Universit Mohamed 1er

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion

Oujda

Mmoire de Projet de Fin dEtudes

Lapport des normes IFRS/IAS au nouveau Plan Comptable

des Caisses de Retraite, cas : IAS 19, IAS 26

Stage effectu la CAISSE MAROCAINE DES RETRAITES, DIVISION COMPTABLE ET

FINANCIERE RABAT

Prnom: EZ-ZOUAK Mohammed

Encadrant pdagogique:

Option: Gestion Financire et Comptable

Mr Khalid OULAD SEGHIR

Filire: Gestion Niveau: 4me anne

Encadrant professionnel:

N dinscription: 51

Mr Nour-eddine ELFALLAKI

DEDICACES

Je ddie ce travail :

Mon pre, Driss EZ-ZOUAK, qui n'a jamais cess de m'encourager lors de mes tudes en
m'apportant soutien moral, financier et matriel,

Ma mre, Hicham AMINA, qui a toujours t cot de moi malgr les obstacles que j'ai pu
rencontrer tout au long des 4 annes universitaires lENCGO,

Mes professeurs lENCGO, qui grce eux, jai accumul beaucoup de connaissances thoriques
et pratiques qui me serviront comme une base solide dans mon futur parcours professionnel.

Mes frres et surs, pour que mon parcours universitaire soit un exemple et que vous en fassiez
autant un jour,

Toutes les personnes que je porte dans mon cur et qui ont sans le savoir particip de manire
considrable ma russite,

REMERCIEMENTS

Ce Projet Fin dEtudes est le rsultat d'un effort constant. Cet effort n'aurait pu aboutir sans la
contribution de plusieurs personnes. Ainsi se prsente l'occasion de les remercier : Tout
d'abord,
A Mr Khalid OULAD SEGHIR, mon encadrant pdagogique pendant ce stage pour sa disponibilit
et ses conseils trs utiles, ses critiques et ses propositions d'amliorations ;

A Mr Nour-eddine EL FALLAKI, Chef du service comptable la CMR, mon encadrant

professionnel pour son engagement absolue et sa participation llaboration de ce PFE.

A Mr OMAR Dhimen, Chef du service financier la CMR, pour son soutien documentaire et ses
instructions riches pendant mon stage Rabat.

A Mr Mohamed Youssef EL FILALI, Chef de la Division Financire et Comptable, pour son accueil
trs chaleureux et pour son aide prcieuse fin de raliser se stage dans les meilleures
conditions possibles.

Et je noublie pas tout le personnel sans exception de cette division pour leur support moral et
pdagogique pendant les 2 mois de ce stage.

Liste des abrviations

PCCR : Plan comptable des caisses de retraite
IAS : International Accounting Standars (normes comptables internationales)
IFRS : International Financial Reporting Standards, normes internationales d'information
financire
IASB : International Accounting Standards Board, Bureau des standards comptables
internationaux
CNC: Conseil National de Comptabilit
CGNC: Code Gnral de la Normalisation Comptable
CIMR : Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites
CMR : Caisse Marocaine des Retraites
CNSS : Caisse Nationale de la Scurit Sociale
RCAR : Rgime Collectif dAllocation de Retraite
VAP : Valeur Actuelle Probable
DBO : Valeur actuelle dobligation
FASB : Financial Accounting Standards Board
AICPA : American Institute of Certified Public Accountants
SEC : Securities and Exchange Commission
US GAAP : Generally Accepted Accounting Principles in the United States

SOMMAIRE
INTRODUCTION............................................................................................................................................ 7
PARTIE (1) : GENERALITES ET DEFINITIONS ........................................................................................ 9
CHAPITRE (1): LA SECURITE SOCIALE AU MAROC .............................................................................................. 9
1.

Presentation du secteur de la scurit sociale au Maroc :............................................................... 9

2.

Quelques statistiques des caisses de retraite au Maroc : .............................................................. 10

3.

La Caisse Marocaine des Retraites (CMR) : ....................................................................................... 12

4.

Tableau rcapitulatif des 4 caisses de retraite :.......................................... Erreur ! Signet non dfini.

5.

Modes de financement des rgimes de pensions : .......................................................................... 14

CHAPITRE (2): LE NOUVEAU PLAN COMPTABLE DES CAISSES DE RETRAITE (PCCR).................................. 16

1.

Projet du PCCR : ....................................................................................................................................... 16

2.

De llaboration vers lapplication : ...................................................................................................... 17

3.

Les objectifs du nouveau plan comptable: ........................................................................................ 17

4.

Limpact du PCCR sur les tats financiers des Caisses des Retraites :..................................... 18

5.

Les normes comptables source du nouveau plan comptable : .................................................... 18

PARTIE (2) : LES PRINCIPALES SOURCES DE NORMALISATION DU NOUVEAU PLAN

COMPTABLE ............................................................................................................................................... 20
CHAPITRE (1) : LE CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE(CGNC)/US GAAP ..................... 20
1.

Le CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (CGNC):........................................ 20

2.

Generally Accepted Accounting Principes (US-GAAP) : ................................................................ 21

CHAPITRE (2) : IAS 19 (AVANTAGES DU PERSONNEL) ET IAS 26 (COMPTABILITE ET RAPPORTS FINANCIERS

DES REGIMES DE RETRAITE) ............................................................................................................................ 22
1.

IAS 19 (Avantages du personnel).......................................................................................................... 22

1.1.

Champs dapplication : ...................................................................................................................... 22

1.2.

Objectifs :............................................................................................................................................... 23

1.3.

Dfinitions : ........................................................................................................................................... 23

1.4.

Autres dfinitions : .............................................................................................................................. 24

1.5.
Avantages postrieurs lemploi : distinction entre les rgimes cotisations dfinies et
les rgimes prestations dfinies : ................................................................................................................... 25
1.6.

Avantages postrieurs lemploi : Cas des Rgimes prestations dfinies : .................... 26

1.7.
Traitement des avantages court terme et des avantages postrieurs lemploi
cotisations dfinies : .......................................................................................................................................... 29
1.8.

Implications de la norme IAS 19 : .................................................................................................... 30

1.9 Valeur actuelle des obligations au titre des prestations dfinies et couts des services
rendus au cours de lexercice .......................................................................................................................... 32
2.

IAS 26 (comptabilit et rapports financiers des regimes de retraite) .......................................... 32

2.1.

Champ dapplication :......................................................................................................................... 32

2.2.

Dfinitions : ........................................................................................................................................... 33

2.3.

Rgimes prestations dfinies : ..................................................................................................... 34

2.4.

Rgimes de retraite prestations dfinies doit comprendre soit : ......................................... 34

PARTIE (3) : ETUDE ANALYTIQUE DE LAPPORT DES NORMES IAS 19/IAS 26 ........................... 36
CHAPITRE (1) : LAPPORT DE LA NORME IAS 19 AU PCCR ........................................................................... 36
1.

Utilisation des techniques actuarielles : ............................................................................................. 36

2.

Typologie des risques intgrs lvaluation actuarielle : ............................................................ 36

3.

Appliquation de la mthode des units de crdit PROJETEES : .................................................. 38

4.

Dtermination des carts actuariels : .................................................................................................. 40

CHAPITRE (2) : LAPPORT DE LA NORME IAS 26 AU PCCR ............................................................................ 41

1.

Champs dapplication : ............................................................................................................................ 41

2.

Les tats financiers dun rgime prestations dfinies : ............................................................... 41

3.

Informations fournir : ............................................................................................................................ 44

4.

La valeur actuelle actuarielle des prestations de retraite promises : .......................................... 48

5.

Politique suivie pour le financement des prestations promises : ................................................ 49

6.

Linformation sur les ressources et les activits financires des ................................................ 50

rgimes : ................................................................................................................................................................ 50

CONCLUSION : ........................................................................................................................................... 52
BIBLIOGRAPHIE : ...................................................................................................................................... 53
WEBOGRAPHIE : ....................................................................................................................................... 53
ANNEXES .................................................................................................................................................... 55

INTRODUCTION

La solidarit sociale remonte loin dans lhistoire du Maroc. Elle a enracin la continuit des liens
familiaux, communautaires et professionnels de notre pays. Les percepts de lislam en ont
tendu et systmatis les fondements par la Zakat , le Wakf ou Habous .
Avec larrive du protectorat, les premires industries sinstallent au Maroc crant un salariat
urbain. Cette mutation sest accompagne de la mise en place progressive dune rglementation
base sur une logique dassurance sociale.
Lindpendance nationale a donn naissance un systme moderne, obligatoire et universel
dassurance sociale, inspir des principes dictes par les conventions

lOrganisation

Internationale de Travail.
Les annes suivantes vont connatre la mise en place successive de certains organismes de
prvoyance et de scurit sociale : CMR (Caisse Marocaine de Retraite) 1930, CIMR (La Caisse
Interprofessionnelle Marocaine de Retraite) 1949, CNSS (Caisse Nationale de Scurit Sociale)
1958 et RCAR (Rgime Collectif dAllocation de Retraite) 1978.
Aujourdhui, les partenaires sociaux ont engag une rflexion commune sur lavenir du systme
de retraite. Cette initiative devra aboutir une rforme profonde du secteur
A mme de permettre dassurer sa prennit. Dans ce cadre le projet dadoption dun nouveau
plan comptable unifi des caisses de retraite devient une ncessit dextrme urgence afin de
rpondre aux attentes des acteurs en matire de fiabilit dinformation financire et comptable
ainsi que pour remdier aux drogations des anciens plans comptables de chaque caisse par
rapport aux recommandations du CNCG. De plus, le nouveau plan comptable respecte les
dernires standards comptables internationales (IFRS/IAS) et prcisment les deux normes IAS
19 (avantages du personnel) / IAS 26 (Comptabilit des rapports financiers des rgimes de
retraite).
galement, le nouveau plan comptable tient compte de la diversit et la particularit du secteur
des retraites. Il permet de rpondre aux attentes des caisses de retraite en constituant un outil
performant pour la dfinition et la ralisation des objectifs stratgiques. Pour lEtat, il constitue
un moyen de consolidation et harmonisation de linformation financire entre les diffrents
organismes. Enfin, il permet laffili une information fiable et crdible sur son pargne retraite
et ses cotisations pour son organisme de retraite.
7

Le stage de fin dtude ralis au sein de la Caisse Marocaine des Retraites est loccasion idale
pour entamer une tude approfondie sur ce nouveau plan comptable. Lintrt et lnormit du
sujet, entraneront subsquemment, une concentration particulire sur un point dtermin qui
est lapport des normes IAS 19 (Avantages du personnel) et IAS 26 (Comptabilit des rapports
financiers des rgimes de retraite) au nouveau plan comptable. Le choix de cette orientation est
la consquence

de limportance extrme quoccupe, actuellement, les normes comptables

internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) et IAS (International

Accounting Standars) au cours des vingt dernires annes pour lharmonisation, lchelle
mondiale, de linformation comptable et financire fournie aux investisseurs.
Le secteur de retraite son tour a t impliqu dans cette globalisation des normes financires et
comptables vue lnormit des fonds grs et la multiplicit des activits o investissent les oprateurs
de ce secteur. Parmi ces diffrentes normes comptables, la norme IAS 19 (avantages du personnel) et
la norme 26 (Comptabilit des rapports financiers des rgimes de retraite) seront les deux
normes traiter par la suite. Ces deux dernires influencent considrablement ltablissement
des tats financiers et les mthodes du calcul comptable pour le secteur de retraite.
Ainsi, le prsent projet, portera sur le thme Lapport des normes comptables internationales
IAS/IFRS au nouveau Plan Comptable des Caisses de Retraites, Cas de lIAS 19, IAS 26 .
Llaboration de ce projet suivra une logique dductive, en entament tout dabord une partie
thorique qui nous permettra davoir une vision gnrale sur le secteur de la scurit sociale au
Maroc et ses particularits autant quun aperu sur le projet du plan comptable commun entre
les caisses de retraite conduit par la CNC. Dans une deuxime partie, on va traiter les diffrentes
normes nationales et internationales en liaison avec ltablissement des tats financiers des
caisses de retraite. Enfin, nous procderons une analyse dtaille de lapplication et du respect
des normes IAS 17 /1AS 26 pour llaboration du nouveau PCCR.

PARTIE (1) : GENERALITES ET DEFINITIONS

CHAPITRE (1): LA SECURITE SOCIALE AU MAROC

1. PRESENTATION DU SECTEUR DE LA SECURITE SOCIALE AU MAROC :

La prvoyance sociale au Maroc est mise en uvre par plusieurs institutions. Dans le secteur
priv, la protection sociale est assure par la Caisse Nationale de Scurit Sociale (CNSS), la
Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite (CIMR). Dans le secteur public, la
protection des fonctionnaires et de leurs familles est assure par des organismes tels que La
Caisse Marocaine de Retraite (CMR), le Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR), et la
Mutualit dont la gestion est assure par la Caisse Nationale des Organismes de Prvoyance
Sociale (CNOPS). Le secteur semi-public qui se compose dtablissements industriels,
commerciaux et bancaires tels que lONE, la Banque du Maroc, lOCP et lODEP comprend des
rgimes autonomes et des caisses internes qui assurent la couverture sociale de ses propres
salaris.
La couverture sociale au Maroc touche prs de 15 % de la population, et ne concerne pas
ceux qui en ont le plus besoin, savoir les catgories sociales dfavorises. Il nen demeure
pas moins que lcart entre la proportion des bnficiaires et celle des cotisants se creuse de
plus en plus et pose un vritable dfi ltat et aux responsables des rgimes de la
protection sociale. Car il va falloir, non seulement maintenir un certain quilibre
dmographique entre les gnrations, mais aussi crer des opportunits demploi pour les
gnrations futures et mettre en place les mcanismes ncessaires pour la mise en uvre
dune vritable solidarit intergnrationnelle.

Architecture de secteur de retraite au Maroc

2. QUELQUES STATISTIQUES DES CAISSES DE RETRAITE AU MAROC :

Taux de couverture :

Les divers rgimes de retraite obligatoires couvrent prs de 2,9 millions de travailleurs dont
55,89% par la CNSS et 28,82% par la CMR (tous rgimes confondus).

Affiliation par caisse de retraite

10

Le rapport dmographique des caisses de retraite :

Le rapport dmographique qui en rsulte a tendance baisser pour lensemble des caisses.
Cependant, le RCAR qui prsentait le ratio le plus lev et le plus stable eu gard la cration
rcente de ce rgime a enregistr la rgression la plus forte, passant de 9,2 en 1994 4,9 en
2003, soit une baisse globale de 47%. Cela est d notamment la forte augmentation du
nombre de bnficiaires cause de lintgration de certains tablissements publics. La CIMR
qui prsente le ratio le plus faible durant la priode 1994-2003 a enregistr elle aussi une
rgression de 38% passant de 4,2 en 1994 2,5 en 2003. Au niveau de la CMR, le nombre des
actifs par retrait a diminu de 32% entre 1994 et 2003 passant ainsi de 7,5 en 1994 5,1
du fait de la rduction des recrutements au niveau de la fonction publique.

Evolution des actifs et des retraits des diffrents rgimes de retraite

Au niveau financier :

Durant la priode 1994-2003, les diffrents rgimes de retraite ont toujours connu une situation
financire excdentaire, le montant des cotisations salariales et patronales tant suprieur au
montant des prestations.

Cependant, le taux de couverture (cotisations/prestations) a suivi durant la priode 1994-2002

une tendance vers la baisse pour les diffrents rgimes.

11

3. LA CAISSE MAROCAINE DES RETRAITES (CMR) :

Cre par le Dahir du 1er Choual 1346(2 Mars 1930), la Caisse Marocaine des Retraites (CMR) est
un tablissement public dot de la personnalit civile et de lautonomie financire. Elle est en
charge de la gestion des rgimes de pensions civiles et militaires.
3.1. CHAMPS DAPPLICATION :

Sont affilis obligatoirement au rgime des pensions civiles :

Les fonctionnaires titulaires et les stagiaires administratifs

Les magistrats et les magistrats de cours des comptes

Les administrateurs et administrateurs adjoints du ministre de lintrieur

Les fonctionnaires et stagiaires des collectivits locales

Les personnels de certains tablissements publics exclus du champ dapplication du

RCAR.
3.2. LES REGIMES GERES PAR LA CMR :

La CMR gre les rgimes de pension suivants :

Rgime des pensions civiles.

12

Rgime des pensions militaires.

Rgimes de pensions et des allocations des anciens rsistants et anciens membres de

larme de libration

Certaines rentes, pensions et allocations institus pour la plupart, avant lindpendance.

La CMR fonctionne selon le principe de la rpartition : les pensions et les retraites et

celles de leurs ayants droits.
3.3. AFFILIATION

Laffiliation est automatique pour toutes les catgories des fonctionnaires et agents entrants
dans le champ dapplication du rgime des pensions civiles.
3.4. LES PRESTATIONS GARANTIES :

Des droits personnels : pension de retraite et pensions dinvalidit

Des pensions de rversion : aprs le dcs de laffili ou de retrait au profit du

conjoint survivant, des enfants et des ascendants au premier degr

Des allocations familiales aux titres des enfants

La revalorisation des pensions

La possibilit de cumuler les prestations servies par la CMR avec celles acquises
auprs dautres rgimes

Des avances sur pensions

3.5. FINANCEMENT :

Les retenues des affilis :

Retenues au titre de laffiliation
Retenues au titre des services antrieurs valider
Retenues supplmentaire (Rachat)

Les contributions des employeurs

13

4. MODES DE FINANCEMENT DES REGIMES DE PENSIONS

Le systme ou le mode de financement doit garantir un rgime de retraite les ressources

ncessaires pour maintenir lquilibre entre les recettes et les dpenses.
Gnralement, trois modes de financement peuvent tre appliqus par les rgimes de retraite
qui sont : La rpartition, la capitalisation ou un rgime combinant entre les deux modes qui est le
rgime mixte.
4.1. LA REPARTITION :

Le principe de fonctionnement de la rpartition est bas sur la solidarit.

Solidarit entre gnrations :

Les actifs dune gnration versent des cotisations durant toute leur vie de travail, qui servent
aussitt payer les pensions des gnrations qui les ont prcds et qui ont atteint lge de
retraite. Ce mcanisme prserve ainsi de tout de dperdition financire linverse du
mcanisme de capitalisation o les cotisations verses sont places durant des dcennies sur les
marchs financiers, avec des risques considrables de perditions financires.

Solidarit entre individus dune mme gnration :

Les salaris dune mme gnration acquirent tout au long de leur vie au travail des droits
pension ou la retraite mme durant certaines priodes dinactivit.

Solidarit entre profession :

Les rgimes professionnels qui ont proportionnellement le plus dactifs et le moins de retraits
un moment donn reversent une partie de leurs cotisations aux rgimes qui, au mme
moment, ont moins dactifs et plus de retraite. Chaque catgorie professionnelle peut donc en
toutes circonstances faire face son engagement.
Il en dcoule donc que dans un systme de retraite par rpartition, lquilibre financier dpend
du rapport entre le nombre de cotisants et celui des retraits. Les taux de croissance des revenus
et de la population active occupe constituent ds lors les deux principaux facteurs dvolution.

14

4.2. CAPITALISATION :

Dans un rgime de retraite par capitalisation, les actifs daujourdhui pargnent en vue de leur
propre retraite. Les cotisations font lobjet de placements financiers ou immobiliers, dont le
rendement dpend essentiellement de lvolution des taux dintrt.
En dautre terme la capitalisation consiste ce que lassur au cours de sa vie active accumule
ses cotisations, auxquelles sajoutent les intrts verss par la caisse gestionnaire.
Pour faire face au financement des pensions, la caisse de retraite est appele, de son cot,
constituer des rserves financires en achetant les titres et valeurs mobiliers et en investissant
dans limmobilier.
La capitalisation peut tre effectue dans le cadre individuel ou collectif.

La capitalisation individuelle : Dans ce cas, les cotisations qui sont verses au profit de
chaque assur, sont port son compte individuel pour constituer les fonds ncessaires
au paiement des prestations. Elle suppose que la cotisation est dtermine par rfrence
lge de laffili.

La capitalisation collective : Gnralement, les dpenses au titre des prestations sont

couvertes par le versement dune mme prime moyenne pour tous les assurs, afin de
constituer les capital ncessaire au service des pensions chues et des prestations aux
quelles ces assurs actifs ont droit.

Dans la capitalisation collective, les prvisions de lquilibre financier tiennent comptes des
valeurs moyennes du groupe affili tout en gardant laspect individualiste caractrisant la
technique de la capitalisation.
4.3. LE REGIME MIXTE :

Le rgime mixte est un rgime qui combine entre les avantages du rgime de rpartition et du
rgime de capitalisation. Au Maroc, ce type de rgime est pratiqu gnralement par les deux
caisses de retraite la CMR et la RCAR.
Pour la RCAR, la cotisation salariale et la part fixe de la contribution patronale sont inscrites aux
livrets individuels des affilis. Ces sommes sont capitalises un taux fix par anne et sont la
proprit de laffili qui lui sert comme un investissement afin de bnficier dune ventuelle
15

allocation de retraite ou dinvalidit. En revanche, la part variable de la contribution patronales

gre selon le systme de la rpartition et ne fait lobjet ni de transfert ni de remboursement.
En ce qui concerne la CMR, les contributions patronales sont affectes la rpartition. Elles
profitent la masse des bnficiaires et ne peuvent en aucun cas tre rembourses aux
entreprises adhrentes. Par contre, les cotisations salariales sont inscrites sur un compte
individuel et gres en capitalisation.

CHAPITRE (2): LE NOUVEAU PLAN COMPTABLE DES CAISSES DE

RETRAITE (PCCR)

1. PROJET DU PCCR :
Le Conseil National de la Comptabilit (CNC) a adopt lors de sa 10me assemble plnire tenue
le 10 mai 2007, le Plan Comptable des Caisses de Retraite (PCCR). Ce dernier a t approuv en
dcembre 2007 par lavis n6 du ministre de lEconomie et des Finances, Prsident du CNC.
Le nouveau plan comptable rpond un besoin de normalisation comptable du secteur des
retraites ressenti aussi bien par les pouvoirs publics que par les gestionnaires des diffrentes
caisses.
Linitiative a t prise en 2002 par la Caisse Marocaine des retraites (CMR) qui, dans le cadre de
sa rorganisation, a soumis au CNC pour approbation son propre projet de cadre comptable. Et
cest en aot 2003 quune Commission technique spcialise (CTS), charg dlaborer un plan
comptable sectoriel, a t institue. La CTS est compose notamment de reprsentants des
dpartements des Finances (Direction des entreprises publiques et de la privatisation, direction
des assurances et de la prvoyance sociale, Inspection gnrale des finances, Direction du
budget et Trsorerie gnrale du royaume), de lOrdre des experts comptables et des quatre
Caisses (CMR, CNSS, CIMR et RCAR). Les runions tenues par cette commission, au nombre dune
quarantaine et les travaux raliss ont permis tout dabord de dresser un tat des lieux en
matire de rfrentiel et de pratiques comptables utilises, ensuite didentifier les besoins et
attentes spcifiques de chaque organisme ainsi que des autorits de tutelle et, enfin daboutir
un cadre comptable appropri.

16

2. DE LELABORATION VERS LAPPLICATION :

Du fait de la forte implication des caisses tout au long de processus de normalisation comptable
du secteur, celles-ci sont conscientes des mesures prendre pour russir la transition vers le
nouveau plan comptable. A ce titre, des efforts dadaptation et de mise niveau des systmes
dinformation et de communication sont requis afin de se conformer aux principes et au rgles
prvus par le PCCR ainsi quaux exigences et aux besoins de centralisation et de consolidation
lchelle nationale.
La tenue des comptes en droits constats, institue par le nouveau rfrentiel, requiert la mise
en place dune comptabilit dengagement et le rattachement lexercice dorigine des produits
et charges quelle que soit la date de dnouement en trsorerie.
Par ailleurs des actions de formation sur le PCCR destines au personnel financier et comptable
des caisses sont ncessaires, en plus du paramtrage des comptes et des tats de synthses du
fait de la nouvelle codification adopte.

3. LES OBJECTIFS DU NOUVEAU PLAN COMPTABLE:

Lobjectif vis est damliorer la gestion et le suivi de ces entits pour lobtention dinformations
fiables, cohrentes et compltes refltant limage fidle du patrimoine, de la situation financire
et des rsultats et de mettre en place un outil de transparence et dvaluation des engagements
et risques lis ce secteur.
Le nouveau plan constituera ainsi un outil de pilotage la disposition des gestionnaires et des
pouvoirs publics et contribuera la mise niveau de la situation financire des caisses.
Compte tenu de la grande diversit qui se situe plusieurs niveaux, llaboration dun plan
comptable sectoriel de nature rpondre aux spcificits du secteur de la retraite sest avr
ncessaire en vue :

Uniformisation et harmonisation des concepts et des modes de comptabilisation des

oprations lies lactivit de la retraite qui touche aussi bien les cotisations que les
prestations.

17

La consolidation des informations comptables et financires fin de contrler les actions

plusieurs niveaux.

Amliorations de la gestion et le suivi de ces entits pour lobtention dune image fidle
du patrimoine, de la situation financire et des rsultats ;

La mise en place dun outil de transparence et dvaluation et risques lies ce secteur.

4. LIMPACT DU PCCR SUR LES ETATS FINANCIERS DES CAISSES DES

RETRAITES :

Le PCCR prvoit la production par les caisses loccasion de chaque arrt comptable, dun
dossier financier dtaill comprenant les renseignements utiles se rapportant en particulier aux
tudes actuarielles et permettant de renseigner sur la situation financire actuelle et future ainsi
que sur la solvabilit et la prennit des rgimes grs, sans pour autant prtendre apporter de
solutions aux problmes dquilibre financier et de viabilit de ces rgimes.
Quand une caisse gre plusieurs rgimes de retraite, les oprations de lexercice sont
comptabilises et prsentes distinctement au niveau du compte de produits et charges (CPC)
afin de permettre au lecteur des tats financiers dtre renseign sur la situation de chaque
rgime ; un CPC consolid par caisse regroupant tous les rgimes grs est galement prvu.
La nouvelle nomenclature comptable permet de produire des informations consolides intra
rgime (par branche) et entre rgimes de retraite, voir entre caisses permettant de planifier, de
diriger et de contrler les actions tous les niveaux (Conseil dadministration, tutelle,
direction) Elle fait galement ressortir les obligations rglementaires spcifique chaque
rgime en matire notamment de niveau des rserves techniques et de placement du
portefeuille.

5. LES NORMES COMPTABLES SOURCE DU NOUVEAU PLAN COMPTABLE :

Le nouveau plan comptable sest inspir essentiellement des normes comptables nationales
constitues par le Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC) et le plan comptable des
assurances (PCA), et celle internationales contenue dans le rfrentiel IAS/IFRS, ainsi que les US
GAAP enrichies par le benchmarking avec les expriences des autres pays.
18

Le CGNC constitue le rfrentiel de base en ladaptant lactivit retraite par la codification des
comptes spcifiques (Provisions de prvoyance, rserves techniques, cotisations et
contributions recevoir, pensions payer), par la clarification de certains principes
comptables fondamentaux (Principe de permanence des mthodes, principe de spcialisation
des exercices, principe de clart ) et par une modulation, voire un enrichissement des tats de
synthse et des tats dinformations complmentaires ( comptes techniques par rgimes de
retraite, prsentation des rgimes grs, hypothses et donnes actuarielles )
Le PCA a t galement examin en raison des points de similitude qui existent entre lactivit
retraite (gre en capitalisation particulirement) et celle des compagnies dassurance,
notamment au niveau des primes, des prestations, des rserves techniques et des placements.
Partant du fait que les assurances grent des rgimes de retraites et celles retenues par le PCA
pour les activits similaires doivent tre compatibles.
Pour ce qui est du rfrentiel IAS/IFRS, la PCCR sest inspir en particulier des normes IAS 19
Avantages du personnel et IAS 26 Comptabilit des rapports financiers des rgimes de
retraite pour le traitement des engagements futurs des rgimes grs en rpartition.

19

PARTIE (2) : LES PRINCIPALES SOURCES DE NORMALISATION

DU NOUVEAU PLAN COMPTABLE

CHAPITRE (1) : LE CODE GENERAL DE LA NORMALISATION

COMPTABLE(CGNC)/US GAAP

1. LE CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (CGNC):

Le code gnral de la normalisation comptable constitue un point de rfrence pour la

conception du nouveau plan comptable. Lapplication des principes comptables fondamentaux
du CGNC est gnralement respecte et ne soulve aucune remarque majeure. Cependant, on
peut soulever quelques drogations par rapport au principe de spcialisation des exercices et au
principe du cot historique.
1.1. PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES :

En raison du dcoupage de la vie des caisses de retraite en exercices comptables,

les charges et les produits sont doivent tre en vertu du principe de
spcialisation des exercices rattachs lexercice qui les concerne effectivement
et celui-l seulement.
Les produits sont comptabiliss au fur et mesure quils sont acquis et les
charges au fur et mesure quelles sont engages, sans tenir compte des dates
de leur encaissement ou de leur paiement. Toutefois, la comptabilit doit
reproduire lvolution temporelle des oprations au niveau de tous les exercices
successifs allant de la naissance de lengagement jusqu sa disparition, tant
donn que les caisses de retraite tributaire du temps.
Ainsi vu que le systme est dclaratif, la caisse de retraite doit enregistrer
systmatiquement les dclarations rcurrentes, et en cas de besoin les estimer
en onction des lments dont elle dispose et ce pour se conformer ce principe.
Toute

charge

ou

tout

produit,

rattachable

lexercice

mais

connu

postrieurement la date de clture et avant celle de ltablissement des tats de

20

synthses, doit tre comptabilis parmi les charges et les produits de lexercice
considr.
Tout charge ou tout produit, connu au cours dun exercice mais se rattachant un
exercice antrieur, doit tre inscrit parmi les charges ou les produits de lexercice
en cours.
Toute charge ou tout produit, comptabilis au cours de lexercice et se rattachant
aux exercices ultrieurs, doit tre soustrait des lments constitutifs du rsultat
de lexercice en cours.
Le respect de ce principe implique la constations, par la caisse, de lintgralit de ces
engagements envers ces affilis actifs et retraits. Or les caisses de retraites qui se
basent dans leur mcanisme de fonctionnement, sur le principe de rpartition se trouve
dans limpossibilit d respecter ce principe ce qui soulve lopportunit dy droger.

1.2. PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE :

En vertu de ce principe, la valeur dentre dun lment inscrit en comptabilit pour son
montant exprim en units montaires courantes la date dentre reste intangible quelques
soit lvolution ultrieure du pouvoir dachat de la monnaie ou de la valeur actuelle de llment,
sous rserve de lapplication de principe de prudence.
Ce principe, tel qudict par le CGNC, sapplique au secteur de la retraite. Par ailleurs, il a t
jug ncessaire pour une comprhension de la situation relle du rgime de la retraite que
lensemble des actifs dtenus en couverture des rserves, provisions et autres engagements
soient prsents leurs valeurs de march au niveau de lETIC.

2. GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPES (US-GAAP) :

On entend par US GAAP lensemble des principes comptables amricains dictes tant par le
FASB, le AICPA et la SEC.
Les principes fondamentaux retenus aux Etats-Unis sont :
21

1. continuit de lexploitation
2. indpendance des exercices
3. nominalisme (cots historiques) la tendance actuelle est cependant lvaluation la fair
value (juste valeur)
4. prudence
5. permanence des mthodes auquel sajoute le rattachement des charges et des produits
6. importance relative ; le comptable ne doit tenir compte que des lments significatifs
7. prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique. Selon cette rgle, la
traduction comptable doit uniquement sattacher laspect financier de lopration et non au
montage juridique.
Certains de ces principes comptables fondamentaux sont retenus en France (1, 2, 4 et 5).
Lapplication de ces principes de base aboutit des comptes financiers conformes aux US GAAP
autrement dit clairs, loyaux et objectifs. Certains groupes franais notamment cots aux EtatsUnis ont depuis longtemps adopt les US GAAP au niveau de leurs comptes consolids
(Carrefour, Danone, Elf Aquitaine, Legrand ; Peugeot, )
La Commission Europenne sest clairement prononce pour les normes internationales qui
consistent voluer vers un jeu unique de normes mondiales.

CHAPITRE (2) : IAS 19 (AVANTAGES DU PERSONNEL) ET IAS 26

(COMPTABILITE ET RAPPORTS FINANCIERS DES REGIMES DE RETRAITE)

1. IAS 19 (AVANTAGES DU PERSONNEL)

1.1. CHAMPS DAPPLICATION :

La Norme IAS 19 sapplique la comptabilisation des avantages du personnel. Elle ne traite pas
des rapports financiers des rgimes de retraite (voir IAS 26, Comptabilit et rapports financiers
des rgimes de retraite). Elle sapplique tous les avantages du personnel.

22

1.2. OBJECTIFS :

Lobjectif de la norme IAS 19 est de comptabiliser les avantages du personnel, rpartis en

avantages court terme, indemnits de fin de contrat de travail, avantages postrieurs l'emploi
(cotisations / prestations dfinies) et autres avantages long terme, avantages sur capitaux
propres.
La norme IAS 19 prescrit le mode de comptabilisation (date et valuation du passif / actif,
dtermination de la charge) et les informations fournir.
1.3. DEFINITIONS :

LES AVANTAGES A COURT TERME :

Ils dsignent les avantages du personnel (autres que les indemnits de fin de contrat de travail
et les avantages sur capitaux propres) qui sont dus intgralement dans les douze mois suivant la
fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services
correspondants. Ce sont les lments de salaires (y compris primes, congs pays,) ou les
avantages en nature (voiture, logement) dont dispose le salari dans le dlai dun an maximum
aprs avoir rendu un service lentreprise.

LES AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI :

Ils dsignent les avantages du personnel (autres que les indemnits de fin de contrat de travail
et les avantages sur capitaux propres) qui sont payables postrieurement la cessation de
lemploi. Ce sont les lments verss aprs le dpart du salari sous forme dindemnits
rcurrentes ou ponctuelles, ces lments peuvent tre la charge de lentreprise (prestations
dfinies) ou la charge dun organisme collecteur sans engagement complmentaire de
lentreprise (cotisations dfinies).

23

LES AUTRES AVANTAGES A LONG TERME :

Ils dsignent les avantages (autres que les indemnits de fin de contrat de travail et les
avantages sur capitaux propres) qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois suivant
la fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services
correspondants.

LES INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL :

Ce sont les avantages accorder un membre du personnel du fait de la rsiliation par

lentreprise du contrat de travail avant lge normal de dpart en retraite ou de la dcision du
membre du personnel de partir volontairement en change de ces indemnits. Ils prsentent des
versements ponctuels ou rcurrents sur une priode dtermine venant en compensation de la
rupture du contrat de travail avec le salari (retraite anticipe, licenciement, accord contractuel,
pratique de la branche,)

1.4. AUTRES DEFINITIONS :

Les avantages acquis sont les avantages qui ne sont pas conditionns par lexistence de
priodes de service futures.
24

La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint
entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence
normales.
Le rendement des actifs du rgime dsigne les intrts, dividendes et autres produits tirs
desdits actifs ainsi que les profits ou pertes raliss ou latents relatifs ces actifs, aprs
dduction des cots dadministration du rgime et de limpt payer par le rgime.
Le cot des services passs dsigne laccroissement de la valeur actuelle de lobligation au titre
des prestations dfinies pour les services rendus au cours dexercices antrieurs, rsultant de
lintroduction dun nouveau rgime davantages postrieurs lemploi ou dautres avantages
long terme ou de changements apports au cours de lexercice un tel rgime.

1.5. AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI : DISTINCTION ENTRE LES REGIMES

A COTISATIONS DEFINIES ET LES REGIMES PRESTATIONS DEFINIES

Dans les rgimes contributions dfinies, lemployeur paye des cotisations fixes une entit
distincte (un fonds) et naura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations
supplmentaires si le fonds na pas suffisamment dactifs pour servir tous les avantages
correspondant aux services rendus par le personnel pour lexercice et les exercices antrieurs.
La Norme impose lentreprise de comptabiliser les cotisations verses au rgime
contributions dfinies lorsque le membre du personnel a rendu des services en change
de ces cotisations.

Rgimes cotisations dfinies

Rgimes prestations dfinies

Lobligation juridique ou implicite de

Lentreprise a lobligation de payer les

lentreprise se limite au montant quelle

prestations convenues aux membres de son

sengage payer au fonds.

personnel en activit et aux anciens membres

de son personnel ;

Le risque actuariel (risque que les prestations

Le risque actuariel (risque que les prestations

soient moins importantes que prvu) et le

cotent plus cher que prvu) et le risque de

risque de placement (risque que les actifs

placement incombent en substance

25

investis ne soient pas suffisants pour faire face

lentreprise. Si les ralisations en matire de

aux prestations prvues) incombent au

risque actuariel ou de risque de placement

membre du personnel.

sont plus mauvaises que les prvisions,

lobligation de lentreprise peut sen trouver
majore.

Lorsquelle dispose dinformations suffisantes

Les rgimes prestations dfinies qui mettent

sur un rgime multi-employeurs prestations

en commun les actifs apports par diffrentes

dfinies. Dans ce cas, lentreprise comptabilise

entreprises apparentes, par exemple une

le rgime comme un rgime cotisations

socit mre et ses filiales, ne sont pas des

dfinies

rgimes multi-employeurs. En consquence,

lentreprise comptabilise tous ces rgimes
comme des rgimes prestations dfinies.

Si lentreprise a une obligation juridique ou

Une entreprise peut payer des primes

implicite, elle doit comptabiliser le rgime

dassurances souscrites pour financer un

comme un rgime prestations dfinies.

rgime davantages postrieurs lemploi. Elle

doit alors comptabiliser le rgime comme un
rgime cotisations dfinies,

1.6. AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI : CAS DES REGIMES A PRESTATIONS

DEFINIES

La comptabilisation des rgimes prestations dfinies est complexe parce que des hypothses
actuarielles sont ncessaires pour valuer lobligation et la charge et que des carts actuariels
peuvent exister. De plus, les obligations sont values sur une base actualise car elles peuvent
tre rgles de nombreuses annes aprs que les membres du personnel ont effectu les
services correspondants.

26

TRAITEMENT COMPTABLE DES REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES

Utilisation des techniques actuarielles pour estimer de faon fiable le montant des
avantages accumuls par les membres du personnel en contrepartie des services rendus
pendant lexercice et les exercices antrieurs.

Actualisation des prestations par la mthode des units de crdit projetes.

La dtermination de la juste valeur des actifs du rgime

Les carts actuariels

Le cot des services passs des rgimes antrieurs

Le cot du profit ou du perde des rgimes antrieurs

CONSEQUENCES COMPTABLES DE LA CLASSIFICATION :

Types davantages

Bilan

Avantages court terme

(dus dans les 12 mois)

Compte de rsultat
Charge de priode

Avantages postrieurs
lemploi.
Rgimes cotisations dfinies
Avantages postrieurs
lemploi.
Rgimes prestations dfinies

+ Juste valeur des actifs

- Valeur actualise de
lobligation
+/- Elments non reconnus
(carts actuariels et cot
des services passs)

Charge normative
actuarielle

Autres avantages long terme

+ Juste valeur des actifs

- Valeur actualise de
lobligation

Indemnits spciales de fin

de contrat de travail

Comptabilise sur la base des cots probables.

Actualisation si avantage long terme

Avantages sur capitaux propres

IFRS 2 Share based payments

27

EXEMPLE DE COMPTABILISATION REGIME A PRESTATIONS DEFINIES :

BILAN :

Le montant comptabilis au passif au titre de prestations dfinies doit tre gal au total de:

(a) la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies la date de clture
(b) majore des profits actuariels (minore des pertes actuarielles) non comptabiliss en raison
du traitement indiqu aux paragraphes 92-93;
(c) diminue du cot des services passs non encore comptabilis);
(d) diminue de la juste valeur la date de clture des actifs du rgime (sils existent) utiliss
directement pour teindre les obligations.
Exemple :
Un rgime prestations dfinies prsente les caractristiques suivantes:
(-) Valeur actuelle de lobligation

1100

(+)Juste valeur des actifs du rgime

(1 190)
(90)

Pertes actuarielles non comptabilises

(110)

Cot des services passs non comptabilis

(70)

Augmentation non comptabilise du passif

(50)

Montant comptabiliser au passif au titre de prestation dfinie

(320)

COMPTE RESULTAT :

Une entreprise doit comptabiliser en charges ou en produits, le total des montants ci-aprs, sauf
si une autre norme comptable internationale impose ou permet de lincorporer dans le cout dun
actif :
28

1. le cot des services rendus au cours de lexercice

2. le cot financier
3. le rendement attendu des actifs du rgime et de tous les droits de remboursement
4. les carts actuariels,
5. le cout des services passs,
6. leffet de toute rduction ou liquidation de rgime

1.7. TRAITEMENT DES AVANTAGES COURT TERME ET DES AVANTAGES

POSTERIEURS A LEMPLOI A COTISATIONS DEFINIES

POUR LES AVANTAGES COURT TERME :

Les avantages court terme sont gnralement comptabiliss immdiatement en charge car
aucune hypothse actuarielle nest ncessaire pour valuer lobligation ou la charge et il ny a
pas enregistrer dcart actuariel. De plus, les obligations au titre des avantages court terme
sont values sur une base non actualise.
(rappel : les entreprises accordent leurs salaris actifs des avantages qui sont des
contreparties payables dans les 12 mois suivant la fin de lexercice o le travail a t effectu, il
sagit par exemple de salaires, complments de salaire (participation, intressement, primes,
congs pays, congs maladie, cotisations de scurit sociale, cotisations des organismes
sociaux, cotisations des mutuelles et/ou institution de prvoyance, avantages non montaires :
vhicule, logement,). En consquence, les engagements de lentreprise sont limits aux
montants verss.

LES AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI A COTISATIONS DEFINIES

Lentreprise limite ses engagements au versement dune cotisation, il n'y a pas d'obligation
juridique ou implicite de payer des cotisations au-del du taux de priode dtermin au dpart.
Les avantages long terme, et les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies, les
engagements de lentreprise sont lis latteinte dun montant verser au salari. Lentreprise a
le choix dtablir une provision dans ses comptes refltant ses engagements actualiss ou
dexternaliser la gestion de ces avantages par le biais par exemple dune assurance.

29

1.8. IMPLICATIONS DE LA NORME IAS 19 :

La norme prcise dans le cas de prestations dfinies, comme dans le cas davantages long
terme quil est ncessaire de dterminer :

La valeur des actifs venant en face des engagements,

La valeur actualise de lobligation,

ventuellement les carts actuariels.
1.8.1 LA VALEUR DES ACTIFS :
La valeur des actifs est estime la juste valeur ou valeur de march. Les conditions de
reconnaissance des actifs eux-mmes sont strictes :

Ils doivent tre spars : dans un fonds ddi externe, chez un assureur

Ils doivent tre utiliss uniquement pour le paiement des avantages

Leur rcupration doit tre impossible mme en cas de faillite (sauf certains cas
d'excdent)
1.8.2 LA VALEUR ACTUALISEE DE LOBLIGATION :
Il ny a quune seule mthode autorise par la norme IAS19, la mthode des Units de Crdit
Projetes. Le calcul doit tre individuel. Lvaluation doit intervenir au moins tous les trois ans :
dans l'intervalle, les projections annuelles sont admises si aucun vnement significatif
n'intervient.

CALCUL DE LA VALEUR ACTUELLE PROBABLE (VAP) DES
PRESTATIONS FUTURES :
Il sagit de dterminer la prime unique constituer aujourd'hui pour payer la prestation une
date future (dpart la retraite par exemple). On apprcie les droits maximums qu'un salari
peut acqurir au cours de sa carrire. Ensuite on estime la situation probable du salari au
moment du dpart la retraite, probabilit de survie (table de mortalit) et probabilit de
prsence (turn-over).
Lactualisation doit tre ralise avec un taux cohrent avec l'chance moyenne de dpart des
salaris. La "VAP" est gnralement rpartie uniformment (units) sur les annes de carrire
ncessaires l'acquisition des droits prestation. La valeur actualise de l'obligation (DBO) est
alors gale la somme des units de "VAP" des annes coules, soit :

30

DBO

VAP

(Priode

d'acquisition

courue)

(Priode

d'acquisition

totale)

Le calcul de la valeur actuelle probable dpend dhypothses quil convient dtudier avec soin,
car contrairement aux normes franaises actuelles, ces hypothses figurent dans lannexe des
comptes.
Le choix d'hypothses actuarielles externes
Il est effectu en fonction de pratiques reconnues localement, en particulier, le taux
d'actualisation : Moody's composite AA, benchmark Reuters ou Bloomberg.
Le choix d'hypothses actuarielles internes
Le choix d'hypothses actuarielles internes (turnover, augmentation des salaires) peut
ncessiter des travaux statistiques lourds et peu habituels pour les DRH. Elles doivent permettre
de dterminer le salaire de fin de carrire, l'ge de dpart la retraite, la probabilit de paiement
de l'avantage (turnover, survie) Elles doivent anticiper les volutions futures des
comportements individuels et du contexte conomique et social.

1.8.3 LECART ACTUARIEL

Il provient des effets d'exprience ou de changement d'hypothses sur la valeur actualise de

l'obligation et la juste valeur
des actifs du rgime :
carts entre les valeurs projetes et les ralisations,
Cumul net avec les carts antrieurs non comptabiliss.

La norme prvoit un corridor = MAX (obligation ; actifs) x 10% qui limite la

comptabilisation des carts actuariels aux montants dpassant les limites.

Les carts dpassant les limites sont comptabiliss en charges ou en produits avec un
talement de la fraction excdant le corridor selon la dure moyenne de vie active
rsiduelle. La norme autorise une mthode plus rapide systmatique.

31

1.9

VALEUR ACTUELLE DES OBLIGATIONS AU TITRE DES PRESTATIONS

DEFINIES ET COUTS DES SERVICES RENDUS AU COURS DE LEXERCICE

De nombreuses variables comme les salaires de fin de carrire, la mortalit et la rotation du

personnel, lvolution des couts mdicaux et, pour un rgime financ, le rendement des actifs du
rgime, peuvent influer sur le cout final dun rgime prestations dfinies. Le cot final du
rgime est incertain et cette incertitude est appele persister durablement. Pour valuer la
valeur actuelle des obligations au titre des avantages postrieurs lemploi et le cout
correspondant des services rendus au cours de lexercice, il faut :
1. appliquer une mthode dvaluation actuarielle
2. attribuer les droits prestations aux priodes de service
3. faire des hypothses actuarielles

Dautres normes comptables internationales imposent dincorporer certains cots relatifs aux
avantages du personnel dans le cout dactifs tels que les stocks ou les immobilisations. Les couts
relatifs aux avantages postrieurs lemploi incorpors dans le cout de ces actifs englobent la
portion approprie des composantes nonces prcdemment.

2. IAS 26 (COMPTABILITE ET RAPPORTS FINANCIERS DES REGIMES DE RETRAITE)

2.1. CHAMP DAPPLICATION :

La

norme IAS 26 doit tre applique aux tats financiers prsents par les rgimes de

retraite lorsque de tels tats sont tablis. Elle traite de la comptabilisation et des rapports
financiers quun rgime prsente lensemble de ses adhrents considrs comme un groupe.
Elle ne traite pas des informations donnes aux adhrents individuels au sujet de leurs droits
aux prestations de retraite.
Les rgimes de retraite peuvent tre des rgimes cotisations dfinies ou des rgimes
prestations dfinies. Elle sapplique, quil y ait ou non cration dun fonds, et quil y ait ou non
des administrateurs.
32

2.2. DEFINITIONS :

Les rgimes de retraite sont des accords selon lesquels une entreprise fournit des
prestations ses salaris au moment ou aprs la date de leur fin dactivit (sous forme
dune rente annuelle ou dun capital), lorsque ces prestations, peuvent tre dtermines
ou estimes lavance selon les clauses dun accord ou les usages de lentreprise.

Les rgimes cotisations dfinies sont des rgimes de retraite selon lesquels le
montant des prestations payer au titre des retraites est dtermin par les cotisations
verses un fonds ainsi que par les bnfices tirs des placements y affrents.

Les rgimes prestation dfinies sont des rgimes de retraite selon lesquels le
montant des prestations payer est dtermin par rfrence une formule
habituellement fonde sur la rmunration/ Ou les annes de service des membres du
personnel.

La couverture financire est le transfert dactifs une entit (le fonds) distincte de
lentreprise de lemployeur pour faire face aux obligations futures de paiements des
prestations de retraite.

Les adhrents sont les membres dun rgime de retraite et ceux qui ont droit des
prestations au titre de ce rgime.

Les actifs nets affects aux prestations sont les actifs dun rgime diminus des passifs
autre que la valeur actuelle actuarielle des prestations de retraite promise est la valeur
actuelle des paiements attendus que le rgime de retraite aura verser aux membres du
personnel existant et anciens, au titre des services dj rendus.

Les droits acquis sont les prestations, dont les droits, selon les termes dun rgime de
retraite ne sont pas conditionns par la poursuite de lemploi.

33

2.3. REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES :

Les tats financiers dun rgime cotisations dfinies doivent comporter un tat des
actifs nets affects au paiement des prestations ainsi quune description de la politique
de financement.

Lobjectif de linformation financire fournie par un rgime de cotisations dfinies est

de donner priodiquement des informations sur ce rgime et sur la performance de ses
placements. Cet objectif est atteint par la prsentation dun tat financier comprenant les
lments suivants :


Une description des activits importantes de la priode et de leffet de

tout changement du rgime, de ses adhrents, termes et conditions ;

Des tats prsentant les transactions effectues et la performance des

placements au cours de la priode ainsi que la situation financire du
rgime en fin de priode ; et

Une description de la politique de placement.

2.4. REGIMES DE RETRAITE A PRESTATIONS DEFINIES DOIT COMPRENDRE

SOIT :
Un tat prsentant :

Les actifs nets affects au paiement des prestations ;

La valeur actuelle actuarielle des prestations de retraite promise, en distinguant les

droits acquis des droits non acquis,

Lexcdent ou le dficit en rsultant ;

Un tat des actifs nets affects au paiement des prestations, comportant :

Soit une note annexe mentionnant la valeur actuelle actuarielle des prestations de
retraite promises, en distinguant les droits acquis des droits non acquis ;

Soit un renvoi cette information fournie dans un rapport actuariel joint.

34

Lorsquaucune valuation actuarielle na t prpare la date du rapport, cest lvaluation la

plus rcente qui doit servir de base de rfrence et sa date doit tre mentionne.

35

PARTIE (3) : ETUDE ANALYTIQUE DE LAPPORT DES NORMES

IAS 19/IAS 26
CHAPITRE (1) : LAPPORT DE LA NORME IAS 19 AU PCCR

1. UTILISATION DES TECHNIQUES ACTUARIELLES :

Pour estimer de faon fiable le montant des avantages accumuls par les membres du personnel
en contrepartie des services rendus pendant l'exercice et les exercices antrieurs, l'entreprise
doit utiliser des techniques actuarielles. Cela suppose qu'elle dtermine le montant des
prestations imputables l'exercice et aux exercices antrieurs et qu'elle fasse des estimations
(hypothses actuarielles) sur les variables dmographiques (mortalit et rotation du personnel)
et financires (taux d'actualisation, augmentations futures des salaires et des cots mdicaux)
qui influeront sur le cot des prestations.
Les hypothses actuarielles doivent tre objectives et mutuellement compatibles. Le taux
d'actualisation appliquer doit tre dtermin par rfrence un taux de march la date de
clture fond sur les obligations d'entreprises de premire catgorie. Dans les pays o ce type de
march n'est pas actif, il faut prendre le taux ( la clture) des obligations d'tat.
2. TYPOLOGIE DES RISQUES INTEGRES A LEVALUATION ACTUARIELLE
Lvaluation actuarielle dun engagement suppose la projection probabiliste tant de la
population pouvant bnficier des prestations que du cot de celles-ci pour lentreprise la date
laquelle elles interviendront.
Ces projections passent ncessairement par la modlisation statistique des diffrents
phnomnes dmographiques (mortalit, turnover) mais galement financiers (taux
dactualisation) et conomiques (niveaux futurs de salaires, cots mdicaux futurs).
On notera que lentreprise peut avoir une action sur certains de ces paramtres au travers de sa
politique sociale (progression des salaires, niveau de la rotation du personnel), alors que
dautres lui sont imposs par le contexte socio-conomique (niveau des taux dintrt,
inflation) : lactuaire et le comptable sont donc conduits distinguer les paramtres endognes
et les paramtres exognes. Cette distinction est importante, puisque la justification des
hypothses retenues aura, pour chaque classe de paramtres, une origine diffrente : elle sera

36

tire dune analyse de la situation particulire de lentreprise pour les hypothses endognes et
danalyses sur le contexte macroconomique gnral pour les hypothses exognes.
In fine, la valorisation de lengagement sera fortement dpendante des modles et des
paramtres qui auront t retenus. Lentreprise devra donc tre capable de justifier les modles
et hypothses retenus. De plus, en ce qui concerne les hypothses, la norme prcise quelles
devront tre objectives et mutuellement compatibles , cest--dire quelles devront tre
ralistes ( ni imprudentes ni dune prudence excessive ) et cohrentes.
2.1. RISQUES RELATIFS AUX HYPOTHESES DEMOGRAPHIQUES
Un membre du personnel peut avoir acquis des droits prestations dont le paiement
ninterviendra que dans le futur sous certaines conditions : par exemple, un individu ne pourra
bnficier dun rgime de retraite prestations dfinies que sil est en vie au moment de la
retraite. Les prestations sont donc soumises un certain nombre de conditions telles que la
survie ou encore la prsence dans la socit au moment du dpart en retraite.
2.2. RISQUES RELATIFS AUX HYPOTHESES FINANCIERES
De nombreux engagements sont calculs partir de valeurs actualises. Le cas chant, le taux
dactualisation devra tre fix en rfrence un taux de march bas sur les obligations
dentreprises de premire catgorie.
Cette hypothse peut savrer risque ds lors que lentreprise ninvestit pas de manire
effective dans ce type de placement. En effet, si elle choisit un actif plus risqu, elle peut ne pas
raliser le rendement escompt dans le calcul de lengagement.
2.3. RISQUES RELATIFS AUX HYPOTHESES ECONOMIQUES
Le cot dune prestation acquise mais paye dans le futur nest, en gnral, pas certain. Il peut,
par exemple, tre exprim sous la forme dun pourcentage du salaire au moment de la retraite,
lequel nest pas connu de manire certaine aujourdhui, ou encore dpendre du cot des
prestations mdicales qui peut galement voluer. Si lvolution relle des salaires ou des cots
mdicaux savre suprieure celle escompte dans lvaluation, la provision constitue
savrera insuffisante pour payer les prestations, ce qui constituera une charge pour lentreprise.

37

3. APPLIQUATION DE LA METHODE DES UNITES DE CREDIT PROJETEES :

L'entreprise doit utiliser la mthode des units de crdit projetes (mthode prconise par la
norme IAS 19) pour dterminer la valeur actualise de son obligation au titre des prestations
dfinies, le cot correspondant des services rendus au cours de l'exercice et, le cas chant, le
cot des services passs. Cette mthode considre que chaque priode de services donne lieu
une unit supplmentaire de droits prestations et value sparment chacune de ces units
pour obtenir l'obligation finale.
La norme IAS 19 fait la distinction entre deux rgimes de retraites : ceux primaut des
cotisations cotisations dfinies et ceux primaut des prestations prestations dfinies .
Seule la deuxime catgorie est rgie par cette norme du fait de lengagement qui en dcoule.
En effet dans tels rgimes, lemployeur sengage verser des prestations dfinies sous forme de
pensions ou dindemnits de dpart la retraite, dtermines en fonction de lanciennet de
lemploy et de son salaire.
Pour le calcul de cet engagement, la norme accepte comme seule mthode celle dite projected
unit credit method qui consiste qui consiste dterminer le cot des prestations attribuables
aux bnficiaires selon la norme suivante :
Droit accumul la date
de clture de lexercice

Dernier salaire connu

= Ou salaire de fin de carrire

Quantit de droit
X Constitus selon la formule

du rgime la date de clture

.

de lexercice

Le cot des droits acquis ainsi calcul est ensuite pondr en fonction notamment de lesprance
de vie, du turnover de lentreprise et de la politique salariale. De mme, les flux futurs, pour
couvrir lengagement sont actualiss.
Au niveau des tats financiers, les passifs sont compenss par les actifs lis au rgime.
La valeur actualise de lobligation, dduction faite du cot du service et de la juste valeur des
actifs des rgimes, est prsente dans le bilan ( lactif ou au passif selon le cas).
La charge ou le produit net faire figurer dans le compte de rsultat correspond au cout des
services rendus au cours de lexercice, aux cots financiers ainsi quaux cots actuariels, aprs
soustraction du rendement attendu de tous les actifs lis au rgime.

38

Exemple :
Une somme forfaitaire gale 1 % du salaire au moment du dpart par anne d'activit doit tre
verse au salari lors de son dpart. Le salaire de l'anne 1 est gal 10 000 ; il est suppos
augmenter chaque anne au taux compos de 7 %. Le taux d'actualisation utilis est de 10 % par
an.
Le tableau ci-aprs montre comment se construit l'obligation pour une personne qui est cense
partir la fin de l'anne 5, en supposant que les hypothses actuarielles ne changent pas. Dans
un souci de simplicit, cet exemple ne tient pas compte de l'ajustement supplmentaire oprer
pour reflter la probabilit que la personne parte une date antrieure ou ultrieure.

1 - L'obligation l'ouverture est la valeur actualise des droits prestations affects aux
exercices prcdents.
2 - Le cot des services rendus au cours de l'exercice est la valeur actualise des droits
prestations affects l'exercice.
3 - L'obligation la clture est la valeur actualise de l'intgralit des droits prestations
affects l'exercice et aux exercices antrieurs.
* Dterminer la juste valeur des actifs du rgime - La juste valeur des actifs du rgime
(s'ils existent) utiliss directement pour teindre les obligations vient en diminution du montant
comptabiliser au bilan.
39

4. DETERMINATION DES ECARTS ACTUARIELS :

Les carts actuariels pourront rsulter d'augmentations ou de diminutions de la valeur
actualise d'une obligation au titre des prestations dfinies ou de la juste valeur des actifs du
rgime correspondant. Parmi les causes susceptibles de gnrer ces carts actuariels, on peut
citer :

les taux exceptionnellement levs ou faibles de rotation du personnel, de dpart en

retraite anticipe, de mortalit ou d'augmentation des salaires, des avantages du
personnel ou des cots mdicaux ;

l'incidence d'un changement dans l'estimation des taux futurs de rotation du personnel,
de dpart en retraite anticipe, de mortalit ou d'augmentation des salaires, des droits
prestations ou des cots mdicaux ;

l'impact de l'volution du taux d'actualisation ;

les diffrences entre le rendement attendu des actifs du rgime et celui effectif.
Sur le long terme les carts actuariels pouvant se compenser, les estimations de l'obligation sont
considres comme une fourchette (ou un corridor) autour d'une meilleure estimation.
L'entreprise est autorise, mais non tenue, comptabiliser les carts actuariels se situant dans
cette fourchette ou corridor qui est gal au plus lev des deux montants :
Exemple :
10 % de la dette actuarielle ;
10 % des actifs de couverture.
Si les carts actuariels excdent les limites du corridor, l'excdent au-del du seuil de 10 % est
tal sur la dure d'activit moyenne rsiduelle des bnficiaires du rgime.

40

CHAPITRE (2) : LAPPORT DE LA NORME IAS 26 AU PCCR

1. CHAMPS DAPPLICATION
Les caisses de retraite au Maroc sont tenues, au moins une fois par exercice, de prsenter
annuellement un rapport financier qui englobe gnralement les principaux Etats de
synthse . Linformation financire et comptable est destine au tiers et aux dirigeants dans le
but dobtenir une information fiable et une image fidle de la situation financire de la caisse
concerne et ainsi pouvoir dgager les meilleures solutions de gestion pour les anomalies
dtectes.
La norme IAS 26 qui traite la comptabilit et les rapport financiers des rgimes de retraite
Stipule au paragraphe 1 : La prsente norme doit tre applique au tats financiers par les
rgimes de retraite lorsque de tels tats sont tablis . En consquence, les caisses de retraite et
afin de rpondre aux exigences des normes internationales IAS doivent appliquer les rgles
dicts par la prsente norme, tout en pouvant conserver les anciens normes tant que ces
dernires ne sont pas annules ou modifies par la norme IAS 26.Toute fois la norme IAS 26, ne
traite pas la dtermination des couts de retraite dans les tats financiers des employeurs qui
sont dj t traites dans la norme IAS 19 Avantage du personnel
Le paragraphe 9 de la norme IAS 26 largie le champs dapplication aux autres rgimes de
retraite non financs seulement par les cotisations patronales mais aussi par les contributions
des employs ( cotisations salariales) ce qui est le cas pour les 4 caisses intgres dans le projet
du PCCR.

2. LES ETATS FINANCIERS DUN REGIME A PRESTATIONS DEFINIES

Le paragraphe 7 de la norme IAS 26 implique :

Un tat prsentant :

Les actifs nets affects au paiement des prestations ;

La valeur actuelle actuarielle des prestations de retraite promise, en distinguant

les droits acquis des droits non acquis,

41

Lexcdent ou le dficit en rsultant ;

Un tat des actifs nets affects au paiement des prestations, comportant :

Soit une note annexe mentionnant la valeur actuelle actuarielle des prestations de
retraite promises, en distinguant les droits acquis des droits non acquis ;

Soit un renvoi cette information fournie dans un rapport actuariel joint.

Lorsqu aucune valuation actuarielle na t prpare la date du rapport, cest

lvaluation la plus rcente qui doit servir de base de rfrence et sa date doit tre
mentionne.

Ainsi, le nouveau plan comptable impose au rgime de retraite de prsenter lvolution des actifs
nets dans leurs Etats des Informations Complmentaires (ETIC) (voir page 150 de projet du plan
comptable des caisses de retraite). Le modle tabulaire adopt pour raliser cet objectif est le
Modle de LETAT A6.
Modle de lETAT A6
ETAT DEVOLUTION DES ACTIFS NETS DU REGIME DE RETRAITE
REGIME DE RETRAITE :
Exercice clos le : ../../.
Solde
douverture

Acquisition

Cessions

Solde de

Juste

clture

valeur la

Observation

fin de
lexercice
Investissements
immobiliers
Obligations et
bons
Actions et parts
sociales

42

Dpts et effets
assimils
Dpts en
comptes
indisponibles
Autres
placements

Solde d'ouverture : Solde d'un compte au dbut d'une certaine priode.

Solde de clture : Solde d'un compte la fin de la priode donne
Acquisition : Montant effectif pay par l'acheteur par unit de bien ou de service achete. Il
comprend les impts, la TVA ne comptant que pour sa partie non dductible, et les subventions
sur les produits sont dduites. Il comprend aussi les frais de transport acquitts sparment par
l'acheteur pour prendre possession des produits au moment et au lieu voulus. Il exclut les
intrts qui viennent s'ajouter en cas d'octroi d'un crdit.
Cessions : Le prix prendre en compte est celui mentionn dans l'acte. Sur justificatifs, vous
pouvez dduire du prix de vente :
les frais de vente supports lors de la cession
le montant de la TVA acquitte
Juste valeur : La juste valeur (fair value en anglais) est une mthode de valorisation des actifs
prne par les normes comptables internationales IFRS, qui s'appliquent aux comptes
consolids des grandes entreprises franaises. Selon la mthode de la juste valeur, les actifs
doivent tre valoriss dans les bilans leur valeur de march la date de clture du bilan. Cette
mthode s'oppose la "valorisation au cot historique", utilise dans les normes comptables
franaises, selon laquelle l'actif reste valoris dans les comptes son prix la date d'achat,
mme si sa valeur de march a entretemps volu.

43

3. INFORMATIONS A FOURNIR :

34. Les Etats financiers dun rgime de retraite, quil soit prestations ou cotisations
dfinies doivent galement comporter les informations suivantes :
(A) Un tat des variations des actifs nets affects au paiement des
prestations ;
(B) Un rsum des principales mthodes comptables ; et
(C) Une description du rgime et leffet de tout changement intervenu dans le
rgime au cours de la priode.

3.1.

UN RESUME DES PRINCIPALES METHODES COMPTABLES

Le PCCR rpond aux recommandations du lalina (A) du 34 par le modle de lETAT A6

Dj mentionn dans la partie prcdente. Cependant, le rsum des principales mthodes
dvaluation comptable est voqu par lETAT A1. Cet Etat numre tous les comptes du PCCR
des 5 classes et oblige, ainsi, de procder une description dtaill des principales mthodes
dvaluation utilises par la Caisse de Retraite concerne.
Modle de lETAT A1

Principales mthodes dvaluation spcifiques la caisse de retraite

Indications des mthodes dvaluation appliques par la caisse de retraite
Ne sont reprises ci-dessous que les mthodes propres la caisse de retraite
I

ACTIF IMMOBILISE
A

EVALUATION DE LENTREPRISE
1

Immobilisations en non-valeurs

Immobilisations incorporelles

44

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

Placements affects en reprsentations des provisions et des

rserves.

CORRECTION DE VALEUR
1

Mthodes damortissement des placements immobiliss

Mthodes dvaluations de provisions pour dprciation

Mthodes<de dtermination des carts de conversion Actif

II ACTIF CIRCULANT ( Hors trsorerie)

A

EVALUATION A LENTREE
1

Assurs

Crances

Titres et valeurs de placement

CORRECTION DE VALEUR
1

Mthode dvaluation des provisions pour dprciation

Mthodes de dtermination des carts de conversion actif

III FINANCEMENT PERMANENT

1

Mthode de rvaluation

Mthodes dvaluation des provisions rglementes

Dettes de financements permanents

Mthodes dvaluations durables pour risques et charges

Mthodes de dterminations des carts de conversion Passif

45

IV PASSIF CIRCULANT HORS TRESORERIE

1

Dettes du passif circulant

Mthodes dvaluation des autres provisions durables pour risques et

charges

3
V

Mthodes de dtermination des carts de conversion- Passif

TRESORERIE
1

TRESORERIE-ACTIF

TRESORERIE PASSIF

METHODES DEVALUATION DES PROVISIONS POUR DEPRECIATION

3.2. UNE DESCRIPTION DU REGIME ET LEFFET DE TOUT CHANGEMENT

INTERVENU DANS LE REGIME AU COURS DE LA PERIODE.

Le PCCR permet deffectuer une description minutieuse du Rgime de Retraite concern en

signalant : ces Principales caractristiques, les catgories des cotisants, Taux de cotisation
salariale et patronale, la dfinition du rgime, les prestations promises et les principaux
indicateurs du rgime. Cette description trs importante et utile afin de pouvoir tracer le cadre
gnrale et logique pour ltablissement des tats financiers des rgimes de retraite, est donn
par lETAT A4 intitul Fiche technique de prsentation de rgime .
De lautre cot, leffet de changement des mthodes est tablis grce lETAT A3 ci-dessous et
qui classe la nature de changement en deux catgories : Des changements affectant les mthodes
dvaluation et des changements affectant les rgles de prsentation. En effet, il oblige la caisse
de retraite dterminer les causes et les raisons des changements introduits dans
ltablissement des Etats financiers ainsi que son influence sur le patrimoine, la situation
financire et les rsultats.

.
46

Modle de lEtat A4 :
Fiche technique de prsentation de rgime
Rgime de retraite :
Exercice Clos le :../../.
I

Principales caractristiques de rgime :

Catgories des cotisants :_

_
_
_
Taux de cotisation

: Part salariale :

: Part salariale :

Dfinition du rgime :_
_
_
Prestations promises :

Modle de lETAT A3
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
Exercice clos le :../../.
Nature des changements

Justifications des

Influence sur le patrimoine la

changements

situation financire et les

rsultats

Changements affectant les

mthodes dvaluation

47

II Changements affectant les

rgles de prsentation

4. LA VALEUR ACTUELLE ACTUARIELLE DES PRESTATIONS DE RETRAITE

PROMISES
Lorsquune valuation actuarielle na t prpare qu la date du rapport, cest lvaluation la
plus rcente qui doit servir de base de rfrence et sa date doit tre mentionne.
la valeur actuelle actuarielle des prestations de retraite promises, prvu au paragraphe 17,
doit tre fonde sur les prestations de retraite promises dfinies selon les termes du rgime
pour les services rendus la date du rapport, soit sur la base des niveaux des salaires actuels,
soit sur la base des niveaux des salaires projets, en indiquant la base utilise. Leffet de tout
changement dans les hypothses actuarielles ayant eu un effet important sur la valeur actuelle
actuarielle des prestations de retraite promises, doit galement tre indiqu 18
Le rapport financier doit expliquer la relation entre la valeur actuelle actuarielle des
prestations de retraite promises et les actifs nets affects au paiement de ces prestations, ainsi
que la politique suivie pour le financement des prestations promises (19)
Pour les rgimes de retraite grs en rpartition, lintgralit des engagements envers les affilis
actifs et retraits doit tre constate. Pour ce faire, deux types de solutions sont envisageables :
o

La premire consiste porter au passif du bilan les engagements

de retraite bruts (envers les actifs cotisants et les retraits), ce qui
reviendrait intgrer au niveau du bilan la dette implicite (ou
passif social).

La deuxime solution vise dcrire en annexe au bilan les

engagements bruts (envers les actifs cotisants et les retraits),
sur la base des tudes actuarielles en prcisant la porte et les
limites des calculs.

La solution retenue par le PCCR pour les rgimes en rpartition consiste inscrire au niveau du
passif les seuls engagements de lexercice vis--vis des pensionns en tenant compte du
dispositif rgissant le rgime. Les engagements dcoulant des droits acquis par les affilis actifs
et les retraits devront apparatre au niveau de lannexe dans le bilan actuarielle.

48

Les informations relatives aux engagements des rgimes en rpartition lgard des actifs
cotisants sont fournies annuellement, la caisse pourra procder une extrapolation sur la base
du dernier bilan disponible condition quil date de moins de 3ans.
Lengagement total dun rgime en rpartition (Passif social) est, en labsence de contrepartie
financire inscrite lactif matrialisant la valeur des droits, le plus souvent considr comme
une dette implicite .
En vertu du principe de solidarit intergnrationnelle caractrisant les rgimes grs en
rpartition, cette dette implicite est rembourse par les gnrations futures de cotisants au
fur et mesure que les droits la retraite liquids doivent tre financs.
Mme si son montant exact est incertain, cette dette est effective sur le plan comptable.
Linformation relative cet engagement sera fournie en annexe des tats financiers partir des
donnes actuarielles.
5. POLITIQUE SUIVIE POUR LE FINANCEMENT DES PRESTATIONS PROMISES :
Paragraphe 19 dIAS 26 :
Les tats financiers doivent expliquer la relation entre la valeur actualise actuarielle des
prestations de retraite promises et les actifs nets affects au paiement de ces prestations, ainsi
que la politique suivie pour le financement des prestations promises.

Le paragraphe 19 de la norme IAS 26, impose aux caisses de retraites impliques par le nouveau
plan comptable unifi de dfinir sa politique de financement des prestations promises aux
adhrents ces rgimes. Dans cette perspective, le PCCR par le modle de lETAT A7
Cherche expliciter les modes de financements du rgime et les choix possibles pour assurer un
quilibre financier du rgime et protger ainsi les droits des cotisants.

49

Modle de lETAT A7
NOTE DESCRIPTIF SUR LE MODE DE FINANCEMENT DU REGIME :
Le rgime est financ de la manire suivante :
1

Prise en charge des cotisations salariales et patronales

Prise en charge des pensions

Changement des frais de gestion

Le reliquat est affect un fond de rserve

Les disponibilits sont investies en actifs admis en reprsentation des rserves

(cf note sur les actifs)

6. LINFORMATION SUR LES RESSOURCES ET LES ACTIVITES FINANCIERES DES
REGIMES

Paragraphe 22, IAS 26 :

Lobjectif de linformation financire fournie par un rgime prestations dfinies est de
donner priodiquement des informations sur les ressources et les activits financires
des rgimes qui sont utiles pour apprcier la relation dans le temps entre laccumulation
des ressources et les prestations du rgime. Cet objectif est en gnral atteint par la
prsentation dun tat financier comprenant les lments suivants :
1.1.1.une description des activits importantes de la priode et de leffet de tout
changement du rgime, de ses adhrents, termes et conditions ;
1.1.2. des tats prsentant les transactions et la performance des placements au cours de
la priode ainsi que la situation financire du rgime en fin du priode ;
1.1.3. des informations actuarielles, soit dans le cadre mme des tats, soit dans un
rapport distinct ; et
1.1.4. une description de la politique de placement

50

Le PCCR rpond relativement aux recommandations du paragraphe 22 sur les composantes

dune information financire fiable. Cette harmonie se voie dans les modles dEtats qui
prsentent les informations actuarielles sur les prestations futures et les cotisations attendues.
Cependant, le PCCR ne donne pas la possibilit aux caisses de retraite de prsenter une partie
descriptive pour les effets de changement de rgime ou de nature dadhrents, termes et les
conditions sur la gestion des caisses de retraites. Aussi, le PCCR ne traite pas dune manire
performante et ne permet pas une prsentation significative de la politique de placement et la et
la performance de ces placements. Cependant, ces informations peuvent donner lieu des
dductions trs utiles pour la mesure de la performance des placements au cours de la priode.
La contribution de lactivit des placements dans le financement des caisses de retraite a crer
une ncessit de prsenter un modle capable de valoriser ce type dinformation.

51

CONCLUSION :

Ladoption dun plan comptable marocain spcifique aux caisses de retraite vient point
nomm puisquelle intervient un moment o un grand dbat est engag autour de la situation
et la rforme du secteur.
Un rfrentiel unique pour tous ces organismes permet dassurer lindispensable cohrence
entre les donnes produites par le secteur et constitue une solution lhtrognit des plans
comptables utiliss.
Le nouveau plan comptable fournira tous les utilisateurs des tats financiers une information
fiable sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats de ces organismes.
La mise en place de ce nouveau plan comptable a impliqu ladaptation de ce dernier aux normes
standards internationales et particulirement la norme IAS 19 et IAS 26.
Ltude effectue dans ce projet fin dtude a dmontr la grande valeur ajoute quont
apportes ces deux normes dans llaboration du PCCR. Ces deux normes ont contribu la
dtermination des rgles de lvaluation actuarielle des prestations promises et le calcul de la
juste valeur des actifs nets. Aussi, elles contribueront la prsentation dune information
financire pertinente et fidle grce aux modles des ETATS adopts par la CNC comme annexe
indissociable du PCCR et qui permettrons de renseigner sur la solvabilit des rgimes grs en
rpartition, la politique de financement, lquilibre du rgime ainsi de clarifier davantage la
situation intra-rgimes et inter-rgime.

52

BIBLIOGRAPHIE :

Conseil National de la Comptabilit, PROJET DE PLAN COMPTABLE DES CAISSES DE

RETRAITE ,

Recueil des textes, Les rgimes marocaines de scurit sociale , CNSS, CMR, RCAR,
CIMR, CNOPS, Mutualit, 1998, Edition conjointe, CNSS, CNOPS, CMR, RCAR.

CMR, Guide de laffili au rgime des pensions civiles , Novembre 2005

CMR, Loi n011-71 DU 12 Kaada 1391 instituant un rgime de pensions civiles

CMR, Prsentation des comptes de la CMR au titre de lexercice 2002 , Novemebre2004

CMR, Rapport dactivit 2005

Pascal Barneto Normes IAS/IFRS , Application aux tats financiers Edition

DUNOD,2004 Paris

WEBOGRAPHIE :

M ELHARRAS Les solidarits sociales au Maroc

www.rdh50.ma/fr/pdf/contributions/GT2-2.pdf

http://www.cmr.gov.ma/

http://www.cnss.ma/

www.rcar.ma/

www.cimr.ma/

http://www.finances.gov.ma/docs_internet/actualite/docs/2008/daag/kherrazi_3.pdf

Normes comptables internationales IAS/IFRS Eric DUCASSE/ ANNE JALLETAUGUSTE/ STEPHANE OUVRARD/ CHRISTIAN PRAT DIT HAURET, Publi par De Boeck
Universit, Edition 2005

http://rfcomptable.grouperf.com/article/0310/ms/rfcompms0310_1103923.html

http://www.bdc.ca/fr/no_navigation/lexicon.htm
53

http://www.cmr.gov.ma/detail.asp?rubrique=10&slng=fr

fr.wikipedia.org/wiki/Juste_valeur

54

ANNEXES

55