SEMINARIO DE TITULACIN

IMPORTANCIA DE LA INFORMACIN
FINANCIERA ACTUALIZADA
PROFESOR:
C.P.C. ENRIQUE AGUILAR SANCHEZ
EQUIPO 4:
ALCANTARA GARCIA MARCO IGNACIO
GOMEZ CRUZ VICTOR HUGO
GONZALEZ ALVAREZ WENDY ABIGAIL
GONZALEZ GONZALEZ IVONNE
NAVA RODRIGUEZ MARIA MONSERRAT

TEMA:

Estados financieros consolidados y combinados y valuacin de inversiones

permanentes en acciones

10 / ENERO / 2009

INDICE
Estados financieros consolidados y combinados y
valuacin de inversiones permanentes en acciones

Introduccin
CAPITULO 1.
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5

Entorno econmico
Antecedentes de la economa en Mxico
Desarrollo y evolucin de la economa en Mxico
Inflacin y Globalizacin
efectos de la inflacin
La Informacin Financiera en pocas inflacionarias

CAPITULO 2.
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8

Informacin Financiera
Concepto
Importancia y finalidad
Caracterstica de la Informacin Financiera
Estados Financieros Basicos
NIF
BOLETIN????
Instituciones Reguladoras
Normatividad Contable
Estados Financieros Base para la Consolidacin

CAPITULO 3.
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7

Consolidacin de Estados Financieros

Concepto de Consolidacin
Razones para consolidar Estados Financieros
Ventajas y desventajas de la consolidacin de Estados Financieros
Aplicacin del Boletn B-8
Fundamento Internacional NIC 27
Principales cambios 2008 - 2009
Proceso para la consolidacin de Estados Financieros

CAPITULO 4.
4.1
4.2
4.3
4.4

Mtodos para realizar la consolidacin

Mtodo de costo
Mtodo de Integracin
Mtodo de Integracin Global
Mtodo de Integracin Proporcional

CAPITULO 5. Anlisis Financiero

5.1 Conceptos de anlisis e interpretacin de la informacin financiera
5.2 Necesidades del anlisis e interpretacin de la informacin financiera
4

5.3 Preparacin de la informacin financiera para someterla al anlisis

5.4 Mtodos de anlisis financiero
5.4.1 Mtodo de analisis vertical
5.4.2 Mtodo de reduccion a porcientos integrales
5.4.3 Mtodo de razones simples
5.4.4 Metodo de razones estandar
5.4.5 Metodo de analisis horizontal
5.4.6 Metodo de aumentos y disminuciones
5.4.7 Metodo de Tendencias
5.4.8 Metodo del control del presupuesto
5.4.9 Otros analisis
CASO PRACTICO. Consolidacin de Estados Financieros 2009
Informacin de la empresa
Estados financieros basicos a consolidar
Empresa Tenedora
Empresa Subsidiaria
Integracin de Cuentas a consolidar
Consolidacion de estados financieros
Estados financieros consolidados
Analisis Financiero
Glosario
Conclusiones
Bibliografa

1.- Introduccin
Objetivo General:
El presente trabajo tiene como propsito estudiar la consolidacin de estados
financieros con el fin de obtener un conocimiento amplio y sustentado q nos
permita el proporcionar informacin precisa a las empresas y principalmente a
grupos de empresas que realizan actividades econmicas a nivel corporativo,
en nuestro pas, en un ambiente global de constantes transformaciones. Cabe
entender que la informacin financiera para sus usuarios, tanto internos como
externos, resulta fundamental, por lo que esta tiene que cumplir con cualidades
mnimas para que sea til, confiable, actualizada, y veraz. El tener estados
financieros que cumplan con estas cualidades permite a sus usuarios tomar
decisiones que les beneficien, y prever situaciones futuras, basadas en
experiencias y proyecciones.
Los dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera
actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras
operaciones. La informacin financiera de un negocio se encuentra registrada
en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren entre las
entidades que forman el todo alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios
deben reportarse peridicamente en los estados financieros.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso
de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy
importante al producir datos indispensables para la administracin y el
desarrollo del sistema econmico.
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite
preparar informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta
informacin es mostrada por los estados financieros. La expresin "estados
financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y prdidas,
estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE),
Estados Financieros Consolidados as como sus notas, otros reportes y
material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son
utilidad y confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de
adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los
accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los
acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede
en la empresa.
Es la unificacin de empresas independientes, dando lugar a una nueva
entidad econmica como resultado que una de las empresas se une con la otra
obteniendo el control sobre los activos netos y las actividades de las mismas.

Una combinacin de negocios ocurre cuando una entidad adquiere una parte o
el total de otra entidad. Es en esta combinacin de dos o mas negocios
(entidades) surge una sola entidad que puede retener el o no el nombre de las
entidades combinadas pasa a ser subsidiaria de otra (Compaa matriz) o de
una nueva entidad que surja la consolidacin nos permite unir pequeas partes
en un todo; diversas empresas, sin importar giro o tamao, a una sola entidad.
La unin de diversas empresas adems de permitir abastecerse as mismas,
les brinda una fortaleza en el mercado, debido a su tamao y operaciones en
conjunto. Por lo que dentro de nuestros alcances es importante identificar al
centro de decisiones que persigue fines econmicos particulares y es
independiente de otras entidades; de manera paralela cuando una empresa
logra crecer, ya sea sola o gracias a la participacin de un tercero, es
imprescindible poder confiar en su informacin financiera, primero de forma
individual y posteriormente a nivel corporativo, esto se logra principalmente, por
una consolidacin de estados financieros, la cual nos permite empatar
operaciones, valuacin y monedas a una misma, para que la informacin sea
entendible y comparable.
Es por esta razn que antes de tratar el proceso tcnico de la consolidacin de
Estados Financieros presentacin y normatividad, nos es necesario enfocarnos
dentro en un enfoque general del nacimiento de la economa en nuestro pas,
donde se expondrn los principales motivos del contar con informacin
adecuada para el desarrollo y progreso del pas en el entorno econmico
internacional, ya que este es el que determina la necesidad de establecer una
normatividad mas estricta y precisa regulada por organismos internacionales y
locales, no solo de la informacin financiera en su conjunto, as tambin de las
medidas control y gestin en este modelo econmico contemporneo.
Asi al abordar a profundidad el tema desde sus races mas fundamentales en la
economa y las finanzas entenderemos como es que la globalizacin afecta
directamente a la informacin financiera que nosotros como bloque reportamos.
La globalizacin es un tema de interes fundamental para las finanzas hoy en
dia, nuestro pais y economia tiene un nexo con el extterior desde que
llegaron los espaoles a nuestro pas, las Cartas de Relacin de la Conquista
de la Nueva Espaa, de la extraordinaria riqueza de la tierra. Un grupo de
pensadores que se les conoce con el nombre de "mercantilistas" afirma que
la riqueza de un pas se mide con la cantidad de oro y plata que posee, y
Mxico siempre ha producido la mayor cantidad de plata en el mundo,
debera ser como consecuencia uno de los ms ricos del mundo.
Sin embargo a extensin de un territorio no indica, por si sola, la posicin
econmica de un pas, pues ella debe venir acompaada de la densidad de
poblacin, los recursos agrcolas, mineros, industriales y de otros tipos. Las
fronteras influyen mucho en el desarrollo econmico de un pas, tal es el
caso de Mxico quien recibe la mayor influencia econmica, poltica y
cultural de nuestro vecino al norte Estados Unidos de Norteamrica que es
sin duda alguna el centro financiero de la actividad econmica
contempornea y el gran impulsor de la normatividad internacional tras la
expansin de las finanzas
globales.

Antecedentes de la economa en Mxico

La economa global (la cual abordaremos con mayor detenimiento en el tercer capitulo
de esta tesis), llego en los ltimos 20 aos a un boom, propiciado por la apertura de
los mercados financieros que va de la mano de la ruptura de las barreras comerciales.
El Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) afirm que el fenmeno de la
globalizacin implica cambios en los terrenos poltico, econmico, cientfico,
informativo y cultural, este proceso nos inserta abruptamente en un escenario que
muestra un nuevo mapa geopoltico mundial.
"Esto lleva implcito la redimensin de los espacios geoeconmicos del
comercio y las finanzas internacionales", destac el IMEF en su anlisis.
Antecedentes de la economa
Existen diversos conceptos de economa entre los mas importantes y aceptados se
encuentran:
Definicin de economa
Es la ciencia social histrica que se encarga del estudio de los hechos, fenmenos y
problemas econmicos, que permite establecer leyes para predecir el comportamiento
de los fenmenos econmicos y as poder influir en ellos.
Sin embargo, destacan dos enfoques: el objetivo y el subjetivo
Corriente objetiva o marxista
Cabe darle especial atencin a la corriente marxista que tras el hundimiento de Enron
y Lehman Brothers que desencadeno la mas grande crisis mundial desde 1930 ha
sido tema de discusin de los grandes economistas y financieros, inclusive la cmara
de los Estados Unidos de Amrica ha anunciado la posible nacionalizacin de la
banca. Las polticas de privatizacin, apertura comercial, financiera y flexibilidad
laboral(outsourcing), escondan un enorme grado de explotacin y especulacin, el
resultado seria inevitable un colapso global del planeta Federico Arreola,
La definicin clsica de la corriente objetiva proviene de Federico Engels: La
economa poltica es la ciencia que estudia las leyes que rigen la produccin, la
distribucin, la circulacin y el consumo de los bienes materiales que satisfacen
necesidades humanas.
La base filosfica de la corriente objetiva es el materialismo dialctico que plantea
que la materia en constante cambio es lo que explica el desarrollo del pensamiento, de
las ideas y de la realidad socioeconmica.
Las caractersticas principales de la corriente objetiva son:
a)
Lo importante no es sujeto sino el objeto, es decir, el conjunto de relaciones
econmico-sociales que se establecen entre los hombre para resolver su problema
econmico.
b)
El sistema econmico es cambiante, va evolucionando y desarrollndose por la
propia accin de los hombres.

c)
Se basa en el materialismo dialctico, y por lo tanto, en la lgica dialctica,
estudia los hechos y fenmenos econmicos en forma dinmica, cambiante, siempre
en desarrollo. Reconoce y acepta la contradiccin como base del desarrollo de los
fenmenos. Estudia los cambios cuantitativos y cualitativos que dan origen a nuevos
hechos y fenmenos.
d)
La economa es histrica porque las necesidades humanas y la forma de
resolverlas cambian a travs del tiempo; es decir, cambian los modos de produccin,
que son la forma en que los hombres se organizan en una determinada poca
histrica para satisfacer sus necesidades.
e)
Parte de los hechos concretos, para elaborar conceptos y categoras que se
integran en un cuerpo de conocimientos que son las teoras, hasta llegar a formular
leyes econmicas que expliquen la realidad concreta.
f)
Utiliza ampliamente el mtodo deductivo, partiendo de concepciones generales
se llega a explicar hechos y fenmenos particularesg)
No solo se pretende conocer los elementos que expliquen la realidad concreta
y formular leyes , una vez conocidas estas, se pueden y deben transformar la realidad
en beneficio de la sociedadh)
Se basa en la teora objetiva del valor, la cual tiene su fundamento en la teora
del valor trabajoi)
Es una concepcin critica en virtud de que siempre esta comparando sus
deducciones abstractas con el funcionamiento concreto de la realidad econmica,
critica el funcionamiento econmico de la sociedad capitalista
Corriente subjetiva o marginalista
La definicin clsica de la orientacin subjetivista es de Lionel Robbins: La economa
es la ciencia que se encarga de la satisfaccin de las necesidades humanas mediante
bienes que siendo escasos tienen usos alternativos entre los cuales hay que optar.
La corriente subjetiva se basa en los principios de la lgica formal: el principio de
identidad, el de no contradiccin y el del tercero excluido.
El principio de identidad se refiere al estudio e los hechos y fenmenos tal como son,
sin cambio, inmutables, sin variacin, estticos.
El principio de no contradiccin dice que las cosas no pueden tener elementos que las
contradigan. Las cosas, hechos y fenmenos tienen caractersticas determinadas,
pero no pueden poseer elementos contradictorios.
El principio del tercero excluido resume los dos principios anteriores, dado que explica
el estudio de los hechos y fenmenos tal como se dan, sin cambios, conociendo que
dos negaciones de hecho estn afirmando algo.

La lgica formal nos explica lo forma de estudiar y analizar los hechos y fenmenos
econmicos, tal como ocurren, es decir, es la base metodolgica de la corriente
subjetiva.
La corriente subjetiva en general se basa en la teora subjetiva del valor, que tiene
como fundamento el concepto de utilidad marginal.
La corriente subjetiva es idealista; se basa en la lgica formal con sus tres principios;
sigue fundamentalmente el mtodo inductivo, estudia los hechos y fenmenos
inmutables, sin cambio; parte de un yo supremo que toma decisiones; muchos
elementos de la realidad son considerados como fenmenos dados.
Cabe mencionar que hay otras definiciones como:
1.
Marshall, defina a la economa como La ciencia que examina la parte de ka
actividad individual y social especialmente consagrada a alcanzar y a utilizar las
condiciones materiales del bienestar
2.
La economa es la ciencia Que tiene por objeto la administracin de los
recursos escasos de que disponen las sociedades humanas: estudia las formas como
se comporta el hombre ante la difcil situacin del mundo exterior ocasionada por la
tensin existente entre las necesidades ilimitadas y los medios limitados con que
cuentan los agentes de la actividad econmica. Definicin de Raymond Barre.
Otras relaciones econmicas
Las teoras econmicas se pueden hacer desde dos enfoques:
a)

Macroeconoma

b)

Microeconoma

La macroeconoma se refiere a la economa en su conjunto, a la economa del pas.

De la ciudad o a la economa mundial. Trata de descubrir las caractersticas generales
de la economa para establecer sus leyes econmicas.
La macroeconoma es importante porque nos permite conocer los lineamientos
generales del desarrollo econmico de un pas para poder influir en el. Nos sita y
ubica en la realidad socio-econmica en la que nos desenvolvemos.
Cuando hablamos de ingreso nacional, producto nacional, inflacin, devaluacin, crisis
econmica, nos estamos refiriendo a fenmenos macroeconmicos.
La microeconoma por su parte, es el estudio de la unidad econmica y productiva y
del comportamiento del consumidor individual, tambin es conocida como la economa
de empresa.
En la microeconoma hay una estrecha relacin entre economa, administracin y
contadura.
La economa de la empresa proporciona la perspectiva y las herramientas analticas
necesarias para entender las funciones y las contribuciones de las instituciones
comerciales. La administracin cientfica moderna exige que se comprendan las
10

actividades funcionales de las empresas, clasificadas tradicionalmente como

contabilidad, produccin, mercadotecnia, finanzas y manejo de personal.
Algunos aspectos que maneja la microeconoma son:
a)

La conducta del consumidor, que nos lleva a la teora de la demanda

b)

Teora de la produccin y costos

c)

Teora de los precios y produccin

d)

El mercado: sus caractersticas y tipos

Ramas de la economa
El extraordinario desarrollo de la actividad econmica ha hecho necesaria la
especializacin de la ciencia econmica en ramas segn el rea econmica. Las
principales ramas de la economa son:
a)
Economa agrcola. Todos los aspectos econmicos relacionados con las
actividades agrcolas: produccin, comercializacin, precios, etc.
b)
Economa Industrial. Abarca desde la teora de la localizacin industrial
(establecimiento de plantas productoras) hasta la produccin y comercializacin de
productos industriales.
c)
Economa Nacional. Es el estudio de los agregados macroeconmicos.
Tambin se le llama cuentas nacionales o contabilidad nacional y abarca los aspectos
de produccin nacional, ingreso nacional, cuentas de capital, cuadro de insumo
producto, etc.
d)
Economa Internacional. Comprende todas las transacciones econmicas que
realiza un pas con el exterior. Algunos aspectos que estudia son: balanza de pagos,
comercio externo, transferencia de tecnologa, fuentes de financiamiento externo,
participacin en organismos econmicos internacionales.
e)
Economa laboral. Trata todos los aspectos econmicos relacionados con el
trabajo. Abarca el estudio de la poblacin econmicamente activa, el desempleo, el
subempleo, remuneraciones al trabajo, entre otros.
f)
Economa social. Trata los fenmenos econmicos que tienen incidencia en el
bienestar social; por ejemplo, consecuencias ecolgicas de la produccin (destruccin
del medio ambiente), aspectos econmicos de la educacin, de la vivienda.
Importancia de la economa
La economa estudia hechos y fenmenos econmicos que se dan porque el hombre
pretende resolver su problema econmico a travs de la produccin, distribucin y
circulacin de los bienes que satisfacen las necesidades humanas; por lo tanto para
que el hombre pueda resolver el problema econmico es necesario que conozca los
elementos de la economa.
11

A medida que la sociedad se desarrolla, la economa se complica, por lo que los

problemas econmicos se vuelven ms complejos y es necesario analizarlos,
estudiarlos, conocerlos para resolverlos. De ah que resulte la importancia de la
ciencia econmica.
En una sociedad tan avanzada como la actual en que las comunicaciones se han
desarrollado en forma extraordinaria y los medios de difusin, nos transmiten a toda
hora noticias econmicas, toda persona debe conocer los fundamentos de la
economa.
Relaciones de la economa con la contadura, administracin e informtica
Economa y contadura
Actualmente la contadura se ubica en cuatro reas principales:
a)

La informacin financiera

b)

La auditoria interna y externa

c)

Las finanzas y el control de presupuestos

d)

Los impuestos

Las cuatro reas se refieren evidentemente a los fenmenos econmicos de la una

entidad, o pas.
Las organizaciones econmicas no pueden basarse en la intuicin, sino en
conocimientos cientficos para que los resultados sean ptimos. Una parte importante
de los conocimientos cientficos para las organizaciones son los conocimientos
econmicos que deben ser nominados por directivos.
El conocimiento general y sistemtico de la economa ser de gran utilidad para
eliminar los problemas del atraso y dependencia que tanto afectan a unos pases
como a Mxico.
Economa y administracin
El desarrollo socioeconmico de los pases, unido a la divisin social del trabajo y en
consecuencia a su especializacin, hizo necesario el surgimiento de la disciplina
administrativa:
Surgida a raz de un cmulo de experiencias empricas aisladas, la Administracin,
contiene ahora un conjunto sistematizado de teoras, conceptos, principios y
procedimientos a partir de los cuales se pueden analizar y modificar las formas que
asume el trabajo colectivo dentro de una organizacin.
La economa es importante para los administradores porque estos deben: Estudiar la
unidad como elemento bsico de desarrollo econmico general, analizar las relaciones
concretas de produccin en el contexto social general y comprender la importancia de
sus funciones determinantes: produccin y distribucin de bienes y servicios

12

Economa e Informtica
La informtica es una disciplina muy importante en la segunda mitad del siglo XX, se
refiere al tratamiento y manejo automtico de la informacin, que constituye uno mas
de los insumos de toda organizacin social, por lo que la persona dedicada a la
informtica debe poseer una cultura econmica, es decir, debe manejar la
informacin econmica necesaria para la buena marcha de las organizaciones
sociales.
Economa en Mxico
A continuacin definiremos algunos conceptos y abordaremos el delicado tema de
la economa en el Mxico contemporneo, esto es necesario para adentrarnos al
fenmeno de globalizacin , concepto que nos dar la pauta para entender la
necesidad de una normatividad internacional que permita al usuario de la informacin
financiera hacer de uso de ella sin perder la veracidad o confiabilidad en los reportes.
Nuestro pas, que tiene un marcado rezago en desarrollo ha tomado varias medidas
aconsejables, se han realizado esfuerzos estabilizadores y se han establecido
medidas de apertura externa que han resultado insuficientes antes una crisis
financiera que traspasa las barreras territoriales. En su Testamento poltico, el cardenal
Richelieu sostuvo que los hombres de Estado enfrentan dos clases de problema.
Unos son fciles de resolver. Los otros son insolubles. Lo que distingue a la primera
clase de la segunda clase de problemas no es segn Richelieu su dimensin, sino el
hecho de que el hombre de Estado (nuestros gobernantes) lo haya anticipado o no. La
frontera que divide a los problemas no es su magnitud, sino la distancia desde la cual
el gobernante los advierte es por eso que sin la correcta previsin, nos sumerge en un
ambiente econmico donde la moneda flucta aceleradamente por el crecimiento del
comercio internacional, la especulacin y el colapso de los mercados; es este poder
adquisitivo tan inestable de nuestra moneda lo que nos obliga al contador a extender
el rea de desarrollo a las finanzas y la economa.
Antecedentes histricos (Mxico 1940-1980)
Dos modelos econmicos opuestos han dado vida a la poltica econmica de nuestro
pas a partir de la Segunda Guerra Mundial. El primero es el modelo keynesiano o
economa de tipo proteccionista, donde el Estado intervena directa y fuertemente en
la vida econmica de la nacin.
Este modelo permiti el crecimiento de la industria y la formacin del capital bsico
para su expansin; pero al mismo tiempo propici una industria ineficiente en trminos
de calidad y costos, lo que la hace inoperante y poco competitiva a nivel internacional.
El segundo modelo es el monetarista o neoliberal en el cual se busca una mayor
competencia entre particulares y la eliminacin paulatina del papel del Estado en el
aspecto econmico de la nacin.
De esta forma, la competitividad de los productos y de las industrias a nivel
internacional estaba asegurada, hecho que propiciara un nuevo despegue de la
economa mexicana.
13

Sin embargo, detrs de la mscara de la competitividad estaba la brutalidad del

capitalismo salvaje explotando desmedidamente a la clase trabajadora con el afn de
acumular ganancia.
De 1940 a 1956 se da en Mxico un perodo de crecimiento hacia afuera, basado en el
dinamismo del sector primario. Esta poltica puede definirse como crecimiento sin
desarrollo, ya que el nmero de industrias del pas aument, pero sin la base slida
que es la libre competencia, que le permitiera desarrollarse econmicamente.
De 1956 a 1970 gira ciento ochenta grados la economa mexicana creciendo hacia
adentro, basada en el dinamismo del sector industrial, contrayendo la estabilidad de
precios y ajustndose a los problemas productivos y financieros por los que pas el
pas.
En el primer modelo, la expansin del capitalismo en Mxico fue impulsada por
procesos vinculados al desarrollo extensivo, es decir, por un dinmico proceso de
sustitucin de importaciones, decididamente favorecido por la poltica de proteccin a
la industria. Hubo un cambio en el tipo de produccin, donde lentamente la industria
transformativa se separa de la extractiva al igual que la manufactura de la agricultura.
Poco a poco esta ltima se va convirtiendo en un elemento bsico de aquella al pasar
a ser materia prima que se transforma en mercancas. Este impulso tambin desarroll
la divisin social del trabajo.
As, creci rpidamente la produccin mercantil a expensas de la agrcola ya que de
1940 a 1950 esta ltima, pas de 46.9 % a 17.9 %. Y por su parte, la proporcin de la
poblacin urbana en relacin con la rural, se increment de 35% a 51.5% de 1940 a
1960.
Por otro lado, la necesidad de un mercado exterior para una nacin capitalista, se
determina, segn Lenin, por: la circulacin de mercancas que rebasan los lmites
geogrficos del estado, por la constante transformacin de los modos de produccin y
el ilimitado crecimiento del volumen de la produccin.
As como en la industria hubo crecimiento durante las dos dcadas siguientes a 1940,
tambin el agro mexicano creci a una tasa promedio de 6 % y con esto se abri paso
a la exportacin, y a la formacin de un mercado interior multiplicando los tipos de
industria.
Con el extraordinario volumen de las exportaciones de alimentos de esos aos, se
obtuvo un flujo considerable y continuo de divisas que ms adelante, permitieron
sostener la importacin de maquinaria y equipo para la instalacin y ampliacin de la
planta industrial.
Tambin se desarroll el flujo de materias primas y alimentos, con estabilidad en los
precios.
Al respecto, sentencia Lenin que el mercado interior, se crea por el desarrollo de esta
economa mercantil; y el grado de fraccionamiento en la divisin social del trabajo
determina la altura de su desarrollo, dividiendo a los productores directos en
capitalistas y obreros. As, se multiplicaron las diversas profesiones.
Sin embargo, en Mxico, la industrializacin de este periodo se caracteriz por:
-

Poca inversin en maquinaria y en espacios fabriles.

La abundante disponibilidad de fuerza de trabajo barata.

14

El predominio de tecnologa industrial de tipo tradicional; es decir, no haba

grandes mejoras al proceso industrial que implicaran gran ahorro en tiempo y dinero.
El uso de insumos y materias primas de origen nacional, lo que fortaleca el
mercado interno.
El Estado mexicano fue un promotor directo del desarrollo mediante la creacin de
infraestructura industrial y agrcola y su poltica de promocin proteccionista. De esta
forma, la de sustitucin de importaciones creaba una ganancia extraordinaria en
beneficio del capitalista industrial.
A partir de la segunda mitad de los 50 del siglo pasado, el proceso de industrializacin
tendi a desacelerarse por su proximidad a los lmites del desarrollo extensivo del
capitalismo; es decir, se acab el mercado y la fuerza de trabajo se cans por la
explotacin continua.
Con la cada de los precios internacionales de los productos bsicos se bloque el
ciclo de reproduccin del capital mexicano y vino una subsiguiente etapa de crisis y
recesin econmica hasta que se present una nueva alternativa para incrementar la
acumulacin del capital en los pases ms industrializados. Esta alternativa consisti,
en que el flujo de divisas se acrecentara en direccin a pases en los que el desarrollo
extensivo del capitalismo y el papel asumido por el Estado haban creado una
infraestructura industrial suficiente que aseguraba la rentabilidad del capital externo.
Mxico tena dicha infraestructura.
Por consiguiente, el Estado mexicano instrument cambios en su poltica econmica
para ampliar la captacin de capital externo. Con estas medidas y con las condiciones
materiales existentes, Mxico se convirti en uno de los principales importadores de
capital en el mundo entero.
De esta forma, el Estado mexicano se enfoc en la constitucin o ampliacin del
sector pblico y semipblico de empresas orientadas a la produccin de bienes y
servicios cuya venta a muy bajo precio, elev la rentabilidad general del capital en la
industria. As las exportaciones industriales empezaron a crecer ms rpidamente que
las exportaciones totales con lo que se super la deficiencia del comercio exterior.
Sin embargo, la gran mayora de los productores industriales nacionales mantuvo un
papel pasivo en el mbito tecnolgico, cayendo en la dependencia de la asistencia
tcnica de los proveedores externos.
Por tal razn, se busc compensar la ausencia de actividad tecnolgica a travs de
una poltica a favor del incremento del valor agregado nacional. Esta frmula,
derivada de la preocupacin por el aumento de la cantidad sobre la calidad de la
produccin, pretenda justificar la reinsercin internacional con escasa innovacin, lo
que forzosamente se traduca en desequilibrios permanentes en las cuentas externas,
as como tambin en la prdida de terreno ganado en el comercio mundial.
En la dcada de los 60 del siglo XX, hubo a grandes rasgos, predominio de un modo
de produccin especficamente capitalista, lo que implica la supeditacin del trabajo a
la gran industria, gracias a la ayuda para el desarrollo que es manifestacin del Plan
Marshall mediante proyectos de relevancia. Lo que hace que se incremente el grado
de complejidad de la sociedad, derivado por la divisin social del trabajo.

15

Durante la dcada de los 60 de la centuria pasada hubo un movimiento de poco ms

de 7% con respecto a los tipos de poblacin; y al finalizar sta, casi se equilibran. Lo
que quiere decir que Mxico pretendi tomar la senda del progreso mediante la
urbanizacin y la industrializacin.
Los grupos que tomaron fuerza fueron la burguesa monoplica, representada por
las grandes empresas transnacionales; y el bancario financiero por el papel que
desempeaban en la vida econmica y poltica del pas, ms consumista y ms
dependiente de los servicios financieros.
Adems, durante estos aos, se intent cambiar la estrategia de sustitucin de
importaciones, y se present la segunda industrializacin tarda. Este proceso combin
los siguientes elementos: el impulso de las exportaciones; la creacin de enlaces
posteriores y anteriores a fin de desarrollar la industria de bienes de capital; la
racionalizacin del proteccionismo y la redefinicin del papel del Estado. Aspectos que
si bien dieron libertad a la industria mexicana, sta no se logr consolidar del todo,
pues las presiones sociales al final de la dcada entran en juego para desestabilizar
los incipientes logros de la economa del pas.
De esta manera la expansin de la economa mexicana en este periodo se hizo ms
dependiente de la economa mundial, lo que a su vez implic:
1) La transformacin del sector exportador de simple a complejo, cada vez ms
diversificado en productos manufacturados y semi-manufacturados.
2) La importacin de maquinaria, equipo y herramientas, es decir tecnologa, con lo
que se desequilibra el capital importado.
Desde mediados de esta dcada se observ ms fuertemente el desarrollo desigual
entre la agricultura y la industria, cuyo principal indicador era el monto de inversin
registrado en cada uno de estos sectores. La economa tuvo a partir de 1968, una
nueva tendencia hacia la baja acentundose progresivamente.
Para entender el periodo de la dcada de los 70 del siglo anterior, existen dos fases
clave. La primera se extiende hasta 1976 y concluye con la crisis de ese ao, debido a
los problemas estructurales de la economa mexicana y la subsecuente recesin
mundial. Se dio un rpido crecimiento entre 1972 y 1974 que coincidi con el boom de
la economa mundial.
La segunda fase, se encuentra a partir de 1977 y comprende la conclusin de la crisis
en ese mismo ao; y desde 1978 un nuevo auge basado en las exportaciones
petroleras, as como tambin una racionalizacin de la gestin econmica del Estado.
Al inicio de la dcada de los 70 la economa mexicana resenta el descenso de la
rentabilidad del capital producto del aumento del capital fijo acumulado; es decir
maquinaria; durante los aos anteriores, as como por el incremento de los precios
agrcolas y el encarecimiento de la mano de obra.
Para 1971 la economa mexicana viva la cada de la demanda externa de sus
productos industrializados y agrcolas, as como tambin un aumento de desempleo
propiciado por la recesin de la economa norteamericana, ya que era dependiente de
sta.
Al no permitir migrantes, Estados Unidos aceler la industrializacin en la zona
fronteriza del norte y al mismo tiempo las nuevas exportaciones industriales mexicanas
16

haban penetrado hondamente en su mercado, dada la prdida de competitividad de

sus productos. El estancamiento relativo de la economa signific una aceleracin de
la inversin norteamericana en Mxico. De esta forma el sector agrcola creci al 0.5
% anual, mientras que el industrial lo haca al 5.1 % entre los aos 1970 y 1976.
Sin embargo, el crecimiento desigual alcanz finalmente las entraas del sector
industrial. Mientras que unos sectores se vieron beneficiados significativamente por las
altas cantidades de inversin, otros no tuvieron ms remedio que recortar sus
esfuerzos.
Como intento para salir de la crisis y de las dificultades estructurales, el rgimen de
Luis Echeverra lvarez, aplic en primer trmino una poltica restrictiva cuyo elemento
bsico consista en un sustancial recorte del gasto pblico y as preparar el terreno
para un despegue econmico posterior y ms perdurable.
Poco despus el Estado instrument una poltica expansionista en la cual pretenda
mantener el ritmo de crecimiento de su economa, as como tambin favorecer un
desarrollo ms armnico y justo del capitalismo, lo que significaba el subsidio a los
campesinos, la redistribucin del ingreso, el control de la inversin extranjera y de los
monopolios, la bsqueda de una mayor autonoma frente a Estados Unidos, etc.
Con la aplicacin del programa de inversin pblica, en 1972, se logr recuperar la
tasa de crecimiento del PIB y la mantuvo alta hasta 1974 con cerca del 7 % anual.
Luego sta comenz a disminuir hasta llegar al 2 % en 1976.
El fracaso se explica por el alargamiento del ciclo de rotacin del capital, como efecto
de los grandes proyectos de inversin desarrollados por el Estado en las reas de
siderurgia y electrificacin; adems por las contradicciones generadas por el mismo
proceso de acumulacin en el comercio exterior y en la orientacin y destino del gasto
pblico.
Ejemplo de esto es el complejo siderrgico Lzaro Crdenas-Las Truchas que era la
inversin ms importante en la historia del pas hasta entonces; sus frutos slo seran
concretados hasta despus de 1976. En lo inmediato signific una fuerte erogacin de
capital de $ 1,000 millones de dlares.
En el rubro de comercio exterior se dio un incremento de las importaciones de los
medios de produccin sobrepasando las exportaciones, generando un grave problema
de pagos con el extranjero exacerbado por el crecimiento de la deuda exterior. As, el
Estado tuvo que hacer frente a compromisos cada vez mayores, ya que el pago por
intereses sobre la deuda pblica externa pas de 217 millones en 1970 a 1,070 en
1976.
La recesin mundial de finales de 1973 fue el punto de partida que desequilibr las
cuentas econmicas con el extranjero. Para el rgimen mexicano, todas las reformas e
incrementos en tarifas de las empresas estatales, creadas para elevar los ingresos,
resultaron insuficientes. Con esto, se observaba que en el ao de 1975 la crisis
econmica era inminente.
De esta manera, el Estado mexicano tuvo que cancelar la poltica expansionista
hundiendo as a la economa en una profunda crisis; se inici una poltica de
austeridad supervisada por el Fondo Monetario Internacional (FMI), lo que produjo, en
un principio, consecuencias peores: fuga de capitales, quiebra de diversas empresas,
despidos, pobreza, la cada de los salarios reales y, posteriormente, el establecimiento
de los topes salariales.
17

En todo el ao de 1977, la economa mexicana experiment los efectos de la recesin

econmica debido a la crisis del ao anterior. El PIB creci slo 2.8 % con respecto al
2% de 1976. As mismo, el crecimiento de la produccin industrial prosigui
lentamente pues se recuper muy poco con respecto a la declinacin del ao anterior.
Afortunadamente, la economa mexicana se vio favorecida por una recuperacin
econmica ms fuerte y ms rpida que la de Estados Unidos y la del resto de los
pases industrializados. Con esto, se reactivaron las exportaciones de capital y de
turismo hacia nuestro pas, lo que ayud a restaurar la balanza de pagos y la
economa nacional.
El rgimen de Jos Lpez Portillo, intent reactivar la economa mediante el uso
adecuado y productivo del excedente petrolero, al mismo tiempo que le permiti
manejar cmodamente el problema de la deuda externa. Para ello, se plante el
reordenamiento del gasto pblico y de la gestin econmica del Estado, anteponiendo
los criterios de eficiencia y racionalidad capitalista a los de carcter redistributivo y
populista.
La poltica econmica del rgimen lopezportillista, al buscar orientar la economa
mexicana en su perspectiva de recuperacin posterior, gener diversas
contradicciones pues la recuperacin consistente exiga poner en prctica
determinadas medidas que repercutiran estimulando la inflacin. Esto es, el gasto
pblico de 1977, que aument un 42% en relacin al ao anterior, fue orientado
principalmente hacia la produccin de petrleo y hacia el turismo concentrndolo en el
terreno ms productivo de la captacin de divisas.
A partir de 1978, la poltica estatal se enfoc principalmente a apoyar a la inversin,
gracias a la eficiencia productiva de algunas industrias y empresas de servicios. Este
ao se registra en la historia econmica nacional, como el primer giro expansionista de
la poltica econmica. El camino hacia la recuperacin lo consolid la poltica
subsidiaria estatal, fundamentada en el excedente petrolero, a principios de 1979.
De esta forma, el volumen de produccin, al igual que los precios respectivos, se
triplicaron en cinco aos, significando as, una tasa de crecimiento de ms del 26%
anual. Es de notarse que el ritmo de crecimiento, y ms concretamente los ingresos,
hayan crecido explosivamente en el ltimo ao y medio del decenio. Es la
consecuencia de tres factores:
-

Un crecimiento ms rpido de la produccin a partir de 1978.

Un crecimiento espectacular de los precios a partir de 1979, muy superior al de

los 3 aos anteriores.
Un porcentaje ms alto de exportaciones (en 1977-1978 se exportaba casi 30%
del total producido y en 1980, poco ms del 50%).
En el sector agrcola, la inversin pblica se mantuvo baja y selectiva con miras a la
exportacin de productos con precio alto como el caf.
Adems, se tuvo una participacin importante de la inversin extranjera en diversas
ramas de la industria pesada, conjuntamente con los grupos econmicos nacionales
ms fuertes, tales como: la produccin de papel y celulosa, de caucho y de maquinaria
y equipo de transporte. Es por ello que la recuperacin de la produccin industrial se
bas en un incremento de la eficiencia productiva, que se difundi y consolid en las
18

empresas de mayor densidad de capital as como en el descenso apreciable del

consumo de los trabajadores.
En el ao de 1979 la inversin privada creci 5 % ms respecto del ao anterior,
creando un aumento en la capacidad productiva de algunas ramas industriales y de
servicios como la automotriz, la petroqumica secundaria, la hotelera, etc. Este
crecimiento se debi principalmente, al otorgamiento de generosos subsidios y
exenciones tributarias, pues se intenta influir sobre la localizacin geogrfica de la
empresa, favoreciendo la eficiencia productiva mediante el descongestionamiento de
las zonas de mayor densidad y aprovechar la infraestructura portuaria para lograr
mayores volmenes de exportacin a costos remotamente bajos y as competir con el
mercado internacional.
De esta forma se establecieron tres zonas geogrfico-econmicas en el territorio
nacional, para que el desarrollo industrial se d a lo largo y ancho del pas, stas son:
Zona A. Es la de mayor prioridad. Promueve la descentralizacin industrial y el
aprovechamiento del sistema portuario y la infraestructura que la rodea. Se ubica en
torno a los principales puertos industriales del pas (Tampico, Coatzacoalcos, Salina
Cruz y Lzaro Crdenas).
Zona B. Se denomina de prioridad para el desarrollo urbano industrial. Abarca
todas las ciudades medias del pas.
Zona C. Se localiza en torno al rea metropolitana de la ciudad de Mxico y no
concede subsidio o exencin alguna, ya que se pretende descongestionar esta rea.
Con esto, se le daba prioridad al desarrollo regional, a la preservacin del medio
ambiente y al aprovechamiento racional de los recursos naturales, cuyas dos
orientaciones bsicas de sta son: revertir la inercia concentradora de la ciudad de
Mxico e integrar a las regiones del norte, sureste y de la parte central de las costas al
desarrollo nacional.
La descentralizacin industrial en Mxico tiene como antecedente al Plan Nacional
de Desarrollo Urbano, que data de mayo de 1978 y cuyo objetivo principal es
racionalizar la distribucin del territorio nacional, de las actividades econmicas y de
la poblacin, localizndolas en las zonas de mayor potencial del pas. Para ello, las
ciudades de tamao medio y semi-industrializadas es decir, de alrededor de 25,000
personas, son las que parecen ser las ms adecuadas para revertir el fenmeno
industrial de esta conglomerada zona urbana.
Existen tres patrones generales de localizacin para estimular industrialmente a
algunas ciudades:
1)
2)
3)

Orientacin segn los recursos naturales y materias primas de la regin.

Orientacin al mercado.
Orientacin a las economas externas y de urbanizacin.

Con esto se pretenda agrandar a las ciudades medias con el fin de competir con la
ciudad de Mxico por el mercado de productos.
Por otra parte, para que sta sea efectiva se tendr que resolver el problema de
transportacin de mercancas mediante la infraestructura adecuada logrando un
recorte en el costo de la produccin y traslado. Otros de los factores que determinan el
prximo establecimiento de la industria en las ciudades medias son: los servicios

19

urbanos con que cuenta, la legislacin, el transporte de pasajeros y de carga y la

infraestructura general necesaria para el crecimiento de la mancha urbana.
Desde el segundo semestre de ese ao, la economa mexicana regresa al pleno auge
de abundancia y crecimiento con tasas superiores al 11% anual real en la industria.
Sin embargo, se tiende a consolidar la estructura monoplica de la produccin
industrial y de servicios entre el capital extranjero y los fuertes grupos econmicos
nacionales. Adems esto ha implicado un desarrollo desigual entre la agricultura y la
industria y dentro de esta misma y el sector servicios.
En el mbito rural, por ejemplo, el Estado atac la insuficiencia de la produccin
quitndole parcialmente el subsidio pues se apoyaba slo a los sectores ms rentables
del campo, que son las agroindustrias y los cultivos tpicos de exportacin.
Y al ver que se generaron ms problemas (intensificacin de la migracin hacia
Estados Unidos, bajo nivel de las condiciones de vida de los campesinos, cada de la
produccin agrcola, etc.) el Estado cambia su orientacin y nuevamente apoya la
produccin de los alimentos bsicos para el consumo interno.
En la dcada de los 80, el desarrollo industrial de Mxico se ha dado bajo un esquema
de mayor competencia con el exterior. Las zonas costeras, las fronteras y en particular
los llamados puertos industriales, adquieren relevancia particular como reas de
desarrollo tanto industrial como de servicios tursticos. Tambin diversas ciudades
medias y algunos puntos geogrficos estratgicos son influenciados por la inversin
para el desarrollo industrial.
A grandes rasgos, los ochenta fueron la poca de los programas macroeconmicos de
ajuste estructural, cuya iniciativa y ejecucin corrieron por cuenta del BM y el FMI. Con
esto se pretenda integrar a Mxico en una economa globalzante donde intervienen
todos los pases.
Se justific a partir de la nocin de que no puede haber un desarrollo duradero sin
moneda estable, por lo que se procur la liberalizacin del comercio y finanzas
pblicas relativamente en auge, para mejorar las condiciones bsicas del desarrollo
autnomo. el neoliberalismo; el propsito real de la poltica de la desnacionalizacin
privatizadora de los servicios y recursos a la Nacin; ha venido de la mano con una
serie de reformas que se ha venido aplicando en Mxico de manera gradual desde la
insercin del pas en la estrategia del capital transnacional predominante, la
globalizacin neoliberal, al inicio del gobierno de Miguel de la Madrid, y con mayor
intensidad durante el de Carlos Salinas como resultado de las negociaciones del
Tratado de Libre Comercio con Amrica del Norte y de Ernesto Zedillo, que se
comprometi con el FMI a privatizar la industria elctrica.
Atendiendo a las presiones externas e internas, compromisos con dichos gobiernos,
organismos y empresas del exterior, y haciendo caso omiso de todas las advertencias
de los especialistas, el gobierno de Fox, bajo el lema del ahora o nunca!, emprende
con mayor fuerza una nueva campaa para lograr rpidamente (fast track) la reforma
neoliberal de la industria elctrica y la del sector energtico en su conjunto; lo hace
mediante la operacin poltica del secretario de Energa, presiones al Poder Legislativo
y una intensa campaa en los medios de comunicacin para apoyar su reforma,
sustentada en falsas promesas que esconden el significado real de esa reforma que
propone el Estado: la desnacionalizacin privatizadora de las industrias de
electricidad, gas y petrleo del pas. Con el objetivo de hacer mas competitivas a los
organismos que administran los recursos, esta estrategia corresponde a la
globalizacin del capital transnacional, que se ha ido concretando de manera
20

predominante en la estrategia estadounidense de integracin regional en el Continente

Americano que va impulsando va tratados bilaterales o multilaterales con los pases o
grupos de pases; en el subcontinente de Amrica del Norte lo ha hecho a travs del
TLCAN y mecanismos posteriores y complementarios para ese objetivo.
Es esta corriente neoliberal que surgi en 1982 y que rige hasta nuestros das, la que
da origen al clmax de la globalizacin en Mxico, adentrando a nuestro pas al
mercado internacional y especialmente dando pauta a un flujo nunca antes visto no
solo de la informacin financiera en nuestro pas si no de la aparicin de un gran
numero de compaas extranjeras.
En letras de Sarah ngeles Cornejo Investigadora del Instituto de Investigaciones
Econmicas de la UNAM este modelo neoliberal es, en definitiva, el medio para lograr
la globalizacin: establece el mercado como el regulador de la actividad econmica de
los pases, previa desregulacin o liberalizacin y privatizacin, un eje de la cual es la
apertura de las economas a la inversin y comercio exterior (eliminacin de aranceles
y polticas proteccionistas, controles de precios y de la reglamentacin que los
sustenta); otro eje es la redefinicin de las funciones del Estado, excluyendo su
participacin directa como propietario y administrador de empresas mediante la
desestatizacin, privatizacin o des-incorporacin como eufemsticamente se le
llam aqu de las empresas pblicas para abrir esos espacios de acumulacin al
capital transnacional.
A travs de la anterior resea podemos determinar que nuestro pas como economa
en desarrollo ha adoptado medidas neoliberales para enfrentar al mundo en
expansin no solo en trminos de administracin publica sino en todas las funciones
de la actividad del pais, sin exceptuar a las finanzas y la contabilidad que van teniendo
cada vez, una mayor necesidad de regulacin y control preciso.

3.-Inflacin y Globalizacin
Como continuacin analizaremos un par de conceptos que tienen un alcance potencial
en nuestra cultura inflacin y globalizacin, ambos son indispensables para entender
el dinamismo de las finanzas actuales y estn especialmente ligados con nuestro tema
de tesis pues son la razn de la constante fluctuacin de la moneda y de los
capitales, que exigen un flujo de informacin gil y sustancioso entre diferentes
entidades o corporaciones para todos los usuarios de la misma.
Si la palabra se define y se aplica correctamente, la globalizacin puede tener utilidad.
Se le entiende mejor como una tendencia que se ha intensificado en las ltimas
dcadas mostrando sus beneficios, as como su poder destructivo es por eso que
algunas personas lo consideran como nirvana un estado de paz universal y de
prosperidad mientras que otras la condenan como una nueva forma de caos un
sistema para que los imperialistas obtengas mas riqueza polarizando as los estratos
sociales en el mundo este clima ha influido sobre el medio ambiente a travs de las
pocas, la interaccin entre culturas y sociedades en los milenios pasados ha
resultado en ms integracin de la comunidad global.
Globalizacin, definido por el diccionario Webster como un proceso que convierte
varias actividades y aspiraciones en cosas "globales en alcance o aplicacin"
El Diccionario de la Real Academia Espaola registra la entrada globalizacin,
entendida como la tendencia de los mercados y de las empresas a extenderse,
21

alcanzando una dimensin mundial que sobrepasa las fronteras nacionales (DRAE
2006, 23 edicin), mientras
Desde que el trmino apareci en 1962, "globalizacin" ha cambiado de jerga a
clich. El Economista la ha llamado "la palabra ms abusada del siglo veintiuno." De
hecho, no hay ninguna otra palabra que signifique tantas cosas diferentes y que haya
evocado tanta emocin.
La globalizacin ha trado consigo un fenmeno que nos atae mas a nosotros como
contadores, la ten mencionada inflacin.
Inflacin es el aumento sostenido y generalizado del nivel de precios de bienes y
servicios, medido frente a un poder adquisitivo. Se define tambin como la cada en el
valor de mercado o del poder adquisitivo de una moneda en una economa en
particular, lo que se diferencia de la devaluacin, dado que esta ltima se refiere a la
cada en el valor de la moneda de un pas en relacin con otra moneda cotizada en los
mercados internacionales, como el dlar estadounidense, el euro o el yen.
La existencia de inflacin durante un perodo implica un aumento sostenido del precio
de los bienes en general. Para poder medir ese aumento, se crean diferentes ndices
que miden el crecimiento medio porcentual de una cesta de bienes ponderada en
funcin de lo que se quiera medir.
El ndice ms utilizado para medir la inflacin es el "ndice de Precios al Consumidor"
IPC, el cual indica porcentualmente la variacin en el precio promedio de los bienes y
servicios que adquiere un consumidor tpico en dos instantes de tiempo, usando como
referencia lo que se denomina en algunos pases la canasta bsica.
Qu la origina?(C.P.C. Enrique Aguilar Sanchez)

Aumento del Circulante

Dficit en la Productividad
Dficit Gubernamentales
Fracaso agrcola
Disminucin de la Inversin

Alfredo Jalife-Rahme especialista mexicano en asuntos internacionales. Autor de

varios libros sobre los sntomas indeseables de la mundializacin; colabora dos veces
por semana en el diario mexicano La Jornada. Comenta la inflacin que hoy da nos
acompaa, no tiene las caractersticas de las que aos atrs conocimos. Las reservas
en divisas depositadas en el BCRA, cubren con creces el circulante. Es por ello que
est muy lejos una corrida. En estos momentos existe una adecuacin de precios,
pero con los vicios que arrastran los empresarios transnacionales que no abandonan
la esperanza de reiterar el gran volumen de ganancias que le producan sus
inversiones en pocas de la convertibilidad.
Habr que luchar mucho por parte de las autoridades para que entiendan que esos
tiempos no volvern.
No obstante, las reformas neoliberales y estabilizadoras que se introdujeron a
nuestro pais provocaron efectos negativos en materia de distribucin de ingresos y de
prdida de empleos, adems de otros efectos contraproducentes.
Entre las realidades adversas que no nos permiten una buena ubicacin en el plano
de la globalizacin se encuentran:

22

Una canasta de exportacin compuesta mayoritariamente por productos

agropecuarios, materias primas y productos manufacturados de muy poco valor
agregado.
o

El aparato productivo est envejecido por los bajos ndices promedio de

inversin y de gasto en investigacin. Esto ltimo responde a una mala distribucin del
gasto pblico y explica los dficit en la balanza de pagos ante la necesidad de
importaciones en bienes de inversin que no alcanzan a ser compensados con las
exportaciones de bajo valor agregado.
o

Tambin hay tareas ecolgicas pendientes que condicionan el

desarrollo futuro del pas,
o

Se suma a todo lo anterior la no superacin de la crisis del

endeudamiento externo e interno.
o

Las consecuencias son que :

La reestructuracin industrial instrumentada para lograr la competitividad

internacional desemboca en inevitables procesos de desindustrializacin, cuya
consecuencia es la desaparicin de puestos de trabajo.

La marcada desigualdad en la distribucin de ingresos y la crisis social que va

produciendo el modelo globalizador, con la consiguiente sustitucin de importaciones,
tienden a agudizarse, gracias al aumento de la productividad y sus efectos negativos
sobre la ocupacinLo anterior implica que es necesario adaptarse a las nuevas exigencias que impone la
competencia internacional, no solo los grandes economistas que estudian los
mercados macroeconmicos, sino nuestra labor como contadores se ve afectada
claramente por el fenmeno, ahora mas que nunca la estandarizacin de la
normatividad en la informacin financiera se vuelve una tendencia irremediable y
necesariaEfectos de la inflacin en la Informacin Financiera (C.P.C. Enrique Aguilar Snchez):

Evaluacin errnea del resultado del ejercicio.

Evaluacin errnea de la rentabilidad.

Dificultad para determinar cuando un dividendo es reparto de utilidades o

reembolso de capital.

Evaluacin irreal del crecimiento de la empresa.

Repercusin en el contenido informativo (C.P.C. Enrique Aguilar Snchez):

Tiene significado la informacin histrica?

El valor de los inventarios, el de los activos fijos, el del patrimonio es el

correcto?

Se incluyen todos los datos relevantes?

Se mide el costo real de financiamiento?

Tiene veracidad la informacin histrica?

La utilidad que se muestra es la correcta?

Tiene comparabilidad la informacin histrica?

Se pueden comparar diferentes ejercicios?

23

Sin embargo en este ambiente de colapso, la globalizacin nos brinda una ventaja que
es fundamental en el rea contable, en este sentido, es de resaltar que las
actividades financieras internacionales incorporan con prontitud los adelantos en
computacin y telecomunicaciones. El uso del Internet, de la telefona mvil, por
ejemplo, no solo facilita la forma de expeditar los negocios, sino que ya no es
necesario que las personas se desplacen a otro lugar. Algunos analistas se sienten
preocupados, sin embargo, porque la actividad financiera crece fuera de proporcin, si
se compara con el crecimiento de la economa real. El volumen de las transacciones
diarias en los mercados financieros internacionales crece exponencialmente. Aunque
la mayor parte de estas transacciones tienen poco que ver con el comercio
internacional y buscan fines especulativos o la cobertura de riesgo; nos brindan gran
flexibilidad en el manejo de la informacin pues nos permiten respetando la
regulacin en el rea financiera entregar reportes con mayor exactitud y en menor
tiempo.

4.- Instituciones reguladoras

Como instituciones reguladoras tenemos al IMCP (Instituto Mexicano de Contadores
Pblicos) , que es una federacin fundada en 1923, que se conforma de 61 colegios
de profesionistas agrupando a ms de veinte mil contadores pblicos asociados en
todo el pas.
Es un organismo eminentemente social que persigue como propsito primordial
atender a las necesidades profesionales y humanas de su membresa, para as elevar
su calidad, preservando los valores que han orientado la prctica de la carrera de
contador pblico.
Es una institucin normativa, puesto que de ella han emanado el cdigo de tica
profesional, que establece las reglas de conducta que todo asociado debe cumplir
para ser considerado parte de esta institucin.
Durante ms de 30 aos fue el cuerpo normativo en principios de contabilidad
generalmente aceptados, ahora ha delegado esta funcin en el organismo
independiente Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de
Informacin Financiera (CINIF).
Desde hace ms de 20 aos estableci un programa de educacin profesional
continua, que ha servido como base para que desde 1998, se haya creado la
certificacin profesional del contador pblico. Es la primera institucin en Mxico que
en el ao 2005, recibi el certificado de idoneidad para actuar como entidad
certificadora por parte de la Secretara de Educacin Pblica.
Este organismo emite la normatividad relativa al trabajo del auditor independiente,
normas que son utilizadas en diversos pases adems de Mxico.
En un entorno global el IMCP pertenece al organismo regional AIC (Asociacin
Interamericana de Contabilidad) que agrupa a la profesin de toda Amrica y al
organismo mundial IFAC (International Federation of Accountants).
La mxima autoridad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, reside en la
Asamblea General de Socios. Esta se encuentra formada por todos los contadores
asociados a alguno de los colegios federados al IMCP. El rgano de gobierno lo

24

constituye la Junta de Gobierno conformada por el Comit Ejecutivo Nacional y los

Presidentes de los 61 colegios federados.
La Junta de Gobierno, delega sus facultades directivas en el Comit Ejecutivo
Nacional, que se conforma del Presidente, del Vicepresidente General, nueve
Vicepresidentes de Operacin, cinco Vicepresidentes Regionales, el Secretario, el
Tesorero y el Protesorero. La vigilancia del organismo queda a cargo del Auditor y su
administracin a cargo del Director Ejecutivo.
Hablar de la historia del Instituto es hablar de una vida institucional, que ha sido
fructfera, exitosa y trascendente, ello evidentemente no fue una tarea fcil, es el
resultado de una gran suma de esfuerzos de integrantes de la Contadura Pblica
organizada alrededor del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C., quienes a
lo largo de los aos han mantenido el espritu y la dedicacin de los visionarios
pioneros que decidieron formar este prestigioso organismo.
Podra entenderse como una omisin en esta historia no hablar posiblemente de la
primera mujer contadora en Mxico, Sor Juana Ins de la Cruz, que de acuerdo con
testimonios era la encargada de llevar cuenta y razn de las actividades del Convento
en donde profes, adems de ser una de las grandes poetisas del mundo.
El 25 de mayo de 1907, se ha aceptado como la fecha del nacimiento de la profesin
contable en Mxico. En este da present su examen don Fernando Dez Barroso,
mediante el cual recibi el primer ttulo de Contador de Comercio que se expidi en
Mxico. Ms adelante, por una iniciativa del mismo Dez Barroso los planes de estudio
fueron modificados y el ttulo otorgado cambi al de Contador Pblico.
Diez aos despus, un 11 de septiembre de 1917, se celebr una junta donde se
reunieron Fernando Dez Barroso, Mario Lpez Llera, Ernesto M. Daz, Agustn Castro,
Arnold Harmony, Roberto Casas Alatriste, Luis Montes de Oca, Edmundo Prez
Barreira, Toms Vilchis, Maximino Anzures y Santiago Flores, quienes tenan la
intencin de practicar la contadura y para darle un fundamento acadmico se someti
al Congreso de Comerciantes un proyecto de ley cuyo propsito era justamente la
creacin de la carrera.
Aun cuando se considera el 6 de octubre de 1923, como la fecha en que se cre
nuestro Instituto, en realidad fue el 11 de septiembre de 1917, cuando se constituy la
Asociacin de Contadores Titulados, misma que entonces agrupaba a contadores de
comercio y que cambi de nombre al de Instituto de Contadores Pblicos Titulados de
Mxico en ese mismo 1923.
Posteriormente despus de muchas discusiones que culminaron con una serie de
plticas y debates muy formales, se decidi suprimir el adjetivo Titulado y as se pas
a dar vida al nombre de la institucin como Instituto Mexicano de Contadores Pblicos
(IMCP), esto durante la asamblea extraordinaria del 12 de septiembre de 1955 y bajo
la presidencia de Tirso Carpizo.
Los comienzos del ejercicio profesional fueron muy penosos para los contadores
mexicanos. Pocos o nadie crean en ellos, se les consideraba faltos de experiencia,
muchas personas no saban lo que era un Contador Pblico, se crea que eran
Tenedores de Libros por horas, cuando ms se les consideraba Peritos Contadores,
para actuar ante los tribunales, no falt quien pretendiera designarlos como
Licenciados en cuestiones mercantiles, pero adems muchas personas los reputaban
como Tenedores de Libros sin colocacin, expres Rafael Mancera refirindose al

25

periodo de 1907 a 1917 al dictar una conferencia en el Club Rotario de la Capital el 29

de Julio de 1947.
Es evidente la influencia de nuestros vecinos del norte y de los britnicos que
manejaban las cuentas de los negocios importantes de aquellos tiempos, debido a su
prestigio bien ganado y a su reputacin mundial, amn de que en aquel entonces casi
no haba grandes negocios propiamente mexicanos, lo que resultaba en el
menosprecio o indiferencia hacia los contadores nacionales.
Es de entenderse claramente el rido terreno en el que empez a sembrarse la idea
de nuestra profesin y tambin es explicable el fracaso y el desencanto de algunos de
nuestros primeros colegas.
En este sentido Rafael Mancera narra que los primeros contadores mexicanos
trataron de ejercer desde luego como profesionistas independientes, pero algunos de
ellos, por falta de ambiente para su trabajo hubieron de retirarse de la Contadura
Pblica y se dedicaron, ya fuera a los negocios, al magisterio, al servicio de la
Administracin Pblica o a trabajar como contadores privados de algunas empresas.
Otros con mejor suerte pudieron mantener abiertos sus entonces modestos bufetes,
pero pronto comprendieron la necesidad de perfeccionar sus conocimientos, ya que en
aquel entonces en la Escuela de Comercio no se enseaban ni siquiera algunos
elementos de auditora. Fue as como los pioneros de la carrera en Mxico y otros
contadores recibidos anteriormente, empezaron a hacer viajes de estudio al extranjero
y a leer libros extranjeros, especialmente americanos e ingleses con los cuales se
fueron perfilando mejor las metas verdaderas del ejercicio profesional.
A fines de 1919, la Asociacin de Contadores Titulados aprob una iniciativa de Dez
Barroso y Casas Alatriste para fundar, dentro de la misma agrupacin, un cuerpo
tcnico de contadores que se denomin Instituto de Contadores Pblicos Titulados de
Mxico, contando con personalidad jurdica propia. Este cuerpo tcnico iba dirigido a
aquellas personas que obtuvieran el ttulo oficial de contador, siempre y cuando
cumplieran con altos rangos de exigencia de carcter tico y tcnico. Desde entonces
naci el espritu que distingue al Instituto, la excelencia.
Fue hasta el 6 de Octubre de 1923, cuando se consider madura y claramente
definida la esencia del Instituto, al adquirir la facultad para canjear los antiguos ttulos
de Contador de Comercio por los de Contador Pblico. En ese ao el Presidente de la
Repblica era lvaro Obregn, a quien la revuelta Delahuertista le estall en
diciembre, dos meses despus de creado el Instituto.
La Ley General de Instituciones de Crdito de 1924, fue redactada por Manuel Gmez
Morn y la Primera Convencin Bancaria sesion del 2 al 29 de Febrero de 1924. Esta
Convencin tuvo por objeto encontrar salida a los desacuerdos entre la ley y la
realidad, puesto que las instituciones de crdito haban venido operando durante el
ltimo decenio entre constantes conflictos con la Secretara de Hacienda.
En el Instituto el 14 de febrero de 1925, se aprobaron los estatutos y el proyecto de
escritura constitutiva, protocolizada el 19 de ese mismo mes, ante el Notario Pblico
Jos G. Silva.
La directiva del Instituto qued formada como sigue: Fernando Dez Barroso,
Presidente Honorario; Luis Montes de Oca, Presidente; Rafael Mancera, Secretario;
David Thierry, Tesorero; Roberto Casas Alatriste, Primer Vocal; Santiago Flores,
Segundo Vocal y Agustn Zea, Auditor.

26

En diciembre de 1948, se constituy el Instituto de Contadores Pblicos de Nuevo

Len y en junio de 1949 lo hizo el Colegio de Contadores Pblicos de Mxico, seguido
casi inmediatamente por el Instituto de Contadores Pblicos de la Laguna.
Con vistas ya al reconocimiento de un organismo que representara a la profesin
contable nacional, siendo Presidente del Instituto don Tirso Carpizo (1953-1955), se
modificaron los estatutos de nuestro organismo, que adopt la denominacin de
Instituto Mexicano de Contadores Pblicos.
El primer paso para la unificacin de la profesin contable fue la celebracin de la
Primera Convencin de Contadores, efectuada en 1957, en ocasin del aniversario de
oro de la Contadura Pblica. Estas convenciones se establecieron como evento
bianual, al cual asistan cada vez ms colegios e institutos.
En 1964, una comisin formada por don Manuel Fernndez Mrquez, don Ramn
Crdenas Coronado y don Rosendo Milln Torres, sent las bases para la constitucin
del IMCP como Organismo Nacional, la cual se consum con el acuerdo de los
organismos asistentes a la Quinta Convencin Nacional de Contadores Pblicos,
celebrada en Chihuahua en 1965.
Este acuerdo otorg al IMCP la representacin de la profesin contable nacional, es
decir, la autoridad moral de actuar en nombre de todos los contadores. La
representacin de derecho lleg el 20 de enero de 1977, fecha en la que la Asamblea
de Socios, celebrada en Guadalajara, Jalisco, constituy al IMCP en Federacin de
Colegios de Profesionistas.
El reconocimiento oficial fue extendido por la autoridad el 28 de junio de 1977, al
obtenerse ante la Direccin General de Profesiones el registro de la primera
federacin de Profesionistas de Mxico, siendo Presidente de nuestro organismo
Gabriel Mancera Aguayo. La denominacin actual de nuestro organismo es desde
entonces, Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C., Federacin de Colegios de
Profesionistas.
Nuestro Instituto posee una historia plena de realizaciones a pesar de los obstculos y
problemas serios a los cuales hizo frente e hicieron ms meritorio el logro. Se inicia el
periodo con la aprobacin del concepto de Certificacin del Contador Pblico que tanta
discusin y anlisis produjo antes de la pronunciacin al respecto. Su antecedente fue
el programa de educacin profesional continua, cuyo propsito ha sido mantener un
nivel de calidad en el Contador Pblico en beneficio de la sociedad.
El 1 de mayo de 1998, entra en vigor el Reglamento de Certificacin y se presenta al
Comit Mexicano para la Prctica Internacional de la Contadura (COMPIC). Este
organismo acuerda que el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos es la nica
entidad profesional con su respaldo para certificar a los Contadores, en
reconocimiento a la seriedad e institucionalidad de nuestra organizacin.
Al trmino del primer periodo se haban certificado 771 Contadores, encabezando la
lista Roberto Resa con el certificado No. 1, ya que en su gestin se inici este
proyecto. Ahora como una realidad, beneficia a la sociedad que recibe los servicios del
Contador.
El 8 de septiembre de 1998, en los Pinos, el Presidente de la Repblica, Dr. Ernesto
Zedillo Ponce de Len, entreg las constancias a los primeros 575 Contadores
Pblicos certificados. La certificacin ya era un hecho y pona a nuestro pas a la
vanguardia en actualizacin profesional.

27

La certificacin del Contador Pblico se enfrentaba a problemas internos porque

algunos colegas no comprendan la trascendencia de ese hecho y otros disentan en
virtud de que no les pareca que tuviera un costo a cubrir, sin comprender que el
Instituto para subsistir, debe recuperar al menos sus erogaciones. Pero tambin se
presentaban los problemas externos con certificaciones de otros organismos sin la
profesionalidad con la que nuestro Instituto trabajaba y el reconocimiento con el que
contaba.
El 7 de septiembre de 1999, el Comit Mexicano para la Prctica Internacional de la
Contadura Pblica (COMPIC) trataba ese problema acordando excluir a los
organismos que contravenan sus lineamientos y an as certificaban a Contadores.
El 9 y 10 de julio de 1999, se aplicaba el primer Examen Uniforme de Certificacin en
la Ciudad de Mxico y en Los Mochis simultneamente, el que aprobaron 32 colegas.
Al 31 de agosto de 1999, se haban certificado 5,707 contadores, lo que
recompensaba las crticas y las controversias que se suscitaban.
Ligada a la certificacin y precursora de la misma, la Norma de Educacin Profesional
Continua tiene un papel primordial, pues en la revalidacin de la certificacin, el
cumplimiento de la norma sustituye la presentacin del Examen Uniforme de
Certificacin. Para ese entonces el cumplimiento de la norma cobraba mayor
relevancia.
Otro gran reto del Instituto fue dar vida al Patronato para la Investigacin y Desarrollo
de Normas de Informacin Financiera que evolucion al Consejo Mexicano para
Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, cuyo documento
constitutivo result de un proceso concienzudo de auscultacin y consensos de los
involucrados.
En acto solemne el 21 de agosto de 2001, ante la presencia del Presidente de la
Repblica, Vicente Fox Quesada, se constituy el Consejo Mexicano para la
Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF).
El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A. C., federacin de 61 colegios de
profesionistas en toda la Repblica Mexicana, cuenta con ms de 19,000 contadores
pblicos asociados a la fecha. El IMCP ha venido cultivando estrechas relaciones con
diferentes organismos y asociaciones trascendentales en la vida diaria de nuestro
pas.
Desde su nacimiento hasta nuestros das el IMCP ha tenido una gran influencia en la
vida profesional, econmica, acadmica, social, poltica y cultural de Mxico, lo que ha
dejado plasmado en su huella fiel a seguir ante organismos como la UNAM, el ITAM,
la ANFECA, el IMEF, la AEF, el IMAI, la AMAI, la SHCP, la SEP; por slo mencionar
algunos.
El mundo del siglo XXI, un mosaico de naciones interdependientes con economas
estrechamente conectadas entre s, requiere elementos de medicin, medios de
comunicacin efectivos y cdigos comunes que faciliten el intercambio de ideas y
datos.
La informacin financiera, vital para el desarrollo de pases y empresas, demanda su
propio lenguaje, un idioma que trascienda fronteras y facilite la comprensin mutua
para el logro de objetivos comunes.

28

En este contexto, se creo el Consejo Mexicano para La Investigacin y Desarrollo de

Normas de Informacin Financiera, A.C. (CINIF) con el propsito de investigar,
desarrollar y difundir principios y normas que regulen la informacin financiera. Con
ello se facilitar la comunicacin entre los distintos actores del medio financiero y se
har ms eficiente y productiva la insercin de Mxico en la economa global.
La informacin financiera en los mercados es muy importante para los inversionistas y
las personas que toman decisiones. Los inversionistas mejor informados, podrn
proteger mejor sus intereses, estarn deseosos de invertir su dinero para proporcionar
el capital a las compaas tanto nuevas como en expansin y de este modo, permitir a
los negocios crecer y contribuir a la estabilidad econmica nacional. Los inversionistas
bien informados son un ingrediente importante en la estabilidad de los mercados de
capital.
Sin embargo, la profesin contable es parte de una compleja red de regulaciones,
normas y leyes, relaciones con otras instituciones y estructuras organizacionales,
todas
permeadas
por
la
cultura
y
las
tradiciones.
La profesin contable tiene que desempear un papel clave, pero solamente si cada
uno de los elementos de esta red se estructuran apropiadamente dentro de este
marco, puede esperarse que la profesin contable d los frutos de los, que es
responsable: servicios profesionales de acuerdo con los ms altos estndares de
calidad, en beneficio del inters pblico, a fin de obtener una informacin financiera
objetiva, confiable y transparente que coadyuve al incremento de las inversiones y a la
mejora de la economa.
El IMCP, constituye una fuerte organizacin de la contabilidad profesional en el pas.
La profesin est organizada en niveles provinciales o regionales que a su vez se
unen en una federacin nacional. Es una organizacin que provee el puente necesario
entre las leyes, las normas, las regulaciones, las agencias regulatorias y los
contadores pblicos. El IMCP y los colegios que agrupan a los contadores pblicos
funcionan bajo autorregulacin y dan lugar a una estructura en la que los contadores
pueden llevar a cabo su trabajo. A pesar de que esta organizacin trabaja en beneficio
de sus miembros, tambin lo hace en beneficio del pblico. Una profesin contable
viable perdura solo si alcanza las expectativas del inters publico. Cualquier
organizacin que no reconozca eso, no servir a los intereses de sus propios
miembros.
Todas estas partes interesadas, sin embargo, deben ser coordinadas. Una
coordinacin que obtenga como fruto la transparencia y la confianza para que cada
uno de los elementos del marco lleve a cabo sus responsabilidades. As mismo, dar
al pblico la confianza de que el marco responder a su objetivo final: Trabajar en
beneficio del inters pblico. Esta es la responsabilidad del CINIF.
LA CINIF Es un organismo independiente en su patrimonio y operacin, constituido en
2002 por entidades lderes de los sectores pblico y privado (ASOCIADOS), con los
siguientes objetivos:

Desarrollar normas de informacin financiera, transparentes, objetivas y

confiables relacionadas con el desempeo de las entidades econmicas y
gubernamentales, que sean tiles a los emisores y usuarios de la informacin
financiera.

29

Llevar a cabo los procesos de investigacin, auscultacin, emisin y difusin de

las normas de informacin financiera, que den como resultado informacin financiera
comparable y transparente a nivel internacional .

Lograr la convergencia de las normas locales de contabilidad con normas de

informacin financiera aceptadas globalmente.

El Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de

Informacin Financiera se constituy en mayo de 2002 como resultado de la alianza
de los siguientes organismos:

Asociacin de Bancos de Mxico

Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles

Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas

Asociacin Nacional de Facultades y Escuelas de

Contadura y Administracin

Bolsa Mexicana de Valores

Comisin Nacional Bancaria y de Valores

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas

Consejo Coordinador Empresarial

Instituto Mexicano de Contadores Pblicos

Secretara de la Funcin Pblica

30

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico

Las siguientes Instituciones participan como Asociados del CINIF a

partir del ao 2004

Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros

Consejo Mexicano de Hombres de Negocios

5.- Normatividad Contable

Normas de informacin financiera
La creacin del Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de
Informacin Financiera (CINIF) produjo reglas que entraron en vigor a partir del 1 de
enero de este ao.
El motivo que me gua para escribir algunas observaciones sobre el contenido de
ciertos artculos de la Ley General de Sociedades Mercantiles cuya vigencia data a
partir del 28 de diciembre de 1933 y la nueva normatividad contable denominada
"Normas de Informacin Financiera" (NIF), emitida por el Consejo Mexicano para la
Investigacin y Desarrollo de las Normas de Informacin Financiera (CINIF).
Como podemos ver la ley en comento data de hace ms de 70 aos, motivo por el
cual considero que ha quedado al margen de la evolucin econmica y contable que
ha tenido nuestro pas en los ltimos aos, por lo cual bien vale la pena citar algunos
artculos de la misma, y precisar algunas reflexiones en torno a la necesidad de su
reconocimiento e inclusin de las Normas de Informacin Financiera dentro de la
citada ley
Debido a que la mayora de las empresas que persiguen fines de lucro se encuentran
constituidas en forma de sociedad annima, es oportuno considerar su connatural
aplicacin.
La ley en su artculo tercero indica que la liquidacin se limitar a la realizacin del
activo
social
para
pagar
las
deudas
de
la
sociedad.
Al respecto, podemos reflexionar si los activos de la misma antes de que la sociedad
entrara en ese proceso fueron registrados conforme a las Normas de Informacin
Financiera, ya que el valor de los mismos para sufragar las deudas pudiera ser distinto
si no fueron registrados conforme a NIF, as como los correspondientes pasivos.
Artculo noveno. Toda sociedad podr aumentar o disminuir su capital, observando,
segn
su
naturaleza
los
requisitos
que
exige
esta
ley.

31

Por lo que se refiere a la reduccin del capital es en la parte que puede visualizarse el
efecto que tendra el realizarlo en forma histrica, en lugar de realizarlo de acuerdo a
las NIF requieren se aplique el reconocimiento de los efectos de la inflacin en este
rubro
de
los
estados
financieros.
Es de vital importancia que cuando se efecten esta clase de operaciones se asuma
que representan una virtual contraccin de las operaciones de la empresa, y por tanto
debe observarse cuidadosamente el no descapitalizar a la misma, sobre la base de
que
se
estn
utilizando
cifras
fuera
de
una
realidad
contable.
Artculo dcimo noveno. La distribucin de utilidades slo podr hacerse despus de
que hayan sido debidamente aprobados por la asamblea de socios o accionistas, los
estados
financieros
que
las
arrojen.
Asimismo, debemos tener siempre en cuenta que la generacin de utilidades es el
motor de crecimiento de las empresas y cuanto mas si las mismas son reinvertidas de,
ah que si se determinaron reconociendo y aplicando las NIF, se tendr una mayor
confiabilidad
y
comparabilidad.
Tampoco podr hacerse distribucin de utilidades mientras no hayan sido restituidas o
absorbidas mediante aplicacin de otras partidas del patrimonio las prdidas sufridas
en uno o varios ejercicios anteriores, o haya sido reducido el capital social.
Al igual que lo comentado anteriormente debe tenerse presente que la aplicacin de
las NIF debe evitar la descapitalizacin y determinacin de cifras tanto de utilidades
como de prdidas que no obedezcan a una realidad contable, debido a que los
estados financieros representan el producto financiero base para la toma de
decisiones
de
socios,
accionistas
y
de
la
alta
direccin.
Es indispensable tanto la preparacin como la aplicacin de las NIF, ya que citando lo
que textualmente indica la NIF-A-1 Estructura de las Normas de Informacin
Financiera: "La importancia de las NIF radica en que estructuran la teora contable,
estableciendo los lmites y condiciones de operacin del sistema de informacin
contable.
Asimismo, sirven de marco regulador para la emisin de los estados financieros,
haciendo ms eficientes el proceso de elaboracin y presentacin de la informacin
financiera sobre las entidades econmicas".
Entre las actividades del Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de
Normas de Informacin Financiera (CINIF) se encuentra el desarrollo tanto de Normas
de Informacin Financiera (NIF) que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2006,
la parte correspondiente al marco conceptual, as como la emisin de Interpretaciones,
que pretenden ser aclaraciones y guas de aplicacin.
A la fecha se han emitido las siguientes interpretaciones: INIF 1 Supletoriedad de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
En el boletn A-8 de la Comisin de Principios de contabilidad (CPC) se mencionaba la
aplicacin supletoria de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en nuestro pas.
Pero al cambiar la normatividad internacional a Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) se gener la inquietud de que las NIIF fueran o no supletorias, por lo
32

que en esta interpretacin se establece que cuando se haga referencia a NIIF, deber
entenderse que se habla del esquema normativo internacional en su conjunto, antes
llamado NIC.
Por lo que no se contraviene lo que se mencionaba en el antiguo boletn A-8 Aplicacin
Supletoria de Normas Internacionales de Contabilidad, siempre y cuando se sustituya
el concepto de NIIF en vez de NIC INIF 2.
Utilizacin de las Udi en instituciones del sector financiero
Las empresas del sector financiero utilizan para el reconocimiento de los efectos de la
inflacin en la informacin financiera un factor derivado del valor de las Unidades de
Inversin (Udi).
Se analizan las caractersticas de las Udi que son: emitidas por un organismo oficial,
expresado en moneda nacional, que se calcula en base al comportamiento del ndice
Nacional de Precios al Consumidor (INPC), se publican para cada da del mes, y que
al aplicarlas de manera uniforme por el sistema financiero se tiene informacin
comparable.
Con este anlisis se concluye que al utilizar un factor derivado de la Udi para el
reconocimiento de los efectos de la inflacin en la informacin financiera, si se cumple
con las NIF INIF 3 Aplicacin inicial de las NIF.
Dado que por el proceso de introduccin y emisin paulatino de las normas
particulares genera algunas contradicciones como son: En el marco conceptual de las
NIF la A-5 Elementos bsicos de los estados financieros, establece que los ingresos,
costos y gastos, se deben clasificar en ordinarios y no ordinarios.
Sin embargo el boletn B-3 Estado de resultados, aun no derogado no hace referencia
a dicha clasificacin.
Dentro de la propia NIF A-5 se obliga a reciclar las otras partidas integrales al
momento de realizarse los activos netos que les dieron origen; sin embargo algunas
normas particulares establecen el reconocimiento de otras partidas integrales y no
sealan bases para reciclarlas.
Y finalmente dentro de la definicin de capital contribuido que establece la NIF A-5, no
permite que se integren en este rubro las donaciones recibidas por entidades
lucrativas, mientras que el boletn C-11 Capital Contable las considera como parte del
capital contribuido.
Por lo tanto esta interpretacin propone que cuando las NIF particulares emitidas con
anterioridad no sean consistentes con el nuevo marco conceptual de las NIF, se
deber de manera transitoria atenderse a las NIF emitidas con anterioridad, mientras
se termina el proceso de adaptacin con el marco conceptual, ya que las NIF
particulares deben establecer en detalle los criterios a seguir con lo dispuesto en el
marco conceptual.
NIFB-1. Cambios Contables y Correcciones de Errores, que sustituye parcialmente al
Boletn A-7. Comparabilidad: Esta norma adopt la experiencia de la normatividad
anterior y establece las normas particulares y de revelacin de cambios contables y
correccin de errores.

33

Sumario: Serie NIF B

Estos nuevos ordenamientos contables tienden a guardar su comparabilidad con los
existentes en el plano internacional.
Nuestra opinin personal es de que en tanto el CINIF no emita absolutamente en su
totalidad la normatividad correspondiente a la que sustituya a los Principios de
Contabilidad existentes a la fecha, es inapropiado referirse a normas de informacin
financiera sin dar crdito a los principios de contabilidad referidos.
Cremos que los auditores externos en sus informes debern entender que los estados
financieros de una entidad se encuentran de conformidad no solamente con las
Normas de Informacin Financiera son en lo aplicables en Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados, por lo comentado en prrafos anteriores.
Tambin considero que el cambio de Principios de Contabilidad a Normas de
Informacin Financiera es de mayor beneficio para toda aquella entidad de nuestro
pas que procesa y registra su informacin contable y financiera de acuerdo a normas
de informacin financiera.

Objetivo

Eq.
Con
Eq. con Eq.
con
Boletines
las NIIF USGAAP
anteriores

NIF

Ttulo

NIF A-1

Definir la estructura de
las
Normas
de
Estructura de Informacin
Financiera
las Normas de (NIF) y establecer el
-Informacin
enfoque sobre el que se
Financiera
desarrollan
el
Marco
Conceptual (MC) y las
NIF particulares.

--

A-1

NIF A-2

Postulados
Bsicos

Definir los postulados

bsicos sobre los cuales
MC
debe operar el sistema
de informacin contable.

SFAC 2

A-1 A-2 A-3

NIF A-3

Identificar
las
necesidades comunes de
Necesidades
los usuarios y establecer,
de los usuarios
con base en las mismas,
y objetivos de
MC
los objetivos de los
los
estados
estados financieros; as
financieros
como sus caractersticas
y limitaciones.

SFAC
SFAC 4

NIF A-4

Caractersticas
cualitativas de
los
estados
financieros

Establecer
las MC
caractersticas
cualitativas que debe
reunir
la
informacin
financiera contenida en
los estados financieros,
para
satisfacer
apropiadamente
las

SFAC 2

B-1 B-2

A-1 A-5 A-6

34

necesidades comunes de
los usuarios generales de
la misma y con ello,
asegurar el cumplimiento
de los objetivos de los
estados financieros.

NIF A-5

Definir los elementos

bsicos que conforman
Elementos
los estados financieros
bsicos de los para lograr uniformidad
MC
estados
de
criterios
en
su
financieros
elaboracin, anlisis e
interpretacin, entre los
usuarios generales.

SFAC 6

NIF A-6

Establecer los criterios

generales, que deben
utilizarse en la valuacin,
tanto
en
el
reconocimiento
inicial
como en el posterior, de
transacciones,
transformaciones internas
y otros eventos, que han
Reconocimient afectado
MC
o y valuacin
econmicamente a la
entidad. Asimismo, definir
y
estandarizar
los
conceptos bsicos de
valuacin que forman
parte de las normas
particulares aplicables a
los distintos elementos
integrantes
de
los
estados financieros.

SFAC
SFAC 7

NIF A-7

Establecer las normas

generales aplicables a la
presentacin y revelacin
Presentacin y
de
la
informacin NIC 1
revelacin
financiera contenida en
los estados financieros y
sus notas.

APB
A-5
Opinion 22

NIF A-8

Supletoriedad

NIF B-1

Cambios
contables

Establecer las bases para

aplicar el concepto de
supletoriedad a las NIF,
considerando
que
al -hacerlo,
se
prepara
informacin
financiera
con base en ellas.
Establecer
y particulares

normas NIC 8
de

A-7 A-11

--

--

A-8

SFAS 154

A-7

35

correcciones
de errores

NIF B-3

presentacin y revelacin
de cambios contables y
correcciones de errores.

Establecer las normas

generales
para
la
presentacin y estructura
Estado
de
del estado de resultados, NIC 1
Resultados
requerimientos mnimos
de su contenido y normas
generales de revelacin.

NIF
13

Establecer el tratamiento
contable a que deben
sujetarse los hechos
Hechos
posteriores a la fecha de
posteriores a
Blos estados financieros
la fecha de los
NIC 10
indicando cundo esos
estados
hechos
deben
financieros
reconocerse en dichos
estados y cundo slo
deben revelarse.

NIF
13

Establecer las normas

particulares de revelacin
aplicables
a
las
operaciones con partes
relacionadas. Lo anterior
para poner de manifiesto
la posibilidad de que los
estados
financieros NIC 24
pudieran estar afectados
o afectarse en el futuro
por la existencia de
partes relacionadas, as
como por las operaciones
celebradas y los saldos
pendientes con stas.

C- Partes
relacionadas

NIF D-6

Establecer las normas

que deben observarse en
la
capitalizacin
del
Capitalizacin resultado
integral
de
del resultado financiamiento
(RIF)
NIC 23
integral
de atribuible a ciertos activos
financiamiento cuya adquisicin requiere
de un periodo sustancial
(prolongado) antes de su
uso intencional

SFAC 1
SFAC 6
APB 30
SFAS 144

B-3

AU Section
560
AU
B-13
Section
561

SFAS 57

C-13

SFAS 34
SFAS 42
C-6 C-4
SFAS
58
SFAS 62

6.- NIF B-8 Estados financieros consolidados y combinados

36

En el ao 1992 inici la vigencia del Boletn B-8, Estados financieros consolidados y

combinados y valuacin de inversiones permanentes (Boletn B-8). En dicho
documento se estableca el tratamiento contable de las inversiones permanentes en
subsidiarias, asociadas o en otras entidades en la que no se ejerce control ni influencia
significativa, conocidas como inversiones permanentes.
En el ao 2005, entr en vigor el Boletn B-7, Adquisiciones de negocios (Boletn B-7),
en el que se establece la normatividad relativa al reconocimiento inicial de subsidiarias
y asociadas, con motivo de su adquisicin; consecuentemente, el Boletn B-7 dej sin
efecto a los prrafos que trataban este tema en el Boletn B-8. Por lo tanto, el Boletn
B-8 mantuvo respecto a las subsidiarias, el tema de consolidacin de estados
financieros y respecto de asociadas, el de valuacin bajo el mtodo de participacin;
ambos temas se refieren al reconocimiento posterior.
Por otra parte, dentro de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF),
la NIC-27, Estados financieros consolidados y separados (NIC-27), tuvo cambios
aplicables a partir enero del ao 2005 y otras modificaciones hasta enero de 2008,
algunas aplicables en julio de 2009. Asimismo, la NIIF-3, Combinaciones de negocios
(NIIF-3), tiene cambios previstos a partir de julio de 2009, por lo que se refiere al
reconocimiento de adquisiciones de subsidiarias.
Razones para emitir la nif b- 8
Las razones para emitir la Norma de Informacin Financiera B-8, Estados financieros
consolidados y combinados (NIF B-8) son, principalmente:
a) hacer los cambios en el esquema normativo mexicano para lograr la convergencia
con la NIC-27, que incluye referencias a la nueva NIIF-3;
b) separar los temas de consolidacin de estados financieros y de valuacin de
inversiones permanentes debido a que son diferentes. De tal forma, en la NIF B-8 se
mantiene el tema relativo al reconocimiento posterior de subsidiarias y, en la NIF C-7,
se reubica el relacionado con el reconocimiento posterior de asociadas y otras
inversiones permanentes;
c) incorporar nueva terminologa establecida en el Marco Conceptual de las NIF y en la
normatividad internacional.
Objetivo
El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) consiste en establecer las
normas generales para la elaboracin y presentacin de los estados financieros
consolidados y combinados; as como, para las revelaciones que acompaan a dichos
estados financieros.
Alcance

37

Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan
estados financieros en los trminos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los
usuarios y objetivos de los estados financieros.
Definicin de trminos
Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los significados
que para cada caso se indican:
a) estados financieros consolidados son aqullos estados financieros que presentan
la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable
y los flujos de efectivo consolidados de una entidad econmica conformada por la
entidad controladora y sus subsidiarias;
b) control es el poder de decidir unilateralmente las polticas financieras y operativas
de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades;
c) participacin controladora es la porcin del capital contable de una entidad que
pertenece, directa o indirectamente, a la controladora;
d) participacin no controladora es la porcin del capital contable de una subsidiaria
que pertenece a otros dueos distintos a la controladora;
e) controladora es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra
entidad denominada subsidiaria;
f) estados financieros no consolidados son aqullos estados financieros presentados
por una entidad controladora, en los cuales, su inversin en subsidiarias no es
consolidada sino valuada con el mtodo de participacin; los estados financieros de
una entidad que no tenga subsidiarias, asociadas o participacin en negocios
conjuntos, no se consideran estados financieros no consolidados;
g) subsidiaria es en una entidad sobre la cual la tenedora ejerce, directa o
indirectamente a travs de subsidiarias, control; la subsidiaria puede ser o no una
entidad con propsito especfico (EPE)1 y tener una forma jurdica similar o diferente a
la de la entidad tenedora; por ejemplo, puede ser una sociedad annima, una sociedad
civil, un fideicomiso, una asociacin, etc.;
h) estados financieros combinados son aqullos estados financieros que presentan
en conjunto, la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el
capital
Contable y los flujos de efectivo de entidades afiliadas que pertenecen a los mismos
dueos;
i) afiliadas son aqullas entidades que tienen dueos o accionistas comunes.
j) operaciones nter compaas para efectos de esta NIF, son aqullas que llevan a
cabo entre s, dentro de la entidad econmica, la controladora y sus subsidiarias o, en
su caso, las subsidiarias entre s.

Aspectos generales

38

Las aportaciones de recursos que hace una tenedora a otra entidad deben
reconocerse contablemente como una inversin permanente en subsidiarias, siempre
que exista evidencia de que la tenedora ejerce control sobre esa entidad en la que
tiene la inversin. En ocasiones es difcil identificar la diferencia entre control, control
conjunto e influencia significativa. Por lo tanto, es importante remarcar que la
diferencia entre estos tres conceptos est precisamente en la injerencia que se tenga
en la toma de decisiones sobre las polticas financieras y operativas de otra entidad,
por lo que debe tenerse en cuenta lo
Siguiente:
a) control quien ejerce control tiene el poder de tomar las decisiones en forma
unilateral;
b) control conjunto quien ejerce control conjunto tiene el poder de tomar decisiones,
slo que en este caso, lo hace en forma compartida y con el consentimiento unnime
de todos los participantes en la toma de decisiones de un negocio conjunto. Es decir,
no puede tomar decisiones en forma unilateral;
c) influencia significativa quien ejerce influencia significativa participa en la toma de
decisiones, pero no tiene el poder de decidir ni unilateralmente, ni en forma compartida
sobre dichas polticas. Los activos y pasivos de una subsidiaria deben valuarse
inicialmente, es decir, desde el momento en que una entidad se convierte en
subsidiaria, con base en el mtodo de compra establecido en la NIF B-7, Adquisiciones
de negocios, (NIF B-7).
Derivado de la aplicacin del mtodo de compra, los activos y pasivos de una
subsidiaria son valuados, a la fecha de compra, a su valor razonable u otro tipo de
valor, en los trminos de la NIF B-7, lo cual provoca ajustes a su valor contable; no
obstante, tales ajustes no deben ser reconocidos en los registros contables de la
subsidiaria sino en los correspondientes a la controladora, como parte de su inversin
permanente en la subsidiaria. Por lo tanto, la inversin permanente inicial de la
controladora en la subsidiaria queda valuada, de acuerdo con el porcentaje de
participacin, con base en los activos y pasivos de la subsidiaria valuados conforme a
la NIF B-7.
Cualquier cambio en la participacin de la controladora en la subsidiaria que no
implique prdida del control debe ser reconocido por la controladora como una
transaccin entre
Accionistas. En dichas circunstancias, el valor en libros de la participacin de la
controladora y de la no controladora derivados de esta operacin debe ser ajustado
para reflejar los cambios de su participacin en la subsidiaria. Cualquier diferencia
entre el
Importe del ajuste a la participacin no controladora y el valor razonable de las
contribuciones pagadas debe ser reconocido directamente en el capital contable y
asignado a la participacin controladora.
Normas de presentacin
Estados financieros consolidados
La controladora, con excepcin de la opcin que se establece en el prrafo 41, debe
presentar sus estados financieros consolidados con los de todas sus subsidiarias de
conformidad con lo establecido en esta NIF.

39

Una subsidiaria no debe ser excluida de la consolidacin porque sus actividades sean
distintas de aqullas que realiza el resto de las entidades que se consolidan; por
ejemplo, cuando la actividad econmica de la mayor parte de las entidades que
consolidan sea comercial, no debe excluirse de la consolidacin a una subsidiaria
porque slo porque sta sea una entidad de capital de riesgo, un fondo de inversin,
un fideicomiso u otra entidad anloga.
Procedimiento de consolidacin
Para la elaboracin de los estados financieros consolidados, debe procederse como
sigue:
a) incorporar a los estados financieros de las subsidiarias, los ajustes al valor de sus
Activos netos determinados en el reconocimiento inicial con la aplicacin del mtodo
de compra establecido en la NIF B-7,
b) sumar los estados financieros de la controladora con los de sus subsidiarias,
c) eliminar las operaciones nter compaas,
d) eliminar el monto de la inversin en la subsidiaria reconocido por la controladora,
e) segregar el capital contable de la participacin no controladora, y
f) determinar el estado de variaciones en el capital contable consolidado.
Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores
Entidades con propsitos especficos
La NIF B-8 establece que una subsidiaria es aquella entidad en la que se tiene control
que puede tener una estructura legal similar o diferente a la de la tenedora y que
incluso, puede ser una entidad con propsitos especficos (EPE). Por lo tanto, la NIF
B-8 requiere a una entidad que invierte en una EPE en la que tiene control, que
consolide sus estados financieros con los de sta. El Boletn B-8 anterior no estableca
este requerimiento.
Razones para no consolidar
Esta NIF, a diferencia del Boletn B-8, establece la opcin de presentar estados
financieros no consolidados en lugar de los consolidados (incluso para fines legales o
estatutarios) nicamente cuando la controladora es, a su vez, una subsidiaria sin
participacin no controladora, o bien, con sta (incluyendo a aqulla participacin sin
derecho a voto) pero que la participacin no controladora ha sido informada de que la
controladora no presentar estados financieros consolidados y no ha manifestado
objecin al respecto; adems, dicha controladora:
a) no mantiene instrumentos financieros de deuda o de capital cotizando en un
mercado
de valores (bolsas de valores nacionales o extranjeras o en mercados no organizados,
Incluyendo los mercados locales y regionales);

40

b) no est en proceso de registrar sus estados financieros en alguna comisin de

valores u otra organizacin reguladora, a efecto de emitir en un mercado pblico
cualquier clase
de instrumento financiero; y
c) pertenece a una entidad econmica en la que la controladora ltima o alguna
intermedia superior, emite estados financieros pblicos que cumplan con NIF.
En los estados financieros no consolidados, la inversin permanente en subsidiarias
debe
valuarse bajo el mtodo de participacin.
Suma de los estados financieros de la controladora con los de sus subsidiarias
Deben sumarse los balances generales y los estados de resultados de la controladora
y sus subsidiarias, como sigue: el cien por ciento del valor de los activos, pasivos,
capital contable, ingresos, costos y gastos deben sumarse rubro por rubro, de tal
forma, que queden en un mismo rubro, los importes de las partidas de contenido
similar.
Los ingresos, costos y gastos de las subsidiarias que se incluyen en los estados
financieros consolidados deben ser los que se generen a partir de la fecha de
adquisicin de cada subsidiaria y hasta el momento en el que se pierda el control
sobre stas.
Tambin deben sumarse los estados de flujos de efectivo de la controladora y sus
subsidiarias para determinar el estado de flujos de efectivo consolidado.
Eliminacin de las operaciones nter compaas
En el proceso de consolidacin, deben eliminarse del balance y del estado de
resultados consolidados todos los efectos reconocidos de las operaciones nter
compaas del periodo.
Dichas operaciones deben eliminarse por su importe total y no por el porcentaje de
participacin de la controladora en cada subsidiaria. Asimismo, deben eliminarse tanto
las operaciones nter compaas ascendentes como las descendentes; asimismo, en
el periodo deben eliminarse de los estados financieros consolidados, los siguientes
conceptos relacionadas con operaciones nter compaas llevadas a cabo en periodos
anteriores:
a) todos los efectos de las operaciones que no han surtido efectos en terceras
entidades;
b) cualquier saldo remanente relacionado con las mismas.
Las prdidas existentes en las operaciones nter compaas deben considerarse como
un indicio de deterioro, por lo que debe observarse lo establecido en las NIF respecto
a la
Determinacin de las pruebas de deterioro en el valor de los activos.
En el caso del estado de flujos de efectivo, con base en la NIF B-2, Estado de flujos de
efectivo, deben eliminarse los flujos de efectivo intercompaas derivado de la
41

eliminacin de las operaciones y saldos nter compaas, la controladora debe

reconocer los ajustes correspondientes a los pasivos y activos por impuestos diferidos
correspondientes a las diferencias temporales, las prdidas fiscales y los crditos
fiscales surgidos o modificados como consecuencia de tales eliminaciones. Para ese
efecto, debe observarse lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad.
Eliminacin del monto de la inversin en la subsidiaria reconocido por la
controladora
Deben eliminarse el importe de la inversin permanente en la subsidiaria que tenga
reconocido la controladora y contra el capital contable de la subsidiaria. En los casos
en los que la controladora tenga una participacin en la subsidiaria menor que el
100%, existir una diferencia entre el capital contable de la subsidiaria y el importe de
la inversin permanente eliminados; dicha diferencia corresponde al capital de la
participacin no controladora.
Segregacin del capital contable de la participacin no controladora
El importe del capital contable correspondiente a la participacin no controladora,
determinado segn el prrafo anterior, debe segregarse como un componente
especfico del capital contable consolidado y, en su caso, debe ajustarse por la parte
proporcional que le corresponde del crdito mercantil determinado por la participacin
controladora en la aplicacin del mtodo de compra establecido en la NIF B-7.
Consecuentemente, el capital contable consolidado, incluida la utilidad o prdida
integral del periodo y acumulada, debe presentarse dentro del balance general dividido
en: capital contable de la participacin controladora y capital contable de la
participacin no controladora.
Por lo que se refiere al estado de resultados consolidado, ste debe presentar la
utilidad o prdida neta consolidada y, posteriormente, dicha utilidad o prdida neta
debe segregarse
En los siguientes importes: el que corresponde a la participacin no controladora y el
que corresponde a la participacin controladora.
Determinacin del estado de variaciones en el capital contable consolidado
Despus de llevar a cabo los pasos anteriores del proceso de consolidacin, el capital
contable consolidado debe corresponder al capital contable de la controladora ms la
utilidad o prdida integral del periodo y acumulada, de todas las subsidiarias.
Para determinar el estado de variaciones en el capital contable, debe partirse del saldo
inicial del capital contable consolidado y mostrar todos los cambios que ste tuvo
durante el periodo para, finalmente, presentar el saldo final consolidado.
Consideraciones adicionales dentro del proceso de consolidacin
A pesar de que en el anlisis del control deben tomarse en cuenta los derechos de
voto potenciales que tenga la controladora, en la determinacin del porcentaje de
participacin en la subsidiaria, tanto de la participacin controladora como de la no
controladora, no deben considerarse dichos derechos de voto potenciales.

42

La participacin de una controladora en una subsidiaria corresponde a la suma de

participaciones que la controladora tenga en forma directa ms las que tenga en forma
indirecta a travs de otras subsidiarias.
Cuando una subsidiaria tenga a su vez, subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos,
en primer lugar, dicha subsidiaria debe consolidar los estados financieros de sus
subsidiarias y valuar con el mtodo de participacin las inversiones en sus asociadas y
negocios conjuntos. Posteriormente, los estados financieros de la subsidiaria que ya
incluyen el reconocimiento de los resultados de sus subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos deben ser la base para la consolidacin de los estados financieros.
Si la subsidiaria tiene en circulacin acciones preferentes con derechos acumulativos
que pertenezcan a la participacin no controladora, la controladora debe reconocer su
participacin en las utilidades o prdidas integrales de la subsidiaria, despus de
ajustarlas por los dividendos atribuibles a la participacin no controladora, an y
cuando dichos dividendos preferentes no hayan sido decretados.
Requisitos para la consolidacin
Para la consolidacin de estados financieros, deben utilizarse estados financieros de
las subsidiarias correspondientes a la misma fecha y por el mismo periodo que los de
la controladora, salvo que se considere imprctico, en cuyo caso, los estados
financieros de las subsidiarias pueden ser a fechas diferentes, siempre que:
a) la diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sta sea consistente periodo a
Periodo; y
b) la extensin del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados
Financieros de la controladora; por ejemplo, 12 meses.
Cuando la fecha de los estados financieros de las subsidiarias no sea la misma que la
de los de la controladora, los estados financieros de las subsidiarias deben ajustarse
para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo
no coincidente.
Los estados financieros de las subsidiarias y de la controladora deben prepararse con
base en las mismas Normas de Informacin Financiera, y, tratndose de operaciones
de la misma naturaleza, las mismas polticas contables. En caso contrario, los estados
financieros de las subsidiarias que son utilizados para la consolidacin deben
modificarse para ser consistentes con los de la controladora. Por ejemplo, los mtodos
utilizados en la valuacin de salida de inventarios deben ser los mismos, a menos de
que se trate de inventarios de naturaleza diferente.
Prdida del control
Una controladora puede perder el control de una subsidiaria con o sin cambios
absolutos o relativos en los niveles de su participacin. Por ejemplo, cuando una
controladora dispone parcialmente de su inversin puede bajar su porcentaje de
participacin y perder el control; en este caso, al disminuir la inversin, se considera
que hubo un cambio absoluto en la participacin y, al mismo tiempo, al bajar su
porcentaje de participacin, tambin hubo un cambio relativo. En otro ejemplo, cuando
el control de una subsidiaria en determinado momento es tomado por el gobierno, la
corte, un administrador o un regulador, o bien, otra entidad mediante un acuerdo
contractual, se entiende que la controladora pierde el control; no obstante, su
43

participacin no sufri cambios ni absolutos, ni relativos, dado que sta prdida de

control no se debi a una disposicin o baja de su inversin en la subsidiaria.
La controladora puede perder el control de una subsidiaria en dos o ms
transacciones. Sin embargo, en algunas ocasiones las transacciones mltiples deben
ser consideradas como una sola con la finalidad de identificar el momento de la
prdida del control; para determinar esto ltimo, deben tomarse en cuenta todos los
trminos y condiciones de dichas transacciones y sus efectos econmicos. Dos o ms
de las siguientes circunstancias pueden indicar que la controladora debe considerar
las transacciones mltiples como una sola:
a) se realizan al mismo tiempo o una depende de la otra;
b) forman en conjunto, parte de una sola estrategia diseada para conseguir un efecto
comercial global;
c) la ocurrencia de la transaccin depende de la ocurrencia de al menos una de las
otras transacciones; o
d) una transaccin por s sola no se considera justificada econmicamente, pero s lo
es cuando se considera en conjunto con las otras transacciones. Por ejemplo, cuando
se dispone de acciones a un precio por abajo del mercado y esta disposicin es
Compensada por una disposicin posterior a un precio por arriba del mercado.
Cuando una controladora pierde el control de una subsidiaria, a partir de la fecha en
que esto ocurre, debe dejar de consolidarla. Por lo tanto, los estados financieros de la
entidad econmica mostrarn cambios en el periodo por:
a) la no incorporacin de los activos y pasivos de la antes subsidiaria, y
b) la cancelacin del valor en libros de cualquier participacin de la no controladora en
la que era subsidiaria.
Si la controladora pierde el control de una subsidiaria, dicha tenedora debe reconocer
todos los montos de las otras partidas integrales de la misma forma como si dispusiera
directamente de los activos o pasivos que generaron las ganancias o prdidas de tales
partidas integrales. Por lo tanto, en el momento en que la controladora pierde el control
sobre una subsidiaria, debe reciclar a los resultados del periodo todas las otras
partidas integrales reconocidas en su capital contable en relacin con la antes
subsidiaria. Por ejemplo, si una subsidiaria tiene un instrumento financiero disponible
para la venta, el resultado por valuacin del mismo primero debi reconocerse
directamente en el capital contable de la subsidiaria como otra partida integral; como
consecuencia de lo anterior, la controladora tambin debi reconocer directamente en
su capital su participacin en dicha utilidad. Al momento en que la controladora pierde
el control, sta debe reciclar a la utilidad o prdida neta del periodo el resultado por
valuacin del instrumento financiero previamente reconocido en su capital contable.
Cuando la controladora pierde el control sobre una subsidiaria, cualquier inversin
retenida en la antes subsidiaria debe ser analizada para identificar sus nuevas
caractersticas y, con base en ellas, la antes controladora debe aplicar en forma
prospectiva la NIF relativa al nuevo tipo de inversin; por ejemplo, puede darse el caso
de que la antes subsidiaria se haya convertido en una asociada, por lo que en estas
nuevas circunstancias debe aplicarse la NIF relativa a inversiones en asociadas.

44

Estados financieros consolidados comparativos

En los casos en que durante el periodo haya cambiado la conformacin de la entidad
econmica que se consolida ya sea porque se adquieren nuevas subsidiarias o se
pierda el control sobre otras, este cambio contable debe aplicarse en forma
prospectiva con base en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores. En
los casos de subsidiarias disponibles para la venta debe atenderse al prrafo anterior.
Estados financieros no consolidados
La controladora puede optar por no presentar sus estados financieros consolidados
nicamente cuando ella es, a su vez, una subsidiaria sin participacin no controladora,
o bien, con sta (incluyendo a aqulla participacin sin derecho a voto) pero que la
participacin no controladora ha sido informada de que la controladora no presentar
estados financieros consolidados y no ha manifestado (la participacin no
controladora) objecin al respecto y adems, dicha controladora:
a) no mantiene instrumentos financieros de deuda o de capital cotizando en un
mercado de valores (bolsas de valores nacionales o extranjeras o en mercados no
organizados, incluyendo los mercados locales y regionales);
b) no est en proceso de registrar sus estados financieros en alguna comisin de
valores u otra organizacin reguladora, a efecto de emitir en un mercado pblico
cualquier clase de instrumento financiero; y
c) pertenece a una entidad econmica en la que la controladora ltima o alguna
intermedia superior, emite estados financieros consolidados pblicos que cumplen con
NIF.
La controladora que de conformidad con lo establecido en el prrafo anterior opte por
no presentar estados financieros consolidados debe presentar estados financieros no
consolidados de conformidad con lo establecido en esta NIF.
En los casos de controladoras que no se ubican en el supuesto que seala el prrafo
41 y que por lo tanto estn obligadas a presentar estados financieros consolidados,
junto con estos, tambin pueden presentar, slo para fines legales o estatutarios,
estados financieros no consolidados.
En los estados financieros no consolidados, las inversiones permanentes en
subsidiarias deben reconocerse con base en el mtodo de participacin establecido en
los prrafos 9 a 30 de la NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones
permanentes. Para el reconocimiento de aqullas inversiones en subsidiarias
clasificadas como activos de larga duracin disponible para la venta debe atenderse a
lo establecido en los prrafos 25 a 27 de la NIF C-7, como si se tratara de una
asociada.
Estados financieros combinados
Los estados financieros combinados tienen como objeto primordial presentar la
informacin financiera de un grupo de afiliadas que no estn bajo control comn y slo
procede su formulacin cuando pertenecen al mismo grupo de accionistas.

45

Los estados financieros combinados se formulan mediante la suma de los estados

financieros individuales de las entidades afiliadas, incorporndose el efecto de la
eliminacin de las operaciones (e inversiones en su caso) entre dichas afiliadas.
Normas de revelacin
Estados financieros consolidados
Con base en su importancia relativa, en notas a los estados financieros consolidados
debe revelarse la siguiente informacin:
a) los nombres de las principales subsidiarias y el porcentaje de participacin de la
controladora en dichas subsidiarias, as como los cambios en la conformacin de la
entidad econmica a los que se refiere el prrafo 40;
b) la actividad econmica principal de la controladora y de cada una de sus
subsidiarias consolidadas;
c) la naturaleza de la relacin entre la controladora y su subsidiaria cuando la
controladora no es propietaria, directa o indirectamente, de ms de la mitad del poder
de voto;
d) las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, de ms del cincuenta
por ciento del poder de voto o del poder de voto potencial en una inversin no
constituye control;
e) la fecha de los estados financieros de la subsidiaria utilizados para la elaboracin de
los estados financieros consolidados y, si dicha fecha y periodo son diferentes de los
estados financieros de la controladora, las razones para utilizar diferente fecha o
periodo;
f) la naturaleza y alcance de cualquier restriccin relevante (por ejemplo la derivada de
un prstamo o de un requerimiento regulatorio) sobre la capacidad de las subsidiarias
para transferir fondos a la controladora en forma de dividendos en efectivo o para pago
de la misma
g) los efectos de cualquier cambio sobre la participacin en la subsidiaria que no
resulte en la prdida de control en el capital atribuible a los accionistas de la
controladora.
Vigencia
Las disposiciones contenidas en esta NIF entran en vigor para ejercicios que se inicien
a partir del 1 de enero de 2009.
Esta NIF deja sin efecto al Boletn B-8, Estados financieros consolidados y
combinados y valuacin de inversiones permanentes en acciones.

46

7.- NIC 27.- Estados financieros consolidados y contabilizacin

de las inversiones en subsidiarias
Alcance
Esta Norma trata de la preparacin y presentacin de los estados financieros
consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una controladora.
El presente Pronunciamiento se ocupa, asimismo, de la contabilizacin de las
inversiones en subsidiarias, dentro de los estados financieros individuales que la
controladora presenta por separado.
Esta Norma reemplaza a la NIC 3, Estados Financieros Consolidados, excepto en lo
que dicha Norma contiene relativo a la contabilizacin de inversiones financieras en
empresas asociadas (vase la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas
Asociadas).
Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el trmino general de
"estados financieros", tal y como aparece en el Prlogo a los Pronunciamientos sobre
Normas Internacionales en Contabilidad. Por lo tanto, los estados financieros
consolidados se preparan siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad.
El presente Pronunciamiento no trata los siguientes extremos:
a.
Mtodos de contabilizacin de las combinaciones de negocios, y sus efectos
sobre la consolidacin, incluido el tratamiento de la plusvala comprada surgido de la
combinacin (vase la NIC 22, Combinaciones de Negocios),
b.
Contabilizacin de las inversiones financieras en empresas (vase la NIC 28,
Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas); ni tampoco
c.
El tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos (vase la NIC
31, Informacin Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos)
Definiciones
Se usarn en el Pronunciamiento los siguientes trminos, con sus respectivos
significados:
Control (para los propsitos del Pronunciamiento) es el poder de dirigir las polticas
financiera y de operacin de una empresa, para obtener beneficios de sus actividades.
Subsidiaria es una empresa controlada por otra (conocida como controladora, matriz
o dominante).
Controladora es aquella empresa que posee una o ms subsidiarias.
Grupo de empresas est formado por el conjunto de la controladora y todas sus
subsidiarias.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo de
empresas, presentados como si se tratara de una sola entidad contable.

47

Intereses minoritarios son aquella parte de los resultados netos de las operaciones,
as como de los activos netos de la filial, que no pertenecen, bien sea directa o
indirectamente a travs de otras empresas dependientes, a la controladora del grupo.
Presentacin de los estados financieros consolidados
Toda controladora, que no se encuentre en los casos contemplados en el siguiente
prrafo, debe presentar estados financieros consolidados.
Toda controladora que sea a su vez subsidiaria participada en su totalidad, o
prcticamente en su totalidad, por otra controladora, no necesita presentar estados
financieros consolidados siempre que, en el caso de la participada prcticamente en
su totalidad, la dominante obtenga el consentimiento de los intereses minoritarios.
Tales controladoras deben revelar, en sus estados financieros individuales, las razones
por las que no han presentado los estados financieros consolidados, junto con los
mtodos utilizados para la contabilizacin de sus subsidiarias . Tambin deben
informar sobre el nombre de la empresa controladora que publica estados
consolidados y las incluye en ellos, as como de la oficina de registro donde stos
quedan depositados.
Los usuarios de los estados financieros de la controladora estn, usualmente,
interesados en el grupo de empresas y necesitan, por tanto, ser informados de la
situacin financiera, los resultados y los flujos de fondos del grupo en su conjunto. A
cubrir esta necesidad van dirigidos los estados financieros consolidados, que
presentan la informacin financiera sobre el grupo como si se tratara de una sola
empresa, sin tener en consideracin los lmites legales de las entidades jurdicas
independientes.
Una controladora, si est poseda enteramente por otra empresa, no siempre tendr
que presentar estados financieros consolidados, ya que tales estados pueden no ser
requeridos por la empresa dominante, y las necesidades de los dems usuarios
pueden quedar mejor cubiertas por los estados financieros consolidados de esa
controladora.
En algunos pases se exime de presentar estados consolidados a la controladora que
est poseda prcticamente en su totalidad por otra empresa, siempre que la
dominante obtenga para ello la aprobacin de quienes representen los intereses
minoritarios. La expresin "poseda prcticamente en su totalidad" significa, con
frecuencia, que la dominante posee el 90% o ms de los derechos de voto.
Alcance de los Estados Financieros consolidados
La controladora que confeccione estados financieros consolidados deber incluir en
ellos a todas sus subsidiarias, ya sean nacionales o extranjeras, salvo aqullas a las
que se refiere el prrafo 13.
En los estados financieros consolidados se incluye a todas las empresas controladas
por la controladora, salvo aquellas subsidiarias excluidas por las razones establecidas
en el siguiente prrafo. Se presume la existencia de control cuando la controladora
48

posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad de los

derechos de voto de una empresa, a menos que, por circunstancias excepcionales,
pueda demostrarse claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existe
control cuando la controladora posee la mitad o menos de los derechos de voto de una
empresa, si ello supone:
a.
Poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo
con otros inversionistas;
b.
Poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de esa empresa,
obtenido por acuerdo o disposicin reglamentaria;
c.
Poder para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del rgano de
administracin u rgano equivalente de direccin, o
d.
Poder de controlar la mayora de los votos en las reuniones del rgano de
administracin u rgano equivalente de direccin.
Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando:
a.
Se pretende que el control sobre la misma sea temporal, porque la subsidiaria
se ha adquirido y se mantiene exclusivamente con vistas a su venta en un futuro
prximo, o bien
b.
Opera bajo fuertes restricciones a largo plazo, que menoscaban de forma
significativa su capacidad para transferir fondos a la controladora. Tales subsidiarias
deben ser tratadas contablemente como si fueran inversiones, de acuerdo con lo
establecido en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
A veces, una subsidiaria es excluida de la consolidacin cuando sus actividades son
diferentes a las del resto de las empresas del grupo. La exclusin por esta razn no
est justificada, ya que se suministra mejor informacin integrando tambin esas
subsidiarias y presentando, en los estados consolidados, datos adicionales sobre las
diferentes segmentos del negocio de las subsidiarias. Por ejemplo, ofrecer el tipo de
informacin exigida por la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos, ayuda a
explicar la importancia de los diferentes segmentos del negocio dentro del grupo.
Operaciones de Consolidacin
Al preparar los estados financieros consolidados, los estados individuales de la
controladora y sus subsidiarias se integran lnea a lnea, agregando las cuentas de
naturaleza similar dentro de los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos.
Para conseguir que los estados consolidados presenten informacin financiera del
grupo como si fuera una sola empresa, se tienen en cuenta los siguientes pasos:
a.
Se elimina el valor en libros de la inversin de la controladora en cada
subsidiaria, con la porcin de patrimonio neto de la subsidiaria marcado por el
porcentaje de dominio (vase la NIC 22, Combinaciones de Negocios, que tambin
describe el proceso a seguir con la plusvala comprada resultante, en su caso);
b.
Los intereses minoritarios en la ganancia neta de las subsidiarias consolidadas,
en el periodo en que se informa, se identifican y separan del resultado consolidado
para llegar a la ganancia neta correspondiente a los propietarios de la controladora, y
49

c.
Los intereses minoritarios, en el patrimonio neto de las subsidiarias
consolidadas, se identifican y presentan, en el balance del grupo, en partida separada
de las obligaciones y del patrimonio neto de los propietarios de la controladora. Los
intereses minoritarios en el patrimonio neto estn compuestos por:
I.

El importe que les correspondiese en el momento de la adquisicin,

calculado de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios, y

II.

La participacin de los minoritarios en los movimientos habidos en el

patrimonio neto desde la fecha de adquisicin.
Los impuestos a pagar, ya sea por la controladora o las subsidiarias, por causa de la
distribucin a la controladora de las ganancias retenidas en las subsidiarias, se tratan
contablemente de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias.
Tanto los saldos como las transacciones intragrupo, as como las consiguientes
ganancias no realizadas, deben ser eliminados en su totalidad. Las prdidas no
realizadas que resulten de transacciones intragrupo deben tambin ser eliminadas, a
menos que el costo de los activos de los que forman parte no sea recuperable.
Se eliminarn enteramente los saldos y las transacciones intragrupo, incluyendo
ventas, gastos y dividendos. Se eliminarn enteramente las ganancias no realizadas
provenientes de transacciones intragrupo, si forman parte de los valoresen libros de
los activos, tales como existencias o activo fijo. Se eliminarn, igualmente, las prdidas
no realizadas derivadas de transacciones intragrupo, si han sido deducidas para llegar
al valor contable de los activos, a menos que el costo de los mismos no sea
recuperable.
Las diferencias temporarias que nazcan de la eliminacin de prdidas o ganancias no
realizadas, derivadas de transacciones intragrupo se tratarn de acuerdo con la NIC
12, Impuesto sobre las Ganancias.
Cuando los estados financieros usados en la consolidacin no tengan las mismas
fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los efectos de las
transacciones, u otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la
de cierre de los estados financieros de la matriz. En todo caso, la diferencia entre las
distintas fechas de referencia no debe ser mayor de tres meses.
Normalmente, los estados financieros de la controladora y sus subsidiarias, usados en
la preparacin de los consolidados, tienen las mismas fechas de referencia. Cuando
estas fechas a que se refieren son diferentes, la subsidiaria prepara a menudo, y para
los propsitos de la consolidacin, estados financieros con las mismas fechas que el
resto del grupo. Cuando es imposible esto ltimo, pueden usarse estados financieros
cerrados en fechas distintas, siempre que la diferencia entre las mismas no sea mayor
de tres meses.
El principio de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables, as
como cualquier diferencia en las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a
otro.
Los estados financieros consolidados deben prepararse usando polticas contables
uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos producidos en
circunstancias parecidas. Si no fuera posible usar polticas contables uniformes al
50

preparar los estados financieros consolidados, tal hecho debe ser revelado, junto con
las proporciones de las partidas afectadas a las que, en los estados consolidados, se
hayan aplicado los diferentes mtodos contables.
En muchos casos, si una empresa del grupo utiliza polticas contables diferentes de
las adoptadas en los estados consolidados, para similares transacciones u otros
eventos producidos en circunstancias parecidas, se realizan ajustes en sus estados
financieros al utilizarlos para la preparacin de los consolidados.
Los resultados obtenidos por las operaciones de cada una de las subsidiarias se
incluirn, en los estados consolidados, desde la fecha de la adquisicin, momento en
el cual el control de la empresa adquirida se transfiere de forma efectiva al comprador,
de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios.
Por su parte, los resultados netos de una subsidiaria vendida se incluyen con los
consolidados hasta la fecha de la venta, momento en el cual la controladora deja de
tener dominio sobre ella. La diferencia entre los ingresos por venta de la subsidiarias y
el valor en libros de las mismas, igual al porcentaje correspondiente de sus activos
menos sus pasivos, se recoge en el estado de resultados consolidado como prdida o
ganancia por la venta de la subsidiaria.
A fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un periodo a otro, se
suministra con frecuencia informacin suplementaria acerca del efecto que la
adquisicin o venta de subsidiarias ha tenido en la situacin financiera, en la fecha a la
que se refieren los estados consolidados, y en las ganancias para el periodo cubierto
por ellos, as como acerca de las cantidades correspondientes para el periodo
precedente.
Desde el momento en que una empresa deja de cumplir con la definicin de
subsidiaria, sin ser tampoco una empresa asociada, tal como queda definida en la NIC
28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, la partida correspondiente
debe ser tratada contablemente como una inversin, de acuerdo con la NIC 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
El valor en libros de tal inversin, desde el momento en que deja de ser subsidiaria, se
considera como el costo de la nueva partida.
Los intereses minoritarios deben presentarse, en los estados financieros consolidados,
por separado de los pasivos del grupo y del patrimonio neto correspondiente a los
propietarios de la controladora. Tambin deben presentarse por separado los intereses
minoritarios en la ganancia neta consolidada
Las prdidas atribuibles a la minora, en una subsidiaria consolidada, no pueden
exceder de los intereses minoritarios en el patrimonio neto de la misma. Tal exceso,
as como cualesquiera prdidas posteriores atribuibles a los minoritarios, se cargan
contra los intereses mayoritarios, a menos y en la medida en que la minora haya
adquirido la obligacin de cubrir las prdidas y le sea posible hacerlo.
Si, en periodos subsiguientes, la subsidiaria obtiene ganancias, los intereses
mayoritarios se asignarn la totalidad de tales ganancias, hasta recuperar la porcin
de prdidas minoritarias previamente absorbidas.
Si una subsidiaria ha emitido acciones preferidas acumulativas, suscritas por terceros
ajenos al grupo, la controladora calcular su parte en los resultados tras haber
deducido el importe de los dividendos preferidos garantizados por la subsidiaria, haya
sta declarado dividendos o no.
51

Contabilizacin de las inversiones en subsidiarias dentro de los estados

financieros individuales de la controladora
En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones en
subsidiarias que estn incluidas en los estados consolidados deben ser:
a.

Llevadas contablemente al costo;

b.
Contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en la
NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, o bien
c.
Tratadas contablemente como activos financieros disponibles para la venta,
segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin.
En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones en
subsidiarias que se excluyan de los estados consolidados deben ser:
a.

Llevadas contablemente al costo;

b.
Contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en la
NIC 28, Contabilizacin de las Inversiones en Empresas Asociadas, o bien
c.
Tratadas contablemente como activos financieros disponibles para su venta,
segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
En muchos pases las matrices presentan estados financieros individuales para
cumplir con exigencias legales o de otra ndole.
Informacin a revelar
Adems de las informaciones exigidas en los prrafos anteriores, deben revelarse la
siguiente informacin:
a.
En los estados financieros consolidados, una lista de las subsidiarias
significativas, incluyendo el nombre, el pas donde se han constituido o residen, la
proporcin de participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin de los
derechos de voto posedos;
b.

En los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable:

I.

Las razones para no consolidar una subsidiaria, en su caso,

II.

La naturaleza de las relaciones entre la controladora y cada subsidiaria

en la que no tenga, ya sea directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms
de la mitad de los derechos de voto;

III.

El nombre de todas las empresas a las que, poseyendo ms de la mitad

de los derechos de voto, ya sea directa o indirectamente a travs de otras empresas
del grupo, no se ha tratado como subsidiarias en la consolidacin debido a la ausencia
de control;
52

IV.
Los efectos de la adquisicin o desapropiacin de subsidiarias sobre la
situacin financiera, en la fecha a la que se refieren los estados financieros, y los
resultados logrados por tales operaciones en el periodo cubierto por ellos, as como
las mismas cantidades correspondientes al periodo precedente, y
c.
En los estados financieros individuales de la controladora, la descripcin del
mtodo usado para la contabilizacin de las inversiones en subsidiarias.
Fecha de vigencia
Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para estados financieros
que cubran periodos que comiencen en o despus del 1 de enero de 1990.
Relacin de la nic 27 con la nif b-8
La NIC 27 a sido parcialmente modificada desde la fecha de su entrada en vigor en
varias ocasiones, sin embargo, actualmente sigue siendo aplicable. La NIF B-8 es la
norma equivalente aplicable en Mxico de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y la NIC 22 Combinacin de Negocios; ademas de representar el
fundamento a nuestras normas nacionales, estas tambien representan normas
supletorias

Bibliografa:
Normas de Informacin Financiera NIF 2008 Instituto Mexicano de Contadores
Pblicos, A.C.
ANFECA 3ra Edicin, Enero 2008 Mxico, D.F

Libro "fundamentos de Economia", autor J. Silvestre Mendez

3a Edicion, Editorial Mc Graw Hill
DRAE 2006, 23 edicin
www.cinif.org.mx
www.nif.com

53

Glosario:
Economa es la ciencia social histrica que se encarga del estudio de los hechos,
fenmenos y problemas econmicos, que permite establecer leyes para predecir el
comportamiento de los fenmenos econmicos y as poder influir en ellos.
Sin embargo, destacan dos enfoques: el objetivo y el subjetivo (definidos a travs
de la tesis)
Marshall, defina a la economa como La ciencia que examina la parte de ka actividad
individual y social especialmente consagrada a alcanzar y a utilizar las condiciones
materiales del bienestar
La economa es la ciencia Que tiene por objeto la administracin de los recursos
escasos de que disponen las sociedades humanas: estudia las formas como se
comporta el hombre ante la difcil situacin del mundo exterior ocasionada por la
tensin existente entre las necesidades ilimitadas y los medios limitados con que
cuentan los agentes de la actividad econmica. Definicin de Raymond Barre.
Finanzas La palabra analizada proviene, en el latn medieval, del verbo latino "finire",
del cual emanaron el verbo "finare" y el trmino "finatio", cuya significacin sufri
algunas variantes.
1.
En un primer perodo designaba una decisin judicial, despus una multa
fijada en juicio, y finalmente los pagos y prestaciones en general.
2.
En un segundo perodo (alrededor del siglo XIX) se consider que
negocios "financieros" eran los monetarios y burstiles.
3.
En un tercer perodo ser circunscribi la significacin de la palabra
"finanzas", emplendola nicamente con respecto a los recursos y los gastos del
Estado y las comunas.
Globalizacin, definido por el diccionario Webster como un proceso que convierte
varias actividades y aspiraciones en cosas "globales en alcance o aplicacin"
El Diccionario de la Real Academia Espaola registra la entrada globalizacin,
entendida como la tendencia de los mercados y de las empresas a extenderse,
alcanzando una dimensin mundial que sobrepasa las fronteras nacionales (DRAE
2006, 23 edicin), mientras
Desde que el trmino apareci en 1962, "globalizacin" ha cambiado de jerga a
clich. El Economista la ha llamado "la palabra ms abusada del siglo veintiuno." De
hecho, no hay ninguna otra palabra que signifique tantas cosas diferentes y que haya
evocado tanta emocin.

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