Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FINANE PUBLICE
CURS PENTRU NVMNTUL LA DISTAN
Editura ASE
Bucureti
2014
Editura ASE
Piaa Roman nr. 6, sector 1, Bucureti, Romnia
cod 010374
www.ase.ro
www.editura.ase.ro
editura@ase.ro
Refereni:
Conf. univ. dr. Lucian U
Conf. univ. dr. Emilia Mioara CMPEANU
ISBN 978-606-505-805-7
UNITATEA DE NVARE 1
Finanele publice-concept, coninut
1.1 Obiectivele unitii de nvare 1
1.2 Conceptul de finane
1.3 Nevoile din societate i modaliti de satisfacere a acestora
1.4 Coninutul economic al finanelor publice
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 1
UNITATEA DE NVARE 2
Funciile finanelor publice, rolul lor n societate
2.1 Obiectivele unitii de nvare 2
2.2 Funciile finanelor publice, rolul finanelor publice n societate
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 2
UNITATEA DE NVARE 3
Mecanismul financiar
3.1 Obiectivele unitii de nvare 3
3.2 Mecanismul financiar-definire, componen
3.3 Sistemul financiar
3.4 Prghiile economico-financiare
3.5 Metodele administrative de conducere n domeniul finanelor
3.6. Instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice
3.7. Cadrul juridic
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 3
UNITATEA DE NVARE 4
Sistemul resurselor financiare publice
4.1 Obiectivele unitii de nvare 4
4.2 Coninutul resurselor financiare publice
4.3 Clasificarea resurselor financiare publice
4.4. Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia
3
UNITATEA DE NVARE 5
Noiuni generale despre impozite
5.1. Obiectivele unitii de nvare 5
5.2. Impozitele noiuni generale
5.3. Principiile impunerii
5.4. Presiunea fiscal
5.5. Clasificarea impozitelor
5.6. Elementele impozitului
5.7. Aezarea i perceperea impozitelor
5.8. Impozitele directe i impozitele indirecte
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 5
UNITATEA DE NVARE 6
Dubla impunere juridic internaional
6.1. Obiectivele unitii de nvare 6
6.2. Dubla impunere juridic internaional definire, concepii
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 6
UNITATEA DE NVARE 7
Evaziunea fiscal-definire, manifestare, indicatori
7.1. Obiectivele unitii de nvare 7
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme, efecte
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 7
4
UNITATEA DE NVARE 8
Sistemul cheltuielilor publice
8.1. Obiectivele unitii de nvare 8
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic
8.3 Clasificarea cheltuielilor publice
8.4 Indicatori de analiz a cheltuielilor publice, eficiena acestora
8.5. Eficiena cheltuielilor publice
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 8
UNITATEA DE NVARE 9
Deficitul bugetar i echilibrul bugetar
9.1. Obiectivele unitii de nvare 9
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul bugetar
Bibliografie
Lucrare de verificare nr.9
UNITATEA DE NVARE 10
mprumuturile de stat. Creditul public
10.1. Obiectivele unitii de nvare 10
10.2. mprumuturile de stat creditul public prezentare general
10.3.Elementele tehnice ale mprumuturilor de stat
10.4.Operaiunile legate de mprumuturile de stat
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 10
UNITATEA DE NVARE 11
Datoria public, datoria public intern,extern
11.1. Obiectivele unitii de nvare 11
11.2. Datoria public definire, trsturi, indicatori
11.3.Datoria public intern definire, trsturi, indicatori
11.4.Datoria public extern- definire, trsturi, indicatori
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 11
UNITATEA DE NVARE 1
1.1.
1.2.
Conceptul de finane
Avnd originea n limba latin, termenul de finane s-a folosit n evul mediu n
diferite sensuri, cum ar fi:
finatio, financias i financia pecuniaria, n sensul de plat n bani;
finis utilizat n sensul de termen de plat.
De asemenea, s-au folosit expresiile:
hommes de finances pentru denumirea arendailor de impozite i a persoanelor care
ncasau impozitele regelui;
finance o sum de bani, respectiv un venit al statului;
finances ntregul patrimoniu al statului.
De-a lungul timpului cuvntul finane a cptat un sens foarte larg, incluznd bugetul
statului, creditul, operaiile bancare i de burs, relaiile cambiale .a. n prezent, se utilizeaz
frecvent noiunea de finane cu semnificaia de bani, resurse bneti, creane i obligaii de
plat n bani.
Prerile specialitilor referitoare la finane i la tiina finanelor sunt diferite, astfel:
6
bunuri private
pre
educaie
cultur
ocrotirea
medical
bunuri
cvasipublice
cvasiprivate
e
bunuri publice
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.13
Bunurile care satisfac cele trei categorii de nevoi de mai sus sunt:
bunuri private;
bunuri publice;
bunuri cvasipublice, respectiv cvasiprivate.
1.4.
10
11
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.17
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2. MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3. ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4. Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O.. partea I,nr. 597/2002.
Lucrare de verificare nr. 1
1.1. Existena finanelor, a relaiilor financiare este legat de:
a) apariia banilor i a unor structuri statale;
b) apariia statului i a unei mrfi cu rol de echivalent universal;
c) existena relaiilor marf-bani-marf i de faptul c acestea devin predominante fr o
legtur direct cu existena i funcionarea unor structuri statale;
d) existena statului, a folosirii banilor i a formelor valorice n repartizarea produsului
intern brut;
e) formarea statelor centralizate unitare i de dezvoltarea comerului dintre ri.
1.2. Termenul de asigurri de bunuri, persoane, rspundere civil se refer la:
a) relaii care exprim un transfer de resurse bneti fr echivalent i cu titlu nerambursabil;
b) relaii care exprim un mprumut de resurse bneti pe o perioad determinat i este
purttor de dobnd;
c) relaii care apar n procesul formrii i repartizrii fondurilor
de resurse bneti la dispoziia ntreprinderii;
d) relaii care exprim numai un transfer facultativ de resurse bneti;
e) relaii care exprim un transfer obligatoriu sau facultativ de resurse bneti, n schimbul
unei contraprestaii care depinde de producerea unui fenomen aleatoriu.
12
14
UNITATEA DE NVARE 2
2.2.
15
Forme de prelevare
impozite
taxe
contribuii
redevene, chirii
din concesiunea i
nchi rierea
terenurilor i a
altor bunuri
proprietate de stat
donaii
ajutoare
mprumuturi
Fonduri
ale statului
16
nevoile sociale, care exprim cererea de resurse financiare de la fondurile publice, depesc
resursele posibil de procurat pe plan naional, adic oferta de resurse financiare, este necesar
ca autoritile publice competente s selecteze cererile formulate de organele centrale i locale
abilitate i s stabileasc ordinea de prioritate n satisfacerea lor n funcie de anumite criterii.
Deci etapele n procesul alocrii pe destinaii a fondurilor financiare publice
mobilizate n faza 1 presupune parcurgerea etapelor specificate (E), astfel:
E 1) Inventarierea nevoilor publice existente;
E 2) Cuantificarea acestora n expresie bneasc;
E 3) Ierarhizarea prioritilor;
E 4) Selectarea celor ce vor fi finanate n cursul anului bugetar.
E 5) Repartizarea pe destinaii a fondurilor publice:
nvmnt, sntate, cultur;
Asigurri sociale i protecie social;
Gospodrire comunal i locuine;
Obiective i aciuni economice;
Aprare naional;
Ordine public, siguran naional;
Alte activiti;
Datorie public.
Pentru fiecare destinaie, fondurile financiare publice se defalc: pe beneficiar pe
obiective pe aciuni.
Fluxurile de resurse financiare sunt orientate ctre sfera produciei materiale, respectiv
ctre sfera nematerial, n proporii diferite, dup caz.
Aceste fluxuri de resurse financiare iau forma cheltuielilor pentru:
a) plata salariilor i altor drepturi de personal;
b) procurarea de bunuri i servicii;
c) subvenii acordate unor instituii publice i ntreprinderi;
d) transferuri ctre diferite persoane fizice (pensii, alocaii, burse, ajutoare, etc.);
e) investiii i rezerve materiale etc.
Prin cheltuielile publice se completeaz astfel resursele financiare ale agenilor
economici, ale instituiilor publice i ale altor persoane juridice servind pentru dezvoltare sau
consum.
Constituirea i dirijarea fondurilor publice de resurse financiare constituie un proces
unitar i nentrerupt care se realizeaz cu ajutorul funciei de repartiie a finanelor i joac un
rol important n realizarea, desfurarea reproduciei sociale lrgite.
Distribuirea i redistribuirea produsului intern brut prin intermediul finanelor se
realizeaz n cadrul aceleiai forme de proprietate (prelevri de resurse de la uniti de stat la
fondurile publice, i respectiv, transferuri de resurse de la aceste fonduri la uniti economice
de stat ori mixte) i de la populaie la fondurile publice i respectiv transferuri de resurse de
la aceste fonduri ctre beneficiari din alte sectoare sociale i populaie.
Prelevrile de la agenii economici i persoanele angajate n uniti din ramurile
produciei materiale fac posibil funcionarea instituiilor publice i retribuirea persoanelor
ocupate n sfera nematerial.
17
criteriile de raionalitate;
criteriile de eficien.
Scopul funciei de control
Prin exercitarea funciei de control se obin informaiile necesare pentru formularea
unor noi decizii i realizarea de aciuni privind:
mobilizarea oportun a resurselor,
utilizarea raional, eficient a resurselor.
19
20
Prin intermediul fondurilor publice statul influeneaz direct sau indirect: economia;
gradul de instruire a populaiei; sntatea public; cultura; ordinea public; gradul
de siguran a rii; alte sfere i domenii ale vieii sociale.
Msurile luate de stat n domeniul managementului ntreprinderilor unde proprietar
majoritar este statul, stabilirea politicilor fiscale n sfera impozitelor, taxelor i contribuiilor
obligatorii pe care le datoreaz subiecii economici i persoanele fizice, politicile bugetare
privind alegerea prioritilor din societate cu ocazia alocrii acestor resurse pe aciuni,
obiective i beneficiari influeneaz comportamentul ntreprinztorilor precum i nivelul de
trai al populaiei.
Alturi de politicile fiscale i bugetare prin care statul intervine n economie sunt o
serie de reglementri necesare proteciei consumatorului, sancionrii concurenei neloiale, a
practicilor monopoliste, regimului de munc, proteciei mediului, respectrii drepturilor
omului, consolidrii democraiei etc.
Rolul ce revine finanelor n economie i societate decurge i din coninutul
proceselor i relaiilor pe care acestea le exprim i se concretizeaz prin efectele sau
rezultatele generate de ndeplinirea fiecreia dintre funciile ndeplinite, n condiii concrete
de desfurare a activitii economice i sociale.
Avnd n vedere procesele economice i sociale pe care le mijlocesc sau le
influeneaz, sunt mai multe direcii de manifestare a rolului finanelor ncepnd cu
contribuia lor direct la realizarea procesului de repartiie a produsului intern brut (PIB).
Se realizeaz i o realocare a resurselor ntre sfere de activitate i n cadrul lor, ntre
diferite domenii, ramuri i subramuri ale economiei (crearea i dezvoltarea unor entiti
noi sau subramuri economice)
ntre entitile administrativ-teritoriale, ntre
membrii societii.
Rolul reglator al finanelor n economie se concretizeaz i prin integrarea
variabilelor valorice financiare n structura unor mecanisme sau n modele de cretere
economic echilibrat i dezvoltare durabil a societii.
Statul poate lua anumite msuri, astfel:
creterea cheltuielilor publice n perioade de declin economic i reducerea lor n
perioadele de cretere economic, antrennd modificarea corespunztoare a consumului i
investiiilor publice. Prin creterea cererii agregate (publice i private) n perioadele de
declin, efectul ar fi sporirea produciei i ofertei (cu reducerea omajului) i, astfel, s-ar
nregistra o cretere economic.
finanarea de programe de sprijinire a agriculturii sau cercetrii tiinifice, de
protecie a mediului etc.
intervenia n combaterea consumului abuziv al unor produse duntoare
sntii oamenilor (de exemplu, majornd impozitele indirecte la aceste produse) sau prin
susinerea unor politici demografice raionale.
Impactul finanelor publice asupra economiei se manifest i sub forma redistribuirii
veniturilor i a averii n rndurile populaiei, ca i ale ntreprinztorilor.
Repartizarea unei pri importante din P.I.B. prin intermediul finanelor publice
genereaz anumite efecte utile pentru ntreaga societate, pentru unele grupuri sociale sau
pentru anumite persoane considerate individual.
21
Bibliografie
1.
2.
3.
4.
22
24
UNITATEA DE NVARE 3
Mecanismul financiar
3.1. Obiectivele unitii de nvare 3
3.2. Mecanismul financiar-definire, componen
3.3. Sistemul financiar
3.4. Prghiile economico-financiare
3.5. Metodele administrative de conducere n domeniul finanelor
3.6. Instituiile cu atribuii n domeniul finanelor publice
3.7. Cadrul juridic
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 3
3.1.
3.2.
La nivel:
microeconomic, rolul hotrtor n (auto)reglarea proceselor economice revine pieei
concureniale (imperfect);
macroeconomic, statul (prin organismele i instituiile sale) intervine n mod
selectiv n economie n vederea meninerii echilibrului general economic, folosind
instrumente, metode i mijloace specifice. Ca urmare, statul acioneaz n calitate de:
autoritate public; ntreprinztor; asigurtor n domeniul social; bancher.
25
3.3.
Sistemul financiar reprezint un ansamblu de componente legate ntre ele prin esena
comun fenomenelor financiare i ntre care exist raporturi de interdependen.
Sistemul financiar reprezint un ansamblu de elemente sau categorii financiare,
caracterizat prin legturi organice ntre componentele sale, care i imprim un caracter unitar.
Conceptul de sistem financiar are semnificaii multiple, acesta putnd fi abordat i
interpretat sub mai multe aspecte, i anume:
a) Ca un sistem de relaii social-economice, n expresie bneasc, prin care se
vehiculeaz resurse bneti, respectiv sistem de relaii financiare;
26
30
3.4.
Prghiile economico-financiare
3.5
31
32
33
poate ataca n instan actele autoritilor administraiei publice locale, dac consider
c acestea sunt ilegale.
Instituiile publice dispunnd de organisme de conducere i compartimente
specializate, ntocmesc bugete de venituri i cheltuieli i urmresc realizarea bugetelor
aprobate de ctre organele competente lund decizii pentru ndeplinirea obiectivelor
specifice, care vizeaz i latura lor financiar, inclusiv folosirea eficient a resurselor
materiale, de munc i bneti.
Societile de asigurri i reasigurri preiau de la asigurai, n schimbul unor prime,
riscuri referitoare la producerea de pagube sau accidente bunurilor i persoanelor, urmnd s
plteasc despgubiri sau sume asigurate. Administreaz resursele bneti ce se mobilizeaz
la fondul de asigurare dezvoltnd relaii financiare prin mai multe categorii de
asigurri/reasigurri, potrivit obiectului de activitate stabilit prin contractul de societate i prin
statut.
3.7.
Cadrul juridic
Funcionarea mecanismului financiar presupune n mod obiectiv existena unui cadru
reglementativ referitor la organizarea i efectuarea operaiunilor bneti i financiare.
Cadrul juridic este alctuit din reglementrile emise de organele puterii legislative
(Parlamentul) i ale puterii executive (Guvernul) i care trebuie s ndeplineasc urmtoarele
criterii (principii):
au caracter obligatoriu pentru toate persoanele fizice i juridice din Romnia;
sunt unitare pe ntregul teritoriu al rii;
prevd sanciunile care se aplic n cazul nerespectrii prevederilor legale.
Se concretizeaz prin legi, hottri, ordonane, ordonane de urgen i ordine emise de
organe ale puterii administrative de stat sau prin norme de aplicare a unor legi, decizii,
instruciuni, precizri, regulamente emise de alte structuri economice i sociale pentru
domeniul lor de activitate.
Existena lor asigur derularea fluxurilor financiar-monetare n echilibrul cunoscut de
participanii la aceste fluxuri, constituind o premiz a corelrii i armonizrii lor. Asemenea
norme i reglementri vizeaz:
Instituirea i realizarea veniturilor, cheltuielilor bugetare;
Organizarea i funcionarea instituiilor de control financiar,
modul de desfurare a activitii acestora;
Regimul creditelor bancare i gestiunea datoriei publice;
Sistemul de prghii economico-financiare;
Regimul dobnzii;
Relaiile valutare la care particip ntreprinztori sau statul.
La nivel microeconomic, opereaz norme i reglementri a cror aplicabilitate trebuie
s in seama de specificul activitilor fiecrei ntreprinderi integrndu - se n
reglementrile care asigur cadrul general obligatoriu pentru derularea operaiunilor financiarmonetare.
36
37
38
39
40
UNITATEA DE NVARE 4
Sistemul resurselor financiare publice
4.1 Obiectivele unitii de nvare
4.2 Coninutul resurselor financiare publice
4.3 Clasificarea resurselor financiare publice
4.4. Resurse de la Bugetul Uniunii Europene pentru Romnia
4.5 Indicatori de analiz a resurselor financiare publice
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 4
4.1.
4.2.
41
mixte). Alocarea optim este determinat prin raportul alocrii resurselor ntre sectorul public
i cel privat.
42
43
resurse financiare ale bugetelor instituiilor publice, finanate integral din venituri
proprii;
resurse financiare ale bugetului fondurilor provenite din credite externe contractate
sau garantate de stat i ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din
fonduri publice;
resurse financiare ale bugetului fondurilor externe nerambursabile.
3. Avnd n vedere ritmicitatea ncasrii
a) resurse ordinare (curente):
sunt cele considerate normale, fireti pentru constituirea bugetului public;
se ncaseaz la buget cu o anumit regularitate, n cadrul fiecrui exerciiu bugetar;
n aceast categorie se includ:
veniturile fiscale;
contribuiile pentru asigurrile sociale de stat;
contribuiile ce alimenteaz fondurile speciale;
veniturile nefiscale.
b) resurse extraordinare (ntmpltoare sau incidentale):
se apeleaz la acestea n situaii deosebite;
se ncaseaz la buget incidental.
4. Avnd n vedere proveniena
a) resurse de provenien intern:
44
4.3.
- impozite
- taxe
- contribuii
- nefiscale
- prelevri
- vrsminte
- resurse de trezorerie - mprumuturi pe termen scurt - sub 1 an
- resurse provenind din mprumuturi publice
- mprumuturi pe termen - mediu - 2, 3 ani
- lung - 5 ani
- finanare prin emisiune monetar fr acoperire
2. n funcie de regularitatea ncasrii la buget:
- resurse ordinare venituri - fiscale
- impozite
- taxe
- contribuii
- nefiscale, din care:
- prelevri
- vrsminte
- resurse extraordinare
- emisiune monetar fr acoperire
- mprumuturi - interne
- externe
- ajutoare i alte transferuri din strintate valorificarea peste grani a bunurilor
statului
- sumele primite pentru lichidarea participaiilor de capital ale statului n straintate
3. n funcie de provenien:
- resurse interne
- venituri curente
- venituri fiscale
- venituri nefiscale
Total
buget
U.E.
(mil euro)
Procent
alocare
din total
buget U.E
Suma
(mil.
Euro)
Procent
alocare
12.660
64,3%
3,6%
Fondul de
Coeziune
6.552
33,3%
1,8%
Cooperare
teritorial
454
2,3%
19.667
100%
Total
347.410
0,13%
5,6%
46
4.5.
RFP/loc=RFP/P, unde:
RFP/loc resursele financiare publice medii pe locuitor, exprimate n moned naional;
P numrul de locuitori n perioada analizat;
RFP resursele financiare publice ale perioadei analizate.
Pentru al doilea caz, relaia de calcul este:
RFP USD/loc=RFP/P/Cs
sau
48
unde
49
50
n care:
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, DANIELA LIDIA, Finane publice internaionale, Editura Economic,
Bucureti, 2006.
51
53
UNITATEA DE NVARE 5
Noiuni generale despre impozite
5.1. Obiectivele unitii de nvare 5
5.2.Impozitele noiuni generale
5.3.Principiile impunerii
5.4.Presiunea fiscal
5.5.Clasificarea impozitelor
5.6. Elementele impozitului
5.7. Aezarea i perceperea impozitelor
5.8. Impozite directe i impozite indirecte
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 5
5.1.
54
Principiile impunerii
Principiile impunerii au fost formulate pentru prima dat de ctre economistul englez
Adam Smith sub forma unor principii fundamentale, respectiv:
principiul justeei impunerii, conform cruia cetenii fiecrui stat trebuie s
contribuie la acoperirea cheltuielilor publice att ct le permit veniturile obinute
sau averea deinut;
principiul certitudinii impunerii ce vizeaz legalitatea impunerii i presupune ca
mrimea impozitelor datorate s fie cert iar termenele, modalitatea i locul de
plat s fie bine stabilite i cunoscute;
principiul comoditii impunerii perceperea impozitelor trebuie s aib loc la
termenele i n modalitile cele mai convenabile pentru contribuabil;
principiul randamentului impozitelor instituirea impozitelor s fie ct mai
puin apstoare pentru contribuabil i ncasarea s presupun un minim de
cheltuieli.
Principiile care stau la baza impunerii n prezent sunt de:
Echitate fiscal, care presupune:
impunerea s fie general;
stabilirea unui mimim neimpozabil;
echitate fiscal orizontal: pentru contribuabilii cu situaii personale
asemntoare s se aplice tratament fiscal egal;
echitate fiscal vertical: stabilirea sarcinii fiscale
n legtur cu puterea contributiv a fiecruia.
Politic financiar, ce se refer la
randamentul impozitului, care presupune urmtoarele:
y universalitatea impozitului s fie pltit de toate persoanele fizice i juridice
care obin venituri din aceeai surs sau dein acelai gen de avere sau i
apropie, prin cumprare, aceeai categorie de bunuri; universalitatea
impozitului presupune, totodat, ca ntreag materie impozabila s fie supus
impunerii;
y cheltuielile aferente asietei impozitului s fie ct mai reduse;
55
Presiunea fiscal este raportul dintre suma tuturor impozitelor, taxelor, cotizaiilor
sociale i altor prelevri cu coninut fiscal, percepute la nivel central i local, i un indicator
macroeconomic agregat (P.I.B., P.N.B., venitul naional).
Presiunea fiscal sau gradul de fiscalitate sau rata fiscalitii (Pf) este raportul
dintre veniturile fiscale (Vf=impozite + taxe) i produsul intern brut (PIB), relaia de calcul
fiind:
Pf=Vf/PIBx100
Presiunea fiscal general (Pfg) cuprinde la numrtor alturi de veniturile fiscale
(Vf), i cotizaiile sociale (Cs), relaia de calcul fiind:
Pfg=(Vf+Cs)/PIB x 100
sau
Pfg=(Impozite+taxe+Cs)/PIB x 100.
n practica fiscal internaional sunt utilizai o serie de indicatori derivai pentru
aprecierea presiunii fiscale:
Rata fiscalitii consolidate se obine n urma eliminrii unor prelevri cu
caracter redundant (cotizaii i impozite pltite de autoriti), ct i a prelevrilor
obligatorii autofinanate, oferind o imagine pertinent asupra veniturilor utilizate
n finanarea activitii autoritilor publice.
Rata fiscalitii nete se obine prin eliminarea prii redistribuite direct agenilor
economici din suma prelevrilor obligatorii.
Rata fiscalitii lrgite rezult din luarea n calcul a altor surse de finanare a
cheltuielilor publice, altele dect prelevrile cu caracter obligatoriu.
Impozitul poate modifica comportamentul economic i social al contribuabilului,
persoan fizic sau juridic, prin influena exercitat asupra gradului de economisire i
asupra consumului acestuia.
La nivel de agent economic, rata fiscalitii poate fi calculat astfel:
Rfa = Impozite pltite de agentul economic / Valoarea adugat brut x 100, respectiv,
Rfa = (Impozit pe profit + CAS + alte impozite i taxe) / Valoarea adugat brut x 100.
Presiunea fiscal se poate determina:
la nivelul fiecrui impozit,
la nivelul fiecrui ntreprinztor,
la nivelul gospodriilor populaiei n funcie de scopul analizei ntreprinse.
n msura n care presiunea fiscal crete, trebuie ca impozitul s nu creeze distorsiuni
grave i s fie just. Justificarea prelevrii fiscale se afl n utilitatea economic a cheltuielilor
publice pe care le finaneaz.
57
5. 5. Clasificarea impozitelor
Clasificarea impozitelor este urmtoarea:
1. Dup trsturile de fond i form:
IMPOZITE DIRECTE
Reale
Impozitul funciar
Impozitul pe cldiri
Impozit pe activiti industriale
Impozit pe activiti comerciale i profesii libere
Impozitul pe capitalul mobiliar
Personale
pe venit
al persoanelor fizice
al persoanelor juridice
contribuii privind securitatea social
datorate de angajatori
datorate de angajai
pe avere
pe averea propriu zis
pe circulaia averii
Impozit pe succesiuni
Impozit pe donaiuni
Impozit pe actele de vnzare-cumprare a
unor bunuri
pe sporul de avere
IMPOZITE INDIRECTE
TVA
Accize
Taxe vamale
Monopoluri fiscale
Taxe de timbru i de nregistrare
58
59
60
5.7.
62
63
sunt:
Impozitele de repartiie
statul stabilete o sum global a impozitelor ce urmeaz s se ncaseze ntr-o
anumit perioad;
aceast sum se repartizeaz pe uniti administrativ-teritoriale;
la unitatea de baz (teritorial) are loc defalcarea sumei atribuite pe obiecte sau
subiecte impozabile.
Impozitele de cotitate
se stabilesc de jos n sus
se aplic anumite cote procentuale asupra obiectului impozabil pentru fiecare
pltitor n parte.
(3). Perceperea impozitelor
ncasarea impozitelor se poate realiza astfel:
direct de ctre organele fiscale. Metoda este utilizat cnd contribuabilul (persoan
fizic sau juridic) are obligaia de a vrsa impozitele datorate din proprie iniiativ, la
termenele legale.
ncasarea impozitelor de ctre organele fiscale direct de la pltitori are dou variante,
astfel nct impozitul poate fi:
portabil, cnd pltitorul este obligat s se deplaseze la sediul organelor fiscale pentru
a-i plti impozitul datorat i
cherabil, cnd organul fiscal are obligaia s se deplaseze la domiciliul pltitorului
pentru a le solicita s achite impozitul.
prin stopaj la surs impozitul se reine i se vars de ctre o ter persoan (angajatorii,
persoane fizice i/sau juridice au obligaia reinerii i vrsrii la bugetul statului a
impozitului pe salariu);
prin aplicarea de timbre (se percepe pentru aciunile iniiate n justiie, pentru acte,
certificate i alte documente eliberate de anumite organe ale administraiei de stat)
impozitarea sub aceast form fcndu-se nainte ca prestaiile respective s fie efectuate
de organele de drept.
64
65
66
70
Alte taxe
De timbru
De nregistrare
Alte taxe
Principalele impozite indirecte
Taxele de consumaie reprezint, n cazul rilor dezvoltate, cel mai important
impozit indirect, iar n rile n curs de dezvoltare dein o pondere nsemnat n totalul
ncasrilor provenite din impozitele indirecte. Taxele de consumaie sunt impozite indirecte
care se includ n preul de vnzare al mrfurilor produse. Se numesc taxe impropriu, dar n
esena lor acestea sunt impozite, adic sunt obligatorii, nu presupun o contraprestaie i sunt
fr o destinaie special. Se percep taxe de consumaie, de regul, asupra mrfurilor de larg
consum.
Taxele de consumaie pot fi:
1. taxe generale pe vnzri, cnd se percep la vnzarea unor mrfuri, indiferent dac
acestea sunt bunuri de consum sau mijloace de producie;
2. taxe speciale de consumaie, care se aplic numai asupra unor categorii de mrfuri
sau servicii.
TAXA PE VALOAREA ADUGAT
Caracteristicile TVA: este un impozit indirect, un impozit general pe consum
care se stabilete asupra operaiilor privind transferul de bunuri i prestrile de servicii;
reprezint diferena dintre ncasrile obinute din vnzarea bunurilor sau prestarea serviciilor
i plile efectuate pentru achiziionarea de bunuri i servicii aferente aceluiai stadiu al
circuitului economic; taxa pe valoarea adugat impozit unic ncasat fracionat, cum mai
este denumit se calculeaz asupra creterii de valoare, valoare adugat de fiecare agent
economic care particip la ciclul realizrii unui produs sau la executarea unei lucrri care intr
sub inciden acestui impozit.
73
alte obligaii ale angajatorului. Instituiile publice nu sunt persoane impozabile pentru
activitile care sunt desfurate n calitate de autoriti publice.
Instituiile publice sunt persoane impozabile pentru urmtoarele activiti:
telecomunicaii; furnizarea de ap, gaze, energie electric, energie termic, agent frigorific
i altele de aceeai natur; transport de bunuri i de persoane; servicii prestate n porturi
i aeroporturi; activitatea trgurilor i expoziiilor comerciale; operaiunile posturilor
publice de radio i televiziune.
Sunt operaiuni impozabile n Romnia cele care ndeplinesc cumulativ
urmtoarele condiii: operaiunile care constituie sau sunt asimilate cu o livrare de bunuri
sau o prestare de servicii, n sfera taxei, efectuate cu plat; locul de livrare a bunurilor sau
de prestare a serviciilor este considerat a fi n Romnia; livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor este realizat de o persoan impozabil; livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor s rezulte din una dintre activitile economice prevzute de lege.
Operaiunile impozabile pot fi: operaiuni taxabile, pentru care se aplic cotele
prevzute de lege; operaiuni scutite de tax cu drept de deducere, pentru care nu se
datoreaz taxa, dar este permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii;
operaiuni scutite de tax fr drept de deducere, pentru care nu se datoreaz taxa i nu este
permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii; importuri i achiziii
intracomunitare, scutite de tax, conform legii.
Baza de impozitare a TVA cuprinde urmtoarele: impozitele i taxele, dac
prin lege nu se prevede altfel, cu excepia taxei pe valoarea adugat; cheltuielile accesorii,
cum sunt: comisioanele, cheltuielile de ambalare, transport i asigurare, solicitate de
ctre furnizor/prestator cumprtorului sau beneficiarului. cheltuielile facturate de
furnizorul de bunuri sau de prestatorul de servicii cumprtorului, care fac obiectul unui
contract separat i care sunt legate de livrrile de bunuri sau de prestrile de servicii n cauz.
Baza de impozitare nu cuprinde urmtoarele: rabaturile, remizele, sconturile
i alte reduceri de pre, acordate de furnizori direct clienilor la data exigibilitii taxei;
sumele reprezentnd daune-interese, stabilite prin hotrre judectoreasc definitiv i
irevocabil, penalizrile i orice alte sume solicitate pentru nendeplinirea total sau parial a
obligaiilor contractuale, dac sunt percepute peste preurile i/sau tarifele negociate;
valoarea ambalajelor care circul ntre furnizorii de marf i clieni, prin schimb, fr
facturare.
T VA cotele de impozitare: Cota standard este de 24% i se aplic asupra
bazei de impozitare pentru operaiunile impozabile care nu sunt scutite de tax sau care nu
sunt supuse cotelor reduse. Cota redus de 9% se aplic asupra bazei de impozitare pentru
prestri de servicii i/sau livrri de bunuri prevzute de Codul fiscal. Cota redus de 5%
se aplic asupra bazei de impozitare pentru livrarea locuinelor ca parte a politicii sociale,
inclusiv a terenului pe care sunt construite. Cota aplicabil pentru importul de bunuri este
cota aplicabil pe teritoriul Romniei pentru livrarea aceluiai bun.Cota aplicabil pentru
achiziii intracomunitare de bunuri este cota aplicat pe teritoriul Romniei pentru livrarea
aceluiai bun i care este n vigoare la data la care intervine exigibilitatea taxei.
Sunt scutite de TVA: spitalizarea, ngrijirile medicale i operaiunile strns
legate de acestea(spitale, sanatorii, centre de sntate rurale sau urbane, dispensare, cabinete
74
Accizele
Criteriile de alegere a bunurilor care cad sub incidena accizelor sunt: s se produc
i s se consume n cantiti mari, s aib cererea inelastic n raport cu preul, s fie protejate
de specul sau contraband.
Accizele trebuie s aib un randament ridicat. Fiecare stat nominalizeaz prin liste
bunurile accizate. Accizele ajut la reglarea raporturilor dintre preuri.
Accizele sunt: taxe speciale de consum; se datoreaz bugetului de stat pentru o
serie de produse provenite din producia intern sau din import; reprezint un impozit
indirect; se aplic, de regul, o singur dat, la comercializarea de ctre productori sau
importatori a anumitor produse (bere, vinuri, buturi fermentate, alcool etilic, produse din
tutun i uleiuri minerale).
Accizele armonizate sunt taxe speciale de consum care se datoreaz bugetului de stat
pentru urmtoarele produse provenite din producia intern sau din import: bere, vinuri,
buturi fermentate, altele dect bere i vinuri, produse intermediare, alcool etilic, tutun
prelucrat, produse energetice, energie electric.
Produsele prevzute sunt supuse accizelor n momentul producerii lor pe teritoriul
comunitar sau la momentul importului lor n acest teritoriu.
Acciza este exigibil n momentul eliberrii pentru consum sau cnd se constat pierderi
sau lipsuri de produse accizabile.
Pentru motorina destinat utilizrii n agricultur se aplica o acciz redus.
Taxele vamale
Taxele vamale sunt sunt un impozit indirect cu urmtoarele caracteristici: sunt sume
percepute de ctre stat n momentul n care mrfurile trec graniele vamale n scopul
importului, exportului sau tranzitului, se instituie asupra bunurilor i produselor care intr i
ies n/din ar sau/i asupra celor care tranziteaz teritoriul naional.Deoarece taxele vamale
sunt cuprinse n preul produselor cel care le suport n final este cumprtorul.
Funciile taxelor vamale
Principalele funcii ndeplinite de taxele vamale sunt: instrument fiscal i instrument de
politic comercial.
75
76
77
ncasatorul; d)
unitatea de
80
81
UNITATEA DE NVARE 6
Dubla impunere juridic internaional
6.1. Obiectivele unitii de nvare 6
6.2. Dubla impunere juridic internaional definire, concepii
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale.
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 6
6.1. Obiectivele unitii de nvare 6
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Dubla impunere juridic internaional-definire, concepii;
Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale;
Impunerea unor categorii de venituri i bunuri.
82
84
din cele dou state, atunci persoana fizic este considerat rezident a statului n
care locuiete n mod obinuit, respectiv
locul ederii obinuite (css 3).
Dac persoana n cauz locuiete n mod obinuit n ambele state sau dac nu
locuiete n mod obinuit n nici unul din ele, atunci ea este considerat rezident al
statului al crei
cetean sau naional (css 4) este.
Dac are cetenia ambelor state ori a nici unuia dintre ele, atunci problema
domiciliului fiscal va fi rezolvat prin
acordul comun al celor dou pri interesate (css5).
n cazul unei persoane juridice, aceasta se consider ca fiind rezident a statului n
care se afl situat sediul conducerii sale efective.
Principalele criterii de stabilire a rezidenei fiscale a societilor sunt:
a) criteriul constituirii;
b) criteriul conducerii centrale i puterii de control;
c) criteriul sediului social;
d) criteriul conducerii societaii i conducerii efective;
e) biroul principal de conducere;
f) activitatea principal;
g) controlul;
h) domiciliul.
Potrivit legii romne, societiile comerciale cu sediul n Romnia sunt persoane
juridice romne.
Dubla reziden fiscal poate rezulta:
- din alegerea unui criteriu a crei aplicare poate conduce la admiterea unei duble
rezidene;
- din faptul c dou state dau o interpretare diferit aceluiai criteriu;
- din faptul ca dou state rein criterii diferite.
Conceptul de rezident al unui stat contractant este important pentru:
- stabilirea sferei de aplicare a conveniei cu privire la persoane ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge din dubla reziden ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge, pe de o parte, din impunerea n
statul de reziden, iar pe de alt parte, din impunerea n statul surs sau al
sediului.
C2. Criteriul naionalitii
Termenul de naionalitate este utilizat n forme diferite dar cu nelesuri
asemntoare: naional, cetean, naionalitate, cetenie. Acestui termen i se atribuie
urmtorul neles:
- toate persoanele fizice avnd cetenia unui stat contractant;
- toate persoanele juridice sau alte entiti constituite n conformitate cu legislaia n
vigoare.
Codul fiscal definete persoana fizic rezident astfel:
orice persoan fizic ce ndeplinete cel puin una dintre urmtoarele condiii:
are domiciliul n Romnia;
centrul intereselor vitale ale persoanei este amplasat n Romnia;
85
este prezent n Romnia pentru o perioad sau mai multe perioade ce depesc
n total 183 de zile, pe parcursul oricrui interval de 12 luni consecutive, care se
ncheie n anul calendaristic vizat;
este cetean romn care lucreaz n strintate, ca funcionar sau angajat al
Romniei ntr-un stat strin.
C3. Criteriul originii veniturilor (teritorialitii) sau sediului permanent
Impunerea de ctre un stat a profiturilor unei ntreprinderi a altui stat este una dintre
problemele cele mai importante de rezolvat din domeniul evitrii dublei impuneri juridice internaionale.
Sediul permanent este:
un loc prin care se desfoar integral sau parial activitatea unui nerezident, fie
direct, fie printr-un agent dependent;
un loc de conducere, sucursal, birou, fabric, magazin, atelier, precum i o min,
un pu de iei sau gaze, o carier sau alte locuri de extracie a resurselor naturale;
un antier de construcii, un proiect de construcie, ansamblu sau montaj sau
activiti de supervizare legate de acestea, numai dac antierul, proiectul sau
activitile dureaz mai mult de 6 luni.
Existena i funcionarea unui sediu permanent sunt condiionate de ndeplinirea
cumulativ a trei condiii:
existena unui loc de afaceri;
statutul (calitatea) de permanent/permanen care trebuie s fie fix, adresa s fie
precis i identificabil;
exercitarea efectiv a activitii ntreprinderii prin acest loc de afaceri.
6.3.
86
87
Rezident orice persoan fizic care este domiciliat sau are domiciliul stabil n
Romnia pentru o perioada sau perioade care depesc n total 183 zile n orice perioad de 12
luni, ncepnd sau sfrind n anul calendaristic vizat, precum i persoanele juridice romne.
Cnd nu se face dovada rezidenei potrivit legii romne, sau contribuabilul aparine
unui stat cu care Romnia nu are ncheiat convenie pentru evitarea dublei impuneri,
veniturile impozabile n Romnia sunt supuse impunerii potrivit legislaiei fiscale interne.
Credit fiscal o diminuare a impozitului pe venit sau a impozitului pe profit cu
suma impozitului achitat n strintate, conform conveniilor de evitare a dublei impuneri.
Naionalitatea n cazul persoanelor fizice este considerat legea statului a crei
cetenie o are persoana fizic n cauz, iar n cazul persoanelor juridice este cea a statului pe
al crui teritoriu i-au stabilit sediul social conform actului constitutiv.
Modalitatea 3. Cutuma o regul potrivit creia atunci cnd nu exist reglementri
precise cu privire la aplicarea conveniilor fiscale, interpretarea prevederilor acestora conform
obiceiului locului trebuie s uureze obligaiile contribuabilului i nu s le agraveze.
Modalitatea 4. Jurisprudena se prezint sub form de situaii care au mai fcut
obiectul judecii unor instane naionale sau internaionale, hotrrile adoptate rmase
definive i investite cu titlu executoriu fiind preluate ca atare i avnd autoritatea lucrului
judecat.
Modalitatea 5. Doctrina reprezint opinii, preri ale specialitilor, importante n
domeniul impunerii, ce pot fi avute n vedere pentru soluionarea problemelor fiscale aprute
n relaiile dintre state, urmare a studiilor efectuate de specialiti consacrai sub egida unor
organisme internaionale.
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
Metodele de evitare a dublei impuneri juridice internaionale sunt prevzute n
conveniile fiscale, n acestea rezidnd criteriile i procedeele primare prin care urmeaz a se
elimina sau diminua, dup caz, fenomenul de dubl impunere juridic internaional.
Sunt dou metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, metoda
scutirii i metoda creditrii, fiecare din ele avnd cte dou variate, deci, n total sunt patru
metode de utilizat.
1. Metoda scutirii
Metoda scutirii se refer doar la venit.
Aceasta se poate aplica n cazuri concrete sub form dual: persoana poate fi scutit
de la plata impozitului n mod total sau, dac legea prevede, n mod progresiv.
Statul de reziden al beneficiarului unui anume venit nu va impozita veniturile
acestuia, care au fost deja impozitate, conform prevederilor conveniilor fiscale, de ctre statul
surs, originar al veniturilor respective.
Aceast metod fiscal de limitare, diminuare a dublei impuneri internaionale este
utilizat n dou variante distincte ca form i coninut: metoda scutirii progresive i metoda
scutirii totale.
SCUTIREA PROGRESIV
n conformitate cu aceast variant a metodei scutirii, venitul impozabil n statul
surs, cel n care se afl sediul permanent sau baza fix de afaceri, nu se impune n statul de
88
89
2. Metoda creditrii
n cazul acestei metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, ara de
reziden a beneficiarului va trata impozitele strine innd cont de anumite comparaii
realizate ntre cuantumurile impozitelor din statele contractante, deci ea privete impozitele i
nu veniturile. Aceast metod are dou variante: metoda creditrii
obinuite i metoda
creditrii totale,fiecare stat avnd posibilitatea de a alege metoda cea mai adecvat pentru
politica sa fiscal intern.
CREDITAREA OBINUIT
Aceast metod indic faptul c statul de reziden deduce, cu titlu de impozit pltit n
statul de origine a venitului, o sum egal sau mai mic dect cea pltit efectiv n statul de
surs a venitului.
n situaia n care cotele aplicate de statul de reziden sunt mai mici dect cele
practicate de statul de origine, atunci cel dinti va reduce din impozitul datorat de contribuabil
o sum mai mic dect cea a impozitului efectiv pltit n statul surs.
Aceast metoda a creditrii obinuite nu conduce la o evitare total a dublei
impuneri, ci la o evitare parial.
Relaiile de calcul sunt:
ISRMCO = ITSV/SA - VSR x CISRVSR (7), unde
ISRMCO = impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii obinuite;
ITSV/SA = impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident dac exist dubl impunere juridic internaional;
VSR = venitul din statul de reziden egal cu venitul din statul surs;
CISRVSR = cota de impunere n statul de reziden pentru un venit din statul de reziden egal
cu cel din statul surs;
VSR x CISRVSR = impozitul permis a se deduce n statul de reziden pentru un venit egal cu
cel din statul surs.
Degrevarea fiscal se determin scznd din impozitul datorat cnd nu este ncheiat
convenie fiscal i exist dubl impunere juridic internaional, impozitul calculat conform
aplicrii metodei creditrii obinuite.
(8)
DfMco = ISRDI - ISRMco
CREDITAREA TOTAL
n conformitate cu aceast metod, statul de reziden deduce din impozitul total
aferent averii/venitului impozabil al beneficiarului acel impozit care a fost datorat i pltit n
statul de origine al venitului sau averii.
Relaia de calcul este urmtoarea:
ISRMCT = ITSV/SA ISO, unde (9)
ISRMCT = impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii totale;
ITSV/SA = impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident;
90
ISO = impozit datorat i pltit n statul de surs, de origine, care se admite integral la deducea
din impozitul intern datorat.
Degrevarea fiscal va fi dat de urmtoarea relaie de calcul:
Df = CFe = ISO , unde
(10)
Df = degrevarea fiscal
CFe = credit fiscal extern
ISO = impozit datorat i pltit n statul de surs, care se admite integral la deducerea din
impozitul intern datorat.
n conveniile fiscale ncheiate, statul poate prevedea o anumit metod pentru evitarea
dublei impuneri pentru o anumit categorie de venituri i alte metode pentru alte categorii de
venituri. n cadrul unei convenii fiscale se pot regsi una sau mai multe metode de evitare a
dublei impuneri juridice internaionale. Fiecare stat poate s prevad n reglementrile interne
modaliti de calcul care presupun o determinare facil a acestor impozite, modaliti diferite
de cele precizate n conveniile fiscale ncheiate.
6.4.
91
n situaia n care sediul conducerii efective se afl la bordul unei nave, acesta se va
considera c se afl n statul contractant n care este situat portul de nregistrare sau de baz
al navei sau dac nu exist un asemenea port, n statul contractant n care cel care exploateaz
nava este rezident.
Impunerea dividendelor
Conform conveniei O.C.D.E., dividendele pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al venitului respectiv. Conform modelului ONU, statele au
prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul de
origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dividendele pltite de ctre o
societate rezident a unuia dintre statele contractante unui rezident al celuilalt stat contractant,
pot fi impuse n ambele state contractante; cota de impozit aplicat de ara de surs este
ns limitat.
Impunerea veniturilor din dobnzi
Conform conveniei O.C.D.E., dobnzile pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al acestora, care este statul creditor. Conform modelului ONU,
statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul
de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dobnzile la creditele comerciale
obinute de ctre un rezident al unuia dintre statele contractante din surse aparinnd celuilalt
stat contractant pot fi impuse n ambele state. Cota este limitat, spre exemplu, la 10% din
suma dobnzilor (n conveniile Romniei cu Danemarca, Cipru, Frana) sau la 15% n
conveniile cu Canada, Egipt, Malaiezia.
Impunerea veniturilor din comisioane
Impunerea comisioanelor se face n statul de reziden al beneficiarului acestora.
Conform modelului ONU, statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un
drept limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre
3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c comisioanele provenind dintr-un
stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat contractant pot fi impuse n acel
cellalt stat contractant. Ele pot fi impuse i n ara de surs, dar impozitul astfel stabilit nu
poate depi o anumit cot din suma comisioanelor.
92
Impunerea redevenelor
Redevenele provenind dintr-un stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat
contractant pot fi impuse numai n acest din urm stat, adic n statul de reziden al
beneficiarului redevenei.
Ca urmare, statul de unde provine redevena nu are nici un drept de impozitare. Totui,
conform modelului ONU, statele au prevzut n conventiile fiscale ncheiate i un drept
limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5%
i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
Impunerea veniturilor din profesii independente
Venitul realizat de un rezident al unui stat contractant este impozabil numai n acel
stat, adic n statul de reziden al beneficiarului acelui venit.
Dac rezidentul n cauz dispune n cellalt stat contractant de o baz fix pentru
desfurarea activitii, venitul poate fi impus n acest din urm stat, adic n statul de surs,
dar numai n msura n care este atribuibil acelei baze fixe permanente.
93
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006, Capitolul 2.
94
95
96
UNITATEA DE NVARE 7
Evaziunea fiscal definire, manifestare, indicatori
7.1. Obiectivele unitii de nvare 7
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 7
7.2.
97
ZONA LEGAL
FRAUDA
ABUZUL DE DREPT
ABILITATEA FISCAL
ABSTINENA
APLICAREA REGIMURILOR FISCALE DE
FAVOARE
RESPECTAREA LEGII
Sursa: J. Martinez
innd cont de gradele de ilegalitate, singura form a evaziunii fiscale care, n funcie
de gravitate, nu constituie contravenie ci infraciune, fiind pedepsit ca atare, este cea situat
n zona ilegal i anume evaziunea fiscal frauduloas sau frauda fiscal.
Zona gri este situat la grania dintre legal i ilegal, delimitarea acesteia fiind greu de
efectuat.
Forme i caracteristici ale evaziunii fiscale
Din punct de vedere al modului cum poate fi svrit, al raportului care exist ntre
fenomenul n cauz i legislaia n vigoare, evaziunea fiscal cunoate urmtoarele forme de
manifestare: evaziunea fiscal licit i evaziunea fiscal ilicit.
98
99
100
101
7.3.
Concluzia: mai puine persoane fizice care evazioneaz dar cu sume mai mari.
Analiza evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri arat c partea cea mai
consistent a evaziunii fiscale s-a produs la impozitul pe profit i la taxa pe valoarea
adugat, impozitul cel mai fraudat. Avnd n vedere faptul c taxa pe valoarea adugat are
o contribuie important la formarea veniturilor bugetare, se poate aprecia c frauda la acest
impozit a avut un rol semnificativ n reducerea capacitii de finanare a cheltuielilor
bugetare pe seama veniturilor bugetare ordinare.
Modificarea structurii categoriilor de venituri fiscale care sunt evazionate de la o
perioad la alta este n legtur cu aciunea unui complex de factori, cum ar fi:
- orientarea controalelor spre zone de risc: T.V.A, impozit pe profit;
- nivelul cotelor de impunere i modificarea acestor cote;
- acordarea unor faciliti fiscale, care, de regul, conduc la sustragerea de la plata
impozitelor, trecnd de la zona evaziunii licite spre frauda fiscal;
- msuri de ordin financiar - n perioadele n care creditul bancar este mai scump
dect dobnzile i penalitile percepute pentru neplata la timp a obligaiilor fiscale,
contribuabilii prefer s nu plteasc obligaiile fiscale, beneficiind astfel de credit
fiscal.
Structura evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri fiscale ofer informaii
importante cu privire la orientarea eforturilor organelor fiscale pentru reducerea
infracionalitii la acele categorii de impozite. Astfel, anticiparea zonelor cu risc mare de
fraud fiscal contribuie ntr-o msur semnificativ la combaterea eficient a fenomenului,
constituind, totodat, una dintre msurile importante de previziune i prevenire.
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006.
4.Lege pentru prevenirea i combaterea evaziunii fiscale nr. 241/15.07.2005 publicat n
M.O., partea I, nr. 672/27.07.2005.
104
105
106
UNITATEA DE NVARE 8
Sistemul cheltuielilor publice
8.1. Obiectivele unitii de nvare 8
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic, factori de influen
8.3. Clasificarea cheltuielilor publice
8.4. Indicatori de analiz a cheltuielilor publice
8.5. Eficiena cheltuielilor publice
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 8
8.1.
8.2.
Cheltuielile bugetare sunt obligatoriu aprobate prin lege sau hotrri ale consiliilor locale;
Cheltuielile bugetare nu sunt rambursabile;
Se efectueaz numai dac au fost aprobate pentru destinaia lor, nefiind suficient simpla
existen a resurselor bneti;
Cheltuielile bugetare se efectueaz ierarhic, de sus n jos, prin intermediul ordonatorilor
de credite: principali, secundari i teriari;
n sistemul cheltuielilor bugetare este obligatoriu controlul financiar preventiv care se
exercit n toate etapele execuiei bugetare.
Factori de influen
Factorii de influen asupra creterii cheltuielilor publice sunt de natur:
demografic (modificri ce au loc n numrul i structura populaiei fcnd necesar
adaptarea corespunztoare a cheltuielilor publice);
economic (statul redistribuie resursele financiare publice dup criteriul eficienei i
echilibrului);
social (armonizarea veniturilor medii individuale aparinnd diferitelor categorii sociale);
legai de urbanizare (favorizeaz creterea cheltuielilor publice);
militar (cresc cheltuielile publice n eventualitatea unor conflicte armate);
istoric (perpetuarea n timp a unor probleme ca datoria public motenit de la un regim
politic la altul sau ca inflaia);
politic (se refer la complexitatea funciilor statului).
8.3.
108
109
8.4.
110
sau
112
n care:
113
t1
sau
114
115
118
UNITATEA DE NVARE 9
Deficitul bugetar i echilibrul financiar
9.1.Obiectivele unitii de nvare 9
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 9
9.1.Obiectivele unitii de nvare
cunoaterea coninutului deficitului bugetar i al echilibrului general economic,
cunoaterea modului n care se realizeaz echilibrul financiar public i echilibrul financiar
la nivelul societii.
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar
Statele trebuie s vegheze ca att nivelul, ct i ritmul de cretere al datoriei
publice s fie sustenabile, iar serviciul datoriei publice s poat fi asigurat n diverse situaii
respectnd obiectivele de cost i de risc. Este necesar meninerea ndatorrii sectorului public
pe o traiectorie viabil, precum i punerea n practic a unei strategii credibil de reducere a
nivelului datoriei, dac acesta este excesiv.
Datoria public trebuie structurat corespunztor n ceea ce privete ratele
dobnzii, scadenele i moneda n care sunt contractate mprumuturile. O structurare
defectuoas, precum i existena unui nivel ridicat al garaniilor acordate de Guvern
mprumuturilor contractate de instituiile publice sau de agenii economici privai au constituit
factori ce au contribuit la declanarea sau propagarea crizelor economice.
Raportul dintre datoria extern i produsul intern brut nu poate s creasc n
mod nelimitat. Recurgerea la mprumuturi trebuie s fie corelat cu potenialul economicofinanciar al rii, inclusiv cu posibilitile de a suporta serviciul datoriei publice totale, interne,
externe. Suplimentar, creditorii externi pot solicita randamente din ce n ce mai crescute
pentru a mprumuta n continuare. Politica de ndatorare influeneaz pe termen lung
impozitele i cheltuielile fiecrui stat. Pentru a stopa creterea raportului dintre datoria public
i produsul intern brut, fiecare ar trebuie s acioneze, fie n sensul creterii veniturilor
fiscale, fie n sensul reducerii cheltuielilor publice.
Relaia dintre datoria public i deficitul bugetar
Resursele din care statul i finaneaz cheltuielile provin din colectarea impozitelor i
taxelor i din mprumuturi publice. Atunci cnd, la nivelul unui exerciiu financiar-bugetar,
cheltuielile totale ale statului nu pot fi acoperite pe seama resurselor fiscale, apare deficitul
bugetar care trebuie acoperit prin apelul la mprumuturi.
Indiferent de gradul de dezvoltare al unei ri, majoritatea acestora se confrunt cu
probleme de dezechilibru bugetar. Diferena, de la ar la ar, const n identificarea
119
120
121
122
O expresie a dezechilibrului este deficitul bugetar, care poate avea una din
urmtoarele semnificaii:
deficit de criz (statul nu poate s-i acopere cheltuielile curente - se acoper
deficitul prin mprumuturi);
deficit de dezvoltare (state care produc resurse n plus realizate n afara sectorului
public. De exemplu, n sectorul bancar i la populaie se preconizeaz venituri n plus);
De asemenea, poate fi:
deficit acut, dac apare ntmpltor, ntr-un anumit exerciiu financiar, ca o
consecin a creterii ieirilor (cheltuielilor) sau a micorrii intrrilor (veniturilor).
deficit cronic, dac apare constant, pe parcursul mai multor exerciii financiare
succesive.
=> cheltuielile, n
continu cretere, cu
ntreinerea aparatelor guvernamentale;
=> creterea continu a cheltuielilor
cu rambursarea datoriei publice (o mare parte din aceasta
fiind, de regul, generat tocmai de finanarea deficitelor
bugetare ale anilor
anteriori);
=> cheltuieli mari cu
narmarea, n majoritatea rilor i, n
general,
toate
tipurile de cheltuieli
neproductive.
CAUZE
SPECIFICE
RILOR SLAB
DEZVOLTATE
=> nivelul de dezvoltare
sczut
determin venituri bugetare reduse; aportul veniturilor la buget
din impozite i
taxe este mic,
datorit
bazei
reduse de impozitare, chiar dac
se adopt un grad
de
fiscalitate
ridicat;
=> cheltuieli mari
pentru aparatul
administrativ.
CAUZE
SPECIFICE
RILOR N
TRANZIIE
=> scderea continu a nivelului produciei i, implicit, a
produsului intern brut, n condiiile transformrilor profunde, structurale, ce au loc n
aceste ri;
=> creterea drastic a ratei inflaiei, n condiiile n care este
cunoscut faptul c veniturile
bugetare, exprimate n preuri
curente, au o rat de cretere
inferioar celei a cheltuielilor
bugetare, n preuri curente;
=> creterea cheltuielilor bugetare, prin asumarea de ctre
Guvern a costurilor sociale implicate de procesul de tranziie;
=> subveniile pentru ntreprinderile cu pierderi;
=> creterea constant a
datoriei publice i, implicit, a
cheltuielilor pentru rambursarea sa i a dobnzilor.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.326.
123
D = cererea agregat;
IM = importuri;
C = consumul privat;
G = consumul guvernamental;
T = impozitele i taxele;
(E-I)
Soldul economiilor
sectorului
neguvernamental
Ecuaia soldurilor
(X - IM)
Soldul contului
curent al
balanei de pli
(9.5)
(G - T)
Soldul
sectorului
guvernamental
124
unde,
(9.9),
u = rata omajului.
u = Nr.omeri / Pop. Ocupat x 100
(9.10)
125
Obiectivele politicii
economico - sociale
Echilibrat
Deficitar
Obiectivul central al politicii financiare - cu cele dou componente ale sale, politica
fiscal i, respectiv, cea bugetar - trebuie s fie acela al echilibrrii cererii agregate cu
oferta agregat i nu de a echilibra bugetul. Soldul bugetului i, implicit, politica financiar
reprezint, n mod preponderent, instrumente active de influenare a evoluiei economiei i nu
o reflectare pasiv a dinamicii acesteia.
cererea privat de bunuri
i servicii C+ I +(X - IM)
prea mic
prea mare
politic financiar
expansionist
deficit bugetar
politic financiar
restrictiv
126
Bibliografie
1.Vcrel Iulian i colectivul, Finane publice ,ediia a VI-a, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2007;
2.Moteanu Tatiana i colectivul, Buget i trezorerie public , Ediia a III-a, Editura
Universitar, Bucureti, 2008;
3.Clin Magdalena, Datoria public , Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006;
4.Radu Stroe, Dan Armeanu, Finane, Ediia a II-a, Editura ASE, Bucureti, 2004.
127
UNITATEA DE NVARE 10
mprumuturile de stat. Creditul public
10.1. Obiectivele unitii de nvare 10
10.2. mprumuturile de stat creditul public prezentare general
10.3. Elementele tehnice ale mprumuturilor de stat
10.4. Operaiunile legate de mprumuturile de stat
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 10
10.1. Obiectivele unitii de nvare 10
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
mprumuturile de stat-creditul public
elementele tehnice ale mprumuturilor de stat
operaiunile legate de mprumuturile de stat.
10.2. mprumuturile de stat creditul public, prezentare general
Coninutul economic al creditului public
Apariia creditului public este determinat de insuficiena resurselor financiare ale unei
autoriti publice centrale sau locale, n raport cu cheltuielile acesteia.
mprumutul de stat apare n legtur cu execuia bugetului de stat care se poate
confrunta cu insuficiena veniturilor n raport cu cheltuielile prevzute a se efectua, aprnd
astfel necesiti de trezorerie (acoperirea unor cheltuieli pe termen scurt), sau necesiti de
echilibrare a bugetului (acoperirea deficitului anual).
Creditul public este o form de credit acordat statului sau altei entiti dependente de
acesta. Pot fi creditori ai statului persoane fizice i juridice, rezidente sau nerezidente care
dein resurse bneti temporar disponibile i care accept s le pun la dispoziia statului sub
form de mprumut.
Deoarece n societate au nevoie de resurse bneti:
autoritile publice,
ntreprinztorii privai,
organizaiile cooperatiste,
unele categorii sociale, pentru
asigurarea desfurrii normale a activitilor lor economice (creditul pe termen
scurt),
efectuarea de investiii (credite pe termen mijlociu sau lung),
satisfacerea unor nevoi ale populaiei (credite de consum) i oferta de capital este
limitat, atunci creditul public intr n competiie cu creditul privat.
mprumutul contractat de un agent economic la o banc i utilizat de acesta n calitate de
capital, contribuie la creterea masei profitului realizat. Cu toate c mprumuturile de stat
folosite n scop de consum nu produc valoare, ele sunt totui purttoare de dobnzi. Plata
dobnzii i restituirea mprumutului se fac pe seama veniturilor bugetare.
128
Comparaia dintre creditul public i cel privat este prezentat n tabelul nr 10.1.
Tabelul nr. 10.1. Comparaia dintre creditul public i cel privat
Creditul public
Creditul privat
este contractat de ctre stat;
este contractat de agenii
economici, populaie;
debitorul este reprezentat de
debitorii sunt agenii economici,
populaia;
autoritile publice centrale i
locale, iar creditorii sunt cei de la
care provin resursele de
mprumut;
cererea vine din partea au cererea vine din partea persoanelor
toritilor publice centrale i
fizice sau juridice;
locale;
oferta vine din partea bncilor,
oferta vine din partea statului,
altor instituii financiare, agenilor
bncilor, altor instituii financiare,
economici, populaiei;
agenilor economici, populaiei;
este utilizat pentru funcionarea
este utilizat att n scopuri
serviciilor publice, finanarea
productive, caz n care contribuie la
cheltuielilor militare, meninerea
creterea profitului realizat din care
ordinii publice, rambursarea la
se cedeaz bncii o parte sub form
scaden a datoriei publice, plata
de dobnd, ct i neproductive,
dobnzilor aferente;
cnd se percepe, de asemenea,
dobnd chiar dac nu produc
valoare adugat;
rambursarea i plata dobnzilor i rambursarea i plata dobnzilor i
comisioanelor aferente se
comisioanelor aferente se
realizeaz pe seama veniturilor
realizeaz pe seama resurselor
private;
bugetare (impozite, taxe, etc);
dobnda platit de stat, la
dobnda pltit de debitori exprim
mprumuturile contractate,
relaii de distribuire a valorii
exprim relaii de redistribuire a
adugate ntre participanii la
venitului naional; se redistribuie,
activitatea economic financiar
prin credit, precum i a profitului
n principal, veniturile persoanelor
fizice i juridice, mobilizate la
realizat de agentul economic,
fondurile de resurse financiare
mprumutat i banca
publice, pe calea impozitelor i a
mprumuttoare.
taxelor, n favoarea celor care au
mprumutat statul i pentru care
ncaseaz dobnzi.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.237.
129
Deosebirile dintre creditul public i cel privat conduc la deosebiri i ntre aciunile i
obligaiunile emise de societile de capital i obligaiunile mprumuturilor de stat. n tabelul
urmtor sunt prezentate comparativ aciunile i obligaiunile menionate mai sus.
Tabelul nr. 10.2. Aciuni i obligaiuni-comparaii
Obligaiunile emise de societi
Aciunile emise de
de capital
societi de capital
deintorului lor
calitatea de coproprietar al acesteia.
Caracteristici:
dau dreptul deintorului
lor la o parte din profitul
realizat sub form de
dividend;
nu au valoare proprie
(capital fictiv sau
iluzoriu);
reprezint o anumit valoare, respectiv capitalul
real concretizat n
mijloace de munc,
obiective, procurate cu
bani de la acionari;
circul independent de
capitalul real, se
cumpr, se vnd i se
gajeaz ca i cum ar
avea o valoare proprie.
Obligaiunile mprumuturilor
de stat
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.238.
Din punct de vedere juridic, mprumutul de stat este o nelegere ntre o persoan
fizic sau juridic, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, prin care prima consimte s pun la
dispoziia statului o sum de bani, sub form de mprumut, iar acesta din urm se angajeaz s
o ramburseze la termenul stabilit i s achite dobnd i alte costuri aferente stabilite.
Trsturile mprumutului de stat
1. Caracter contractual. Spre deosebire de impozit care constituie o prelevare
obligatorie, mprumutul exprim acordul de voin al prilor.
De regul, mprumuturile de stat au la baz principiul facultativitii. Exist i cazuri de
mprumuturi forate, cnd subscrierea nu este lsat la latitudinea subscriitorilor, ci are un
caracter obligatoriu.
130
au caracter rambursabil, similar oricrui mprumut, dar nespecific pentru impozite; acest
caracter se pstreaz inclusiv n cazul mprumuturilor zise perpetue, deoarece rambursarea
acestora se face totui, chiar dac discret i fr o scaden anterior anunat;
asigur contraprestaie, care nu este o trstur a impozitelor; aceast contraprestaie
este, de regul, dobnda, prima de rambursare i emiterea sub valoarea nominal (sub
pari).
10.3.
Elemente tehnice ale mprumuturilor de stat
nainte de lansarea unui mprumut de stat este necesar stabilirea unor elemente
tehnice care l definesc din punct de vedere juridic:
Denumirea mprumutului;
Valoarea nominal ;
Valoarea real;
Cursul;
Termenul de rambursare;
Dobnda;
Avantaje i faciliti.
Denumirea mprumutului poate s fie legat de destinaia acestuia.
Valoarea nominal (Vn) pentru fiecare mprumut contractat statul emite nscrisuri
de o anumit valoare trecut pe nscris (valoarea nominal) exprimnd mrimea creanei pe
care deintorul o are de ncasat. La scaden statul achit deintorului valoarea nominal a
titlului.
Valoarea real (Vr) este valoarea la care se vinde i se cumpr la burs anticipat un
titlu deinut, valoare care poate fi mai mare (supra pari) sau mai mic (sub pari) dect valoarea
nominal. Mrimea valorii reale depinde de cursul cu care se coteaz titlurile publice la burs.
Cursul (C) exprim preul cu care se cumpr i se vnd 100 de uniti monetare de
valoare nominal i acesta poate fi: al pari, adic egal cu 100, sub pari, adic mai mic dect
100, sau supra pari, adic mai mare dect 100. La lansarea unui mprumut, cursul obligaiunii
unui mprumut de stat este, de regul, sub pari i foarte rar, al pari sau supra pari.
Cursul depinde de raportul dintre cererea i oferta de capital de mprumut, de
nivelul dobnzii la mprumutul respectiv, ca i de alte avantaje oferite de stat deintorilor
nscrisurilor acelui mprumut.
Sensibilitatea pune n eviden corelaia dintre rata dobnzii i curs. Aceast
corelaie este invers proporional. Sensibilitatea arat cu ct se modific cursul obligaiunii la
modificarea ratei dobnzii cu 1%.
Termenul de rambursare
mprumuturile pot fi :
cu termene (precise) de rambursare i
fr termene precise de rambursare.
n funcie de termenul pentru care se contracteaz mprumuturile, titlurile emise au
denumiri diferite.
132
Relaii de calcul:
Dob = Vn x Rn
Rr = Dob/Vr x 100
Vr = Vn x C
Rr = (100 + Rn)/(100 + IPIB1/0) x 100 100,unde:
Dob dobnda ,
Vn valoarea nominal,
Vr valoarea real,
Rn rata nominal a dobnzii,
Rr rata real a dobnzii,
C cursul,
IPIB1/0 indicele de pre al PIB(deflator) fa de anul precedent luat ca baz, din ara
creditorului.
Cuponul este un nscris cu elemente de securizare, pe care este menionat scadena la
care este ncasabil dobnda aferent titlului respectiv pentru o perioad determinat. La
fiecare scaden de dobnd, posesorul detaeaz cuponul, l prezint casieriei pltitoare i
ncaseaz n schimbul su dobnda aferent. Avnd valoare reprezentat prin dobnda de
ncasat, cuponul este i el un titlu de valoare i poate circula separat de titlul de care a fost
ataat.
Cele mai uzuale nscrisuri sunt:
Bonurile de tezaur pot avea sau nu putere circulatorie.
n primul caz ele circul ca i banii de hrtie. n al doilea caz pot fi negociabile la burs n
msura n care piaa este suficient de susinut; de asemenea, pot fi lombardate (n toate
cazurile n care nu se pot negocia la burs), adic vndute nainte de termen acelor bnci care
fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent respectivelor bonuri de
tezaur sub forma taxei de lombard (similar taxei de scont).
Poliele de tezaur sunt supuse dreptului cambial, adic pot fi scontate nainte de
termen acelor bnci ce fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent
polielor de tezaur sub forma taxei de scont.
Certificatele de trezorerie nu au putere circulatorie. Ele sunt preschimbate n numerar
la scaden, plus dobnda aferent.
Certificatele sau bonurile de impozite sunt nscrisuri cu care statul i pltete
furnizorii, nu sunt purttoare de dobnd i pot fi utilizate de posesori pentru plata
impozitelor ctre stat.
Obligaiunile sunt nscrisuri cu pia secundar, adic negociabile la burs. Similar,
titlurile cu rent perpetu, care sunt retrase din circuitul economic de ctre stat prin
achiziionarea lor la burs, la preul pieei.
134
Avantaje i faciliti
Pentru a face mai atractive mprumuturile de stat acesta poate proceda la:
nlocuirea dobnzii cu ctiguri Suma care ar fi revenit tuturor deintorilor de nscrisuri
sub form de dobnd se repartizeaz deintorilor nscrisurilor ieite ctigtoare la tragerile
la sori.
Plasarea mprumuturilor la un curs sub valoarea nominal i acordarea unei prime de
rambursare la un curs al pari sau plasarea la un curs al pari i rambursarea la un curs
suprapari. Se acord o prim care reprezint diferena dintre valoarea nominal a unui titlu de
stat, la care se ramburseaz mprumutul i valoarea real la care acesta a fost plasat.
Scutirea de impozite i taxe a veniturilor provenind de la anumite mprumuturi i/sau
tranzaciilor la burs cu efecte publice;
Acceptarea de ctre stat a unor nscrisuri ale mprumuturilor sale, la valorea nominal,
drept plat n contul impozitelor datorate de ctre deintorul lor nainte de expirarea
termenului de rambursare;
Garantarea mpotriva variaiilor puterii de cumprare a monedei naionale prin:
stabilirea unei dobnzi nominale care s fie real pozitiv pe tot parcursul
mprumutului,
exprimarea mprumutului ntr-o unitate monetar mai stabil sau ntr-o unitate
de calcul,
indexarea mprumutului pe baza unui indice de pre.
10.4. Operaiunile specifice ale mprumuturilor de stat
Aceste operaiuni sunt legate de:
plasarea mprumuturilor,
rambursarea acestora i
modificarea unora din elementele tehnice ale mprumutului ulterior lansrii lui.
Plasarea mprumuturilor publice
Plasarea mprumuturilor presupune vnzarea titlurilor i ncasarea contravalorii
vnzrii care va reprezenta suma colectat ca mprumut de ctre emitent. Plasarea este
operaiunea prin care statul intr n posesia sumei mprumutate de deintorii de resurse
bneti.
Forme de plasare:
A. Plasarea direct de ctre stat a titlurilor prin intermediul instituiilor ce
aparin Ministerului Finanelor, de regul, trezorerii publice.
Subscripia public este forma de plasare organizat i gestionat de Ministerul
Finanelor.
135
138
140
141
142
UNITATEA DE NVARE 11
Datoria public, datoria public intern,extern
11.1.Obiectivele unitii de nvare 11
11.2.Datoria public definire, trsturi, indicatori
11.3.Datoria public intern definire, trsturi, indicatori
11.4.Datoria public extern-definire, trsturi, indicatori
Bibliografie
Lucrare de verificare nr. 10
11.1. Obiectivele unitii de nvare 11
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Datoria public, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public intern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public extern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz.
11.2.
143
144
145
146
pe tipuri de deintori:
V sectorul bancar
V sectorul nonbancar
V ali deintori (conturi guvernamentale).
pe tipuri de moned de emisiune:
V titluri de stat exprimate n lei
V titluri de stat exprimate n valut.
148
149
Exclude:
- datoriile persoanelor private ctre strintate negarantate de autoritatea public;
- datoria din tranzaciile cu F.M.I.;
- datoria care poate fi achitat n moneda debitorului;
- sume datorate unor creditori rezideni n strintate, pentru care nu au fost stabilite
termene de plat.
Datoria extern net cuprinde :
} diferena dintre activele publice i private ale rezidenilor unei ri n strintate
(disponibiliti valutare, mprumuturi acordate, investiii directe, titluri, alte creane
i valori)
} i activele deinute de rezidenii strini n ara considerat (mprumuturi primite de
la guverne, agenii guvernamentale i alte entiti publice, credite primite de la
bnci private, organisme financiare i ali creditori, investiii de capital, titluri, disponibiliti valutare i alte valori aparinnd unor persoane publice sau private
strine).
De cele mai multe ori, n datoria extern net se cuprind numai creanele lichide
sau uor realizabile fa de strintate.
Datoria public n perioada 2011-2013
n perioada 2011-2013, Guvernul a urmrit realizarea obiectivului principal privind
meninerea n limite sustenabile a nivelului datoriei publice guvernamentale,
asigurarea surselor necesare finanrii deficitelor bugetare
asigurarea resurselor de plat a serviciului datoriei la un cost ct mai redus i un
nivel al riscului acceptabil,
n condiiile dezvoltrii pieei interne a titlurilor de stat i
n condiiile accesrii pieelor internaionale de capital.
n acest interval, serviciul datoriei publice guvernamentale s-a estimat c va scdea
de la 13,6 miliarde euro ct a fost prevzut pentru 2011 la 13,2 miliarde euro n anul 2013.
Important de menionat c n anul 2012 s-a urmrit rscumprarea emisiunii de
euroobligaiuni n valoare de 700 milioane euro lansat n anul 2002.
Finanarea deficitului bugetar s-a realizat n principal din surse interne i n
completare din surse externe, ncercndu-se, n funcie i de evoluiile pieelor financiare
interne i externe, ncadrarea n obiectivele privind administrarea datoriei publice
guvernamentale, respectiv:
creterea controlat a datoriei publice guvernamentale;
reducerea costurilor cu datoria public guvernamental pe termen mediu i lung;
limitarea riscurilor aferente portofoliului de datorie public guvernamental;
dezvoltarea pieei titlurilor de stat. (Sursa: www.mfinante.ro)
150
sau
DE u.m.i. (EURO)
151
ncasrile din
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.Ordonana de urgen nr. 64/2007 privind datoria
public, publicat n M.O., partea I,
nr. 439/2007 cu modificrile i completrile ulterioare.
www.mfinante.ro
www.insse.ro
www.bnro.ro
153
154
155
adevrat:
156
157
BIBLIOGRAFIE
Finanelor
www.mfinante.ro
www.insse.ro
www.bnro.ro
158
Publice,
Raport
privind
situaia