INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Enero2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.467.210,20
Val.Liq.actual:5,90532
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

Comentariodelasesor

ElcomienzodeaoestmarcadoporeliniciodelaQEEuropea.ElSr.Draghinodefraud,yleha
dadoalmercadolaracindemedicinaquetantoesperaba.Laverdadesquedurantetodoelmesse
han ido filtrando como se realizara el plan de es mulo. Das antes se filtraron que las compras de
bonos iban a ser de 50.000Mill/mes hasta 2016, y finalmente el BCE se decant por compras de
60.000Mill/mes,conelaadidodequesifueranecesarioseextenderanmsallde2016,obvia
menteestogustalosinversores.DespusdelareunindelBCEapareciGrecia;peroelefectoDra
ghinosehadiluidoporelmomentocomoenotrasocasiones.Ahoratenemosciertacalma,aunque
tensa.

Nuestracarterasehacomportadobien,sumando+1,20%derentabilidadnetahastael30deenero.
La estrategia se ha visto beneficiada por el estrechamiento de los diferenciales de crdito, y por el
rallydelabolsaeuropeaquehabeneficiadoanuestraposicinestableenrentavariable.Siaumenta
la vola lidad, y tenemos alguna buena oportunidad tenemos previsto comprar un 5% adicional en
rentavariableeuropea,estemovimientolohacemosporqueenmesessucesivosaQEporpartede
Bancoscentralesunodelosac vosmsbeneficiadohasidolarentavariable.Nuestrosistematc co
nohaaportadorentabilidadalacartera.

Rentabilidadesporperiodos

(a30/01/15)

IndaliaFinanzasSicav

InformacinGeneral

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.1,20%Vola lidad2,81%

1mes

3mes

6mes

1ao

2015

1,20%

1,32%

3,12%
2,81%

4,70%

1,20%

Vola lidad360das

DesdeInicio

20,29%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/01/15)

Periodo01/01/2010a30/01/2015

20,00%

15,00%

10,00%

0,75%
0,30%
5,00%

10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

0,00%
2.011

2.012

Indalia

2.013

Eonia+250

2.014

2.015

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Enero2015

Desglosecarterapor podeac vos

RentabilidadPeriodosdetalle

RFCortoplazo

26,13%

Periodo01/01/2010a30/01/2015

Liquidez/Act.Monetario

25,80%

RVRetornoAbsoluto

19,47%

RFRetornoAbsoluto

10,85%

RVGlobal

8,92%

RFMixta

3,76%

RFGlobal

3,30%

RFInv.Grade

1,77%

Carteraa30/01/2015

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a30/01/15)
Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64%

0,06%

3,49%

1,20%

2015 1,20%

0,20% 0,97% 0,06%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a30/01/15)

Periodo01/01/2010a30/01/2015

10,00%

RentabilidaddesdeInicio

20,29%

RentabilidadAnualizada

6,43%

Vola lidad1ao

2,81%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

73,77%

%mesnega vo

26,23%

Subidamedia

0,70%

Bajadamedia

0,81%

Datosestads cos

A30/01/2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.1,20%Vola lidad2,81%

8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2,00%
Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios
temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.