Sunteți pe pagina 1din 20

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

S.C. Electroarges S.A.


Curtea de Arges

1. PREZENTAREA SOCIETATII
Societatea Comerciala "ELECTROARGES" SA Curtea de Arges are ca obiect de
activitate producerea si comercializarea de bunuri electrotehnice de larg consum, unelte
electrice portabile, executarea de lucrari si prestari de servicii pentru agentii economici cu capital
de stat si privat din tara si strainatate, cu respectarea legislatiei n vigoare.
Societatea "ELECTROARGES" a fost pusa n functiune n anul 1973 ca ntreprinderea
"ELECTROARGES", producatoare de bunuri electrotehnice de larg consum actionate cu
motoare electrice de productie proprie, precum si unelte electrice portabile, ca urmare a
investitiilor efectuate n perioada 19701973.
n anul 1975 a nceput colaborarea n productie cu firma "ROTEL" Elvetia si cooperarea
cu mai multe firme din: Italia, Franta, Germania, USA, Lituania, etc.
n urma dezvoltarii si unificarii cu ntreprinderea de Componente Electronice Pasive
"I.C.E.P.", construita n imediata vecinatate, unitatea a fost redenumita ntreprinderea de
Produse Electronice si Electrotehnice "I.P.E.E. ELECTROARGES" Curtea de Arges, nume sub
care a fost cunoscuta pna n anul 1990.
n baza prevederilor Legii nr.15/1990 prin Hotarrea Guvernului nr.1224/23 noiembrie
1990 s-a aprobat ca "I.P.E.E. ELECTROARGES" sa se scindeze n doua societati comerciale pe
actiuni, independente:
- societatea comerciala "I.P.E.E." SA Curtea de Arges, producatoare de componente
electronice pasive;
- societatea comerciala "ELECTROARGES" SA Curtea de Arges, producatoare de bunuri
electrice si electrotehnice de larg consum, societate pe actiuni, actiunile fiind nominative.

Obiectul de activitate al S.C.ELECTROARGES S.A.:


- producerea de bunuri de larg consum electrotehnice;
- producerea de masini si aparate electronice;
- executia de scule, dispozitive, verificatoare, specifice domeniului de activitate.
ncepnd cu data de 27 decembrie 1995 societatea s-a privatizat n totalitate n temeiul
Legii nr.55/1995 si a Legii nr. 77/1994, pastrndu-si aceeasi denumire.

2. ANALIZA RENTABILITATII SOCIETATII


Societatea a reusit sa-si achite integral sumele datorate catre bugete si sa consolideze
cooperarea cu firma KRCHER (Germania), prin punerea n fabricatie a 4 variante noi de
aspiratoare de uz casnic si bricolaj si 28 variante din gama aspiratoarelor profesionale, ajungand
la un nivel al cifrei de afaceri medie de 2.913.657 /luna pe aceasta relatie.
2.1.

Aprecieri generale:
a) Profit net: 12.052.296 RON
b) Cifra de afaceri neta: 160.814.049 RON
c) Export: 157.065.639 lei = 35.543 mii
d) Costuri la CA: 141.245.510 RON; pentru export = 138.420.600 RON
e) % din piata detinut: 0.20% din piata interna (pentru aspiratoare praf)
f) Lichiditate (disponibil n cont): 1.756.125 RON.

Produsele realizate in 2013 au fost livrate atat pe piata externa cat si pe cea interna unde
s-a incercat consolidarea pozitiei ca firma producatoare de aparate electrocasnice, unelte
electrice portabile, aparate de uz gospodaresc, aparate profesionale de uz semiindustrial si
hotelier, echipamente industriale si de repere/sbs. destinate producatorilor industriali.
La export principalele piete de desfacere au fost: Germania (aspiratoare), Franta
(aspiratoare), Moldova (incubatoare de oua), Italia (incubator de oua), Polonia (incubatoare de
oua), Spania (incubatoare de oua), Libia (incubatoare de oua), Grecia (incubatoare de oua).
Pe piata interna produsele Electroarges au fost vandute prin distribuitorii nostrii (10%) si

vanzari directe (31%). De asemenea Electroarges a mai avut si alte colaborari: Steinel (24%),
Kober, Eximprod si altele (35%).
Vor fi puse in fabricatie tipuri noi de aspiratoare Kaercher din grupele existente (diverse
versiuni de MV 2 / MV 3, T 7/1 Classic). Se afla in curs de studiu posibilitatea asimilarii in
fabricatie de tuburi flexibile de diametru 35 mm destinate aspiratoarelor MV 3 si va fi analizata
posibilitatea asimilarii in fabricattie de produse noi Kaercher, respectiv accesorii pentru casa si
gradina (Troller furtun, Programator alimentare cu apa s.a.).

2.2.

Analiza structurala a rezultatului exercitiului

n funcie de scopul analizei, rezultatul poate fi structurat dup mai multe criterii :
- dup natura veniturilor i cheltuielilor ;
- dup destinaia cheltuielilor de exploatare.
2.2.1. Analiza structurala a rezultatului dupa natura veniturilor si cheltuielilor
Analiza rezultatului bazat pe acest criteriu are n vedere structurarea elementelor
implicate pe cele doua activiti: exploatare si financiar.
Rbrut = RE + RF
unde: Rbrut = rezultatul brut al exerciiului;
RE = rezultatul exploatrii;
RF = rezultatul financiar.
RE=Venituri din exploatare cheltuieli din exploatare=> RE=161 707 487 150 030 510= 11
676 977
RF=Venituri financiare cheltuieli financiare=> RF=6 495 384 4 012 017=2 483 367
11 676 977 + 2 483 367 = 14 160 344 (Rbrut)

Starea de sanatate financiara a firmei:


3

RE>0
RC>0
RF>0

Situatia frecvent intalnita, considerata normala pentru intreprinderi, presupune un rezultat al


exploatarii pozitiv, sufficient pentru a acoperi pierderea din activitatea financiara.

2.2.2. Analiza structural a rezultatului dup destinaia cheltuielilor de exploatare


Nr.
crt. INDICATORI

EXERCITIUL
PRECEDENT

EXERCITIUL
CURENT

1
2

Cifra de afaceri neta


138.116.297
160.814.049
Costul bunurilor vandute si al
117.840.474
141.245.510
serviciilor prestate (3+4+5)
3
Cheltuielile acivitatii de baza
108.266.449
131.938.295
4
Cheltuielile activitatilor auxiliare
1.590.845
1.601.399
5
Cheluielile indirecte de productie
7.983.180
7.705.816
6
Rezultatul brut aferent cifrei de
20.275.823
19.568.539
afaceri neta (1-2)
7
Cheltuieli de desfacere
4.447.158
3.244.721
8
Cheltuieli
generale
de
4.251.641
5.540.279
administratie
9
Alte venituri din exploatare
458.838
893.438
10 Rezultatul din exploatare (6-712.035.862
11.676.977
8+9)
Sumele prezentate in tabelul de mai sus sunt exprimate in lei (RON ).
Se constat o crestere a cifrei de afacei cu 16,43 % n timp ce rezultatul din exploatare a
crecut cu 18,56% datorit faptului c societatea a inregistrat venituri din vanzarea imobilizarilor
corporale care nu sunt cuprinse n cifra de afaceri .
Cheltuielile generale de administratie nu sunt incluse in costul bunurilor vandute si al
serviciilor prestate. Suma acestor cheltuieli in exercitiul analizat este de 5.540.279 lei fa de
4.251.641 lei din anul precedent.

Cheltuielile de desfacere sunt de 3.244.721 lei fa de

4.447.158 lei din anul precedent. Fata de anul precedent costul bunurilor vandute si al serviciilor
prestate a crescut cu 19,86 %, comparativ cu o cresterea a cifrei de afaceri de 16,43%.
Veniturile din exploatare au fost de 161.707.487 lei fata de 138.575.135 lei din anul
precedent , in crestere fata de realizarile anului 2012 cu 23.132.352 lei respective cu 16,69%.

Cheltuielile din exploatare realizate au insumat 150.030.510 lei fa de 126.539.273 lei


din anul precedent in crestere fata de aceeasi perioada a anului precedent cu 23.491.237 lei
respective cu 18,56%. Ponderea in volumul cheltuielilor de exploatare o reprezinta cele cu
materii prime si materiale consumabile n procent de 97,31% fa de 80,46% din aceiai
perioada a anului precedent ; cheltuielile cu personalul reprezint 11,29 % fa de 10,53 % din
aceiai perioada a anului precedent ; cheltuieli cu prestatiile externe reprezint 4,53% fa de
4,83% din aceiai perioada a anului precedent , etc.
Din activitatea de exploatare societatea a inregistrat n anului 2013 un profit brut de
11.676.977 lei, in scadere fata de perioada precedenta cu 358.885 lei (2,98%).
Profitul brut din exploatare a fost mrit cu profitul din activitatea financiara de 2.483.367
lei, rezultand in final un profit brut de 14.160.344 lei si un profit net de 12.052.296 lei, in scdere
fata de aceeasi perioada a anului trecut cu 1.093.596 lei (8,32%).

2.3.

ANALIZA RATELOR DE RENTABILITATE

Studiul evoluiei profitului n mrimi absolute nu constituie dect o etap preliminar a


analizei rentabilitii, pentru relevana raionamentului fiind necesar raportarea la ali indicatori,
ratele rezultate furniznd informaii cu semnificaii economico-financiare complexe. Utilitatea
metodei ratelor const, n principal, n posibilitatea efecturii de o manier simpl i eficient de
comparaie n toate cele trei dimensiuni: norme, timp, spaiu.

2.3.1. Rata rentabilitatii comerciale


Calitatea gestiunii unei ntreprinderi este validata prin aprecierea produselor
sale pe piata, situatie evidentiata prin cifra de afaceri. Raportul dintre rezultatului
obtinut si cifra de afaceri reprezinta rata rentabilitatii comerciale.
RRC

Rezultat x 100
Cifra de afaceri

RRC

11 676 977 x 100

= 7.26 %

160814 049

2.3.2. Rata rentabilitii resurselor consummate


Evidentierea consumurilor de resurse se realizeaza n conturile de cheltuieli.
Eficienta acestor consumuri se poate aprecia n raport cu rezultatele ob tinute, pe
baza ratei rentabilitatii resurselor consumate. Asupra acestei rate de rentabilitate,
costurile exercita o dubla actiune, influentnd diferit marimea numaratorului si
numitorului.

Rata globala a rentabilitatii

a resurselor consumate

Rezultat brut x 100


Cheltuieli totale

Rata globala a rentabilitatii

a resurselor consumate

14 160 344 x 100

= 13,6%

154 042 527

2.3.3. Rata rentabilitatii economice a activelor


RRe

Rezultatul x 100
Total Active

RRe

11 676 977 x 100

= 11,80%

98 927 304
Rata rentabilitatii economice exprima capacitatea societatii de a produce profit din
activitatea de baza si masoara eficienta mijloacelor materiale si banesti alocate. Aceasta rata
este influentata de mecanismul financiar astfel ca in anul 2013 evolutia cursului a influentat
activitatea curenta.
Interpretare indicatori:
> 5%
3 5%
1 3%
1%

- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator

2.3.4. Rata rentabilitatii financiare


Reflecta capacitatea capitalurilor proprii de a produce profit, este indicatorul care exprima
eficienta investitiilor si se calculeaza astfel:
Rrf

Profit net x 100

Capitaluri proprii
Rrf2013 = 12.052.296 x 100 =

21,16%

56.956.442
Rezultatele obtinute in anul 2013 sunt bune, aratand posibilitatea capitalurilor proprii de a
produce profit.
Interpretare indicatori:
> 15%
10 15%
5 10%
5%

- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator

3.
3.1.

ANALIZA POZITIEI FINANCIARE A SOCIETATII

Analiza structurii patrimoniale

Analiza structurii resurselor ntreprinderii se realizeaza cu ajutorul ratelor calculate ca


raport ntre un element/grup de elemente bilantiere si totalul grupului de elemente sau
activului/pasivului, pe baza bilantului financiar. Construirea portofoliului de active si alegerea
modului lor de finantare sunt determinate de factori tehnci, n functie de specificul activitatii,
economici, financiari si juridici. Ca atare, ratele de structura a patrimoniului evidentiaza aspecte
complexe viznd caracteristicile sectoriale, gestiunea ntreprinderii, fiind deosebit de utile n

evaluarea trendurilor nregistrate, n sesizarea sensurilor si intensitailor abaterilor fata de mediile


sectoriale si principalii concurenti si luarea deciziilor corective n consecinta.
Ratele de structura a activului
-rata activelor imobilizate:
Aceasta rata evidentiaza ponderea elementelor stabile ale ntreprinderii care vor produce
beneficii economice pe o perioada mai mare de un an. Marimea acestei rate permite aprecierea
riscului asumat de investitori si a flexibilitatii financiare a ntreprinderii. Cu ct valorile acestei
rate sunt mai ridicate cu att imobilizarea resurselor financiare este mai nsemnata si, ca atare,
riscul activitatii este mai ridicat iar flexibilitatea financiara mai redusa. Constituirea activului
ntreprinderii, mai ales n sectoarele productive, care implica imobilizari importante si adaptari
contiunue la mutatiile tehnice si tehnologice, presupune fundamnetari strategice minutioase.
RAI = Active imobilizate x 100 = 55 175 219 x 100 =
Activ total

55,77%

98 927 304

-rata imobilizarilor necorporale:


O pondere ridicata a activelor intangibile evidentiaza interesul pentru achizitia sau
producerea de astfel de imobilizari, fiind specifica ntreprinderilor mari care dispun de resurse
financiare suficient de semnificative pentru a le aloca n patente, licente, a sustine activitati de
dezvoltare.
RIN = Imobilizari necorporale x 100

170 360 x 100 =

Activ total

0.17%

98 927 304

-rata imobilizarilor financiare:


O rata ridicata a imobilizarilor corporale trebuie interpretata cu atentie: pe de-o parte ea releva
existenta unui risc ridicat asumat de catre proprietari, ca urmare a lichiditatii scazute a acestor
active, caruia i corespunde n contrapartida speranta obtinerii unui profit satisfacator, iar pe de
alta parte, mentinerea competitivitatii tehnologice ntr-un mediu dinamic presupune modificari
sistematice ale dotarilor tehnice.

RIF = Imobilizari financiare x 100 = 29 367 343 x 100 =


Activ total

29,69%

98 927 304

-rata activelor circulante:


RAC = Active circulante x 100 = 43 746 092 x 100 =
Activ total

44,22%

98 927 304

Aceasta rata cuprinde:


*rata stocurilor
RS = Stocuri x 100 = 19 669 762 x 100 =
Activ total

19,88%

98 927 304

*rata creantelor
RC = Create x 100 = 22 264 181x 100 =
Activ total

22,51%

98 927 304

*rata investitiilor financiare pe termen scurt


RIFTS = Investitii financiare pe termen scurt x 100
Activ total

56 024 x 100 =

0.06%

98 927 304

*rata casei si conturi la banci


RCCB = Casa si coturi la banci x 100 = 1 756 125 x 100 =
Activ total

1,78%

98 927 304

Ratele de structura finaciara


-rata autonomiei financiare

RAF = Capital propriu x 100 = 56 956 442 x 100 =


Resurse totale

57,57%

98 927 304

-rata stabilitatii financiare


Aceasta rata este deosebit de utila n aprecierea echilibrului financiar, evidentiind
importanta finantarii stabile a nevoilor ntreprinderii.

RSF= Capital permanent x 100

Resurse totale

63 388 505 x 100 =

64,08%

98 927 304

-rata indatorarii
RI= Datorii x 100 = 37 098 273 x 100 =
Resurse totale
3.2.

37,50%

98 927 304

Analiza activului net

n acceptiunea juridica, patrimoniul reflecta drepturile de proprietate si creanta ale


ntreprinderii pe de o parte, iar pe de alta parte datoriile ntreprinderii fata de proprietari si
creditori. Activul net reprezinta interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii dupa
deducerea tuturor datoriilor sale, fiind similar avutiei acestora ca urmare a alocarii si implicarii
capitalurilor n activitatea sa. Activul net poate fi determinat pe baza a doua metode:

a) Metoda sintetica
An=At-D= 98 927 304 37 098 273 = 61 829 031
b) Metoda aditiva
Pn=Ks+Rz+Rr+Re-Rrep = 8 085 027 + 18 681 623 + 12 662 295 + 12 052 296 0 =
51 481 241

10

3.3.

Analiza fondului de rulment

Fondul de rulment rezulta din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt si
exigibilitatea pasivelor pe termen scurt, fiind expresia echilibrului financiar pe termen scurt.
FR = (Cpe+Dtl) AI
FR31.12.2013 = 56.956.442 + 6.432.063 55.175.219 = 8.213.286 RON
Fondul de rulment este in scadere fata de anul precedent datorita cresterii datoriilor
comerciale ca urmare a cresterii cifrei de afaceri.
Nevoia de fond de rulment (NFR)
Nevoia de fond de rulment reprezinta suma de bani de care trebuie sa dispuna unitatea
peste cea necesara finantarii imobilizarilor, pentru a functiona normal. Acest indicator pune in
evidenta aspectele calitative ale ciclului de exploatare, capacitatea acestuia de a-si echilibra
nevoile ciclice din surse ciclice de capital. Partea ramasa neacoperita financiar trebuie sa fie
egala sau inferioara fondului de rulment, altfel calitatea necorespunzatoare a activului de
exploatare conduce la un dezechilibru financiar care ar afecta exercitiile financiare viitoare sau
ar pune in pericol integritatea capitalurilor proprii.
NFR = (Acext + Creg) (Dex + Crt + Creg+Provizioane)
NFR31.12.2013 = (41989967+5993)-(26703981+3962229+4872589+0)= 6.457.161 RON
NRF este pozitiv si in scadere fata de anul 2012.
3.4.

Analiza corelatiei fond de rulment net global necesar de fond de rulment


trezorerie neta

Necesarul de fond de rulment = stocuri + creante + cheltuieli in avans + investitii pe termen scurt

11

datorii curente venituri in avans provizioane =


= 19.669.762+22.264.181+5.993+56.024-30.666.210
- 4.872.589 - 0 = 6.457.161
Fondul de rulment net global = capital propriu +datorii 1-5 ani active imobilizate
= 56.956.442+6.432.063 55.175.219 = 8.213.286
Trezoreria neta = fd.rulment net global necesar fd.rulment =
= 8.213.286 6.457.161 = 1.756.125
Fondul de rulment reprezinta partea din capitalul permanent (capital propriu + datorii 1-5 ani)
destinata si utilizata pentru finantarea activelor curente de exploatare. Fondul de rulment este
bun (8.213.286 lei), reflectand absobirea unei parti din resursele temporare pentru finantarea
unor nevoi permanente, contrar principiului de finantare: nevoilor permanente li se aloca resurse
permanente.
Nevoia de fond de rulment a inregistrat o valoare in scadere: 6.457.161 lei, dar in anul 2013
valoarea ridicata a datoriilor fata de stat, banci, furnizori si salariati a dominat valoarea activelor
circulante.
Trezoreria neta - buna (1.756.125 lei), societatea este in masura sa-si asigure resursele
financiare necesare desfasurarii activitatii curente. Daca trezoreria neta este redusa releva un
deficit monetar de acoperit prin angajarea de noi credite pe termen scurt.

3.5. Analiza lichiditatii si solvabilitatii


Indicatorii lichiditatii masoara abilitatea unei societati comerciale de a-si onora obligatiile
pe termen scurt din activele curente.
Lichiditatea globala sau generala (Lg)

Lg

Active circulante
Datorii curente

Lg2013 = 43746.092 = 1,43


30.666.210
Interpretare indicatori:
12

>1,5
1,1 1,5
0,7 1,1
0,7

- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator

1.43=> situatie medie =>solvabil fata de terti; situatie favorabila in jurul valorii 2.

Lichiditatea redusa/partiala (Lr)


Rata lichiditatii partiale (testul acid) reflecta posibilitatea activelor fara stocuri (avand in
vedere faptul ca stocurile prezinta cel mai putin caracterul de lichiditate) de a acoperii datoriile
curente. Daca acest indicator este supraunitar subiectul poate face fata datoriilor pe termen
scurt prin transformarea rapida a activelor in lichiditati. Indica garantia ca firma este solvabila
fata de terti imediat, daca valorile sunt >1.

Lr

Active circulante - Stocuri


Datorii curente

Lr2013 = 24.076.330

= 0.79

30.666.210
Interpretare indicatori:
>1
0,65 1
0,3 0,65
0,3

- foarte bun
- mediu
- satisfacator
- necorespunzator

Lichiditatea redusa/partiala este considerata buna cand se incadreaza intre 0,65 si 1,


tinzand catre o marime unitara, societatea avand o lichiditate buna, capacitatea de acoperire pe
termen scurt a datoriilor fiind asigurata.
0.79=>mediu=>posibilitatea

achitarii

obligatiilor

cu

scadenta

imediata

valoarea

13

acceptabila in jurul valorii 1

Lichiditatea imediata (Li)


Li = Trezorerie(numerar in casa,disponibilitati banesti)
Datorii pe termen scurt
Li2013 = 1.756.125

= 0,06

30.666.210
Lichiditatea imediata trebuie sa tinda catre o marime unitara pentru a face fata achitarii
datoriilor pe termen scurt, ceea ce in situatia data nu se realizeaza, dar la scadenta datoriilor pe
termen scurt (datoriile aferente salariilor) societatea a dispus de lichiditatile necesare achitarii
acestora.
Solvabilitatea
Rata solvabilitatii generale (Rsg) furnizeaza garantia ca firma este solvabila fata de terti,
daca valorile sunt maximale.
Rsg = Total active/Datorii curente
Rsg2013 = 98.927.304 / 30.666.210 = 3,23 => situatie stabila

14

ANEXA 1

Elemente de bilan n ultimii 2 ani:


Nr.
crt.

Denumirea
Indicatorului

1.
1.1

1.2

1.3
2.
2.1

ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
Total Active imobilizate
Active circulante
Stocuri
Creane
Disponibiliti bnci
Investiii fin. Pe termen scurt
Total Active circulante
Cheltuieli n avans
TOTAL ACTIVE
PASIVE
Capitaluri proprii
Capital social
Alte elemente de capitaluri
proprii-Ajustari IFRS
Prime emisiune de capital
Rezerve de reevaluare
Rezerve
Rezultatul reportat
Rezultatul reportat provenit din

31.12.2012
Sume

31.12.2013
Sume

Pondere

total

bilan
2

2013

Pondere

in total
bilan
4

/
2012
5

25 658
9 285 229
23 421 047
32 731 934

0.0
13.7
34.6
48.3

170 360
25 367 516
29 367 343
55 175 219

0.2
25.6
29.7
55.8

664.0
273.2
125.4
168.6

16 772 052
14 922 610
3 175 070
32 405
34 902 137
9983
67 644 054

24.8
22.1
4.7
0.1
51.7
0.0
100.0

19 669 762
22 264 181
1 756 125
56 024
43 746 092
5 993
98 927 304

19.9
22.5
1.8
0.06
44.2
0.0
100.0

117.3
149.2
55.3
172.9
125.3
60.0
146.2

8 085 027
70 518 311

12.0
104.2

8 085 027
70 518 311

8.2
71.3

100.0
100.0

3 774 986
1 854 077
18 681 623

5.6
2.7
27.6

3 774 986
1 854 077
18 681 623

124.967

-104.2

12.662.295

3.8
1.9
18.9
12.8

100.0
100.0
100.0
10032.

-71.4

5
*

-70 672 173

-70 672 173

2.2.

aplicare IFRS
Rezultatul exerciiului
Repartizarea profitului
Total capitaluri proprii
Datorii ce treb pltite ntr-o per

13 145 892
- 608 564
44 904 146
22 559 118

19.4
- 0.9
66.4
33.3

12 052 296
0
56 956 442
30 666 210

12.2
*
57,6
31.0

91.7
*
126.8
135.9

2.3

de pn la 1 an
Datorii ce treb pltite ntr-o per

6 432 063

6.5

2.4

mai mare de 1 an
Provizioane pentru riscuri de

99 588

0.2

15

2.5

cheltuieli
Venituri n avans
TOTAL PASIVE

81 202

0.1

4 872 589

4.9

6000.6

67 644 054

100.0

98 927 304

100.0

213.2

ACTIVE:
Activele imobilizate reprezint 55.8% din total active i n cadrul acestora imobilizrile
corporale reprezint 25.6%, cele necorporale 0,2%, iar imobilizrile financiare 29.7%. Fa de
anii precedeni, imobilizrile corporale au nregistrat o crestere determinat de achizitionarea
de echipamente de productie, in special masini de injectie mase plastice, imobilizarile
necorporale au inregistrat o crestere fata de anii anteriori prin achizitia de noi programe
informatice, iar cresterea imobilizarilor financiare reprezinta actiuni achizitionate prin intermediul
BVB pe piata de capital.
Activele circulante reprezentnd 44.2% din total active, au n componen grupa de
stocuri cu 19.9%, grupa creane cu 22.5%, disponibiliti bneti 1.8% i investiii financiare pe
termen scurt (CEC-uri de ncasat depuse n banc) 0.06%. Fa de anii precedeni activele
circulante sunt n crestere determinat de cresterea volumului productiei care a dus atat la
cresterea stocurilor cat si a livrarilor, dar si ca urmare a achizitiilor de actiuni de pe piata de
capital.
Cheltuielile n avans n procent nesemnificativ din total active reprezint contravaloarea
abonamentelor la publicatii si asigurarea RAR pentru parcul auto rutier.
PASIVE:
Capitaluri proprii, n cretere an de an, reprezint 57.6% din pasive totale, iar n cadrul
acestora grupa rezerve are o pondere de 18.9%, rezervele din reevaluare 1.9%, capitalul social
8.2%, prime emisiune de capital 3.8%, alte elemente de capitaluri proprii ajustari IFRS (+)
71.3%, iar rezultatul reportat 12.8%. Rezultatul reportat inregistrat la 31.12.2012 in suma de (-)
70.672.173 lei provine din retratarea informatiilor financiare efectuate la perioadele 01.01.2011;
31.12.2011 si 31.12.2012, pentru asigurarea compatibilitatii aplicarii reglementarilor contabile
conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS), aplicabile societatilor
comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata
incepand cu data de 01.01.2013. Dar, tot in urma retratarii s-a facut ajustarea elementelor de
capitaluri proprii asupra capitalului social, rezervelor, etc., pentru perioada 1991-2003 inclusiv,

16

perioada hiperinflationista a economiei romanesti si s-au inregistrat cresteri la Alte elemente de


capitaluri proprii-ajustari IFRS in procent de (+) 71.3% din capitalurile proprii.
Deci structura capitalurilor proprii a ramas neschimbata deoarece pierderea din rezultatul
reportat provenit din retratare este anulata de cresterea altor rezerve provenite din ajustarea
elementelor de capitaluri proprii, rezerva care ar putea fi utilizata tocmai pentru acoperirea
pierderii inregistrata din retratare la trecerea la IFRS, daca legislatia fiscala o va permite.
Datoriile ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la 1 an reprezint 31,0% din total
pasive i sunt aproximativ constante fa de anii anteriori. n cadrul acestora ponderea o dein
datoriile comerciale furnizori 22,4%, urmate de datoriile fiscale curente i decontrile cu
personalul 4.6% si sume datorate institutiilor de credit 4,0%.
Datoriile ntre 1 i 5 ani societatea inregistreaza la 31.12.2013 datorii intre 1 si 5 ani in
suma de 6.432.063 lei, reprezentand 6.5% din total bilant.
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli societatea nu inregistreaza sold la 31.12.2013..
Veniturile n avans n procent de 4,9% din total pasive, reprezint valoarea rmas
neamortizat a imobilizrilor corporale realizate din subveniile primite de la A.P.A.P.S. (FPS)
pentru cota de 60% din ratele achitate de Asociaia PAS Electroarge94 n cadrul Contractului
de Vnzare Cumprare de aciuni si inregistrarea in evidente a cererilor de finantare a
proiectului POSCCE aflat in implementare in S.C. Electroarges S.A..

ANEXA 2
Contul de profit i pierderi n ultimii 2 ani.
Nr
crt

Denumirea
Indicatorului

31.12.2012
Sume

2013

31.12.2013

Pondere

Sume

Ponder

n total

e n

venituri

total

/
2012

venituri

1.
1.1

0
CIFRA DE AFACERI NETA
Producia vndut
Venituri din vnzarea produselor

135 616 881

93.02

158 459 918

94.21

116.8

finite

17

1 095 740

0.75

879 156

0.52

80.2

825 021

0.57

854 962

0.51

103.6

217 091
137 754 733
- 110 793
472 357
138 116 297

0.15
94.49
-0.07
0.32
94.74

18 941
160 212 977
78 066
679 138
160 814 049

0.01
95.25
-0.05
0.40
95.61

8.7
116.3
*
143.8
116.4

138 116 297


- 2 202 438
0

94.74
-1.51
0

160 814 049


504 660
0

95.61
0.30
0

116.4
*
*

2 661 276
138 575 135

1.82
95.05

388 778
161 707 487

0.23
96.14

14.6
116.7

101 809 535

69.83

123 139 634

73.21

121.0

213 636
2 856 570

0.15
1.96

212 367
2 715 146

0.13
1.61

99.4
95.0

357 061
- 127
13 321 485
1 099 356

0.24
0.00
9.14
0.75

573 681
-163
14 285 550
1 617 574

0.34
0.00
8.49
0.96

160.7
-128.3
107.2
147.1

provizioane
Alte cheltuieli de exploatare
Ajustari privind provizioanele
TOTAL cheltuieli de exploatare
REZULTATUL DIN

6 742 823
138 934
126 539 273
12 035 862

4.63
0.10
86.8
8.25

7 586 309
-99 588
150 030 510
11 676 977

4.51
-0.06
89.2
6.94

112.5
*
118.6
97.0

10.

EXPLOATARE
VENITURI FINANCIARE
CHELTUIELI FINANCIARE
REZULTATUL FINANCIAR
TOTAL VENITURI
TOTAL CHELTUIELI
REZULTATUL BRUT AL

7 212 191
3 850 881
3 361 310
145 787 326
130 390 154
15 397 172

4.95
2.64
2.30
100.0
89.44
10.56

6 495 384
4 012 017
2 483 367
168 202 871
154 042 527
14 160 344

3.86
2.39
1.48
100.0
91.58
8.42

90.1
104.2
73.9
115.4
118.1
92.0

11.
12.

EXERCIIULUI
IMPOZITUL PE PROFIT
REZULTATUL NET AL

2 251 280
13 145 892

1.54
9.02

2 108 048
12 052 296

1.25
7.17

93.6
91.7

Venituri din lucrri executate i


servicii prestate
Venituri din redevene, locaii de

1.2
1.3

2
2.1
2.2
2.3

gestiune i chirii
Venituri din activiti diverse
TOTAL producie vndut
Reduceri comerc. Acordate
Venituri din vnzarea mrfurilor
TOTAL cifr de afaceri net
VENITURI DIN EXPLOATARE
Cifra afaceri net
Variaia stocurilor
Venituri din producia de

3.1

imobilizri
Alte venituri din exploatare
TOTAL venituri din exploatare
CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli cu materii prime i

3.2
3.3

materiale consumabile
Alte cheltuieli materiale
Cheltuieli din afar: energie,

3.4
3.5
3.6
3.7

gaze
Cheltuieli mrfuri
Reduceri com.primite
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizri i

2.4

3.8
3.9

4.
5.
6.
7.
8.
9.

EXERCIIULUI FINANCIAR

18

13.

REPARTIZAREA PROFITULUI

14.
15.
16.

NET
DIVIDENDE REPARTIZATE
REZERVE LEGALE
ACOPERIREA PIERDERILOR

608 564

608 564

DIN ANII PRECEDENI

In anul 2013 rezultatul a fost destul de bun, dar in scadere fata de anul 2012. Desi in anul
2013 majoritatea indicatorilor au fost in crestere, totusi costurile crescute influentate de
cresterea preturilor la materiile prime, de structua programului de fabricatie, de amortizare prin
punerea in functiune a mijloacelor fixe, au determinat scaderea rezultatului din exploatare al
exercitiului financiar.
SC Electroarges SA a obtinut rezultate bune in anul 2013 ca urmare a cresterii productiei
marfa si prin controlul strict al costurilor.
Veniturile din exploatare reprezint 96.14% din total venituri, iar cifra de afaceri net
95.61% realizat din: vnzarea produselor finite 94.21%, venituri din vnzarea mrfurilor 0,40%,
venituri din servicii prestate 0,52%, din chirii 0,51% i din activiti diverse 0.01%.
Ponderea cheltuielilor din exploatare n total venituri este de 89.20%, iar a cheltuielilor cu
materii prime i materiale este de 73.21%, n timp ce cheltuielile cu personalul reprezint 8.49%.
Profitul din activitatea financiara reprezinta veniturile din evaluarea la 31.12.2013 a
imobilizarilor financiare detinute de SC Electroarges SA la societati tranzactionate pe piata de
capital.

19

20