Analyse de La Performance de La Gestion de La Trésorerie Dans Les Institutions Financieres

C ESA G
Master Professionnel
en Comptabilit et Gestion
Financire
(MPCGFl
Institut Suprieur de Cornptabllti,

de Banque et de Finance
(ISCBF)
Promotion 3
(2008-2010)
AG
ES
Mmoire de fin d'tude
-B
IB
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TH
GESTION DE LA TRESORERIE DANS LES

INSTITUTIONS FINANCIERES :
CAS ECOBANK MALI
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Prsent par :
Dirig par:
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AKANNI M arouf
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M. Ali SAMBA
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Enseignant pennanent au CESAG
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M0048MPCGF11
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r- ANALYSE.DELA.PERFriRMANCE.Ii-LA
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Centre Africain d'tudes Suprieures en Gestion
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Analyse de la performance de la gestion de la trsorer ie dans les IF: cas d 'ECO BANK
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DEDICACE
Au nom d'Allah le Tout misricordieux, le T rs, misricordieux, bnit soit le nom du
seigneur. Louange A llah seigneur de 1'univers.
A mes parents pour les conseils et les multiples sacrifices consentis durant ces annes
d'tudes. Que DIEU vous protge et que la russite soit toujours ma porte pour que je
puisse vous combler de bonheur.
A mes frres ct surs pour tout l'amour et le soutien moral que vous m'avez apports.
Puisse ce diplme nous rserver des lendemains meilleurs.
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AKANNI Marouf- MPCGF2
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REMERCIEMENT
A mon maitre de mmoire, M Ali SAMBA qui n'a mnag aucun effort malgr ses
nombreuses occupations. Eternelle reconnaissance
AM Moussa Y AZI pour tout son soutien ct l'amour.
A ma seconde maman Esperance FATOKE pour les normes sacrifices consentis pour
rendre ma vic agrable.
A tous mes amis et tous ceux que j'ai connus, je voudrais vous remercier pour ces temps
de bonheur que nous avons passs ensemble et vous demander pardon si toutefois mes
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gestes ou mots vous ont blesss.
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Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK
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BAD
Banque Africaine de Dveloppement
BCEAO
Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest
BFR
Besoin en Fonds de Roulement
BFRE
Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation
CAFG
Capacit d'Autofinancement Global
CESAG
Centre Africain d'Etude Suprieures en Gestion
CGAP
Groupes Consultatif d'Assistance aux Pauvres
DG
Directeur Gnral
EBE
Excdent Brut d'Exploitation
ETE
Excdent de Trsorerie sur Opration d'Exploitation
ETOG
Excdent de Trsorerie sur Opration de Gestion
FRA
Forward Rate Agreement ou accords de taux futurs
FR
Fonds de Roulement
IF
institution Financire
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LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS
Echange de devise
SWAPS DE TAUX
Echange de Taux
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SWAPS de devise
Taxe sur la Valeur Ajoute
UEMOA
Union Economique ct Montaire Ouest Africaine
UMOA
Union Montaire Ouest Africaine
VA
Valeur Ajoute
EQ
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TV A
AKANNI Ma rouf- MPCGF2
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Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK
LISTE DES FIGURES ET TABLEAUX

Figure 1 : figure du model d'analyse ................................................................................... 48
Tableau 1 :volution des donnes bilancielles ................................................................... 59
Tableau 2 :produit net bancaire (PNB) ............................................................................... 60

Tableau 3 : ratio des collectes des dpts ............................................................................ 61
Tableau 4 : ratio de distribution du crdit... ......................................................................... 62
Tableau 5 : Tableau montrant l'quilibre crdits et dpts.(millicrs de FCFA) ................. 62
Tableau 6 : Ratio de solvabilit ........................................................................................... 63
Tableau 7 : ratio de liquidit ................................................................................................ 64
Tableau 8 : Montant de rccapitalisation .............................................................................. 64
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ES
Tableau 9 : l'volution des taux des comptes d'pargne Ecobank .................................... 65

Tableau 10 : l'volution du taux d'intrt de l'pargne terme ........................................... 65
AG
Tableau 11 : l'volution du taux d'intrt des Empnmts contract-banque ct bons de caisse.
-B
............................................................................................................................................. 66
Tableau 12 : L'volution du taux d'intrt du Compte-banque et Correspondant. .............. 66
IB
Tableau 13 :L'volution du taux d'intrt des Compte Clientle .......................................... 67
LI
Tableau 14: l'volution du taux d'intrt du march montaire .......................................... 67
TH
Tableau 15 : l'volution du taux d'intrt du T -ban que ct bons de caisse........................... 68

Tableau 16: l'volution du taux d'intrt des avances et prts.............................................. 68
EQ
Tableau 17 : pourcentage des postes de produit et leur volution sur les 3 exercices 2007
2008 2009 ............................................................................................................................ 69

Tableau 18 : Oprations de trsorerie et interbancaire actif.. .............................................. 72
Tableau 19 : Ratio prudentiels au 31 dcembre 2009 ......................................................... 74
Tableau 20 : Titres de placements ct d'investissements en milliers de francs ................... 75
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AK.ANNI Marouf- MPCGF2
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Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK
LISTES DE ANNEXES
Annexe 1 : Bilan sur les 5 derniers exercices ...................................................................... 82

Annexe 2 : Comptes de rsultat rsums sur les 5 dernires annes ................................... 83
Annexe 3 :Compte de rsultat ............................................................................................ 84
Annexe 4 : Etats financiers .................................................................................................. 86
Annexe 5 : Systme de gouvernance d'Ecobank. ................................................................ 88
Annexe 6: Etat de la Valeur Ajoute .................................................................................. 89

Annexe 7 : Solde fmancier .................................................................................................. 91
Annexe 8 : Guide d'entretien avec les cadres de la trsorerie ............................................. 92
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Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECO BANK
TABLE DES MATIERES

DEDICACE ............................................................................................................................ i
REMERCIEMENT ................................................................................................................ ii
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS ........................................................................ iii
LISTES DE ANNEXES ........................................................................................................ v
TABLE DES MATIERES .................................................................................................... vi
INTRODUCTION GENERALE ........................................................................................... 1
PREMIERE PARTIE: CADRE THEORJQUE DE L'ETUDE ............................................ 6
Chapitre 1 : La Trsorerie Bancaire ...................................................................................... 8
1.1.
Dfinition de la banque.............................................................................................. 8
ES
1.1.1. Dtermination de la Trsorerie .................................................................................... 9

1.1.2. Interprtation conomique ......................................................................................... 10
AG
1.2. Le cadre rglementaire bancaire................................................................................... 10

La rforme du comit de Ble II........................................................................... Il
1.2. 1.
-B
1.2.2. Le ratio McDonough : ............................................................................................... 12
LI
IB
1.3. Les indicateurs de performance de la gestion de la trsorerie Institutions

Financires ........................................................................................................................... 13
Le risque d ' insolvabilit .................................................................................... 14
1.3. 1.2.
Ratio de solvabi lit ............................................................................................ 14
EQ
La liquidi t ............................................................................................................ l 5
1.3.2.2.
La mesure du risque liquidit : .......................................................................... 16
1.3.2.3.
La gestion du risque de liquidit ....................................................................... 18
1.3.2.4.
Ratio de liquidit ............................................................................................... 19
Le risque de liquidit : ....................................................................................... 15
Le risqu e de taux ................................................................................................... 19
1.3.3.1.
La tnesure du risque de taux .............................................................................. 20
1.3.3.2.
La gestion du risque de taux .............................................................................. 22

Le risque de change .............................................................................................. 22
1.3.4.
1.3.4.1.
La mesure du risque de change ......................................................................... 22
1.3.4.2.
La gestion du risque de change ......................................................................... 23
1.4.
1.4.1.
1.3.2.1.
1.3.3.
TH
1.3.1.1.
1.3.2.
La solvabilit dans les Institutions Financires .................................................. 13
1.3.1.
La notion de besoin en fonds de roulement.. ............................................................ 23

Dtermination du besoin en fonds de roulement .................................................. 24
AKANNl Marouf- MPCGF2
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1.4.2.
1.5.
Interprtation conomique du besoin en fonds de rou lement.. ............................. 24

La notion de Fond de Roulement ............................................................................. 25
1.5. 1.
Dtermination du fond de roulement .................................................................... 25
1.5.2.
Interprtation conomique .................................................................................... 26
Chapitre 2: Les conditions d'une gestion efficace de la trsorerie..................................... 28

2.1.
Les conditions d'optimisation de la trsorerie .......................................................... 28
2.1 .1 .
Les prvisions de la gestion de la trsorerie ......................................................... 28
2.1. 1.1.
Situations journalires de trsorerie .................................................................. 28
2.1 .1.2. Situations hebdomadaires ....................................................................................... 29

2.1.2.
2.2.
Prvisions de trsorerie ......................................................................................... 29

Le tableau des flux de trsorerie ............................................................................... 30
L'intrt des tableaux de flux de trsorerie : ........................................................ 30
2.2.2.
Tableau Financier des Ressources et des Emplois (TA F 1 RE) (CF Annexe) .. 31
AG
ES
2.2.1.
2.3. Le contrle interne et la surveillance de la trsorerie ................................................... 33

2.4. Le Marche montaire ct l'environnement rglementaire............................................ 36
-B
2.4.1. Les taux directeurs de la BCEAO ............................................................................. 36
IB
2.4.1.1. Les taux d'escompte ............................................................................................... 36
LI
2.4.1.3. Taux moyen mensuel du march montaire ........................................................... 37
2.4.1.4. Taux du march interbancaire ................................................................................ 37
TH
2.4.1.5. Le coefficient de la rserve obligatoire .................................................................. 38
EQ
2.4.1.6. Les dispositifs prudentiels ...................................................................................... 39
2.4.2.1. Calcul du taux de base ............................................................................................ 40
2.4.2. Le taux de base bancaire............................................................................................ 40
2.4.2.2. Les charges bancaires ............................................................................................. 41

2.4.2.3. Les pargnes et les dpts terme .......................................................................... 43
Chapitre 3 : Mthodologie de l'tude .................................................................................. 45
3.1. Mise en vidence des variables d analyse Model d'analyse......................................... 45

3 .1.1. La variable explique ................................................................................................ 45
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1
3. 1.2. La variable explicative ............................................................................................... 45

3.2. Analyse des variables explicatives ............................................................................... 46
3.3. Les outils et technique de collecte ct traitement des donnes ...................................... 48
3.4. L'entretien et le questionnaire de prise de connaissance .............................................. 49
3.5. L'observation, la revue documentaire et les difficults rencontres ............................ 50
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AKANNJ Marouf- MPCGF2
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DEUXME PARTIE: CADRE PRATIQUE DE L'ETUDE ............................................ 52

Chapitre 4 : La gestion de la trsorerie ECOBANQUE-MALI.. ...................................... 53
4.1. Prsentation d'Ecobank Mali et organigramme fonctionnel (cf. annexe l) ................. 53
4.2. Les comits ................................................................................................................... 53
4.2.1. Le comit de Direction .............................................................................................. 53
4.2.2. Le comit de crdit ................................................................................................... 53
4.2.3. Le comit de gestion actifpassif(ALCO) ............... .................................................. 54

4.2.4. Le comit de gestion des Ressources Humai nes ....................................................... 54
4.2.5. Le comit de service clientle ................................................................................... 54
4.2.6. Le comit de prt au personnel .................................................................................. 54
4.2.7. Le comit TOD's ............................................................................................... ........ 54

4.2.8. Le comit de dpenses ............................................................................................... 54
ES
4.2.9. Le comit de discipline .............................................................................................. 54
AG
Chapitre 5: la gestion de la trsorerie Ecobank-Mali ....................................................... 55

5.1. Les m canismes et outils de gestion de la trsorerie .................................................... 55
-B
5.1.1. LeBlotter, Rates ............................................................................... ......................... 55
IB
5.1.2. Les FX deals et FX rgulati on .................................................................................. 56
5.3. La Gestion des Dpts terme (DAT) ......................................................................... 58
TH
LI
5.2. La Gestion de la liquidit ............................................................................................. 57
Chapitre 6 : Prsentation des rsultats, analyse et recommandations................................. 59
EQ
6. 1. Analyses statiques et prsentation des donnes bilancielles ....................................... 59
6.2. La m thode des ratios : ................................................................................................. 59
6.2.1. Les ratios de structure et d'activit: .......................................................................... 60

6.2.2. Recommandations : ................................................................................................... 76
CONCLUSION ................................................................................................................... 78
ANNEXES .......................................................................................................................... 81
BIBLIOGRAPHIE .............................................................................................................. 95
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Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK
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INTRODUCTION GENERALE
EQ
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La mondialisation de nos jours est beaucoup p lus
perue travers
la finance. Cette
dernire marque par les banques volt1e de faon exponentielle dans les besoins de
servir toutes les catgories sociales. C'est d'ailleurs une raison pour laquelle la naissance
des institutions bancaires sc rpand comme une trane de poudre ; mais elles connaissent
dans la mme lance la faillite.
Le jeudi 9 Aout 2007, la BNP dcide de geler la cotation de trois fonds d 'investissement.
La panique gagne alors les marchs car plus personne ne sc sent l'abri. A partir de l les
banques vont se mfier les unes des autres et ne plus vouloir se prter de l'argent entre
elles. Cette crise de confiance des marchs interbancaires va entraner la faillite de
certaines banques, malgr l'injection de milliards de dollars de la rserve fdrale
ES
amricaine. Nanmoins, certa1es banques se sont retrouves asphyxies trs rapidement.

Elles ont perdu des sommes colossales avec les suppri mes, et ell es n'ont pas russi
AG
poursuivre leur activit de crdit car les autres banques, mfiantes, ont refus de leur prter
des liquidits pour faire face. De nombreuses banques sc sont donc retrouves dans des
IB
-B
situations difficiles.
Cette crise frappe par sa rapidit ct son enchanement : la crise immobilire amricaine
LI
s'est transforme en crise financ ire et bancaire, elle-mme entranant une crise
ai lleurs.
EQ
TH
conomique mondiale avec des risques de rcession aux Etats-Unis, en Europe et partout
clients de la Banque.
La crise financ ire entrane des effets ngatifs sur le mali l'instar des pays africains et des
La Banque africaine de dveloppement (BAD) a attaqu de front cc dfi, notamment

en analysant les effets de la crise sur l'Afrique et en apportant un soutien concret ses pays
membres rgionaux.
Parmi ses principales initiatives, elle a publi un document, intitul "L'effet de la crise
financire mondiale sur l'Afrique", qui prsente une valuation prliminaire de l'impact de
la crise financire sur les conomies africaines.
1
1
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Elle prsente aussi les effets ngatifs qui seront principalement ressentis au niveau des flux
commerciaux et financiers, notamment les investissements directs trangers et les
transferts des migrants sur les pays africains et en particulier sur le Mali.
Certaines oprations rcentes de la banque ont vu le retrait de partenaires commerciaux ;
des institutions financires africaines ont vu leurs lignes de crdits annuls ; ct les pays
membres rgionaux (PMR) sont maintenant incapables de lever des fonds sur les marchs
de capitaux internationaux un cout raisonnable.
Cette consquence pour un grand nombre de cas des banques se justifie par une trsorerie
mal gre. D'o l'intrt port la gestion de la trsorerie.
La gestion de la trsorerie ne sc limite pas seulement aux encaissements ct dcaissements.
ES
AG
S'il est faci le de recevoir ou d'encaisser, il est diffici le de grer la trsorerie de manire
viter l'insatisfaction de la clientle. S' il est vident de manipuler les salaris parce que
facilement remplaables, les clients quant eux sont les partenaires forts ct de ce faits
-B
exigent beaucoup plus d'attention. C'est d'autant plus que la bom1e gestion de sa trsorerie
LI
secteurs d'activits.
IB
est la condition sine qua non de la rsistance voire la croissance d'une entreprise dans tous
face en permanence aux
EQ
moindre cot. En d'autres termes, c'est faire
TH
De manire gnrale, grer la trsorerie c'est assurer la solvabi lit de l'entreprise

chances en
maintenant le solde minimum de trsorerie et en utilisant les crdits moins chers ct les
crdits les plus rmunrateurs. La gestion de la trsorerie a pour objectifs principal la
solvabilit; la scurit et la rentabilit des firmes. De ce fait, cette gestion de la trsorerie

devient de nos jours une proccupation majeure dans toutes les organisations. C'est ainsi
que les entreprises comprennent de plus en plus que la diffrentiation dans les offres
constitue une stratgie trs efficace pour conqurir de nouvelles parts de marchs ct
1
1
1
surtout pour une clientle de plus en plus vulnrable d'une part, ct pour diversifier les
risques d'autres pa1t.
Force est de constater que l'application des dcisions ou des promesses annonces grand
renfort de bruit concernant la formation du personnel, la mise en uvre des structures de
pilotage de gestion de la trsorerie s'estompe
rapidement pour laisser rapparatre de
vielles habitudes. Toutefois, la gestion de la trsorerie apparat comme une rponse une
Page 3
double proccupation d'efficacit et d'efficience conomique d'une part, la responsabilit

des hommes ct la performance de l'entreprise d'autre part. La gestion de la trsorerie
reflte souvent la personnalit des responsables de l'entreprise.

De faon plus simplifie, rappelons que les
banques jouent dans
l'conomie le rle
fondamental d 'inter mdiateur finan cier, c'est--dire faire la collecte sous forme de crdit
d'pargne et redistribution. Cette activit d'intermdiation met en exergue les objectifs
contradictoires des dposants et des emprunteurs ; car les
dposants recherchent
gnralement des placements court terme, de montant relativement faible ct prsentant un

minimum de risque, alors que les emprunteurs souhaitent obtenir des crdits long terme,
gnralement destins fmanccr un investissement, ces crdits prsentent un risque que le
ES
dposant ne sollicite pas prendre.

En cette priode de crise financire, les banques rencontrent de plus en plus de problmes
AG
srieux dans la gestion de leur trsorerie : liquidit indisponible, incapacit de satisfaction

la clientle, lenteur dans leurs actions ce qui
-B
de
a suscit
la rflexion suivante :
comment grer la trsorerie de manire efficace ct effi ciente dans les institutions
IB
fin ancires.
LI
Le banquier vit au milieu de rgles strictes, composant en permanence avec des lois, des
TH
rglements, des obl igations ct des habitudes lui laissant peu de marge de manuvre.
EQ
JI a obligation de respecter un rapport entre ses fonds propres et ses engagements risques
(ratio Cooke). Tout client est un risque potentiel
C 'est dan s cet ordre d'ide que nous nous sommes fix pour objectifs suivant:
connatre Les facteurs endognes et exognes qui dterm inent et influencent les
flux de trsorerie ;
Identifier les conditions gnrales requises pour une gestion optimale de la
trsorerie d'une banque ;
Mettre en valeur les instruments ainsi que les techniques et prvention et de
matrise
non seulement des risques oprationnels mais aussi de la gestion
quotidienne des contraintes rglementaires internes et externes ;

et enfin proposer certaines solutions pour amliorer leur niveau de liquidit.
1
1
A KAN N I Marouf - MPCGF2
Page4
1
1
Notre travail est d 'un intrt capital pour:

les institutions fmancires en leur permettant d'optimiser leur trsorerie.
les demandeurs de crdits ; car les crdits s'octroient sur la base des objecti fs
sans lesquels ils ne auraient tre accords.
les tudiants; en cc sens qu'il leur donnera une ide du fonctionnement de la
gestion de la trsorerie dans les institutions finan cires plus prcisment des
banques.
les partenaires de l'entreprise sur le retour sur investissement dans les fon ds qu'ils
ont engags.
Pour y parvenir, nous allons subdiviser notre travail en deux parties :
ES
C
La premire partie intitule la gestion de la trsorerie dans les institutions finan cires
principalement dans les banques sera subdivise en trois
AG
chapitres. Le chapitre 1
consistera sommairement prsenter la dtermination de la trsorerie sur le plan gnral ;
-B
le chapitre 2 pour sa part traitera non seulement des conditions d'une bonne gestion de
IB
trsorerie dans les banques mais aussi permettra de prsenter l'organisation gnrale et
chapitre 3 prsentera
la
LI
comptable de la trsorerie dans les banques. Dans le

mthodologie utilise dans le cadre de notre travail.
TH
La deuxime partie intitul Performance et optimisation de la gestion de la trsorerie
EQ
Ecobank concernera globalement la prsentation de la gestion de la trsorerie

ECOBANK chapitre (TV), pour ce faire nous analyserons les diffrentes anomalies que
nous avions releves dans la gestion de la trsorerie Ecobank dans un second temps
(chapitre V), ccci dans le but de proposer des mesures pour son optimisation (chapitre VI).
1
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AG
ES
LI
IB
-B
TH
PREMIERE PARTIE : CADRE THEORIQUE DE
EQ
L'ETUDE
LA TRESORERIE BANCAIRE ET METHODOLOGIE DE L'ETUDE
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La gestion de la trsorerie bancaire est un domaine de gestion apparue aux Etas Unis sous
le nom de Asset and Liability Management (ALM). La gestion de la trsorerie a des
. principes et des mthodes qui permettent de mieux apprhender le circuit de flux financiers
dans le cadre d'une bonne prise de dcision. Ainsi, en se rfrent ces principes et
mthodes, le trsorier pourra prendre des mesures afin de limiter les risques que la banque
prend.
Mais nous sommes en droit de nous demander:
Comment se dfinit la trsorerie ?
ES
Comment se dfinit la gestion de la
trsorerie ? et quelles sont les mesures notre
disposition pour mieux la grer?
AG
En rponse toutes ces questions, nous tenterons dans cette premire partie qui comporte
-B
les chapitres 1 : qui abordera la trsorerie, le chapitre 2 qui traitera des conditions d'une
bonne gestion de la trsorerie afin d'apporter des lments de rponse.
IB
La gestion de la trsorerie bancaire est un domaine de gestion apparue aux Etas Unis au
LI
cours des annes sous le nom Asset and Liability Management ( ALM ) , la gestion de la
TH
trsorerie offre des principes ct des mthodes qui permettent de mieux apprhender le
circuit de flux financiers dans le cadre d' une bonne prise de dcision . En se rfrent ces
EQ
principes et mthodes, le trsorier pourra prendre des mesures afin de limiter les risques
Mais au fait:
que la banque prend.
Comment se dfinit la trsorerie ?

Comment se dfinit la gestion de La
trsorerie? ct quelles sont les mesures notre
disposition pour mieux la grer?

En rponse toutes ces questions, nous tenterons dans cette premire partie qui comporte
les chapitres 1 : qui abordera la trsorerie, le chapitre 2 qui traitera des conditions d'une
bonne gestion de la trsorerie afin d'apporter des tentatives de solutions.
1
1
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1
Chapitre 1 : La Trsorerie Bancaire.

Sujet de proccupation permanente, rsultante de la gestion et du fonctionnement de
l'entreprise, la trsorerie, vritable nerf de la guerre mrite qu 'elle soit gre. Il faut donc
anticiper et anticiper ne s improvise pas : il faut comprendre des mcanismes, mettre en
place des outils et y consacrer du temps ... Dans cc chapitre, nous prsenterons la notion de
trsorerie ainsi que tous les concepts et notions ncessaires a w1e meilleure rsolution de
notre problmatique. TI est donc d une ncessite que nous fassions recours aux tudes
antrieures ayant trait a notre thme de recherche pour la prsentation de la revue de la
ES
littrature. Dans cette partie, nous mettrons en exergue les approches antrieures de
comprhension du suj et.
AG
certains auteurs sur les concepts cls de notre travail de recherche afin de permettre la
LI
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1.1. Dfmition de la banque.
En sc fondant sur la nouvelle << loi portant rglementation bancaire >> dans les tats
TH
Membres de l' UMOA , dj adopte au Niger , au Burkina Faso , en Guine Bissau , au

Togo , au Sngal en cte d' ivoire et actuellement en cours d' adoption dans les autres
EQ
pays de la zone, l' on retiendra de son article 3 qu'une banque est une structure habilite
effectuer<< toutes les oprations de banque>> .La banque est une entreprise qui fait le
commerce de 1 argent : elle reoit et garde pour le compte de ses clients leurs capitaux ,
propose divers placements (pargne ) ; fournit des moyens de paiement ( chque; carte
bancaires; etc.) et de change; prte de l'argent; ct plus gnralement sc charge de tous
services financiers. D'un point de vue juridique, les banques sont les instituti ons
1
1
financires fa isant des oprations de banque telles que dfinies par la loi ct qui sont
soumises aux dispositions lgislatives et rglementaire con espondantes. La notion de
trsorerie
La trsorerie d'une e ntreprise apparat comme tant le solde de la situation financire
globale de l'entrepri se.
Elle peut tre calcule ou s'valuer de deux manires diffrentes selon l'approche retenue :
soit, partir du bilan fonctionnel ;
1
1
Page 8
soit partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement dtermins

prcdemment.
Tout d'abord, la trsorerie d'une entreprise correspond la diffrence entre ses besoins et
ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent tre valus l'aide du
besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise disponibles pour
financer ces besoins s'appellent le Fond de roulement. Pour LEROY ( 1999 : 9 ), la
trsorerie nette de l'entreprise correspond alors au solde net entre ces besoins et ces
ressources. Si les besoins excdent les ressources, alors la Trsorerie de l'entreprise sera
ngative (au passif du bilan), alors que si les ressources sont suprieures aux besoins, la
Trsorerie sera positive ( l'actif du bilan).
Mais, la trsorerie d'une entreprise reprsente aussi l'ensemble de ses disponibilits qui lui
permettront de financer ses dpenses court terme. Dans ce cas, la Trsorerie nette d'une
ES
entreprise sc calcule en faisant la diffrence entre sa Trsorerie d'actif et sa Trsorerie de
1.1.1. Dtermination de la Trsorerie.
IB
-B
AG
passif.
TH
Calcul par le "haut de bilan" :
LI
Comme nous l'avons dit, il y a deux manires de calculer la Trsorerie nette d'une
entreprise :
EQ
La trsorerie nette est gale la diffrence entre d'une part les ressources nettes de
l'entreprise et d'autre part ses besoins de financement. Soit la diffrence entre d'une part
l'excdent de ressources long terme de l'entreprise (le Fond de roulement) et d'autre part
le besoin de financement court tenne de l'entreprise (le Besoin en Fonds de roulement).

D'o:
Trsorerie= Ressources financires - Besoins financiers de l'entreprise.
Ou d'un point de vue comptable :
Trsorerie= Fond de roulement - Besoin en Fonds de roulement
Calcul par le "bas de bilan" :
Dans ce cas, la Trsorerie de l'entreprise est gale la diffrence entre les actifs de
Trsorerie (valeur mobilires de placement, disponibilits, soldes des comptes bancaires ou
postaux dbiteurs ...) et les lments du passif de trsorerie (Concours bancaires, soldes
crditeurs des banques ... ).
AKA1\'NI Marouf- M PCGF2
Page 9
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d' ECOBANK
D'o selon Poloniato & al (1997: 12- 14 ):

Trsorerie = Trsorerie d'actif- Trsorerie du passif
1.1.2. Interprtation conomique.
L'analyse du solde de la trsorerie permet de se faire une ide sur la situation financire de
l'entreprise.
Trois cas de figure peuvent se prsenter selon Rousselot al ( 1999 :11),
>
la trsorerie nette de l'entreprise est positive :
ES
Dans ce cas, les ressources fmancires de l'entreprise sont suffisantes pour couvrir les
besoins (soit Fond de roulement> besoin en Fonds de roulement), ce qui signifie que la
AG
situation financire de l'entreprise est saine est qu'elle est mme en mesure de financer un
surcrot de dpenses sans recourir un emprunt.
-B
La trsorerie nette de l'entreprise est nulle :
LI
IB
)>
TH
Dans ce cas, les ressources financires de l'entreprise suffisent juste satisfaire ses besoins
(Fond de roulement = Besoin en Fonds de roulement). La situation fina ncire de
EQ
l'entreprise est quilibre mais celle-ci ne dispose d'aucunes rserves pour financer un
surplus de dpenses que ce soit en termes d'investissement ou de d'exploitation.
la trsorerie nette de l'entreprise est ngative :
)>
Dans ce cas, l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources fmancires pour

combler ses besoins. Elle doit donc recourir des financements supplmentaires courts
termes (dcouverts bancaires ... ) pour faire face ses besoins de financement d'exploitation.
Il y a donc un risque financier court terme si l'entreprise ne parvient pas accrotre
rapidement ses ressources financires long terme, ou limiter ses besoins d'exploitation
court terme.
1.2. Le cadre rglementaire bancaire.
1
AKANNl Ma rouf- MPCGF2
Page 10
1
1
1
1
1
Le cadre lgal et rglementaire rgissant le systme bancaire n'a cess de se renforcer et

de se perfectionner depuis sa cration. La refonte du systme bancaire a port sur la
rorganisation du cadre institutionnel rgissant et contrlant l'activit des tablissements
de crdits ainsi que sur la drglementation, la dsintermdiation et le dcloisonnement
des activits.
1.2.1. La rforme du comit de Ble II.

Avec l'acclration de la mondialisation et ses conomies de plus en plus interdpendantes
ou encore la libralisation du dbut des annes 80 consacrant une place centrale aux
marchs financiers, les autorits bancaires ont commenc mettre en place un cadre
lgislatif international, structurant mieux la profession. Le ratio de solvabilit impos aux
ES
banques a ainsi pour vocation de scuriser un systme bancaire se plaant toujours au cur
de l'conomie. Il s'agit d'viter autant que possible les effets
ngatifs
des nouvelles
AG
pratiques bancaires ou des phnomnes de contagion en cas de faillite. Ces fai llites
pouvant videmment avoir des consquences trs nfastes sur l'ensemble de l'conomie.
-B
Nous verrons donc les diffrents ratios de solvabilit mis en place. Puis nous verrons la
IB
loi sur le dsencadrcment du crdit qui a considrablement modifi l'environnement ct la
TH
LI
concurrence bancaire.
L'accord Ble 1 n'tait qu'une premire tape pour plusieurs raisons:
EQ
non prise en comptes des risques "hors bilan" ;
insuffisance de fmesse d'analyse de la complexit;
insuffisance de la diffrentiation des risques lis aux crdits.

Le Comit de Ble a propos un ensemble de
recommandations qui permettent de
mesurer le risque de crdit d ' une faon plus pertinente, en prenant en compte la qualit
de l'emprunteur, y compris par l'intermdiaire d'un systme de notation interne propre
chaque tabl issement. Les normes Ble II constituent un dispositif prudentiel destin
mieux apprhender les risques bancaires et principalement le risque de crdit ou de

contrepartie et les exigences en
fonds propres. Ces directives ont t prpares depuis
1988 par le Comit de Ble, sous l'gide de la banque centrale des banques centrales : la
Banque des Rglements Internationaux et ont abouti la publication de la Directive CRD.
1
1
1
Page Il
Ble il s' inscrit dans
une dmarche
mondiale
de
rglementation de la profession
bancaire. L'objectif est de prvenir les faillites par une meilleure adquation entre
fonds propres et risques encoums. Pour rpondre cet objectif, les accords de Ble fixent
remplacer les normes mises en place par Ble I en 1988 ct vise notamment la mise en
Cooke.
les
rgles pour une meilleure valuation des risques. Les normes de Ble
devrait
place du ratio McDonougb le nouveau ratio de solvabi lit - destin remplacer le ratio
Suivant le mme canevas, de nouvelles normes Solvabilit il sont en cours de

discussion pour les socits d'assurances et de rassurance.
Les recommandations de Ble II s'appuient sur trois piliers:
ES
Pilier I: L'exigence de fonds propres (ratio de solvabilit McDonough)
Pilier ffi la discipline du march
LI
Le ratio McDonough, ou ratio de solvabilit bancaire, fixe une limite l'encours pondr
des prts (et autres actifs) accords par un tablissement financier en fonction de ses
TH
1
1
IB
1.2.2. Le ratio McDonough :
-B
AG
Pi lier JI : La procdure de surveillance de la gestion des fonds propres
capitaux propres. Inversement, il peut aussi fixer la politique de haut de bilan d'une banque
EQ
en fonction de ses activits (stratgie d'acquisition de portefeuille etc.)
Le niveau d'engagement des banques est ainsi limit par leur propre solidit financire.
Comme le ratio Cooke auquel il succde, il tient son nom du prsident en exercice du
1
1
Comit de Ble pendant le processus d'tablissement de l'Accord, William Mc Donough.

Il est plus fin que le ratio Cooke auquel il succde car il prend en compte le risque plus ou
moins lev des diffrents prts accords. La formule du ratio est: Fonds propres de la
banque> 8% des (risques de crdits (85%) + de march (5%) +oprationnels (1 0%))
1
1
1
AKANNI Marouf MPCGF2
Page 12
Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK
1.3. Les indicateurs de performance de la gestion de la trsorerie Institutions

Financir es
1.3.1. La solvabilit dans les Institutions Financires

Selon BRUSLERIE H ( 1997 : 166), la solvabilit est base sur 1'ide selon laquelle les
pertes encourues par la manifestation des diffrents risques doivent pouvoir tre supportes
par des fonds propres en quantit suffisante. Par ailleurs, la composition des fonds propres
est elle-mme soumise une obligation. lls sont forms par des lments de diffrentes
natures:
fonds propres de base=capitaux propres comptables il se compose des
primes d'mission;
rserves;
cart de rvaluation ;
provisions rglementes ;
rsultat de l'exercice;
fonds pour risques bancaires gnraux (FRBG)
TH
LI
IB
-B
capital ;
AG
ES
lments suivants :
fonds propres complmentaires : il se compose des lments suivants :

prise en compte de titres ct emprunts subordonns en
particulier;
plafonns 100% des fonds propres de bases et certains
EQ
lments pris en compte 50% seulement.

fonds propres sur complmentaires : il sc des compose
des lments
suivants:
Prise en compte en particulier des emprunts subordonns
d'une dure suprieure deux ans.
Parmi ces lments, le FRBG constitue une vritable spcificit de la banque.
Il est constitu par les montants que les dirigeants dcident d'affecter la couverture de
certains risques, lorsque des ratios de prudence l' imposent.
Page 13
Ce fonds, dot la discrtion des dirigeants, ne doit avoir t constitu en vue de faire face
des charges diverses ou des risques dont le caractre probable a permis de les identifier
clairement.
n ne s'agit donc pas d'une provision pour risque: une fois constitu, il n'a pas
vocation tre repris sur la moyenne priode.
1
1
Les commissaires aux comptes sont particulirement vigilants sur ce principe et

n'accepte plus les risques de FRBG que sur des rgles de gestion prtablies, qui vitent de
. le faire fluctuer. En l'espce, la constitution de FRBG a permis de conforter les fonds
propres.
1.3.1.1.Le risque d' insolvabilit

Le risque d'insolvabilit est celui propre la banque ct concerne la survie de l'entreprise
ES
bancaire, il est prsent ici en dernier car il est en gnral la consquence de la
AG
manifestation d'un ou de plusieurs des risques prcdents et que la banque n'a pu prvenir.
-B
Les fonds propres sont les garants de la solvabilit d'un tablissement de crdit donc ;
LI
IB
l'analyse s'intresse leur montant sans oublier que:
TH
risque d'insolvabi lit;
Le respect des exigences rglementaires en fonds propres ne supprime pas Je
l'actionnaire de rfrence joue un rle dterminant pour assurer la survie de
EQ
la banque en difficult, il faut donc examiner avec attention la qualit de
Quel est l'actionnaire de rfrence;
l'actionnariat;
Les autorits montaires peuvent-elles exercer sur lui une pressiOn

suffisamment forte pour l'obliger faire son devoir?
1
1
1
1
1.3.1.2. Ratio de solvabilit

Le ratio de solvabilit est le premier ratio visant la couverture du risque de contrepartie,
mais aussi de liquidit. JI repose sur 1'ide que les pertes potentielles encourues doivent
tre supportes par des fonds propres suffisants. C'est donc une exigence de fonds propres
intgrer dans le calcul des cots financiers, qui reprsente 8% des crdits risqus
consentis.
AKANNr Marouf- MPCGF2
Page 14
1
1
..1
Fonds propres prudentiels
b. . ,
Rati.o ue
so1va z1z1e =
mon tant des crdits pondrs
go>/
/o
Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic a la stratgie, Dunod,

2005
1.3.2. La liquidit
La liquidit est la possibilit de convertir rapidement des crdits octroys en disponibilits.
La banque donne sa prfrence aux crdits mobilisables qui lui permettent, en cas de
ncessiter, de reconstituer sa trsorerie par la technique de rescompte, le refmanccment.
Le dcalage entre le terme (chance) des emplois et celui des ressources d'un
ES
faire face w1 retrait massif des dposants trs brves chances. Pour pallier cc risque,
AG
Intermdiaire financier peut donner lieu un risque de liquidit : risque de ne pas pouvoir
deux ratios sont respecter : Je cfficient de liquidit et le cfficient des fonds propres et
LI
1.3.2.1. Le risque de liquidit :
IB
-B
des ressources permanentes.
TH
Le risque de liquidit est inhrent l'activit bancaire dans la mesure o il est issu du rle
de transformation. En effet, il s'agit du fait d'valuer les dcalages important entre les
EQ
entres et sorties de fo nds.
Dans ce sens, le risque de liquidit reprsente pour une banque l'ventualit de ne pas
pouvoir fai re face ses engagement rsultant d'un manque de liquidit, il dpend de la
situation propre de l'tablissement de crdit d 'une part, et d'autres facteurs exognes
d'autre part.
1
1
Concernant les facteurs lis la situation propre il s'agit soit:
D'un retrait massif des dpts.
D 'u ne crise de confiance du march l'gard de l'tabli ssement concern d une

dgradation de la rentabilit de ce dernier (exemple : mauvaise gestion,
concurrence intense sur le march et perte de comptitivit).
1
1
Page 15
1
1
Concernant les facteurs exognes l'activit de l'tablissement de crdit, il s'agit

principalement des crises de liquidit gnrale sur le march.
La premire situation, appel galement risque de liquidit immdiate est celle ou
la
banque est dans l'impossibilit de faire face une demande massive et imprvue de retrait
de fonds de la clientle ou d 'autre tablissement de crdit, il s'agit l d'un autre aspect
essentiel du mtier de banquier. Les autorits montaires veillent au niveau de cc risque
grce au rapport de liquidit ;
La seconde situation, appel risque de transformation, est survei lle par le coefficient de
fonds propres ct de ressources permanentes.
1.3.2.2. La mesure du risque liquidit :
ES
Un profil d'chance est un tableau qui classe les actifs et les passifs selon leur dure
IB
restant courir et qui prsente les caractristiques suivantes :
TH
LI
Les classes d'chance sont plus ou moins fines et ce, en fonction du terme des actifs et
passifs. Pour les chances rapproches, les classes d'chances couvrent des priodes
EQ
courtes Uours, semaines, mois); pour les chances lointaines, les classes couvrent des
priodes longues (anne)
1
1
1
Le profil d 'chance:
-B
AG
Plusieurs mthodes existent pour mesurer le risque de liquidit :
Les actifs et passifs sont valus avec la plus grande exactitude; ce qui n'est pas toujours
ais avec certains lments du bilan.
L'valuation des engagements hors bilan: ces engagements se sont considrablement
dvelopps : crdi ts confirms, oprations terme de ebange ou sur instruments financiers.
S'il est difficile d'valuer les entres et sorties de fonds dcoulant de ces oprations, il est
nanmoins ncessaire de les estimer sur la base de constatations passes.
Les actifs et passifs sans stipulation de terme: il s'agit par exemple de l'encaisse de la
banque, des dpts vue ou des fonds propres.
1
1
AKANNf Marouf MPCGF2
Page 16
1
1
Les dpts vue devraient figurer dans la classe chance la plus rapproche puisque
leur remboursement peut survenir tout moment mais comme ils sont particulirement
stables, car rpartis entre un grand nombre de dposants, dans certaines mthodes de calcul
du risque de liquidit, les emplois et ressources sans stipulation de terme ne sont pas pris
en compte, en gnral les tablissements de crdits leur fixent une dure moyenne
conventionnelle.
Les actifs et passifs chance juridique diffrant de leur chance relle : certains crdits
ct dcouverts court terme sont rgulirement renouvels de sorte correspondre des
crdits moyen tern1c. L'exprience acquise par la banque lui permettra d'tablir le profil
d'chance le plus fiable.
ES
Le profil d'chance comme un bilan prsente un caractre instantan ; il doit donc tre
mis jour rgulirement
AG
-B
Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic la stratgie, Dunod,

2005
La mthode des impasses successives :
TH
LI
IB
1
1
Le calcul d'un indice de liquidit: Deux mthodes de calcul d'un indice de liquidit
peuvent tre proposes :
EQ
Une impasse se dfinie ainsi :pour une classe d'chance, c'est la diffrence entre les flux
de passifs et actifs; c'est donc ta diffrence entre les entres (remboursements de crdits)
ct les sorties de fonds (remboursement de prts) pendant une priode.
On calcule pour chaque classe une impasse qui est l'indicateur de montant dure ct
chance de ta transformation opre par la banque. La banque doit trouver des ressources
supplmentaires afin de satisfaire l'obligation de liquidit.
La mthode des nombres :
1
1
1
1
1
Cette mthode pondre les actifs et passifs de chaque classe par le nombre moyen de jours
de classes ; puis on calcule le ratio suivant :
Ration de liquidit
L: Passifs pondrs
= ""
~ Actifs
pondrs
Page 17
1
1
Si le ratio est suprieur ou gal 1, cela signifie que la banque ne transforme pas
puisqu'elle a davantage de ressources pondres que d'emplois pondrs.
Si le ratio est infrieur 1 la banque transforme des ressources court terme en emploi
long terme.
1.3.2.3. La gestion du risque de liquidit

La gestion du risque de liquidit est la gestion d' un dsquilibre structure consistant tre
toujours en mesure de remplir ses engagements au moment o ceux-ci doivent tre
excuts.
ES
La gestion du risque consiste :

~ Cder, mettre en pension, escompt, nantir des crances sans encourir des pertes
AG
successives ;
moyen des emplois.
IB
Notons que le facteur essentiel de gestion de risque de liquidit court terme comme
LI
-B
./ Trouver des ressources nouvelles cot marginal infrieur aux rendements
long terme rside dans la facilit d'accs d 'une banque aux diffrents marchs de capitaux
TH
permettant les ajustements rapides de l'chancier des actifs et passifs.
EQ
Risque de liquidit:
Le risque de liquidit est inhrent l'activit bancaire dans la mesure o il est issu du rle
de transformation. En effet, il s'agit du fait d'valuer les dcalages important entre les
entres et sorties de fonds.
Dans ce sens, le risque de liquidit reprsente pour une banque l'ventualit de ne pas
pouvoir faire face ses engagement rsultant d'un manque de liquidit. Il dpend de la
situation propre de l'tablissement de crdit d 'une part, et d'autres facteurs exognes

d'autre part.
Page 18
1
1
Analyse de la pe rformance de la gestion de la trsorerie d ans les IF: cas d'ECO BANK
Concernant les facteurs lis la situation propre il s'agit soit:
D'un retrait massif des dpts ;
D 'une crise de confiance du march l 'gard de l'tablissement concern d une

dgradation de la rentabil it de ce dernier (exemple: mauvaise gestion,
concurrence intense sur le march et perte de comptitivit).
Concernant les facteurs exognes l'activit de l'tablissement de crdit, il s'agit
principalement des crises de liquidit gnrale sur le march. (BRUSLERIE H : 1997).
1.3.2.4. Ratio de liquidit

Cc ratio permet de prserver le risque d 'ill iquidit en obligeant les banques dtenir un
ES
minimum de trsorerie pour limiter lacration montaire. En effet, un tablissement qui ne

dispose pas de liquidits suffisantes ne peut pas dvelopper son activit de crdit.
AG
liquidit moins d'un mois+ part rpute liquide
d e certains actifS +solde~ 0 d e trsorerie

fraction exigible des ressources+ solde( O de trsor erie
--------~---------------
LI
IB
. d . .d. ,
R atzo e1zq UL Ile =
-B
1
1
1
Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic a la stratgie, Dunod,
1.3.3. Le risque de taux
EQ
TH
2005
Le risque de taux est support par la banque qui dtient des crances et/ou dettes taux
fixe du fait de l'volution ultrieure des taux d 'intrt, il sc rpercute sur la situation de la
banque par deux voies :
la premire, la plus connue et la plus utilise, est la liaison inverse taux d'intrt-
1
1
valeur d 'un actif financier. Si on assimile un bilan bancaire un portefeuille

d'actifs finan ciers, chaque actif ragit favorab lement aux variations de taux ;
la seconde conduit, au niveau du compte de rsultat, un ajustement durable du
rendement des emplois et du cot des ressources. On peut, en effet, distinguer les
emplois taux fixe et les emplois taux variable ;
Un emploi taux fixe est un emploi dont la rmunration ne se modifie pas quand
les taux d' intrt voluent;
1
1
Page 19
un emploi taux variable est un emploi dont la rmunration volue en mme

temps que les taux d'intrt, soit parce que le crdit est taux rvisable ou plus
1
1
simplement parce qu'il s'agit d'un crdit court terme.
1.3.3.1. L a mesure du risque de taux

La mesure du risque de taux prsente des similitudes avec celle du risque de liquidit. Tl
s'agit d'tablir un profil d'chance permettant de calculer ensuite un indice de risque de
taux.
En ce qui concerne le p rofil d'chance, il reprsente un tableau qui classe les actifs ct
passifs selon la date laquelle leur taux d'intrt est modifi. Ce tableau prsente de
nombreuses ressemblances avec Je profil de liquidit :
ES
AG
- Tl y' a autant de classes d'chances qu'il y' a des dates de rvisions de taux ;
plus ou moins rapproch ;
LI
IB
-B
- Les classes d'chances sont plus ou moins fines selon que le terme des chances est
- les actifs ct passifs sont valus en tenant compte des engagements hors bilan ;
TH
O
- Les actifs et passifs sans stipulation de taux (dpts vue, encaisse liquide ... ) sont en
EQ
gnral exclus du profil d 'chance puisqu'i ls ne sont pas assujettis au risque de taux;
-Le profil d'chance de taux doit tre mis jour rgulirement.
Quant au calcul de l'indice de risque de taux, deux mthodes de calculs peuvent tre
prsents:
Les indices calculs partir du profil d 'chances

Pour chaque classe d'chance, on calcul une impasse qui met en vidence le dfaut de
concordance des chances, sources du risque de taux. A partir de ce profil, on peut
calculer le ratio de sensibilit aux variations de taux
RST = Actifs sensibles aux variations de taux

Passifs sensibles aux variations de taux
1
1
Page 20
Un RST=l indique un parfait adossement (quilibre) des actifs et des passifs;

Un RST infrieur l'unit indique une position courte donc favorable ne cas de hausse de
taux;
Un RST suprieur l' unit indique au contraire une position longue donc favorable une
baisse des taux.
Les indices ayant recours l'actualisation :

Une mthode plus technique d'valuation du risque de taux utilise le concept de
durassions.
ES
La durassions tant une dure pondre par la valeur actuelle des flux engendrs par un
actif ou un passif. Plus prcisment:
D=
tl
LI
IB
-B
AG
~)c, /(1 + r)'
Avec:
TH
O
C1 : la somme de l'intrt et de la partie du principal vers la fi n de la t-Hme
EQ
priode;
t: la priode qui spare le temps prsent de celui du versement de l'intrt ou du
principal;
n : le nombre de priodes jusqu' chance ;
r: le taux de rendement du march ou le taux de rendement l'chance;

t* :utilis comme taux d'actualisation de tous les flux montaire;
P : le prix de l'obligation sur le march ou la valeur actuelle de tous les versements

auxquels elle donne droit.
La durassions est une indication de dure du fait qu'elle indique le laps de temps
ncessaire pour que le prix d'un actif apprci sa valeur actuelle soit rcupr; il est
galement un indicateur de sensibi lit.
1
1
1
/\KANNI Marouf- MPCGF2
Page 21
1
1
Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic La stratgie, Dunod,
2005
1.3.3.2. La gestion du risqu e de taux
Deux mthodes de gestion de risque de taux se prsentent:
la recherche de l'immunisation : La banque s'assigne comme objectif l'galit des
durassions de l'actif ct du passif, l'galit des durassions conduit la neutralisation du
risque de taux. C'est ainsi que la banque qui consent un crdit taux i ct l'chance
d doit simultanment trouver une ressource taux et l'chance identique. Cette
parfaite galit des durassions n'est pas facile obtenir ct conserver car comme le risque
la couverture du risque : Puisque le risque de taux est difficile neutraliser, la banque doit
AG
s'efforcer de la couvrir. En premier lieu, elle doit dterminer le niveau de risque qui lui
parait acceptable par exemple en calculant la sensibilit des actifs et passifs une variation
-B
1
1
ES
de liquidit, le risque de taux est inhrent l'activit bancaire.
adverse des taux d'intrt, puis en comparant ce cot au montant des fonds propres.
IB
LI
Une fois le risque de taux valu, la banque peut alors se couvrir en ayant recours aux
diffrents instruments financiers des marchs terme ou conditionnels ou aux garanties de
EQ
1.3.4. Le risque de change
TH
taux.
La dtention de crances ct dettes en devises fait peser sur les banques un risque de ebange
dcoulant de la variation de cours des devises dans lesquelles les crances et dettes sont
libelles.
1
1
1
1
On notera que le risque de change et le risque de taux sont imbriqus puisque dans une
opration de change terme l'achat ou la vente au comptant de devises, prcrllirc tape de
l'opration, donne naissance au risque de change et que le placement des devises sur le
march de capitaux, deuxime tape, donne naissance un risque de taux.
1.3.4.1. La mesure du risque de change
AKANN1 Marouf MPCGF2
Page 22
Le risque de change se mesure par la position de change de devise par devise ; les prts et
les empreints de devises sont reports dans les chanciers de calcul du risque de taux.
La banque peut calcules alors pour chaque devise, la perte engendre par une variation
adverse des cours de change et la somme de ces pertes est une valuation de l'exposition
globale au risque de change qui peut tre compare au montant des fonds propres.
1.3.4.2. La gestion du risque de change

Comme le risque de taux, le risque de change peut se grer de deux faons diffrentes:
banque ajuste quotidiennement sa position de change devise aprs devise afin de supprimer
ES
-D'une part, la neutralisation du risque de change, qui est une technique par laquelle la
les positions courtes ou longues.
AG
- D'autre part, la couverture du risque de ebange, qui permet de combler les insuffisances
de la neutralisation du risque de change grce l'utilisation des nombreux instruments
-B
disponibles : swaps de devises, options, contrats terme sur devises ...
LI
IB
Par exemple, une banque qui doit faire face une demande de devise de la part de sa
clientle ct qui envisage une hausse des cours de cette devise signe un contrat d'achat de
TH
devise terme pour sc prmunir contre cette hausse. (FONT AINE, Patrice : 1996).
EQ
1.4. La notion de besoin en fonds de r oulement
Les besoins et ressources financires de l'entreprise court terme :
Une fois que l'entreprise a acquis les immobilisations indispensables son activit de
production, elle va devoir financer les besoins lis son cycle d'exploitation.
Il existe en effet un dcalage temporel entre d'une part, les dpenses engages par
l'entreprise pour produire, ct d'autre part, les recettes tires de la vente des biens ou
services produits par l'entreprise.
L'entreprise a besoin de matires premires et autres biens intermdiaires qui sont
consomms dans le temps selon la cadence de production de l'entreprise.
Page 23
De plus, l'entreprise peut dans certains cas bnficier de dlais de paiements accords par
ses fournisseurs ce qui lui permet de diffrer dans le temps le rglement de ces charges.
De la mme manire, l'entreprise peut tre amene concder des dlais de paiement ses
clients et enregistre alors les crances clients qui retardent d'autant la perception par
l'entreprise des encaisses lies des ventes dj ralises ...
Le besoin en fonds de roulements rsulte donc des dcalages temporels entre les
dcaissements et les encaissements des flux lis l'activit de production de l'entreprise.
1.4.1. Dtermination du besoin en fonds de roulement
ES
Le bi lan fonctionnel, tel qu'il est prsent, fait apparatre les lments de l'actif ct du passif
qui se rapportent l'activit de l'entreprise et qui permettent de dterminer ses besoins de
AG
financement court terme.
-B
D'o selon COHEN (1997; 286):
BFR = Emplois d'exploitation - Ressources d'exploitation.
TH
BFR = actif circulant- passif circulant
LI
IB
1.4.2. Interprtation conomique du besoin en fonds de roulement
EQ
Selon MEUNIER ( L984 ; 41-45), trois cas de figure peuvent se prsenter :
U
Le besoin en fond de roulement est positif : Dans ce cas, les emplois d'exploitation de
l'entreprise sont suprieurs aux ressources d'exploitation. L'entreprise doit donc financer
ces besoins court terme soit l'aide de son excdent de ressources long terme (Fond de
roulement), soit l'aide des ressources financ ires complmentaires court terme
(concours bancaires ... ).
Le besoin en fonds de roulement est nul : dans ce cas, les emplois d'exploitation de
l'entreprise sont gaux aux ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin
d'exploitation financer puisque le passif circulant suffit fina ncer l'acti f circulant ;
Le fond de roulement est ngatif : Dans ce cas, les emplois d'exploitation de l'entreprise
sont suprieurs aux ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin
1
1
Page 24
d'exploitation financer puisque le passif circulant excde les besoins de financement de

son actif d'exploitation.
Dans tous les cas, les besoins ventuels de financement du cycle d'exploitation pour une
entreprise dpendront en grande partie de son pouvoir de ngociation qui lui permet d'agir
sur le montant de ses crances clients ou de ses dettes fournisseurs.
1.5. La notion de Fond de Roulement

Lorsqu'une entreprise se cre, elle doit tout d'abord procder des investissements lourds
pour acqurir l'ensemble des immobilisations indispensables son activit.
ES
Ces investissements mobilisent des ressources financires sur une longue priode ct
ncessitent de fait des capacits de fmanccment long terme afin de tenir compte de la
AG
rgle prudentiellc voulant qu'un besoin de financement doit tre satisfait avec des
ressources fmancires de mme chance.
-B
Pour cc faire, l'entreprise sc dote d'un certain nombre de ressources financires de longues
IB
priodes : grce aux actionnaires tout d'abord qui apportent des capitaux l'entreprise, ct
LI
grce aux institutions financires d'autre part qui accordent l'entreprise des crdits long
TH
terme.
EQ
Bien videmment, il n'y a pas galit parfai te entre ces ressources et ces besoins long
terme ct une partie de ces ressources long terme vont donc permettre de financer des
besoins de financement court terme.
Le fonds de roulement reprsente donc l'excdent des ressources stables sur le total des
dpenses d'investissement d'une entreprise. (CONSO, 1984 : 8 ).
1.5.1. Dtermination du fond de roulement

L'laboration du bilan fonctionnel permet de regrouper l'ensemble des dpenses et des
ressources long terme de l'entreprise :
Fond de roulement= Ressources stables - emplois stables.
AKANNJ MaJouf - MPCGF2
Page 25

Fond de roulement = capitaux permanents- actif immobilis
1.5.2. Interprtation conomique

Trois cas de figure peuvent se prsenter comme l'atteste ELIE (1997; 277):
1
1
Le Fond de roulement est positif : dans cc cas, les ressources stables de l'entreprise sont
suprieures l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables couvrent
les besoins long terme de l'entreprise.
L'quilibre financier est donc respect ct l'entreprise dispose grce au fond de roulement
ES
d'un excdent de ressources stables qui lui permettra de financer ses autres besoins de
financement court terme.
AG
Le Fond de roulement est nul : dans cc cas, les ressources stables de l'entreprise sont
-B
gales l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables couvrent les
besoins long terme de l'entreprise.
IB
LI
Dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont gales l'actif immobi lis constitu,
c'est dire que les ressources stables couvrent les besoins long terme de l'entreprise.
TH
EQ
Mais, mme si l'quilibre de l'entreprise semble atteint, celle-ci ne dispose d'aucun

excdent de ressources long terme pour financer son cycle d'exploitation ce qui rend son
quilibre financier prcaire.
Le fond de roulem ent est ngatif : dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont
infrieures l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables ne couvrent
pas les besoins long terme de l'entreprise. La rgle prudcntielle de l'quilibre fmancicr
n'est donc pas respecte. Elle doit donc financer une partie de ses emplois long tem1c
l'aide de ressources court terme ce qui lui fait courir un risque important d'insolvabilit.
1
1
Une telle situation entrane gnralement une action rapide de la part de l'entreprise pour
accrotre ses ressources long terme et retrouver un fond de roulement excdentaire.
Page 26
Conclusion
Au vu de tout ce qui prcde, nous notons qu'il existe plusieurs manires de dterminer la
trsorerie. La trsorerie est l lment fondamentale dans la gestion a court moyens et long
terme dans une entreprise et d elle dpend la survie de 1 entreprise. Cependant la gestion
de la trsorerie ncessite un certain nombre de savoir faire et tre que le trsorier doit
matriser.
AG
ES
C
E
EQ
TH
LI
IB
-B
Page 27
Chapitre 2: Les conditions d ' une gestion efficace de la trsorerie.

Toutes entreprises rveraient de ne pas avoir sc proccuper de leur trsorerie. Cependant,
la trsorerie tant une ressource rare par les temps qui courent, son amlioration doit tre
une proccupation de tous les jours
La tche du trsorier est de plus en plus ardue ct ses responsabilits ont considrablement
augment.. L'optimisation
de la trsorerie ncessite une matrise des procdures,
mcanisme ct outils.
2.1.
Les conditions d'optimisation de la trsorerie
2.1.1. Les prvisions de la gestion de la trsorerie
ES
La politique de trsorerie passe en gnrale par trois tapes, tout d'abord la recherche de
l'quilibre de chacun des comptes bancaires que possde la banque
en orientant les
AG
encaissements ct les dcaissements, puis l'tude du dsquilibre global en faisant la somme
-B
algbrique des diffrents soldes, enfin la compensation entre les comptes bancaires pour
finalement avoir recours au crdit en cas de manque de liquidits ou au placement lorsque
IB
des 1iquidits excdentaires apparaissent.
LI
Il convient donc de procder priodiquement et au besoin chaque jour un travai l
TH
d'ajustement ct de mouvements de fonds pour que certains comptes ne soient dots que des
EQ
fonds strictement ncessaires. Ce travail est ralis par le trsorier.
Il est galement indispensable de se rendre compte de la manire dont les fonds voluent,
la lumire notamment des vnements qui peuvent les influencer, il faut donc dresser "des
situations journalires de trsorerie".
2.1.1.1. Situations j ournalires de trsorerie

Ces situations indiquent le montant des fonds disponibles sur chaque compte bancaire ou
postal et chez les correspondants. Elles servent de point de dpart pour les mouvements de
fonds effectuer et permettent de dgager soit l'augmentation, soit la diminution des
disponibilits dans les comptes des banques correspondantes.
Page 28
1
1
2.1.1.2. Situations hebdomadaires

En outre, la trsorerie relve pour la confrence hebdomadaire de la Direction :
./ Les principaux paiements effectus au cours de la semaine
1
1
1
./ Les principaux encaissements enregistrs au cours de la semaine

./ Les versements importants attendus
./ Les principales sommes ducs par la banque
./ La situation de trsorerie au premier du mois
./ Les prvisions pour la fin du mois
./ Le montant en caisse le jour de la confrence
2.1.2. Prvisions de trsorerie
ES
Un autre problme de trsorerie s'impose : c'est celui de l'quilibre de la trsorerie dans le
AG
domaine de la prvision distance.
-B
En effet, il est vident que pour prendre temps les mesures ncessaires en vue de disposer
IB
toute poque des fonds suffisants, il faut dresser des prvisions de trsorerie.
LI
La mission du Trsorier est tributaire de la qual it des informations dont il peut disposer.
TH
C'est pourquoi son premier travail consiste laborer des systmes d'information et de
EQ
prvision, soit en s'appuyant sur des documents existants (budget, comptabilit), soit en
mettant en place des indicateurs spcifiques, afm de connatre, l'avance, l'volution des
encaissement et des dcaissements, tant moyen terme (un trois mois) qu' court terme
(un an) ou qu' trs court terme (au jour le jour).
La prvision des mouvements de trsorerie illustre les moments critiques o les flux
"entrent" et "sortent" durant un mois donn. La prvision des mouvements de trsorerie
n'indique pas d'estimation des ventes ni de moyenne des frais gnraux sur plusieurs mois.
Utilis judicieusement, le plan permet de motiver les dcisions d'affaires et d'exercer un

contrle sur les achats de stocks. Il sert aussi de "dispositif d'alerte rapide", il rvle le
moment o les dpenses deviennent excessives ou encore celui o les objectifs de vente ne
sont pas respects.
Page 29
Le trsorier a suffisamment de temps pour parer l'ventualit d'un manque gagner

temporaire ct toute la latitude voulue pour prvoir l'investissement court terme des
excdents temporaires.
2.2.
Le tableau des flux de trsorerie
Alors que l'objectif du tableau de financeme nt est d'expliquer en termes d'emplois et de
ressources la variation du patrimoine et de la situation financire de l'entreprise, les

tableaux de flux de trsorerie ont davantage pour vocation de fournir une explication de la
variation de trsorerie. Aprs une prsentation de l'intrt des tableaux de flux de
trsorerie, nous procderons une revue des modles qui sont les plus couramment utiliss
au niveau international.
ES
2.2.1. L'intrt des tableaux de flux de trsorerie :
AG
Les tableaux de flux de trsorerie constituent un instrument de choix pour guider les
IB
-B
managers dans les politiques de dividendes de financement et d'investissement.

Ses tableaux sont btis sur le principe de l'encaisse et non sur l'affectation des emplois-
LI
ressources. Autrement dit, lls cherchent expliquer les causes des variations de trsorerie
O
TH
ct non pas l'affectation des ressources aux emplois.
EQ
La trsorerie constitue un indicateur central pour 1'analyse et la gestion financire de

l'entreprise, dans le sens o elle constitue Je rsultat la fo is de l'quilibre financier et de
la rentabilit des oprations de l'entreprise, par rapport au concept d'autofmanccment qui

ne reprsente qu'un potentiel de liquidits disponibles.
L'analyse de la trsorerie de l'entreprise privilgie la liquidit du rsultat plutt que le
rsultat lui-mme et permet d'tablir les liens entre la trsorerie disponible et les emplois
effectus par l'entreprise dans son cycle d'investissement et/ou d'exploitation. Le concept
de trsorerie disponible constitue donc un indicateur beaucoup plus accessible, mme des
non-initis. Les tableaux de flux de trsorerie prsentent l'avantage majeur de mettre en
vidence la capacit de l'entreprise gnrer de la trsorerie ct l'affectation de ces flux.
La prsentation des principaux modles de tableaux de flux de trsorerie :
* Le Tableau Pluriannuel des Flux Financiers (T.P.F.F)

AKANN! Marouf- MPCGF2
Page 30
* Le tableau de trsorerie de la banque de France.
1
1
Le tableau des flux de trsorerie de l'ordre franais des experts comptables et des
comptables agrs.
(L'O.E.C.C.A).
Nous prsenterons dans le cadre de notre travail les le Tableau Financiers des Ressources
et des Emplois.
2.2.2. Tableau Financier des Ressources et des Emplois (TA F 1 R E) (CF Annexe)
Entr en vigueur du SYSCOA (Systme comptable ouest africain) le 1er janvier 1998 leT.
ES
A.F. I.R.E (source Guide d'Application d Foucher)
repose sur la notion centrale
d' excdent de trsorerie d'exploitation (E.T.E). ll est non seulement un tableau de flux de
AG
trsorerie, mais aussi un modle conceptuel de la gestion de l'entreprise.
-B
D'aprs ce modle, il ressort qu'une:
IB
-Trsorerie suffisante permet d'autofinancer les investissements.
LI
- Trsorerie insuffisante entraine un recours l'endettement et risque de

compromettre la prennit de l'entreprise.
TH
son volution dans le temps.
EQ
Le TPPF s'tablit gnra lement sur 4 exercices successives voire plus, afm de visualiser
L'ide matresse du TPFF est de prendre comme point de raccordement entre le compte de
rsultat ct les bilans d'ouverture et de clture de l'exercice, l'EBE pour reconstituer les
flux de trsorerie. C'est--dire que Le TPFF se base sur l'EBE et non pas sur la CAF,
comme point de raccordement entre le compte de rsultat ct les bilans d'ouverture ct de
clture de l'exercice. Autrement dit, L'abandon de la capacit d'autofinancement au profit
de l'Excdent Brut d'Exploitation et terme du solde conomique.
1
1
La reconstitution des flux s'effectue par nature :
Recettes ct dpenses lies l'exploitation courante.
Investissement
Flux lis aux engagements financiers
frais financiers, loyers de crdit-bail ct
remboursement de la dette.
Page 31
1
Flux de rpartition : dividende, impts sur les bnfices, etc .
Flux et dpenses lies des oprations exceptionnelles
Le TPFF repose
sur le principe suivant: I'EBE doit financer en priorit les
investissements en besoin en fond de roulement d'exploitation et en immobilisations

corporel les.
A chaque niveau correspond un solde qui sera utilis pour effectuer le diagnostic de
1' en trcprise.
Le premier solde est Je rsultat brut d'exploitation, ou EBE.
ES
L'Excdent de Trsorerie d'Exploitation traduit l'aptitude de l'entreprise faire face ces

investissements. Cet excdent qui est dgag par la diffrence entre l'EBE ct la variation
du BFR induit par l'exploitation :
AG
-,_
__.-~----
ETE = EBE - .ABFRE
-B
IB
1
\-
LI
TH
L'ETE est un indicateur synthtique de la variation de la trsorerie li strictement

- l'exploitation pour apprcier la capacit thorique de l'entreprise rembourser ses dettes.
EQ
L'entreprise qui dispose d'une trsorerie suffisante pourra autofinancer sans problme ses
investissements industriels. Dans le cas contraire, elle devra recourir l'endettement pour
raliser ses investissements et elle compromettra terme sa prennit.
On peut calculer aussi 1'ETE selon une approche directe :
..
ETE= Encaissement d'exploitation - Dcaissements d'exploitation
\
1
'
ce deuxime solde est le solde d'exploitation, ou solde conomique ou encore
disponible aprs financement interne de la croissance (DAFIC).
Le troisime solde appel solde financier, est calcul en retranchant de la variation

nette de la dette long, moyen et court terme, les frais financiers et le leasing,
l'impt sur les socits, la participation des salaris et les dividendes.
Page 32
Analyse dP la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK
On calcule le solde E + F = G qui est appel solde courant. Ce dernier solde est la
combinaison entre le solde financier et le solde d'exploitation ou Je DAFIC.
Normes du TPFF :
L'quilibre de l'entreprise se caractrise par:
1
1
1
* Un solde d'exploitation (E) lgrement positif; s' il est positif l'excs peut traduire une
politique de sous-investissements ou de dstockage qui peut tre prjudiciable
l'entrepri se; s'il est ngatif sur plusieurs exercices, l'entreprise ne dgage pas un E.T.E
suffisant, elle devra s'endetter auprs du systme bancaire pour pouvoir rembourser ses
emprunts. En effet, Le solde d'Exploitation ou le DAFIC : doit tre positif pour couvrir
partiellement ou totalement le solde financ ier.
* Un
solde financier (F) lgrement ngatif est le signe d'un endettement quilibr ; un
solde positif signifie que les nouveaux crdits contracts ont permis de dgager des
ES
excdents qui ont servi au financement des investissements et l'amlioration des
AG
disponibi lits de l'entreprise. Un solde ngatif indique un faible recours l'endettement

qui peut tre justifi par l'importance du flux de trsorerie d'exploitation
ou par la
-B
difficult de l'entreprise lever du crdit.
IB
"' Un solde courant(G) proche de 0; S'il est strictement ngatif, alors que le
solde
LI
d'exploitation est lgrement positif, il traduit une insuffisance d'endettement: l' entreprise
se prive de l'effet de levier et recherche des ressources exceptionnelles.
TH
EQ
2.3. Le contrle interne et la surveillance de la trsor erie
Les rglements dicts depuis une dizaine d'annes visent d'une part renforcer la
structure du dispositif de scurit bancaire et de ses modalits de fonctionnement ct,
d'autre part, inciter les tablissements de crdit une plus grande rigueur de gestion de
leurs risques.
Le contrle interne qui regroupe les rgles minimales de bonne gestion respecter, devient
un outil la disposition de la commission bancaire : tous les rapports lui tant
communiqus. Mais il oblige aussi les tablissements revoir leur organisation afin de
renforcer la structure du dispositif de scurit bancaire et de ses modalits de
fonctionnement.
La commission bancaire a ainsi souhait asseoir le rle de cette forme de contrle, qui
s'apparente aux <<rgles minimales de bonne gestion que doivent respecter.
1
1
Page 33
Les Principes fondamentaux du contrle interne :

L'obligation de disposer d'un tel systme est raffirme ct les exigences en la matire sont
prcises. Ainsi le contrle interne doit dornavant tre appliqu sur une base consolide
en intgrant les entreprises contrles de manire exclusive ou conjointe.
JI doit galement comporter des systmes internes de surveillance des risques de

l'entreprise du groupe. L'enjeu est celui de la fiabilit des tats financiers.
Enfin, il constitue un instrument de gestion et de matrise de l'ensemble des risques

encourus, la disposition de la commission bancaire (les rapports annuels de contrle
interne lui sont systmatiquement transmis).
ratios respecter obligatoirement. Ce furent longtemps les seuls outils de
pilotage des
AG
ES
La rglementation prudentielle a instaur de la fin des annes quatre-vingt une sries de
banques. Avec les lois qui viennent d'tre rapidement voques, on touche un domaine
-B
central dans le fonctionnement des tablissements au travers de la dfinition des grands

quilibres fmancicrs et des procdures de gestion de risques.
LI
IB
Le contrle interne dans les banques concerne essentiellement des risques gnraux :
Risque de crdit
Risque administratif
EQ
Risque de taux d'intrt
TH
Risque de change
Et certains risques spcifiques l'tablissement:

Risque de mauvaise valuation des actifs, des passifs ct du rsultat
Risque de non exhaustivit des engagements ct des rsultats
Risque d'opacit des comptes annuels
Les objectifs du contrle interne sont sur :
./ Les oprations de change de s'assurer que:
Les positions de change sont correctement dtermines
Les positions de change sont dans les limites autorises
Page 34
L'incidence des positions importantes est value

Le rsultat de change est correctement calcul ct comptabilis
./ la position sur les taux d'intrt de S'assurer que:
Les positions sont correctement dtermines
Les rsultats sont correctement tablis

./ les instruments financiers terme de S'assurer que :
-Les positions sont dans les limites autorises
-Les oprations terme ferme, ou optionnelles, sont intgralement comptabilises dans
Je hors bilan.
AG
ES
Il n'existe pas de positions importantes
1
1
1
1
Les limites ne sont pas dpasses
Le rsultat des oprations tenne ferme, ou optionnelles, a t comptabilis

conformment aux dispositions rglementaires
-B
les soldes sont rels
LI
IB
./ Les correspondants de S'assurer que:
TH
les comptes de correspondants sont correctement suivis, rapprochs ct apurs

les soldes dbiteurs ou crditeurs des comptes nostros ne sont pas excessifs
EQ
les intrts dbiteurs ct crditeurs sont comptabiliss
./ les prts et les emprunts interbancaires de S'assurer que:
les limites autorises sont respectes
les oprations sont relles et enregistres de manire exhaustive

les intrts courus sont comptabil iss, et pris en compte dans les rsultats
les provisions ncessaires ont t constitues, notamment dans les rsultats
les taux pratiqus sont vraisemblables, par rapport aux conditions du march
./ les bons du trsor ct les crances ngociables de S'assurer que :
la banque est bien propritaire des valeurs
la comptabilisation est correcte, et conforme aux dispositions rglementaires
l'valuation des valeurs, par rapport aux prix du march, est faite la date
d'arrt
1
Page 35
le rsultat des ventuelles couvertures par des instruments finan ciers terme,
est trait confo rmment aux dispositions rglementaires
2.4. Le Marche montaire et l'environnement rglementaire.
Institu depuis le 1er juillet 1975, le march montaire de l'Union Montaire Ouest
1
1
intrieure ct de favoriser le maintien et le recyclage optimal des ressources dans l'Union.

Qui est devenu en 1994 l'UEMOA. Pour ce fait il imposa des taux sur les diffrentes
institutions financi res qui eurent un impact sur l'accs au crdit:
2.4.1. Les taux directeurs de la BCEAO
ES
C
Les taux directeurs de la banque centrale permettent de fixer le loyer de la monnaie car
c'est les taux directeurs qui encouragent les investissements et donne un cot de fouet
AG
1
1
Africaine (UMOA) a pour principal objectif de promouvoir la mobilisation de l'pargne
l'conomie car il a un impact rel sur les taux de crdit. Parmi ces taux directeurs nous
LI
IB
2.4.1.1. Les taux d'escompte
-B
avons:
Il s'agit du taux applicable par la BCEAO aux achats dfmitifs de valeurs auprs des
TH
banques pour une dure minimum de 10 jours ct maximum de 360 jours. Le guichet
EQ
d'escompte est un guichet de refinancement permanent de la Banque centrale, donc ouvert

en permanence aux banques, sous rserve du respect des rgles d'intervention de la
BCEAO. Le taux d'escompte a t institu le 2 octobre 1989 ; auparavant, il existait un

taux d'escompte normal et un taux d'escompte prfrentiel. ll sert aussi de taux de pna lit
pour les infractions la rglementation bancaire et de r6frence pour le calcul du taux
d'intrt lgal. Faisant face un taux d 'escompte lev les banques commerciales ne
pourront pas donner le crdit un taux moindre si tel est le cas nous assisterons la
fermeture des tabli ssements fmanciers qui oprent dans les secteurs les plus sensibles ou
connatront un essor moribond.
1
1
1
2.4.1.2 Taux de pension

Il s'agit du taux applicable par la BCEAO aux achats temporaires de valeurs auprs des
banques et des tats de l'Union pour une dwe n'excdant pas 30 jours, renouvelable. Le
Page 36
1
1
guichet de pension est un guichet de refinancement permanent de la Banque centrale, donc
ouvert en permanence, sous rserve du respect des rgles d'intervention de la BCEAO. Le

taux de pension a t formellement institu le 1cr octobre 1993 ; auparavant, le taux
d'escompte tait appliqu aux procdures de pension.
2.4.1.3. Taux moyen mensuel du march montaire

Le T4M ou taux moyen mensuel est un indice de rfrence du march montaire et il est
gal la moyenne arithmtique des taux journaliers de la banque centrale.
Le taux moyen mensuel du march montaire sert de taux de base pour la dtermination
des conditions de rmunration, des dpts terme et des bons de caisse de la clientle.
1
1
1
Pour le mois d'Aot 2005 par exemple il tait 4,9500%.
ES
AG
Le taux moyen mensuel du march tant fix 4,9500% par le BCEAO les banques
primaires sont obliges d'accorder le crdit un taux leurs permettant dans un premier
temps de combler l'cart entre le taux moyen mensuel du march et le TBB dans un second
-B
IB
temps de produire une marge bnficiaire. Dans notre sous-rgion les banques se
TH
2.4.1.4. Taux du march interbancaire
LI
refinancent gnralement partir de l'pargne et des dpts terme.
EQ
Comme les liquidits dposes la banque centrale ne rapportent aucun intrt, les
banques commerciales ont souvent intrt prter aux autres les liquidits en excdent
qu'elles dtiennent contre paiement d'un intrt. Le taux de ces intrts est le taux
interbancaire.
Le taux d'intrt appliqu chaque transaction interbancaire sur des liquidits dpend des
titres qui servent de support l'opration ct de la dure du prt de liquidit correspondant.
Il y a donc autant de taux d'intrt que de types de transactions bilatrales. Le march

interbancaire est un march de gr gr (par opposition au march organis): les
intervenants traitent directement et librement entre eux.
Son impact sur le taux d'intrt est due au fait que son taux peut tre lev d un
manque de liquidit sur le march montaire. Si la banque centrale dans son opration
1
1
1
d'open market qui permet de rguler la liquidit bancaire. La BCEAO suivant ses analyses
Page 37
de rgulation de l'conomie prvoit une inflation dans la sous-rgion dcide d'augmenter

ses taux directeurs pour limiter la liquidit dans la sous-rgion peut impliquer une hausse
du taux du march interbancaire. Le taux interbancaire est ncessairement infrieur aux
taux de la faci lit de prt marginal, sinon les banques s'adresseraient la Banque centrale
p lutt qu'aux autres banques sur le march interbancaire pour assurer l'quilibre de leur
besoin de liquidit.
2.4.1.5. Le coefficient de la rserve obligatoire.

Le systme des rserves obligatoires est prvu par l'article 28 des Statuts de la Banque
Centrale, et expressment mentionn dans les directives de politique gnrale de la
monnaie et du crdit, issues des rformes des rgles d'intervention de la BCEAO de 1975
ES
et 1989. TI n'a cependant t appliqu dans l'Union et Montaire Ouest Africaine (UMOA)
qu' compter du 1er octobre 1993, qui par la suite est devenu en 1994 l'Union Economique
AG
et Montaire Ouest Africain (UEMOA), la faveur des nouvelles orientations de la
-B
politique montaire, dsormais base sur la substitution progressive des mcanismes

indirects aux mthodes administratives de rgulation de la monnaie et du crdit. Les
IB
coefficients retenus pour l'entre en v igueur du dispositif des rserves sont les suivants
LI
pour les banques et les tablissements financ iers distributeurs de crdits, autoriss
crdit :
Dpts vue : 1,5%
EQ
TH
recevoir des dpts du public, l'exclusion des tablissements de financement de ventes
Crdits et prts court terme (hors crdit de campagne): 1,5%
Le coefficient retenu pour l'entre en vigueur du dispositif des rserves obligatoires est Je
1
1
su ivant pour les tablissements de fina ncement de ventes de crdit :

Crdits l'conom ie, aprs dduction des prts obtenus des banques : 5%
Ces coefficients demeurent en vigueur jusqu' notification expresse de leur modification.
Il impacte le taux de crdit car il sert de base de calcul pour la rserve obligatoire (9% pour
le Mali) qui vient en diminution du rsultat fait par les institutions et qui n'est pas
rmunr, dans le sou ci de combler ce dficit les banques tiennent compte de ce facteur
pour ftxer le taux du crdit la clientle. La politique des rserves obligatoires a pour
Page 38
objectif de contraindre les tablissements de crdit dtenir, sous forme de monnaie

centrale, une fraction des lments inscrits l'actif et/ou au passif de leur bilan.
2.4.1.6. Les dispositifs prudentiels

C'est l'ensemble des dispositions que les diffrentes banques primaires prennent avant
d'accorder les crdits pour viter les pnalits et pour ne pas tre en manque de liquidit
mais ces dispositifs impactes indirectement le taux de crdit. Parmi les dispositifs
. prudcnticls qui impactent le taux de crdit nous avons les ratios de liquidit et le ratio de
structure de portefeuille ou accord de classement et le coefficient de couverture des
emplois moyen et long terme par des ressources stables.
ra tio d e liquidit: permet de mesurer jusqu' quelle hauteur la banque peut
ES
accorder des crdits et quel taux l'accorder pour prvenir d'ventuel dfaut de
AG
liquidit et mme si le cas se prsente 1'emprunt interbancaire que la banque va

contracter aura un taux infrieur au taux de crdit accord au client pour qu'il y ait
-B
une marge car il faut savoir que tout crdit accord comporte un risque de non-
IB
remboursement. La valeur idale du rapport de liquidit respecter par les
fixe 60% dans l'immdiat, afin de tenir compte des rsultats des simulations
TH
LI
tablissements assujettis est de 100%. Toutefois, cette norme est provisoirement
effectues auprs des tablissements de crdit de l'Union. Cette norme pourra faire
EQ
progressivement l'objet de relvements ultrieurs.
ratio de structure de portefeuille: appel aussi accord de classement, les crdits
bnficiant d'accords de classement dlivrs l'tablissement dclarant doit

reprsenter tout moment 60% de l'encours total de ses crdits bruts, sous peine
d'tre en infraction par rapport aux normes de gestion du dispositif prudentiel
applicable aux banques ct aux tablissements financiers de l'UEMOA, il sert
mesurer la qualit du portefeuille bancaire. Dans le souci de gnrer un profit la

banque va devoir poser un certain nombre de barrires l'accs au crdit. Les
accords de classement n' impactent pas directement les taux de crdit mais le font
indirectement cause des mesures slectives qu'elles imposent. De ce fait il
impacte le taux de crdit car la monte du taux de crdit est relative au risque li au
client c'est--dire plus le client est risqu plus le taux de crdit sera lev.
Page 39
le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par des
vue ou court terme en emplois moyen ou long terme, il est convenu d'introduire
ressources stables: en vue d'viter une transformation excessive des ressources
une disposition rglementaire imposant aux banques et tablissements fin anciers, le

financement d'une certaine proportion de leurs actifs immobiliss ainsi que de leurs
autres emplois moyen ct long terme, par des ressources stables. La norme
respecter pour le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par
des ressources stables, est fi xe 75% minimum . En effet, il est gnralement
tolr une transformation de 25% des ressources court terme en emplois moyen
et long terme. Cette norme doit tre respecte tout moment. Ce qui pour un
banquier de mauvai se foi peut accorder le crdit en tenant compte de la pnalit sur
le taux de crdit.
ES
Le taux de base bancaire est un taux d'qui libre qui traduit le pri x du loyer de l'argent
-B
AG
2.4.2. Le taux d e base bancaire.
dont la Banque centrale impose un minima et maxima (entre 6,50% et 15,50%). Il s'agit
IB
des taux de base des banques de l'Union dont la publication par les banques a t rendue
LI
obligatoire compter du lcr octobre 1993. Ces donnes sont disponibles par banque et par
TH
pays. Les taux par pays sont une moyenne arithmtique simple des taux par banque. C'est
aux diffrentes banques d'agir dans cet intervalle fix suivant leurs charges pour fixer un
EQ
taux de crdit leurs permettant de gnrer une marge bnficiaire. Le taux base est annuel
consent.
fix par une banque. Il sert de rfrence la dtermination des taux de crdit qu'elle
2.4.2.1. Calcul du taux de base

Le taux de base est le point de rfrence en matire de taux de crdit car il est le tableau de
bord du banquier. Il se dcompose de la manire suivante :
Dpts reus de la clientle des douze derniers mois
Fonds propres effectifs en mois calculs suivant le modle de Ration prudenticls
de la BCEAO
La somme des intrts reus au titre des douze derniers mois
Le somme des intrts pays au titre des douze derniers mois
AKANNI Marouf - MPCGF2
Page 40
La somme des dpenses d 'exploitation des douze derniers mois

La moyenne mensuelle du total bilan
Yield qui est gal aux intrts reus diviss par les emplois moyens
La moyenne mensuelle de 1'ensemble des dpts et fo nds propres
Le TBBl est l'ensemble des intrts pays plus les dpenses d'exploitation divis
par les ressources moyennes (compte non tenu des provisions)
Les provisions normales c'est dire les dotations aux provisions sur crances
douteuses ou litigieuses de l'exercice
Les provisions spcifiques qui regroupent les autres types de provisions
Le TBB2 est l'ensemble des intrts plus dpenses d'exploitation plus provisions
normales ct spcifiques diviss par les ressources moyennes. Cc qui est retenu dans
presque toutes les oprations de crdit de la banque.
ES
AG
Tl sert de rfrence la dtermination des taux de crdit qu'elle consent. Pour obtenir le
taux effectif du prt consenti par l'tablissement, il convient d'ajouter au TBB les frais de
-B
gestion ainsi qu'un certain pourcentage, quivalent au cot du risque pris par
2.4.2.2. Les charges bancaires
TH
LI
IB
l'tablissement et selon la nature du client
Hormis les charges gnrales dont toutes entreprises supportent, nous avons des charges
EQ
spcifiques lies certaines activits. Ici nous parlerons de charges bancaires c'est--dire
les charges qui expliquent les taux d'intrt du crdit attribu la clientle qui se
subdivisent en trois catgories qui sont : les charges sm oprations de trsorerie et

oprations interbancaires ; charges sur opration avec la clientle ; charges sur oprations
de change.
~
Charges sur oprations d e trsoreries et interbancaires:
Il est constitu des intrts sur comptes ordinaires crditeurs, des intrts sur autres
comptes de dpts crditeurs, des intrts sur comptes d'emprunts, des autres intrts ct
des commissions.
- Les intrts sur comptes ordinaires crditeurs: diffrents comptes se situent ce niveau
comme le compte du trsor public, les tablissements financ iers, les institutions financires
internationales ou trangres enfin les banques et correspondants. C'est des comptes que
AKANN I Marouf- MPCGF2
Page 41
ECOBANK Mali dtiennent chez les tiers dont il rmunre taux d'intrt bien dtermin.
Par exemple lorsque le compte ECOBANK Mali dtenu dans les livres de ECOBANK
Sngal enregistre un dcouvert, EBS prlve des frais au prochain nivellement du compte,
- Les intrts sur autres comptes de dpts crditeurs: constitus de dpts terme reus
qui est de l 'ordre d 'une centaine de millions pour l'anne 2004, de dpts de garantie reus
et autres dpts reus. Ce sont des dpts faits par les clients (institutions, commerants,
etc.).
- Intrts sur comptes d'emprunts: composs d 'emprunts sur le march montaire
(adjudications priodiques ou exceptionnelles), d'emprunt au jour le jour, d'emprunt
terme, des valeurs donnes en pension (au jour le jour et terme), des valeurs vendues
ES
ferme et des autres emprunts.
-B
- Commission: ce sont les frais que prlvent nos correspondants qui nous relient une
IB
autre banque dont il n'y a pas de cl de liaison. Lorsque nous dcma11dons la banque
LI
1
1
vingtaine de million.
AG
- Autres intrts: on a les reports/dports et les divers intrts qui quivalent une
Natcxis de Paris de faire un transfert de notre part au profit de la Banca di Roma Rome
EQ
de l'ordre d'une centaine de millions.
TH
les frais prlevs qui constitues la commission. Dans l'anne 2004 les commissions taient
Cons litus d'intrts sur comptes de la clientle.
)> Les charges sur opra tions avec la clientle
- Intrts sur comptes de la clientle: composs de comptes ordinaires crditeurs de

quelques millions de FCFA, dpts termes reus d 'une centa ine de millions de FCFA,
c'est gnralement les DAI que les clients effectuent au sein de la banque qui sont
rmunrs un taux dtermin en commun accord, comptes d 'pargne rgime spcial
d'une vingtaine de million de FCFA, ce sont les comptes d'pargne sur livret dont le taux
d'intrt est fixer par la Banque Centrale qui de 3,5%.
)>
Les charges sur oprations de change
Page 42
Peut tre appel aussi pertes sur oprations de change elles arrivent lorsque la banque
acquiert certaines monnaies dont la fluctuation est sensible comme le dollar. S'il y a une
opration de change aprs acquisition du dollar 570 FCFA ct que la revente s'effectue
535 FCFA ceci va gnrer une perte appele perte de change qui constitue une charge
bancaire d'une centaine de million de FCFA pour l'anne 2004.
2.4.2.3. Les pargnes et les dpts terme
Le dictionnaire Larousse dfmit l'pargne comme une fraction du revenu individuel ou
national qui n'est pas affecte la consommation, tandis que pour le dictionnaire Robert,
il s'agit des dpenses affectes un niveau infrieur aux recettes en vue de constituer une
rserve.
ES
S'accordant communment reconnatre que l'pargne est constitue d'une valeur non
AG
affecte la consommation, les deux dfinitions prsentes diffrent toutefois

profondment dans l'objectif qu'elles attribuent l'pargne.
-B
IB
La premire dftnition induit la notion de rsidu : l'pargne, c'est cc qui reste quand on
Dpenses
TH
1Epargne = Revenu disponible -
LI
a fini de satisfaire les besoins. Elle rduit 1'pargne prive l'quation suivante :
EQ
Toutefois, la seconde ne peroit pas de manire purement ngative l'pargne comme le
voulue.
rsultat d'une soustraction, mais comme une <<rserve issue d'une action consciente et
Cette dfinition induit donc tme attitude volontariste dans l'pargne, qui s'inscrit dans un
renoncement de l'acteur conomique (qu'i l s'agisse d'un mnage, d'une entreprise ou
d'une administration publique) la consommation immdiate, en vue d'une finalit.
L'pargne ne se rduit pas une somme de monnaie non affecte : elle est assujettie un
but, en vue duquel l'acteur conomique prfre diffrer sa consommation immdiate. On
peut mme aller plus loin, en affirmant qu'une somme d'argent rsultant aprs
consommation ne constitue une pargne que dans la mesure o elle est clairement et
volontairement affecte un but raliser dans le futur. Un montant d'argent non orient
Page 43
n'est pas de l'pargne, c'est un simple rsidu de la consommation. L'pargne est

rmunre suivant un taux bien dtermin qui de 3,5% l'an impos par la BCEAO.
La banque doit au-del des 3,5% l'an qu'elle doit verser l'pargnant faire face aux
charges bancaires, en dpit de tout cela la banque se doit de fixer un taux de crdit qui ne
doit pas dpasser le taux d'usure et faire des bnfices en fin d'exercice.
Le dpt terme ressemble une pargne seulement il fait l'objet d'une ngociation au
niveau de la dure ct du taux. Quand un client dispose d'un fond dont il ne s'en sert pas
dans l'immdiat, il peut le dposer la banque sous forme de DAT fonnul par la volont
du client. Les fonds seront dposs la banque suivant un taux et une dure dtermine en
commun accord. La banque va rmunrer ce dpt avec des intrts au client. Mais le
ES
client qui dcide de prlever sur ce fond va modifier les clauses du contrat car la banque
utilise ce fond pour financer d'autre opration tel que le crdit ou autre opration pouvant
AG
gnrer de la valeur travers la trsorerie. Ceci viendra diminuer le taux d'intrt initial
propos au client. Le taux octroy au client est le taux de rendement qui est un taux de
-B
rendement actuariel brut c'est--dire un taux annuel obtenu par actualisation au terme
IB
d'une anne de placement, selon la mthode des intrts composs, des produits verss
LI
sous forme d'intrts ou sous toute autre forme. Le taux est brut, c'est--dire avant
retenue.
EQ
TH
imputation de la fiscalit applicable. Le taux est fixe pour la priode d'investissement
A l'chance de la priode d'investissement, le titulaire peut ouvrir un nouveau Compte de
Dpt terme et y effectuer un nouveau dpt selon un taux convenir.
1
Page 44
Chapitre 3 : Mthodologie de l'tude.

Notre travail s'est fait partir des Etats financier de 2007 2009 de I'Ecobank Mali.
Nous uti lisons les rapports d'exercices d'abord par Ecobank Mali: Cet outil de diagnostic
nous a permis d' obtenir des donnes synthtiques de l' institution sur sa performance :11
permet galement d obtenir des donns retraits intgrant
des
ajustements
analytiques :Une computation de travaux (ouvrage et articles de rfrence sur la banque

nous a permis de faire la revue littrature :Une recherche bibliographie au Mali nous a
permis d' obtenir des donnes sur l' historique et le dveloppement
des
activits a
Ecobank :Cette documentation a t mene partir des informations publies par la banque
centrale des Etats de l' Afrique de l'ouest :L'analyse de l'ensemble de ces lments
nous a permis de faire le diagnostic de la performance de la gestion de la
collects
AG
ES
trsorerie fmancier au Mali .
3.1. Mise en vidence des variables d a nalyse Model d'analyse.
-B
Suite a notre revue de littrature, portant essentiellement sur la notion de la trsorerie, nous
EQ
TH
3.1.1. La variable expljque
LI
notre tude Ecobank Mali.
IB
sommes arrives a un mode! d analyse qui servira de rfrence pour le cadre pratique de
La variable explique peut tre dfmie comme 1 optimisation de la gestion de la trsorerie
dans les banques commerciales spcifiquement Ecobank Mali.
3.1.2. La variable explicative

Les variables explicatives nous servirons a justifier la prise en compte des diffrents
risques dans 1 exercice des missions et la prise de dcisions du trsorier de banque. La
gestion de trsorerie ne consiste pas seulement effectuer des prvisions ou rechercher
des meilleurs placements, mais de rechercher un quilibre entre un certain nombre de
contrainte afin d assurer la disponibilit et la rentabilit des capitaux. Le tresorier doit tenir
des principaux risques relatifs a la trsorerie : le risque de taux d'intrt, le risque de
change, le risque de crdit, et le risque administratif.
1
Page 45
Analyse de la performance de la gestion de la trsorer ie dans les IF : cas d'ECO BANK
Les variables sont explicatives du risque inhrent a 1 exclusion des taches quot idienne au
niveau du dpartement de la trsoreri e et des faib lesses relatives a la pratique quotidienne
de la trsorerie. Ces variables sont :
La trsorerie interne
La trsorerie externe
Nous pouvons donc estimer que le risque dpend de la nature de 1'activit ralise au
niveau de chacune des sections interne et externe du dpartement.
3.2. Analyse des variables explicatives

Pour cerner le risque susceptible de sc raliser lors de 1'exception des missions ralises,
les faiblesses observes, et optimiser la gestion de la trsorerie a Ecobank Mali .Des
ES
indicateurs nous permettrons d atteindre nos objectifs. A insi, nos indicateurs seront cotes
au regard des normes pmdentielles dictes numres comme suit :
AG
Selon nos hypothses, le modle a concevoir suivant ces diffrents variable.s, sera dune
-B
part une mthode de cotation du genre SCORING puis d autre part une analyse selon la
IB
gri lle SWOT de Michael Porter. Les points que nous attribuerons pour chaque critre
TH
indicateur.
LI
reprsenteront les niveaux de risque prvisible. Le total sera la note correspondante 1
La note zro(O) suppose que le risque prvisible est nu l ; toutes choses tant gales par
EQ
ailleurs, on souligne que cela reprsente un cas d'cole, le risque ne pouvant jamais tre
Les notes crotrons des lors que 1 on percevra un risque.
nul.
Si la note est minime, cela veut dire que le risque est faible, le banquier n a pas de souci
se fai re au sujet dudit indicateur. On considre donc la note comme bonne.
1
1
Nous ajouterons encore une autre hypothse pour dire que l indicateur est acceptable
comme avantage des lors que la note obtenue, est en dessous de la moiti de la note totale.
Le banquier devra tre prudent des lors qu'il obtient des notes moyennes.
la mobilisation des devises : ce niveau le risque auquel le trsorier expose la banque
est le risque de change en achetant des devises auprs des correspondants trangers. Le
AKANNTMarouf- MPCGF2
Page 46
niveau total du risque de ebange lies aux investissements raliss a 1'tranger peut tre
estims a 10 ;
La gestion des relations avec la clientle: il faudrait a ce niveau analyser l'option des
clients vis--vis de leur banque et l'volution du niveau de leurs activits au sein de la
banque. Le risque total a cc niveau peut tre port a 8 vu 1 importance de la clientle dans
le dveloppement de toute banque.
Les oprations du march interbancaire : ce niveau Je risque de Liquidit peut tre
encouru par la banque suite aux prts d'autres banques secondaires. Le risque total peut
tre ici estime l O.
L'laboration des divers tats : le risque ce niveau est relatif a une mauvaise valuation
ES
de la situation de la trsorerie par le trsorier. Plusieurs motifs peuvent tre a 1 origine de

cette erreur et le risque total peut tre estime a 5.
AG
La gestion de portefeuille des titres : a ce niveau c est le risque de taux qui est envisageable
-B
vu les placements effectus par le trsorier sur proposition de la fi liale. Ce risque peut tre
EQ
TH
LI
IB
estime dans sa totalit 10.
Page 47
1
Figure 1 :figure du model d'analyse
Optimisation de la trsorerie
a Ecobank Mali
Trsorerie externe
ES
Trsorerie interne
AG
Les oprations du march
EQ
TH
LI
IB
-B
Mobilisation des devises
interbancaire
L'laboration des divers tats
clientle
Gestion des relations avec la
La gestion du portefeuille
Source : nous mmes
3.3. Les outils et techniq ue de collecte et traitement des donnes.

Dans le cadre de nos analyses, nous raliserons des donnes des tats financiers de 2004
2009 de I'Ecobank mali. Cet chantillon qui s' tend sur 5 exercices (5 annes) nous
permettra de cerner l'volution de l'institution dans une perspective de viabilisation et de
Page 48
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie da ns les IF : cas d'ECOBANK
prennisation des efforts consentis depuis sa cration. Nous nous sommes galement bases
sur des donnes de 1 entretien et du questionnaire.
Les donnes recueillies seront traites par le logiciel Excel. TI constituera rentrer les
informations sur les tats financiers de faon gnrer les diffrents calculs utile pour
l'analyse
3.4. L'entretien et le questionnaire de prise de connaissance

L'entretien
L'entretien est un outil de collecte d 'informations trs souvent utilises. Selon Rouff200 1 :
14 << c' est un change verbal au cours duquel un auditeur pose des questions a son
interlocuteur tout en s interdisant le plus possible d exprimer ses propres opinions >>.nous
ES
avons obtenus certaines informations par un guide d entretien qui nous a permis d aborder
AG
spontanment ou aprs interrogation un certain nombre de thme en rapport avec l objet de

l' tude et donc de mieux interprter les informations documentaires et les observations
-B
faites au cours de notre stage sur la trsorerie . Cette technique a t utilise pour le
les clients d autre part.
LI
IB
personnel de Ecobank Mali notamment les agents du dpartement trsorerie d une part ct
TH
Le questionnaire de prise de connaissance
EQ
Tl consiste a poser des questions aux responsables de 1 institution financire afin de nous
famil iariser avec cette structure , de mieux la prsenter et de mieux orienter notre travail .
U
Pour mieux expliciter le substantif << questionnaire >>, Rouff 2001 : 1' affirme : << en
audit, lorsqu' on parle de questionnaire, ils agit des questions que 1 auditeur doit se poser
et non celles qu'il doit poser. Les questionnaires ont pour but d apprhender l organisation,
les faits et les processus, de dtecter les dysfonctionnements potentiels et d en dtecter la
cause, de standardiser les mthodes ; de ne pas omettre les points importants analyser.
Nous avons labor deux types de questionnaires de prise de connaissance. Le premier
relatif a l organisation et au fonctionnement de la banque a t adress aux personnel.
Quant au second, relatif a la pratique de la gestion de la trsorerie et son analyse, il a t
soumis au trsorier de la banque.
Page 49
3.5. L'observation, la revue documentaire et les difficults r encontres.

L'observation
L'observation physique par 1 auditeur est un outil d 'apprciation universelle, car tout est
observable. Elle consiste observer ce qui se passe sur le terrain. Elle peut tre directe
(celle qui pennet le constat immdiat du phnomne par l auditeur mme) o indirecte
(faisant appel a un tiers qui va observer pour le compte de 1auditeur ct va lui communiquer
les rsultants de sa recherche). Dans le cadre de notre travail, nous ferons non seulement
une observation directe mais aussi participante car nous allons effectuer des travaux relatifs
aux mthodes quotidiennes de gestion de la trsorerie bancaire.
ES
La revue documentaire
Notre revue documentaire s'est faite essentiellement sur la base des manuelles de
AG
procdures de la banque.
IB
-B
Difficults et limites
Les difficults rencontres au cours de nos enqutes se situent a deux niveau :
TH
LI
Au niveau interne
Les rencontres avec les avec les cadres de la banque n ont pas t faciles compte tenue de
EQ
leurs multiples occupations. Cela nous a amens pa1fois reporter les rendez vous
initialement pris. D' autre part il est difficile d obtenir les informations relatives a la
trsorerie dans une banque car il s agit d aprs les banquiers << de la cuisine de la maison
>>et tout le monde ne peut y entrer et le secret professionnel qu'ils voquaient nous tait
souvent oppos.
Au niveau externe
Les limites concernent essentiellement des informations collectes, leur fiabilit et leur
qualit. En effet les enqutes externes ont t ralises uniquement auprs des clients qui
dtiennent
leurs comptes dans les agences de Bamako, alors que les transferts sont
demandes sur 1'tendu du territoire national. Par ailleurs la quantit des informations
recueill ies n est pas dune certitude absolue puisque ses informations n ont pas t valides
par les chefs d entreprises.
1
1
Page 50
En effet ces informations sur le plan interne ont t globalement vicies par leur caractre
formel ou officiel.
La confidentialit tant une rgle d or dans le systme bancai re, des responsables
interroges se sont contents de nous donner des informations qui refltent ce qui devrait
tre que ce qui se passe dans la ralit. Par ailleurs nous pensons qu 'il y a d autres
informations pertinentes qui nous ont t caches aussi bien au cours des enqutes internes
qu' externes.
De plus vu les difficults a avoir les informations les rponses aux questions n ont t pour
la plus part crites en ce qui concerne le personnel en charge de la trsorerie ct de ce fait,
sont orales : cela nous a permis de noter tout cc que nous avons pu recueillir.
ES
Tout au long de cette partie ddie a la revue de la littrature, nous avons pu cerner autant
que faire se peut la notion de la trsorerie et son adaptation au cadre bancaire. De mme,
AG
dans cette partie nous avons labors notre mthodologie de recherche par la prsentation
-B
et le commentaire du modle thorique d'analyse.
IB
Le modle d'analyse, un instrument qui identifie les variables explicatives ct expliques

nos rsultats et faire des
LI
du financement des entreprises nous aidera analyser

recommandations dans la deuxime partie de notre travail.
TH
L'organisation ct la gestion optimale de la trsorerie ne peut tre russies qu'en matrisant
EQ
les enjeux de l'activit. Cette tude se fera dans la deuxime partie dudit mmoire ou,
aprs avoir prsenter Ecobank Mali, nous dcrirons sa pratique en matire de gestion de la
trsorerie. Nous co ferons une analyse critique afin de formuler des recommandations pour
amliorer cette gestion.
Page 51
AG
ES
C
-B
DEUXIEME PARTIE : CADRE PRA TIQUE DE
EQ
TH
LI
IB
L'ETUDE.
Page 52
1
1
Chapitre 4 : La gestion de la trsorerie ECOBANQUE-MALI

4.1. Prsentation d'Ecobank Mali et organigramme fonctionnel (cf. annexe 1)
ECOBANK MALI a dbut ses activits en 1998 avec une agence et Wl capital de 1 500
1
1
millions. Actuellement, elle en dtient quatre Bamako. Les activits d'ECOBANK Mali
s'inscrivent dans la stratgie du Groupe ECOBANK, de mise en commun des standards et
mthodes d'exploitation. Les principaux secteurs d'activit fmancs sont : les biens de
consommation, les hydrocarbures, les produits phytopharmaceutiques, l'agro-industrie, le
transport et le transit, l'nergie et la tlcommunication. En plus du fmancement des
ES
activits commerciales de ses clients, ECOBANK Mali fournit une large gamme de
produits et services dont entre autres :
AG
les comptes courants, d'pargne ct de dpts,
les oprations en devises,
-B
la gestion de fonds,
les prts et dcouverts,
LI
IB
O
les interventions sur les marchs montaires et de capitaux,
TH
le service lectronique de transfert d'argent: Western Union .. ..

les guichets automatiques (distributeurs automatiques) dans les 4 agences
EQ
dont le sige seulement pour le personnel dans un premier temps.
1
1
1
4.2. Les comits
Les diffrents organes prcdemment numrs sont regroups en neuf comits qui
indpendamment des organes d'administration et de contrle lgaux (Assemble gnrale,
Conseil d'Administration) coexistent au sein de la banque. Ce sont:
4.2.1. Le comit de Direction
Il est l'organe de coordination et d'information des diffrents services de la banque. ll est
1
1
1
compos de douze (12) membres et se runit hebdomadairement.

4.2.2. Le comit de crdit
Page 53
1
Il a obligation de se runir aussi souvent que ncessaire pour connatre l'volution du

portefeuille de la banque, des crances en souffrance, des provisions et le recouvrement.
4.2.3. Le comit de gestion actif passif (ALCO)
1
1
Il se runit bi mensuellement pour statuer sur la gestion des ressources et emplois de la

banque.
4.2.4. Le comit de gestion des Ressources Humaines
Il veille au respect des procdures et politiques du Groupe ainsi qu' la mise en place des
programmes de formation. TI se runit mensuellement.
l'institution c'est--dire le suivi de l'excellence dans le service offert par la banque.

4.2.6. Le comit de prt au personnel
LI
IB
Il est charg de l'octroi des prts au personnel et se runit en cas de besoin.

4.2.7. Le comit TOD's
EQ
TH
Il se runit mensuellement et a pour mission de veiller sur la qualit des services qu'offre
-B
AG
1
1
ES
4.2.5. Le comit de service cJientle
Il se runit au moins deux fois par mois pour faire le point sur les dbits effectus
1
1
1
1
1
(dcouverts, etc.).
4.2.8. Le comit de dpenses
Il se runit aussi souvent que ncessaire pour rguler les dpenses de la banque en vue de
mieux les grer.
4.2.9. Le comit de discipline
11 se runit sur convocation de son prsident pour tudier les dossiers faisant l'objet de
procdures disciplinaires suivi d'un avis motiv la Direction.
1
1
Page 54
1
1
C hapitre 5: la gestion de la trsorerie Ecobank-Mali

Ce dpartement gre la trsorerie tout en veillant la scurit et la rentabilit des
transactions.
Ses principales tches consistent en la gestion du bilan (liquidit), les oprations
interbancaires (prts et emprunts), la mise en place des dossiers de crdit des banques, les
oprations de change et la gestion de la position de change. Pour mener bien leurs
engagements la trsorerie dispose d'outils adquats qui sont dfinies sous dessous.
5.1. Les mcanismes et outils de gestion de la trsorerie.
Ecobank mali 1 instar des autres filiales du groupe Ecobank, possde une mthode
ES
particulire dans les outils et mcanismes de gestion de la trsorerie.
AG
5.1.1. Le Blotter, Rates
-B
Le Blotter
IB
LI
C'est un outil de suivi de la position de change. Il relate toutes les transactions (transferts,
TH
changes manuels, chques caisse et deals) en devises effectues au cours de la journe avec
les taux de change appliqus. Au dbut de chaque journe, la position de change de dpart
EQ
(qui correspond la position de clture de la veille) est donne. La somme de la position

de dpart et des transactions journalires donne la position de change en fin de journe. Le
achats pour une devise sont suprieurs aux ventes ou d'une autre manire, les avoirs (actif)
1
1
Blotter donne aussi le profit ralis lors des oprations de change tout instant, sachant
que le trsorier doit respecter les limites 0 /B (500M $ ou 15MM ) et 0/S (-200.000$).
L'O/B (overbought) est une position de change positive ou position longue, lorsque les
sont suprieurs aux engagements (passif). Par contre, l'OIS (oversold) est une position de
change ngative ou courte. Le suivi de la position de change permet de respecter le ratio
minimum de 100% et permet d'viter le risque en cas de dprciation des devises.
Capital Hedging (Avoirs extrieurs en devises/Fonds propres) qui doit tre gal un
1
1
1
Page 55
Le Rate
La trsorerie est connecte Reuters Exchange Rate o l'on extrait le middle rate
(midrate) qui est le taux moyen l'achat et la vente. Le midrate est utilis pour fixer les
taux changes en y ajoutant une marge qui varie en fonction du type d'opration (transferts,
changes manuels, oprations de caisse) et de la catgorie de clientle (clients ou non
clients). Au-del de 5 000$ la caisse doit informer la trsorerie pour qu'on leur
communique un taux ngoci et peut tre prfrentiel pour certains clients. Lorsque le
transmis au personnel.
~
Dtermination de la position de change :
ES
C
La position de change journalire est fournie la trsorerie l'aide de la fiche Blotter. Le
AG
1
1
midrate connat une variation de +/-3% en cours de journe, les taux sont alors actualiss et
rapprochement est fait entre le Blottcr de la veille (Closing Fey) ct les critures gnres
par GLOBUS.
Le contrle interne doit veiller au respect des limites concernant les
-B
oprations de change fixes pour le trsorier. Les limites concernant les principales devises
EUR: 15 000 000 1 -200 000
GBP : 75 0001-20 000
JPY : 50 000 1 -20 000
EQ
TH
USD : 500 000 1 -200 000
LI
IB
1
1
1
sont:
Dans la recherche de l'quilibre, les transferts mis sont affects d'un signe (-) et ceux
reus d'un signe(+)
Les ajustements portent gnralement sur les oprations en devises la caisse (non
prsents sur le Blotter) et les transferts dans le systme ne figurant pas sur le Blotter. Le
solde dgag reprsente la position de change et est report le jour suivant en solde initial
Opening Fey.
1
1
1
5.1.2. Les FX deals et FX rgulation.

La gestion de la position de change se traduit aussi par des deals ou achats/ventes de
devises (en restant dans la limite de la trsorerie) des correspondants, partenaires ou
AK.ANNI Marouf MPCGF2
Page 56
1
1
1
1
1
autres filia les. Ces oprations sont faites afm d 'viter les pertes, ruptures ou surplus de
devises. Pour effectuer un deal, le trsorier appelle son interlocuteur ct lui indique le type
d'opration qu' il veut effectuer; le taux est ngoci entre les deux parties. Ainsi, le deal
peut abouti r un accord ou un refus. Lorsqu' il y a accord, un message SWIFT est envoy
par le trsorier pour conftrmer la conversation tlp honique. Un bordereau est galement
rempli pour l'enregistrement aux oprations avec toutes les informations sur la transaction
(devise, montant achet ou vendu en devises et quivalent en XOF, taux, nom de la banque
de l' interlocuteur et numro de compte, autres mentions ....).
5.2. La Gestion de la liquidit.

La banque doit constituer les rserves obligatoires (RO) requises par la BCEAO et rduire
ES
au maximum le cot et le niveau des RO. Aussi, la trsorerie fa it un suivi du niveau de la

RO en vue d'optimiser son niveau et de minimiser les excs :
AG
placer tous les excdants de liquidit budgts (en obligations, prts interbancaires
IB
rduire au minimum les avoirs XOF non rmunrs auprs des correspondants,
faire ponctuellement les emprunts ncessaires .
TH
LI
-B
ct bons du trsor),
Les soldes Vostro (solde des autres banques au sein d'ECOBANK)
ne doivent pas
EQ
dpasser l'quivalent de XOF 100 millions sinon ils doivent tre rmunrs. La trsorerie
contacte donc les correspondants pour effectuer - soit un rapatriement de fonds - soit une
compensation des comptes NostroNostro- soit un transfert sur le compte la BCEAO.
~
Rapprochement de comptes bancaires :
Ils sont effectus entre les comptes internes et ceux des ftliales, entre les comptes Nostro et
1
1
1
1
1
les relevs des correspondants fournis souvent par le systme SWIFT.

Nous pouvons retenir les messages de type 103 pour les avis de paiement, type 904 pour
les relevs EBM en USD, type 950 pour les relevs EBM en EUR.
Page 57
5.3. La Gestion des Dpts terme (DAT)

Ce sont des comptes dont les fonds sont bloqus et auxquels sont appliques des conditions
pralablement ngocies concernant le montant, la date de valeur, l'chance et le taux
d'intrt.
Un compte de dpt terme (DAT) reoit des fonds qui sont bloqus et auxquels sont
appliques des conditions pralablement ngocies concernant :
Le montant
La date de valeur
L'chance
Le taux d'intrt appliqu.
ES
En rgle gnrale les intrts sont pays in fine, ct sont calculs comme suit :
AG
IB
-B
(Montant du DAT) x (taux d'intrt/1 00) x (Nbre de jours courus) 1 360

Un DAT d'une dure de 1 mois, ct que nous renouvelons chaque mois pourra donc
LI
produire des intrts de montants lgrement diffrents.
EQ
TH
1
Page 58
1
Analyse de la performance d e la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK
Chapitre 6 : Prsentation des rsultats, analyse et r ecommandations.

6.1. Analyses statiques et prsentation des donnes bilancielles
: Evolution des donnes bilanciellcs:
Partant du fait que le total du bi lan indique la taille d ' un tablissement, nous pouvons
confirmer que l'Ecobank mali est une banque de grande taille. Le total du bilan de cette
banque qui tait de 62108606 ,00 en 2004 est constance augmentation de 0,15% en 2004
pour s'tablir 220036561 ,00 2009 soit une croissance de 36,30% par rapport 2008.
La croissance de 2009, est surtout due la forte mobilisation de l'pargne qui est passe de
40475783 ,00 la trsorerie interbancaire et des prts et avances 8493 1855en 2003 pour
AG
ct prts en 2009.
ES
respectivement 75266986 pour la trsorerie interbancaire et a 107787720 pour les avances
2009
FORMULES
103006574
75264493
2004
62108606
0,36 1254539 0,259781028 0,245648477 0,368594538 0,2 11820677

(N-(N-1 ))/N-1
EVOLUTION
N- (N-1 )
-0,12294606
0,36125454 0,101473511 0,014132551
SUIANT LES
ANNEES
128309982
2005
EQ
CROISSANCE
PAR ANNE
16164248 1
22003656 1
2006
TH
ACTIFS
2007
TOTAL
2008
LI
IB
-B
Tableau 1 : volution des donnes bilancielles
0,15677386
Source: documents de I'Ecobank
6.2. La mthode des r atios :

La mthode des ratios qui consiste mettre en rapport les donnes comptables les plus
significatives est un moyen d 'tudier la structure financire et la gestion de la banque. Elle
est surtout un moyen d 'tude comparative dans la mesure o un ratio en lui-mme ne
signifie rien et que c'est la comparaison de ratios sur plusieurs priodes ou entre plusieurs
banques qui est la plus instructive.
AK.ANNJ Marouf- MPCGF2
Page 59
De nombreux ratios peuvent tre calculs mais il suffit de calculer ceux dont le pouvoir
explicatif est le plus grand. Trois groupes de ratios seront distingus :
1
1
les ratios de structure et d'activit
les ratios d'exploitations ct de rsultat
les ratios de gestion ct de la rentabilit
6.2.1. Les r atios de structure et d' activit :

Ces ratios mettent en vidence la part respective des grandes masses du bilan ct par l
ES
mme l'activit de la banque.

Le produit net bancaire (PNB)
AG
Il constitue le premier solde impratif pour que la banque puisse couvrir l'ensemble de ces
-B
cots de fonctionnement ct assurer la couverture de ces risques
IB
PNB= produit d 'exploitation bancaire- charges d'exploitation Bancaires
-2,35U29
total des produits
14,828,602
1 -1,737,560
2 10,641,698
1 9,237,101
17179931 0.7703752
produits nets bancaires
1 -2,593)94
total des charges
EQ
TH
LI
Tableau 2 : produit net bancaire (PNB)
13234992 0.8292155
10974661
Source: documents de l'Ecobank

1-Lc produit net bancaire reprsente la marge dgage par la banque sur l'ensemble de ses
activits strictement bancaire.
n doit
tre positif pour couvrir les frais gnraux ct les
risques. C'est la valeur ajoute de la banque.

Le PNB dans notre cas est ngatif ( 17179931) et cela est d au montant trs lev des
produits ralises sur les intrts ct produits assimils ct sur les produits de changes par la
banque
par rapport ses charges essentiellement sur les intrts servis ct charges
Page 60
1
1
assimiles . il est a noter cependant que le pnb connat une hausse entre l'anne 2007 ct
2009 qui passe de 0 ,2060 0,2981 duc a une forte hausse des produits qui passent de
15,21% a 39,81 %.
Aussi cette banque finance ses activits avec des ressources dont la majeure partie est
rmunre par des titres de placements ct autres placements (dont les bons d 'tat) mais
surtout par les avances et prts. Voir le tableau des quilibres des crdits et dpts.
Ces ratios mettent en vidence la part respective des grandes masses du bilan et par l
mme l'activit de la banque.
! Le ratio des collectes des dpts
Tableau 3 : ratio des collectes des dpts

DEPOTS ET AUTRES
1459705 13 108714604
919377 17
71190919 53499898
38409307
22003656 1 16164248 1 128309982 103006574 75264493
62108606
TOTAL PASSIFS
TH
LI
IB
COMPTES
-B
oprations avec /aclientl e de passif de bilan

total de bilan
AG
=Mon tant des
ES
0,66339209 0,67256208 0,716528 17 0,69112986 0,7108252 0,61842166
EQ
Source: documents de I'Ecobank
Il indique la part de dpts collects par ECOBANK Mali son bilan. Dans notre cas, la
grande part de ses ressources provient des dpts collects auprs de sa clientle (aux
alentours de 66% du total du bilan).
! Le ratio de distribution du crdit :
Mon tant des oprations avec fa clientle de l'actif de bilan

total de bilan
R = ----------~------------------------~------
1
1
1
Page 61
Ana lyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK
Tableau 4 : ratio de distribution du crdit
1
1
2009
2008
2007
2006
2005
2004
AVNCES
107787720
84931855
74345537
62742575
33802420
40179513
TOTALACTrFS
220036561
161642481
128309982
103006574
75264493
62108606
0,489862773 0,525430286 0,579421303
PRETS
ET
0,609112337 0,449115096 0,646923439
Source: documents de l'Eco bank

IJ indique la part des engagements des clients vis--vis d' ECOBANK par rapport au total
de son bilan. Dans notre cas nous constatons que la part des engagements de la clientle est
L'quili bre crdits dpts :
AG
Tableau 5: Tableau montrant l' quilibre crdits et dpts.(milliers de FCFA)
-B
EMPLOIS
ENGAGEM ENTS DE FINANCEMENTS DONNES EN
FAVEUR DE LA CCLJENTELE( 1)
S/total 1= Total engagement clientle /total engagements
donns
ENGAGEMENT DE GARANTIES D 'ORDRE DE LA
CLIENTELE (2)
2 009
2 008
2 007
15 828 796,00
19 492 852,00
13 009 214,00
0,46
0,37
22 856 636,00
22 121 117,00
S/total
0,38
total engagement de la clientle 1 + 2 = (3)
29 204 78 1,00
total engagement de la clientle (4)= (3) /(5)
0,82
TOTAL engagements donns (5)
35 579 541 ,00
LI
IB
1
1
1
ES
bien en diminution pendant ces six dernires annes plus particulirement en 2009.
0,44
TH
42 349 488,00
0,54
EQ
13 375 985,00
0,63
35 130 331,00
1,00
1,00
42 349 488,00
35 130 33 1,00
RESSOURCES
ENGAGEM ENTS DE GARANTIE RECUS DES
13000498
ETABLISSEMENTS DE CREDITS
ENGAGEMENT DE GARANTIES RECU
DE LA
CLIENTELE (6)
37 993 408,00
16476462
13911687
22 470 910,00
19 085 508,00
S/TOTAL (7) = (6)/(8)
0,75
0,58
0,58
SOUS TOT AL (8)
50 993 906,00
38 947 373,00
32 997 195,00
VARIATION (EXCEDENT OU DEFICIT (9)= (4) - (6)
-15 414 365,00
3 402 115,00
2 133 136,00
COEFFTCIENT D 'ENGAGEMENT (10)= (4)/(6)
0,69772143
1,087351591
1,06464598
Source: documents ECOBANK-Mali

Page 62
1
Commentaire :
Le tableau des quilibres des emplois et ressources nous montre aprs les
dficits
enregistrs en 2007 ct 2008 , que la banque enregistre un brusque changement au cour de

l' anne 2009 avec un excdent de 15 4J4365.cet excdent nous dmontre la nouvelle
politique de la banque de se rapprocher de sa clientle ct d' tre une vritable caisse de
dpts et que les ressources ne reprsentent null.ement un problme pour l'attribution des
crdits , et cela nous rconforte dans notre ide que ECOBANK est sur liquide .
Le cfficient d'engagement reprsent par la formu le emplois/ ressources est trs lev
(10,87%en 2008 et 69,77% en 2009) par rapport la norme qui est de 8%(1e ratio de
Cook).
ES
C
Donc on est devant une activit trs moyenne en terme d'attribution de crdit (la source de
AG
profit numro une de chaque banque).
-B
Cette situation est aussi appuye par les ratios de distribution de crdits et le ratio de
LI
IB
distribution de dpts (0,489862 pour le premier contre 0,66339 pour le second).

Notons galement que la majorit des ressources d'ECOBANK
provient des dpts
TH
rmunrs comparativement ceux non rmunrs. Notons aussi que les dpts > 2 ans
reprsente 40 l 02 913 alors ceux donns sur la mme priode sont 7761757 soit 19,3545
EQ
des engagements reus, (ce qui la contraint payer plus de charges donc d'avoir un rsultat
net trs diminu (vu auparavant).

Le ratio de solvabilit
Tablea u 6 : Ratio de solvabiUt
La fonnule
R=
fonds propres
risque encourus
Anne 2009
24499000000
181800000000
Anne 2008
=13%
25237000000
215385000000
Anne 2007
=15%
24594000000
=9%
262472000000
Page 63
Le ratio de solvabilit est trs bien appliqu au sein de l'ECOBANK. Mali. La norme tant
de l'ordre de 8% ce seuil est largement dpass (15%en 2002, 14%en 2003 et enfin 9%en
2004).
On constate aussi que le ratio de solvabilit pour 1'anne 2004 est infrieur celui de
l'anne 2003 (9% au lieu de 15%)
Cette diffrence est d en premier lieu l'augmentation du montant des risques encourus
(il est pass de 217385000000 262472000000) alors que le montant des fonds propres
diminu (25237000000 24594000000).
)>
Le ratio de liquidit :
liquidit disponible
exigibilit
Anne 2008
6
Anne 2007
6
225725 x 10 = 50% 338216x10

452442xl0 6
508229 x 10 6
= 67%
3269 x 10 = 62%
521517 x 10 6
IB
-B
R=
Anne 2009
AG
Formule
ES
Tableau 7 : ratio de liquidit
LI
Nous observons une baisse considrable en 2009. Aprs avoir atteint son pic en 2008.
TH
Cependant la moyenne du ratio de liquidit dpasse lgrement

savoir 60%.
EQ
E
Montant de recapitalisation:
Tableau 8 : Montant de recapitalisation
Formule
Anne 2009
R=
24499xl0
15480 x 10 6
fonds propres net

fonds propres requis
la norme demande
Anne 2008
=9019
25537xl0
17391 x 10 6
Anne 2007
=7846
24594 x 10 = 3596
20988 x 10 6
Ce ratio traduit la part rinvestir dans l'entreprise. Aprs un Leger dcollage en 2007 de
3526, le ratio de rcapitulation est en constante augmentation pour atteindre en 2009, plus
Page 64
1
1
de 9019 soit pratiquement le triple. Ceci traduit la volont de la banque avoir w1e
stratgie de croissance base sur l'anti financement.
! COMPTE D'EPARGNE:
Tableau 9 : l'volution des taux des comptes d'pargne Ecoba nk
2,4550505
DU 01/0 1/2007 AU 31/12/2007
2,6185177
DU 01101/2008 AU 31/12/2008
1,6034127
DU 01 /0l/2009 AU 31 / 12/2009
Source: documents d'Ecobank
ES
Ces travaux montrent l'volution du taux des comptes d'pargne des comptes d'pargnes
sont des compte vue que le client peut fait des retraits tous moments.
AG
PERIODES
1
1
TAUX(%)
-B
Nous constations que ce taux de 1,6034127% la banque en 2007, il passe 2 ,4550505%
nous pensons que le public pourrait se trouver vers cette forme d 'pargne, ce qui cotent
LI
plus cher la banque que les formes de sauvegarde.

EPARGNE TERME :
EQ
TH
1
1
IB
en 2009.1e taux montre la volont de la banque attirer de l'pargne public .Cependant
Tableau 10: l'volu tion du taux d'intrt de l'pargne terme.

TAUX(%)
PERIODE
0,484206014
DU 01/01/2007 AU 31 / 12/2007
0,705366 l81
DU 01101/2008 AU 31/12/2008
0,5344851
DU 01 /01 /2009 AU 3 1/ 12/2009
Source: documents d'ECOBAN

L'pargne terme traduit est la mise la disposition de la banque des fonds pendent une
dure donne et un taux ngoci.
Nous constatons que le taux deO, 5344851 %en 2007passe 0, 484206014 aprs avoir
atteint un taux record de 0 ,705366181% en 2008 .le calcul des taux pourrait signifi soit
1
1
Page 65
1
1
une volont de limiter le volume des oprations terme aftn de dcourager les pargnants
ou dans un souci de s'aligner sur la concurrence.
! EMPRUNTS CONTRACTES (DONT BON DE CAISSE)
TAUX(%)
PERIODE
DU 01 /01/2007 AU31/12/2007
0,67842721 5
DU 0110112008 AU 31112/2008
1,1410567
DU 01101/2009 AU 31 / 12/2009
Source: documents d'Eco bank
ES
Le taux contre les autres dmarre avec un pied en 2007 avec un taux de 1, 17100567passe
AG
1
1
Tableau ll:l'volution du taux d 'intr t des Emprunts contract-banque et bons de

caisse.
0, 678427215% en 2008.Ava nt nous constatons alors que le taux est inexistant en 2009.
-B
Cette situation pourrait donc traduire la stratgie de la banque arrter de financer par des
IB
emprunts contracts ct ce qui nous confirme que la banque adopte une stratgie de se faire
TH
financer par l'pargne vue.
LI
! COM PTE BANQUE ET CORRESPONDANT
EQ
Tableau 12 : L'volution du taux d'intrt du Compte-banque et Correspondant.
PERIODE
1,487467421
DU 01101/2007 AU 31 / 12/2007
5,276198963
DU 01/01/2008 AU 31/12/2008
4,7164731
DU 0110112009 AU 31 / 12/2009
TAUX(%)
Source: documents de 1'Ecobank
1
1
Page 66
Ce ratio traduit le cot des comptes de la banque dtenue chez les correspondants
De 4,7164731 en 2007 et de 5,276198963, ce taux passe drastiquement 1,48746742len
2009 /Cette baisse de taux tmoigne la conviction de la gestion de la politique de la
banque de rduire ses cots mais aussi d'assainir sa gestion de trsorerie
! COMPTE COURANT CLIENTELE
Tableau 13 :l'volution du taux d'intr t des Compte Clientle.

TAUX(%)
PERIODE
4, 187429922
DU 01/01/2007 AU 31/12/2007
7,3426645 1
DU 01 /0112008 AU 31/12/2008
DU 01/01 /2009 AU 31/12/2009
AG
ES
4,3512667
-B
Le compte courant clientle montre le taux de crdit sur les diffrents prts proposer la
mais connait un pic en 2008 7,346451
LI
IB
clientle .Nous constatons que ce taux reste relativement stable en 2007et 2009 4,3512667
TH
Cette situation dcrit une politique de diminuer le taux de crdit, afin d'encourager
l' ouverture des comptes courants qui est la politique de la banque, qui serait de rgler la
EQ
surliquidit sur les comptes d'pargnes qui lui cotent relativement chers
! MARCHE MONETAIRE ET PLACEMENT
Tableau 14 : l'volution du taux d'intrt du march montaire
1
1
TAUX(%)
PERIODE
0,00000 1345
DU 01/01 /2007 AU 31/12/2007
0,0000012
DU 0110112008 AU 31/12/2008
0,000000009277495
DU 01 /01 /2009 AU 31112/2009
Page 67
Analyse de la performance d e la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECOBANK
Cc ratio traduit la rmunration de la banque lorsqu 'elle place ses excdents sur le march
montaire. Tournant relativement au tour de zro (0) pendant ses troi s exercices successifs
nous constatons que ce taux diminue considrablement en 2009S 0, 00000001 0859.Ce
taux montre que la banque gagne trs peu en investissant sur le montaire ou un volume
de transaction relativement faible.

! TITRES DE CREANCES ET AUTRES PLACEMENT (DONT BON D'ETAT)
Tableau 15: l' volution du taux d'intrt duT-banque et bons de caisse.

PERJODE
0,000000004
DU 01/0112007 AU 31/12/2007
0,0000012
DU 01/0J /2008 AU 31 / 12/2008
TAUX(%)
DU 0 llO l/2009 AU 3 1112/2009
AG
ES
0,000000010859
-B
! AVANCES ET PRETS
IB
TAUX (%)
PERJODE
9,914363158
DU 01 /0l/2007 AU 31 / 12/2007
10,7225351
DU 0 110112008 AU 31112/2008
9,395648 1
DU 01 /01 /2009 AU 31/ 12/2009
EQ
TH
LI
Tableau 16:l'volution du taux d'intrt des ava nces et prts.
A l'image des deux (2) ratios prcdent, ce ratio traduit la numration de la banque sur
les avances et prts la clientle. Relativement stable de 2007 2009 avant de redescendre
9,3956481en 2009 .Nous remarquons que la banque possde une niche ct devrait plutt
renforcer ses de prts ct d'avance tt en contrlant ses risques.
1
1
1
1
1
Page 68
Tableau 17 : pourcentage des postes de produit et leur volution sur les 3 exercices
2007 2008 2009.
%
MARCHE
MONETAIRE
DE
AUTRES
PLACEMENT
CREANCES
2009
PARTITION 2008
485200
0,027358461 416757
0,027692785
419583
0,035644355
1261582
0,071135493 1200244
0,079754147
810475
0,068851357
0,504072531 7489847
0,497687434
BANQUES
ET
8939684
AVANCES ET PRETS
DES
TITRES
PRESTATION
FINANCIRES
AUTRES
AG
ES
PRODUIT
SUR
431690
DIVERSES
11110
NETS
0,000626448
D' EXPLOITATION
442800
LI
IB
PRODUITS
0,024341249
-B
CHARGES
D'EXPLOITATION BANCAIRE
0,024967696 8063
0,000535772
produits de change
3029792
0,170837685 2334628
0,15513201
total produits
17734916 1
0,488913825
15049299 1
8063
0,000684967
7447
2311332
0,000632636
. -.
0,19635
1946
;,
11771373 1 '
.'
EQ
Source: documents de 1'Eco bank
TH
5755 187
PRODUITS
D'EXPLOITA TJON BANCAIRE
AUTRES
DE
PLACEMENT
PRODUITS
PARTITION
ET
CORRESPONDANTS
1
1
DE
DE.
PARTITION 2007
(DONT
BON D'ETAT)
COMPTE
ET
PLACEMENT
TITRES
DE
Le tableau traduit le pourcentage des postes de produit dans le travail des produits et leur
volution sur les 3 exercices 2007 2008 2009.
Nous essayerons de repartir en trois compartiments classer le pourcentage de rpartition
poste de produit dans le total des produits :
Trs important > 50 %
Important compris entre< 15 , 50 >
1
1
Moins important < 2 , 15 >

Faible < 2 %
Page 69
Trs important
Dans cette classe, nous avons les avances et prts avec un pourcentage de 50, 4 % en
2009. Cc pourcentage traduit l' importance des avances et prts dans le total des produits.
Nous remarquons que ce taux volue progressivement passant de 48,89 % en 2007 49,
76% en 2008 avant de dpasser la barre des 50 % en 2009.
Nous observons de plus que ce ratio vient une fo is de plus conforter notre position que les
avances et prts constituent le produit vedette de la banque et que la stratgie de la banque
est d 'augmenter le volume des oprations sur cette rubrique.
Cependant nous suggrons, vu l'importance de ce produit et la stratgie de la banque de le
1
1
1
1
1
1
1
1
renforcer, que la banque devrait encourager
ce produit, dans le but d' allger ou de
ES
diminuer sa surliquidit qui lui cotent annuellement plus de 2 % et gagnerait plus en
AG
octroyant des crdits san s toutefois ngliger le risque qui s'y attache.
IB
Les produits de change arrivent en deuxime avec 17 ,08 % en 2009. nous constatons
LI
-B
Important
nanmoins que ce taux connait relativement une baisse passant de 19 ,63 % en 2007 15
TH
,5 1 %en 2008 avant de remonter lgrement a 17 % en 2009.
EQ
Cependant nous constatons que les produits raliss sur les changes constituent un produit
important et qu'il faudrait renforcer tout en minimisant le risque du march (Cf. Chapitre
1 matrise des risques) puisqu' il rapporte la banque.
Moins important
Dans cette catgorie
nous avons la majorit des produits dont le pourcentages sont
compris entre 2 ct 7 %.
Les titres de crances et autres placement de 1' tat ( dont les bon d' tat ) arrivent en 3 me
position avec un pourcentage de volume de 7 , 11 % en 2009 . Comme les deux (2)

prcdents produits, les titres connaissent une lgre volution de 2007 6,88% 7,11 %
en 2009.
Page 70
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANI<
Cependant nos remarquons que malgr la trs faible rentabilit des titres, la banque adopte
une stratgie d'acquisition. Cette politique purement stratgique selon la banque est de
s'impliquer dans la vie sociale nationale en acqurant les titres tatiques afin de se donner
une bonne image aux yeux des autorits publiques.
Dans la classe des 2 %, nous retrouvons plusieurs rubriques : les produits de placements du
march montaire, les autres produits d'exploitation bancaire et les autres produits nets
d'exploitation.
Ces diffrents titres connaissent lgrement des baisses suivant les trois exercices
l'exception des autres produits nets d'exploitation qui connaissent une hausse passant de
0,63 % 2,49 % en 2009. Ces diffrents pourcentages traduisent la stratgie de la banque
ES
de sc diminuer ses placements sur le march montaire qui ne rapportent pratiquement

rien, pour se tourner vers les produits porteurs (produits de change, les prts et avances a la
AG
clientle).
-B
Les produits sur titres de placements, les produits sur prestations
financires et les
LI
IB
comptes banques et correspondant ne rapportent pratiquement rien sur les trois exercices.
Nous nous intressons cependant avoir leur part dans les Operations de trsorerie et
TH
interbancaires afin de montrer leur cots dans la gestion de la trsorerie dans un premier
EQ
temps par rubrique et par chance dans un second temps.
1
1
Page 71
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECO BANK
Tableau 18 : Oprations de trsorerie et interban caire actif
01 OPERATION DE TRESORERIE ET INTERBANCAIRE ACTTF

RUBRIQUES
1
1
2009
BILLETS MONAJES XOF
8002237
0,10631802 6544848
0,16140335 3900031
0,13479239
BILLETS MONAIES DEVISES
528702
0,00702435 279892
0,00698863 328054
0,01133816
BANQUE CENTRALE
17508402
0,23261729 17930356
0,44770329 11099398
0,38361603
1,9975E-07 RIEN
#VALEUR!
TRESOR PUBLIC
2007
ES
1605238
0,02132725 7184264
0,1 7938398 3594326
0,12422665
FILIALES
12797402
0,17002676 1470224
0,03671004
0,01248451
AG
BANQUESETCORRESPONDANTS
-B
PLACEMENT
AU PRES
ET
DES
LI
BANQUES
IB
CREANCES INTERBANCAIRES
DES
TABLISSEMENTS FINANCIERS
21480262
0,28538757 500000
6367444
0,0845981
DEPOT DE GARANTIES AUPRES

DES
ET
BANQUES
ETABLISSEMENTS FINANCIERS
PRETS
AUX
BANQUES
ET
CREANCES RATTACHEES
0,16395131 8477552
0,29300011
0
6566191
ETABLISSEMENTS FTNANCffiRS
EQ
TH
2008
CAISSE
FINANCfERS
PROVISION
AUPRES DES ETABLISSEMENTS
6437148
0,08552419
540191
0,007177
1,01248451 28933614
DOUTEUSES
(IMPAYEES)
0,001 84419
DEPOT A TERME CONSTITUTE
CREANCES
1
1
1
73859
POUR
CREANCES
DOUTEUSES
TOTAL
75266986
40549641
Page 72
PAR ECHEANCES
58200023
0,77324769 40049641
0,98766943 27216614
0,94065726
ENTRE 1 ET 3 MOIS
217000
0,00749993
ENTRE 3 ET 6 MOIS
1000000
0,03456188
A MOINS D'UN MOIS
12580122
0,16713997 500000
0,01233057 500000
0,01728094
ENTRE 6 MOIS ET 2 ANS
4486841
0,05961234
TOTAL
75266986
40549641
28933614
ES
AG
ENTRE 2 ET 5 ANS
Occupant prs de 24 % du total des Operations de trsorerie, la banque centrale est un
partenaire sr.
LI
IB
-B
partenaire stratgique de la banque, non seulement de faon rglementaire mais aussi un
Les placements auprs des banques et les tablissements fmaneiers arrivent en tte avec un
TH
pourcentage de plus de 28 %. Cependant ce constat confirme notre hypothse que la

banque doit diminuer ses placements auprs des banques (dpt terme constitu auprs
EQ
des tablissements financiers) et garder uniquement ceux stratgiques
(les dpts de
se consacrer sur ses produits porteurs.
garantie auprs des banques et tablissements financiers, des banques ct correspondants) ct
Nous constatons aussi que prs de 78 % de ses placements sont moins de un (1) an et
arrivent en 2~me position les placements entre 2 et 5 ans avec 17%. Il est important de noter
qu'il existe une corrlation entre la dure et la rmunration des placements.
1
Page 73
Tableau 19 : Ratio prudentiels au 31 dcembre 2009

2009
2008
NO RMES
RATIO PRUDENTIELS AU 31 DECEMBRE 2009

RATIOS MENSUELS
1 DEC 2060- ETAT DE CALCUL DES FONDS PROPRES
11957
9369
13, 14%
8,65%
8% MINTMUM
92,95%
86,78%
75% MIN1MUM
35668
45236
NON
NON
88,59%
76,80%
EFFECTIFS
TI DEC 2061- ETAT DE CALCUL DES FONDS PROPRES
EFFECTIFS SUR RISQUE

Ill DEC 2063 CALCIL DU COEFFICIENT DE LIQUIDITE
ES
IV DEC 2070- COEFFICIENT DE DIVISION DES RISQUES

TOTAL DES ENGAGEMENTS DEPASSANT
AG
INDIVIDUELLEMNT 25 % DES FONDS EFFECTIFS

TOTAL DES ENGAGEMENTS DEPASSANT
-B
INDTVIDUELLEMI'rf 75 % DES FONDS EFFECTIFS

TOTAL ENGAGEMENT DE PLUS DE 25% FONDS PROPRES
95654
EMPLOIS A MOYENS ET LONG TERME
JI DEC 2065 ETAT DE CONTROLE DES PARTICIPATIONS
DANS D'AUTRES ENTREPRISES
LA BANQUE
2,73%
2,73%
25 % MTNIMUM
0,34%
0,44%
15 % MIN1MUM
0,00%
0,00%
15 % MINTMUM
67,84%
63,40%
100 % MINIMUM
16,01%
13,50%
20%MINTMUM
17,78%
11,50%
60 % MTNTMUM
POURCENTAGE SUR LES FONDS PROPRES EFFECTIFS DE
POURCENTAGE DETENU DANS L'ENTREPRISES
75%MINIMUM
EQ
TH
I DEC 2062- COEFFICIENT DE COUVERTURE DES
8 FOIS FPE:
LI
RATIOS TRIMESTRIELS
IB
EFFECTIFS DEPASSENT ILS 8 FOIS FPE
75 % FPE : 8968
Ill DEC 2066 ETAT DE CONTROLE DES IMMOBILISATIONS

HORS EXPLOITATION ET PARTICrPATION DANS LES
SOCIETES IMMOBILIERES
TV DEC 2067 ETAT DE CONTROLE DES
IMMOBILISATIONS ET PARTICIPATIONS
V DEC 2068 ETAT DE CONTROLE DES CREDITS AUX

DUUGEANTSETPERSONNELS
VI DEC 2069 RATIO DE SRTRUCTURE DE PORTEFEUILLE
RESERVE OBLIGATOIRE AU 31/12
1255900,00% 9513,00%
Page 74
1

Ce tableau nous montre les diffrents ratios prudentiels ct les normes prescrites par la
banque centrale.
Nous remarquons part certains ratios prudentiels de la banque centrale, la banque utilise
certains ratios dans sa gestion.
En gnral, nous remarquons que la banque respecte tous les ratios prudentiels
l'exception du ratio de structure de portefeuille qu'elle juge relativement lev (aucune
banque de la zone UMOA ne le respecte).
ES
Il existe cependant une grande diffrence entre certains ratios ct les normes prudentiels
requises. Le pourcentage dtenu dans les entreprises est de 2, 73 % alors que la norme est
AG
de 25%.
-B
Tableau 20 : Titres de placements et d'investissements en milliers de francs
PAR ECHEANCE
MONTANT
%PAR
6500000 0,315022711
4562500 0,234522781
1308000
0,090472073
10649500
0,736607297
2500000
0,172920629
20633433
3875000 0,199183732
EQ
TH
ANNEE
11016900 0,566293486
PROVISION
TOTAL NET
ANNEE
9070933 0,439623062
ANS
ANS
MONTANT
5062500 0,245354227
ENTRE 1 AN ET 5
ENTRE 5 ANS ET 10
% PAR
MONTANT
ANNEE
MOINS D'UN AN
%PAR
LI
IB
TITRES DE PLACEMENTS ET D'INVESTISSEMENTS EN MILLIERS DE FRANCS
19454400
0
1
14457500
Sowce: documents de 1'Ecobank
Page 75
6.2.2. Recommandations :
Face l'mergence toujours plus grandissante de nouvelles banques au sein du march
financier, il est impratif que la compagnie amliore la qualit de ses services, afin
d'accrotre sa part de march ; mme si ceci augmente le risque auquel la banque est
expose. Administrer une banque revient grer les risques au quotidien. De ce fait, la
compagnie gagnerait enrichir la gamme de produits offerte au client. Elle pourrait en
autre mettre en place un Product Program pour les vacances. Il faut anticiper la stratgie
marketing de la concurrence. Faire valoir l'effet d 'exprience. Afin de donner un taux de
crdit plus comptitif, qui permet d'augmenter le chiffre d' affaires de la banque par
conomie d'chelle. Etre davantage l'coute des clients pour une meilleure amlioration
des services offerts. Par ai lleurs, les responsables de la banque doivent rflchir sur les
ES
horaires ou encore une dsorganisation du travail et mme une gale rpartition des
tches?
AG
dparts de personnels vers d'autres institutions. Cela est-il d au poids du travail ou aux
-B
En dpit de tout cela tm manque de personnel se fait sentir dans certains dpartements de la
IB
banque cause des horaires de travai l.
LI
En somme ce projet d' tude nous a dmontr que le taux de crdit est plus ou moins
TH
impact par les facteurs tudis. Mais il est toujours fix si je peux m 'exprimer de la sorte
EQ
fix la tte du client , c'est beaucoup plus une ngociation qu'un calcul car il permet
juste de savoir dans quel intervall e de taux il faut ngocier avec le client. Certains
tablissements financiers surtout les institutions tatiques, du fait de la concurrente sc sont

vu attribus des taux prfrentiel alors qu ' ils auraient obtenus de mauvaises selon le mode
d'valuation du risque de la banque. Ces tablissements, n ' auront de ce fait aucun mal
obtenir un refmancemcnt de d'autres banques. D'une manire gnrale, le taux de crdit
est fix par le march de l'offre ct de la demande, car sous la pression de la concurrence la
banque accorder des taux prfrentiels des clients dont la nole est classe mauvaise.
Enfin cette tude a permis de rpondre des interrogations qui depuis un certain temps tait
au centre de mes proccupations. Une vrit d 'aujourd' hui n'est pas forcme nt une vrit
de demain, dans un futur proche d'autres facte urs peuvent impacter le taux de crdit mais
qui sont mconnus des personnes uvrant dans le secteur bancaire.
AKANNT Marouf- MPCGF2
Page 76
Afin de remdier aux insuffisances releves plus haut nous avons jug utile d'apporter
ECO BANK les suggestions et propositions suivantes :
Mettre des mesures de gestion des transferts mis qui constituent plus de 20% des
produits raliss sur les transferts.
La compagnie doit se gnraliser dans sa politique de crdit. Par consquent, elle
doit aller au del des crdits la clientle;
Il faut procder un recrutement de plusieurs agents et cela dans le but de soulager
les employs dj en place .Ce recrutement permettra la banque de rduire les
retards dans la gestion des dossiers de crdits donc conqurir plus de parts de
march.
AG
ES
EQ
TH
LI
IB
-B
Page 77
AG
ES
C
E
U
EQ
TH
O
LI
IB
-B
CONCLUSION
1
1
Un mmoire est toujours fait dans Je but d'approfondir et de mettre en pratique les tudes
faites auparavant. Cc mmoire ne droge pas la rgle.
Au sujet de l' analyse de la gestion de la trsorerie dans les banques, nous n'avions qu ' une
ide vague car la banque prsente une certaine complexit comparativement toute
entreprise commerciale ou industrielle. On voyait la banque comme un mystre diffici le
cerner et comprendre le fonctionnement.
Mais au bout de cc travail, on peut dire en toute modestie que nous avons russi
dcouvrir la banque de l'i ntrieur et aussi comprendre une bonne partie de son
fonctionnement.
Nous avons bien sur ax notre tude sur la fonction trsorerie de la banque o on a
ES
institution bancaire, compte tenu des principes qui la rgissent et des objectifs qui lui sont
assigns.
AG
remarqu que cette dernire occupe une place charnire dans la bonne marche de toute
-B
IB
E n plus, nous avons pu cerner la complexit que revt le travail du banquier sur ce sujet
LI
puisqu'il est en relation directe avec les clients auxquels il doit des prestations de qual it,
notamment le crdit qui fait intervenir normment de paramtres susceptibles
EQ
Cette tude a t enrichie par une tude pratique faite sur la gestion de la trsorerie au sein
d'ECOBANK o nous avons pu nous procurer des documents comptables ct financiers que
nous avons soumis l'tude.
Cette tude nous a aussi
TH
d'influencer son parcours.
permis de relever les points forts et les points faib les de la
compagnie. Au titre des points forts, nous pouvons noter l'abondance des ressources grce
au nombre trs important d 'pargnants mme si la majorit de cette pargne est vue donc
rmunres.
L'autre point relev est l'norme surliquidit dcalage entre les ressources et les emplois,
cc qui veut dire que cette banque n 'arrive pas investir une grande partie des fonds
collects sous forme de crdits.
Page 79
A partir de l, il est impratif que la banque soit la plus proche possible des clients pour
leur offrir le meilleur produit possible compar ses concurrents. Nous notons ce effet,
que la compagnie est dj sur cette lance malgr les difficu lts du fait d'une concurrence
de plus en plus grandissante.
1
1
1
Signalons galement que nous avons essay de raliser une tude complte ct claire ,
en utilisant , une gamme di versifi de document malgr le nombre restreint, mis notre
disposition ce qui nous a pas permis de calculer tout les ratios prsents dans l'tude
thorique.
Mais avec l'aide trs significative des membres de cette Agence ct aussi de notre
encadreur, nous pensons avoir ralis un bon travail qui enrichira coup sr, du moins
ES
nous l'esprons, les connaissances de ceux qui voudront en savoir plus sur la gestion de la
trsorerie dans une banque.
AG
E
EQ
TH
LI
IB
-B
1
1
Page 80
AG
ES
C
E
EQ
TH
LI
IB
-B
ANNEXES
Page 81
--
L____)
IE':'II
Ir
..
.--11
.-----. .-----.
... -
1::1
Annexe 1 : Bilan sur les 5 derniers exercices

BILAN
,~.:
dc.09
"t:
'
TRESORERIE ET CREANCES INTERBANCAIRES
--
PRETS ET AVNCES
-
40475783
20633433
28933614
19454400
107787720
--
--
DETTES iNTERBANCAIRES
15263485
4671557
161642481
128309982
103006574
-------
--
---.
-----
108714604
91937717
782 1124
5994139
3962854
---
4234800
4234800
6797400
3946407
___.._ ___ ,L______ -
FONDS PROPRES
148735704
15512742
4797400
8109377
11 6086843
12906777
161642481
93694289
40179513
--
3451748
62I08606
--
----
--
~~ -
67890063
--
4797400
7425739
3285200
6027085
128309982
103006574
12223139
2525000
5869088
7374430
38409307
6685768
5000000
0
55964163
2525000
4849430
9312285
220036561
2623365
--
TOTAL PASSIFS
8715342
------
11766800
EQ
----------
33802420
53499898
~-~
TH
RESERVES
204523819
CAPITAL SOCIAL
71190919
-
IO
- - ----- -- ------- - --
3230000
75264493
18556963
-~
TOT AL DES DETTES
15247344
-
145970513
2234800
15951472
L
IB
CAPITAL NON APPELE
29792161
-B
--
22147588
6237818
dc. 04
~
13076667
-
62742575
573331
--
dc. OS
484973982
DEPOTS ET AUTRES COMPTES

AUTRES PASSlFS
220036561
AG
ES
--
11423333
74345537
84931855
16348421
TOTAL ACTIFS
24169109
14457500
~ -
dc.06
75266986
-
dc.07- -
dc. OS
TITRES DE PLACEMENTS ET DE PARTICIPATION

AUTRES ACTIFS
,,
3619442
--
6144442
--
75264493
62108606
Page 82
.. ---
t:::J
ICI
1:11
Annexe 2 : Co mptes de rsultat rsums sur les 5 dernires annes
AG
ES
C
-B
60
TH
232
86
IO
REVENUS PAR ACTION EN K CFA (BASE)
L
IB
STATISTIQUES
276
84
66
82
89
26 1
28 1
292
243
EQ
Source: documents de 1' Eco bank
AKANNT Marouf- MPCGF2
Page 83
Annexe 3 : Compte de rsultat
COMPTE DE RESULTAT
DEC09
DEC08
DECO?
intrt et produits assimils reu
10686466
9106848
6985245
-2351329
-2593294
-1737560
6513554
5247685
4378746
3408197
2334628
23 11332
8063
7447
produits nets d'intrt et revenus assimils

~
commissions nettes
produits de change
total produits
442800
~----------~
17179931
554985
17734916
0,170837685
---
EQ
provisions pour crances douteuses

~
. -- ---- -
TH
-3029792
IO
autres produits d 'exploitation
5372201
L
IB
produits nets bancaires
8335137
-B
autres produits nets d'exploitation
AG
ES
intrt servis ct charges assimiles
RUBRIQUE
-854405
10974661
1814307
796712
15049299
11771373
0, 131640206
0,130326639
-351671
-453117
-321041 5
-2010482
13234992
autres charges d'exploitation
--
frais de personnel
-3873646
dotation aux amortissements
- 130490 1
-892977
-491272
frais divers de gestion
-5711754
-4735008
-3008389
Page 84
- -
autres pertes diverses
-10890301
-8838400
-55 10142
. cxcept10nne
.
1s
prodmts
13249
344357
293684
produits sur exercices antrieurs
755003
541233
70775
pertes exceptionnelles
-259755
-904358
-94836
-558860
-177889
-50474
-50363
-196658
219149
5662569
6027262
1648885
2109558
1
1
sur exercices antrieurs
rsultat avant impts

Impts
rsultat net
4013684
4017597
3917705
EQ
TH
IO
L
IB
1922250
-B
AG
ES
rsultat hors exploitation
1pertes
Page 85
1::111
Ana lyse de la performance de la gestion de la trsorerie da ns les IF : cas d 'ECOBANK
Annexe 4 : Etats fin anciers

tats financiers
dec09
dc. 08
dc.07
Oprations de trsorerie ct interbancaire
75266986
40475783
289336 14
ti tres de placements et d'investi ssement
20633433
19454400
14457500
avances ct prt la clientle
107787720
84931855
74345537
comptes d'ordre divers ct autres lments d'actif
5528607
5654291
28209 10
autres immobilisations financires
192666
180490
15068 1
82 10342
6543918
3266326
4 1000
41000
41000
141006
125945
596 15
2234 800
4234800
4234800
TH
16164248 1
128309982
29792161
15951472
108714604
91937717
5866208
3844375
AG
ES
immobilisation crdit-bail
Actif
titres de participation
total actif
220036561
48497382
dpt , comptes courants et sommes due la clientle
145970513
comptes d'ordre divers et autres lments du passif
7634 198
AKANNT Marouf - MPCGF2
Oprations de trsorerie et interbancaire
EQ
Passif
IO
actionnaires, capital non appel
L
IB
immobil isations incorporelles
-B
immobi lisation corporelles
Page 86
1:::1
E!l
Cl
186925
127930
11 8480
fonds propres et assimils
17747542
17141577
16457939
total passif
22003656 1
161642481
128309982
35579541
42349488
35130331
50993906
38947373
32997 195
86573447
81296860
68127526
provision pour risque et charges

emprunt long terme
total engagement reu
EQ
TH
IO
L
IB
-B
TOTA L engagement hors bilan
AG
ES
total engagement donns
engagement hors bilan
AKANNl Ma rouf- MPCGF2
Page 87
Annexe 5 : Systme de gouvernance d'Ecobank

CONSEIL D'ADMINISTRATION
PRESIDENT
DU
D'ADMINISTRATJON
BUREAU EXECUTIF
CONSEIL DIRECTEUR GENERAL
BANQUE
DIRECTEUR ENTREPRISES
ADMINISTRATEUR
GENERAL
DES
GRANDES
CONTROLE FINANCIER
ADMINISTRATEUR PERMANENT DE ETI
REPRESENTANT
BANQUE DE DETAIL
GESTION DES RISQUES
ADMINISTRATEUR 2
OPERATION ET TECHNOLOGIE
AUDIT ET CONFORMITE
ADMINISTRATEUR 3
AG
ES
ADMINISTRATEUR 1
ET
TRESORERIE
FINANCIERE
SECRET AIRE DE SEANCE
INSTITUTION
LI
IB
-B
BANQUE DES TRANSACTIONS

RESSOURCES HUMAINES
EQ
TH
JURIDIQUE
AKANN1 Marouf- MPCGF2
Page 88
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECOBANK
Annexe 6: Etat de la Valeur Ajoute
TATS DELA VALEURAJOUTEE
DEC09
DEC08
DECO?
PRODUITSBRUTBANCArnES
19871292
18098045
13622757
CHARGES D'INTRTS
-2691362
4863053
-2648096
17179931
13234992
10974661
-5711754
-4735008
-3008389
-854405
-351671
-494947
504622
1617649
1057692
-6061537
-3469030
-2445644
11118394
9765962
8529016
ET
GENERAUX
ES
FRAIS
RUBRIQUES
AUTRES
PAIEMENTS:
AG
FRAIS
GENERAUX
PAIEMENTS:
ET
AUTRES
-B
POUR AUTRES SERVICES
EQ
TH
LI
AUTRES PRODUITS
IB
PERTES SUR CREANCES
VALEUR AJOUTEE
EN RENUMERATTON DES EMPLOYES
3873646
SALAIRES ET AUTRES AVANTAGES

EN
RENUMERA TION
ALLOUEE COMME SUIT :
32l04t5
2010482
3776957
3411632
3330049
1922250
1648885
2109558
1304901
892977
491272
AUX
ACTIONNAIRES :
DIVIDENDE
EN PAIEMENT A L'ETAT:
lM POTS ET ATXES
CHARGES
REPARTIR S/PLUSIEURS
EXERCICES
Page 89
AMORTISSEMENT
PERTES SUR EXERCICES ANTERIEURS
1
1
1
RESULTAT
EN
INSTANCE
D'AFFECTATION
PART DU PROFIT REINVESTI
602700
602053
587656
TOTAL
11480454
9765962
8529016
1
AG
ES
EQ
TH
LI
IB
-B
1
1
1
Page 90
Analyse de la performa nce de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBAN K
Annexe 7 : Solde fmaocier

An l
An3
An2
An4
AnS
V cotes de marchandises
Production de l'exercice
Total
- consommations intermdiaires
Valeur ajoute
-Impts ct taxes
-frais de personnel
-.BFRE
AG
ES
Excdent brut d' exploitation
Excdent de trsorerie d 'exploitation (ETE)
- Participation
EQ
- Impt/bnfices
TH
- Frais financiers et de crdit-bail
Variation de la dette financire
LI
E = Solde conomique (ou DAFIC)
IB
-B
-investissements dans l'exploitation
F = solde financier
Solde courant G = E +F
1
AK.ANN I Marouf MPCGF2
Page 91
1
1
1
1
1
1
1
Annexe 8: Guide d 'entretien avec les cadres de la trsorerie

1. Quel est votre politique de collecte de fonds ?
2. Quels est le powcentage de russite sur le march des changes?
3. Comment choisissez-vous vos produits?
4. Quels est Je pourcentage de collecte de fonds?
5. Quels sont vos principaux produits?
6. Combien reprsentent-ils dans le rsultat total?
7. Quels sont les points que vous souhaitez aml iorer dans la gestion?
8. Comment est fix le taux des DAT?
9. Comment dterminez-vous le taux des changes?
10. Comment choisissez-vous l'acquisition de vos titres?
ES
11. Y a-t-il de plainte par rapport la fixation des taux de change avec la clientle?
1.2. Combien de plaintes avez-vous enregistr officiellement?
AG
J3. Vous arrive-t-il de vous tromper sur les taux?
-B
14. Quels sont alors les mesures correctives que vous prenez?
15. Comment prparez-vous le budget?
LI
IB
16. A quoi vous sert le budget ?
17. Pensez-vous que vous n'avez pas assez de prorogative dans votre travail?
TH
18. Vous arrive-t-il de faire recows au financement bancaire?

19. Avez-vous dj eu des pnuries de liquidit?
EQ
20. Comment avez-vous puis grer cela?
22. Comment avez-vous grer l'augmentation de capital?
21. Quels sont les mesures que vous prenez dans cette situation ?
23. Vous arrive-t-il tre sur liquide?

24. Comment placez-vous vos excdents ?
25. Tenez-vous un fichier de toutes vos trallSactions?
26. Calculez-vous les cots lis chaque produit ?
27. Quels sont les 5 plus couteux?
28. Quels sont les produits qui rapportent plus ?

29. Quels sont selon vous les qual its indispensables pour tre un bon trsorier?
30. Quels est votre systme de management?
31. Est-ce que vous sentez vous contrler?
32. Avez-vous eu des contentieux avec vos partenaires ?
AKANNl Marouf - MPCGF2
Page 92
33. Comment?
34. Pourquoi ?avec qui ?
35. Comment tes-vous arrivez le grer?
36. Vous arrive-t-il d'intervenir directement sur d'autre march?
Europe?
Afrique?
Usa?
37. Quels sont vos rapports avec les commerciaux?
ES
39. Vous arrive-t-il de refuser des fonds?
AG
38. Est-cc que vous leur fix des objectifs ?
Pourquoi?
-B
40. Pensez-vous qu' il y a concordances entre l'emploi et ressources?
LI
IB
41. Long terme finance le long terme ressource ct ensuite de suite ?

42. Quels sont les ratios financiers que vous utilisez?
43. Avez-vous d'autres ratios part les ratios de la banque?
TH
44. Vous arrive-t-il de faire des prts sur le march montaire? Interbancaire?
EQ
45. Quels sont vos choix de slection des partena ires?
46. En cas d'imprvue que faites-vous?
47. Avec quels correspondants faites-vous votre plus grand chiffre d'affaire?
48. Pensez-vous crer d'autres produits? Lesquels?
49. Avez-vous
sensibilisez les autres services
sur la planification des recettes et
dpenses?
50. Tenez-vous des runions avec vos collgues ?
51. A quelle La frquence ?
52. Quels sont les points l'ordre du jour?
53. Respectez-vous les ratios de la bceao ?

54. Vous arrive-t-il de ne pas le faire?
55. Pourquoi ?
57. Utilisez-vous des produits drivs?
56. Comment grer vous alors cette situation?
Page 93
58. Lesquels ?
59. Comment faites-vous face la concurrence?
60. Quels est le pourcentage de la trsorerie dans le PNB ?
61. Que pensez-vous du service contrle de la trsorerie?
62. Tenez-vous un fichier de collecte?
63. Quel est l'volution?
64. Quels est l'volution des retraits?
65. Quelles sont les priodes culminantes?
66. Y a-t-il des prvisions ?
67. Quels sont vos rapports avec le dpartement crdit?
68. Quels sont vos principaux clients?
69. Dans quels secteurs?
ES
71. Quels sont vos 5 points forts ?
AG
70. Le chiffre d'affaire avec eux?
72. Quels sont vos 5 points faib les ?
-B
73. Vos recommandations pour amliorer d'avantage ses points forts?
IB
74. Vos recommandations pour amliorer ses points faibles?
LI
75. Pensez-vous tre soutenue par la trsorerie du groupe ?

76. Quel est la moyenne des taux d'endettement?
TH
77. Quels est la moyenne des taux de placements ?
EQ
78. Combien d'opration faites-vous par anne?
79. vous arrive-t-il de faire recoure a la bceao pour des emprunts?
80. Pensez-vous que votre dpartement est rentable ?

81. Quel est le taux de rentabilit?
82. quels sont les causes de la dgradation de la trsorerie ?

83. Pensez-vous tre juste rmunrer?
84. tre vous motivez ?

85. Quels sont ses sources de motivations?
Page 94
AG
ES
1
1
1
1
-B
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AKAl\'NI Marouf- MPCGF2
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Institutions Financires, Revue Banque Edition, Paris 259 pages
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Multimdia Finance, 165 pages
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Page 97
Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK
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30. SALVATI, J., (1997), Mesure de performance et gestion de portefeuille, in
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oprationnelle Paris : Dunod, p 271

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C
ES
Documents bancaires
AG
1. Manuel de crdit d'ECOBANK
2. Manuel de gestion du risque d'ECOBANK
-B
3. Rapport annuel de la gestion du risque
EQ
TH
LI
IB
Page 98

Analyse de La Performance de La Gestion de La Trésorerie Dans Les Institutions Financieres

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C ESA G

Institut Suprieur de Cornptabllti,

GESTION DE LA TRESORERIE DANS LES

_ ............................... - .. . .. ........... .................

Enseignant pennanent au CESAG

Centre Africain d'tudes Suprieures en Gestion

AKANNI Marouf- MPCGF2

gestes ou mots vous ont blesss.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Banque Africaine de Dveloppement

Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest

Besoin en Fonds de Roulement

Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation

Capacit d'Autofinancement Global

Centre Africain d'Etude Suprieures en Gestion

Groupes Consultatif d'Assistance aux Pauvres

Excdent Brut d'Exploitation

Excdent de Trsorerie sur Opration d'Exploitation

Excdent de Trsorerie sur Opration de Gestion

Forward Rate Agreement ou accords de taux futurs

LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS

Taxe sur la Valeur Ajoute

Union Economique ct Montaire Ouest Africaine

Union Montaire Ouest Africaine

AKANNI Ma rouf- MPCGF2

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

LISTE DES FIGURES ET TABLEAUX

Tableau 1 :volution des donnes bilancielles ................................................................... 59

Tableau 2 :produit net bancaire (PNB) ............................................................................... 60

Tableau 9 : l'volution des taux des comptes d'pargne Ecobank .................................... 65

Tableau 11 : l'volution du taux d'intrt des Empnmts contract-banque ct bons de caisse.

Tableau 13 :L'volution du taux d'intrt des Compte Clientle .......................................... 67

Tableau 14: l'volution du taux d'intrt du march montaire .......................................... 67

Tableau 15 : l'volution du taux d'intrt du T -ban que ct bons de caisse........................... 68

2008 2009 ............................................................................................................................ 69

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Annexe 1 : Bilan sur les 5 derniers exercices ...................................................................... 82

Annexe 6: Etat de la Valeur Ajoute .................................................................................. 89

TABLE DES MATIERES

1.1.1. Dtermination de la Trsorerie .................................................................................... 9

1.2. Le cadre rglementaire bancaire................................................................................... 10

1.2.2. Le ratio McDonough : ............................................................................................... 12

1.3. Les indicateurs de performance de la gestion de la trsorerie Institutions

Le risque d ' insolvabilit .................................................................................... 14

Ratio de solvabi lit ............................................................................................ 14

La mesure du risque liquidit : .......................................................................... 16

La gestion du risque de liquidit ....................................................................... 18

Ratio de liquidit ............................................................................................... 19

Le risque de liquidit : ....................................................................................... 15

Le risqu e de taux ................................................................................................... 19

La tnesure du risque de taux .............................................................................. 20

La gestion du risque de taux .............................................................................. 22

La mesure du risque de change ......................................................................... 22

La gestion du risque de change ......................................................................... 23

La solvabilit dans les Institutions Financires .................................................. 13

La notion de besoin en fonds de roulement.. ............................................................ 23

AKANNl Marouf- MPCGF2

Interprtation conomique du besoin en fonds de rou lement.. ............................. 24

Dtermination du fond de roulement .................................................................... 25

Interprtation conomique .................................................................................... 26

Chapitre 2: Les conditions d'une gestion efficace de la trsorerie..................................... 28

Les conditions d'optimisation de la trsorerie .......................................................... 28

Les prvisions de la gestion de la trsorerie ......................................................... 28