TEMA SEMINAR

OPERATIUNI ACTIVE SI PASIVE ALE

BANCILOR COMERCIALE

Operaiunile pasive ale bncilor comerciale

Operaiunile pasive ale bncilor comerciale sunt operaiuni de mobilizare a
resurselor bneti i de constituire a surselor de creditare. Dintre aceste operaiuni cele
mai frecvente sunt depozitele, rescontul i capitalul propriu.
Depozitele
Depozitele sunt o operaiune prin care banca primete n pstrare, pentru un
anumit termen i, eventual, n anumite condiii, o sum de bani de la un depuntor.
Banca poate utiliza aceste sume, n general, cu condiia de a le face disponibile la data
convenit i de a le remunera. Prin aceasta banca dispune de surse cu care poate s
rspund cererilor de creditare pe care i le adreseaz cei ce au temporar lips/nevoie
de lichiditi. Depozitele reprezint o form de mobilizare a capitalurilor i economiilor
temporar disponibile i, totodat, o form de existen a monedei scripturale. Dup
natura i termenul lor depozitele pot fi la termen i la vedere.
Depozitele la vedere sunt acele depozite de care depuntorii pot dispune n
orice moment pentru a efectua din ele pli sau retrageri. Riscul bncii de a folosi
aceste depozite este mai mare, motiv pentru care sunt retribuite cu dobnzi mai mici
sau chiar deloc.
Utilizarea lor ca surs de creditare se bazeaz pe "soldul mediu permanent",
adic pe suma de bani care n mod obinuit exist n banc sub forma soldurilor
rmase n chiar conturile deponenilor. Astfel, bncile cunosc zilnic soldul rmas
neutilizat n contul fiecrui client. ntr-un orizont de timp dat,t [1,T], soldul zilnic al
tuturor conturilor deschise n banc este St. Soldul permanent SP al acestor conturi pe
orizontul dat este:
SP = mint*St
aa c, dac T=30, rezult c banca poate acorda, pe seama depozitelor la
vedere,credite pe o lun de mrime SP. Astfel de date se cunosc aposteriori, deoarece
banca nu tie dinainte ce operaiuni se vor derula n aceste conturi. nregistrarea datelor
pe perioade mai lungi de timp d ns posibilitatea de a determina probabilitatea cu
care poate exista un sold permanent pe o perioad dat (7 zile,30 de zile, 90 de zile
etc.).
Depozitele la vedere exist, n principal, sub forma conturilor curente, a conturilor
de depozit i a certificatelor de depozit.
Conturile curente sunt produse bancare prin care persoanele fizice ijuridice
deruleaz operaiuni de ncasri i pli, adic operaiuni de cas.Deschiderea i
nchiderea lor, ca i operaiunile derulate prin ele (uneori numai cele de plat) sunt
remunerate prin comision, deoarece presupun cheltuieli pe care le face banca privind
evidena lor, efectuarea operaiunilor, informarea clientului,legturile cu bncile

partenerilor de afaceri ai clienilor etc.

Conturile de depozit sunt produse bancare destinate fructificrii unor economii pe
termene mai bine precizate, cu condiii mai restrictive de derulare a unor operaiuni i,
de aceea, ceva mai bine remunerate. Bncile au n schimb o certitudine mai mare
privind utilizarea pentru creditare a sumelor depuse n aceste conturi.
Certificatul de depozit este un produs bancar prin care deponentul poate constitui
un depozit, cu termene standard destul de diversificate, al crui titlu(act doveditor al
existenei) poate fi negociat pe piaa monetar n interiorul termenului de scaden.
Bncile romne utilizeaz larg acest produs cu termene de 1-3-6 luni. n SUA acest
produs este preponderent destinat firmelor i se ntlnete n trei variante: small (valori
sub 100 000 USD), large (valori peste 100 000 USD)i jumbo (valori peste 1 000 000
USD).
Depozitele la termen sunt acele depozite constituite pe un termen precizat,
convenit ntre deponent i banc, beneficiind de o remunerare mai bun datorit
certitudinii mai ridicate pe care o are banca n utilizarea pentru creditare a sumelor
astfel depuse. n mod curent aceste depozite se ntlnesc sub forma conturilor de
depozit pentru investiii i a conturilor de economii.
Rescontul
Rescontul este o operaiune prin care o banc i cedeaz alteia o parte din
portofoliul de active, n vederea obinerii unor disponibiliti pe care s le poat folosi
pentru a acorda noi credite. Portofoliul de active este format din titluri ce atest datorii
pe care un ter le are fa de banc sau plasamente pe care aceasta le-a fcut n titluri
de stat sau pur i simplu credite pe care banca le-a acordat unor clieni ai ei. Unele
dintre aceste titluri sunt recreditabile, altele nu.
Cele recreditabile sunt oferite de banca deintoare altor bnci, n schimbul
sumei pe care ele le reprezint, dar diminuat cu un comision de cedare/preluare,
numit,dup caz, tax de scont sau tax de Lombard. ntre titlurile recreditabile se includ
efectele comerciale (cambii) i efectele publice (obligaiuni i bonuri de tezaur). Pentru
aceast recreditare (numit i refinanare) bncile apeleaz la o alt banc interesat i
cu disponibiliti, la bncile specializate n astfel de operaiuni(numite bnci de scont) i
la banca central. Recreditarea pe seama cedrii din portofoliu a unor efecte publice se
numete lombardare.
Capitalul propriu
Capitalul propriu este operaiunea de creare a capitalului prin emisiunea de
aciuni i prin acumularea profitului. Sumele rezultate din emisiunea de aciuni
formeaz capitalul social folosit, de regul, pentru finanarea dotrii bncii(imobile,
mobilier, echipamente electronice, active fixe diverse). Sumele acumulate din profit
constituie fondurile de rezerv, create pentru diminuarea unor riscuri prin existena unei

acoperiri asiguratorii. Capitalul propriu are o cot redus n totalul resurselor bncii i nu
particip dect, eventual, simbolic la crearea surselor de creditare.

Operaiunile active ale

bncilor comerciale
Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiuni de creditare a
activitii economice, adic de utilizare a resurselor mobilizate prin operaiunile pasive.
Operaiunile active, mai diversificate dect cele pasive, sunt clasificate dup obiect n:
creditarea firmelor, creditarea persoanelor particulare i plasamente.
Creditarea firmelor are n vedere asigurarea acestora cu disponibiliti pentru ai continua activitatea: credite pentru activele fixe i credite pentru cheltuielile de
exploatare.
- Creditele pentru activele fixe au n vedere construirea sau achiziionarea de
imobile, terenuri, echipamente, utilaje, instalaii, mijloace de transport .a. i se dau, de
regul, cu garanii, n principal de ctre bnci specializate.
- Creditele pentru cheltuielile de exploatare au n vedere reconstituirea surselor
bneti imobilizate de ntreprinztor n circuitul economic obinuit: achiziie - producie livrare. Bncile crediteaz creanele comerciale ale ntreprinztorului, adic preiau n
sarcina lor datoriile pe care terii le au fa de acesta, sau acord credite de trezorerie,
adic formeaz sau completeaz disponibilitile de plat ale debitorului n cazul n care
acesta ntrevede posibilitatea unor pli pe care le-ar avea de fcut la un moment dat
sau ntr-un interval scurt de timp, concomitent cu lipsa sau insuficiena unor
disponibiliti proprii.
Creditarea persoanelor particulare are n vedere acordarea de credite
indivizilor sau familiilor pentru construcii/achiziii de locuine, pentru achiziii de bunuri
de folosin ndelungat sau pentru acoperirea unor cheltuieli curente.
Plasamentele reprezint achiziia de efecte publice i aciuni n vederea utilizrii
eficiente a resurselor disponibile n condiiile asigurrii unei lichiditi suficient de mari a
acestor utilizri. Aceast condiie este reglementat n cele mai multe ri ca msur de
diminuare a riscului de lichiditate. Plasamentul n aciuni este interzis n unele ri,
inclusiv n Romnia, pentru a evita conflictul de interese. Plasamentul n efecte publice
este stimulat prin riscul lor mic, adesea minim, i prin raportul atrgtor risc/ctig.
n cadrul acestor clase de operaiuni active, cele mai frecvent ntlnite sunt scontarea,
pensiunea, mprumutul cu gaj n efecte, avansurile n cont i creditele specializate.
Scontarea
Scontarea este operaiunea prin care o banc preia n sarcin un credit atestat
printr-un efect comercial emis de un agent economic debitor n beneficiul altui agent
economic creditor.

Agentul economic creditor a acceptat la un moment dat (momentul t0) s livreze

agentului economic debitor o partid de marf pltibil la un moment ulterior (t1),
numit scaden. Suma de plat la scaden se nscrie n actul ce consfinete
nelegerea (adic ntr-un efect comercial, de regul o form de cambie) i se
numete valoare nominal a efectului comercial. La un moment t2 (t0, t1), agentul
economic creditor dorete s-i recupereze banii. El sconteaz respectivul titlu la o
banc, adic l cedeaz/cesioneaz, primind n schimb o sum de bani numit valoare
actuala respectivului titlu.
Din momentul scontrii (t2) i pn la scaden (t1), adic pe un interval de timp
de z zile, creditul este n sarcina bncii, care pretinde, n mod justificat, o remunerare
pentru imobilizarea resurselor sale. Aceast remunerare exprimat n uniti monetare
se numete scont, iar atunci cnd este exprimat procentual se numete tax de scont.
Mrimea taxei de scont este stabilit de ctre fiecare banc n parte, n raport cu
strategia i politica ei de creditare, cu elementele conjuncturale care o determin s
amplifice sau s diminueze oferta de credit, ca i cu taxa oficial de scont, practicat de
Banca Central n refinanarea bncilor comerciale prin operaiunea de rescont,
efectuat de acestea n legtur cu portofoliile lor de active.
Mrimea scontului i a valorii actuale a titlului scontat se determin dup relaia:
S = VN * (z*s/365) (2)
VA = VN - S (3) ,
unde:
S = scontul,
s = taxa de scont,
VA = valoarea actual a titlului scontat,
VN = valoarea nominal a titlului scontat.
Scontarea este o operaiune prin care creditul comercial se transform n credit
bancar.
Pensiunea
Pensiunea este operaiunea prin care agentul ce a scontat un efect comercial se
angajeaz s-l rscumpere el nsui la scaden sau nainte de aceasta. Riscul cambiei
este preluat astfel doar temporar de ctre banc.
mprumutul cu gaj n efecte
mprumutul cu gaj n efecte este operaiunea prin care banca acord un credit
primind n schimb un gaj n efecte comerciale sau publice sau n aciuni. Mrimea
creditului este sub nivelul valorilor nominale ale efectelor gajate.n ce privete gajarea
efectelor comerciale, recurgerea la aceast form de recreditare se face atunci cnd

banca are dubii n ceea ce privete capacitatea de plat a celorlali semnatari ai titlului,
alii dect beneficiarul acestuia. De aceea, banca nu sconteaz i, n plus, acord un
credit sub valoarea nominal a efectului. n ce privete gajarea efectelor publice i a
aciunilor, banca acord credite sub valoarea nominal a acestora, ca rezultat al riscului
de diminuare a valorii lor de pia (scderea cursului lor).
Solicitatorii unor credite cu gaj n efecte publice sau aciuni recurg adesea la
aceast operaiune, n scopuri speculative, n vederea achiziionrii repetate a unor
astfel de titluri. Pe seama unui capital iniial K agentul n cauz procur titluri de aceeai
valoare, fie VT1=K, pe care le gajeaz obinnd un credit de valoare
C1 = a * VT1
unde:
a = cota, exprimat procentual, din valoarea titlurilor achiziionate i gajate.
Cu acest credit respectivul agent poate cumpra noi titluri de valoare, VT2=C1,
pe care le poate din nou gaja, obinnd un nou credit
C2 = a * VT2 ,
cu care procedeaz n mod similar.
Presupunnd c agentul efectueaz n astfel de operaiuni, atunci valoarea titlurilor
achiziionate n total, TVT, este:

creditul total, CT, primit de el de la banc este:

iar capitalul imobilizat n total, KI, adic suma cheltuit de el pentru achiziionarea
titlurilor este:

Eficiena (calitatea financiar) a unui astfel de procedeu poate fi evideniat prin cteva
rate:
* rata capitalului imobilizat n valorea total a titlurilor achiziionate este:

r1 = KI / TVT = 1 - a, (6.1)
adic este constant indiferent de numrul operaiunilor de achiziie - creditare pe care
el le realizeaz;
* marja de acoperire a creditului prin totalul valorii titlurilor achiziionate este:

adic n scdere cu fiecare nou operaiune achiziie - creditare, reflectnd creterea

capitalului imobilizat i conducnd la formularea unor concluzii importante att pentru
agent, ct i pentru banc:
* repetarea operaiunii de mprumut cu gaj n efecte publice sau aciuni, de ctre un
acelai agent, mrete riscul su de pierdere prin scderea cursului titlurilor, deoarece
imobilizarea sa de capital este tot mai mare;
* menionata repetare diminueaz capacitatea de garanie a gajului, deoarece marja de
acoperire a creditului scade, ceea ce pentru banc nseamn creterea riscului de
creditare;
* coeficientul de multiplicare a capitalului iniial prin valoarea titlurilor achiziionate este:

unde:
j = indice pentru identificarea numrului de ordine al operaiunii repetate achiziie
creditare.
Avansurile n cont
Avansurile n cont sunt o operaiune prin care banca efectueaz pli din contul
unui client, pe baza cecurilor emise de el, chiar n cazul n care acesta nu are disponibil.
Pentru a putea face plata, banca acord un credit "n avans", adic fr a atepta o
solicitare expres din partea clientului su. Acest credit se numete overdraft.
Deoarece nu uzeaz de nscrisuri bancare pentru confirmarea lor, aceste credite sunt
netransferabile, adic banca nu poate s se recrediteze pe seama lor. Pentru a corecta
acest neajuns, banca poate solicita clientului ei un bilet la ordin pe care, eventual, l
poate sconta, recreditndu-se.
Creditele specializate
Creditele specializate sunt operaiuni de creditare intervenite n legtur cu
situaii specifice, de o anumit natur. Astfel de operaiuni se realizeaz prin produse
bancare cum sunt:

- creditul sezonier sau de campanie;

- creditul pentru stoc garantat prin warant;
- creditul de prefinanare, acordat de banc unui furnizor pentru livrri fcute unui
beneficiar extern sau n cadrul unei licitaii publice (livrri pentru instituii publice). Banca
va recupera creditul n momentul apariiei n contul furnizorului a plii efectuate de
beneficiarul su extern sau de ctre instituia public achizitoare.