Boletn Informativo

Auditora Herramientas de
Control de Gestin
Mayo de 2011
Ao 4, Nmero 53
En el presente Boletn ponemos a consideracin de
nuestros lectores, algunos aspectos relacionados con
la utilizacin de los Precios de Transferencia y su
relacin con las Normas de Informacin Financiera.

2. Las NIF y
transferencia

los

precios

de

Una revisin de las NIF, nos lleva considerar la

importancia que en mundo de los negocios tienen los
precios de transferencia. En efecto, un somero
anlisis de las normas, nos permite evidenciar su
importancia, considerando que estn contenidas en
las siguientes normas:
NIF 3: Combinacin de negocios
NC 27: Estados financieros consolidados y separados
NC 28: Inversiones en empresas asociadas
NC 31: Participacin en negocios conjuntos
NC 24: Informacin
a
revelar
sobre
partes
relacionadas
Estas normas establecen que:

Los Precios de Transferencia

1. Introduccin
Durante los ltimos tiempos, se ha producido un
incremento considerable en los diferentes pases de
empresas denominadas empresas multinacionales,
lo cual determina un incremento de las operaciones
de comercio internacional debido a las transferencias
de mercaderas o servicios entre stas a travs de
distintas
unidades
de
negocios
ubicadas
geogrficamente en distintos pases, las cuales se
encuentran controladas por dichas empresas.
Estas unidades de negocios, responden a una
estrategia comercial comn, pueden planificar sus
operaciones con el propsito de localizar las
ganancias generadas en jurisdicciones fiscales que
tengan una menor presin tributaria, logrando que
las ganancias sean colocadas en pases con menor
alcuota impositiva aplicable a los impuestos sobre
las ganancias o trasladar a aquellos pases con
mnima o nula tributacin.

1. Una sociedad matriz (que no sea filial a su vez al

100% de otra sociedad) debe preparar estados
financieros consolidados.
2. Todas las filiales nacionales y extranjeras
debern consolidarse, excepto la filial cuyo grado
de dominio por la matriz sea transitorio o cuyas
entidades se desarrollan en condiciones que, por
causa de graves restricciones de larga duracin a
la repatriacin de forma, supongan una
disminucin del control por la matriz de los
activos y las operaciones de la filial.
3. Se aplicara el mtodo de integracin global a las
subsidiarias, pero no a las asociadas o a los
negocios conjuntos.
4. No ser aplicable el mtodo de integracin
proporcional a las subsidiarias, ni las asociadas
siendo opcional aplicable a los negocios
conjuntos.
5. Deber adoptarse el mtodo de puesta en
equivalencia para contabilizar las inversiones en:
Subsidiarias
Filiales excluidas en consolidacin
Negocios conjuntos opcionales siendo su
tratamiento alternativo permitido, pero no
recomendable
Empresas asociadas
6. La necesidad de revelacin de las operaciones
con entidades relacionadas.

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3. Definicin
Una definicin de los precios de transferencia,
seala que es el precio que pactan dos empresas
que pertenecen a un mismo grupo empresarial o
entre la casa matriz con una vinculada, que debe ser
efectuada en las mismas condiciones que se
realizara
esta
operacin
entre
partes
independientes. En efecto este mecanismo fue
instituido a efectos de evitar manipulaciones entre
los precios de compra y venta de bienes y servicios
entre partes vinculadas de manera tal que se logre
controlar, entre otras, la transferencia de utilidades
entre empresas del grupo.
Las normas sobre precios de transferencia buscan
evitar que empresas vinculadas o relacionadas (casa
matriz y filiales, por ejemplo) manipulen los precios
bajo los cuales intercambian bienes o servicios, de
forma tal que aumenten sus costos o deducciones, o
disminuyan sus ingresos gravables. Este concepto se
conoce internacionalmente como Principio Arms
Length
(Principio
de
Plena
Competencia
o
Concurrencia), y ha sido adoptado por la mayora de
las economas del mundo y, en particular, por los
pases que integran la Organizacin para la
Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE).

4. Precios de
impuestos

transferencia

en

En la administracin tributaria, de los pases vecinos,

los precios de transferencia son usados para
determinar las utilidades gravables de grupos
empresariales que, por su carcter internacional
(transnacional, importador, exportador) tienen
divisiones en otros pases, puesto que, si todos los
gastos del grupo se producen en un pas que cobra
impuestos y la venta se produce en otro que no los
cobra o que tiene menor tasa impositiva, la mayor
parte de la ganancia no estar pagando impuestos o
pagar una menor cantidad. En otras palabras, una
corporacin puede aprovechar el control que tiene
sobre sus vinculados en el exterior, para transferir
tributacin de un pas con un mayor nivel de
impuestos a uno con menor nivel.
En la actualidad, la mayora de los pases que
cuentan con legislacin de precios de transferencia
exigen a las empresas que, juntamente con las
declaraciones juradas, presenten un estudio sobre
las operaciones desarrolladas en la gestin con
partes vinculadas, esta prueba que esta siempre a
cargo de los contribuyentes, debe ser emitido por

una empresa consultora independiente. Estos

estudios tienen la finalidad de minimizar los riesgos
que tiene una corporacin a efectos de aprovechar el
control que tiene sobre sus vinculados en el exterior,
para transferir tributacin de un pas con un mayor
nivel de impuestos a uno con menor nivel.
Por otro lado, los precios de transferencia, tienen
tambin la misin de evitar o limitar que se
desarrollen actividades con aquellos pases que
tienen una mnima o nula imposicin denominados
por las legislaciones como los parasos fiscales.
Sin perjuicio de anterior, tampoco podemos negar
que debido a la globalizacin de las economas y por
supuesto de la dinmica y estrategias de los
negocios, las operaciones entre partes vinculadas es
muy comn, por lo que a efectos de garantizar que
las operaciones desarrolladas entre stas se
encuentren bajo el principio de Arms Length tanto
para las Administraciones Tributarias y los
contribuyentes de la OCDE, han establecido
un
marco metodolgico para determinar con cierta
aproximacin, los
mrgenes de utilidad en
operaciones realizadas entre compaas controladas
(vinculadas
econmicamente),
incluyendo
las
obtenidas en el extranjero.
La base de este marco metodolgico es el llamado
"Principio de Plena Competencia", que en esencia
busca determinar cul hubiera sido el precio de la
operacin o los mrgenes obtenidos por las partes si
sus transacciones se hubiesen realizado dentro de un
mercado competitivo, esto es, como si la operacin
se
hubiera
realizado
con
o
entre
partes
independientes. De esta manera, se busca anular el
efecto de las llamadas "transacciones controladas",
que son aquellas realizadas entre empresas de un
mismo grupo y que, por lo tanto, usualmente no
mostrarn un precio igual al que tendra esa misma
transaccin si se hubiera realizado con una parte
independiente o en el mercado libre.
Las disposiciones sobre la materia que acogen los
principios enunciados por la OCDE, obligan a las
empresas a escoger el mejor mtodo de entre las
seis distintas formas de evaluar el cumplimiento del
Principio
de
Plena
Competencia
para
fines
tributarios, siendo el ms comn, pero no siempre el
mejor y posible el referido a los precios o mrgenes
usuales de transacciones comparables, sin embargo,
considerando que las comparaciones normalmente
no son perfectas o difieren las condiciones de la
operacin, se deben realizar los ajustes cuantitativos
correspondientes a fin de hacer procedente la
comparacin entre operaciones o compaas. En el

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caso que se demuestre que las operaciones no se
realizaron a precios de mercado, la empresa deber
ajustar su base tributaria y pagar en consecuencia el
impuesto adicional, como si la operacin hubiera
tenido los precios o mrgenes que se obtendran en
una operacin comparable realizada entre partes
independientes.
Por ejemplo, si un artculo se vende a una
distribuidora, en otro pas, a un precio menor al que
cobran otras empresas que venden el mismo
artculo, entonces las ganancias del vendedor deben
calcularse basadas en el precio usual cobrado por
esas otras empresas, con lo cual se incrementa la
base gravable y, en consecuencia, la recaudacin
tributaria. Es por ello que las empresas que realizan
operaciones con sus vinculados del exterior, en
particular las compaas multinacionales, consideran
que las regulaciones en precios de transferencia, son
uno de los aspectos tributarios que requieren
especial atencin y planeacin.

5. Supuestos de vinculacin

7. Factores para la comparabilidad

de los elementos
Estn clasificados de la siguiente manera:

Las operaciones entre empresas vinculadas ocurren

cuando en alguna forma tienen relacin entre ellas.
Los siguientes supuestos son considerados para la
determinacin de la vinculacin:

Participacin directa o indirecta en la direccin,

control o capital de otra empresa.
Persona interpuesta.
Operaciones efectuadas con entidades situadas
en jurisdicciones de baja imposicin fiscal, en
este ltimo caso se presume la vinculacin, salvo
prueba en contrario.

Se entiende como transaccin vinculada aquella que

se efecta entre este tipo de entidades. Por el
contrario, una transaccin no vinculada es aquella
efectuada entre partes independientes.

6. Partes vinculadas
Se entender por parte vinculada:

La
empresa
que
participe
directa
o
indirectamente en la direccin, control o capital
de otra empresa, o cuando la misma persona
participe directa o indirectamente en la
direccin, control o capital de ambas empresas.
Se entender como transaccin vinculada
aquella
que
es
efectuada
entre
partes
vinculadas.

Se entender como transaccin no vinculada

aquella
que
es
efectuada
entre
partes
independientes.
Una transaccin no vinculada es comparable a
una transaccin vinculada si se cumple al menos
una de las dos condiciones siguientes:
Ninguna de las diferencias, si es que existen,
entre las transacciones comparadas o entre
las empresas que llevan a cabo esas
transacciones
comparadas
afectarn
materialmente al precio o al margen en el
mercado libre; o
Pueden efectuarse ajustes razonablemente
exactos para eliminar los efectos materiales
de dichas diferencias. En caso de existir
diferencias no se puede utilizar como
comparable. Al menos que estas diferencias
no sean materiales.

a.
b.
c.
d.
e.

Determinacin de las funciones realizadas.

Activos empleados.
Riesgos asumidos.
Circunstancias econmicas.
Estrategias de negocios.

a. Determinacin de las funciones realizadas:

Debe efectuarse la comparacin de las funciones
llevadas a cabo por las partes, la cual se basar
en un anlisis funcional que tendr como objeto
identificar
y
comparar
las
actividades
econmicamente
significativas
y
las
responsabilidades asumidas por las partes
independientes y por las partes vinculadas,
prestando
atencin
a
la
estructura
y
organizacin de las partes.
b. Activos empleados:
Para identificar y comparar las funciones
realizadas se debe analizar los activos que se
emplean, considerando entre otros la clase de
activos utilizados y su naturaleza, antigedad,
valor de mercado, situacin, grado de proteccin
de los derechos de propiedad disponibles, entre
otros.
c.

Riesgos asumidos:
Se tomarn en consideracin los riesgos
asumidos por las partes a objeto de comparar
las funciones llevadas a cabo por las mismas.
Los tipos de riesgos a considerar incluyen los del

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mercado, tales como las fluctuaciones en el
precio de los insumos y de los productos finales;
los riesgos de prdidas asociados con la
inversin y el uso de los derechos de propiedad,
los edificios y los equipos; riesgos en el xito o
fracaso de la investigacin o desarrollo; riesgos
financieros como los acusados por la variabilidad
del tipo de inters y del cambio de divisas;
riesgos de los crditos y otros.

4
circunstancia comparable. Mediante este mtodo se
compara el precio cargado a bienes o servicios
transferido en una transaccin controlada, con el
precio atribuido a bienes o servicios transferidos en
una operacin no controlada.
Las fuentes comparables para la aplicacin de este
mtodo puede provenir de:

d. Circunstancias econmicas:
Se considerarn como circunstancias econmicas
a fin de determinar el grado de comparacin de
los mercados en los que operan las partes
independientes y las partes vinculadas, entre
otros: la localizacin geogrfica, el tamao de
los mercados, el nivel de competencia de los
mercados, las posiciones competitivas relativas a
los compradores y vendedores, posicin de las
empresas en el ciclo de produccin o
distribucin, la disponibilidad de bienes y
servicios sustitutivos, los niveles de insumos y
de demanda en el mercado, el poder de compra
de los consumidores, la naturaleza y extensin
de las regulaciones gubernamentales del
mercado, los costos de produccin, los costos de
transporte, el nivel de mercado (detallista o
mayorista), la fecha y hora de las transacciones
y otros.
e. Estrategias de negocios:
Se considerarn como aspectos relativos a las
caractersticas de las estrategias de negocios: la
diversificacin, aversin al riesgo, valoracin del
impacto de los cambios polticos y de las Leyes
laborales existentes o previstas, estrategias de
penetracin o expansin de mercados; as como
todos aquellos factores que se soportan en la
marcha diaria de los negocios.

La informacin de comparables internos es ms fcil

de obtener para la empresa, siempre y cuando se
hayan realizado operaciones con partes no
relacionadas. Las comparables externas resultan
ms difciles ubicarlas, esto es debido a que la
mayora de la informacin pertenece a compaas
privadas. Para la bsqueda de comparables externos
es necesario, la adquisicin de una base de datos
para la obtencin de la informacin.
Para la aplicacin del mtodo CUP debe existir
similitudes entre los productos o servicios que se van
a comparar, las caractersticas que deben cumplir
son:

8. Mtodos para la determinacin

del precio de transferencia
Las directrices de la OCDE, determinan los siguientes
mtodos para Precios de Transferencias:
Mtodo del Precio Comparable no Controlado
Comparable Uncontrolled Price, CUP" LISLR Artculo
137: El mtodo del precio comparable no controlado,
consiste en comparar el precio cobrado por
transferencia de propiedad o servicios en una
transaccin vinculada, con el precio cobrado por
transferencia de propiedad o servicios en una
transaccin
no
vinculada
comparable,
en

Comparables externos. Son los elementos de

comparacin de precios que se realiza entre
compaas que no estn incluidas dentro del
grupo econmico.
Comparables internos. Son los elementos de
comparacin que provienen de transacciones
realizadas por la empresa con partes no
controladas.

Calidad del producto: Consistencia (ejemplo:

metales preciosos, minerales, etc.) duracin
(ejemplo: los Granos), grado de humedad.
Clausura de contratos: la garanta del producto,
volumen de ventas, modalidades de crditos,
modalidad de envos, clusula legal.
Nivel de Mercado: Mayorista, minorista y otras
clusulas de distribucin.
Das de transaccin.
Intangibles asociados a la venta.
Riesgos cambiarios.

Las operaciones sern comparables cuando no

existan diferencias entre ellas o cuando existiendo,
se conoce la incidencia de estas en el precio y por lo
tanto se puede ajustar.
Mtodo del Precio de Reventa
Resale Price Method. RPM LISLR Artculo 138: El
mtodo de precio de reventa, se basa en el precio al
cual el producto que ha sido comprado a una parte
vinculada es revendido a una parte independiente.

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Este precio de reventa es disminuido con el margen
de utilidad calculado sobre el precio de reventa, que
representa la cantidad a partir de la cual el
revendedor busca cubrir sus gastos de venta y otros
gastos operativos y obtener un beneficio adecuado
tomando en cuenta las funciones realizadas, los
activos empleados y los riesgos asumidos. El mtodo
de precio de reventa es el precio de una empresa
relacionada cuando le vende a una empresa
independiente, al cual se le reduce el margen bruto
que cubre los costos y la ganancia del revendedor.
Este mtodo por lo general es utilizado para evaluar
empresas distribuidoras que revenden los productos
sin adicionarles partes o alterarlo fsicamente. En
caso de existir diferencia entre la parte examinada y
la parte comparable en relacin a las funciones
realizadas,
trminos
contractuales,
riesgos
asumidos, valor agregado, activo intangible, que
afecte materialmente este mtodo no se podr
aplicar al menos que se le apliquen los ajustes
necesarios.
La metodologa para la aplicacin del precio de
reventa consiste en determinar la razn del margen
bruto de venta de la parte examinada y de la parte
comparable, para luego realizar la comparacin
entre ambas. En la bsqueda de comparabilidad para
el mtodo de reventa se pueden considerar dos
fuentes:
Precio de Reventa Interno: Es el margen obtenido
por distribuidores del grupo en operaciones no
controladas comparables.
Precio de Reventa Externo: Es el margen que se
obtiene
un
distribuidor
independiente
en
transacciones no controladas comparables.

5
determina sumando a los costos de produccin un
margen bruto, lo que debera equivaler al precio de
venta que debi haberse establecido entre partes
independientes.
Ese valor adicional al costo, denominado "mark-up"
es un porcentaje que el productor pretende obtener
cuando
realiza
transacciones
con
partes
relacionadas. El cual se expresa en a siguiente
frmula:
Precio de Ventas = Costo de Produccin +
Porcentaje Adicional
Este mtodo se utiliza por lo general en las ventas
de productos en proceso entre las empresas
vinculadas, en ventas a largo plazo o para el caso de
prestacin de servicios y especialmente cuando el
productor no ha desarrollado un bien intangible
propio.
Para la aplicacin del mtodo de costo adicionado se
debe revisar con precaucin sus costos de
produccin, adicionalmente se debe revisar otros
factores que inciden en la aplicacin de este mtodo,
los cuales son:

Estructura general de costo: Vida til de las

plantas y equipos.
Experiencia en el negocio: Fase de inicio o de
madurez de la compaa.
Eficiencia gerencial: Poltica de ventas, esquema
de compensacin de venta.

En caso de existir alguna diferencia significativa, se

afectar la aplicacin de este mtodo. Para su uso se
debern realizar los ajustes econmicos necesarios.
Mtodo de Divisin de Beneficio

Mtodo de Precio del Costo Adicionado

Cost Plus Method. El mtodo del costo adicionado
(Cost Plus Method) se basa en los costos en los que
incurre el proveedor de estos bienes, servicios o
derechos, en una transaccin vinculada por la
propiedad transferida o los servicios prestados a una
parte vinculada, aadindose a ste un margen de
utilidad, calculado sobre el costo determinado, de
acuerdo a las funciones efectuadas y a las
condiciones del mercado.
Este mtodo se utiliza para determinar los precios de
transferencia de productores de bienes y servicios
que realizan ventas a partes relacionadas tomando
como base el costo de produccin de la empresa
vinculada. En este caso, el precio de transferencia se

Profit Split Method. El mtodo de divisin de

beneficios (Profit Split method) consiste en asignar
la utilidad de operacin obtenida por partes
vinculadas, en la proporcin que hubiera sido
asignada con o entre partes independientes,
conforme a lo siguiente:

Se determinar la utilidad de operacin global

mediante la suma de la utilidad de operacin
obtenida por cada una de las personas
relacionadas involucradas en la operacin.
La utilidad de operacin global, se asignar a
cada una de las personas relacionadas
considerando elementos tales como activos,
costos y gastos de cada una de las partes

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vinculadas, con respecto a las operaciones entre
dichas partes vinculadas.
En este mtodo, el beneficio operativo o prdida,
derivados de transacciones controladas, se asigna en
proporcin a las contribuciones realizadas, ya que se
considera que estas ltimas reflejan equitativamente
la retribucin que a cada miembro del grupo le
correspondera por los esfuerzos realizados. Dichas
contribuciones estn determinadas por los gastos,
activos fijos o empleados, las funciones cumplidas,
los riesgos asumidos y los recursos utilizados por la
compaa.
Generalmente, cuando las empresas proceden a
efectuar un emprendimiento conjunto, deciden de
manera anticipada la forma en que se dividiran los
beneficios que resulten en la operacin. Pues bien,
este mtodo apunta a establecer el mismo
procedimiento
que
hubiesen
adoptado
tales
empresas independientes para dividir las utilidades,
sin considerar condiciones especiales impuestas en
una transaccin controlada.
Mtodo de Margen Neto Transaccional
Transactional Net Margin Method. LISLR Artculo:
141 Consiste en determinar en transacciones entre
partes vinculadas, la utilidad de operacin que
hubieran
obtenido
partes
independientes
en
operaciones comparables, con base en factores de
rentabilidad que toman en cuenta variables tales
como activos, ventas, costos gastos o flujo de
efectivo. En este mtodo se compara el margen neto
de ganancia de la parte examinada, con el margen
neto de ganancia de la parte no controlada o
empresas comparables. El margen obtenido proviene
de las ventas menos el conjunto de los costos totales
operativos. En la prctica el mtodo margen
transaccional neto es utilizado como mtodo de
ltimo recurso, para ser aplicado despus de que se
haya comprobado la inaplicacin de los otros
mtodos tradicionales.

9. Los precios de transferencia y la

legislacin Boliviana
Lamentablemente Bolivia es uno de los dos pases en
Sudamrica que hasta la fecha no tienen regulada la
aplicacin plena de Precios de Transferencias, dado
que la legislacin vigente, nicamente tiene
establecida una mencin mnima sobre el tema y un
solo caso de control para evitar la deduccin de
gastos por intereses pagados a empresas vinculadas.

6
En efecto, la Ley 843 sancionada en fecha 20 de
mayo de 1986 y que recin ingreso en aplicacin el
01 de abril de 1987, modificada por la Ley 1606 en
fecha 22 de diciembre de 1994, norma que incorpor
es su ttulo III al Impuesto sobre las Utilidades de
las Empresas, considera en su artculo 45 que los
actos jurdicos realizados entre empresas vinculadas
sern considerados, a todos los efectos, como
celebrados entre partes independientes, disponiendo
adicionalmente en la parte final de ste que los
importes que excedan los valores normales de
mercado entre entes independientes no se admitirn
como deducibles a los fines de este impuesto1.
Como se puede advertir, nuestra legislacin prev
que las operaciones entre empresas vinculadas, a
efectos tributarios, deben ser consideradas como si
stas operaciones hubiesen sido realizadas entre
empresas independientes; es decir, que los precios
de comercializacin por una venta de un bien o un
servicio entre empresas que tengan cierta
vinculacin patrimonial o societaria, no sufra
modificaciones o manipulaciones manifiestamente
intencionadas respecto de las transacciones que se
hubieran realizado entre empresas independientes
con el objetivo de disminuir la carga tributaria a la
que estaran obligadas o que se trasladen rentas a
otros pases con tasas impositivas menores o
trasladar las utilidades a pases o empresas que
tengan quebrantos impositivos.
Sin embargo de lo anterior, el hecho de que la Ley
impositiva considere este hecho, ms all de la
intencionalidad del legislador, en la realidad esta
norma a efectos de su aplicacin, no resulta
suficiente, dado que hasta la fecha no se ha
establecido ningn procedimiento ni mucho menos
mecanismos de control que reglamenten la
aplicacin de este tipo de operaciones con el fin de
garantizar la actuacin de la Administracin
Tributaria, y por ende del Estado, as como la de los
propios contribuyentes.
Por su parte el Cdigo Tributario Ley 2492 de 02 de
Agosto de 2003, en su Artculo 8 referente a
Mtodos de Interpretacin y Analoga en su Numeral
II); referido a la Realidad Econmica, reza que
Cuando la norma relativa al hecho generador se
refiera a situaciones definidas por otras ramas
jurdicas, sin remitirse ni apartarse expresamente de
ellas, la interpretacin deber asignar el significado
que ms se adapte a la realidad econmica. A este
efecto se debe considerar que Cuando el sujeto
pasivo adopte formas jurdicas manifiestamente
1

Viscaf Roberto, Sistema Tributario Boliviano, Universidad

Andina Simn Bolvar, Ed. Excelsior, La Paz-Bolivia 2009, Pg. 177.

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inapropiadas o atpicas a la realidad econmica de
los hechos gravados, actos relaciones econmicas
subyacentes en tales formas, la norma tributaria se
aplicar prescindiendo de esas formas, sin perjuicio
de la eficacia jurdica que las mismas tengan en el
mbito civil u otro.
Sin embargo de lo anteriormente expuesto, nuestra
legislacin tributaria establece de forma aislada el
tema de intereses a efectos de Precios de
Transferencia en el inciso k) del artculo 18 del
Decreto Supremo 24051 reglamentario del IUE,
cuando determina que sern deducibles a efectos de
este impuesto, los intereses pagados por capitales
invertidos en prstamo a la empresa boliviana, por
los dueos o socios slo i) hasta el valor de la Tasa
LIBOR ms el tres por ciento (LIBOR+3%) en el caso
de prstamos con socios del exterior y ii) solo hasta
el valor de la tasa activa bancaria en el caso de
prstamos con socios locales, en ambos casos los
intereses deducibles no podrn ser superiores al
30% (treinta por ciento) del total de intereses
pagados a terceros en la misma gestin.
En relacin con el Impuesto al Consumo Especifico,
en el artculo 83 de la Ley 843, determinan que a
efectos de este impuesto, existe vinculacin
econmica: Cuando el sujeto pasivo del impuesto
efecte sus ventas por intermedio de personas o
sociedades
que
econmicamente
puedan
considerarse vinculadas con aquel en razn del
origen de sus capitales o de la direccin efectiva del
negocio o del reparto de utilidades, el impuesto ser
liquidado sobre el mayor precio de venta obtenido,
pudiendo el organismo encargado de la aplicacin de
este gravamen exigir tambin su pago de esas otras
personas o sociedades y sujetarlas al cumplimiento
de todas las disposiciones de la presente norma
legal.
Esta disposicin resulta aplicable solamente a los
productos
gravados
con
tasas
porcentuales
(cigarrillos y vehculos), sobre su precio neto de
venta. Por su parte, el D.S. 24053, dispone por
delegacin de la Ley 843 en sus artculos 2 y 3, en
que ocasiones se entiende que se configura
vinculacin econmica.
Finalmente, resulta importante aclarar que el tema
de precios de transferencia es tambin para
propsitos aduaneros, toda vez que a efectos de la
internacin de bienes en territorio boliviano, es decir
la importacin de bienes, las normas aduaneras,
utilizan las normas de valoracin aduanera
establecidas en el Acuerdo General sobre Aranceles
Aduaneros y Comercio (GATT), el Cdigo de

7
Valoracin Aduanera del GATT y la decisin 378 de la
Comunidad Andina aplican diferentes mtodos de
valoracin. Sin embargo de lo anterior, un tema que
siempre causar un problema a los diferentes
estados y por ende a los contribuyentes, es el
referido a que mientras las autoridades de Aduana
de los diferentes pases tratan de asignarle los
mayores valores a las mercancas introducidas bajo
en rgimen de internacin para el consumo, a
efectos de maximizar el cobro de impuestos
aplicables a la importacin, en Bolivia Impuesto al
Valor Agregado (IVA) y el Gravamen Aduanero (GA),
las autoridades fiscales, vale decir el Servicio de
Impuestos Nacionales (SIN) trata de otorgar el
menor valor para efectos del pago de impuestos a
las ganancias.

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