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Anlisis: Simulador
de Compra y Venta
de Acciones
WWW.SMARTSTOCKS.CO
M
Tegucigalpa,
M.D.C.
Honduras, C.A.
3
04 de Junio de
2012
ndice
Introduccin3
Objetivos Generales............4
Portfolio...5
Colgate Palmolive..6-9
Indicador Financiero
Analisis Financiero Estructurado
Analisis de Simulador de Compra y Venta de Acciones
Microsoft Corporation..10-.13
Indicador Financiero
Analisis Financiero Estructurado
Analisis de Simulador de Compra y Venta de Acciones
Coca Cola...14-19
Indicador Financiero
Analisis Financiero Estructurado
Analisis de Simulador de Compra y Venta de Acciones
Cuadro de Representacin de Ganancia y Perdida....20
Descripcin de la compra y Venta de Acciones de cada Empresa21
Anlisis Financiero..22
Conclusiones23
Recomendaciones..24
Bibliografa25
Anexos..26
Introduccin
El presente trabajo trata del Anlisis Financiero y las Variables de las empresas
que se cotizaron e invirtieron en la Bolsa de Valores utilizando el simulador de
compra y venta de acciones.
Objetivos Generales
PORTFOLIO
Empresa
Colgate-Palmolive Co.
Microsoft Corporation
Coca-Cola FEMSA S.A.B de C.V.
Coca-Cola FEMSA S.A.B de C.V.
International Business Machines Corporation
International Business Machines Corporation
Honda Motor Co, Ltd.
Royal Dutch Shell plc.
Royal Dutch Shell plc.
Cisco Systems, Inc.
Cisco Systems, Inc.
Nestl
International Business Machines Corporation
Google Inc.
Google Inc.
Unilever NV
Procter & Gamble Co.
Exxon Mobil Corporation
Nokia Corporation
Ticket
CL
MSFT
KOF
KOF
IBM
IBM
HMC
RDS-A
RDS-A
CSCO
CSCO
NSRGY
IBM
GOOG
GOOG
UN
PG
XOM
NOK
Cotiza
NYSE
NasdaqGS
NYSE
NYSE
NYSE
NYSE
NYSE
NYSE
NYSE
NASDAQ
NASDAQ
OTC Markets
NYSE
NasdaqGS
NasdaqGS
NYSE
NYSE
NYSE
NYSE
Colgate-Palmolive (CL)
Analisis Financiero
Indicadores financieros
A) Liquidez
Rentabilidad
B) ROE
C) ROA
Calidad de Activos
D) Morosidad
E) Cobertura de Cartera de Crdito Vencida
Capitalizacin
F) Respecto a Riesgos de Crdito
G) Respecto a Riesgo de Crdito, Mercado y
Operacional
Eficiencia Operativa
H) Gastos/Activo Total
I) MIN
31/12/201 31/12/201
1
0
95.00%
93.50%
37.60%
15.00%
34.33%
12.78%
45.00%
33.45%
33.98%
28.46%
46.18%
47.10%
18.00%
20.00%
-19.00%
7.00%
-11.00%
6.00%
E. Utilidad Neta
Al 31 de diciembre de 2011 la empresa Colgate-Palmolive report una
utilidad neta por 2,431 millones, aumento en comparacin con el periodo
de 2010 debido a que aumentaron las ventas.
F. Ingresos Totales de la Operacin
Al 31 de diciembre de 2011 los ingresos totales de la operacin fueron de
3,841millones, un incremento de 386 mil (4 por ciento) comparado con el
mismo periodo de 2010 debido a que las ventas aumentaron en un 8%.
G. El incremento en el ingreso total de la operacin es el resultado de la
apertura de mas sucursales por lo tanto se obtuvo un mayor nmero de
clientes.
H. Cartera de Crdito
El saldo de la cartera de crdito vigente de La Empresa al 31 de
diciembre de 2011 fue de 1,675 millones, un incremento del 4% por ciento
en comparacin con el mismo periodo de 2010. Este crecimiento fue
impulsado por incrementos en los portafolios de crditos comerciales y de
consumo.
Indicadores financieros
A) Liquidez
Rentabilidad
B) ROE
C) ROA
Calidad de Activos
D) Morosidad
E) Cobertura de Cartera de Crdito Vencida
Capitalizacin
F) Respecto a Riesgos de Crdito
G) Respecto a Riesgo de Crdito, Mercado y
Operacional
Eficiencia Operativa
H) Gastos/Activo Total
I) MIN
31/12/201 31/12/201
1
0
78.00%
63.00%
43.00%
19.00%
40.00%
13.00%
57.00%
38.00%
48.00%
33.50%
46.18%
47.10%
48.00%
41.00%
-19.00%
10.00%
-11.00%
5.55%
Indicadores Financieros
A) Liquidez
Rentabilidad
B) ROE
C) ROA
Calidad de Activos
D) Morosidad
E) Cobertura de Cartera de Crdito Vencida
Capitalizacin
F) Respecto a Riesgos de Crdito
G) Respecto a Riesgo de Crdito, Mercado y
Operacional
Eficiencia Operativa
H) Gastos/Activo Total
I) MIN
31/12/2011 31/12/2010
105.00%
102.00%
29.28%
11.58%
24.55%
9.55%
30.08%
45.00%
28.60%
36.00%
45.00%
44.00%
18.00%
14.50%
-13.50%
4.50%
-11.65%
5.00%
Utilidad Neta
Al 31 de diciembre de 2011 la empresa Coca Cola report una utilidad neta por
9,262 millones, disminuyo en comparacin con el periodo de 2010 debido a que el
costo de ventas aumento y las ventas de general y administrativo al igual que los
impuestos sobre utilidades.
Ingresos Totales de la Operacin
Al 31 de diciembre de 2011 los ingresos totales de la operacin fueron de 10,154
millones, un incremento de 1,705 millones (20 por ciento) comparado con el
mismo periodo de 2010 debido a que las ventas aumentaron en un 25%.
El incremento en el ingreso total de la operacin es el resultado de la apertura de
mas sucursales por lo tanto se obtuvo un mayor nmero de clientes .
Cartera de Crdito
El saldo de la cartera de crdito vigente de La Empresa al 31 de diciembre de
2011 fue de 4,920 millones, un incremento del 10% por ciento en comparacin con
el mismo periodo de 2010. Este crecimiento fue impulsado por incrementos en los
portafolios de crditos comerciales y de consumo.
Compra
Compra
Venta
Representacin de Ganancia y
Perdida de las Empresas
Empresa
Colgate-Palmolive Co.
Microsoft Corporation
Coca-Cola FEMSA S.A.B de
C.V.
Coca-Cola FEMSA S.A.B de
C.V.
International Business
Machines Corporation
International Business
Machines Corporation
Honda Motor Co., Ltd.
Royal Dutch Shell plc
Royal Dutch Shell plc
Cisco Systems, Inc.
Cisco Systems, Inc.
Nestl
International Business
Machines Corporation
Google Inc.
Google Inc.
Unilever NV
Procter & Gamble Co.
Exxon Mobil Corporation
Nokia Corporation
N. de
Acc.
Total de
Ticker
Cotiza
Compra Compra
$
$
CL
NYSE
1,000 98.96
98,961.00
$
$
MSFT
NasdaqGS 1,000 29.40
29,400.00
$
$
KOF
NYSE
5 108.81 544.05
$
$
KOF
NYSE
7 110.47
773.29
$
$
IBM
NYSE
6 197.89 1,187.34
$
$
IBM
NYSE
6 197.82 1,186.92
$
$
HMC
NYSE
6 32.46
194.76
$
$
RDS-A NYSE
1,000 63.11
63,110.00
$
$
RDS-A NYSE
1,000 62.85
62,850.00
$
$
CSCO NASDAQ
500 16.33
8,165.00
$
$
CSCO NASDAQ
1,000 16.45
16,450.00
OTC
$
$
NSRGY Markets
1,000 57.25
57,250.00
$
$
IBM
NYSE
1,000 196.02 196,020.00
$
$
GOOG NasdaqGS
5 623.05 3,115.25
$
$
GOOG NasdaqGS
100 585.66 58,566.00
$
$
UN
NYSE
5 32.15
160.73
$
$
PG
NYSE
5 63.58
317.90
$
$
XOM
NYSE
1,000 81.91
81,910.00
$
$
NOK
NYSE
50,000 2.67
133,500.00
Venta
$
99.03
$
29.46
$
112.87
$
113.00
$
197.93
$
197.93
$
30.42
$
63.42
$
61.31
$
16.60
$
16.46
$
57.27
$
196.05
$
572.79
$
572.79
$
30.78
$
61.25
$
77.50
$
2.62
Total de
Venta
$
99,030.00
$
29,460.00
$
564.35
$
791.00
$
1,187.58
$
1,187.58
$
182.52
$
63,420.00
$
61,310.00
$
8,300.00
$
16,460.00
$
57,274.00
$
196,050.00
$
2,863.95
$
57,279.00
$
153.90
$
306.25
$
77,500.00
$
131,000.00
Total
Ganancia.
o Perdida.
$
69.00
$
60.00
$
20.30
$
17.71
$
0.24
$
0.66
$
-12.24
$
310.00
$
-1,540.00
$
135.00
$
10.00
$
24.00
$
30.00
$
-251.30
$
-1,287.00
$
-6.83
$
-11.65
$
-4,410.00
$
-2,500.00
$
813,662.24
$
$
804,320.13 -9,342.11
IBM
El 17 de Mayo se compraron 3 acciones de la empresa IBM en la Bolsa de New
York a un monto de $.197.89 cada una luego se compraron 6 Acciones ms a Un
monto de 197.82 cada una y las cuales esta 9 acciones se vendieron a un monto
de $.197.93 cada una.
Obteniendo una Ganancia mnima de $.0.90 ctv. y un porcentaje de 0.02021 por
debajo de alguna ganancia.
HONDA
El 21 de Mayo se compraron 6 acciones de la empresa Honda en la Bolsa de
New York a un monto de $.194.76 y se vendieron el 04 de Junio a $.182.52.
Se presenta una prdida de $.-12.24, y un porcentaje en prdida de -6.28%.
SHELL
El 25 de Mayo se compraron 1000 acciones de la empresa Shell a un monto de
$.63,110.00 y se vendieron el 29 a $.63,420.00.
Obteniendo una ganancia de $.310.00 a un porcentaje de 0.49%.
Se Compraron 1000 Acciones a un monto de $.62.85 cada una y las cuales se
vendieron a $.61.31cada una, presentando una prdida de $. -1,540.00 con un
porcentaje de 2.45% de prdida.
NESTLE
Se Compraron 1000 Acciones a un monto de $.57.25 cada accin y las cuales se
vendieron a $.61.31, obteniendo una prdida de $. -1,540.00.
Anlisis Financiero
Con el anlisis efectuado determinamos que algunas empresas son factibles
para la compra y venta de acciones a corto plazo.
En la compra acciones se invirti $.813,662.24.
Conclusiones
1. Aprendimos a analizar la situacin financiera de cada una de las empresas
Recomendaciones
1. Los indicadores financieros nos ayuden a determinar si es factible invertir
en las empresas.
Bibliografa
1. http://es.finance.yahoo.com/q/mh?s=KO
2. http://funversion.universia.es/curiosidades/sorprendente/cocacola.jsp
3. http://www.smartstocks.com/buysell-2
ANEXOS
Colgate-Palmolive
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
3
31/12/2011
Periodo finalizado
Activos
Activo actual
Caja y equivalentes de caja
Inversiones a corto plazo
Cuentas por cobrar, neto
Inventario
Otro activo circulante
31/12/2010
878.00
1,675,000.00
1,327,000.00
522.00
490
1,610,000
1,222,000
408
4,402,000
3,668,000
2,657,000
1,341,000
541
115
3,730,000
3,693,000
2,362,000
831
472
84
12,724,000
11,172,000
Pasivo
Pasivo actual
Cuentas pagables
Deudas a largo plazo circulante / corto plazo
Otro pasivo circulante
3,336,000
380
-
3,119,000
609
-
3,716,000
4,430,000
1,785,000
252
166
-
3,728,000
2,815,000
1,704,000
108
142
-
10,349,000
8,497,000
733
15,649,000
-12,808,000
1,336,000
-2,535,000
733
14,329,000
-11,305,000
1,132,000
-2,214,000
2,375,000
2,675,000
(1.623.000)
-518
Pasivo total
Capital social
Garantas de opciones de accin
Accin preferente redimible
Acciones preferentes
Acciones ordinarias
Beneficios retenidos
Acciones compradas por la empresa
Excedente de capital
Otro capital social
Total de capital social
Activos tangibles netos
Estado de Resultados
Del 01 de Enero al de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Periodo finalizado
31/12/2011
31/12/2010
16,734,000
7,144,000
15,564,000
6,360,000
9,590,000
9,204,000
5,749,000
5,715,000
No recurrente
Otros
3.841.000
3.489.000
3,789,000
3,430,000
3,789,000
3,430,000
1,235,000
-123
1,117,000
-110
2,431,000
2,203,000
Operaciones discontinuadas
Elemento extraordinario
Otro elemento
2,431,000
2,203,000
2,431,000
2,203,000
Ingresos totales
Coste de ingresos
Beneficio bruto
Gastos operativos
Investigacin y desarrollo
Venta de general y administrativo
Eventos no recurrentes
Ingreso neto
Acciones preferentes y otros ajustes
Ingreso neto aplicable a acciones ordinarias
Flujo de Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Periodo finalizado
31/12/2011
31/12/2010
Ingreso neto
2,431,000
2,203,000
Depreciacin
421
376
-72
422
-130
40
199
-65
-130
-10
54
135
2,896,000
3,211,000
-537
-550
67
-141
-743
33
-1,213,000
-658
Dividendos pagados
-1,203,000
-1,142,000
-1,453,000
-1,778,000
1,414,000
296
-1,242,000
-2,624,000
-53
-39
388
-110
Cambios en inventarios
Cambios en otras actividades de explotacin
Prstamos netos
Microsoft Corporation
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
30/12/2011
Periodo finalizado
30/12/2010
Activos
Activo actual
Caja y equivalentes de caja
Inversiones a corto plazo
Cuentas por cobrar, neto
Inventario
Otro activo circulante
9,610,000
43,162,000
17,454,000
1,372,000
3,320,000
5,505,000
31,283,000
15,198,000
740
2,950,000
74,918,000
10,865,000
55,676,000
7,754,000
8,162,000
12,581,000
744
1,434,000
7,630,000
12,394,000
1,158,000
1,501,000
108,704,000
86,113,000
9,560,000
8,564,000
19,214,000
1,000,000
16,583,000
28,774,000
11,921,000
8,072,000
26,147,000
4,939,000
7,445,000
2,854,000
-
1,407,000
-
51,621,000
39,938,000
63,415,000
-6,332,000
62,856,000
-16,681,000
57,083,000
46,175,000
43,758,000
32,623,000
Estado de Resultados
Del 01 de Enero al de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Periodo finalizado
Ingresos totales
Coste de ingresos
30/12/2011
30/12/2010
69,943,000
15.577.000
62,484,000
12.395.000
Beneficio bruto
54,366,000
50,089,000
9,043,000
8,714,000
18,162,000
17,277,000
No recurrente
Otros
27,161,000
24,098,000
910
28,071,000
28,071,000
4,921,000
-
915
25,013,000
25,013,000
6,253,000
-
23,150,000
18,760,000
23,150,000
18,760,000
23,150,000
18,760,000
Gastos operativos
Investigacin y desarrollo
Venta de general y administrativo
Eventos no recurrentes
Operaciones discontinuadas
Elemento extraordinario
Efecto de cambios en la contabilidad
Otro elemento
Ingreso neto
Acciones preferentes y otros ajustes
Flujo de Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Periodo finalizado
Ingreso neto
Actividades de explotacin, flujos de caja ofrecidos
por o usados en
30/12/2011
30/12/2010
23,150,000
18,760,000
Depreciacin
2,766,000
2,673,000
4,081,000
1,979,000
-1,451,000
-2,238,000
206
2,702,000
-561
-44
-1,197,000
241
26,994,000
24,073,000
-2,355,000
-1,977,000
-13,216,000
-7,590,000
955
-1,747,000
-14,616,000
-11,314,000
Dividendos pagados
-5,180,000
-4,578,000
-9,133,000
-8,958,000
5,960,000
190
-40
10
-8,376,000
-13,291,000
103
-39
4,105,000
-571
Prstamos netos
Coca Cola
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Activos
Activo actual
Caja y equivalentes de caja
Inversiones a corto plazo
Cuentas por cobrar, neto
Inventario
31/12/2011
21/12/2010
12,803,000
1,232,000
4,920,000
3,092,000
8,517,000
2,820,000
4,430,000
2,650,000
3,450,000
25,497,000
8,374,000
14,939,000
12,219,000
15,450,000
3,162,000
21,579,000
7,585,000
14,727,000
11,665,000
15,244,000
3,495,000
2,121,000
79,974,000
72,921,000
9,371,000
14,912,000
9,132,000
9,376,000
24,283,000
13,656,000
5,420,000
4,694,000
286,000
18,508,000
14,041,000
4,794,000
4,261,000
314,000
48,339,000
Capital social
Garantas de opciones de accin
Accin preferente redimible
Acciones preferentes
Acciones ordinarias
Beneficios retenidos
Acciones compradas por la empresa
Excedente de capital
Otro capital social
Total de capital social
Pasivo Mas Capital
41,918,000
880,000
53,550,000
-31,304,000
11,212,000
-2,703,000
31,635,000
79,974,000
880,000
49,278,000
-27,762,000
10,057,000
-1,450,000
31,003,000
72,921,000
Estado de Resultados
Del 01 de Enero al de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Ingresos totales
Coste de ingresos
Beneficio bruto
46,542,000
35,119,000
-18,216,000
-12,693,000
28,326,000
22,426,000
Gastos operativos
Investigacin y desarrollo
-18,172,000
-13,977,000
No recurrente
Otros
10,154,000
8,449,000
1,702,000
6,527,000
11,856,000
14,976,000
-417,000
-733,000
11,439,000
14,243,000
-2,115,000
-1,359,000
-62,000
-50,000
9,262,000
12,834,000
Inters minoritario
Ingresos netos de operaciones continuas
Eventos no recurrentes
Operaciones discontinuadas
Elemento extraordinario
Otro elemento
Ingreso neto
9,262,000
12,834,000
Flujo de Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en $USD Dlares Americanos)
Ingreso neto
9,262,000
12,834,000
1,326,000
1,143,000
779,000
-4,715,000
Cambios en pasivo
Cambios en inventarios
-1,893,000
270,000
9,474,000
9,532,000
-2,920,000
-2,215,000
803,000
-679,000
-407,000
-1,511,000
-2,524,000
-4,405,000
Dividendos pagados
-4,300,000
-4,068,000
-2,944,000
-1,295,000
4,965,000
1,848,000
45,000
50,000
-2,234,000
-3,465,000
-430,000
-166,000
4,286,000
1,496,000
Prstamos netos