount of total monthly spending. The more
family members and the higher lifestyle of Muzaki have, the more total spending per month they have.
Nevertheless, the higher expenditure is usually followed by the higher income that Muzaki can earn.
As a result, zakat payment will also be higher.
Based on the information depicted in the above, it can be concluded that most of the
respondents are male and in productive age, bachelor and post-graduate certificate holders, having
various occupation including entrepreneur, private sector as well as public sector, earning Rp
7,500,000 Rp 10,000,000 and above Rp 15,000,000 per month, and spending Rp 7,500,000
10,000,000 per month.
4.1.2. Muzakis Knowledge
Muzakis knowledge in this current research can be defined as the perception of Muzaki.
Perception is a process of identification something using the five sense (Drever in Sasanti, 2003).
Furthermore, Marat (1981) defines perception as a process of observation that stems from
continuous cognition and affected by new information from the environment. The impression that
Muzaki receive depends on the experience through thinking and learning process, and also
determined by Muzakis internal factor. In this case, Muzakis knowledge can be seen in Table 4
below.

Table 10: The Knowledge about Zakat

Percentage (%)
NonNonBAZNAS
Institution
100
100
98
90
70
51
84
72
61
82
76
73
78
72
41

BAZNAS
B1
B2
B3
B4
B5

Know about zakat

The fulfillment of nisab
The amount of nisab
The minimum payment of zakat is 2.5% of income
Zakat payment has to be paid through amil
institution

B6

Pay zakat through amil institution is more

prioritized
B7
Know about muzaki
B8
Know about mustahik
B9
Time to pay zakat
B10 Know about infaq
B11 Know about shodaqoh
B12 Know about time to pay infaq and shodaqoh
Source: Authors own

70

72

37

96
100
70
98
86
70

80
82
66
88
82
68

83
89
39
67
61
81

According to the Table 4, the respondents have diverse scores of knowledge. Institutional
muzaki are well informed about Zakat, Infaq, and Shodaqoh. Similarly, non-institutional muzaki, i.e.
98%, have a good knowledge about zakat, but only 67% and 61% of them know about Infaq and
Shodaqoh.
Regarding the importance of amil institution, only 41% of the non-institutional Muzaki thought
that zakat payment has to be through amil institution. This fact indicates that BAZNAS should give
some basic information about zakat, infaq, and shodaqoh completely, because this will help
increasing the awareness of muzaki to pay them through institution.

4.2. Importance Performance Analysis

4.2.1. Institutional Muzaki

A13

4,4

A6

KEPENTINGAN

4,3

A18

A14

4,2
4,1

A8

A16

4,5

A12
A2

A11

A3

A1

A17
A7
A15

4,0
3,9

A9

A10
A4

3,8
A5

3,7
3,6
3,4

3,5

3,6

3,7

3,8
3,9
KEPUASAN

4,0

4,1

4,2

4,3

Figure 1. IPA Diagram of Institutional Muzaki

From IPA method above, the attributes which are considered as important and which have
given satisfaction to the muzaki are the equal zakat disbursement (A6), the well-informed amil officers
(A8), the professionalism of amil officers (A9), the easiness of zakat collection process (A12), the
zakat distribution (A16), and the government certificates (A18). It is because these six attributes are in
the second quadrant (important and satisfied).
This finding means that BAZNAS and other three-amil institutions are able to disburse zakat
equally according to muzakis opinion. This finding also shows that amil officers are professional and
knowledgeable pertaining zakat issues that and also rejects the common notion saying that zakat
institution always ask for difficult requirements. The zakat institution also has simple bureaucratic
process that eases muzaki to pay zakat through it. These six factors must be maintained by BAZNAS
and other zakat institutions, thus it can build other muzakis awareness to pay zakat through
institutions.
Furthermore, the attributes which are in the first quadrant (important but not satisfied) must be
the promotion of BAZNAS. These attributes are attraction of promotion program (A13) and the ability
of promotion program to trigger muzakis curiosity to learn about zakat through amil institution (A14).
Muzaki are of the view that the promotion of baznas and other institutions are still less attractive, thus
they are not interest enough to learn about the advantage of paying zakat through amil institution.
These two factors need to be improved because if they are managed well, they can attract muzakis
curiosity to learn about zakat as well as pay it through institution of amil.
Meanwhile, factors which become low priority of the institutions are the products based on
zakat qualification and requirement (A1), the trust of muzaki towards amil institution (A2), the strategic
location of amil office (A5), the different payment methods provided by amil (A10), and the easiness of
zakat payment administration (A11). They are in the third quadrant (not important and not satisfied).
Muzaki feel that these factors are not important and in fact, performance of these factors is not
special. In addition, the attributes which are too excessive and need to be reduced are the
transparency of amil institution (A3), the network of amil institution (A4), the friendliness of amil
officers (A7), the clear explanation of zakat products in the promotion media (A15), and the report of
zakat program (A17). These attributes are in the fourth quadrant (not important and satisfied). It is
better for BAZNAS and other institutions to concentrate more on its top priority, because muzaki feels
that BAZNAS is transparent and trustable enough.

4.2.2. Non-Institutional Muzaki

4,6

A9

4,5

A13

A16

A8

KEPENTINGAN

4,4
4,3

A14

A6

A18
A17

4,2

A10
A12

A3

4,1

A2 A7

4,0

A11

A15

A4

A5
A1

3,00

3,25

3,50
KEPUASAN

3,75

4,00

4,25

Figure 2. IPA Diagram of Non-Institutional Muzaki

From the perspectives of non-institutional muzaki, what BAZNAS and other institutions of amil
should pay attention is the attributes which are in the first quadrant, because those attributes are
important but have not satisfied them. Those attributes are the equal zakat disbursement (A6) and the
ability of promotion program to trigger muzakis curiosity to learn about zakat through amil institution
(A14). These two factors should be improved to attract non-institutionl muzakis awareness to pay
zakat through institutions of amil.
Muzaki who have not paid zakat through amil think that the distribution of zakat fund is not yet
equal to those who are eligible. Moreover they also feel that the promotion of zakat institution fails to
make the curious to learn about zakat itself. Thus, according to this point of view, BAZNAS and other
institutions should inform more to them about the distribution of zakat collection and give them more
attractive promotion that can trigger their awareness to pay zakat through amil.
4.3. Customer Satisfaction Index
From the perspectives of Institutional Muzaki, customers satisfaction can be yielded by
finding IPAs derivatives using CSI method. The value of CSI index is at 77.92 percents. Given the
explanation from the methodological part, it can be concluded that this value is in the category of
satisfied. Meaning that, muzaki in general are satisfied with the performance of BAZNAS. This
proves that BAZNAS performance is good based on muzakis perspective.
For BAZNAS itself, these results should be considered as mirror reflecting its performance
and achievement so far. But BAZNAS needs to improve itself so that the awareness of muzaki to pay
zakat through amil can be increased in the future.

5. CONCLUSION
This paper attempts to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat through the
Institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National Zakat
Board in Indonesia.

One hundred respondents from zakat payers through BAZNAS and one hundred respondents
from non-institution zakat payers have been selected as the sample of the research. The respondents
have been deeply interviewed on December 2009 to February 2010. The samples were determined
using purposive convenience sampling (non probability sampling).
The results show that from perspectives of institutional muzaki, there are six factors which are
important and which have given satisfaction to muzaki, the equal zakat disbursement, the wellinformed amil officers, the professionalism of amil officers, the easiness of zakat collection process,
the zakat distribution, and the government certificates. BAZNAS must maintain these factors in order
to keep the positive awareness of muzaki.
However, there are two factors that must be given strong attention, i.e. attraction of promotion
program and the ability of promotion program to trigger muzakis curiosity to learn about zakat through
amil institution. It is a future challenge of BAZNAS to provide more attractive promotion for muzaki.
On the other hand, from the non-institutional point of view, there are two attributes that
BAZNAS should pay attention, i.e. the equal zakat disbursement and the ability of promotion program
to trigger muzakis curiosity to learn about zakat through amil institution. These two factors should be
improved to attract non-institutionl muzakis awareness to pay zakat through institutions of amil.
In general, it can be concluded that institutional muzaki are satisfied with the performance
BAZNAS. However, BAZNAS should still need to focus on the attributes which are top priority in order
to improve its performance so that the awareness of muzaki to pay zakat through amil can be
increased well.

BIBLIOGRAPHY
Al-Qardawi, Y. (1993). Fiqhuz Zakat. Jakarta: Litera AntarNusa.
Ayuniyyah, Q, Irfan S. Beik, and Laily L. Dwiarsyianti. 2009. The Role of Islamic Rural Bank in
Financing the SMEs : Customer Perspective Analysis (Case Study of Amanah Ummah Bank
in Bogor City, Indonesia) (a paper presented at Islamic Economics Conference System
iECONS 2009 held by Faculty of Economics and Muamalat, Malaysia Islamic Science
University and Islamic Finance and Wealth Management Institute (IFWMI) on July 15-17,
2009).
_______ and Fithriyyah S. 2011. Factors Affecting Zakat Payment Through Institution of Amil: Case
Study of Badan Amil Zakat Nasional (a paper presented at International Zakat Conference
held by World Zakat Forum in cooperation with Badan Amil Zakat Nasional, Faculty of
Economics and Management Institut Pertanian Bogor, and Ibn Khaldun University on July 1921, 2011).
Aziz, A. (1993). Zakat and Rural Development in Malaysia. Kuala Lumpur: Berita Publishing.
Beik, IS. 2010. Economic Role of Zakat in Reducing Poverty and Income Inequality in Jakarta,
Indonesia: Case Study of Dompet Dhuafa. Ph.D Dissertation. International Islamic University
of Malaysia, Malaysia.
Hafidhuddin, D. 2007. Zakat in Modern Economy [Zakat dalam Perekonomian Modern]. Gema Insani
Pers Publisher, Jakarta, Indonesia.
_______. 2002. Zakat in Modern Economy [Zakat dalam Perekonomian Modern]. Gema Insani Pers
Publisher, Jakarta, Indonesia.
_______ and Qurroh Ayuniyyah. 2011. Developing a National Zakat System (Membangun Sistem
Zakat Nasional). Published by Iqtishodia Jurnal Ekonomi Islam Republika Newspapers on
26 Mei 2011.
Imaduddin, M. 2006. Determinants of Banking Credit Default in Indonesia: A Comparative Analysis.
MA Dissertation. Markfield Institute of Higher Education, United Kingdom.

Irawan, H. 2002. Sepuluh Prinsip Kepuasan Pelanggan. PT Elex Media Komputindo. Jakarta.
Kotler, P. 2007. Manajemen Pemasaran edisi Millenium [Marketing Management Millenium Edition].
PT Indeks Kelompok Gramedia Publisher, Jakarta, Indonesia.
_______ and Kevin L. Keller. 2007. Marketing Management 12th Edition. Pearson Educatin, Inc.,
Upper Saddle River Publisher, New Jersey, USA.
Levin and Rubin. Statistics for Management. The University of North Carolina at Chapel Hill. 2005.
Muda, M., Marzuki, A., and Shaharuddin, A. 2006. Factor Influencing Individual Participation in Zakat
Contribution: Exploratory Investigation. Paper submitted for presentation at the Seminar for
Islamic Banking and Finance 2006 (iBAF2006), 29 30 August 2006, Kuala Lumpur (Faculty
of Economics and Muamalat, KUIM, Nilai NS).
Phebruanti, I. 2004. Analisis Tingkat Kepuasan pengunjung Taman Safari Indonesia, Cisarua Bogor.
Bachelors sript. Departemen Sosial Ekonomi Industri Peternakan, Fakultas Peternakan. IPB.
Prasetijo and Ihalauw. Perilaku Konsumen (Consumer Behaviour). Andi Yogyakarta. 2005.
Rangkuti, F. 2005. Marketing Analysis Made Easy (Marketing and Case Analysis Technique Using
Excel and SPSS). PT Gramedia Pustaka Utama Publisher, Jakarta.
__________. 2003. Measuring Customer Satisfaction. Jakarta : PT.Gramedia Pustaka Utama.
Ridlo, M. T. (2007). Zakat Profesi dan Perusahaan. Jakarta: Institut Manajemen Zakat.
Sekaran, U. Research Methods for Business: A Skill-Building Approach. John Wiley & Sons. Inc.
2003.
Shalihati, F. 2010. An Analysis of Muzzakis Attitude and Perception towards National Zakat Board in
Jakarta (Analisis Sikap dan Persepsi Muzzaki terhadap Badan Amil Zakat Nasional di Kota
Jakarta). MM Dissertation. Master of Management, Magister Business of Bogor Agricultural
University, Indonesia.
Shirazi, N. S. (2006). Providing for the Resource Shortfall for Poverty Elimination through the
Institution of Zakat in Low-Income Muslim Countries. IIUM Journal of Economics and
Management, vol. 14, no. 1.
Sumarwan, U. Peran Ilmu Konsumen dalam Peningkatan Kesejahteraan Melalui Pemenuhan Hak
Atas Informasi (The Role of Consumer Studies on the Development of Prosperity through
Fulfillment of Information Rights). Orasi Ilmiah Guru Besar Ilmu Perilaku Konsumen. Fakultas
Ekologi Manusia. Institut Pertanian Bogor. 24 Juni. 2006.
Umar, H. Metode Riset Bisnis, Dilengkapi Contoh Proposal dan Hasil Riset Bidang Manajemen dan
Akuntansi (Methods of Business Research, Supplemented by Example of Proposal and
Research Findings on Management and Accounting). PT Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.
2002.
Zarqa, M. A. (2002). The Role of Zakah in Macro Economy and Fiscal Policy, in Kahf, M (ed),
Economics of Zakat. Jeddah: IRTI IDB.

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM

PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA

Irfan Syauqi Beik

Koordinator Program Studi Ilmu Ekonomi Syariah FEM IPB
Dosen Pascasarjana dan Program Studi Ekonomi Islam FAI UIKA

Abstract
Sukuk is one of the Islamic financial instruments which grows up very rapidly for the last two decades.
Globally sukuk issuance has reached USD 199.18 billion as of December 2010. It is expected to
increase over time. Indonesia being the most populous Muslim country in the world should play more
active role in utilizing sukuk as its developmental instrument. This paper attempts to discuss the
importance of using sukuk, especially sovereign sukuk known as SBSN (Surat Berharga Syariah
Negara), in the development of Indonesias economy. In order to have bigger multiplier effect towards
the economy, sovereign sukuk issuance must be focused on three major orientation, i.e. infrastructure
development, labor intensive sectors and optimization of local potential. Hence, better regulation
support and innovative sukuk product are highly needed.

Keywords: Sukuk Market, Economic Development, SBSN

I. Pendahuluan
Salah satu instrumen keuangan syariah yang berkembang sangat pesat adalah sukuk,
meskipun istilah sukuk sendiri bukan sesuatu yang baru dalam sejarah perkembangan ekonomi
syariah. Istilah sukuk sesungguhnya telah dikenal sejak abad pertengahan, dimana umat Islam
menggunakan term sukuk dalam konteks perdagangan internasional. Sukuk merupakan bentuk
jamak dari kata sakk. Sukuk dipergunakan oleh para pedagang pada masa itu sebagai dokumen
yang menunjukkan kewajiban finansial yang timbul dari usaha perdagangan dan aktivitas komersial
lainnya. Namun demikian, sejumlah penulis Barat yang memiliki concern terhadap sejarah Islam dan
bangsa Arab, menyatakan bahwa sakk inilah yang menjadi akar kata cheque dalam bahasa latin,
yang saat ini telah menjadi sesuatu yang lazim dipergunakan dalam transaksi dunia perbankan
kontemporer (Beik, 2006).
Saat ini sukuk telah menjadi instrumen investasi yang memiliki prospek yang sangat cerah.
Secara sederhana, sukuk atau obligasi syariah didefinisikan sebagai surat berharga jangka panjang
berdasarkan prinsip syariah, yang dikeluarkan emiten kepada pemegang obligasi syariah (sukuk),
yang mewajibkan emiten untuk membayar pendapatan kepada pemegang obligasi syariah berupa
bagi hasil margin / fee, serta membayar kembali dana obligasi pada saat jatuh tempo 27.
Secara teoritis, sukuk memiliki dua perbedaan mendasar dengan obligasi konvensional.
Pertama, dari sisi akad, dan kedua, dari sisi konektivitas dengan sektor riil. Secara akad, transaksi
yang mendasari penerbitan sukuk sangat beragam, bergantung pada pola transaksi apa yang
digunakan. Paling tidak, akad-akad sukuk tersebut ada yang berbasis bagi hasil, seperti

27

Definisi adalah sebagaimana yang dinyatakan dalam Fatwa DSN (Dewan Syariah Nasional) MUI No.
32/DSN-MUI/IX/2002 tentang Obligasi Syariah (Sukuk).

mudharabah28 dan musyarakah29, berbasis jual beli seperti murabahah 30, salam31, istishna32, dan
berbasis sewa seperti ijarah33. Berbeda dengan obligasi konvensional yang hanya berbasis pada
bunga.
Selanjutnya, dari sisi konektivitas dengan sektor riil. Dengan akad-akad keuangan syariah
yang seluruhnya berbasis sektor riil, maka secara otomatis sukuk memiliki direct link dengan sektor
ini. Berbeda dengan obligasi konvensional yang belum tentu memiliki keterkaitan langsung dengan
sektor riil. Dengan demikian, by nature sukuk dapat menjadi instrumen untuk menyeimbangkan
antara sektor moneter dengan sektor riil pada sebuah perekonomian.

II. Perkembangan Sukuk Global

Sejak dirilis pertama kali pada tahun 1990, sukuk terus menunjukkan perannya dalam
mendorong pertumbuhan sektor keuangan syariah. Berdasarkan data yang diolah dari database IFIS
(2010)34, jumlah penerbitan sukuk secara global telah mencapai angka USD 199,18 milyar per
Desember 2010, dengan nilai outstanding sukuk sebesar USD 116,84 milyar. Meski sempat
mengalami penurunan pada tahun 2008, sebagai akibat dari krisis keuangan dunia, dan juga sebagai
dampak dari pernyataan ulama fiqh, Maulana Taqi Usmani, yang menyatakan bahwa 85 persen
penerbitan sukuk tidak sesuai syariah, tren penerbitan sukuk pada tahun 2009 mengalami
peningkatan yang sangat signifikan.
Pada tahun 2010, berdasarkan Gambar 1, jumlah penerbitan sukuk mencapai angka USD
52,93 milyar, atau mengalami pertumbuhan sebesar 77,11 persen dibandingkan dengan tahun
sebelumnya yang hanya mencapai angka USD 29,89 milyar. Ini menunjukkan bahwa pasar sukuk
dunia memiliki prospek yang sangat menjanjikan. Kepercayaan para investor semakin meningkat dari
waktu ke waktu. Bahkan, penerbitan sukuk tahun lalu merupakan pencapaian tertinggi dalam sejarah.
Penulis memprediksikan bahwa tahun ini, angka penerbitan sukuk (baik jumlah maupun nilai
emisinya) akan melampaui pencapaian tahun lalu, meskipun debt crisis di sejumlah negara Eropa
telah menimbulkan kekhawatiran tersendiri di pasar keuangan internasional.

28

Mudharabah adalah akad antara pemilik modal (shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib), dimana
keduanya bersepakat untuk melaksanakan sebuah proyek, dengan keuntungan dibagi berdasarkan nisbah bagi
hasil
yang telah disepakati. Apabila terjadi kerugian, maka kerugian finansial menjadi tanggung jawab shahibul maal.
Sedangkan mudharib hanya menanggung kerugian waktu dan tenaga.
29
Musyarakah adalah akad antara dua pihak atau lebih, dimana masing-masing pihak yang terlibat bersepakat
untuk berkontribusi modal dan terlibat dalam pengelolaan. Pada akad ini, semua pihak yang ada bersepakat
untuk berbagi hasil berdasarkan nisbah atau prosentase tertentu. Sedangkan kerugian biasanya ditanggung
semua pihak berdasarkan prosentase modal yang disertakan.
30
Murabahah adalah akad jual beli dengan mark up, dimana penjual men-disclosed harga pokok barang kepada
pembeli. Kemudian kedua belah pihak saling bersepakat untuk menentukan berapa besaran marjin yang akan
menjadi profit bagi penjual. Pembeli berkewajiban memenuhi kewajibannya dalam jangka waktu tertentu.
31
Salam adalah akad jual beli dimana pembeli memesan barang dengan kriteria dan syarat tertentu, dan penjual
mengirimkan barang di masa yang akan datang. Pembayaran harus dilakukan secara penuh di muka. Jika tidak,
maka akadnya menjadi tidak valid. Salam ini pada dasarnya merupakan akad di bidang pertanian.
32
Istishna adalah akad jual beli dimana pembeli memesan barang dengan kriteria dan syarat tertentu, dan
penjual mengirimkan barang di masa yang akan datang. Pembayaran disesuaikan dengan kesepakatan, dan tidak
harus dibayar di muka secara penuh.
33
Ijarah adalah akad sewa dimana pemilik barang/jasa mendapatkan imbalan sewa dari penyewa barang/jasa.
Jika pada saat berakhirnya masa sewa, diikuti dengan pengalihan kepemilikan barang/jasa kepada penyewa,
baik melalui hibah maupun jual beli, maka transaksi ini dinamakan ijarah muntahiya bittamlik.
34
IFIS adalah singkatan dari Islamic Finance Information Services.

Gambar 1. Total Penerbitan Sukuk Dunia 1990-2010

Sumber : Database IFIS (2010)

Berdasarkan kawasan, database IFIS juga menunjukkan bahwa pasar Asia adalah pasar
yang paling banyak memberikan kontribusi. Market share kawasan ini mencapai angka 77 persen,
jauh lebih tinggi bila dibandingkan kawasan Timteng yang market share-nya hanya 17 persen.
Malaysia masih menjadi negara yang menjadi leading issuer sukuk, dengan market share sebesar
76,37 persen, disusul oleh Pakistan, dengan market share sebesar 6,55 persen. Ini mengisyaratkan
bahwa Asia adalah tempat yang sangat menarik bagi investasi syariah, khususnya investasi sukuk.

Gambar 2. Penerbitan Sukuk berdasarkan Kawasan

Sumber: Databse IFIS (2010)

Sedangkan dari sisi akad, mayoritas sukuk pada tahun 2010 menggunakan akad murabahah
(49 persen), disusul oleh akad ijarah (34 persen) dan akad musyarakah (10 persen). Ini menunjukkan
bahwa akad-akad berbasis fixed return masih mendominasi penerbitan sukuk. Untuk lebih jelasnya,
dapat dilihat pada Gambar 3 berikut ini.

Gambar 3. Penerbitan Sukuk Berdasarkan Akad

Sumber : Database IFIS (2010)

III. Pasar Sukuk Nasional

Sementara itu di Indonesia, sukuk pertama yang muncul di pasar adalah sukuk korporasi
yang diterbitkan oleh PT Indosat Tbk, yaitu OS Mudharabah Indosat. Sukuk ini diterbitkan pada
tanggal 30 Oktober 2002 dengan nilai emisi sebesar Rp 175 milyar dan memiliki masa tenor selama
kurang lebih lima tahun. Hingga akhir Desember 2010, berdasarkan Laporan Perkembangan
Perbankan Syariah (LPPS) 2010 yang diterbitkan Bank Indonesia, sukuk yang telah diterbitkan
mencapai angka 47 buah, dengan nilai total emisi secara kumulatif pada tahun 2010 mencapai angka
Rp 7,81 trilyun. Dari angka ini, sebanyak Rp 1,69 trilyun telah dilunasi, sehingga nilai sukuk yang
masih beredar dan belum jatuh tempo mencapai angka Rp 6,12 trilyun.
Khusus mengenai sukuk negara, atau dalam bahasa undang-undang disebut sebagai SBSN
(Surat Berharga Syariah Negara), pertumbuhannya juga sangat pesat. Sejak disahkannya UU No
19/2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara, pemerintah telah menerbitkan sukuk negara senilai
Rp 47,08 trilyun (hingga 20 Januari 2011), dengan rincian Rp 31,61 trilyun adalah sukuk negara yang
diperdagangkan, dan Rp 15,47 trilyun adalah sukuk negara yang tidak diperdagangkan (Bapepam
LK, 2011). Ini menunjukkan bahwa peran sukuk bagi pemerintah menjadi semakin penting seiring
dengan perjalanan waktu, terutama sebagai sumber pembiayaan alternatif bagi APBN.
Dengan kondisi yang ada, dan didukung oleh potensi yang dimiliki, Indonesia sesungguhnya
berkesempatan untuk menjadi World Islamic financial hub, mengalahkan Malaysia, Pakistan, Iran,
dan negara-negara Asia lainnya. Tinggal sekarang bagaimana pemerintah dan para stakeholder
lainnya berusaha untuk merealisasikan hal tersebut.

IV. Orientasi SBSN

Jika menilik secara lebih dalam, maka penulis melihat bahwa orientasi penerbitan SBSN saat
ini lebih didominasi pada upaya untuk menambal defisit APBN. Hal ini sah-sah saja, karena
pemerintah membutuhkan dana yang dapat menopang kebutuhan belanja negara yang sangat besar,
dan pendapatan pajak belum mampu meng-cover kebutuhan tersebut secara penuh. Secara undangundang pun tidak ada masalah.
Namun demikian, multiplier effect-nya terhadap perekonomian nasional menjadi tidak terlalu
besar, apalagi jika dana yang didapat digunakan untuk membiayai kegiatan operasional rutin
pemerintah. Karena itu, di samping sebagai penambal defisit APBN, penulis mengusulkan arah
orientasi penerbitan SBSN dengan berbasis kepada tiga hal utama, sebagaimana tersaji pada
Gambar 4 berikut ini.

Orientasi SBSN

Pembangunan
Infrastruktur

Sektor Padat Karya

(Pertanian, Kelautan, dan
lain-lain)

Optimalisasi
Potensi Daerah

Gambar 4. Orientasi SBSN

Pertama, orientasi penerbitan SBSN hendaknya diarahkan sebagai sumber dana investasi
bagi pembangunan infrastruktur, seperti transportasi, telekomunikasi, energi, dan lain-lain. Hal ini
sangat penting mengingat infrastruktur di Indonesia masih tertinggal dibandingkan negara-negara lain
seperti Malaysia dan Thailand. Secara ekonomi, multiplier effect yang dapat dihasilkan dari
pembangunan infrastruktur ini akan sangat besar.
Sebagai contoh, penerbitan SBSN untuk pembangunan pelabuhan, terutama di kawasan
Indonesia Timur dan wilayah strategis lainnya, diyakini akan memberi dampak yang signifikan
terhadap pengembangan industri dalam negeri. Lalu lintas perdagangan domestik dan ekspor impor
akan semakin meningkat. Demikian pula dengan infrastruktur bandara, jalan tol antar provinsi,
terutama di pulau-pulau besar seperti Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi, serta proyek-proyek lain
merupakan daftar kebutuhan yang dapat direalisasikan melalui sukuk negara.
Kedua, hendaknya sukuk negara berorientasi pada sektor-sektor ekonomi yang bersifat padat
karya, seperti pertanian dan kelautan. Penulis melihat bahwa peningkatan kesejahteraan petani
merupakan kunci bagi peningkatan kesejahteraan masyarakat secara keseluruhan. Tidak mungkin
upaya pengentasan kemiskinan akan berhasil tanpa melibatkan peningkatan kesejahteraan petani.
Hal ini dikarenakan oleh daya serap sektor pertanian terhadap tenaga kerja yang sangat tinggi, yaitu
sekitar 40,30 persen (BPS, 2010). Untuk itu, realisasi dan implementasi model-model sukuk bagi
pembangunan pertanian harus menjadi prioritas nasional 35.
Sebagai contoh adalah penerbitan sukuk salam untuk pertanian. Setiap provinsi atau
kabupaten/kota yang memiliki keunggulan dalam produk pertanian/perkebunan, seperti beras, jagung,
dan teh, dapat menerbitkan sukuk atau obligasi syariah berbasis kontrak salam. Daerah-daerah
tersebut dapat menawarkan sukuk yang diterbitkannya kepada daerah lain yang membutuhkan. Dana
35

Ada banyak model pembiayaan pertanian berbasis sukuk, antara lain sebagaimana yang tercantum dalam
Hafidhuddin (2007), Beik dan Hafidhuddin (2007), dan Hafidhuddin dan Syukur (2008). Sebagai contoh adalah
sukuk salam, yang dapat dijadikan sebagai sumber dana untuk produksi pertanian.

yang didapat dapat dijadikan sebagai modal untuk mulai berproduksi. Sedangkan daerah yang
membeli sukuk salam ini memperoleh kepastian pengiriman produk pertanian yang dibutuhkannya.
Pola seperti ini sangat menguntungkan bagi petani maupun bagi masyarkat secara
keseluruhan. Dana-dana milik pemerintah daerah, daripada disimpan dalam bentuk SBI (Sertifikat
Bank Indonesia), lebih baik digunakan untuk membeli sukuk salam karena akan memberikan manfaat
yang lebih signifikan terhadap peningkatan kesejahteraan masyarakat. Pemerintah daerah dapat
memanfaatkan lembaga BPD (Bank Pembangunan Daerah) Syariah atau BPRS (Bank Pembiayaan
Rakyat Syariah) untuk melakukan pembelian sukuk salam ini.

1, 3
Provinsi /
Kabupaten
Produsen
Pertanian

Provinsi /
Kabupaten
Konsumen
Pertanian
2

Keterangan :
Provinsi/kabupaten penghasil produk pertanian (beras) menerbitkan
sukuk salam sebagai modal untuk mulai berproduksi
Provinsi/kabupaten konsumen membeli sukuk tersebut
Provinsi/kabupaten penerbit sukuk berkewajiban mengirimkan produknya
setelah panen

Gambar 5. Skema Penerbitan Sukuk Salam untuk Pertanian

Sumber : Hafidhuddin (2007) dan Beik dan Hafidhuddin (2008)

Contoh lain adalah terkait sektor kelautan. Sukuk negara bisa saja digunakan untuk sumber
dana bagi pengadaan kapal-kapal penangkapan ikan bagi nelayan, sehingga efisiensi usaha nelayan
semakin meningkat. Akad ijarah (sewa) dapat digunakan dalam hal ini. Sebagai contoh, katakan
sebuah provinsi memerlukan pengadaan kapal modern sebanyak 1000 unit dengan harga satuan Rp
2 milyar. Sehingga, diperlukan dana sebesar Rp 2 trilyun. Untuk memenuhi ke butuhan tersebut,
pemerintah bisa membuat sukuk ijarah dengan underlying asset-nya berupa kapal itu sendiri
misalnya36, sehingga pengadaan 1000 unit kapal tersebut bisa berjalan dengan lancar.
Untuk nelayan pengguna kapal, mereka bisa dikenakan kewajiban untuk memberikan bagi
hasil dari penjualan ikan yang ditangkapnya kepada pemerintah dengan prosentase tertentu setiap
hari atau pekan atau setiap bulan, sehingga hasil pendapatan tersebut dapat membantu pemerintah
untuk membayar insentif sewa kepada pemegang sukuk. Dengan skala produksi yang tinggi,
kewajiban berbagi hasil pendapatan tersebut tidak akan memberatkan nelayan. Masih banyak
contoh-contoh lainnya.
Ketiga, hendaknya sukuk negara juga berorientasi pada optimalisasi potensi daerah. Untuk
daerah-daerah yang memiliki potensi pariwisata misalnya, pemerintah dapat menerbitkan sukuk bagi
pembangunan infrastruktur pariwisata yang diperlukan, seperti pembangunan fasilitas monorail dan
kereta gantung. Sedangkan untuk daerah yang memiliki potensi migas, negara dapat menerbitkan
sukuk bagi pengadaan kebutuhan modal kerja pertambangan migas. Intinya, ada banyak pola sukuk
36

Jika pola seperti ini yang diterapkan, maka akad yang digunakan adalah ijarah mausufah bi dzimmah, yaitu
akad sewa terhadap suatu barang, namun wujud barang tersebut belum nampak (berwujud) pada saat sukuk
diterbitkan. Ketika dana sukuk terkumpul, dan dibelikan kapal, maka ijarahnya berlaku atas kapal tersebut.

yang bisa dikembangkan, bergantung pada potensi yang dimiliki dan identifikasi kebutuhan yang
diperlukan dalam merealisasikan potensi tersebut.
Pembiayaan pembangunan nasional melalui sukuk ini lebih baik bila dibandingkan dengan
berutang secara langsung. Hal ini dapat dilihat dari sudut pandang hubungan kesetaraan antar
bangsa dan kedaulatan negara. Apabila melalui utang secara langsung, berdasarkan pengalaman
selama ini, besar kemungkinan negara-negara donor mempersyaratkan berbagai ketentuan yang
boleh jadi merugikan Indonesia. Belum lagi posisi Indonesia akan sedikit lebih rendah dalam
diplomasi internasional, karena memiliki cap sebagai negara pengutang. Berbeda dengan sukuk,
dimana hubungan kesetaraan antara Indonesia dan para investor lebih terlihat. Intervensi asing yang
merugikan negara juga dapat diminimalisir, dan negara dapat mengelola potensi sumberdaya yang
dimiliki dengan lebih baik lagi.

V. Implementasi Kebijakan
Untuk mewujudkan ketiga arah orientasi SBSN di atas, maka ada beberapa variabel
kebijakan yang patut diperhatikan. Pertama, terkait regulasi dan koordinasi antar instansi.
Harmonisasi regulasi dan koordinasi antar lembaga pemerintah perlu ditingkatkan. Jika SBSN ini
diterbitkan sebagai sumber dana investasi bagi pembangunan proyek, maka penguatan koordinasi
antara Menteri Keuangan dengan menteri lain yang terkait sangat diperlukan.
Jika melibatkan daerah, maka koordinasi dengan pemerintah daerah harus ditingkatkan,
apalagi pemda juga memiliki hak untuk mengusulkan sejumlah proyek-proyek yang dapat
memberikan dampak langsung terhadap perekonomian rakyat di daerahnya. Sehingga, diperlukan
adanya kesesuaian antara proyek sukuk dengan aspirasi daerah. Lemahnya koordinasi ini dapat
mengakibatkan rendahnya efektivitas sukuk negara, sekaligus menciptakan inefisiensi project
financing sukuk. Karena itu, perlu adanya payung hukum berupa Peraturan Pemerintah yang
mengatur hal ini. Termasuk yang juga perlu diatur adalah pemberian kesempatan pada pemerintah
daerah untuk menerbitkan sukuk daerah secara langsung.
Kedua, menjaga kesesuaian syariah sukuk. Ada banyak isu yang bersifat debatable dari
tinjauan fiqh, seperti masalah kepemilikan aset sukuk dan proteksi kapital. Warning yang disampaikan
Syaikh Taqi Usmani pada tahun 2008 lalu, harus mendapat perhatian seluruh stakeholders yang ada.
Karena itu, komunikasi dan koordinasi yang intensif antara regulator, para pelaku pasar, termasuk
Direktorat Pembiayaan Syariah Kementerian Keuangan, dengan Dewan Syariah Nasional (DSN)
MUI, merupakan langkah yang tepat dalam mengokohkan kesyariahan sukuk.
Ketiga, peningkatan inovasi dan kualitas produk sukuk. Hal ini sangat penting agar struktur
sukuk yang ada dapat menarik minat investor, sekaligus dapat menggerakkan sektor riil. Untuk itu
dibutuhkan peningkatan kualitas SDM yang ada. SDM tersebut diharapkan memiliki kapasitas dalam
melakukan sukuk structuring, dan memiliki cara berpikir yang berbeda. Maksudnya, mindset tentang
sukuk harus berbeda dengan mindset tentang obligasi konvensional (Surat Utang Negara
konvensional).
Keempat, edukasi dan sosialisasi publik. Ini adalah hal yang sangat fundamental mengingat
awareness publik yang masih sangat rendah terhadap produk-produk di pasar modal syariah,
termasuk sukuk. Peningkatan eskalasi kampanye publik ini diharapkan dapat mendorong
perkembangan minat mereka untuk terlibat berinvestasi pada produk sukuk secara langsung. Jika
keempat hal ini dapat dilaksanakan dengan baik, maka peran SBSN atau sukuk negara dalam
menggerakkan perekonomian nasional akan semakin kuat. Wallahu alam.

Daftar Pustaka

Arsyianti, L. D. (2009). Social Capital : the Effective Vehicle of Corporate Social Responsibility as a
Direct Supply Chain for Micro Enterprises. Makalah disampaikan pada Second International
Conference on Inclusive Islamic Financial Sector Development, Dhaka, Bangladesh, 23-25
Februari.

Ashari dan Saptana. (2005). Prospek Pembiayaan Syariah untuk Sektor Pertanian. Forum Penelitian
Agro Ekonomi, Vol. 23 No 2, hal. 132-147.

Badan Pusat Statistik. (2010). Laporan Tahunan.

Bank Indonesia. (2011). Statistik Perbankan Syariah Februari 2011.

____________ (2010). Laporan Perekonomian Indonesia.

Beik, I. S. (2011). Optimalisasi SBSN dalam Pembangunan Ekonomi Nasional. Makalah disampaikan
pada Seminar Sukuk Negara Goes to Campus, Bogor, 29 April.

________ (2006). Petani dan Bai As Salam. Harian Republika, 16 Oktober.

________ (2006). Tentang Sukuk. Majalah Hidayatullah edisi Juli, Jakarta.

________ dan Hafidhuddin, D. (2008) Enhancing the Role of Sukuk on Agriculture Sector Financing
in Indonesia: Proposed Models, dalam Salman Syed Ali (ed), Islamic Capital Markets:
Products, Regulation, and Development. Jeddah : Islamic Research and Training Institute
of Islamic Development Bank.

Hafidhuddin, D. (2007). Peran Pembiayaan Syariah dalam Pembangunan Pertanian di Indonesia.

Bogor: IPB Press.

____________ (2006). Mutiara Dakwah: Mengupas Konsep Islam tentang Ilmu, Harta, Zakat dan
Ekonomi Syariah. Jakarta: Albi Publishing.

____________ dan Syukur, M. (2008). Peran Pembiayaan Syariah dalam Pembangunan Pertanian.
Jakarta: Departemen Pertanian RI.

Islamic Finance Information System. (2010). Database.

HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI:
KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM

Bambang Wahyu
Dosen FAI-UIKA Bogor
Abstract
This paper is aimed to provide the important way to relate economics growth under the law. The
problem of economics growth which has no significant result to many countries economics
development is lied on decoupling between macroeconomics and microeconomics. Government took
widely way to market to decide economic growth roll so created a negative effect to gross domestic
product, unemployment and poverty numbers. In Islam, government has a function as regulatory law
in order to enforce and control market mechanism to attain effectively economic growth
Keywords: Pertumbuhan ekonomi, paradox of growth, sektor makro dan mikroekonomi, kebijakan
fiskal, kebijakan moneter, hukum permintaan-penawaran, akumulasi kapital, penanaman modal asing
(PMA) investasi luar negeri, Gross Domestic Product (GDP), Production Possibilities Frontier (PPF),
mixed economy, regulatory law, law enforcement, good corporate governance
I.

Pendahuluan
Di banyak negara berkembang, pertumbuhan ekonomi masih menyisakan berbagai
permasalahan. Salah satunya terlihat dari tidak harmonisnya hubungan sektor makro dan mikro
ekonomi. Para ekonom menyebutnya paradox of growth yaitu stabilitas pada sektor keuangan
(makroekonomi) tidak memberi stimulus positif pada peningkatan produktivitas masyarakat di sektor
riil (mikroekonomi) sehingga muncul masalah divergensi ekonomi dan sosial seperti kemiskinan dan
pengangguran. Sederhananya, pergerakan pasar uang dan pasar modal tidak menetes ke bawah.
Sektor makroekonomi berkaitan dengan stabilitas keuangan seperti nilai tukar, tingkat inflasi,
fungsi intermediasi perbankan, kebijakan fiskal, dan lain sebagainya. Biasanya ekonom
mengaitkannya dengan model makro yang memiliki sisi permintaan (demand) dan penawaran
(supply). Pada sisi permintaan, muncul kinerja positif dari pasar modal (capital market), pasar uang
(money market), dan pasar komoditas (comodity market) sedangkan sisi penawaran ditunjukkan
dengan membaiknya pasar tenaga kerja (labor market). Stabilitas pada sektor makroekonomi
menentukan kinerja ekonomi nasional dalam jumlah total input dan output. Oleh sebab itu, analisa
makroekonomi biasanya fokus pada upaya meningkatkan agregat Gross Domestic Product (GDP),
menstabilkan tingkat harga barang-jasa rata-rata (average price level), penanggulangan angka
pengangguran, atau menjaga stabilitas suku bunga 37. Adapun sektor mikroekonomi berkenaan
dengan perilaku pelaku ekonomi yaitu perusahaan (firm), rumah tangga (household), dan individu
baik dalam perilaku produksi, konsumsi, atau distribusi.
Dalam kondisi yang ideal, kinerja positif sisi permintaan dan penawaran pada sektor
makroekonomi mempengaruhi kondisi produktivitas perusahaan, konsumsi rumah tangga untuk
menjaga daya beli masyarakat, atau kemudahan akses individu dalam mendiversifikasi proyeksi
profitnya. Misalnya membaiknya kinerja pasar modal memberi pengaruh positif bagi perusahaan
untuk meningkatkan produktivitas karena ketersediaan modal. Multiplier effect selanjutnya adalah
kebutuhan perusahaan terhadap tenaga kerja serta kemudahan masyarakat dalam mengkonsumsi
barang dan jasa. Indikator berfungsinya fundamen makroekonomi ditunjukkan dengan
kemampuannya menstimulus kapasitas produksi nasional sehingga terjadi peningkatan taraf hidup
masyarakat melalui angka GDP, laju produktivitas, dan intermediasi perbankan. Sebaliknya jika terjadi
situasi krisis di mana harga saham turun drastis maka akan mengurangi akses pengusaha terhadap
kredit dan pasar modal. Volatilitas pasar uang menyebabkan pengusaha kesulitan mencari kredit
pinjaman dan kesulitan likuiditas perbankan akan mempengaruhi pengucuran kredit terhadap
pengusaha38.
De facto, kondisi seperti ini yang dialami Indonesia dan banyak negara berkembang lainnya
yaitu decoupling sektor makro dan mikroekonomi. Terlihat dari tidak berjalan harmonis tingkat GDP
37
38

Introduction to Macroeconomics dalam http//: www.prenhall.com. unduhan tanggal 4-11-2008

Imam Sugema Dampak Krisis Terhadap Sektor Riil dalam Harian Republika edisi 20 Oktober 2008

(Gross Domestic Product)39 kedua sektor. Semenjak tahun 2000, di Indonesia GDP sektor riil hanya
berjumlah Rp. 1.290 triliun. Sangat timpang dibandingkan GDP sektor finansial sejumlah Rp. 10.913
triliun. Dalam perkembangan tahun-tahun selanjutnya semakin timpang. Berdasarkan kasus tahun
2008, kesenjangan angka GDP ditunjukkan dengan sektor riil sebesar Rp. 3.338 triliun dan sektor
finansial sebesar Rp. 27.764 triliun 40. Walhasil, ketidakharmonisan dua sektor ini mengakibatkan
lambannya pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Pada tahun itu sekitar 30 persen aktivitas ekonomi
sektor riil tidak mampu berjalan sehingga angka pengangguran dan kemiskinan meningkat tajam.
Disparitas kedua sektor ini juga mengakibatkan tidak meratanya distribusi pendapatan, lemahnya
pasar kerja informal, serta rendahnya kualitas pembangunan SDM. Berdasarkan prediksi APBN,
setiap kenaikan 1 persen pertumbuhan ekonomi akan mampu menyerap sekitar 400 ribu tenaga kerja
tapi berdasarkan laporan Biro Pusat Statistik bulan Juli 2008 disebutkan target pertumbuhan ekonomi
dalam APBN-Perubahan sebesar 6,36 persen dan hanya mampu menyerap 200 ribu angkatan kerja.
Persoalan lain yang ditenggarai menjadi penyebab lambannya pertumbuhan ekonomi
Indonesia adalah akumulasi kapital sebagai modal pembangunan. Ketika tabungan masyarakat
(saving) tidak mampu memenuhi kebutuhan modal maka solusi yang mesti dilakukan adalah menarik
dana dari investasi luar negeri (foreign investment). Kebijakan ekonomi pemerintah akan diarahkan
untuk mengundang investasi asing dalam rangka menumbuhkembangkan sektor produksi nasional.
Ketergantungan Indonesia terhadap investasi luar negeri sangat tinggi. Tahun 2008, iklim investasi
memperlihatkan tingkat FDI (foreign direct investment) sangat dominan. Indonesia masuk dalam
peringkat 21 dari 25 negara tujuan investasi. Berdasarkan penetapan BKPM (Badan Koordinasi
Penanaman Modal), target yang semula ditetapkan sebesar US$ 9,92 miliar meningkat menjadi US$
16,08 miliar. Realisasi penanaman modal asing ini pun meningkat dari US$ 10,13 miliar menjadi US$
14,2 miliar atau meningkat 40,4 persen. Persoalan krusial yang timbul dari kondisi ini adalah tingkat
investasi di Indonesia sebatas investasi jangka pendek (hot money) yang tidak banyak memberi
pengaruh signifikan bagi pertumbuhan ekonomi. Investasi berdasarkan hot money akan mudah
menguap karena diterapkan pada proyek pembangunan yang memberi keuntungan jangka pendek
dan aksidental sehingga tidak banyak menyerap tenaga kerja. Selain itu, sifat investasi ini biasanya
padat modal dan tidak padat karya sehingga jika tingkat keamanan investasi rendah akan mudah
dilarikan ke luar negeri.
Untuk menjaga kesinambungan dan stabilitas sektor makro-mikro ekonomi serta
mengendalikan penanaman modal asing di Indonesia maka payung hukum kebijakan fiskal dan
moneter serta sektor investasi perlu dipertegas. Misalnya undang-undang investasi sebagaimana
tertuang dalam UU Nomor 25 tahun 2007 tentang Penanaman Modal. Undang-undang ini mengatur
mekanisme investasi di Indonesia terutama menata imbal bagi hasil walaupun terlihat menyediakan
red carpet bagi investor asing. Di samping itu, pemerintah juga perlu menyediakan peraturan
setingkat undang-undang untuk investasi Timur Tengah yang membutuhkan payung hukum instrumen
syariah. Undang-undang Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (UU SBSN)
memberi peluang bagi peningkatan rasio investasi negara Timur Tengah yang memberi pengaruh
positif bagi iklim investasi di Indonesia. Atas dasar itu, dalam makalah ini akan dibahas bagaimana
kaitan antara produk hukum yang disusun pemerintah untuk menstimulus pertumbuhan ekonomi.
Asumsi dasar yang muncul adalah aktivitas ekonomi dan instrumen hukum merupakan dua sisi mata
uang yang tidak dapat dipisahkan. Payung hukum memberi koridor kesinambungan aktivitas ekonomi
agar berjalan sesuai target awalnya yaitu mensejahterakan masyarakat.
II.

Pertumbuhan Ekonomi
Ekonom Simon Kuznets menyebutkan pertumbuhan ekonomi merupakan serangkaian
peningkatan kemampuan negara dalam waktu jangka panjang untuk menyediakan barang kebutuhan
ekonomi masyarakatnya41. Dengan kata lain, pertumbuhan ekonomi berkenaan dengan upaya
meningkatkan produksi barang-jasa pada periode tertentu, biasanya diproyeksi selama satu tahun 42.
Indikatornya adalah meningkatnya output potensial GDP berupa: (a) peningkatan penawaran
terhadap tenaga kerja (increasing in the supply of labor), (b) peningkatan persediaan modal
(increasing in the capital stock), dan (c) peningkatan produktivitas tenaga kerja dan modal (increasing
in productivity both labor and capital).
39

Gross Domestic Product atau Produk Domestik Bruto adalah pendapatan seluruh masyarakat dalam satu
negara baik warga negara sendiri atau warga negara asing yang berdomisili di negara itu.
40
Harian Republika edisi 14 Maret 2008
41
Michael P. Todaro. Ekonomi Untuk Negara-Negara Berkembang Jilid 1 (terj. Agustinus Surbekti) Jakarta:
Bumi Aksara. 1992: 163
42
Economic-Growth dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 16-10-2008

Peningkatan penawaran angkatan kerja jelas mempengaruhi output produksi, kebutuhan

modal, dan daya beli masyarakat. Tenaga kerja pada satu sisi menjadi produsen tapi pada sisi lain
akan menjadi konsumen. Ekonom Laissez-faire, Jean Baptiste-Say43 menyebutkan jika seseorang
bebas melakukan produksi dan menawarkan hasil produksinya maka roda ekonomi akan bergerak
karena pendapatannya meningkat. Orang itu akan beralih menjadi konsumen atas barang-jasa yang
lain. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa penyebab konsumsi adalah produksi karena jika
output produsen meningkat akan mempengaruhi tingkat pengeluaran konsumtifnya. Selain itu,
ketersediaan modal (finansial dan SDM) akan mempengaruhi produktivitas. Peningkatan kapasitas
manusia sebagai human capital bermakna jaminan kesehatan, keahlian, serta pengetahuan yang
akan mempengaruhi kinerja produksinya. Modal finansial berfungsi mentransfer teknologi inovatif,
pengetahuan, tingkat upah, serta efisiensi produksi. Ketersediaan pembangkit listrik, bandar udara,
pelabuhan, dan jalan memberi kemudahan produksi dan distribusi barang-jasa.
Dalam konteks ini, ekonomi suatu negara dikatakan tumbuh jika PPF (Production Possibilities
Frontier) menunjukkan peningkatan grafik kombinasi produksi barang-jasa melalui pemanfaatan
sumber daya (resources) secara optimal dan efisien 44. Masyarakat memanfaatkan lebih banyak
sumber daya untuk meningkatkan standar hidup atau menemukan cara lebih efisien untuk
mendayagunakan sumber daya itu. Ketika masyarakat mempunyai kemampuan memanfaatkan
sumber daya akan berimbas pada meningkatnya standar hidup serta akan meningkatkan output
nasional. Dalam situasi ini, in-efisiensi pertumbuhan berarti banyak sumber daya yang belum dan
tidak dapat dimanfatkan secara maksimal. Dalam istilah teknis ekonomi, peningkatan produksi satu
unit barang hanya dapat dilakukan melalui pengurangan produksi barang lain. Atau meningkatnya
angka pengangguran (jobless) sehingga banyak barang modal yang tak terpakai.
Indikator nyata pertumbuhan ekonomi adalah meningkatnya pendapatan per kapita
masyarakat melalui akumulasi kapital dalam berbagai jenis investasi baru, pertumbuhan penduduk
sebagai tenaga kerja potensial, dan alih teknologi. Akumulasi kapital ini biasanya dilakukan melalui
diversifikasi sumber daya ekonomi dan pendayagunaan FDI (Foreign Direct Investment) sebagai
dana investasi luar negeri. Diversifikasi dilakukan dengan memperbesar produktivitas dan
pendapatan melalui kebijakan kredit mikro, pajak, atau kemudahan akses pengusaha. Adapun FDI
bisa diarahkan untuk membangun infrastruktur (jalan, pembangkit listrik, pelabuhan, dll) dan
mengelola sumber daya potensial masyarakat dengan tujuan meningkatkan volume penerimaan
negara. Dalam konseptualisasi ekonomi modern, angka populasi tinggi tidak lagi menjadi beban
pembangunan. Bahkan menjadi pasar domestik potensial untuk meningkatkan produktivitas dan
konsumsi masyarakat. Dengan menjaga daya beli masyarakat pada level normal dan harga kompetitif
maka pertumbuhan pasar domestik yang bergantung dari jumlah penduduk sebagai konsumen aktif
akan mampu menopang pertumbuhan ekonomi yang dinamis.
Memperkuat pasar domestik ternyata mampu menahan Indonesia dari krisis keuangan
global. Pertumbuhan ekonomi yang ditopang sektor konsumsi masyarakat dan belanja pemerintah
dapat menjaga laju industri yang berorientasi pasar domestik. Pasar internasional yang menjadi basis
ekspor hanya menyumbang 20 persen tahun 2008 terhadap GDP sehingga tidak signifikan bagi
kinerja perekonomian Indonesia. Berdasarkan kondisi itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia
seharusnya melakukan: (a) memperkuat dan menjaga kinerja pasar domestik dari serangan produk
luar negeri dengan menerapkan sistem kuota (pembatasan jumlah barang impor yang masuk).
Jumlah penduduk Indonesia yang besar merupakan pangsa pasar potensial untuk menjual berbagai
produk. China, Jepang, AS, dan negara-negara Eropa sangat memahami situasi itu dan berupaya
memasarkan produknya di Indonesia dengan segala cara, (b) meningkatkan daya saing produk lokal
supaya kompetitif di pasar domestik dan internasional, dan (c) mempermudah akses kredit bagi
pengusaha UMKM untuk menggerakkan produksi barang kebutuhan dalam negeri (inward looking).
Karena menerapkan mixed economy, Indonesia menekankan intervensi pemerintah dalam
kegiatan ekonomi. Hal ini terbukti ampuh dalam menata fundamen pertumbuhan ekonomi. Kebijakan
moneter yang dijalankan BI dan kebijakan fiskal yang dijalankan Departemen Keuangan saling
melengkapi untuk menstabilkan pertumbuhan ekonomi. Berdasarkan data ekonomi 2008, defisit
APBN turun 0,1 persen (Rp. 4 triliun) dari GDP. Lebih kecil dari patokan awal sebesar 2,1 persen.
Kondisi ini disebabkan meningkatnya anggaran penerimaan negara menjadi Rp. 981 triliun, walaupun
anggaran belanja negara juga meningkat menjadi Rp. 985 triliun 45. Dengan demikian, pemerintah
mampu memberi stimulus ekonomi pada semester 1-2009 sebesar Rp. 50 triliun. Dalam situasi ini,
43

Jean Baptiste-Say. A Treatise on Political Economy. trans. CR Prinsep. New York: Augustus M Kelly. 1971:
135
44
The Production Process: The Behavior of Profit Maximizing Firms dalam http//: www.prenhall.com.
Unduhan 4-11-2008
45
Harian Republika edisi 5 Januari 2009

salah satu kebijakan mendesak yang harus dilakukan adalah mengharmoniskan sektor moneter dan
fiskal beserta instrumen pendukungnya, dan sektor finansial-sektor riil.
Berdasarkan model PPF (Production Possibilities Frontier) dan model permintaan-penawaran
agregat (Agregat Demand-Agregat Supply) dapat menjelaskan bagaimana efektivitas kebijakan
pemerintah dalam mengupayakan pertumbuhan ekonomi.
Gambar: Pertumbuhan Ekonomi dan Kebijakan Pemerintah Dalam Model Makroekonomi
(a)

(b)

AS

C
B or
C
A

AD2

A
AD1
Consumer goods

Output

Pada gambar (a), pertumbuhan jangka pendek terjadi dalam kondisi ekonomi yang sedang
tumbuh. PPF menunjukkan perdagangan terhenti dalam periode antara investasi dan konsumsi. Pada
masa resesi, ekonomi berada pada titik A. kebijakan pemerintah dapat memindahkan proyeksi
ekonominya dari titik A ke titik B atau C dengan memanfaatkan kebijakan fiskal dan moneter dengan
cara menggeser kurva permintaan agregat ke kanan dalam periode output rendah. Pada gambar (b),
tidak ada perbedaan apakah pemerintah mengeluarkan kebijakan fiskal maupun moneter untuk
menggeser kurva AD, hanya kebijakan pemerintah (instrumen fiskal atau moneter) menentukan
apakah pertumbuhan ekonomi akan akan berakhir pada titik B atau C. Penggunaan kebijakan
moneter menggerakkan pertumbuhan pada titik C dan pemanfaatan kebijakan fiskal mengarahkan
pertumbuhan pada titik B. Kedua kebijakan ini akan mampu meningkatkan output dengan jumlah
yang sama dalam jangka pendek walaupun implikasinya akan berbeda dalam jangka panjang.
Sebenarnya gambar di atas menunjukkan pentingnya tabungan masyarakat (saving) dan peran
lembaga perbankan untuk mendinamiskan sektor produksi masyarakat. Fungsi intermediasi
keuangan
perbankan
sangat
signifikan
dalam
membiayai
sektor
produktif
untuk
menumbuhkembangkan iklim investasi dan full-employment.
III.

Pertumbuhan Ekonomi Berbasis Hukum

Analisa ekonomi memerlukan kajian multidisipliner agar sebuah kebijakan menjadi
implementatif. Upaya meningkatkan penerimaan negara melalui strategi fiskal sulit tercapai manakala
pihak terkait tidak melakukan reformasi internal. Dan untuk melakukan pembenahan dibutuhkan
payung hukum. Pengaruh produk hukum menyediakan koridor dan stimulus yang signifikan bagi
pertumbuhan ekonomi. Dalam bidang investasi, investor luar negeri akan melakukan studi kelayakan
terlebih dahulu untuk mendapatkan opportunity investasi, investment cost, stabilitas sosial-politik,
administrasi investasi, dan lain sebagainya. Jika situasi investasi kondusif melalui tata kelola
pemerintah yang baik (good corporate governance) maka investor akan berminat menanamkan
modalnya.
Dengan paradigma mixed economy, keterlibatan negara sebagai regulatory law berusaha
mengharmoniskan hukum pasar dan regulasi pemerintah. Regulasi pemerintah sebagai produk
hukum berusaha menyusun koridor kegiatan ekonomi (kontrak, tort, hak kepemilikan, dll)46. Sebuah
kebijakan ekonomi, dengan demikian, tidak hanya ditentukan oleh mekanisme pasar tapi juga
dilandasi regulasi hukum. Misalnya kenyamanan investor menanamkan modalnya di Indonesia
disebabkan adanya regulasi terhadap perlindungan hak milik, hukum kontrak, dan prosedur
administratif lainnya. Produk hukum berupaya memberikan landasan ideal bagi aktivitas ekonomi
yaitu meningkatkan kualitas dan kapabilitas pertumbuhan ekonomi, yang ujung-ujungnya akan
sampai pada peningkatan kualitas hidup manusia47.

46

Sebagaimana dikatakan Frank B. Cross the creation of law can supplement and enhance the abilitiesto
order the private investments dalam Law and Economic Growth. New York: Penguin Books, 1997: 46
47
Amartya Sen. Beyond The Crisis: Development Strategies in Asia. Singapore: Institut of Southeast Asian
Studies. 1999: 55

Untuk kasus Indonesia, terlihat kebingungan para investor tentang wewenang pemerintah
pusat dan pemerintah daerah dalam hal siapa yang memiliki otoritas lebih untuk melangsungkan
mekanisme investasi. Misalnya, investor bidang pertambangan yang notabene beroperasi di daerah
mencari perlindungan operasional kepada pemerintah daerah tapi juga mengajukan hak jaminan
dalam transfer profit dan modal pokoknya kepada repatriasi. Kondisi ini melahirkan dilema investasi
antara kepentingan ekonomi daerah dan nasional. Atas dasar itu, lahirnya UU Nomor 25 tahun 2007
tentang Penanaman Modal akan memberikan landasan hukum bagi iklim investasi di Indonesia, plus
PP Nomor 9 tahun 1993 tentang jangka waktu izin PMA dan PP Nomor 20 tahun 1994 tentang
kepemilikan saham dalam negeri perusahaan yang didirikan dalam rangka PMA. Berdasarkan
regulasi itu, sistem birokrasi investasi dipangkas sesederhana mungkin untuk mempermudah
kelangsungan penanaman modal (PMA atau PMDN) di mana daerah tujuan investasi mempunyai hak
dan wewenang untuk mengatur dan mengelola investasi demi kepentingan nasional, daerah, dan
masyarakat. Spirit otonomi yang terkandung dalam regulasi ini adalah steiap daerah memiliki otoritas
untuk mengatasi persoalan ekonomi dan sosialnya terutama dalam peningkatan pertumbuhan
ekonomi dan penciptaan lapangan kerja. Hal yang patut diwaspadai dalam implementasi undangundang ini adalah de facto tidak semua investor menanamkan modalnya secara langsung, ada
sebagian dalam bentuk portofolio. Ranah ini cenderung belum tersentuh hukum sehingga upaya
kontinyu untuk membuat regulasi hukum tetap dibutuhkan.
Begitu juga dengan kepastian hukum bagi kegiatan ekonomi masyarakat kecil sebagaimana
terkandung dalam UU Nomor 20 tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Keinginan
untuk melindungi produktivitas masyarakat dalam memenuhi kebutuhan pasar domestik terkandung
nyata dalam undang-undang ini di mana pengusaha kecil dan masyarakat dipermudah akses
memperoleh kredit. Mau tidak mau pemerintah dihadapkan pada model pertumbuhan ekonomi
berbasis sektor riil yang langsung berhubungan dengan masyarakat dan tahan krisis. Keengganan
perbankan meningkatkan volume pembiayaan usaha mikro melalui intermediasi keuangan dikaji
ulang. Pengalaman Grameen Bank di Bangladesh yang dilakukan Muhammad Yunus menjadi
referensi utama karena tingkat kredit macet (Non Performing Loan) pengusaha kecil ternyata rendah
sehingga kinerja perbankan dalam fungsi intermediasi keuangan dan fungsi sosialnya dapat berjalan
baik. Sebelumnya perbankan cenderung mengutamakan nasabah korporasi dalam peminjaman
jumlah besar sehingga pinjaman kecil dan individual a la UMKM tidak disukai. Dengan adanya UU
Nomor 20 tahun 2008 ini, pemerintah menjamin kelangsungan UMKM dan perbankan menjalankan
fungsi intermediasinya untuk menstimulus pengembangan sektor riil.
Satu lagi yang tak kalah menariknya adalah lahirnya UU Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat
Berharga Syariah Negara (SBSN) yang berupaya menciptakan instrumen bagi investor negara Timur
Tengah. Kelebihan likuiditas yang dialami negara-negara penghasil minyak ini mengakibatkan upaya
mencari saluran investasi ke negara Asia Tenggara lumayan tinggi, termasuk Indonesia. Undangundang ini memberi payung hukum untuk berinvestasi di Indonesia. Walaupun demikian, dalam
undang-undang ini terkandung kepentingan jangka pendek pemerintah untuk menargetkan sukuk
(obligasi syariah) sebagai instrumen mengatasi defisit APBN. Padahal dana investasi sukuk dapat
diarahkan untuk membangun infrastruktur bagi kepentingan pertumbuhan ekonomi jangka panjang.
IV.

Perspektif Ekonomi Islam

Dalam Islam, hukum disusun untuk menjaga, memelihara, dan meningkatkan martabat hidup
manusia secara individu dan kolektif. Hukum Islam yang termaktub dalam al-Quran dan as-Sunnah
berlaku universal di mana umat Islam berusaha mengimplementasikannya dalam kehidupan secara
utuh. Dalam ranah ekonomi, implementasi hukum Islam (syariah) sesungguhnya menegaskan posisi
manusia sebagai mahluk yang agung, bermartabat, dan mencintai sesama. Hal ini terlihat dari upaya
praktik ekonomi yang berusaha menyeimbangkan kehidupan dunia-akhirat, individu-sosial, serta lahir
dan batin. Pengendalian sifat-sifat destruktif manusia dalam ekonomi akan menghasilkan spektrum
kebahagiaan baik di dunia atau di akhirat. Atas dasar itu, eksistensi hukum menjadi necessary
condition dalam interaksi sosial yang akan mengarahkan tindakan manusia pada situasi kebaikan dan
kebahagiaan.
Perbedaan mendasar terjadi manakala ideologi ekonomi konvensional menempatkan
manusia sebagai homo economicus yang bermakna parsial yaitu sebatas kebutuhan jasmani
sehingga rekayasa pembangunan ekonomi fokus pada upaya peningkatan kesejahteraan material.
Dalam Islam, upaya ini dilakukan dalam konteks sarat nilai. Kesejahteraan terjadi manakala individu
atau masyarakat mengalami kebahagiaan material dan spiritual sehingga muncul proses pencerahan
(enlightenment) dalam orientasi hidup, perspektif, relasi sosial, dan spiritualitasnya. Oleh karena itu,
fiksasi kesejahteraan hidup berdasarkan akumulasi pendapatan per kapita, kepemilikan harta, dan
alih teknologi hanya menjadi salah satu varian kesejahteraan saja. Pembangunan ekonomi bermakna

merekayasa kualitas hidup yang lebih baik dari aspek mental, moralitas, tingkat kesejahteraan,
keahlian dan kemampuan, religiusitas, pola pikir (mindset), dan aspek-aspek lainnya secara integral
dan komprehensif. Dengan kata lain, implementasi hukum Islam pada ranah ekonomi bertujuan untuk
meningkatkan kualitas kehidupan manusia secara total tanpa meninggalkan fitrah manusia atas
kehidupan dunia. Untuk itu serangkaian instrumen ekonomi dilakukan dengan melihat kebutuhan dan
kepentingan manusia sesuai fitrahnya.
Pertumbuhan ekonomi merupakan aras pembangunan ekonomi. Sadeq menyebutkan
pertumbuhan ekonomi menjadi insentif paling kuat untuk mendayagunakan sumber daya dengan
tujuan mengeliminasi kemiskinan dan meningkatkan pendapatan dan kesejahteraan 48. Larangan
Islam terhadap hidup asketis mengharuskannya mendorong kegiatan ekonomi yang tidak hanya
bertujuan merekayasa kekayaan tapi juga kesejahteraan bagi umat manusia. Dengan tujuan ini,
pertumbuhan ekonomi dalam Islam tidak hanya menekankan pentingnya sektor produksi dalam
pemanfaatan sumber daya sebagai modal ekonomi tapi juga mengatur mekanisme distribusi
kesejahteraan agar kesejahteraan itu tidak menjadi milik prerogatif perorangan atau kelompok tapi
menjadi sarana untuk meningkatkan kesejahteraan hidup secara umum.
Untuk mengatur sektor produksi dan distribusi inilah, eksistensi hukum Islam menjadi penting
supaya kegiatan ekonomi tidak melupakan tujuan azalinya dalam mensejahterakan hidup manusia
secara umum. Dalam konteks produksi, hukum Islam mengatur kegiatan yang berkenaan dengan
eksplorasi sumber daya alam, peningkatan kualitas sumber daya manusia, pendayagunaan modal
secara efisien dan efektif, rekayasa institusi ekonomi yang manajerial, serta alih teknologi
berdasarkan akumulasi kapasitas pengetahuan manusia. Dalam konteks distribusi terdapat kewajiban
individual dan kolektif dalam mengatur mekanisme keadilan distributif berdasarkan kemampuan dan
keahlian manusia, serta mengembangkan sikap altruisme bagi kelompok masyarakat kurang
beruntung secara ekonomi. Kewajiban ini dilakukan oleh personal, masyarakat, dan negara melalui
porsi wewenangnya masing-masing.
Secara personal dan masyarakat, kewajiban zakat menjadi mekanisme paling ampuh untuk
mendistribusikan kesejahteraan. Zakat menjadi media mentransfer kekayaan dari kelompok
masyarakat mampu ke kelompok masyarakat tidak mampu, yang dikenakan pada semua aset
berkembang dan berbagai jenis pendapatan 49. Selain sebagai kewajiban agama, instrumen zakat
memiliki implikasi logis bagi yang tidak menunaikannya. Misalnya zakat akan mengurangi nilai aset
kepemilikan seseorang apabila tidak produktif. Nilai asetnya akan menyusut karena kewajibannya
membayar zakat dari aset tersebut. Dengan demikian tidak ada idle asset dalam Islam karena
semuanya bergerak untuk menambah nilai asetnya itu. Kekayaan yang dimiliki harus selalu
ditambahkan nilainya melalui investasi. Situasi inilah salah satu faktor penting yang menggerakkan
pertumbuhan ekonomi dalam Islam.
Investasi individu-individu dalam negara Islam menyediakan sumber dana pembangunan
ekonomi karena roda pembangunan mendayagunakan modal tabungan masyarakat. Dengan
demikian, aras pertumbuhan ekonomi tidak tergantung pada investasi luar negeri (PMA) melainkan
tabungan masyarakat. Kepemilikan aset dan pendapatan dikenakan kewajiban zakat sehingga
masyarakat menabung untuk menambahkan nilai asetnya dalam investasi. Hal ini berarti aset
likuiditas merekayasa aset riil karena memegang uang kontan bertujuan untuk transaksi harian dan
jaga-jaga. Pilihan masyarakat Islam dalam tabungan hanya dua yaitu memegang tabungan dalam
bentuk aset tanpa produksi (deposito, saham) atau menginvestasikan tabungannya secara
produktif50.
Sekarang kita dapat memahami bagaimana implementasi salah satu hukum Islam seperti
kewajiban zakat mampu meningkatkan stabilitas pertumbuhan ekonomi dari sisi distribusi
kesejahteraan. [ ]
DAFTAR PUSTAKA
Cross, Frank B. 1997. Law and Economic Growth. New York: Penguin Books
Metwally, MM. 1995. Teori dan Model Ekonomi Islam. (terj. Husein Sawit) Jakarta: Bangkit Daya
Insana
Say, Jean Baptiste-. A Treatise on Political Economy. (trans. CR Prinsep). New York: Augustus M
Kelly. 1971
48

Abulhasan Muhammad Sadeq. Economic Development in Islam. Kualalumpur: Pelanduk Publications. 1990: 5
MM. Metwally. Teori dan Model Ekonomi Islam. (terj. Husein Sawit) Jakarta: Bangkit Daya Insana. 1995: 11
50
Ibid, 70
49

Sadeq, Abulhasan Muhammad. 1990. Economic Development in Islam. Kualalumpur: Pelanduk

Publications
Sen, Amartya. 1999. Beyond The Crisis: Development Strategies in Asia. Singapore: Institut of
Southeast Asian Studies
Sugema, Imam Dampak Krisis Terhadap Sektor Riil dalam Harian Republika edisi 20 Oktober 2008
Todaro, Michael P. 1992. Ekonomi Untuk Negara-Negara Berkembang (terj. Agustinus Surbekti)
Jakarta: Bumi Aksara
Surat Kabar, Laporan Lembaga, Undang-Undang:
Harian Republika edisi 14 Maret 2008
Harian Republika edisi 5 Januari 2009
Laporan Biro Pusat Statistik (BPS) bulan Juli 2008
UU Nomor 25 tahun 2007 tentang Penanaman Modal
UU Nomor 20 tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah
UU Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara
PP Nomor 9 tahun 1993 tentang Jangka Waktu Izin Penanaman Modal Asing
PP Nomor 20 tahun 1994 tentang Kepemilikan Saham Dalam Negeri Perusahaan Yang Didirikan
Dalam Rangka PMA
Website:
Introduction to Macroeconomics dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 4-11-2008
Economic Growth dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 16-10-2008
The Production Process: The Behavior of Profit Maximizing Firms dalam http//: www.prenhall.com.
Unduhan 4-11-2008

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL ZAKAT (BAZ) KOTA BOGOR DALAM
MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHIQ

Arif Apriansyah
Alumni Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

Abstract
Since 2006, BAZ Bogor has started a business that helps mustahiq to expand its business. Shaped in
the form of revolving capital and business guidance, so that poor families can finally do its business
independently and productively, and slowly delivers them in a more decent life, and eventually their
status can be changed to Muzakki. If the mandate can be implemented by the Amil Zakat as one of
the city of Bogor in Indonesia LPZ, undoubtedly can help alleviate or at least can reduce poverty.
Keywords: BAZ Kota Bogor, mustahiq, business

A. Kondisi Objektif Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor

1. Sejarah Singkat Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor
Dalam Profil BAZ Kota Bogor, dikemukakan sejarah tentang Badan Amil Zakat Kota
Bogor sebagai berikut :
Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor telah didirikan pada tahun 1981 oleh Pemerintah
Kota Bogor yang berkedudukan di bawah Sekretaris Daerah tingkat II Kota Bogor dan
diketuai langsung oleh Sekretaris Daerah Tingkat II Kota Bogor dengan pengurusnya adalah
pegawai Pemerintah Daerah Kota Bogor. Lembaga ini bernama Badan Amil Zakat, Infaq dan
Shodaqoh (BAZIS) Kota Bogor.
Kebijakan serta pokok program penyaluran dana Zakat, Infaq dan Shodaqoh lebih
difokuskan pada fakir miskin dan sabilillah, dengan objek zakat yang paling utama adalah
zakat fithrah yang biasa dikeluarkan hanya pada bulan ramadhan saja.
Kebijakan program kerja BAZ ini berdasarkan pada Keputusan Bersama antara Menteri
Dalam Negeri dan Departemen Agama No. 29 Tahun 1991 tentang pembinaan BAZIS.
Namun sejak tahun 1999 atau setelah bergulirnya reformasi serta diberlakukannya
Undang-undang (UU) No. 38 Tahun 1999 tentang pengelolaan zakat maka nama BAZIS Kota
Bogor diubah menjadi Badan Amil Zakat Kota Bogor yang disingkat dengan BAZ Kota Bogor,
maka dengan adanya perubahan nama lembaga, perubahan kebijakan juga terjadi pada
badan ini karena telah diberlakukannya UU yang baru yaitu UU No. 38 tahun 1999 tentang
pengelolaan zakat. Perubahan kebijakan tersebut adalah :
a. BAZ Kota Bogor berkedudukan semi Independen yang tidak diketuai langsung oleh
Sekretaris Daerah Tingkat II kota Bogor, melainkan pengurus BAZ diajukan oleh
kepala kantor Departemen Agama kepada walikota Bogor, kemudian diterbitkanlah
Surat Keputusan Walikota Bogor.
b. Perubahan pada objek zakat pada seluruh kaum muslimin yang wajib zakat dan
tidak hanya pada zakat fithrah saja, dan bertugas sepanjang tahun tidak terbatas
pada bulan ramadhan.51
2. Visi dan Misi Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor
a. Visi Badan Amil Zakat Kota Bogor
Lembaga amanah yang memakmurkan dan mensejahterakan ummat
b. Misi Badan Amil Zakat Kota Bogor
1) Membangkitkan kesadaran berzakat, berinfaq, dan bershodaqoh
2) Menghimpun, mendistribusikan dan mendayagunakan zakat, infaq, dan
shodaqoh
3) Mendorong perputaran dana ummat menuju kehidupan ekonomi yang
berkeadilan
4) Meningkatkan martabat kaum mustahiq menuju kemakmuran dan
kesejahteraan
3. Tujuan dan Strategi Badan Amil Zakat Kota Bogor
Terlaksananya kewajiban zakat secara maksimal dan optimalnya infaq, dan shodaqoh
di Kota Bogor serta terdayagunanya seluruh zakat, infaq, dan shodaqoh dengan adil untuk
kemakmuran dan kesejahteraan ummat
51

Profil BAZ Kota Bogor, Arsip BAZ Kota Bogor

Dalam rangka mencapai tujuan yang telah ditetapkan, BAZ Kota Bogor bergerak
dengan suatu strategi yang telah disusun atau dirancang diantaranya :
a. Menggencarkan dawah yang membangkitkan kesadaran berzakat, berinfaq, dan
bershodaqoh dan berwakaf
b. Menggalang dukungan pemerintah, kalangan dunia usaha dan kaum professional
untuk mengoptimalkan penarikan zakat, infaq dan shodaqoh.
c. Mendata potensi muzakki dan membina para muzakki melalui berbagai forum
d. Menciptakan hubungan kemitraan dengan berbagai lembaga sosial Islam dalam
mengoptimalkan pendayagunaan dana zakat, infaq, dan shodaqoh
e. Mensosialisasikan setiap langkah BAZ dengan memanfaatkan berbagai media
publikasi
f. Membentuk jaringan relawan penggerak kesadaran berzakat, berinfaq, dan
bershodaqoh dari kalangan generasi muda Islam
g. Meningkatkan kapabilitas amilin melalui pendidikan dan pelatihan
4. Tujuh Program Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor
Dalam mengaplikasikan visi, misi, tujuan dan strategi yang telah direncanakan, BAZ
Kota Bogor memiliki Tujuh Program Badan Amil Zakat Kota Bogor yakni sebagaimana yang
telah dipublikasikan di majalah Riz-Q Edisi 1 bulan April 2006 sebagai berikut :
a. Beasiswa
Program ditujukan khusus bagi anak usia SD/MI, SMP/MTS, SMU/MA, sampai perguruan
tinggi. Program ini diimplementasikan dalam bentuk subsidi pendidikan (SPP) atau
bantuan sarana pendidikan lainnya.
b. Program Bantuan Pengobatan Gratis (TUBATIS)
Program ini ditujukan bagi keluarga miskin dan sabilillah di Bogor yang
diimplementasikan melalui Klinik IBNU SINA yang melayani seluruh anggota keluarga
miskin secara Cuma-Cuma (Gratis). Klinik ini buka setiap hari dimana untuk tahap awal
dokter praktek dari jam 08.00 12.00. klinik ini berada di area Masjid Agung Bogor. Dan
ke depannya klinik ini akan dibuka juga di tiap-tiap kecamatan. Selain itu juga Klinik Ibnu
Sina ini melakukan pengobatan massal dalam waktu tertentu dengan melibatkan pihak
lain.
c. Program Dana Berputar Untuk Ekonomi Rakyat (Dana TAREKAT)
Program ini ditujukan bagi pengembangan usaha produktif dikalangan keluarga miskin,
bentuknya berupa bantuan permodalan bergulir dan bimbingan usaha, sehingga keluarga
miskin ini akhirnya bisa melakukan usahanya secara mandiri dan produktif dan perlahan
menghantarkan mereka dalam kehidupan yang lebih layak, dan mereka kemudian bisa
menjadi muzakki
d. Program Tunjangan Kesejahteraan Guru Ngaji (TUKESGA)
Tunjangan ini ditujukan bagi para guru ngaji yang tidak berpenghasilan tetap dan
membina para santri baik formal maupun informal di rumah-rumah atau di masjid-masjid,
hal ini dilakukan BAZ Kota Bogor untuk membantu menunjang para guru ngaji dalam
melakukan tugas mulianya dalam mendidik generasi mendatang
e. Program Dana Pengembangan Dawah (DABANGDA)
Program ini ditujukan secara khusus untuk meningkatkan gemuruh dakwah yang
dilakukan oleh berbagai pihak di Kota bogor, baik yang tergabung dalam Ormas, LSM,
kelompok masyarakat maupun lembaga resmi.
f. Program Bantuan Sarana Keagamaan (BASARMA)
Program ini bersifat charity dalam bentuk dana maupun natura bagi sarana ibadah dan
keagamaan di kota Bogor sehingga sarana ibadah ini bisa lebih optimal fungsinya dalam
mendukung syiar islam di Kota Bogor khususnya.

g. Program Santunan Sosial Kemanusiaan (SSK)

Program ini ditujukan bagi kaum dhuafa seperti yatim piatu, penyandang cacat, muallaf,
gharimin, riqob, dan ibnu sabil serta korban bencana alam di Kota Bogor

TINJAUAN TEORITIS

A. Pengertian Zakat, Infak, Shodaqoh dan Lembaga Pengelola Zakat

1. Pengertian Zakat, Infak dan Shodaqoh
Untuk memahami pengertian zakat, infak dan shodaqoh, berikut ini dikemukakan
beberapa definisi yang disampaikan oleh para ahli sebagai berikut :
Sayyid Sabiq mengemukakan dalam kitabnya yang fenomenal fiqh sunnah sebagai
berikut :
Kata zakat merupakan nama dari sesuatu hak Allah yang dikeluarkan seseorang
kepada fakir miskin. Dinamakan zakat dikarenakan mengandung harapan untuk
mendapatkan berkah, membersihkan dan memupuk jiwa dengan berbagai kebaikan. Adapun
asal makna zakat itu adalah tumbuh, suci dan berkah. Allah Subhanahu wa Taala berfirman,
Ambillah (sebagian) dari harta mereka menjadi sedekah (zakat), dengan zakat itu kamu
membersihkan dan menyucikan mereka.52

Senada dengan pengertian zakat yang disampaikan Sayyid Sabiq, Wahbah Al-Zuhayly
mendefinisikan zakat secara bahasa sebagai berikut :
Secara bahasa, zakat berarti tumbuh (numuww) dan bertambah (ziyadah). Jika di
ucapkan, Zaka al-Zar, artinya adalah tanaman itu tumbuh dan bertambah. Jika di ucapkan
zakat al-nafaqoh, artinya nafkah tumbuh dan bertambah jika diberkati. Kata ini juga sering
dikemukakan untuk makna thaharah (suci). Allah Subhanahu wa Taala berfirman :

Artinya : Sesungguhnya beruntunglah orang yang menyucikan jiwa itu. (Q.S 91 : 9)53

Maksud kata zakka dalam ayat ini ialah menyucikan dari kotoran. Arti yang sama (suci)
juga terlihat dalam ayat berikut :

Artinya : Sesungguhnya, beruntunglah orang yang menyucikan diri (Q.S 87 : 14)54

Kata ini terkadang juga bermakna baik (shalah). Pernyataan rajul zakiyy berarti orang
yang bertambah kebaikannya. Min qoum azkiya artinya termasuk diantara orang-orang yang
baik. Zakka al-qodhi al-syuhud artinya seorang kadi menjelaskan bertambahnya mereka
dalam kebaikan.55

82-83

52

Sayyid Sabiq, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jilid 1, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008, h.. 497

53

Al-Quran Digital Versi 2.1, www.alquran-digital.com, 2004.

54

Ibid.

55

Wahbah Al-Zuhayly, Zakat Kajian Berbagai Mazhab, Bandung: PT Remaja Rosdakarya, 2000, h..

Dari dua definisi ini dapat diketahui sesuatu yang menjadi hak Allah dan telah
dikeluarkan oleh hambanya yang baik akan tumbuh dan berkembang, berkah, suci,
membersihkan dan memupuk jiwa dengan berbagai kebaikan.
Afzalurrahman dalam buku Muhammad Sebagai Seorang Pedagang mengemukakan
tentang kebaikan yang didapatkan oleh orang yang menafkahkan harta kekayaannya di jalan
Allah dengan ber-zakat sebagai berikut :
Itulah kebaikan hati yang dimiliki seseorang manakala ia tidak bersifat kikir dan tidak
mencintai harta kekayaannya semata-mata demi harta itu sendiri. Harta kekayaan memang
disukai oleh setiap orang dan setiap orang mencintai kekayaannya serta sumber-sumber
kekayaan lainnya, akan tetapi orang yang menafkahkan harta kekayaan ini untuk orang lain
akan memperoleh kebajikan dan kesucian. Inilah pertumbuhan dan kebaikan yang sejati,
yang ia peroleh dengan membayar sumbangan wajib yang dipungut atas kekayaannya dalam
bentuk zakat.56

Secara istilah, Yusuf Qordhowy mengutip pendapat Zamakhsyari bahwa zakat adalah
sejumlah harta tertentu yang diwajibkan Allah untuk diserahkan kepada orang-orang yang
berhak disamping berarti mengeluarkan jumlah tertentu itu sendiri. 57
Senada dengan Zamakhsyari, Abdul Al-Hamid Mahmud Al-Baly berpendapat bahwa
zakat adalah hak dan kewajiban yang harus dilaksanakan pada harta tertentu yang
dikhususkan untuk orang-orang tertentu dan pada waktu yang telah ditentukan. 58
Dari sini jelaslah bahwa kata zakat menurut istilah merupakan hak dan kewajiban. Hak
Allah yang harus ditunaikan oleh hamba-Nya sebagai bentuk ibadah (penghambaan kepadaNya) dan merupakan suatu kewajiban hamba-Nya kepada Allah azza wa jalla yang
memerintahkan mereka untuk mengeluarkan sebagian harta yang telah memenuhi
persyaratan sebagaimana yang disampaikan Didin Hafidhuddin sebagai berikut :
Adapun persyaratan harta yang wajib dizakatkan itu, antara lain sebagai berikut:
Pertama, al-Milk at tam yang berarti harta itu dikuasai secara penuh dan dimiliki secara sah,
yang didapat dari usaha, bekerja, warisan, atau pemberian yang sah, dimungkinkan untuk
diambil manfaatnya, atau kemudian disimpan. Di luar itu, seperti hasil korupsi, kolusi, suap,
atau perbuatan tercela lainnya, tidak sah dan tak akan diterima zakatnya. Kedua, an-Namaa
adalah harta yang berkembang jika diusahakan atau memiliki potensi untuk berkembang
misalnya harta perdagangan, peternakan, pertanian, deposito mudhorobah, usaha bersama,
obligasi dan lain sebagainya. Ketiga, telah mencapai nishab, harta itu mencapai ukuran
tertentu. Misalnya untuk hasil pertanian telah mencapai jumlah 653 kg, emas/perak telah
senilai 85 gram, perdagangan telah mencapai 85 gram emas, peternakan sapi telah
mencapai 30 ekor, dan sebagainya. Keempat, telah mencapai satu tahun (haul), untuk hartaharta tertentu, misalnya perdagangan. Akan tetapi, untuk tanaman dikeluarkan zakatnya pada
saat memanen.59

Al-Quran memperingatkan orang-orang beriman untuk menafkahkan (menginfaqkan)

kekayaan mereka sebelum waktu berlalu. Mereka diperintahkan untuk berbuat baik pada
orang lain sebelum terlambat. Peringatan ini terdapat dalam surat al-Baqoroh ayat ke 254 :
56

Afzalurrahman, Muhammad Sebagai Seorang Pedagang, Jakarta: Penebar Swadaya, 2000, h.. 146

57

Yusuf Qordhowy, Hukum Zakat, Bogor: Litera AntarNusa, 1991, h..34.

58

Abdul Hamid Mahmud Al-Baly, Ekonomi Zakat, Jakarta : PT Raja Grafindo Persada, 2006, hal 4.

59

Didin Hafidhuddin, Panduan Praktis Tentang Zakat Infak Sedekah, Jakarta : Gema Insani Press,
1998, h..14

Artinya : Hai orang-orang yang beriman, belanjakanlah (di jalan Allah) sebagian dari rezki yang telah
Kami berikan kepadamu sebelum datang hari yang pada hari itu tidak ada lagi jual beli
dan tidak ada lagi syafa'at. Dan orang-orang kafir itulah orang-orang yang zalim.60

Dalam ayat tersebut, terdapat kata anfiqu yang merupakan bentuk perintah (fiil amr)
dari anfaqo yang berarti menurut Didin Hafidhuddin sebagai berikut :
Mengeluarkan sesuatu (harta) untuk kepentingan sesuatu. Sedangkan menurut
terminologi syariat, infak berarti mengeluarkan sebagian dari harta atau pendapatan /
penghasilan untuk suatu kepentingan yang diperintahkan ajaran Islam. Jika zakat ada
nishabnya, infak tidak mengenal nishab. Infak dikeluarkan oleh setiap orang yang beriman,
baik yang berpenghasilan tinggi maupun rendah, apakah dia di saat lapang maupun sempit.
(surat al-Imran : 134) Jika zakat harus diberikan pada mustahik tertentu (8 asnaf) maka infak
boleh diberikan kepada siapa pun juga, misalnya untuk kedua orang tua, anak yatim, dan
sebagainya (al-Baqoroh : 215).61

Sedangkan Departemen Agama Republik Indonesia memberikan pengertian Infak dan

Shadakah ialah harta benda/jasa kekayaan yang melebihi kebutuhan seseorang dan atau
badan perusahaan, baik yang beragama Islam ataupun bukan beragama Islam yang
dikeluarkan untuk kebajikan dan kemaslahatan masyarakat, tanpa ada ketentuan mengenai
nishab dan haulnya.62
Didin Hafidhuddin mendefinisikan sedekah sebagai berikut :
Sedekah berasal dari kata shodaqo yang berarti benar. Orang yang suka bersedekah
adalah orang yang benar pengakuan keimanannya. Menurut terminologi syariat, pengertian
sedekah sama dengan pengertian infak, termasuk juga hukum dan ketentuan-ketentuannya.
Hanya saja, jika infak berkaitan dengan materi, sedekah memiliki arti lebih luas, menyangkut
hal yang bersifat non materiil. Hadits riwayat Imam Muslim dari Abu Dzar, Rasulullah
Shallallahu alaihi wa sallam menyatakan bahwa jika tidak mampu bersedekah dengan harta
maka membaca tasbih, membaca takbir, tahmid, tahlil, berhubungan suami-istri, dan
melakukan kegiatan amar maruf nahi munkar adalah sedekah. 63

Dalam hal ini, menurut Sayyid Sabiq sedekah tidak terbatas hanya pada satu jenis
tertentu amal kebajikan. Prinsipnya adalah bahwa setiap kebajikan adalah sedekah. 64
Sebagaimana Rasulullah Shallallahu alaihi wa sallam bersabda :
60
61

Al-Quran Digital Versi 2.1

Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 14-15

62

Batasan Istilah, www.depag.go.id, 2007

63

Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 15

64

Sayyid Sabiq, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jilid 2, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008, h.. 13

()

Artinya : Setiap muslim wajib bersedekah. Tanya mereka, ya Nabi Allah! Bagaimanakah orang yang
tidak punya ? Rasulullah bersabda, Hendaklah ia berusaha dengan tangannya, hingga
menguntungkan dirinya, lalu ia bersedekah. Mereka bertanya lagi, jika tidak ada?
Rasulullah bersabda, Hendaklah ia menolong yang didesak oleh kebutuhan dan yang
mengharapkan bantuan orang. dan jika tidak ada pula? Tanya mereka. Nabi Saw
bersabda, Hendaklah ia melakukan kebaikan dan menahan diri dari kemungkaran,
karena itu berarti sedekah baginya. (H.R Bukhari)65

2. Pengertian Lembaga Pengelola Zakat

Untuk memahami tarif Lembaga Pengelola Zakat, penulis memilah terlebih dahulu satu
kata yang perlu didefinisikan yakni lembaga. Dalam Kamus Besar Bahasa Indonesia, kata
lembaga didefinisikan sebagai asal yang akan menjadi sesuatu; bentuk yakni sesuatu yang
memberi rupa, wujud kepada orang lain; badan atau organisasi yang bertujuan melakukan
sesuatu penelitian atau melakukan sesuatu usaha, dan pola perilaku manusia yang mapan,
terdiri atas interaksi sosial berstruktur di suatu kerangka nilai yang relevan. 66
Adapun lembaga yang dimaksud adalah sarana (organisasi) untuk mencapai suatu
tujuan tertentu dalam hal ini lembaga yang dapat mewujudkan kesejahteraan ummat melalui
instrumen zakat, infak dan sedekah. Bentuk dari lembaga ini menurut Keputusan Menteri
Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undang-undang
Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat yakni Badan Amil Zakat yang disingkat
dengan BAZ, Lembaga Amil Zakat yang disingkat dengan LAZ serta Unit Pengumpulan Zakat
yang disingkat dengan UPZ. Dalam Bab 1 Ketentuan Umum Pasal 1 dijabarkan pengertian
ketiga bentuk lembaga pengelola zakat sebagai berikut :
Dalam Keputusan ini, yang dimaksud dengan :
a.

b.
c.

Badan Amil Zakat adalah organisasi pengelola zakat yang dibentuk oleh
pemerintah terdiri dari unsur masyarakat dan pemerintah dengan tugas
mengumpulkan, mendistribusikan dan mendayagunakan zakat sesuai dengan
ketentuan agama
Lembaga Amil Zakat adalah institusi pengelola zakat yang sepenuhnya dibentuk
atas prakarsa masyarakat dan oleh masyarakat yang bergerak di bidang da'wah,
pendidikan, sosial dan kemaslahatan umat Islam.
Unit Pengumpulan Zakat adalah satuan organisasi yang dibentuk oleh badan amil
zakat untuk melayani muzakki, yang berada pada desa/kelurahan, instansi-instansi
pemerintah dan swasta, baik dalam negeri maupun luar negeri. 67

B. Kinerja dan Produktifitas

1. Pengertian Kinerja
65

Al Imam Abu Abdullah Muhammad bin Ismail Al-Bukhari, Shohih Bukhori, terj. Achmad Sunarto,
Juz II, Semarang: CV. Asy-Syifa, 1992, h.. 357
66
Tim Penyusun, Kamus Besar Bahasa Indonesia, Jakarta: Balai Pustaka, 1999, h.. 579
67

Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undangundang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

Kinerja dalam organisasi merupakan jawaban dari berhasil atau tidaknya tujuan
organisasi yang telah ditetapkan. Para atasan atau manajer sering tidak memperhatikan
kecuali sudah amat buruk atau segala sesuatu jadi serba salah. Terlalu sering manajer tidak
mengetahui betapa buruknya kinerja telah merosot sehingga perusahaan / instansi
menghadapi krisis yang serius. Kesan-kesan buruk organisasi yang mendalam berakibat dan
mengabaikan tanda-tanda peringatan adanya kinerja yang merosot.
Suyadi Prawirosentono mengutip arti kinerja dari Bantam Dictionary (Canada, 1979)
sebagai berikut :
Kinerja berasal dari akar kata to perform yang mempunyai beberapa entries berikut :
a.To do our carry out; execute artinya melakukan, menjalankan, melaksanakan
b.To discharge or fulfill; as a vow artinya memenuhi atau menjalankan kewajiban suatu
nazar
c. To portray, as a charakter in a play artinya menggambarkan suatu karakter dalam
suatu permainan
d.To render by the voice or a musical instrument artinya menggambarkannya dengan
suara atau alat musik
e.To execute or complete an undertaking artinya melaksanakan atau menyempurnakan
tanggung jawab
f. To act a part in play artinya melakukan suatu kegiatan dalam suatu permainan
g.To perform music artinya memainkan (pertunjukan) musik
h.To do what is expected of a person or machine artinya melakukan sesuatu yang
diharapkan oleh seseorang atau mesin68
Kata kinerja (performance) dalam konteks tugas, sama dengan prestasi kerja. Para
pakar banyak memberikan definisi tentang kinerja secara umum, dan dibawah ini disajikan
beberapa diantaranya yang dikutip dari situs http://id.wikipedia.org :
a. Kinerja menurut Anwar Prabu Mangkunegara (2000 : 67) Kinerja ( prestasi kerja )
adalah hasil kerja secara kualitas dan kuantitas yang dicapai oleh seseorang
pegawai dalam melaksanakan tugasnya sesuai dengan tanggung jawab yang
diberikan kepadanya.
b. Maluyu S.P. Hasibuan (2001:34) mengemukakan kinerja (prestasi kerja) adalah
suatu hasil kerja yang dicapai seseorang dalam melaksanakan tugas yang
dibebankan kepadanya yang didasarkan atas kecakapan, pengalaman dan
kesungguhan serta waktu.
c. Menurut John Whitmore (1997 : 104) Kinerja adalah pelaksanaan fungsi-fungsi
yang dituntut dari seseorang, kinerja adalah suatu perbuatan, suatu prestasi, suatu
pameran umum keterampilan.
d. Menurut Barry Cushway (2002 : 1998) Kinerja adalah menilai bagaimana
seseorang telah bekerja dibandingkan dengan target yang telah ditentukan. 69
Dalam hubungan dengan topik dalam skripsi ini, maka entries yang paling cocok
adalah melakukan suatu kegiatan dan menyempurnakannya sesuai dengan tanggung jawab
dengan hasil seperti yang diharapkan.
ANALISA HASIL PENELITIAN
A. Analisa Terhadap Kinerja Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor Dalam Meningkatkan Jumlah
Usaha Produktif Para Mustahiq
1. Usaha dan Kegiatan Penggalangan (Fundraising atau penghimpunan) Dana Zakat, Infak
dan Shodaqoh

68

Suyadi Prawirosentono, Kebijakan Kinerja Karyawan, Yogyakarta : BPFE, 1999, h.. 1-2

69

Kinerja, http://id.wikipedia.org/wiki/

Untuk dapat mengukur kinerja Badan Amil Zakat Kota Bogor dalam meningkatkan
jumlah usaha produktif para mustahiq, penulis mengawalinya dengan melihat berapa besar
dana-dana yang mampu dikumpulkan oleh BAZ Kota Bogor.
Semenjak tahun 2003, sumber dana yang selama ini digunakan untuk pembiayaan
program didapatkan dari zakat fithrah yang digali setahun sekali selama bulan ramadhan
ditambah dengan dana zakat mal masyarakat, infak rutin pegawai pemda kota Bogor serta
penggalangan infak rutin bulanan yang dihimpun dari masyarakat (munfiq)
Berikut ini merupakan data dan angka dana-dana ZIS yang berhasil dihimpun BAZ
Kota Bogor dari tahun 2005 2007 :
Tabel 3.1 Penerimaan ZIS BAZ Kota Bogor Tahun 2005 2007 70
Okt Des 2005
Jan Des 2006
Jan Okt 2007
(Rp)
(Rp)
(Rp)
1
Zakat Fithrah
222,933,623.00
317,069,866.00
410,581,345.00
2
Zakat/Infak Via Bank
16,669,000.00
22,907,250.00
81,796.000.00
3
Zakat/Infak Pemda
42,080,993.00
147,895,345.00
153,288,811.00
4
Zakat/Infak umum
58,898,040.00
97,418,017.00
119,985,500.00
5
Zakat/Infak Sekolah
13,282,750.00
17,908,800.00
27,949,766.00
6
Zakat/Infak UPZ DKM
87,363,343.00
122,768,279.00
94,816,851.00
7
Dari APBD
35,000,000.00
158,000,000.00
157,900,000.00
8
Bagi Hasil
782,877.81
2,518,875.77
3,892,624.00
9
Infak Penimba/Majalah
15,420,270.00
20,661,095.00
Total
477,010,626.81
901,906,702.77
1,070,871,992.00
Sumber : Majalah Riz-Q, Penerimaan ZIS di BAZ Kota Bogor, Edisi Khusus, Oktober 2007, h.. 21
No

Jenis Dana

Dari tabel di atas, dapat diperoleh gambaran bahwa penerimaan ZIS masih didominasi
dari pendapatan zakat fithrah sebesar Rp. 222,933,623.00 atau 47% dari total penerimaan
tahun 2005 dan Rp. 317,069,866.00 atau 35% dari total penerimaan tahun 2006 serta Rp.
410,581,345 atau 38% dari total penerimaan tahun 2007. Hal ini terjadi karena seluruh
masyarakat telah memahami bahwa zakat fithrah merupakan kewajiban setiap individu
muslim yang harus ditunaikan setiap tahunnya.
Pos penerimaan lain yang mengalami pertumbuhan yakni infak dari Pemda atau
Pegawai Negeri Sipil (PNS) dimana ada kenaikan volume pengumpulan pada tahun 2006
sebesar 28% (Rp. 42,080,993 : Rp. 147,895,345 x 100%) dibandingkan tahun 2005 serta
mengalami kenaikan jumlah pada tahun 2007 yakni sebesar Rp. 153,288,811. Begitu pula
ZIS dari masyarakat umum, tahun 2005 baru mencapai 58 juta dan tahun 2007 telah
mencapai 120 Juta-an. ZIS yang ditransfer melalui Bank pun meningkat tajam, tahun 2005
mencapai 16 juta-an dan tahun 2007 telah mencapai 81 juta-an. Hal ini terjadi karena BAZ
Kota Bogor secara intens melakukan sosialisasi dan promosi secara langsung kepada dinasdinas Pemda maupun dengan menerbitkan Bulletin BAZ Kota Bogor, majalah Riz-Q, serta
siaran di Radio (Sipatahunan 89,4 FM, RRI, dan Mars 106 FM).
Jika dilihat dari total penerimaan ZIS, maka total penerimaan tahun 2006 mengalami
peningkatan dari tahun 2005 yaitu sebesar Rp. 424,896,075.96 atau sekitar 53 %
(477,010,626.81 : 901,906,702.77 x 100%) dan pada tahun berikutnya BAZ Kota Bogor
berhasil meningkatkan volume penerimaan dana ZIS sebesar Rp. 168,965,289.23 sehingga
di tahun 2007 totalnya adalah 1,070,871,992.00.
Angka-angka tersebut di atas dapat menunjukkan kinerja pengumpulan dana ZIS yang
dilakukan Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor. Penulis mengemukakan bahwa kinerja BAZ
Kota Bogor dari sisi pengumpulan dana ZIS (fundraising) cukup baik. Berdasarkan
Intrepretasi Nilai Koefisien Korelasi maka posisi 53 % berada diantara 0,41 0,60, artinya
nilai 53 % adalah sedang atau cukup. Berikut adalah rentangan nilai koefisien korelasi yang
dikemukan oleh Ibnu Hajar :
Tabel 3.2 Intrepretasi Nilai Koefisien Korelasi (r)
Besarnya nilai r
Intrepretasi
0.00 0,20
Sangat Lemah, tak berarti
70

Ibid, Penerimaan ZIS di BAZ Kota Bogor, Edisi Khusus, Oktober 2007, h.. 21

0,21 0,40
Lemah, rendah
0,41 0,60
Sedang
0,61 0,80
Kuat, tinggi, berarti
0,81 1,00
Sangat kuat, sangat tinggi
Sumber : Ibnu Hajar, Dasar-dasar Metodologi Penelitian Kwantitatif Dalam Pendidikan, Jakarta:
RajaGrafindo Persada, 1999, h.. 241
Namun demikian, jika melihat pada data potensi ZIS yang telah diolah BAZ Kota Bogor
dengan hanya menghitung 2,5 persen dari dana-dana masyarakat (muzakki) yang ada di
perbankan kota Bogor dalam bentuk simpanan masyarakat (khususnya deposito berjangka)
tercatat potensinya kurang lebih senilai Rp. 110.180.925.000 atau sekitar Rp. 110 milyar
lebih.71 Jadi bila BAZ Kota Bogor berhasil menghimpun dana ZIS tahun 2007 senilai Rp.
1,070,871,992. maka realisasi pengumpulan ZIS baru mencapai 10 % dari potensinya.
Peningkatan volume penerimaan dana ZIS terkait juga dengan bagaimana cara atau
strategi penggalangan dana (fundraising) yang diupayakan oleh BAZ Kota Bogor. Adapun
cara atau strategi yang dilakukan oleh BAZ Kota Bogor dalam fundraising ini cukup variatif
yaitu :
1. Bayar Langsung
2. Membuka Layanan Konsultasi 24 Jam dengan menghubungi nomor handphone
081111 7406 serta Membentuk Unit Pengumpul Zakat (UPZ) dan Juru Pungut
(Jungut) untuk menjemput zakat dan infaq dari para aghniya.
3. Orientasi pengumpulan digeser dari orientasi zakat fithrah ke optimalisasi zakat mal
dan infak rutin bulanan dari seluruh aghniya kota Bogor.
4. Sosialisasi dan promosi secara langsung kepada dinas-dinas Pemda
5. Siaran di Radio (Sipatahunan 89,4 FM, RRI, dan Mars 106 FM).
6. Diterbitkannya majalah bulanan RIZ-Q sebagai media komunikasi antara BAZ Kota
Bogor dengan para muzakki maupun donatur infak khususnya dan masyarakat
muslim secara umum. Di dalamnya dilaporkan beberapa kegiatan BAZ sekaligus
pertanggungjawaban penyaluran dana-dana Zakat, Infaq dan Shodaqoh (ZIS) yang
termuat secara lengkap dalam laporan keuangan bulanan BAZ Kota Bogor. Output
yang diharapkan adalah terbangunnya kepercayaan publik kepada BAZ Kota Bogor
sehingga para aghniya mau mengeluarkan ZIS-nya di BAZ Kota Bogor.
7. Memperkenalkan Sistem Informasi Manajemen Zakat (SIMANZA) kepada
masyarakat lewat majalah dan Radio guna membangun kredibilitas dan
akuntabilitas BAZ Kota Bogor. SIMANZA merupakan sebuah program aplikasi
zakat yang dikembangkan oleh Institut Manajemen Zakat. Aplikasi ini dibuat khusus
untuk kepentingan lembaga Zakat seperti BAZ Kota bogor dimana fitur yang dimiliki
SIMANZA yang utama adalah kemampuan dalam mencatat semua transaksi
sesuai dengan kaidah akuntansi nirlaba. SIMANZA juga merupakan sebuah
aplikasi database yang meliputi data mengenai daftar muzakki dan mustahik, para
pengumpul infak bulanan, program-program penyaluran, serta pengelolaan
personalia dan dana amilin.
8. Muzakki dan munfiq dapat ber-ZIS melalui Bank yang bermitra dengan Baz Kota
Bogor seperti Bank Syariah Mandiri Cabang Bogor dengan nomor rekening 016
0042 156 (zakat) dan 016 0042 160 (infak, shodaqoh), BNI 46 Cabang Bogor
dengan nomor rekening 000 390 2085 (zakat) dan 000 390 2096 (infak, shodaqoh),
serta BNI Syariah Cabang Bogor dengan nomor rekening 009 2992 213 (zakat)
dan 009 2992 950 (infak, shodaqoh).

B. Usaha dan Kegiatan dalam Meningkatkan Jumlah Usaha Produktif Para Mustahiq
Dana Berputar Untuk Ekonomi Rakyat yang disingkat dengan TAREKAT merupakan
salah satu program BAZ Kota Bogor untuk pemberdayaan ekonomi dhuafa di Kota Bogor.
Program ini dirancang dalam bentuk bantuan modal ekonomi mikro pada kisaran bantuan
sebesar Rp. 300.000 hingga Rp. 1.000.000. Bantuan ini digunakan oleh para mustahiq untuk
memulai atau mengembangkan usaha-usaha di sektor ekonomi non formal.

71

Endang Oman, BAZ Kota Bogor : Bangun Akuntabilitas Publik, Majalah Riz-Q, Edisi 2, h..17

Bagi pengembangan ekonomi ummat ini, BAZ Kota Bogor memposisikan diri sebagai
katalisator, motivator dan dinamisator agar proses usaha yang sedang dilakukan dapat
berkembang. Keempat fungsi tersebut dijelaskan oleh Husnan sebagai berikut :
Fungsi Katalisator dilakukan dengan memberikan bantuan permodalan dengan
mekanisme pengembalian yang disepakati pada periode satu tahun untuk jenis-jenis usaha
yang mereka tekuni. Fungsi motivator adalah fungsi untuk meningkatkan semangat
kerja/usaha secara bersama-sama pada tingkat individu, keluarga maupun kelompok. Fungsi
ini dilakukan dengan menyelenggarakan pertemuan-pertemuan rutin sebagai bagian dari
program pembinaan bagi penerima bantuan. Sedangkan fungsi dinamisator adalah fungsi
yang diarahkan pada upaya penumbuhan skala usaha dari para penerima bantuan berupa
akses pemasaran, studi banding, dan peningkatan jumlah pinjaman. 72

Ada dua model bantuan yang dikembangkan oleh BAZ kota Bogor. Model tersebut
sebagaimana yang dijelaskan oleh Husnan dan Suprayogi adalah sebagai berikut :
Model yang pertama adalah bantuan usaha individual. Bantuan usaha individual
diberikan kepada mereka yang telah memulai usaha kecil dan membutuhkan dana bagi
pengembangan usaha yang telah ada. Mereka umumnya telah mengerti seluk beluk dunia
usaha mikro sehingga tidak memerlukan bimbingan yang intensif dalam pengelolaan usaha.
Sedangkan model yang kedua adalah model bantuan usaha kelompok. Bantuan
usaha kelompok diberikan kepada mereka yang baru akan memulai usaha dengan tingkat
resiko kegagalan cukup tinggi jika dilakukan secara individual. Mereka umumnya belum
pernah melakukan usaha, sehingga membutuhkan bimbingan yang intensif. Untuk model ini,
BAZ kota Bogor memfasilitasi calon penerima bantuan sejak dari pembentukan kelompok
sampai dengan penentuan jenis usaha yang akan dilakukan. Untuk mengurangi sekecil
mungkin resiko kegagalan, pada setiap kelompok usaha BAZ Kota Bogor menunjuk satu
orang pembimbing (mentor bisnis) dan sekaligus sebagai ketua kelompok. Ketua kelompok
adalah orang yang telah berpengalaman menggeluti bisnis tersebut. Melalui mekanisme ini,
anggota kelompok akan belajar dan dibimbing langsung oleh orang yang berpengalaman di
bidangnya.73

Pola distribusi Dana TAREKAT yang dikembangkan BAZ Kota Bogor mengambil skema
qordhul hasan yakni satu bentuk pinjaman yang menetapkan tidak adanya tingkat
pengembalian tertentu (return/bagi hasil) dari pokok pinjaman. Namun demikian bila ternyata
si peminjam dana tersebut tidak mampu mengembalikan pokok tersebut, maka hukum zakat
mengindikasikan bahwa si peminjam tersebut tidak dapat dituntut atas ketidakmampuannya
tersebut, karena pada dasarnya dana tersebut adalah hak mereka. Pola distribusi Dana
TAREKAT dapat diilustrasikan sebagai berikut :

Muzakki

BAZ

4
Mustahik 1

Proyek
Usaha

Rugi

Untung

3
6

Mustahik
2 khusus, Oktober 2007, h..9
7
Majalah Riz-Q, Membangun
Mumin Mandiri,
Edisi
73
Wawancara yang dilakukan penulis dengan bidang pendayagunaan BAZ Kota Bogor yaitu Ir. Husnan
dan Suprayogi, Senin 11 Agustus 2008
72

Keterangan :
1. Muzakki membayar Zakat / Infaq kepada BAZ
2. BAZ menyalurkan kepada mustahik 1 untuk dimanfaatkan sebagai modal usaha setelah
dilakukan proses survey dan analisa terhadap mustahiq 1 dan usahanya
3. Usaha untung, maka mustahik 1 mengembalikan modalnya kepada BAZ
4. Usaha rugi, maka mustahik 1 tidak perlu mengembalikan modalnya kepada BAZ
5. BAZ menerima modal kembali dari mustahik 1 yang mengalami keuntungan usaha
6. BAZ memilih menyalurkan kembali kepada mustahik 1 untuk penambahan modal
7. BAZ memilih menyalurkan kepada mustahik 2 untuk dimanfaatkan sebagai modal usaha,
dan begitu seterusnya. 74
Berikut ini merupakan data perkembangan distribusi dana TAREKAT dari tahun 2006
sampai dengan tahun 2007 yang telah diolah oleh penulis :

Tabel 3.3 Perkembangan Distribusi Dana TAREKAT Tahun 2006 2007 75

Tahun

No

Bulan

2006

April

Mei

74

(Per Bulan)

Total
Anggaran

Realisasi
(per
Tahun)

38.618.645.64

79.702.751.74

13.820.000

Realisasi

Budget

(per bulan)
3.000.000

Pola ini mengikuti Pola Distribusi Zakat Produktif yang di ilustrasikan oleh M. Arif Mufraini, Lc.,
M.Si. dalam bukunya Akuntansi dan Manajemen Zakat Mengomunikasikan Kesadaran dan Membangun
Jaringan, 2006
75

Majalah, Edisi 2-13

2007

Juni

Juli

8.050.000

Agustus

1.000.000

September

Oktober

November

Desember

10

Januari

11

Februari

12

Maret

24.106.200

13

April

2.487.000

14

Mei

16.963.000

15

Juni

16

Juli

6.760.000

17

Agustus

18

September

10.780.000

19

Oktober

20

November

12.780.000

21

Desember

Sumber : Majalah Riz-Q, Edisi 1-13, Tahun 2006-2007

Dari data di atas, dapat diperoleh gambaran bahwa BAZ Kota Bogor dapat
menyalurkan Dana TAREKAT sebanyak 9 kali dalam kurun waktu 21 bulan. Budget Dana
TAREKAT sampai dengan bulan Mei 2006 adalah Rp. 38.618.645.69 sedangkan realisasinya
Rp. 3.000.000 atau sekitar 8 % dari budget Dana TAREKAT. Data lain menyebutkan bahwa
total anggaran TAREKAT 2006 adalah Rp. 79.702.751.74 dan yang terealisir adalah Rp.
13.820.000 atau sekitar 17 %. Dari angka 17 % dapat diintrepretasikan bahwa kinerja BAZ
Kota Bogor dari sisi penyaluran dana melalui program Dana TAREKAT adalah sangat rendah.
(lihat kembali Tabel 3.2)
Menurut Husnan dan Yogie, ada beberapa hal yang menyebabkan hal ini terjadi :
1. Sumber Daya Manusia (SDM) BAZ Kota Bogor yang belum mencukupi untuk
sebuah proyek pemberdayaan ekonomi ummat dengan tugas survei, analisa,
penyaluran, pembinaan, pengembalian serta pengawasan dana. Dimana hanya
terdapat dua orang yaitu Husnan dan Suprayogie yang bertanggung jawab
terhadap pelaksanaan program Dana TAREKAT ini.
2. Belum satu konsepsi tentang mekanisme Dana TAREKAT di internal BAZ-nya.
Yang satu menginginkan sesuatu yang ideal sedangkan yang lainnya perlu
disesuaikan dengan realita di lapangan. Misalnya perbedaan tentang kampung
ternak. Pendapat yang satu menginginkan kampung ternak itu ideal dengan
anggaran Rp. 50.000.000 sedangkan pendapat yang lain mengatakan bahwa
tidak mungkin ideal dikarenakan anggaran yang tersedia hanya Rp. 10.000.000

Demikian pula dengan perbedaan perlakuan bagi mustahiq yang menerima dana
tetapi mendapatkan kerugian. Pendapat yang satu menginginkan agar mustahiq
tersebut disuntik dengan tambahan dana dan waktu sampai mustahiq ini
memperoleh keuntungan. Sedangkan pendapat yang lainnya menginginkan agar
si mustahiq ini tidak diberikan lagi tambahan dana dan waktu.
3. Kecocokan kondisi wilayah. Wilayah Bogor Utara secara kondisi alam dapat
dikembangkan usaha kampung ternak, sedangkan di Bogor Tengah lebih dapat
dikembangkan pada sektor perdagangan.
4. Mentalitas mustahiq yang tidak jujur. Dana TAREKAT yang seharusnya
dipergunakan untuk usaha, namun ia pergunakan untuk keperluan konsumtif.
Bagaimana dana tersebut dapat berkembang sedangkan dana tersebut habis
untuk keperluan konsumsinya. 76

BAB IV
KESIMPULAN

A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan uraian pada bab-bab terdahulu, maka dapat
disimpulkan bahwa :
1.

76

Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor berkinerja cukup baik dalam kegiatan
fundraising dana zakat Infak dan Shodaqoh (ZIS). Dimana dalam total penerimaan
tahun 2006 mengalami peningkatan dari tahun 2005 sebesar Rp. 424,896,075.96
atau sekitar 53 % (477,010,626.81 : 901,906,702.77 x 100%) dan pada tahun

Wawancara, Senin tanggal 11 Agustus 2008

2.

berikutnya BAZ Kota Bogor berhasil meningkatkan volume penerimaan dana ZIS
sebesar Rp. 168,965,289.23 sehingga di tahun 2007 totalnya adalah
1,070,871,992.00. Demikian pula cara atau strategi yang dilakukan oleh BAZ Kota
Bogor dalam kegiatan fundraising tersebut cukup variatif, mulai dari muzakki dan
munfiq bayar langsung hingga melalui Bank yang bermitra dengan BAZ Kota Bogor.
Kinerja BAZ Kota Bogor dalam mendistribusikan dana ZIS melalui program Dana
TAREKAT sangat rendah. Hal ini dapat terlihat dari kemampuan BAZ Kota Bogor
dalam menyalurkan dana TAREKAT sebanyak 9 kali dalam waktu 21 bulan serta
masih terjadinya gap antara total anggaran dengan realisasi penyaluran.

B. Saran-saran
Dari penelitian yang penulis lakukan, maka saran penulis adalah sebagai berikut :
1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Sudah saatnya BAZ Kota Bogor mengalihkan model pengelolaan ZIS dari model
tradisional-konvensional ke model modern-profesional. Dalam hal ini, model
pengelolaan tradisional-konvensional adalah pengelolaannya dilakukan sambil lalu
atau sekadarnya saja, temporer dan dikelola oleh orang-orang yang tidak kompeten.
Sedangkan model pengelolaan modern-profesional adalah peengelolaannya
dilakukan dalam jam kerja sehari sekitar 8 jam dengan jumlah hari kerja minimal lima
hari dalam seminggu, dikelola oleh orang-orang yang memiliki kompetensi, telah
menggunakan atau melakukan cara-cara sesuai standar manajemen modern, serta
mengimplementasikan transparansi dan akuntabilitas lembaga.
BAZ Kota Bogor perlu meningkatkan cara atau teknik fundraising nya agar lebih
variatif dan menarik misalnya seperti iklan di radio, spanduk yang eye catching dan
dengan kata-kata yang menarik, menyediakan sarana-sarana penerimaan dana lain
seperti lewat sms, internet, gerai atau counter zakat, via ATM, Phone Banking, kotak
amal, sertifikat amal, penjualan merchandise, dan lain sebagainya.
Jadikan program Dana TAREKAT ibarat anak panah yang ditembakkan untuk
membunuh binatang buas yang diumpamakan sebagai kemiskinan dan
pengangguran. Anak panah ini dapat dipergunakan lagi berulang-ulang untuk
membunuh binatang buas lainnya sampai seluruh binatang buas itu hilang sama
sekali, minimal berkurang jumlahnya. Oleh karena itu, BAZ Kota Bogor harus lebih
meningkatkan jumlah dan kontinuitas penyaluran dana ZIS ke program Dana
TAREKAT sebagaimana dana ZIS disalurkan ke program-program lainnya.
Penanggulangan kemiskinan harus diupayakan secara berjamaah dan bersinergi
antara satu dengan yang lainnya, sehingga perlu terus diupayakan usaha-usaha
mengaktifkan atau memfungsikan kembali Badan Amil Zakat (BAZ) atau Unit
Pengumpulan Zakat (UPZ) di tingkat kecamatan, kelurahan maupun di masjid-masjid
yang ada di Kota Bogor. Sinergi ini dilakukan agar program dana TAREKAT lebih
terasakan manfaatnya di tengah-tengah ummat. Terlebih lagi dengan pengelola atau
penanggungjawab program Dana TAREKAT yang sedikit dan double amanah.
Kepada para mustahiq, manfaatkanlah hak nya untuk menerima dan memanfaatkan
dana ZIS dengan sebaik-baiknya. Perbaiki akhlak yang tidak terpuji seperti
melanggar perjanjian yang telah disepakati sebelumnya, hilangkan kemalasan dan
tingkatkan etos kerja. Insya Allah dana ZIS yang anda terima akan bertambah berkah
seiring sikap positif yang anda kedepankan.
Sebaiknya para muzakki menghindarkan membayar zakat secara langsung kepada
mustahiq. Karena tujuan zakat bukan semata-mata untuk memenuhi kebutuhan
sesuap atau dua suap nasi, akan tetapi juga untuk meningkatkan kualitas hidup dan
kesejahteraan masyarakat. Mustahiq harus dibina, didampingi dan diawasi. Mustahiq
pun harus dididik supaya tidak berpredikat sebagai Mustahiq Abadi (MA). Kita
harapkan, setelah diberi zakat, predikat mustahiq tersebut berubah menjadi muzakki.
Terlepas dari kekurangan dan kelemahan Badan Amil Zakat (BAZ) dan Lembaga Amil
Zakat (LAZ), kini saatnya para muzakki menggalakkan berzakat melalui BAZ atau
LAZ yang resmi. BAZ dan LAZ telah berupaya seamanah mungkin mengelola dana
ZIS yang didukung dengan adanya data muzakki dan mustahiq, laporan keuangan
yang dapat dipertanggungjawabkan serta diaudit secara internal maupun eksternal.

8.

Marilah kita bersama-sama menjadi pemain atau pelaku. Kalaupun ada kekurangan
dalam pengelolaan zakat, mari kita perbaiki secara bersama-sama. Jangan hanya
menjadi pengamat yang hanya mengkritik namun tidak terlibat di dalamnya.

DAFTAR PUSTAKA

Abdad, M. Zaidi, Lembaga Perekonomian Ummat Di Dunia Islam, Bandung: Angkasa, 2003.

Aedy, Hasan, Indahnya Ekonomi Islam, Bandung: Alfabeta, 2007.

Afzalurrahman, Doktrin Ekonomi Islam, Jilid 3, Yogyakarta: Dana Bakti Wakaf, 1995

Afzalurrahman, Muhammad Sebagi Seorang Pedagang, Jakarta: Yayasan Swarna Bhumy, 1997

Al-Baly, Abdul Al-Hamid Mahmud, Ekonomi Zakat, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2006

Al-Bukhari, Al Imam Abu Abdullah Muhammad bin Ismail, Shohih Bukhori, terj. Achmad Sunarto, Juz
II, Semarang: CV. Asy-Syifa, 1992

Al-Quran dan Terjemahnya, Bandung: PT Syamil Media Cipta, 2005

Al-Qurthubi, Al-Jami li Ahkam Al-Quran, Jilid VII-VIII, Beirut Lebanon: Daar el-Kutub Ilmiyyah, 1423
H/1993

Al-Zuhayly, Wahbah, Zakat Kajian Berbagai Mazhab, Bandung: PT Remaja Rosdakarya, 2000

Ali, Mohammad Daud, Sistem Ekonomi Islam Zakat dan Wakaf, Jakarta: UI-Press, 1988

An Naisaburi, Imam Abu Husein Muslim bin Hajjaj Al-Qusyairi, Shohih Muslim, terj. KH. Adib Bisri
Musthofa, Juz II, Semarang: CV. Asy-Syifa, 1993

Arikunto, Suharsimi, Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan, Jakarta: Rineka Cipta, 2002

As-Shanani, Ismail al-Kahlani, Subulus Salam, juz II, Bandung: Dahlan

Diba Al-Bagho, Musthofa, Mukhtasor Shohih Bukhori, Damasyqi : Al-Yamamah, 1999

Djazuli, H.A dan Yadi Janwari, Lembaga-lembaga Perekonomian Umat (Sebuah Pengenalan),
Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2002.

Gamal, Merza, Aktivitas Ekonomi Syariah, Pekanbaru: Unri Press, 2004.

Hafidhuddin, Didin, Zakat Dalam Perekonomian Modern, Jakarta : Gema Insani Press, 2006.

Hafidhuddin, Didin dan Ahmad Juwaini, Membangun Peradaban Zakat, Ciputat: Institut Manajemen
Zakat, 2007.

Hafidhuddin, Didin, Anda Bertanya Tentang Zakat, Infaq, dan Sedekah Kami Menjawab, Jakarta:
BAZNAS, 2006.

Hafidhuddin, K.H Didin, Panduan Praktis Tentang Zakat Infaq Sedekah, Jakarta: Gema Insani Press,
1998.

Hafidhuddin, K.H Didin, Mutiara Dakwah, Jakarta: Kuwais, 2006.

Hajar, Ibnu, Dasar-dasar Metodologi Penelitian Kwantitatif Dalam Pendidikan, Jakarta: RajaGrafindo,
1999.

Ibnu Majah, Al-Imam Al-Hafidz Abi Abdillah Muhammad bin Yazid Ar-Rabi, Sunan Ibn Majah, Al
Mamlakah Al Arobiyah As Suudiyyah: Darussalam

Ichsan, Muchammad, Ayo Bangkit dari Pengangguran, Yogyakarta: Mocomedia, 2007.

Karim, Adiwarman, Sejarah Pemikiran Ekonomi Islam, Jakarta: The International Institute of Islamic
Thought, 2002.

Mufraini, M. Arif, Akuntansi dan Manajemen Zakat Mengomunikasikan Kesadaran dan Membangun
Jaringan, Jakarta: Kencana, 2006.

Nawawi, Hadari Metode Penelitian Bidang Sosial, Yogyakarta: Gajah Mada University Press, 2003.

Prawirosentono, Suyadi, Kebijakan Kinerja Karyawan, yogyakarta: BPFE-YOGYAKARTA, 1999.

Qardhawi, Yusuf, Hukum Zakat, Bogor: PT Pustaka Litera AntarNusa, 1973.

Qardhawi, Yusuf, Kiat Islam Mengentaskan Kemiskinan, Jakarta: Gema Insani Press, 1995.

Qodir, Abdurrachman, Zakat Dalam Dimensi Mahdhah dan Sosial, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada,
2001.

Sabiq, Sayyid, Fikih Sunnah, Bandung: PT Al-Maarif, 1990.

Sabiq, Sayyid, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008.

Sudewo, Eri, Manajemen Zakat, Jakarta : Institut Manajemen Zakat, 2004.

Suyud, Karakteristik Mustahik Zakat Menurut Empat Madzhab (Hanafi Maliki Syafii dan Hambali),
Tesis, Bogor: Universitas Ibn Khaldun, 2004.

Taufiqullah, HO, Zakat dan Pemberdayaan Ekonomi Umat, Bandung: BAZ Jabar, 2004.

Undang-undang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undangundang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

Fatwa MUI Tentang Mentasharufkan dana zakat untuk kegiatan produktif dan kemaslahatan umum
Al-Quran Digital Versi 2.1, www.alquran-digital.com, 2004.

www.pesantrenvirtual.com

www.kotabogor.go.id

www.depag.go.id

http://id.wikipedia.org/wiki/Kinerja

Majalah Riz-Q, Edisi 1-20, Tahun 2006-2008

Majalah Al-Izzah, No. 12, Tahun 2005

Bulletin Al-Hijri, Edisi 95 Tahun 2005 dan Edisi 218 Tahun 2008