Facultad De Administracin

Ensayos De Opinin
Autor: Juan Manuel Milln
Nov 30, 2012
Titulo: Cultura Financiera, El Agobio
de Nuestros Tiempos

ABSTRACT
La cultura financiera es fundamental para el progreso de la economa en una sociedad,
ya que le brindara conocimientos y herramientas necesarias a las personas para que
puedan tomar buenas decisiones es sus finanzas personales y familiares. Todas las
personas se ven en la necesidad de manejar su propio dinero, pero desafortunadamente
nadie les enseo a administrarlo. Son los paradigmas financieros los que nos obligan a
seguir actuando errneamente frente a nuestras finanzas personales. Una sociedad en la
cual carezca de cultura financiera puede verse envuelta en una enorme crisis financiera,
como lo que sufri E.E.U.U y el mundo entero en el 2008. De este modo, la educacin
financiera se convierte en un pilar fundamental para empezar a construir unas sociedad
mas culta frente a estos temas y obtener un mejor desempeo econmico, tanto
individual como grupal, y lograr superar las crisis econmicas que agobian nuestros
tiempos.

PALABRAS CLAVE
CULTURA FINANCIERA, EDUCACION FINANCIERA, FINANZAS
PERSONALES

Por: Juan Manuel Milln Derechos Reservados

Cultura Financiera, El Agobio De nuestros Tiempos

Si la educacin te parece cara,

prueba con la ignorancia
Albert Einstein
La falta de cultura financiera limita la capacidad de las personas para tomar decisiones
fundamentales y consistentes en sus vidas, respecto al manejo de sus finanzas
personales y familiares. La sociedad actual presenta un fuerte paradigma que impide a
las personas progresar financieramente y aportar al desarrollo econmico. Un
paradigma es la aceptacin de ideas, pensamientos, y creencias incorporadas
generalmente durante nuestra primera etapa de vida que se aceptan como verdaderas o
falsas sin ponerlas a prueba de un nuevo anlisis. As es, la aceptacin y la falta de
cuestionamiento es el problema y es lo que empobrece actualmente la cultura financiera
en una sociedad. En cuanto a las finanzas personales, existen muchos paradigma que no
permiten a las personas y a la sociedad progresar, ya que nunca se les ha enseado como
manejar el dinero. Paradigmas como que tenemos que estudiar para conseguir un buen
trabajo, ser empleado y ganar buen dinero, o que con el dinero hay que jugar a lo
seguro y jams arriesgarse, son paradigmas que nos ha trasmitido la educacin
tradicional en las escuelas. Porque mejor no poner nuestro dinero a trabajar para
nosotros? La educacin financiera es la nica manera de romper estos paradigmas y
enriquecer nuestra cultura financiera, el problema es que nadie se atreve a arriesgarse y
a pensar diferente.

Qu es y como se puede adquirir la inteligencia financiera? En que afecta

la

ignorancia financiera a una sociedad? Cmo se aprovechan los bancos de esta

situacin? Qu resultados se veran en una sociedad donde la educacin financiera
fuera implementada de igual manera que la educacin tradicional?Cules son los
principios bsicos de administracin de dinero que ayudaran a conformar una sociedad
mas slida econmicamente? No hay duda que la lectura es una excelente manera para
adquirir este tipo de conocimientos. Una sociedad compuesta de sujetos sin inteligencia
financiera, puede ser una sociedad vulnerable a cualquier crisis financiera. Al contrario,
una sociedad inteligente financieramente, podr llegar a tener un desarrollo econmico

Por: Juan Manuel Milln Derechos Reservados

mucho mejor. Empezar desde la escuela a promover este conocimiento puede ser una
excelente manera para prosperar.

Segn el diccionario de la real academia espaola, cultura es un conjunto de

conocimientos que permite a alguien desarrollar su juicio critico. Ahora bien ,
entendemos por cultura financiera como el conjunto de conocimientos financieros y de
administracin de dinero, que le permiten a la persona desarrollar facultades financieras
criticas, encaminadas a un buen desempeo econmico de la persona. As mismo, para
el buen desarrollo del ensayo,

es importante abordar la definicin de educacin

financiera. Segn la OCDE 1 , la educacin financiera es el proceso por el que los

inversores y consumidores financieros mejoran su comprensin de los productos
financieros, conceptos y riesgos y, a travs de la informacin, la enseanza y/o el
asesoramiento objetivo, desarrollan las habilidades y confianza precisas para adquirir
mayor conciencia de los riesgos y oportunidades financieras, tomar decisiones
informadas, saber dnde acudir para pedir ayuda y tomar cualquier accin eficaz para
mejorar su bienestar financiero.

Me atrevo a decir que existe una gran falencia en la educacin tradicional que existe
hoy en da. Absolutamente todos Doctores, Ingenieros, Administradores, Abogados,
Diseadores, Arquitectos, etc. estamos relacionados con el dinero, ya que este es el fin
propio de el porque estudiamos y trabajamos. Si todos tenemos que administrar nuestro
dinero, por qu en las escuela o universidades no esta incluido un programa de
educacin financiera?. Es por eso que en la sociedad se pueden encontrar personas
profesionales, con un buen puesto y excelente salario, pero sin embargo totalmente
endeudados. As como nos ensean en la escuela los pensamientos y teoras de los
filsofos sobre el origen del mundo, la naturaleza del universo y el ser de las cosas,
tambin deberan ensear los principios bsicos de la administracin de dinero como el
ahorro, la inversin, y las teoras si se puede llamar as - de los promotores de la
educacin financiera como lo es Robert Kiyosaki o George S Clason. La educacin
financiera desde muy temprana edad, brindara los conocimientos y herramientas
necesarias par el no fracaso financiero de la persona en la sociedad. OCDE (2012)La

OCDE, Organizacin Para La Cooperacin y el Desarrollo Econmico.

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educacin financiera deber comenzar en la escuela, para que las personas reciban esta
educacin tan pronto como sea posible. ( p. 11) .

La educacin financiera beneficia a las personas pero tambin, como resultado

agregado, a la sociedad y a la economa en su conjunto, favoreciendo un
comportamiento informado, responsable y crtico. ( p. 8). As fue la afirmacin de
Blasco de las Heras 2 , en su trabajo investigativo Educacin Financiera y Espritu
Emprendedor de los jvenes en Aragn. Esta investigacin tubo como objetivo evaluar
la cultura financiera de los jvenes Aragoneses, desde una perspectiva de la Economa
domestica 3 , de la comprensin de las condiciones del entorno y una perspectiva
orientada

a la empresa y espritu emprendedor. Las conclusiones obtenidas de la

investigacin, muestran que los jvenes aragoneses poseen un escaso conocimiento de

los conceptos financieros bsicos en la operativa cotidiana, sin embargo son conscientes
de la importancia de la educacin financiera para sus vidas, ya que mas del 50% estaran
interesado en adquirir formacin financiera. Esto es un ejemplo de una poblacin en la
cual existe una cultura financiera muy pobre con ignorancia frente a conceptos
financieros bsicos, debido a la falta de capacitacin del sistema educativo en cuanto a
las finanzas personales y familiares. El estudio demuestra que s existe un inters por
parte de los jvenes por aprender estos temas, y eso comprueba que la falencia, en este
caso, no son los jvenes de la sociedad, sino la falta de educacin financiera en el
sistema educativo.

Ahora vemoslo desde una perspectiva diferente, los padres de los jvenes. En un
estudio realizado por Juan Carlos Olmos 4 , Diana sirles Tabares 5 y Catalina Rodrguez
6

, lograron determinar la cultura financiera y patrones de ahorro e inversin en los

padres de familia del colegio de la Universidad Pontificia bolivariana, en el valle de

Aburra Antioquia. Los resultados del estudio muestran que aunque la mayora de
encuestados poseen hbitos de ahorro, no alcanzan su mximo potencial debido al
desconocimiento que tienen sobre el eficaz aprovechamiento de los diversos productos
financieros que ofrece el mercado para el cumplimiento de sus principales metas y
2

Catedrtica de la Universidad de Zaragoza Espaa, licenciada y doctora en Ciencias Econmicas y

Empresariales.
3
Conocimiento y tcnicas utilizadas en aspectos prcticos de la vida cotidiana y el hogar.
4
Profesional en finanzas y Relaciones Internacionales
5
Economista, especializada en finanzas corporativas y mercado de capitales.
6
Economista, especializada en finanzas corporativas y mercado de capitales.

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objetivos. Tambin se pudo analizar que el nivel de ingresos de los padres esta
totalmente relacionado con el nivel de estudios, razn por la cual la educacin se
convierte en la principal meta de los padres de familia hacia sus hijos. Aqu podemos
ver como se refleja el paradigma que entre mas estudios, mejores puesto y mejores
ingresos. Si bien esto es cierto, si no se maneja un buen conocimiento para administrar
el dinero, esto no servir de nada. Puedo apoyar mi idea con los resultados del estudio.
Se demostr que los padres de familia con menores ingresos ahorran mas que los que
tienen altos ingresos. Adems, la gran mayora de encuestados prefiere invertir en
productos tradicionales (Certificado de deposito a termino - CDT), as estos tenga un
muy bajo rendimiento, debido a la poca experiencia que tienen los padres en
inversiones. Estos CDT parecen ser una gran inversin para las personas, pero lo que no
saben, es que el banco reinvierte ese dinero y gana millones y solo les paga un muy
pequeo porcentaje. Por qu no educarse para invertir ese dinero en una verdadera
inversin rentable?. Este fue otro claro ejemplo de la necesidad de implementar en el
sistema educativo y social la cultura financiera.

La OECD maneja un programa de estrategias nacionales para la educacin financiera, el

cual busca implementar estrategias para fomentar la cultura financiera en los pases que
presentan un bajo nivel de alfabetismo financiero 7 . No hay duda alguna que s existe
conciencia de la importancia de tener hoy en da una buena cultura financiera en nuestra
sociedad. Grifoni, A. and F. Messy (2012) Los gobiernos de todo el mundo estn cada
vez ms preocupados por los bajos niveles de educacin financiera entre sus
ciudadanos. Reconocen que las buenas habilidades de alfabetizacin financiera
permitira a los individuos a tomar decisiones mejor informadas en un mercado
financiero cada vez ms complejo, y que a su vez, estas decisiones bien informadas
pueden tener efectos positivos indirectos en los mercados financieros y a la economa en
su conjunto. (p. 9). Actualmente Colombia no a implementado la estrategia nacional de
la OECD pero se encuentra en una avanzada fase del diseo de la estrategia y no se
encuentra muy lejos de implementarla. El estudio realizado por la OECD sobre el nivel
de educacin financiera en los pases, se basa en tres variables como el conocimiento
financiero, el comportamiento financiero y las actitudes financieras de las personas para

Definido como la combinacin de conciencia financiera, conocimientos, habilidades, actitudes, y

comportamientos necesarios para tomar decisiones financieras y, finalmente alcanzar el bienestar
financiero Atkinson and Messy (2012)

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evaluar los resultados. Insisto fuertemente que estas estrategias nacionales creadas por
la OECD debieron implementarse hace mucho tiempo en todo el mundo y en Colombia,
ya que los altos niveles de ignorancia financiera o Analfabetismo financiero, han
causado crisis mundiales, como la que sucedi en el 2008 en estados unidos, en la cual
me extender mas adelante.

Tras la anecdtica situacin de los conocidos casos de las pirmides de ahorro - cuyo
impacto negativo alcanzaron proporciones sin precedentes en varias zonas de Colombia
- se dio a conocer la escasez de competencias bsicas que poseen los colombianos para
la toma de decisiones econmicas y financieras. Los estudios realizados por el DANE
revelaron que, en el 2008, las pirmides captaron mas de 4 billones de pesos. La cifra de
afectados por la pirmide incultos financieramente se acerca a 676 mil personas que
depositaron dinero en las firmas Dinero Rpido, Fcil y Efectivo (DRFE), DMG Grupo
Holding S.A. y Costa Caribe. Es justamente por esta razn, que la superintendecia
financiera, el ministerio de hacienda y otras instituciones del gobierno, desean
implementar un plan de estrategia nacional de educacin econmica y financiera, segn
lo propone la OECD. El objetivo principal de esta estrategia es dotar a la poblacin de
conocimientos y herramientas para apoyar las decisiones que tienen que tomar en el da
a da en sus finanzas personales y familiares. Segn la encuesta realizada por el DANE,
en el modulo de educacin financiera, solo el 0,76% de los encuestados jefes de hogar
respondieron correctamente las 10 preguntas correspondientes a este modulo. Esto
indica que existe un muy bajo nivel de educacin financiera en la poblacin
bancarizada, lo cual debera ser preocupante para nosotros.

La burbuja financiera que exploto en el 2008, es un claro ejemplo de la magnitud de

este problema. Una sociedad analfabeta financieramente fue la que logro expandir una
crisis local a una crisis global, afectando los mercados de todo el mundo. La falta de
educacin financiera en la poblacin estadounidense fue el principal factor que desato la
crisis. El consumo excesivo de crditos hipotecarios y la falta de regulacin de stos,
por parte de las instituciones bancarias, fue la causa de este gran problema econmico.
El crdito es un arma de doble filo para aquellas personas sin cultura financiera. Puedo
afirmar que es una excelente manera para construir una deuda aniquilante. Las personas
empezaron a asumir crditos hipotecarios sin tener la capacidad financiera para
respaldarlos, y los bancos no regularon, ni tomaron criterios para aprobar los crditos a
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los consumidores. Miles de personas quedaron en la calle, luego de perderlo todo por no
tener capacidad para pagarle al banco el crdito solicitado. Las viviendas fueron
arrebatas y vendidas nuevamente. Cmo es posible que la primer potencia mundial
haya llegado hasta este punto ?. No cabe duda que el nico culpable de esta crisis fue la
ignorancia financiera, aquella que dejo sin hogar a mas de 5 mil personas que pasados
4 aos de la crisis actualmente siguen habitando en mas de 55 campamentos o
ciudades carpa, que las llaman actualmente Obamaville.

Quisiera hablar un poco de este gran fenmeno de endeudamiento, el crdito. El crdito

es quizs el producto financiero que le genera mas ganancias a los bancos. Se supone
que esta es una medida que le facilita al consumidor poder tener mas liquidez y adquirir
bienes que en efectivo no podra pagar. Es un prstamo en el cual se compromete a
pagar en un plazo de tiempo con determinados intereses. Mora A.

Una ventaja que

ven las personas en estos tipos de productos es que, a pesar de los intereses, son muy
buena opcin porque brinda la oportunidad de pagar el dinero que se gastan hoy en
plazos largos El problema radica en que no existe cultura financiera, y la nica forma
de pago de los consumidores se ha convertido el crdito, que con el tiempo, la deuda
ser mucho mayor con todos los intereses acumulados. Veamos como funciona este
sencillo proceso de endeudamiento.

Un persona abre una tarjeta de crdito con un cupo de 20 millones de pesos. El

consumismo es otro fenmeno que invade nuestra cultura y una persona normal con un
crdito de 20 millones proceder a adquirir enloquecidamente todos los bienes
necesarios e innecesarios que sean de su agrado, dejando atrs el pago en efectivo. En
menos de nada, la persona se da cuenta que el cupo de su tarjeta de crdito se ha
llenado. Ahora la persona tiene una deuda de 20 millones de pesos. A continuacin el
banco procede a llamar al cliente a decirle que su cupo se ha llenado y que el banco le
quiere otorgar un prstamo de 20 millones de pesos para cubrir la deuda y poder tener
mayor liquidez. El banco conoce muy bien la conducta consumista de las personas y
sabe que prontamente volver a llenar el cupo de su tarjeta. Efectivamente, la persona
accede al prstamo y vuelve a iniciar el proceso de consumo imparable hasta volver a
llenar el cupo de 20 millones. Ahora la persona tiene una deuda de 20 millones con

Experta en banca del politcnico gran colombiano

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intereses, que el banco le presto para que pudiera seguir consumiendo y que aun no ha
pagado, y otros 20 millones que volvi a consumir. Son ms de40 millones de pesos que
ahora atormentan al feliz consumidor. Ojala esta fuera una historia inventada para dar a
entender el mal manejo del crdito al lector, pero en realidad, este es el testimonio de un
consumidor que callo frente a su ignorancia financiera y en las garras de su institucin
financiera, el banco.

Esto es una realidad que actualmente agobia a miles de colombianos. De acuerdo con el
informe del sistema financiero del pasado mes de septiembre de 2012, el nmero total
de tarjetas de crdito en el pas lleg hasta 10.441.812, una cifra que muestra un
aumento de un 14,8% frente al ao anterior cuando se registraron 9.090.554 tarjetas.
(Celedn .J , 2012, La Republica). Esto comprueba que hoy en da las personas han
dejado de un lado el uso del efectivo. Segn estos informes, el uso de tarjetas de crdito
seguir incrementndose, y si los consumidores no se educan, el endeudamiento de las
personas ser demasiado alto.

Esta es una responsabilidad tanto de las persona como de las instituciones financieras.
Segn las Literales de la Ley 1328, las instituciones del sector financiero deben procurar
educacin e informacin financiera de los consumidores.
Educacin para el consumidor financiero. Las entidades vigiladas, las asociaciones
gremiales, las asociaciones de consumidores, las instituciones pblicas que realizan la
intervencin y supervisin en el sector financiero, as como los organismos de
autorregulacin, procurarn una adecuada educacin de los consumidores financieros
respecto de los productos y servicios financieros que ofrecen las entidades vigiladas, de
la naturaleza de los mercados en los que actan, de las instituciones autorizada para
prestarlos, as como de los diferentes mecanismos establecidos para la defensa de sus
derechos. (Captulo 1, Artculo 3, Literal f )

Mora afirma que los banco por el afn de ofrecer mas y mejores productos, caen en el
error de no evaluar bien a las personas, lo que es un gran riesgo que corre el sistema
financiero porque no miran si los tipos de cupos que se le ofrecen al usuario son los
adecuados. Esta afirmacin de Mora es totalmente cierta pero, si bien los bancos tienen
la responsabilidad de evaluar bien a las personas, las personas tambin tienen la
responsabilidad de controlar sus acciones educandos para no seguir cometiendo estos
Por: Juan Manuel Milln Derechos Reservados

errores que masivamente, podra llevarnos a una crisis econmica que nadie estara
dispuesto a asumir.

Como pudimos analizar a lo argo de este ensayo, la cultura financiera es algo que jams
se ha implementado en nuestro pas y no se ha tenido en cuenta a la hora de educar a la
sociedad. Las consecuencias de esta falencia pueden ser fatales para la economa, como
lo vivimos en la recesin del 2008, con la burbuja financiera que se creo y exploto
afectando a los mercados globalmente. Afortunadamente, la OECD, con el diseo de las
estrategias nacionales para la educacin financiera, a logrado hacer reaccionar a muchos
pases para ocuparse de esta problemtica e implementar su propia estrategia nacional.

Para muchos pases, la crisis financiera y recesin econmica dio un nuevo impulso
para desarrollar habilidades en sus ciudadanos y crear capacidades para gestionar
adecuadamente sus finanzas personales. La educacin de las finanzas personales ya se a
implementado en los programas escolares en mas 20 pases de la OECD, y muchos
como Colombia, estn planeando introducirlo. Los temas que suelen ser enseados
actualmente en estas escuelas son el ahorro, elaboracin de presupuesto, planificacin
anticipada, inversiones, endeudamiento, etc, claramente con un nivel adecuado para la
edad de los nios y jvenes. La OECD a desarrollado tambin guas para la educacin
financiera en las escuelas, como modo de facilitar la implementacin de las estrategias
nacionales. La OECD hace nfasis en que esta educacin tiene que ser de alta calidad y
atractiva para los estudiantes, utilizando contextos del mundo real, casos,
investigaciones y actividades que afecten directamente a los estudiantes. La creatividad
juega un papel muy importante para lograr estos objetivos. Juegos en lnea, talleres,
actividades, charlas y hasta la implementacin de un banco dentro de la escuela para
que los nios hagan sus ahorros y aprendan sobre el mundo financiero, son estrategias
validas para el verdadero desarrollo de nuestra sociedad.

La educacin es la nica manera de crear cultura financiera en nuestra sociedad, en la

cual, si la poblacin en su mayora adquiere capacidades para el manejo adecuado del
dinero y capacidades para tomar buenas decisiones financiera, la economa en general
tendr unos excelentes resultados. Pero mientras sigamos obedeciendo los mismos
paradigmas financieros que nos agobian, jams lograremos progresar econmicamente
dentro de nuestra sociedad y jams nuestra economa lograra progresar globalmente.
Por: Juan Manuel Milln Derechos Reservados

Referencias

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Por: Juan Manuel Milln Derechos Reservados