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ANHANGUERA
UNIDERP
RA 395574
RA 358590
RA 361889
RA 362194
RA 1299303036
PALMAS
2014
RA 395574
RA 358590
RA 361889
RA 362194
RA 1299303036
Referente
Atividade
Prtica
semestral
Administrao
na
disciplina
Financeira,
sob
de
a
PALMAS
2014
FOLHA DE APROVAO
RA 395574
RA 358590
RA 361889
RA 362194
RA 1299303036
Atividade
Prtica
bimestral
Administrao
na
disciplina
Financeira,
sob
de
a
PALMAS
2014
INTRODUO
A Administrao Financeira trata dos assuntos ligados a finanas das empresas e
organizaes, sendo tambm diretamente ligadas administrao, economia e
contabilidade.
A funo Financeira dentro das empresas e organizaes busca a melhor forma eficaz
para a concesso de crditos para clientes, analise de investimentos e formas viveis
para obterem-se recursos para saldar operaes e atividades das empresas.
muito importante que as finanas sejam atuantes e realmente interfira na maximizao
de lucros, aumentando os recursos e o poder de saldar suas obrigaes, claro que
estando em sincronia com o contbil, observando atravs de suas demonstraes como e
quando investir, bem como, analisar o que a economia fala, mostrando o mercado, suas
variaes e o que ela demanda para futuros investimentos.
Hoje o Administrador Financeiro, alm de uma boa rea de atuao, imprescindvel
para as empresas e organizaes, tendo a responsabilidade de analisar os dados retirados
do balano patrimonial, priorizando o fluxo de caixa que dela que se percebe a quantia
real disponvel circulante para novas atividades. Alm disso, tm como funes bsicas:
Anlise, Planejamento e Controle Financeiro, Tomada de decises de Investimentos e
Tomada de decises de Financiamento. Podendo ser um profissional Analista
Financeiro, Gerente de oramento de capital, Gerente de projetos de financiamentos,
Gerente de caixa, Analista/Gerente de crditos e Gerente de fundos de penso.
Dentre vrias reas, funes e posies da Administrao Financeira, o ponto mais
importante para todas as empresas e organizaes o cumprimento de suas metas, as
metas que o administrador financeiro props, traou, para que se obtenha uma maior
maximizao de lucros e recursos, vejamos agora situaes que o administrador
financeiro precisa analisar para o alcance dessas metas.
O Administrador Financeiro deve levar em conta as informaes vindas da
contabilidade e tambm da economia. A Contabilidade, por sua vez, tem sua
importncia fundamentada ao financeiro, pois dentro de cada categoria contbil, tais
como: Contabilidade Financeira, Gerencial e Estratgica, o Administrador Financeiro
retira as informaes que necessita para novos investimentos, a saudao de suas
obrigaes e a maximizao, no s de seu lucro como se seus recursos.
Objetivos da Unidade:
Detalhar os tipos de sistemas de acumulao de custos como produo por encomenda,
produo em srie. Destacar as principais caractersticas da produo e os critrios de
apropriao dos custos conjuntos.
DEFINIO
Sistema de Acumulao de Custos a forma como os custos so acumulados e
apropriados
aos
produtos.
TIPOS DE SISTEMAS DE ACUMULAO DE CUSTOS
a) Produo por ordem ou encomenda quando a empresa fabrica produtos diferentes,
em pequenas quantidades, geralmente atendendo pedidos especficos dos clientes. Ex.:
indstria naval, equipamentos, avies, etc.
b) Produo contnua ou em srie quando a empresa opera na fabricao de produtos
iguais, produzidos de maneira contnua. Geralmente produz para o estoque. Ex.: gneros
de
supermercados,
farmcias,
material
de
construo,
etc.
Produo por ordem ou encomenda:
Nesse sistema os custos so acumulados por ORDEM DE PRODUO ou ORDEM
DE FABRICAO. A soma das Ordens de Produo em aberto representa o Estoque
dos Produtos em Processo. medida que os produtos so completados, as Ordens de
Produo so encerradas e os custos so transferidos para o estoque de produtos
acabados (ou CPV, se for ocaso).
Durante a execuo da encomenda, os custos so registrados da seguinte forma:
Os materiais pelo custo real, com base nas requisies para cada Ordem de Produo
OP;
A mo de obra direta apropriada com base no tempo gasto na execuo de cada Ordem
(tempo
gasto
x
taxa
horria
de
custo
da
MOD)
O CIF apropriado atravs de rateio com base em critrio definido.
Contabilizao
dos
custos
por
Ordem
de
Produo
Aps a apropriao dos custos de MD, MOD e CIF para as ordens de produo, os
produtos completados so transferidos para o estoque de produtos acabados e, quando
vendidos,
so
transferidos
para
o
CPV.
Produo
contnua
ou
em
srie
No sistema de acumulao de custos por processo, os custos so inicialmente
classificados por natureza contbil (tipo de gasto) e depois compilados por processos
especficos e todos os custos so distribudos s unidades produzidas por esses
processos.
dos
custos
registrados
na
produo
contnua
Aps a apropriao dos custos de MD, MOD e CIF para os processos de produo, os
produtos completados so transferidos para o estoque de produtos acabados e, quando
vendidos,
so
transferidos
para
o
CPV.
Unidades equivalentes de produo.
o quanto equivalem em unidades acabadas os custos acumulados nas unidades que
esto em processo.
Quando ficam produtos em processo no final do perodo, preciso determinar o estgio
de fabricao (grau de acabamento) em que se encontram essas unidades para poder
distribuir os Custos de Produo entre as unidades concludas e as que ficaram em
processo.
A avaliao da produo equivalente feita pela Engenharia de Produo.
Custos de Produo de uma empresa no perodo:
Material Direto R$ 10.000,00
Mo de obra Direta R$ 8.000,00
Custos Indiretos de Fabricao R$ 6.000,00
Estoque inicial 0
Produo iniciada 1.000 unidades
Produo concluda e transferida para o departamento seguinte 800 unidades
As unidades em processo esto num estgio de fabricao correspondente a 80%
Determinao das unidades equivalentes de produo
200 unidades x 0,80 = 160 unidades equivalentes
800 unidades acabadas + 160 unidades equivalentes = 960 unidades de produo
Custo unitrio = Custo de Produo/Produo Equivalente = R$ 24.000,00/960
unidades = R$ 25,00
Custo da Produo transferida para o departamento seguinte:
800 unidades x R$ 25,00 = R$ 20.000,00
Valor das unidades em processo (Estoque em Processo)
160 unidades equivalentes x R$ 25,00 = R$ 4.000,00
Subprodutos
REGIME TRIBUTRIO
QUEM SE ENQUADRA E PODE OPTAR
ALIQUOTAS
VANTAGENS
DESVANTAGENS
SIMPLES NACIONAL
SIMPLES NACIONAL
Microempresas com faturamento at R$ 240 mil ao ano e empresas de pequeno porte
com faturamento anual de at R$2.4 milhes. Empresas que estejam na classificao
nacional de atividades econmicas como indstrias, comrcios e alguns servios no
tcnicos.
As alquotas variam de 4% a 12% de acordo com a categoria em que a empresa est
inserida.
A unificao de impostos a principal vantagem do Simples Nacional. Veja quais
impostos so unificados.
Federais: Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ); Contribuio Social sobre o
Lucro Lquido (CSLL); Contribuio para o PIS/PASEP; Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social (COFINS); Imposto sobre Produtos
Industrializados
(IPI).
Estaduais: Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e Sobre
Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao
(ICMS).
Municipal: Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza (ISS).
Folha de pagamento: INSS Contribuio Patronal Previdenciria (CPP).
Algumas grandes empresas evitam comprar de empresas optantes do Simples, pois no
tero o crdito do ICMS, assim elas pressionam por descontos, explica Barreiros.
REGIME TRIBUTRIO
LUCRO PRESUMIDO
Nesta modalidade, como o prprio nome diz, o lucro da empresa presumido de acordo
com a categoria do negcio. Assim, os impostos sobre lucro incidiro sobre a porcenta-gem do faturamento pr-definida pelo governo.
Acompanhe um exemplo:
Empresa da rea de servios que tenha faturamento de R$ 100.000. Se optar por lucro
presumido, ele ser de R$ 30.000 independente de seu lucro real. Os impostos sobre
lucro (IRPJ e CSL) incidiro sobre 30% do faturamento, neste caso R$ 30.000, mesmo
que a empresa lucre mais ou menos.
Servios:
32%
Comrcio:
16%
Indstria:
8%.
Imposto
sobre
Servios
de
Qualquer
Natureza
(ISS).
REGIME TRIBUTRIO
QUEM SE ENQUADRA E PODE OPTAR
ALIQUOTAS
VANTAGENS
DESVANTAGENS
LUCROREAL
LUCRO
REAL
Neste caso, os impostos que so pagos sobre o lucro (IRPJ e CSL) sero calculados de
acordo com o lucro real obtido pela empresa, ou seja, a receita debitada dos custos e
despesas.
Com receita total, no ano calendrio anterior, superior a R$ 48 milhes, ou proporcional
ao nmero de meses do perodo, quando inferior a 12 meses;
VALOR DO IMPOSTO FIXO
PIS 1,65%
COFINS 7,6%
IR 15% MAIS 10% ADICIONAL ACIMA DE 20.000,00
CSLL 9%
Caso haja prejuzo, a empresa no ser tributada, e utilizao dos crditos do PIS e
COFINS.
Caso haja picos de lucro, a empresa pagar mais impostos. Outro ponto relevante nvel
de exigncia nos controles e na contabilidade, pois algumas despesas no so
consideradas como dedutveis para o clculo do lucro real.
Regime de tributao progressivo
o regime normal aplicado para a pessoa fsica, aquele que incide mensalmente sobre o
seu salrio, por exemplo. A alquota do imposto de renda cresce de acordo com o
aumento da sua renda. Por isso leva o nome de progressivo.
Regime de tributao regressivo
Este regime se chama regressivo porque a alquota do Imposto de Renda vai diminuindo
com o tempo, podendo chegar at 10%. importante destacar que, caso voc receba sua
reserva total ou parcialmente por resgate ou por pagamento de benefcio, o valor ser
tributado com a(s) alquota(s) correspondente(s) ao prazo que seu dinheiro permaneceu
aplicado. Veja a tabela:
Prazo de permanncia do investimento
Alquota de IRF
At 2 anos
35%
de 2 a 4 anos
30%
de 4 a 6 anos
25%
de 6 a 8 anos
20%
de 8 a 10 anos
15%
Mais de 10 anos
10%
Base de clculo mensal em R$
Alquota %
De 1.787,78 at 2.679,29
7,5
134,08
De 2.679,30 at 3.572,43
15,0
335,03
De 3.572,44 at 4.463,81
22,5
602,96
Acima de 4.463,81
27,5
826,15
At 1.787,77
Ele tem uma ligao com o campo das finanas e por isso sofrem alteraes, por ter
uma to dependncia da economia, a inflao, riscos existentes no mercado e
preferncia pela liquidez.
Por tanto o dinheiro que guardamos ou utilizamos como investimento hoje, o valor
presente, sempre sofre um reajuste, o valor futuro, podendo ser positivo, aumentar
atravs de juros ou negativo, perder valor em funo da desvalorizao em um
determinado perodo. O que devemos observar a situao da economia mundial, que
no para e por isso o dinheiro no para no tempo.
A) O que oramento de capital?
um perodo que avalia compara e seleciona projetos para obter o melhor retorno
financeiro em longo prazo.
B) Quais so os custos iniciais?
So custos reais para iniciar um investimento.
Exemplos: o preo de aquisio dos novos itens (mquinas, equipamentos, servios,
outros.)
Despesas adicionais, custo de embalagem, distribuio de instalao e de inspeo.
Receita de venda.
Despesas com impostos.
C) Como podemos determinar o fluxo de caixa incremental?
O fluxo de caixa incremental o fluxo de caixa adicional que a empresa ir receber
acima do fluxo de caixa atual, aps o projeto ser aceito.
D) Explique a Taxa Mdia de Retorno (TRM) Perodo de Recuperao do
Investimento
(PAYBACK) Valor Presente Liquido (VPL) ndice de Lucratividade (IL) e Taxa Interna
de
Retorno.
Taxa Mdia de Retorno: Razo entre lucros lquido mdio e a mdia de investimentos.
Comparao sobre os lucros iniciais de um projeto, adicionando todos os lucros lquido
futuros
e
dividindo-os
pelo
investimento
mdio.
Perodo de recuperao do Investimento (PAYBACK): Tempo exigido para a
recuperao do investimento inicial em um projeto. Recuperao de investimento,
tempo.
Valor Presente Liquido (VPL) Valor presente dos fluxos de caixa futuros de um projeto
menos o seu investimento inicial.
ndice de lucratividade (IL) ndice do valor presente dos futuros fluxos de caixa de um
projeto divide pelo seu investimento inicial.
Taxa Interna de Retorno (TIR) Taxa de desconto que torna o valor presente liquido de
um projeto igual zero.
Tcnicas de Oramento de Capital
Viso geral das tcnicas de oramento de capital
Os enfoques mais usados integram procedimentos de clculo do valor do dinheiro no
tempo, consideraes de risco e retorno e conceitos de avaliao para selecionar gastos
de capital compatveis com o objetivo de maximizao da riqueza dos proprietrios da
empresa.
Perodo de Payback
Os perodos de playback so comumente utilizados na avaliao de investimentos.
Trata-se do tempo necessrio para que a empresa recupere seu investimento inicial em
um projeto, calculado com suas entradas de caixa.
Os critrios de deciso
Quando o perodo de payback usado na tomada de decises de aceitao ou rejeio,
os critrios considerados so os seguintes:
Se o perodo de payback for menor que o perodo mximo aceitvel de recuperao, o
projeto
ser
aceito.
Se o perodo de paybak for maior que o perodo mximo aceitvel de recuperao, o
projeto
ser
rejeitado.
Prs e contras dos perodos de payback
So atraentes porque considera os fluxos de caixa, e no lucros contbeis. Ao medir
quo rapidamente a empresa recupera seu investimento inicial, o perodo de payback
leva implicitamente em conta a distribuio dos fluxos de caixa no tempo e, portanto, o
valor do dinheiro no tempo.
A principal deficincia do perodo de payback reside no fato de que o perodo
apropriado de recuperao apenas um nmero determinado subjetivamente. No pode
ser especificado em vista do objetivo de maximizao de riqueza porque no se baseia
no desconto de fluxos de caixa para determinar se acrescenta valor a empresa.
Taxa
Interna
de
Retorno
(TIR)
A taxa interna de retorno (TIR) talvez seja a mais utilizada tcnica sofisticada de
oramento de capital. Entretanto, seu clculo manual muito mais difcil que o do VPL.
a taxa composta de retorno anual que a empresa obteria se concretizasse o projeto e
recebesse as entradas de caixa prevista.
Critrios de deciso
Se a TIR for maior que o custo de capital, deve-se aceitar o projeto.
Se a TIR for menos que o custo
de capital, deve-se rejeitar o projeto.
Comparao das tcnicas de VPL e TIR
Para compreender as diferenas entre as tcnicas do VPL e da TIR e as preferncias dos
tomadores de decises em relao a seu uso, precisamos examinar os chamados perfis
de valor presente lquido, a existncia de classificaes conflitantes, e discutir qual o
melhor enfoque.
Classificaes Conflitantes
A classificao uma tarefa importante quando os projetos so mutuamente exclusivos
ou quando h racionamento de capital. Quando os projetos so mutuamente exclusivos,
a classificao permite a empresa determinar qual deles melhor do ponto de vista
financeiro.
A causa bsica do conflito entre classificaes est associada a hipteses implcitas
diferentes quanto ao reinvestimento de entradas de caixas intermedirias entradas de
caixa recebidas antes do trmino de um projeto. O VPL pressupe que as entradas
intermedirias so reaplicadas ao custo de capital, enquanto a TIR supe que s entradas
intermedirias so aplicadas a uma taxa igual TIR do projeto.
CONSIDERAES FINAIS
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
HTTP://www.romi.com.br/fileadmin/Editores/Empresa/Investidores/Documentos/Relat
orios/BP_2008.pdf Acesso em 29set2012.
HTTP://spreadsheets.google.com/cc?
key=0AiRonPFF2EZdGdXLVU1OWhRc2RseHBsR0d1djV3a2c&hl=en Acesso em:29
set.2012.
HTTP://www.romi.com.br/fileadmin/Editores/Empresa/Investidores/Documentos/Relat
orios/BP_2008.pdf Acesso em 29set2012.
HTTP://sare.unianhanguera.edu.br/index.php/anudo/article/viewArticle/750.
PLT Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras Faculdades Anhanguera.
www.romi.com.br.
http://www.gsm.cnt.br/ftp/304CodigoSituacaoTributariaSimplesNacional.pdf.