Sunteți pe pagina 1din 60

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN

FACULTATEA DE MANAGEMENT-MARKETING

LUCRARE DE LICEN

Coordonator tiinific:
Conf. Univ. Dr. Gheorghe Iliescu

Bucureti 2008

UNIVERSITATEA ROMANO-AMERICAN
FACULTATEA DE MANAGEMENT-MARKETING

mbuntirea managementului societii SC GREEN

DEVELOPMENT SRL prin extinderea obiectului de activitate


Coordonator tiinific :
Conf. univ. dr. Iliescu Gheorghe

Absolvent:
Rotar C Oana Ancua

Bucureti 2008
2

CUPRINS
Introducere.6
Capitolul I: Prezentarea societii comerciale SC GREEN DEVELOPMENT SRL
1.1. Date generale.................................................................................................................................7
1.1.1. Denumire........................................................................................................................... 7
1.1.2. Localizare...........................................................................................................................7
1.1.3. Mod de constituire.............................................................................................................7
1.1.4. Scurt istoric .......................................................................................................................7
1.1.5. Capitalul social...................................................................................................................8
1.1.6. Structura acionariatului.....................................................................................................8
1.1.7. Obiect de activitate.............................................................................................................9
1.2. Situaia patrimonial....................................................................................................................9
1.3. Organizarea structural................................................................................................................9
1.3.1. Structura funcional..........................................................................................................9
1.3.2. Structura operaional........................................................................................................9
1.4. Piaa.............................................................................................................................................10
1.4.1. Principalii clieni..............................................................................................................10
1.4.2. Principalii concureni.......................................................................................................10
1.5. Principalii indicatori economico financiari..........................................................................................11
Capitolul II: Analiza viabilitii economice i manageriale
2.1. Analiza viabilitii economice....................................................................................................12
2.1.1. Analiza potenialului intern..................................................................................................12
2.1.2. Analiza cheltuielilor.............................................................................................................13
.

2.1.2.1.Cheltuieli la 1000 lei venituri, pe categorii de cheltuieli...............................................14


2.1.2.2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor......................................................................15
2.1.3. Analiza rentabilitii ............................................................................................................18
2.1.3.1. Situaia rezultatelor exerciiilor financiare...................................................................18
2.1.3.2.Analiza influenei factorilor asupra rezultatului exploatrii..........................................18
2.1.3.3. Analiza ratei rentabilitii veniturilor............................................................................19
2.1.3.4. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune.................................................................23
2.1.4.Analiza patrimoniului............................................................................................................26
3

2.1.4.1. Analiza structurii patrimoniale a firmei prin metoda ratelor......................................26


2.1.4.2. Analiza ratelor de rotaie a activelor i a pasivelor.........................................................29
2.1.4.3.Calculul valorii patrimoniale, prin activul net contabil(ANC)........................................30
2.1.4.4.Analiza fondului de rulment net(FRN) i a nevoii de fond de rulment(NFR).................31
2.1.5..Analiza riscului financiar......................................................................................................32
2.2. Analiza viabilitii manageriale.....................................................................................................34
2.2.1. Analiza subsistemului metodologic......................................................................................34
2.2.1.1. Funcia de previziune......................................................................................................34
2.2.1.2. Funcia de organizare......................................................................................................35
2.2.1.3. Funcia de antrenare........................................................................................................36
2.2.1.4. Funcia de coordonare.....................................................................................................37
2.2.1.5. Funcia de control-evaluare.............................................................................................38
2.2.2. Analiza subsistemului decizional..........................................................................................39
2.2.3. Analiza subsistemului informaional....................................................................................39
2.2.4. Analiza subsistemului organizaional...................................................................................39
2.3. Evaluarea strii de sntate a firmei folosind Metoda Z a lui Altman.........................................40
Capitolul III Analiza activitii generale la SC GREEN DEVELOPMENT SRL
3.1. Activitatea curent ................................................................................................................42
3.1.1. Prezentarea produselor / serviciilor furnizate pe pia..............................................................42
3.2. Analiza SWOT a societii SC GREEN DEVELOPMENT SRL............................................................43
3.3. Matricea de evaluare a factorilor interni (MEFI)..............................................................................44
3.4. Matricea de evaluare a factorilor externi (MEFE)............................................................................46
3.5. Matricea profilului competitiv..........................................................................................................47
3.6. Necesitatea de extindere a domeniului activitate..............................................................................48
Capitolul IV: Elaborarea documentaiei necesare dezvoltrii proiectul de investiii al societii
Green Development SRL- instrumentul de baz pentru contractarea unui credit
4.1. Decizie..............................................................................................................................................49
4.2. Structura mprumutului.................................................................................................................... 50
4.2.1. Elemente de identificare .........................................................................................................50
4.2.2. Costul total al proiectului........................................................................................................ 50
4.3. Descrierea proiectului.......................................................................................................................51
4.4. Stadiile de desfurare i completare a proiectului...........................................................................51
4.5 Poziia pe pia a firmei.....................................................................................................................52
4.5.1. Furnizori..................................................................................................................................52
4

4.5.2.Clieni.......................................................................................................................................53
4.5.3. Concurena...54
4.6. Piaa int..........................................................................................................................................55
4.7. Schimbrile ce vor avea loc pe pia i adaptarea firmei la aceste schimbri. .56
4.8. Informaii financiare.........................................................................................................................57
4.8.1. Conturi clieni (creane)..........................................................................................................57
4.8.2. Stocuri.....................................................................................................................................57
4.8.3. Echipamente, utilaje, autovehicule existente..........................................................................57
4.8.4. Datorii.....................................................................................................................................57
4.9. Calculul veniturilor anuale....................................................................................................................58
4.10.Graficul rambursrii creditului....................................................................................................................59
4.11.Concluzii..........................................................................................................................................60
Bibliografie.61
Anexe.......................................................................................................................................................62

Introducere
Prezenta lucrare, intitulat mbuntirea managementului societii SC GREEN DEVELOPMENT
SRL prin extinderea obiectului de activitate, are la baz o ampl documentare, o analiz obiectiv i
competent a situaiei economice, financiare i manageriale a organizaiei studiate. Ea se dorete a fi
primul pas ntr-o etap nou a societii, ct i o ramp de lansare n rndul societilor cu un
management performant i competent, cu rezultate ridicate i cu un loc prestigios i sigur pe pia.
n condiiile unei economii de pia, ntreprinderea reprezint un agent economic care ocup un loc
preponderent n crearea de bunuri i executarea de lucrri i servicii, fiind n acelai timp utilizatoare de
resurse, surs de bogii i deintoare de puteri.
Economia de pia, n esena sa, este guvernat de legi specifice cum ar fi-jocul preurilor, profitul,
concurena, incertitudinea i riscul.
Lumea afacerilor devine din ce n ce mai competitiv, iar profitabilitatea agenilor economici
depinde din ce n ce mai mult de eficiena operaional a activitilor specifice desfurate.
Managementul este unul dintre factorii eseniali care explic de ce o ar este bogat sau srac.
(Richard Farmer).
Am ales aceast tem pentru a-mi susine examenul de licen, deoarece eu ,nsmi, m regsesc
n structura acionariatului societii Green Development, particip direct la managementul acestei
firme,iar aceast lucrare mi-a dat ansa s iau cea mai optim decizie pentru soluionarea problemelor
organizaiei, s ma gndesc la o modalitate de dezvoltare i afirmare a firmei , i nu n ultimul rnd s
fac primul pas pentru a realiza aceasta.
Astfel am reproiectat planul de afaceri al societii i am ales un obiectiv de investiie, dup ce am
analizat starea economic i financiar a firmei.
Structura i ordonarea materialului cuprins n aceast lucrare, s-au fcut dup structura i ghidul
de elaborare a lucrrii de licen puse la dispoziia studenilor de ctre Universitatea RomnoAmerican, dar i sub ndrumarea profesorului universitar coordonator Gheorghe Iliescu.
Lucrarea de fa prezint n primul capitol agentul economic SC Green Developmet SRL, iar pe
baza studiilor efectuate n cei 3 ani de facultate de Management-Marketing, am elaborat urmtoarele
capitole, care cuprind analiza viabilitii economice i manageriale i diagnosticarea activitii de
management a firmei. Ultimul capitol al acestei lucrri prezint proiectul propriu-zis de investiie, prin
completarea chestionarului emis de Banca Comercial Romn la cererea firmei de a contracta un
credit..

CAPITOLUL I
Prezentarea societii comerciale SC GREEN DEVELOPMENT SRL
1.1. Date generale
1.1.1. Denumirea firmei
SC GREEN DEVELOPMENT S.R.L.
Numrul i data nregistrrii la Registrul Comerului: J33/939/2005
Codul unic de nregistrare: RO 17769867
1.1.2. Localizare
P-a Unirii nr. 70, cam. 26, Rdui, jud. Suceava
Telefon: 0230/567376 Fax: 0230/567376
E-mail: office_greendev@yahoo.com
1.1.3. Mod de constituire
SOCIETATE CU RSPUNDERE LIMITAT
1.1.4.Scurt istoric
GREEN DEVELOPMENT S.R.L. a luat fiin n anul 2005 ca o societate cu capital privat
romnesc al crui domeniu principal de activitate l constituie construciile :CONSTRUCII DE
CLDIRI I LUCRRI DE GENIU , cod CAEN 4521. Firma a fost fondat de ctre inginerul Crian
Neculai, constructor cu o vast experien, sub a crei conducere au fost edificate pe parcursul a peste
30 de ani o mare varietate de construcii civile,industriale,hidrotehnice etc. Pe baza acestei experiene
s-a nscut firma GREEN DEVELOPMENT S.R.L. Dei nou pe piaa romneasc de profil,datorit
lucrrilor de bun calitate i a gradului mare de diversitate a acestora, firma i-a creat un portofoliu de
clieni fideli. Fiecare poart amprenta profesionalismului, pasiunii, energiei i entuziasmului unor
tehnicieni de excepie. Pornit cu un numr foarte mic de angajai, societatea s-a dezvoltat, numrnd la
ora actual peste 20 de angajai. Calitatea execuiei este dat de personal specializat(unii cu peste 30 de
ani de experien n domeniu) precum i de colaborare cu parteneri care utilizeaz tehnic de ultim
generaie.
7

Obiectivul principal este preocuparea pentru creterea continu a calitii produselor i serviciilor,
orientarea lor spre satisfacerea nevoilor clienilor. Pentru atingerea acestui obiectiv este important s
avem n vedere calitatea i n mod special disponibilitatea de a satisface nevoile clienilor,prin gsirea
de soluii din ce in ce mai bune.
Calitatea activitii noastre este dat de utilizarea unor sisteme tehnice moderne, conforme cu
standardele i normele occidentale mpreun cu partenerii notrii, care ne furnizeaz cele mai bune
materiale de construcii, noi acordm o deosebit atenie clienilor notrii, oferindu-le soluii moderne
pentru construcii civile i industriale din crmid de cea mai bun calitate i echipamente de
construcie performante i de calitate.
Crescnd constant,GREEN DEVELOPMENT este astzi,dup mai bine de 3 ani de existen, o
firm aflat n plin dezvoltare, ntr-un context de pia favorabil.
n viitor, vom continua s ne dezvoltm, adaptndu-ne n acelai timp tehnologiilor i cerinelor
de actualitate, dar urmrind i diversificarea activitilor desfurate. n acest sens, urmrind
preocuprile din domeniul creterii eficienii energetice, am decis intrarea societii pe piaa
furnizorilor de soluii complexe de cretere a eficienei energetice: combinarea activitii de izolare
termic a construciilor cu soluii la cheie pentru reducerea consumului de energie convenional,
respectiv sisteme de utilizare a energiei solare pentru producerea de energie termic i electric.
1.1.5. Capitalul social : 320 RON
Natura capitalului social :privat autohton
1.1.6. Structura acionariatului
Acionarii i asociaii principali sunt cuprini n urmtorul tabel :
Tabel 1.1.-Principalii asociai ai societii GREEN DEVELOPMENT SRL
Persoane fizice

Adresa complet

Nr. de

Valoarea

Pondere

CRIAN NECULAI

Rdui, str Mihai Viteazul, nr

aciuni
8

(RON)
80

(%)
25%

ROTAR OANA ANCUA

16,bl 45, sc B, ap 14, jud Suceava


Suceava, Str Victoriei,nr 19,bl E

80

25%

PERHINSCHI DUMITRU

14, sc A, ap 1,jud Suceava


Suceava, str Victoriei,nr 17,bl

80

25%

CORSEi MARIAN ILIE

E13,sc A, ap 19,jud Suceava


Botoani, str Bucovina, nr 24, sc

80

25%

B, et 1,ap 8, jud Botoani

1.1.7. Obiect de activitate


8

Activitatea principal a societii i codul CAEN al activitii principale:


4521-construcii de cldiri i lucrri de geniu
1.2. Situaia patrimonial
Pentru a-i desfura activitatea n cel mai eficient mod, firma a achiziionat o serie de utilaje de
construcie pentru a oferi servicii de cea mai bun calitate clienilor si, printre care cele mai
importante sunt : 1 buldozer, 1 miniexcavator, 2 cisterne malaxoare, 3 plci compactoare simple. De
asemenea Green Development dispune de sculele si uneltele necesare activitii de construcie : organe
de ansamblare, aparate de sudur, instrumente de masur, scule cu acumulator,scule de mn, scule
electrice, scule pneumatice.
In posesia societii mai intr apartamentul n care ii are sediul, un teren n suprafa de 1560 mp,
un automobil marca Volkswagen Golf.
1.3. Organizarea structural
1.3.1. Structura funcional
In tabelul de mai jos este structurat personalul care se ocup de conducerea organizaiei :
Tabel 1.2.-Structura de conducere a societii Green Development SRL
Nume si prenume
Corsei Marian Ilie
Crian Neculai

Responsabilitati (functia)
Administrator/ director
Director tehnic
Administrator/ Director vnzri

Rotar Oana
1.3.2. Structura operaional

In tabelul 1.3. este structurat personalul productiv al firmei:


Tabel 1.3.-Structura operaional a societii Green Development SRL
Categoria de personal

Numr

-TESA

-direct productivi

16

1.4. Piaa
1.4.1. Principalii clieni

Dintre toate lucrrile, cele mai reprezentative i cei mai importani clieni sunt cuprini n tabelul
urmtor:
Tabel 1.4.-Principalii clieni ai societii Green Development SRL-procente
Client

Servicii

MATT TOUR S.R.L.

Lucrri de construcii: construcie

IRINEST COMIMPEX S.R.L.

noua pensiune, extindere pensiune


Lucrri amenajare teren, lucrri

Pondere din total cifra de


afaceri(%)
37
6

construcii industriale

1.4.2. Principalii concureni


Principalii concureni ai SC Green Development SRL sunt prezentai n tabelul urmtor:
Tabel 1.5. Principalii concureni ai societii Green Development SRL
Nr

Denumirea firmei

crt.
1.

GENERAL CONSTRUCT

Contact
Suceava, Calea Unirii nr.102

Servicii oferite
Construcii civile i industriale
Instalaii termice, sanitare, electrice

2.

Mega Construct S.R.L.

Rdui,str Stefan cel Mare,nr

Confecii metalice,restaurri,etc.
Construcii civile i industriale,

3.

Con Bucovina SA

131,tel:0230/561422
Suceava,Calea Unirii,nr 25, tel

instalaii,amenajri interioare
Construcii civile, construcii

4.

Tehnocon SA

0230/520368
Flticeni,Str. Topitoriei,nr 2A

hidrotehnice
Construcii civile i industriale,

Tel:0230/540792

antreprenoriat,proiectare n
construcii,

5.

Muha S.R.L.

Suceava, Calea Unirii,nr 31E,

restaurri,demolri,betoane,etc.
Construcii civile i industriale,

Tel 0230/257521

restaurri, comer cu materiale de


construcii, nchirieri utilaje
construcii

1.5. Principalii indicatori economico financiari

Indicatorii economico financiari ai firmei Green Development sunt redai n tabelul de mai jos:

10

Tabel 1.6.- Principalii indicatori economico-financiari ai firmei Green Development RON-procente


Indicator
Cifra de afaceri(RON)
Rezultatul

2005
182.281
182.281

2006
167.805
167.805

2007
1.901.245
439.329

exploatrii(RON)
Rezultatul brut(RON)
Rezultatul net(RON)
Rata profitului net la cifra

29.642
24.172
13,26%

42.998
37.864
22,56%

443.592
369.132
19,41%

de afaceri(exprimat n
procente %)

Din tabelul 1.6. observm c cifra de afaceri scade n 2006, iar n 2007 crere de mai bine de 10 ori,
fapt ce denot o activitate profitabil pentru organizaie.

CAPITOLUL II
Analiza viabilitii economice i manageriale a SC GREEN DEVELOPMENT
SRL
11

2.1. Analiza viabilitii economice


2.1.1. Analiza potenialului intern
Pentru a determina i analiza potenialul intern al societii Green Development ,vom studia rata
stocurilor, rata creanelor i rata disponibilitilor societii pentru perioadele 2005, 2006 i 2007, ct i
indicii de cretere ale acestora. n calcularea indicilor se ine cont de coeficientul de inflaie, anul de
baz fiind 2007. Datele i informaiile din tabelul 2.7. sunt luate din Bilanurile anuale i Conturile de
Profit i Pierdere al exerciiului financiar din 2005, 2006 i 2007 al firmei Green Development SRL,
prezentate n Anexele lucrrii de fa.
Tabel 2.7.-Analiza ratelor stocurilor,creanelor i disponibilitilor n anul 2005,2006,2007-exprimate n
procente(%)
Indicatori

Formula

Condiie 2005

De calcul

2006

2007

IPC%

IPC%

2005

2006

14,54% 112,17%

Rata

Stoc/Atotal

<30%

14,48

64,34

Stocurilor
Rata

Creane/Atotal

<20%

%
9,01%

%
19,93% 72,79% 902,56% 379,86%

<2%

76,08% 6,39%

Creanelor
Rata

3,61%

5,29%

23,49%

58,75%

Disponibili- Dispon/Atotal
tilor

Din datele din tabelul de mai sus rezult c rata stocurilor a crescut din 2005 cu 12,17%, iar din
2006 pn n 2007 scade foarte mult cu 76,51%. Doar n 2005 i 2007 rata stocurilor respect condiia
de a fi <30%. Rata creanelor din crete foarte mult din 2005 n 2007, ct i din 2006 n 2007, condiia
de a fi la un nivel normal fiind respectat doar n 2005 i n 2006. Rata disponibilitilor scade n
fiecare an, nerespectnd condiia impus.

12

Figura 2.1.- Analiza ratelor stocurilor,creanelor i disponibilitilor n anul 2005,2006,2007-exprimate


n procente(%)

2.1.2. Analiza cheltuielilor


Pentru firma Green Development, se cunosc pentru perioadele 2005,2006 i 2007, idicatorii afereni
Contului de profit i pierderi prezentat in Anexe din tabelul 2.8. De observat c s-a inut cont de
indicele de inflaie, iar anul de baz este 2007.
Tabel 2.8.-Structura cheltuielilor i veniturilor n societatea Green Development SRL-RON-Procent
Indicatori

UM

Cheltuieli de

2005

I2007-2006

IPC

IPC

RON 152.651 128.137 1.461.916 -

2005
-

2006
-

exploatare

Cheltuieli

2007

I2007-2005

957,68%

1.140,9%

1069,92%

1186,65%

financiare

RON 0
%
-

0
-

8.205
-

0%

0%

0%

0%

Cheltuieli

RON 0

0%

0%

0%

0%

extraordinare %
Total

2006

RON 152.651 128.137 1.470.121 -

13

cheltuieli

Venituri din
exploatare
Venituri
financiare

1075,93%

1.193,30%

RON 182.281 167.805 1.901.245 %


1043,02% 1.133%

1.165,26%

1.178,43%

RON 12
%
-

Venituri

RON 0
extraordinare %

963,06%

3.330
-

12.468
-

103900%

374,41%

116.077,08%

389,42%

0
-

0
-

0%

0%

0%

0%

1172,83%

1.163,08%

Total

RON 182.293 171.135 1.913.713 -

venituri

1.147,3%

1049,80% 1.118,24%

Observm o cretere enorm a cheltuielilor i a veniturilor n anul 2007.

Figura 2.2. -Structura cheltuielilor i veniturilor n societatea Green Development SRL-Procent

2.1.2.1.Cheltuieli la 1000 lei venituri, pe categorii de cheltuieli


n

i 1

i 1

Ch=( Chi / Veni )x1000,


n

Chi -cheltuieli totale pe categorii


i 1
n

Veni -venituri totale pe categorii de venituri


i 1

Tabel 2.9.-Cheltuieli la 1000 lei venituri pe categorii de cheltuieli-RON-Procente


Indicatori

2005

2006

2007

I2007-

I 2007-

2005

2006

IPC

IPC 2006

14

RON

RON

RON

(%)

(%)

2005(%)

(%)

categorii de cheltuieli:
1.-cheltuieli de exploatare

837,44

763,60

768,92

91,81

100,69

102,57%

104,72%

2.-cheltuieli financiare
3.-cheltuieli extraordinare
Ch

0
0
837,39

0
0
748,74

658,08
0
768,2

%
0%
0%
91,73

%
0%
0%
102,5

0%
0%
102,48%

0%
0%
106,61%

Cheltuieli la 1000 lei venituri, pe

Se observ o uoar cretere a cheltuielilor la 1000 lei venituri, astfel din 2005 n 2007 cheltuielile
cresc cu un procent de 2,48% , iar din 2006 pn n 2007 se observ o cretere de 6,61%. Aceasta nu
este o situaie favorabil pentru firm, dar avnd n vedere c este vorba de o cretere uoar nu este
considerat ca fiind o problem major.
2.1.2.2.Analiza cheltuielilor aferente veniturilor privete factorii de influen n vederea
identificrii posibilitilor de diminuare a lor i creterea rentabilitii. Analiza se realizeaz utiliznd
indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri notat cu Ch.
n

Ch= Kstr * c /100, unde:


i 1

Kstr-coeficientul de structur a veniturilor pe categorii


Ven
Kstr=

Ven

*100; c=

Ch
*1000
Ven

i 1

c-cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de venituri

Tabel 2.10.-Veniturile exprimate n procente ale societii Green Development SRL-procente


Indicatori
Venituri din exploatare
Venituri financiare
Venituri extraordinare
TOTAL

Kstr
2005

2006

2007

99,99%
0,01%
0%
100%

98,05%
1,95%
0%
100%

99,34%
0,66%
0%
100%

15

Modelul factorial este urmtorul:


Ch

Kstr

-influena global a factorilor:


n

Ch=

Kstr1
i 1

100

Kstr 0
*c1-
*c0
i 1
100

-influena coeficientului de structur a veniturilor:


n

(Ch)Kstr=

Kstr1 * c0
i 1

-
i 1

Kstr 0 * c0

100

100

-influena cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de venituri:


n

Kstr1 * c1 Kstr1 * c 0
(Ch)c=
i 1

i 1

100

100

n procente:
-influena global a factorilor:
n

ICh=
i 1

Kstr1 c1
* * 100 -100
Kstr 0 c 0

-influena coeficientului de structur a veniturilor:


n

n
n
Kstr1 c 0
Kstr 0 c0
*
*
100

*
*
100

Ikstr 100
(ICh)Kstr=

c0
c0
i 1 Kstr 0
i 1 Kstr 0
i 1

-influena cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de venituri:


n

(ICh)c=
i 1

n
n
n
Kstr1 c1
Kstr1 c0
1
* * 100
* * 100 Ikstr * Ic *
Ikstr
Kstr 0 c0
c0
100 i 1
i 1 Kstr 0
i 1

In urma efecturii calculelor,se obin rezultatele din tabelul de mai jos:


Tabel 2.11.-Variaia cheltuielilor la 1000 lei venituri n mrimi absolute-RON
Variaia cheltuielilor la 1000 lei

Valoare(2005,2006)

Valoare(2006,2007)

venituri,n mrimi absolute


Ch

-88,65

19,48

16

(Ch)Kstr
(Ch)c

-16,25
-72,4

9,86
9,62

Figura 2.3.- Variaia cheltuielilor la 1000 lei venituri n mrimi absolute-RON


De la o perioada la alta, indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri se modific n sens pozitiv,
cheltuielile la 1000 lei scznd de la 837,39 n 2005 la 748,74 de lei/1000 lei venituri n 2006, adic cu
88,65 lei/1000 lei venituri. Din 2006 pn n 2007 se observ o uoar cretere a cheltuielilor de pn la
768,2 lei/1000lei venituri. Indicatorul influeneaz pozitiv structura veniturilor prin scderea acestora
cu 16,25 lei/1000 lei datorit structurii veniturilor. Indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri pe categorii
de cheltuieli are o influen puternic pozitiv fiind al doilea factor al scderii cheltuielilor cu 72,4
lei/1000 lei venituri.

2.1.3. Analiza rentabilitii

2.1.3.1. Situaia rezultatelor exerciiilor financiare(se ine cont de inflaie)


Tabel 2.12.- Situaia rezultatelor exerciiilor financiare-RON-procente
Indicatori

2005

2006

2007

I(2007-

Rezultatul din exploatare

RON
29.630

RON
39.668

RON
2005)%
439.329 1656,49%

2006)%
1151,92%

Rezultatul curent al exerciiului

29.642

42.998

44.359

107,29%

167,18%

I (2007-

17

Rezultatul extraordinar al exerciiului

0 RON

0%

Rezultatul exerciiului

24.172

37.864

369.132 1706,08%

0%
1013,97%

Din datele prezentate i calculate n tabelul de mai sus, se observ c rezultatele cresc enorm din
2005 i 2006 pn n 2007.

Figura 2.4.- Situaia rezultatelor exerciiului financiar pe anul 2005 exprimat n RON
2.1.3.2.Analiza influenei factorilor asupra rezultatului exploatrii

RE=VE*(1-

ChE
), unde: RE-rezultatul exploatrii
VE

VE-veniturile din exploatare


ChE-cheltuielile aferente veniturilor
Analiza influenei factorilor este urmtoarea:
-influena variaiei n mrimi absolute a tuturor factorilor, asupra rezultatului exploatrii:
RE=VE1*(1-

ChE 0
ChE1
) VE 0 * (1
)
VE1
VE 0

-influena variaiei veniturilor din exploatare, asupra rezultatului exploatrii:


(RE) VE VE1 * (1

ChE 0
ChE 0
) VE 0 * (1
)
VE 0
VE 0

-influena variaiei cheltuielilor de exploatare la un leu venituri, asupra rezultatului exploatrii:


18

(RE) 1 ChE VE1 * (1


VE

ChE 0
ChE1
) VE1 * (1
)
VE1
VE0

Tabel 2.13.- Influena factorilor asupra rezultatului exploatrii-RON


Rezultatul exploatrii

2005-2006(RON)

2006-2007(RON)

Influena global a factorilor

191.098,36

416.025,6

Influena veniturilor din exploatare

-13.740.072

-1.525.427,2

Influena cheltuielilor de exploatare la

13.931.170

un leu venituri din exploatare

Influena pozitiv global din 2007 de 416.025,6 lei asupra rezultatului exploatrii pe perioada de
analiz se datoreaz influenei scderii cheltuielilor de exploatare la un leu venituri din exploatare, a
cror influen s-a concretizat n creterea rezultatului exploatrii cu 13.931.170 n 2005-2006.
2.1.3.3. Analiza ratei rentabilitii veniturilor
Modelul utilizat n analiza ratei rentabilitii veniturilor este dat prin relaia:
RV

S
1
* g I * rI , unde:
100 I

g I -structura veniturilor pe categoriile I


r I -rata rentabilitii pe categorii de venituri.
gI

VI
*100; I=1 s ;
Vtotal

rI

VE

Re z I
;I s
VI
Vexc

Vfin

g VE VE Vexc Vfin * 100; g Vexc VE Vexc Vfin * 100; g Vfin VE Vexc Vfin * 100
r RE

Re xc
Rfin
RE
; g Re xc Vexc ; rRfin Vfin
VE

unde:
V I -categoria de venituri I;

Rexc-rezultatul extraordinar
19

Re z I -categoria de rezultate;

Rfin-rezultatul financiar;

VE-venituri din exploatare;

P-profitul impozabil(brut).

Vexc-venituri extraordinare;
Vfin-venitul financiar;
Vtotal-venitul total;
RE-rezultatul exploatrii;
Utiliznd modelul prezentat, se poate identifica influena factorilor:
-influena global a celor doi factori:
R V

P
Vtotal

s
s
1
* ( g I ,1 * rI ,1 g I , 0 * rI , 0 )
100 I 1
I 1

-influena variaiei structurii veniturilor:


(RV) g

s
s
1
* ( g I ,1 * rI , 0 g I , 0 * rI , 0 )
100 I 1
I 1

-influena variaiei ratei rentabilitii veniturilor pe categorii de venituri:


(Rv) r

s
s
1
* ( g I ,1 * rI ,1 g I ,1 * rI ,0 )
100 I 1
I 1

Pe baza datelor din situaia contului de profit i pierderi se construiete tabelul urmtor:

Tabel 2.14.-Structura veniturilor i rata rentabilitii veniturilor-procente


Activiti

Structuta veniturilor

Rata rentabilitii veniturilor

Exploatare

2005
99,34%

2006
98,05%

2007
99,34%

2005
1626,23%

2006
23,63%

2007
23,10%

Financiar

0,66%

1,95%

0,66%

100%

100%

34,19%

Extraordinar

0%

0%

0%

0%

0%

0%

TOTAL

100%

100%

100%

1616,15%

25,11%

23,17%

20

Figura 2.5.- Rata rentabilitii veniturilor pe categorii de activiti n 2005,2006,2007 exprimate n


procente
Se determin influena factorilor:
Tabel 2.15.-Influena factorilor asupra ratei rentabilitii-procente
Rata rentabilitii veniturilor
Influena global a factorilor
Influena structurii veniturilor
Influena rentabilitii pe categorii

2005-2006
-1.591,03%
-19,68%
-1.571,34%

2006-2007
-1,94%
-0,98%
-0,96%

de venituri

Influena global a factorilor influeneaz negativ rata rentabilitii veniturilor ca i structura


veniturilor , care au o influen negativ de -19,68% n 2005-2006 , urcnd n 2006-2007 la -0,98%.
Rata rentabilitii financiare
Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu(Cappr) se calculeaz ca raport ntre rezultatul
exerciiului i capitalului propriu:
21

RExer

R f Cappr * 100 , unde :


Rexer-rezultatul exerciiului.
Rf

AT
RExer
CA
RExer
* 100
*
*
* 100 ,
Cappr
AT Cap pr
CA

Influena factorilor asupra modificrii ratei rentabilitii financiare este urmtoarea:


-influena global a factorilor:
R f (

CA1
AT 1
RExer1 CA1
AT 1
RExer1
*
*

*
*
) * 100
AT 1 Cap pr1
CA1
AT 1 Cap pr1
CA1

-influena eficienei activului total(viteza de rotaie a activului total):


(R f (

AT 0
RExer0
CA1 CA0

)*
*
* 100
AT 1
AT 0
Cap pr 0
CA0

-influena prghiei financiare:


(R f )

AT
Cap

AT 0
RExer0
CA1
A
* ( T1
)*
*100
AT 1 Cap pr1 Cap pr 0
CA0

-influena ratei de rentabilitate net a veniturilor:


(R f )

AT 1
RExer1 RExer0
RExer CA1

*
*(

) * 100
CA
AT 1 Cap pr1
CA1
CA0

n urma efecturii calculelor se obin urmtoarele rezultate:


Tabel 2.16.- Rata rentabilitii financiare-procente
I(2005-2006)

I(2006-2007)

nfluena global a factorilor, din

Rata rentabilitii financiare

-39%

-25%

care:
Influena eficienei activului

-93%

257,66%

total
Influena peghiei financiare
Influena ratei de rentabilitate

16,38%
24,21%

-219,04%
-13,2%

net a veniturilor
Rata rentabilitii globale crete de la o perioad la alta, deci se observ o situaie favorabil a
evoluiei firmei prin prisma analizei ratei rentabilitii financiare.

2.1.3.4.

Tabloul soldurilor intermediare de gestiune


Tabel 2.17.-Indicatori ecomici-RON
22

Indicatori
Cifra de afaceri
Producia exerciiului
Valoarea adugat
Marja comercial
Rezultatul brut al

2005
182.281
182.269
35.834
0
29.642

2006
167.805
167.805
42.042
0
42.998

2007
1.901.245
1.432.294
693.910
159.767
443.592

exploatrii
Rezultatul exploatrii
Rezultatul curent
Rezultatul net al

29.630
29.642
24.172

39.668
42.998
37.864

439.329
44.359
369.132

exerciiului

Calcularea rezultatului brut de exploatare (RBE) ca flux monetar i explicarea


evoluiei i semnificaiei sale monetare:
Tabel 2.18.-Calcularea rezultatului brut de exploatare-RON
RBE ca flux monetar
Venituri monetare:
Vnzri de mrfuri
Producia exerciiului
Subvenii de exploatare
Intrri de numerar

2005

2006

2007

0
182.269
0
182.269

0
167.05
0
167.805

468.951
1.432.294
0
1.901.245

poteniale
Cheltuieli monetare
Costul mrfurilor
Cheltuieli materiale
Lucrri i servicii

0
130.215
0

0
104.884
0

309.184
690.077
0

executate la teri
Cheltuieli cu personalul
Alte cheltuieli materiale
Ieiri poteniale de

6.216
4.173
140.604

1.925
1.410
108.219

21.085
1.242
1.021.588

numerar
RBE

41.65

59.586

410.706

23

Figura 2.6. Rezultatul brut de exploatare exprimat n RON


Fluxul monetar este pozitiv pentru toate cele 3 perioade. n perioada curent, fluxul scade cu
351.120 RON. Aceasta se explic prin creterea cheltuielilor materiale i a cheltuielilor cu personalul.
Calculul capacitii de autofinanare:
Tabel 2.19.- calcularea capacitii de autofinanare-RON
2005

2006

2007

Rezultatul brut al exploatrii

29.642

42.998

443.592

+ Alte venituri aferente exploatrii

-Alte cheltuieli aferente exploatrii

12.047

19.918

229.297

+Venituri financiare(cu excepia veniturilor financiare din

12

3.330

12.468

8.205

provizioane)

-Cheltuieli financiare(cu excepia cheltuielilor financiare


privind amortizrile i provizioanele)

+ Venituri extraordinare(cu excepia veniturilor din vnzarea


de active,veniturilor extraordinare din provizioane)

24

-Cheltuieli extraordinare(cu excepia valorii contabile a

- Impozitul pe profit

74.457

CAF(capacitatea de autofinanare)

17.607

26.410

144.101

activelor cedate,a cheltuielilor extraordinare privind


provizioanele i amortizrile)

Figura 2.7.- Capacitatea de autofinanare exprimat n RON


Se observ o cretere accentuat a capacitii de autofinanare n anul 2007 fa de 2005 i 2006, n
principal datorit creterii rezultatelor financiare.

2.1.4.Analiza patrimoniului
2.1.4.1. Analiza structurii patrimoniale a firmei prin metoda ratelor:
25

Analiza ratelor de structur ale activului(perioada 2005,2006, 2007). S-au luat n vedere i indicii
de inflaie pentru calcularea indicilor de cretere.
Tabel 2.20.-Analiza ratelor de structur ale activului-procente
INDICATORI

Formul de

DE ACTIV

calcul

Rata activelor

AI/Atotal

2005
0,41%

2006
9,32%

2007
9,04%

IPC(%)

IPC(%)

2007-2005

2007-2006

2005

2006

2463,28

100,87%

2204,87% 96,99%

imobilizate
Rata
imobilizrilor

%
0,37%

AIC/Atotal

0,41%

9,32%

0,034%

8,29%

0,36%

9,26%

AIF/Atotal

0%

0%

5,51%

0%

0%

0%

AC/Atotal

99,58%

90,67%

90,95%

91,33%

100,3%

102,03% 104,32%

Rata stocurilor

Stoc/Atotal

14,48%

64,34%

14,54%

100,41%

22,59%

112,17%

Rata creanelor

Creane/Atotal 9,01%

19,93%

72,79%

807,88%

365,22% 902,56% 379,86%

Rata

Dispon/Atotal

6,39%

3,61%

4,74%

56,49%

corporale
Rata
imobilizrilor

0%

financiare
Rata activelor
circulante

76,08%

5,29%

23,49%
58,75%

disponibilitilor

Figura 2.8.-Structura ratelor activelor imobilizate,rata imobilizrilor corporale i financiare


26

Figura 2.9.-Structura ratelor activelor circulante,a stocurilor,creanelor i disponibilitilor

Figura 2.10.-Structura ratelor activelor imobilizate i circulante


Din datele tabelului 2.20. se constat c n structura activului ponderea cea mai mare o au activele
circulante.Rata disponibilitilor este depasit, ceea ce arat un exces de lichiditi neutilizat. Se
observ c ratele activelor imobilizate sunt sub limita apreciat normal n 2005 ,2006 i 2007 ceea ce
denot o situaie nefavorabil pentru firm.

Analiza ratelor de structur ale pasivului pentru perioanda 2005,2006,2007(se ine cont de inflaie)
Tabel 2.21.-Ratele de structur ale pasivului-procente
Indicatori de

Formula de calcul

2005

2006

2007

pasiv
Rata stabilitii
financiare

Cap. permanent
rSF= Pasivtotal

26,13%

13,65%

59,82%

I(%)

I(%)

IPC

IPC %

2007-

2007-

2006

2005

2006

228,93

438,2

255,7

455,77

6%

2005

x 100

27

Rata autonomiei
financiare globale

rAFG=

Cap. propriu
x1
Pasivtotal

26,13%

13,65%

44,53%

170,41

326,2

190,3

339,28

8%

74,43%

74,43

83,15

77,41%

64,23

83,87

00
Rata autonomiei
financiare la
termen(var 1)
Rata de ndatorare
global

cappropiu

rAFT1= cappermanent

100%

100%

74,43%

x100

rIG=

datoriitotale
pasivtotal x10

73,86%

86,34%

55,46%

75,08%

66,80%

Din calculele efectuate se constat c pentru firma Green Development S.R.L. toate ratele de
pasiv respect condiiile pentru a exista echilibrul financiar.Rata stabilitii financiare scade n 2006
fa de 2005, iar n 2007 urc la valoarea recomandat. Rata autonomiei financiare globale crete n
2007 ceea ce se explic creterea ponderii capitalului propriu n total pasiv i n capitalul permanent.

2.1.4.2. Analiza ratelor de rotaie a activelor i a pasivelor(se calculeaz indicele preturilor de


consum)

Tabel 2.22.-Ratele de rotaie a activelor i pasivelor(procente)


Ratele de rotaie

U.M

Relaia de calcul

2005

2006

2007

ale activelor i ale

I2007-2005
I2007-2006

pasivelor
Rata de rotaie a

Zile/rot

stocurilor de
mrfuri
Rata de rotaie a
stocurilor de

Zile/rot

r rSM

SM
*360
Cost M

r rSMP

S MP
*360
Cost MP

164,05%

37,35%

610,35%

0%

0%
0%

materii prime i
materiale

28

Rata de rotaie a
creanelor

Zile/rot

7,90%

clienti
x360
CA

1.660,5%

181,5%

117,49%

67,32%

rrAT= CA x360

AT

18.423,81%

977,5%

183,4%

1,11%

Ac

18.347,94%

166,8%

19,51%
1,01%

81,67%

19,56%
1,89%

rrCr=

comerciale
Rata de rotaie a

Zile/rot

activelor totale
Rata de rotaie a

Zile/rot

activelor circulante
Rata de rotaie a

Zile/rot

capitalurilor

rrAC= CA x360
rrCP=

cappropriu
x36
CA

4.815,54%

886,3%
133,51%

63,62%

proprii

Figura 2.11.- Ratele de rotaie a activelor i a pasivelor exprimate n procente


Rata de rotaie a creanelor comerciale este de 1660 zile pe rotaie n 2005 ,iar n 2006 i 2007
scade pn la 117,49 zile pe rotaie datorit scderii vitezei de ncasare a creanelor. Viteza de rotaie a
activelor totale scade de la an la an la fel ca viteza de rotaie a activelor circulante care a sczut din
2005 de la 18347,94 la 166,8 n 2007.

2.1.4.3.Calculul valorii patrimoniale, prin activul net contabil(ANC)


Tabel 2.23.-Activul net contabil(ANC)-RON-procente
U.M.

Relatie de calcul

2005

RON
%

Activetotal-Datoriitotal
ANC/Pasivetotal>33%

24.372
26,13%

IPC(%)
2005

ANC
Conditie :

2006

IPC(%)

2007

2006

62.236
431.368
190,39% 13,65% 339,30% 44,53%

29

n calculul activului net contabil raportat la pasivele totale s-a inut cont de indicele de inflaie pe
anul 2005 2006, anul de baz fiind 2007.

Figura 2.12.- Structura activului net contabil


Valoarea activului net contabil este elementul de baz pentru analiza solvabilitii firmei, fiind
echivalent cu valoarea capitalurilor proprii din pasivul bilanului financiar.
Condiia de solvabilitate este mplinit numai n anul 2007, raportul dintre activul net contabil i
pasivul total n valoare de 44,53% fiind mai mare de 33%.
2.1.4.4.Analiza fondului de rulment net(FRN) i a nevoii de fond de rulment(NFR)
Fondul de rulment i nevoia de fond de rulment sunt calculate pe baza bilanului financiar conform
relaiilor din tabelul 2.24.
Tabel 2.24.-Fondul de rulment,nevoia de fond de rulment i trezoreria-RON
Indicatori
Fondul de rulment net

Relaie de calcul
FRN=CP-AI sau

2005
23.988

2006
19.726

2007
491.849

Nevoia de fond de rulment


Trezoreria

FRN=AC-DTS
NFR=(AC-DB)-(DTS-CBTS)
FR-NFR

-46.959
70.947

-9.406
29.132

456.843
35.006

unde:
CP-capital permanent; DTS-datorii pe termen scurt; AC-active circulante; DB-disponibiliti bneti;
AI-active imobilizate;CBTS-credite bancare pe termen scurt(CBTS=0)
Se observ c NFR pe 2005 i 2006 este negativ ceea ce reflecta un surplus de resurse nete
temporare fa de capitalurile circulante,necesitile temporare fiind mai mici dect resursele temporare
30

ce pot fi mobilizate,deci este o situaie favorabil pentru firm (este consecina accelerrii rotaiei
activelor circulante).
Analiza FRN i a NFR se realizeaz prin metoda ratelor, conform relaiilor:
Tabel 2.25.-Analiza fondului de rulment-zile/an-procente
Analiza FR
Rata fondului de
rulment net
Rata finanrii
activelor circulante
Rata de acoperire a
NFR din FRN

UM
Relaia de calcul
Zile/an
FRN
rFR= CA x360
%
FRN
rfAC= AC x100
%
FRN
rfNFR= NFR x100

2005
4.739,67

2006
42,31

2007
93,13

Condiie
>30 zile/an

25,83%

4,77%

55,83%

<90 zile/an
>20%

51,08%

209,71%

<45%
107,66% >100%

Tabel 2.26.-Analiza nevoii de fond de rulment-zile/an-procente


Analiza NFR
Rata necesarului de
fond de rulment

Rata de finanare a
NFR prin trezorerie

UM
Relaia de calcul
Zile/an
NFR
rNFR=
x360

2005
9.278,39

2006
20,17

NFR
x100
CA

2.577,33% 5,60%

151,08%

2007
86,50

Condiie
>30zile/an

24,02

<30 zile/an
>10%

CA

rNFR=

rT= NFR x100

<15%
309,71%

7,66%

Rata fondului de rulment net ndeplinete condiia doar n anul 2006 cu o valoare de 42,31zile pe
an, iar rata de acoperire a NFR din FRN are valori peste 100% doar n 2006 i 2007,indicator ce
confer firmei echilibru financiar. Analiznd mai amnunit rezultatele obinute, se constat c, rata
calculat a necesarului de fond de rulment nu se afl n limita normal a condiiei de echilibru
financiar,nevoia de fond de rulment nefiind asigurat n totalitate.
2.1.5..Analiza riscului financiar
Se analizeaz riscul financiar al firmei i se indic dac firma nu prezint risc pentru contractarea
unui credit de 3.071.723 RON din partea bncii BCR ,pe timp de 15 ani, cu rata dobnzii variabil de
12,5%.

31

Se determin valoarea levierului financiar i se stabilete corelaia dintre rata rentabilitii financiare(r
I

) i rata rentabilitii economice(r e ) i rata dobnzii bancare.

Rezultatele intermediare necesare calculelor sunt date n tabelul urmtor(perioada 2007):


Tabel 2.27.-Indicatori economici -RON
Indicatori
Valoare adugat
Excedentul brut de exploatare
Activ total

Simbol
VA
RBE
A total

Valoare RON
693.910
410.706
968.603

Unde:
VA=Qe-C+Mc
RBE=VA+SbEx-ChPers
A total =AC+AI
Rezultatele calculelor sunt cele din tabelul de mai jos:
Tabel 2.28.-Analiza riscului financiar-RON-procente
Indicatori
Capital propriu
Rezultatul exploatrii
Cheltuieli financiare
Rezultatul exerciiului
Rentabilitatea economic
Rentabilitatea financiar

Simbol
Cpr
RE
ChFin
P
re
rf

ANALIZA RISCULUI FINANCIAR

Relaia de calcul
Cpr=Atot-D
RE=RBE-Am
ChFin=r D *D
P=RE-ChFin
r e =RE/Atot
%
R f re ( re rd ) *

D
Cap pr

UM
RON
RON
RON
RON
%
%

Valoare 2007
431.368
439.329
383.966
55.363
45,35%
45,59%

creditare posibil(r e rd , r f rd )

Firma Green Development respect corelaiile acordrii creditului de 3.071.723 lei cu dobnda de
12,5% pe an.

2.2. Analiza viabilitii manageriale


2.2.1. Analiza subsistemului metodologic

32

Sistemul metodologic reprezint ansamblul sistemelor, metodelor, procedeelor i tehnicilor de


management, utilizate n managementul organizaiei, pentru realizarea obiectivelor fixate i creterea
competitivitii i valorii averii deintorilor capitalurilor. Are un rol important n sporirea raionalitii
i eficienei procesului de management i are ca funcii principale:

Creterea suportului metodologic i logistic al actului managerial;

Scientizarea activitii de management ;

Dezvoltarea potenialului managerial i de conducere.

Principalele sisteme adoptate de SC Green Development SRL , sunt: sistemul de management prin
obiective, sistemul de management prin proiecte, sistemul de management prin bugete,participativ.
Dintre metode, procedee i tehnici, menionm: metodele i tehnicile de stimularea creativitii
oamenilor(Tehnica Delfy-sau Ancheta iterativ), Metoda drumului critic, Analiza Valorii, Tehnica
Scenariilor, Tehnica Patern, Legea lui Pareto, Sinectica etc.) pe care le-am utilizat i noi n firm. Ca i
metode de lucru n firma Green Development se folosesc rapoarte de gestiune, edine, tablouri de bord
i delegarea ctre subordonai.
2.2.1.1. Funcia de previziune
Funcia de previziune cuprinde un ansamblu de decizii i aciuni prin care se stabilesc
obiectivele organizaiei i subdiviziunile ei ,se contureaz modalitile de realizare a acesteia i se
dimensioneaz resursele care trebuie s fie angajate pentru realizarea lor.
Funcia de previziune are trei tipuri de activiti:
Prognozarea;
Planificarea;
Programarea;
Prognozarea reprezint evaluarea efectuat pe baza tiinific a evoluiei viitoare a componentelor
cantitative i calitative a unor domenii de activitate, pentru o perioad nelimitat prognoza se
caracterizeaz prin:domeniul de activitate la care se refer (funcie de domenii pot fi social-economice,
demografice, tiinei); prin obiectul de referin (prognoza de producie, de consum, vnztorilor,
costurilor); sfera de cuprindere (n funcie de teritoriu ,pentru ntreaga ar, regiune, continent);
orizontul de pales (prognoza pe termen lung 10-30 ani ,mediu 5 10, scurt pn la 5 ani);
n elaborarea prognozelor se folosesc urmtoarele metode:
Funcia de atitudine fa de viitor pot fi: A i P
33

Funcia de modul de cunoatere a viitorului: Teoretice i intuitive;


n funcie de cile de corectare a viitorului: tratarea sintetic i analitic.
Planificarea reprezint stabilirea i fundamentarea pe baza cercetrilor efectuate a obiectivelor i
sarcinilor de realizare a acestora, precum i a resurselor necesare pentru o perioad determinat n
vederea atingerii obiectivelor stabilite.
Programarea presupune defalcarea obiectivelor organizaiei n timp (n luni, decade, saptamni)
i-n spaiu (departament, secii), precum i coordonarea activitii ce concur la executarea programelor
stabilite.
Programarea se realizeaz n trei etape:
Elaborarea planului operativ al unitii;
Desfurarea planului operativ pe uniti sub forma unor programe, prin care se precizeaz sarcina
fiecrei subuniti;
Programarea determinat n cadrul subunitilor pe grupe de mrimi i locul de munc, n funcie de
modul de organizare a procesului de producie, lucrrilor i sarcinilor pe termen scurt.
2.2.1.2. Funcia de organizare
Funcia de organizare reprezint componenta cea mai complex a managementului. Aportul su
se manifest n ceea ce privete realizarea obiectivelor rezultate ca urmare a manifestrii funciei de
previziune. Prin exercitarea de ctre manager a acestei funcii elementele sistemului sunt corelate ntrun ansamblu coerent i determinate s acioneze ca un mecanism unitar, n vederea realizrii
obiectivelor propuse.
Organizarea, ca funcie a managementului poate fi definit prin ansamblul aciunilor ntreprinse n
vederea utilizrii cu maximum de eficien a resurselor materiale, umane i financiare pe care le are la
dispoziie firma.
n general, exercitarea funciei de organizare presupune urmtoarele:
Delimitarea subdiviziunilor organizatorice (compartimentelor) n care se vor desfura
activiti de obinere a produselor sau a serviciilor pentru uniti sau teri. Compartimentarea unitii,
raionalizarea acestora asigur o bun punere n valoare a resurselor de care dispune. n acest sens,
prezint interes aspecte cum sunt: numrul, felul i dimensiunea, ca locuri n care se desfoar
activitatea productiv.
Stabilirea posturilor, care se delimiteaz pe baza unor norme i a volumului lucrrilor necesare
de executat ntr-o perioad dat. Aceste lucrri sunt grupate dup anumite criterii, dnd natere
funciunilor firmei.
34

n condiiile trecerii la economia de pia, cnd fiecare unitate existent sau cea care se nfiineaz
i caut identitatea, organizarea prezint un anumit dinamism, ea trebuie s se adapteze la noile cerine
i s ofere rspunsul la unele probleme de funcionalitate a unitii.
2.2.1.3. Funcia de antrenare
Exercitarea funciei de antrenare-motivaie presupune atragerea personalului la realizarea
obiectivelor firmei. Ct de important este aceast funcie se relev din faptul c, aa dup cum este
cunoscut, n
general, fr participarea forei de munc atingerea obiectivelor prestabilite este practic imposibil.
Antrenarea const n aciunea managerilor de atragere a personalului pentru ca mecanismul
sistemului - s funcioneze normal i s obin performane economice superioare. Ea cere mult
voin, tenacitate, transmiterea unei certitudini la toi subordonaii n realizarea obiectivelor prestabilite.
Exercitarea acestei funcii de ctre managerul unitii impune o atent selecie i pregtire a
subordonailor,
acionnd cu un ansamblu de mijloace prin care acesta influeneaz direct componenii echipei pe
care o conduce, orientdu-i aciunile n sensul dorit.
Antrenarea componenilor unei uniti la activitatea acesteia are ca suport de baz motivaia,
privit n toat complexitatea elementelor sale. Motivaia presupune corelarea intereselor personalului
cu realizarea obiectivelor i sarcinilor atribuite. Ea reprezint o modalitate de depistare i de satisfacere
a factorilor de stimul pentru participarea att la procesul de management ct i la cel de producie a
componenilor unitii.
n funcie de modalitatea n care are loc corelarea satisfaciilor personalului cu rezultatele obinute
se disting dou forme ale motivaiei: pozitiv sau negativ.
Motivaia pozitiv, care are efecte benefice pentru realizarea antrenrii, presupune creterea
satisfaciilor personalului n urma participrii n procesul muncii, ca urmare a nfptuirii sarcinilor
atribuite, n situaia n care nivelul obligatoriu de realizat al acestora este accesibil majoritii
executanilor. n societatea Green Development anagajailor li se ofer o motivaie pozitiv, n
sensul c se ofer bonusuri la salarii, comisioane, premii angajailor care i ndeplinesc n mod eficient
atribuiie ce le revin.
Motivaia negativ, a crui aplicare nu poate avea dect consecine de aceast natur, crend mari
insatisfacii participanilor la munc i ngreunnd realizarea antrenrii, are n vedere ameninarea
personalului cu reducerea satisfaciilor dac nu realizeaz sarcinile, al cror nivel, ns, l face
inaccesibil pentru cea mai mare parte a acestora.
35

De mare importan devine, n acest sens, cunoaterea ierarhiei nevoilor i stabilirea ordinii de
satisfacere a lor. Abraham Maslow n 1954, prezenta procesul de ierarhizare a nevoilor sub forma unei
piramide cu apte trepte, la baz aflndu-se cele fiziologice (de hran, de odihn) iar pe treapta cea mai
de sus trebuinele de autoactualizare (de autorealizare i de valorificare a propriului potenial).
2.2.1.4. Funcia de coordonare
n general, coordonarea reprezint un proces prin care un manager creeaz i menine armonia ntre
activitile, oamenii i compartimentele de munc pe care le are n subordine, n condiiile impulsurilor
factorilor endogeni i exogeni, care determin schimbri semnificative, pentru a realiza obiectivele
propuse n condiii de performane superioare.
Funcia de coordonare decurge din necesitatea de a face ca toate eforturile, toate activitile care se
desfoar n diferite locuri i nivele ierarhice dintr-o firm s fie ndreptate spre realizarea
obiectivelor prestabilite.
n exercitarea funciei de coordonare, managerului i se cere s respecte anumite cerine cum ar fi:
echilibrarea sarcinilor ntre subordonai; asigurarea creterii nivelului de competen a subordonailor;
practicarea unor metode de management i procedee de lucru adaptate diferitelor categorii de personal;
aplicarea delegrii de autoritate i responsabilitate.
Manifestarea n practic a acestei funcii reclam parcurgerea
urmtoarelor etape:
a) determinarea sarcinilor i atribuiilor, competenelor i
responsabilitilor individuale;
b) stabilirea sistemului de comunicaii;
c) determinarea standardelor de performan ale personalului;
d) proiectarea i realizarea sistemului de legturi ntre compartimentele
de munc;
e) precizarea modalitilor de motivare a personalului.
Coordonarea activitilor dintr-o unitate economic se realizeaz sub dou forme: bilateral,
exercitat ntre un ef i un subordonat, i multilateral, manifestat ntre un ef i mai muli
subordonai.n societatea Green Development coordonarea este multilateral.

2.2.1.5.Funcia de control-evaluare
Este cunoscut faptul c orice unitate dorete s ating anumite performane care se pot
materializa n volumul produciei, masa profitului, rata profitului etc. Funcia de control-evaluare
36

presupune un ansamblu de aciuni prin care se urmrete n ce msur rezultatele (performanele)


obinute sunt identice cu nivelul lor prestabilit sau cele ale diferitelor standarde. Mai mult, urmrirea
sistematic a concordanei dintre rezultate i programri, din punct de vedere cantitativ i calitativ,
anticiparea
consecinelor, care pot decurge n cazul nerealizrii ei, permite s se ia msurile cele mai potrivite,
care s asigure funcionalitatea, indiferent de natura influenelor i de locul unde se desfoar. n
prealabil, se realizeaz, deci, o confruntare a rezultatelor obinute n diferite perioade cu prevederile
iniiate. Cu acest prilej se identific, se msoar abaterile i se evideniaz cauzele care le-au generat.
Abaterile reprezint diferena cantitativ sau calitativ dintre starea existent sau preliminat a unui
proces sau fenomen i cea prestabilit sau normativ.
Principalele obiective vizate de exercitarea funciei de control sunt: cunoaterea n fiecare
moment a realitii din unitate; asigurarea ordinii, disciplinei i respectarea normelor i regulamentelor;
prevenirea i nlturarea oricror disfuncionaliti ce pot apare n procesul de management; dezvluirea
i valorificarea resurselor nefolosite; aprecierea aportului oamenilor la realizarea obiectivelor;
informarea managerilor pentru declanarea urmtorului ciclu de activitate.
Punctele de plecare n efectuarea acestei activiti sunt aciunile factorilor generatori:
apariia unui fenomen care a dereglat sistemul, decurge dintr-un program prestabilit, iniierea de
aciuni pentru obinerea unor performane superioare celor stabilite iniial, etc.
Exercitarea funciei de control presupune ordonarea activitilor ntr-o succesiune logic dup
cum urmeaz: stabilirea obiectivelor controlului; determinarea nivelului de performane, care pot s fi
cuantificate; proiectarea sistemului de control corespunztor cerinelor; pregtirea personalului;
stabilirea informaiilor necesare pentru efectuarea comparaiilor; interpretarea abaterilor (amploare,
natur, consecine); iniierea de aciuni sau decizii de corecie; evaluarea controlului.

2.2.2.Analiza subsistemului decizional


Sistemul decizional reprezint ansamblul deciziilor adoptate i aplicate pentru definirea i
realizarea obiectivelor strategice i tactice ale organizaiei.1 Componenta de baz a sistemului
decizional este decizia. Decizia, dup cea mai larg definiie, este alegerea unei variante de aciune,

Management financiar in afaceri-ediia a II-a-Prof.univ.dr. Ioan Bogdan,Editura Universitar Bucureti,

pag. 35.

37

dintr-o multitudine de variante posibile, care are implicaii cel puin asupra unei persoane,
modificndu-i aciunile, comportamentul i rezultatele.
n organizaia de fa studiat, rolul decidentului l are administratorul, acesta cosnsultndu-se i cu
asociaii firmei n adoptarea deciziilor.
2.2.3.Analiza subsistemului informaional
Sistemul informaional al organizaiei reprezint ansamblul de date, informaii, circuite, fluxuri,
proceduri i mijloace necesare pentru conceperea, definirea, operaionalizarea, monitorizarea i
realizarea obiectivelor organizaiei.2
Precizm c societatea dispune de calculatoarea n fiecare birou, iar sistemul informatic a fost
implementat de programul SAP care este un system expert integrat de management i business, de mare
complexitate, bazat pe tehnologia client/server, profilat pe evidena, urmrirea, controlul, optimizarea i
conducerea n timp real a centrelor de cost i profit ale unor sisteme economice mari.
Sistemul pune la dispoziie o serie de rapoarte clasice, contabile i de informare managerial: balana
de verificare, registrul de vnzri, registrul de cumprri, registrul de cas, registrul jurnal, cartea mare,
situaia ncasrii/achitrii facturilor, etc.
2.2.4. Analiza subsistemului organizaional
Sistemul organizaional reprezint ansamblul elementelor organizatorice care asigur cadrul,
diviziunea, combinarea i funcionalitatea proceselor de munc n vederea realizrii obiectivelor
organizaiei.3
Vizeaz cele dou activiti majore de organizare:
-organizarea procesual, prin care se stabilesc principalele activiti , categorii de munc i procesele
prin care se realizeaz, de pe urma crora, prin grupare, rezult funciunile organizaiei.
-organizarea structural, prin care se grupeaz funciile, activitile, atribuiile i sarcinile pe
subdiviziuni organizatorice cu grupurile de persoanecare el alctuiesc, create dup criterii care s
asigure realizarea obiectivelor organizaiei, grupare de pe urma creia rezult structura organizatoric a
firmei (performana reprezentnd-o cea mai bun grupare i combinare a forelor i resurselor, care s
asigure cea mai ridicat eficien i eficacitate i o pondere ierarhic rezonabil, respectiv un raport
2

Management financiar in afaceri-ediia a II-a-Prof.univ.dr. Ioan Bogdan,Editura Universitar Bucureti,

pag 31.
Management financiar in afaceri-ediia a II-a-Prof.univ.dr. Ioan Bogdan,Editura Universitar Bucureti,
pag. 34.
3

38

performant ntre funciile de conducere i cele de execuie, care, mrit continuu i raional, s
diminueze birocraia distructiv i s fluidizeze actul managerial ).
2.3. Evaluarea strii de sntate a firmei folosind Metoda Z a lui Altman
Pentru o mai bun evaluare a strii de sntate a firmei,rezultatele analizei financiare pot fi
completate cu utilizarea altor metode ce au fost elaborate de ctre specialitii n domeniu. Este vorba de
aa-numitele metode ale punctajului sau scorului, ce permit detectarea situaiei n care se afl firma i a
riscurilor care o amenin, oferind astfel posibilitatea de a ntreprinde n timp util aciunile necesare
pentru diminuarea deficienelor i redresarea situaiei acesteia.
n prezenta lucrare vom folosi metoda Z a lui Altman, care a fost stabilit statistic pe baza unui
eantion reprezentaiv de firme, inclusiv unele care au dat faliment.
Potrivit acestei metode, Z(punctajul) este egal cu suma a 5 indici ponderai cu anumii coeficieni i
anume:
Z=1,2x1+1,4x2+3,3x3+0,6x4+1,05x5
unde: x1 = Rata activelor circulante = Capital circulant/Total active exprim gradul de flexibilitate
al firmei.
x2 = Rata profitului investit=Profit net reinvestit/Total active reflect posibilitatea finanrii
activelor din profit;
x3=Randamentul activelor=Profit brut/Total active-exprim capacitatea firmei de a obine
profit;
x4=Gradul de ndatorare=Valoarea aciunilor pe pia/Datorii totale-msoar posibilitatea
firmei de a-i rambursa datoriile;
x5=Eficiena utilizrii activelor=Cifra de afaceri/Total active.
Pentru o valoare a lui Z <1,8 societatea este puternic ameninat de faliment.
Pentru o valoare a lui Z>3 firma are mari anse de a desfura o activitate profitabil
Pentru 1,8<Z<3 firma are dificulti, dar i anse de redresare, cu condiia de a indentifica
39

domeniile deficitare, de a adopta msurile ce se impun i de a ntreprinde o serie de aciuni de redresare


a activitii.
Z=1,2*0,90+1,4*0,381+3,3*0,457+0,6*0,554+1,05*1,96
Z=1,08+0,533+1,5+0,33+2,058
Z=5,5
Valoarea lui Z fiind de 5,5(mai mare dect 3) , atunci rezult c firma noastr are mari anse de a
desfura o activitate profitabil.

CAPITOLUL III
Analiza activitii generale la SC GREEN DEVELOPMENT SRL
3.1. Activitatea curent
3.1.1. Prezentarea produselor / serviciilor furnizate pe pia :
Principalele activiti ale societii sunt:
40

demolarea construciilor, terasamente i organizare de antiere;

lucrri de invelitori, arpante i terase la construcii;

alte lucrri speciale de construcii;

lucrri de instalaii electrice;

lucrri de izolaii i protecie anticoroziv;

lucrri de instalaii tehnico-sanitare;

alte lucrri de instalaii;

lucrri de pardosire i placare a pereilor

lucrri de vopsitorie, zugrveli i montri de geamuri;

alte lucrri de finisare.

n funcie de tipul de lucrare executat, societatea noastr colaboreaz cu diveri parteneri.

3.2. Analiza SWOT a societii SC GREEN DEVELOPMENT SRL


Analiznd poziia societii noastre n raport cu concurena putem evidenia urmtoarele aspecte:
Tabel 3.29- Analiza SWOT
Puncte forte

Puncte slabe

-Creterea cifrei de afaceri.

-Creterea costurilor

-Creterea capacitii de autofinanare de la an la an

-Lipsa forei de munc calificat n domeniul

-Scade rata de ndatorare

construciilor, pentru categoria de muncitori.

-Raport optim calitate/ pre la lucrrile executate.

-Faptul c societatea este de relativ puin timp pe piaa

-Seriozitate n ceea ce privete termenele de execuie i

lucrrilor de construcii i nu are inc un renume

41

condiiile contractuale.

format (lipsa unui brand).

-Evaluarea eficienei serviciilor oferite i mbuntirea

- Lipsa unui sistem categorial de obiective.

lor permanent.

- Accelerarea vitezei de rotaie a creanelor de la an la

-Gradul mare de specializare a personalului de

an.

management i a partenerilor.
-Flexibilitate n relaia cu clienii.
-Formarea unui portofoliu de clieni fideli.
-Practicarea unor preuri accesibile i acordarea unor
faciliti fiscale.
-mbuntirea condiiilor de munc i salarizare,
instruirea permanent i protecia mediului, ce au drept
scop continuitatea i dezvoltarea resurselor umane n
realizarea obiectivele generale ale societii.

Oportuniti

Ameninri

- interes crescut al tinerilor pentru dezvoltarea unor

-tendina tinerilor de a-i caut un loc de munc n

abiliti i competene competitive pe piaa muncii

statele Uniunii Europene unde sunt mai bine pltii

- preferina tinerilor absolveni de a se orienta spre


-riscul apariiei unei crize imobiliare

mediul privat
-interesul accentuat al populaiei pentru construirea de
locuine n afara oraului ct i n interiorul acestora.intrarea Romaniei n Uniunea European a atras
investitori strini, care sunt interesati de constuirea de

-intrarea Romaniei n Uniunea Europeana a atras i o


concuren puternic cu branduri cunoscute n toat
lumea.

noi cldiri de birouri,sau hale industriale.

3.3. Matricea de evaluare a factorilor interni (MEFI)


Tabel 3.30-MEFI
Nr crt.
1.

Puncte forte/puncte slabe


Raport optim calitate/ pre la lucrrile

0,04

PF

PP
0,12

2.

executate
Seriozitate

0,04

PF

0,12

0,06

PF

0,18

ceea

ce

privete

Ci

NE

termenele de execuie i condiiile


contractuale.
3.

Evaluarea eficienei serviciilor oferite

42

i mbuntirea lor permanent.


4.

Gradul

mare

de

specializare

0,06

PF

0,18

personalului de management i a
partenerilor.
5.
6.

Flexibilitate n relaia cu clienii


Formarea unui portofoliu de clieni

0,07
0,10

3
4

PF
PFM

0,21
0,40

7.

fideli
Practicarea unor preuri accesibile i

0,9

PFM

0,36

0,07

PF

0,21

acordarea unor faciliti fiscale.


8.

Imbuntirea condiiilor de munc i


salarizare, instruirea permanent i
protecia mediului, ce au drept scop
continuitatea i dezvoltarea resurselor
uman

realizarea

obiectivele

generale ale societii.


9.

Accelerarea

0,05

PFS

0,05

10.

creanelor de la an la an
Lipsa forei de munc calificat n

0,04

PS

0,08

0,04

PS

0,08

domeniul

vitezei

de

rotaie

construciilor,

pentru

categoria de muncitori
Faptul c societatea este de relativ

11.

puin timp pe piaa lucrrilor de


construcii i nu are nca un renume
format (lipsa unui brand).
12.

Creterea cifrei de afaceri.

0,12

PFM

0,48

13.

Creterea capacitii de autofinanare

0,07

PFM

0,28

14.

de la an la an
Scade rata de ndatorare

0,07

PFM

0,28

Creterea costurilor
TOTAL

0,08
1,00

1
-

PFS
-

0,08
3,11

15.

Din calculele efectuate n tabelul 3.29., reiese c firma SC GREEN DEVELOPMENT SRL are o
putere intern mare n activitatea managerial, deoarece punctajul calculal este mai mare ca valoarea de
treapt 3.

43

3.4. Matricea de evaluare a factorilor externi (MEFE)


Tabel 3.31-MEFE
Nr

Oportuniti/ Ameninri

Ci

crt.

Nivel de

Capacitate

PP

evaluare

de rspuns

0,11

CM

0,33

2.

muncii
Preferina tinerilor absolveni de a

0,13

CM

0,39

3.

se orienta spre mediul privat


Interesul accentuat al populaiei

0,21

CFM

0,84

0,17

CM

0,51

1.

Interes crescut al tinerilor pentru


dezvoltarea unor abiliti i
competene competitive pe piaa

pentru construirea de locuine n


afara oraului ct i n interiorul
4.

acestora.
Intrarea Romniei n Uniunea
European a atras investitori

44

strini, care sunt interesai de


constuirea de noi cldiri de
5.

birouri,sau hale industriale.


Tendina tinerilor i a forei de

0,10

CS

0,20

munc de a-i caut un loc de


munc n statele Uniunii
Europene unde sunt mai bine
6.

pltii
Riscul apariiei unei crize

0,11

CS

0,22

7.

imobiliare
-Intrarea Romaniei n Uniunea

0,17

CFS

0,17

2,66

European a atras i o concuren


puternic cu branduri cunoscute
n toat lumea.
TOTAL

1,00

Punctajul ponderat total ne arat o capacitate medie a firmei de a se adapta i de a rspunde la cerinele
mediului extern, deoarece valoarea rezultat 2,66 este mai mic ca valoarea limit 3.

3.5. Matricea profilului competitiv

Tabel 3.32.-Matricea profilului competitiv

Coeficient

Green

Mega

Castelucci
S.R.L.

Nr.

Factori cheie de

de

Development

Construct

crt.

succes(FCS)

importan

SRL

S.R.L.

Cr

Pp

Cr

Pp

Cr

Pp

1.

Reforma taxelor

0,08

0,24

0,24

0,24

2.

Schimbarea tehnicilor

0,07

0,14

0,14

0,28

0,1

0,3

0,2

0,4

folosite
3.

Creterea competiiei

45

4.

Schimbri n stilul de

0,05

0,15

0,15

0,1

via al populaiei
5.

Scderea ratei dobnzilor

0,06

0,12

0,12

0,18

6.

Apariia unor msuri de

0,08

0,16

0,16

0,24

relansare fiscal
7.

Dinamica ascendent a

0,06

0,12

0,12

0,12

8.

economiei romneti
Apariia unor noi

0,07

0,21

0,21

0,21

9.

furnizori
Apariia unor noi clieni

0,07

0,21

0,14

0,21

10.

Calitatea produselor

0,15

0,6

0,3

0,6

11.

Nivelul preurilor

0,13

0,39

0,26

0,26

12.

Fora financiar

0,08

0,16

0,24

0,32

TOTAL

2,8

2,28

3,16

n urma acestei analize rezult c pe primul loc se afl firma Castelucci S.R.L. cu 3,16 puncte, pe
locul doi firma Green Development SRL cu 2,8 puncte i pe locul trei Mega Construct S.R.L,firma cu
2,28 puncte.
Factorii principali datorit crora Castelucci S.R.L. deine primul loc sunt fora financiar i
schimbarea tehnicilor folosite. Cele mai mari anse de a trece pe locul 1, n condiiile n care firma
Castelucci SRL ii menine neschimbat capacitatea de rspuns (fora sa competitiv),le are firma
Green Development SRL. Principalii factori asupra crora trebuie s acioneze pentru a-i ntri
capacitatea competitiv sunt schimbarea tehnicilor folosite, fora financiar i scderea ratei dobnzilor
n urma creia ar trebui profitat.
n cazul n care firma Green Development SRL i va imbunti capacitatea de rspuns i
implicit fora sa competitiv,firma Castelucci S.R.L. va putea s-i menin n continuare poziia sa de
lider dac va aciona n direcia revederii nivelurilor preurilor practice.

3.6. Necesitatea de extindere a activitii a societii SC Green Development SRL


SC Green Development SRL are o cifr de afaceri n cretere de la an la an, o activitate de
management eficient, ct i o viabilitate economic bun, dup cum am artat n capitolele 2 i 3 din
46

lucrarea prezent. De aceea pentru a iei din anonimat, Green Development i propune noi obiective:
cucerirea unui segment de pia diferit, extinderea domeniului de activitate prin crearea unei uniti de
producie, n ncercarea de a crea un nume pe piaa naional,a unui brand.
Deoarece n Romnia nu exist nc un productor de panouri solare, i pentru c societatea are
relaia format cu furnizorii de materie prim i posibilitatea de a produce aceste panouri, Green
Development i propune realizarea unei investiii cu scopul de a-si atinge obiectivele stabilite.
Deoarece investiia e ridicat, acionarii firmei decid s contracteze un credit de la Banca Comercial
Romn.

CAPITOLUL IV
Elaborarea documentaiei necesare dezvoltrii unui proiect de investiii al
societii Green Development SRL- instrumentul de
baz pentru contractarea unui credit

4.1. Decizie
Pe baza chestionarului emis de Banca Comercial Romn, am elaborat capitolul IV, cu
subcapitolele de rigoare al prezentei lucrri, n care am punctat elemetele cele mai importante n
vederea contractrii creditului necesar realizrii investiiei LINIE TEHNOLOGIC PRODUCIE
INSTALAII I ECHIPAMENTE SOLARE DE PRODUCERE A ENERGIEI ELECTRICE I
TERMICE, RDUI,JUD. SUCEAVA.. Garantarea creditului se va face cu investiia realizat.
Creditul solicitat:

47

Societatea Comercial GREEN DEVELOPMENT S.R.L. solicit un mprumut, n suma de


2.610.963 Lei (doua milioane ase sute zece mii nou sute aizeci i trei lei) pe un termen de 15 ani, cu
o perioada de graie de 3 ani, pentru realizarea unei linii tehnologice de producie instalaii i
echipamente solare de producere a energiei electrice i termice, Bncii Comerciale Romne.
1
2 Garanii propuse :
3
Tabel 4.33.-Garaniile propuse pentru solicitarea creditului
Tip garanie

Proprietar,

Elemente de identificare

Valoare de pia

cf. actului de

(RON)

proprietate
IMOBIL

LINIE GREEN

TEHNOLOGICA

- cldirea i linia de producie ce

DEVELOPMENT

fac obiectul prezentei cereri de

S.R.L.

credit, situate n Bdeui.

4.351.600

4.2. Structura mprumutului

4.2.1. Elemente de identificare :


Tabel 4.34.-Structura mprumutului-RON
Obiectul creditului
Achziionare teren
Construcie hal i spaiu
administrativ
Utilaje i echipamente
Autoutilitar
Dotri
TOTAL:

Suma
RON
130.000
2.597.889
132.227
126.505
85.102
3.071.723

Nr./Data ofertei

Denumirea furnizorului

Obs.

construcie

nou
Noi
Nou
noi
-

4.2.2.Costul total al proiectului


Tabel 4.35.-Costul proiectului-RON

48

Elementul de cost

Finanat

Finanat din :

Costul total al

de banc
-

Alte surse
-

2.527.889

70.000

132.227

83.074
2.610.963

43.431
85102
460.760

Achziionare teren
Construcie hal i spaiu

elementului
Aport propriu
130.000

administrativ
Utilaje i echipamente

130.000
2.597.889

Autoutilitar
Dotri
Total :

132.227
126.505
85.102
3.071.723

Surse pentru aportul propriu :


1. Aportul n natur(denumire i valoare) :
TEREN-130.000 RON
2. Cash : din resursele societii, din profitul realizat i din aportul asociailor
4.3.Descrierea proiectului
Romnia este prima ar din Estul Europei care a aderat la Parteneriatul pentru Energie Regenerabil
i Eficiena Energiei. Potenialul Romniei n domeniul energiei verzi este urmtorul : 65%- biomas,
17%- energie eolian, 12%- energie solar, 4%- microhidrocentrale i 1%+1%- voltaic + geotermal.
Romnia trebuie s ncurajeze investiiile n surse alternative de energie, astfel ca ponderea energiei
electrice produse din resurse regenerabile de energie, fa de consumul naional brut de energie
electric s ajung la 33% pn n anul 2010, valoare echivalent cu un total de 21,4 TWh.
Energia solar este singura sursa de energie care nu se va diminua , soarele fiind practic o surs
inepuizabil de energie. Romnia este o zon propice utilizrii panourilor solare, fiindc se afl n zona
B de insolaie. Pe teritoriul Romniei, pe o suprafa orizontal de 1mp, este posibil captarea unei
cantiti anuale de energie, cuprinse ntre 900 i 1450 kWh, n funcie de anotimp. Daca s-ar exploata la
maxim ntregul potenial solar din ara noastr, s-ar putea substitui prin aceasta forma de energie circa
50% din volumul de ap cald menajer sau 15% din cota de energie termic pentru nclzirea curent.
n fiecare an, pe plan mondial, numrul persoanelor care folosesc panouri solare pentru ncalzirea apei
menajere se tripleaz.
Pentru moment, n Romnia afacerea este mprit de companiile mici de pe pia, care pot s
asigure fr probleme tot necesarul de energie al unei locuine. Avantajele panourilor solare sunt
multiple: produc energie verde, care nu contamineaza mediul, investiia se face o singur dat cu
funcionare gratuit i durabilitate ndelungat.
49

innd cont de cele prezentate mai sus, corelat cu politica naional de imbuntire a eficienei
energetice, am considerat oportun intrarea pe piaa furnizorilor de soluii de utilizare a energiei solare
n scopul producerii de energie termic i electric, mai precis pe piaa fabricanilor de panouri solare.

S.C. GREEN DEVELOPMENT S.R.L. Rdui isi propune realizarea unei linii tehnologice de producie
instalaii i echipamente solare de producere a energie electrice i termice cu o capacitate de ansamblare de
4200 panouri / an pentru panourile de energie termic si 60000 W / an pentru panourile de energie electric. n
acest sens se dorete construirea unei hale de producie i a unui spaiu administrativ i dotarea cu
echipamentele de producie necesare.
4.4. Stadiile de desfurare i completare a proiectului
Se propune ca investiia pentru linia de fabricaie s fie finalizat la 17 mai 2009, dup urmtorul grafic:
Tabel 4.36-Activitile proeictului
Activiti proiect
Realizare hala producie i spaiu administrativ
Achiziionare utilaje i echipamente producie
Recrutare personal
Probe tehnologice
Punerea n funciune i trecere la fabricaia de serie

Data

Data

nceperii
15.10.2008
01.05.2009
01.04.2009
15.05.2009
17.05.2009

finalizrii
15.05.2009
15.05.2009
15.05.2009
17.05.2009
-

4.5 Poziia pe pia a firmei

4.5.1. Furnizori
a) Principalii furnizori de materii prime sunt:

Tabel 4.37-Furnizori de materie prim


Furnizori actuali

%
din total

Ce furnizeaza

Condiii de plat

Furnizor din:

Nu este cazul.

Principalii nostri furnizori sunt :


Tabel 4.38.-Furnizorii firmei Green Development procente%
50

PONDERE
FURNIZOR

CE FURNIZEAZ

DIN TOTAL CHELT. CU

DEDEMAN
TEGOLA ROMANIA
KOBEZOL S.R.L.

Materiale de construcii
Sisteme de nvelitori
Ui i ferestre

APROVIZIONAREA (%)
21
5
6

PAVIMENTE S.R.L.
b) Furnizorii viitori

Pavaje

3
Tabel 4.39.-Viitorii Furnizori

%
Furnizori viitori

din

Ce vor furniza

Condiii de plat

SANKE ELECTRICAL

total
6

componente electronice,

la livrare

CO. LTD.
HUAILONG

acumulatori, uniti de
5

INTERNATIONAL
TRADING CO. LTD.
ET SOLAR GROUP
CO. LTD.
HAIMIMG YIJIA

2009
la livrare

2009

automatizare
7

componente, elemente de

la livrare

2009

10

conectivitate, accesorii
componente, accesorii,

la livrare

2009

la livrare

2009

SOLAR ENERGY
INDUSTRY CO. LTD.
ZHONGTIAN SOLAR

control
componente, elemente de

De cnd ?

elemente de conectivitate
12

ENERGY

componente, accesorii,
elemente de conectivitate

EQUIPMENT
MANUFACTURING
CO. LTD.
4.5.2.Clieni
Tabel 4.40- Clienii firmei
%
Clieni actuali

din

MATT TOUR S.R.L.

vnzari
37

Servicii

Condiii de

Lucrari construcii: construcie

plat
pe faze de

noua pensiune, extindere

lucrri

De cnd ?

2005

pensiune
51

IRINEST

COMIMPEX S.R.L.

Lucrri amenajare teren,

Pe faze de

lucrri construcii industriale

lucrri

2005

innd cont de specificul produselor ce vor fi fabricate, nu vor exista clieni cu o pondere
semnificativ n totalul vnzrilor realizate.
4.5.3. Concurena
Analiznd poziia societii noastre n raport cu concurena putem evidenia urmtoarele aspecte:
PUNCTE SLABE (DEZAVANTAJE):
Lipsa forei de munc calificat n domeniul construciilor, pentru categoria de muncitori.
Faptul c societatea este de relativ puin timp pe piaa lucrrilor de construcii i nu are nca un
renume format (lipsa unui brand).
PUNCTE TARI (AVANTAJE):
Raport optim calitate/ pre la lucrrile executate.
Seriozitate n ceea ce priveste termenele de execuie i condiiile contractuale.
Gradul mare de specializare a personalului de management i a partenerilor.
Flexibilitate n relaia cu clienii.
Pentru mbuntirea poziiei pe pia ar trebui realizate urmtoarele obiective:

dotarea cu utilaje i echipamente performante;

creterea capacitii de furnizare a lucrrilor de construcii prin mrirea efectivului de

personal;

vizibilitate mai bun pe pia prin derularea unor campanii de promovare a societii pe

plan local i regional.


Comparativ cu preurile concurenei, preurile societii noastre sunt mai mici, oferind un raport
optim calitate-pre. Politica societii n domeniul preurilor este foarte flexibil, adaptndu-se
specificului fiecrei lucrri i nevoilor clientului.

52

4.6. Piaa int


Utilitatea sistemelor de panouri solare n funcie de gradul de insolaie i de nevoi:

Prepararea apei calde.

nclzirea apei dintr-o piscin.

Pentru nclzirea de ntreinere termic, n condiii de eficien a costurilor, a caselor de

vacan sau a hotelurilor.

Pentru ntreinerea unor spaii locuibile (case, pensiuni i hoteluri), n tandem cu un

sistem de nclzire.

Cel mai ieftin curent electric - soluia ideal pentru zonele rurale unde nu exist curent

electric o reprezint panourile fotovoltaice. Celulele fotovoltaice convertesc luminozitatea


solar n energie electric.
n urmtorii ani, la nivel european, se vor aplica decizii care vor contribui la creterea cererii
pentru instalaii solare. De altfel, Uniunea European (UE) a decis s renune pn n anul 2009 la
becurile incandescente n favoarea celor economice, iar pn n anul 2020 va reduce nivelul emisiilor
poluante cu 20 la sut.
Romnia este o zon propice utilizrii panourilor solare, fiindc se afl n zona B de insolaie. n
sudul Europei, zona mediteraneean (zona B), unde gradul de insolaie este mai mare, utilizarea
panourilor solare ca soluie de nclzire este mai rspndit.
Romnia a fost prima ar din Estul Europei care a aderat la Parteneriatul pentru Energie
Regenerabil i Eficiena Energiei. Potenialul Romniei n domeniul producerii de energie verde este
12 la sut energie solar, iar zonele cu acest potenial sunt n Delta Dunrii, n Dobrogea i Cmpia de
Sud.
innd cont de aspectele prezentate mai sus, principalele categorii de clieni poteniali sunt:
53

A) Utilizatorii casnici, cu aplicaii n urmtoarele situaii :


-

creterea eficienei energetice ;

reducerea costurilor energetice ;

singura alternativ la sistemul clasic de furnizare a energiei (n zone izolate);

asigurarea energiei electrice i termice necesare ;

creterea confortului termic cu reducerea costurilor.

B) Utilizatorii persoane juridice, cu aplicaii n urmtoarele situaii :


-

creterea eficienei energetice ;

reducerea costurilor energetice ;

singura alternativ la sistemul clasic de furnizare a energiei (n zone izolate);

asigurarea energiei electrice i termice necesare ;

creterea confortului termic cu reducerea costurilor.

Din aceast categorie de clieni, ca grupuri int se disting urmtoarele :

societi care activeaz n principal n domeniul turismului i serviciilor

instituii publice cum ar fi: coli, grdinie, cmine, internate, primrii, sli de sport, etc.
4.7. Schimbrile ce vor avea loc pe pia i adaptarea firmei la aceste schimbri
Avnd n vedere contextul actual de pia (o explozie a cererii), specializarea destul de redus a
principalilor actori, precum i perspectivele de dezvoltare, putem spune c mediul concurenial nu este
capabil s reacioneze negativ la apariia de noi juctori pe pia. Putem spune c n acest moment este
loc pentru toat lumea. Principalii competitori sunt doar comerciani, acest fapt constituind un avantaj
n raport cu societatea noastr.
Att din punct de vedere al acoperirii geografice ct i din punct de vedere a diversitii i
complexitii ofertelor existente, piaa este nca n faza de formare, favoriznd acei actori care urmresc
specializarea pe un anumit segment (ex.: numai panouri solare), dezvoltarea unor oferte care s
corespund unei game ct mai variate de nevoi a clienilor, reprezentativitate geografic ct mai mare,
preuri competitive si flexibilitate n relaia cu clienii.
Astfel, singura reacie posibil a concurenei poate fi modificarea nivelului preurilor practicate i
eventual, pentru cei ce au posibilitatea, lansarea activitilor proprii de producie.

54

Concurena relativ sczut de pe aceast pia nu va determina reacii semnificative din partea
concurentei. Cel puin pe plan regional, la nivelul Moldovei, nu exist competitori a cror reacie s
afecteze piaa de profil.
O cretere semnificativ a cererii este previzionat pentru urmtorii ani. Capacitatea de producie i
fluxul tehnologic sunt astfel proiectate nct s permit creterea volumului produciei n raport cu
creterea cererii. Considerm c societatea noastr va fi pregatit pentru a rspunde unei creteri a
cererii.
n prezent se afl n discuia Parlamentului un proiect de lege privind subvenionarea costurilor cu
realizarea sistemelor de producie a energiei din resurse alternative, n concordan cu practica existent
la nivel european. Acest proiect de lege va contribui semnificativ la stimularea cererii de panouri solare
(pentru care subvenia poate ajunge pn la 50% din costuri), constituind un factor de dinamizare a
pieei.
4.8. Informaii financiare
Situaia financiar a firmei: trecut, prezent.
4.8.1. Conturi clieni (creane)
Tabel 4.41.-Creane-RON( vechime solduri )
Nume client
SC IRINEST COM IMPEX SRL
SC MATT TOUR SRL
TOTAL

<30 zile
156.073,70

30 60 zile
-

60-90 zile
> 90 zile
5.592
161.665,70

4.8.2Stocuri (Materii prime, produse finite, produse n curs de execuie)


Tabel 4.42.-Stocuri-RON ( durata unei rotaii )
Tip stoc
Nu este cazul.

<30 zile

30 60 zile

60-90 zile

> 90 zile

4.8.3. Echipamente, utilaje, autovehicule existente:


Tabel 4.43.-Autovehicule,utilaje, echipament-RON
Tip
Autoturism VW Golf

Data achiziie
30.11.2006

Pre achiziie

Valoare rmas

42.126

55

4.8.4.Datorii :
Tabel 4.44- mprumuturi pe termen scurt i termen lung-RON
Nume

Suma

Sold

Rata

Scadena

Garani Grafic de

creditor

acordat

(sau plafon)

dobnzii

final

BCR

rambursare

195.438,13

Alte datorii (Se vor detalia furnizorii, impozitele, etc. pe vechime)

Tabel 4.45-Alte datorii-RON


Nume furnizor/ tip

<30 zile

30 60 zile

60-90 zile

> 90 zile

impozit
SC ALCUDIA SRL
SC
BENCONCEPT

-73.011

44.298,11
-

SRL
SC BEN GABI INT

-185.636,28

6.811,43

TOP
SC COM ZOO SRL
SC DEDEMAN
SC BEN GABI INT

1.504,16
-13.158,22
- 135.041,88

SRL
IRINEST COM IMPEX
ITAL ROM ELECTRO
KOBEZOL SRL
M. SYSTEMS SRL
PAVIMENTE SRL
TEGOLA ROMANIA
SC UNIMAT SRL
NIKODEMUS BABIUC
SC MATT TOUR SRL

27.917,75
5.125
2.574,21
11.485,45
21.942,54
- 174.555,30

8.259,79
2.779,24
- 3.180

SRL
SC BUCOVINA

EL

4.9. Calculul veniturilor anuale


Calculul veniturilor anuale a fost fcut pornind de la producia anual a liniei de fabricaie a panourilor i
de la preul de vnzare al acestora fr a se lua n calcul integrarea n soluii la cheie pentru instalaii de
utilizare a energiei solare n scopul producerii de energie termic i/sau electric.

56

n determinarea produciei anuale s-a avut n vedere atingerea capacitii de producie dup 12 luni
de la punerea n funciune.
Programul de producie pe anul 2009 (trimestrele III si IV ) i pe anii 2010 - 2022 se prezint astfel:
Tabel 4.46.-Programul de producie-W-buc
PERIOADA

PRODUCIA CANTITATIV
PANOURI FOTOVOLTAICE
PANOURI SOLARE
(W)

TERMICE*
( buc. )

-Anul 2009
trimestrul III
trimestrul IV

6.000
450
6.000
450
Total an
12.000
900
-Anii 2009-2010 ( anual )
36.000
2.400
-Anii 2011-2022 ( anual )
60.000
4.200
*) pentru un panou s-a considera un nr. mediu de 12 buc. elemeni / celule solare (tuburi)
Tabel 4.47.- Veniturile poteniale de pe producia executat-RON
PRE MEDIU / W
2009

(RON)
46

12.000

PRE MEDIU / BUC.

PANOURI FOTOVOLTAICE
CANT.
2010 - 2011 2012 - 2022
2009

VENITURI (RON)
2010 - 2011
2012 - 2022

36.000
60.000
552.000
1.656.000
2.760.000
PANOURI SOLARE TERMICE
CANT.
VENITURI (RON)

(RON)
620

2009 2010 - 2011 2012 - 2022


2009
2010 - 2011
900
2.400
4.200
558.000
1.488.000
TOTAL VENITURI ANUALE(RON): 1.110.000
3.144.000

2012 - 2022
2.604.000
5.364.000

4.10. Graficul rambursrii creditului


Client: Societatea comercial GREEN DEVELOPMENT SRL
Municipiul Rdui, Strada Piaa Unirii, nr 70, cam 26, judeul Suceava.
Perioad de graie: 3 ani: 2008-2011
Termenul final de rambursare a creditului: 15.10.2023

57

Termene de rambursare:
15.10.2011- 18.131,68 RON
15.11.2011- 18.131,68 RON
15.12.2011- 18.131,68 RON
15.01.2012- 15.12.2012: 217.580,24 RON
15.01.2013- 15.12.2013: 217.580,24 RON
15.01.2014- 15.12.2014: 217.580,24 RON
15.01.2015- 15.12.2015: 217.580,24 RON
15.01.2016- 15.12.2016: 217.580,24 RON
15.01.2017- 15.12.2017: 217.580,24 RON
15.01.2018- 15.12.2018: 217.580,24 RON
15.01.2019- 15.12.2019: 217.580,24 RON
15.01.2020- 15.12.2020: 217.580,24 RON
15.01.2021- 15.12.2021: 217.580,24 RON
15.01.2022- 15.12.2022: 217.580,24 RON
15.01.2023- 15.12.2023: 217.580,24 RON
Tip Dobnd : variabil;
Intervalul de plat al dobnzii: lunar
Dobnd variabil: 11,25% pe an.
4.11.Concluzii:
Dup analiza viabilitii economice si manageriale a firmei, analiza diagnostic a activitii generale
putem s observm c SC GREEN DEVELOPMENT SRL este o societate cu un echilibru financiar
foarte bun i cu o activitate managerial eficient. Proiectul de investiii reflect un viitor financiar
foarte bun pentru societate, n cazul n care Banca Comercial Romn accept cererea noastr de
credit .

Bibliografie
58

Andone,I.,ugui, A.

Sisteme inteligente n management , Editura Economic, Bucureti, 1999

Bacali, L. Badrus, Gh. Promovarea marketingului n managementul romnesc, Editura Economic,


Bucureti,1999
Boldur,Gheorghe

Fundamentarea complet a procesului decizional economic,Editura

tiinific,1973
Certo S

Manageentul Modern , Editura Teora ,Bucureti, 2002

Ciocrlan, Doinia

Sisteme i tehnici manageriale, Editura Universitar,Bucuresti ,2005

Dumbrav I.

Management general ,Editura Fundaia Romnia de Mine, Bucureti, 2000

Ioan, Bogdan

Management financiar n afaceri, Editura Universitar, Bucureti,2007

Ion Anghel,Eduard Dinu Strategia i analiza economico financiar a firmei-studii de caz , Editura
ASE, 2000
Ionescu Gh,Cazan E , Negrusa A.
Management organizaional ,Editura Tribuna Economic,
Bucureti
Kotler Philip,

Managementul marketingului, Editura Teora, 2005

Maria Niculescu
Mironuc

Diagnostic global strategic ,Editura Economica,Bucuresti, 1997


Diagnosticarea managementulu,i Tribuna economic ,1984

Popescu R

Resursele umane, Editura Cimer, Bucuresti, 2001

Rdceanu E

Management, generatorul succesului, Editura Bren ,2001

Russu C

Management Strategic , Editura All Beck, Bucureti

Zaharia A.

Competiia i managementul companiei ,Editura Curtea Veche, Bucureti

Zorletan T.,Burdus E, Cprrescu Gh.

Managementul organizaiei, Editura Economic, 1998

http://panourisolare.org/
http://www.panourisolare.net/
http://www.solaria.ro/catalog/Sisteme-solare-pentru-apa-calda/Panouri-solare/0/1/
http://www.solaria.ro/catalog/Energie-fotovoltaica/Panouri-fotovoltaice/0/1/
http://www.postuniversitar.ro/art-planuri-de-afaceri.php
http://www.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=bib

59

ANEXE

60