Modelo Dinmicos

Tema 1
Prof. Econ. Rodolfo Medina
Caracas, Julio de 2014

MODELOS DINMICOS
Son aquellos modelos que sealan la trayectoria en el tiempo
de la variable dependiente en relacin con su (s) valor (es)
pasados.
Modelos de Rezagos Distribuidos
Es aquel modelo de regresin que incluye no solamente los
valores actuales sino adems los valores rezagados (pasados)
de las variables explicativas (las X).

 Modelos Autorregresivos
Es aquel modelo de regresin que incluye uno o ms valores
rezagados de la variable dependiente entre sus variables
explicativas.

El papel del rezago en la Economa

En Economa, la dependencia de una variable Y (V.D.) con

respecto a las variables X (V. Explicativas) raramente es
instantnea. Muy frecuentemente, Y responde a X en una
lapso de tiempo (Rezago)
Ejem: Funcin de Consumo:
Una persona recibe un incremento semanal de
2000$ en su pago anual, Cul ser el efecto de
este incremento en el ingreso sobre el gasto de
consumo anual de la persona?

Despus del aumento del ingreso, la gente usualmente no se

apura a gastarse todo el incremento inmediatamente.
Una respuesta de consumo racional pudiera ser:
- 800 $ durante el 1er ao.
- 600 $ durante el 2do ao.
- 400 $ durante el 3er ao.
- El resto lo ahorra
Al final del 3er ao, el gasto de consumo anual de la persona
habr aumentado 1.800$.

Un Modelo de Rezagos Distribuidos

Por qu se dice que es un Modelo de Rezagos

Distribuidos?
Porque el efecto de una causa dada (el ingreso) se propaga
durante un nmero de perodos de tiempo.

Generalizando

Porque da el cambio en el valor medio de Y que sigue a un

cambio unitario en X, en el mismo perodo de tiempo.
Nos da el cambio en (el valor medio de) Y en el
perodo siguiente.

En el que sigue, conocidos

multiplicadores intermedios.

Multiplicador de largo plazo

como

Conclusin del ejemplo:

Despus de un incremento de 1$ en el ingreso, el
consumidor aumentar su nivel de consumo en alrededor
de 40 centavos $ en el ao del aumento, en otros 20
centavos ms en el siguiente ao. El impacto de largo plazo
de un incremento de un 1 $ en el ingreso es entonces de 90
centavos de $.

Razones para los rezagos

Razones Sicolgicas

Razones Tecnolgicas
Razones Institucionales

Estimacin de los Modelos de

Rezagos Distribuidos
Estimacin Ad Hoc:
Dado que las variables explicativas (las X) se consideran no
estocsticas en principio, se puede proceder en estimar
secuencialmente ; es decir, regresar primero Yt sobre Xt,
luego regresar Yt sobre Xt y Xt-1 y as sucesivamente.
Este proceso se detiene cuando lo coeficientes de regresin
de las variables rezagadas empiezan a hacerse
estadsticamente insignificante y/o el coeficiente de por lo
menos una de la variables cambia de signo de positivo o
negativo o viceversa.

Ejemplo:

Desventajas:
1. No hay una gua a priori sobre la longitud mxima que
debe tener el rezago.
2. Perdida de grados de libertad, lo cual debilita la
inferencia estadstica.
3. Problemas de Multicolinealidad

 Estimacin por el enfoque matemtico de Koyck

Supuestos:
1. Se parte de un modelo de rezagos distribuidos infinitos.
2. Los tienen todos el mismo signo.
3. Los se reducen geomtricamente de la siguiente
manera:

Caracteristicas:
1. Al suponer valores no negativos para , Koyck elimina la
posibilidad de que los cambien de signo.
2. Al suponer menor a 1, le da menor peso a los del
pasado distante que a los actuales.
3. Asegura que la suma de los , que da el multiplicador
de largo plazo sea finita.
Desarrollo matemtico de Koyck:
Ver desarrollo en pizarra

Antes de la transformacin de Koyck:

Era estimar y un nmero infinito de , y no haba
linealidad en el modelo.
Despus de la transformacin de Koyck:
1. Se empez con un modelo de rezagos distribuidos y se
termino con un AR(1).
2. Ahora se tienen que estimar solamente 3 incgnitas: ,
o y .
3. No hay razn para esperar multicolinealidad.
4. Se tiene una variable explicativa estocstica, la cual
pudiera tener problemas de correlacin serial con las
perturbaciones.

Racionalizacin del Modelo de Koyck

El Modelo de expectativas adaptativas
Los agentes econmicos adaptarn sus expectativas a la luz
de la experiencia pasada y que en particular, ellos
aprendern de sus errores. (Cagan y Friedman)
El Modelo de ajuste parcial (ajuste de existencia)
Se basa en el Modelo de acelerador flexible, el cual supone
que hay un nivel de existencia de capital de equilibrio,
ptimo deseado, o de largo plazo requerido para generar
una produccin dada bajo unas condiciones dadas de
tecnologa y tasa de inters. (Marc Nerlove)