PRACTICA DE LABORATORIO N 5

ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA

PROYECTADO

TECSUP
Curso
Carrera - Grupo

Gestin de Proyectos

Actividad
Nombre del
Coordinador
(Apellidos, Nombres)
Integrantes del
Equipo de Proyectos
(Apellidos, Nombres)

Estado de Resultados y Flujo de Caja Proyectado

Ciclo:

Marvik del carpio Lazo

Aquino Apaza Henry

Paredes Quispe Eduardo
Reyes Titi Bernardo
Pereda Rondon Christian
Del Carpio Lazo Mrvik

Semana:
Fecha de Entrega:

Un grupo de empresarios deciden instalar una nueva empresa en la

ciudad de Arequipa, luego de haber realizado los estudios de mercado
se determino que la empresa podra vender cierto artculo Z, a un
precio de S/.4.00. Las ventas para el periodo 1, se estiman 2000
unidades de Z, las ventas se incrementan en un 10% para los dos
siguientes aos.
Los costos de inversin son los siguientes:
Terreno: 1800, Edificio: 2000, Maquinaria: 1400, Equipo: 310 y Capital
de trabajo para cada uno de los tres aos de operacin: 120
Se considera una nueva compra de maquinaria para el ao 2, por
motivos de ampliacin.
La tasa de anual de depreciacin es de 18%, considerar un impuesto a
la renta del 30% anual.
La mano de obra directa para el primer ao es de S/. 2100, Materia
prima S/. 1700, Costos indirectos de fabricacin S/. 320. Se asume un
incremento de 10% para los siguientes aos.
Los costos de administracin son de S/.1200 para cada ao de
operaciones y los gastos de ventas son 600, 900, 1400.
a. Elaborar el flujo de caja economico (10 puntos)
b. Hallar los indicadores econmicos e interpretar cada uno de
ellos.
b.1. Valor Presente Neto (3 puntos)
b.2. TIR (3 puntos)
b.3. B/C (2 puntos)
6.4. PRI (2 puntos)

Considerar un COK DE 12% anual.

SOLUCIN:
a. FLUJO DE CAJA ECONMICO
0

1
S/.
8.000,00
S/. 4,00
S/. 2.000,00

A. Ingresos
Precio Real
Cantidad
B. Costos de Inversin
Terreno
Edificio
Maquinaria
Equipo
Capital de Trabajo

S/.
5.510,00
S/. 1.800,00
S/. 2.000,00
S/. 1.400,00
S/. 310,00

C. Costos de Fabricacin
Mano de Obra Directa
Materia Prima
Costos Indirectos de Fabricacin
D. Costos de Operacin
Administracin
Ventas
E. Subtotal

S/.
5.510,00

F. Depreciacin
G. Total Bruto
H. Impuestos (30%)
I. Flujo de Caja Econmico

S/.

S/. 120,00

2
S/.
8.800,00
S/. 4,00
S/. 2.200,00
S/.
1.520,00

S/. 1.400,00

Liquidacin

S/.
9.680,00
S/. 4,00
S/. 2.420,00
S/. 120,00 S/. 5.014,60
S/. 1.800,00
S/. 920,00
S/. 1.792,00
S/. 142,60
S/. 120,00
S/. 360,00
S/.
4.985,20
S/. 2.541,00
S/. 2.057,00
S/. 387,20
S/.
2.600,00
S/. 1.200,00
S/. 1.400,00
S/.
1.974,80 S/. 5.014,60

S/. 120,00
S/.
4.120,00
S/. 2.100,00
S/. 1.700,00
S/. 320,00
S/.
1.800,00
S/. 1.200,00
S/. 600,00
S/.
1.960,00

S/. 120,00
S/.
4.532,00
S/. 2.310,00
S/. 1.870,00
S/. 352,00
S/.
2.100,00
S/. 1.200,00
S/. 900,00

S/. 667,80
S/.
1.292,20

S/. 667,80
-S/. 19,80

S/. 919,80
S/.
1.055,00

S/. 423,66
S/.

S/. 450,06
S/. 197,94

S/. 352,50
S/. S/. 5.014,60

S/. 648,00

5.510,00
0

FCE

1.536,34

1
-S/.
5.510,00 S/. 1.536,34

1.622,30
2
S/.
197,94

3
S/. 6.636,90

b. Hallar los indicadores econmicos e interpretar cada uno de ellos.

INDICADORES ECONOMICOS
COK

12,00%

VPB
VPC
VPN
VAN
TIR
B/C
PRI
-

6.253,54
5.510,00
S/. 743,54
S/. 743,54
17,77%
1,13
de 2 a 3 aos

Para hallar VPN necesitamos hallar primero el VPB y el VPC

VPB = 6253.54
VPC= valor inicial de inversin

VPC = 5510
Entonces:
-

VPN=VAN=VPB-VPC

VPN=743.54
VPN > 0, la cual la inversin producira ganancias por encima de la
rentabilidad exigida por lo tanto se acepta el proyecto.
-

Para hallar TIR volvemos cero al VPN

TIR=17.77%
TIR > COK, como la tasa interna de retorno es mayor al costo de
oportunidad del capital, el rendimiento sobre el capital que el
proyecto genera es superior al mnimo aceptable para la realizacin
de un proyecto por lo tanto se aprueba el proyecto.
-

Para hallar B/C

B/C > 1 entonces el beneficio es mayor que el costo, por lo tanto se

aprueba el proyecto.
-

Para hallar PRI

Tabla: flujo de caja econmico

0

1
2
3
-S/.
S/.
FCE
5.510,00 S/. 1.536,34
197,94 S/. 6.636,90
Ao 0= el costo de inversin suma un total de 5510 como se puede
apreciar en la tabla anterior.
En el ao 1 obtenemos una ganancia de S/. 1536.34, en el ao 2 se
obtiene una mnima ganancia de S/. 197.94, en el ao 3 se obtiene
una ganancia de S/. 1622,30 que sumados a la liquidacin nos da un
total S/. 6636.90.
El periodo de recuperacin lo vemos en el tercer ao ya que en los 2
primeros aos no se logra recuperar la inversin.

PRI= la inversin lo recuperamos en el tercer ao.