Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Loupe sur le Secteur Bancaire

en Tunisie
Mars 2005

Prpar par :
Elachal Mohyeddine1
Email :mohyemail@yahoo.fr
Facult des Sciences Economiques et de gestion de Tunis
Dpartement des Sciences Economiques
Dpartement de Sciences de Gestion
Tl. 00216 95 625 035

Loupe sur lindustrie bancaire

Le systme bancaire tunisien na cess de progresser en rponse
aux changements de l environnement et ce au moyen de la rforme
des marchs de capitaux, la redfinition de la profession bancaire et
la restructuration des banques afin de consolider le secteur,
amliorer la qualit des actifs, assainir le portefeuille des crances
non performantes et faire face la baisse des taux et la faiblesse de
lactivit conomique. Ces deux derniers psent normment sur la
rentabilit du secteur. Do une rorganisation de la profession
devant prparer luniversalit des banques tunisiennes banque
tout faire et la sortie de limpasse de linefficience. Un examen
des caractristiques des banques et les perspectives de rformes
permet au mieux de comprendre les ralisations et de se projeter
dans lavenir.

Doctorant chercheur l Universit El-Manar, Facult des Sciences Economiques et de

Gestion de Tunis, TUNISIE

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Sommaire

Loupe sur lindustrie bancaire

Restructuration et Caractristiques du Systme Bancaire
La rnovation du cadre juridique de la profession bancaire
Architecture Actuelle du Systme Bancaire
Banques Tunisiennes : Analyses et perspectives
Analyse du systme bancaire tunisien
Systme Bancaire : Perspectives et Enjeux

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Restructuration et Caractristiques du Systme Bancaire

A la fin des annes 90, le secteur bancaire tunisien a connu un

changement dans la structure la suite des mouvements de
drglementation et de libralisation financire. Lvolution de la
structure du march bancaire tunisien est rationnelle pour deux
principaux raisons : dune part, il y a, des insuffisances defficacits
dues aux surendettements des annes 80 et dautres parts, le monopole
ne reprsente pas la situation optimale pour la Tunisie mme si ce
dernier est un pays envoie de dveloppement caractris par une forte
asymtrie dinformation.

Restructuration
Le schma du secteur bancaire tunisien est
compos dune trentaine de banques articules
autour de la Banque Centrale de Tunisie. Ces
banques se subdivisent-en dix-sept banques,
deux banques de dveloppement dont la
transformation nest quune question de temps,
huit banques offshore et deux banques
daffaires. La restructuration bancaire, la
libralisation et la globalisation financire ont
t les sources dune rorganisation qui a
affect la structure du systme bancaire
tunisien qui a enregistr, par consquent, une
volution qualitative et quantitative. Lactivit
des banques de dpt et de dveloppement a
t marque par lopration de fusion
absorption, entre une banque de dpt (la
Socit Tunisienne de Banque STB) et deux
banques de dveloppements (La Banque
Nationale de Dveloppement touristique
(BNDT) et la Banque de Dveloppement
Economique de Tunisie (BDET)). La
transformation de la TQB, BTKD et la BTEI
respectivement en avril et mai 2004 en
banques fait que le nombre de banques est

pass 17. Une opration de vente a eu lieu le

5 novembre 2002, entre lUIB et la
Socit Gnrale pour un montant de 102.7
millions de dinars. Enfin, la cession de la part
de lEtat dans la banque du Sud est encours de
ngociation. Certes, cette dynamique aura
certainement un effet positif laccroissement
de la concurrence au sein du secteur.

Concurrence
A linstar, des systmes bancaires des grands
pays industrialiss, le secteur bancaire tunisien
a connu une priode daccroissement de la
concurrence la suite des mouvements de
drglementation
et
de
libralisation
financire. La globalisation a conduit
lapparition de nouveaux produits (produits
dpargne et de couverture du risque de
change et risque de taux), de nouveaux
marchs (crdit la consommation), de
nouvelles activits (ingnierie financire),
ainsi que lapparition de nouveaux acteurs
financiers
(tablissements
financiers
spcialiss de financement et tablissements

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

de recouvrement). Ceux-ci ont pour

consquence daugmenter la concurrence vis
vis du systme bancaire travers la monte
croissante des intermdiaires financiers
oprant sur les diffrents marchs de
financement. Selon la Banque dAffaires de
Tunisie, lintermdiation concentre nest pas
lordre du jour, moins quelle se fasse
limproductif. Mme, si le crdit bancaire
constitue la principale source de financement
de lconomie tunisienne, dans un march de
crdit concurrentiel, les banques savent quil
nest pas possible de garder les bonnes
entreprises qui doivent rester libres dans la
recherche du cot de financement le moins
lev dans le futur.

Contrle
La restructuration de certaines banques a
raviv les prises de contrles au sein du
secteur. La participation des investisseurs
privs et trangers a t fortement encourage
par lEtat. La privatisation de la banque de Sud
en septembre 1997, confirme de plus en plus le
dsengagement de lEtat du secteur. Ainsi, le
nombre des banques prives a dpass celui
des banques publiques. Les entreprises prives
contrlent plus de 14% du capital bancaire. La

part du contrle tranger du capital du systme

bancaire tunisien a augment durant ces trois
dernires annes suite la cession de blocs
dactions aux banques trangres dans lUIB.
La participation du capital tranger dans les
fonds propres des dix banques commerciales
tunisiennes est de lordre de 22.41%. On
sattend ce que cette participation augmente
puis que lEtat envisage une sortie du secteur
bancaire. Mais elle continuera son soutient aux
trois grandes banques du pays (STB, BNA et
BH). La participation directe actuelle de lEtat
dans le secteur est rduit au niveau de 10.62%
alors que le contrle indirect par des
entreprises semi-publiques stabli au niveau
de 20.41%. La CNSS et ETAP sont les
principaux
entreprises
semi-publiques
actionnaires du systme bancaire tunisien.
Selon la Banque dAffaires de Tunisie,
lintensification de cette pratique, en Tunisie,
suppose lexistence dun march efficient ou
un seuil de transparence, qui animent les
motivations des investisseurs pour ce genre
dinvestissements. En pratique, les prises de
contrle sont soit volontaires par la cible, soit
que les ressources taient si mal utilises par la
cible de sorte que cela dclenche un
engouement des investisseurs.

Contrle des dix premires banques commerciales tunisiennes

ent rep ris es p arat at iq ues
2 0 ,4 1%

p ers o nne p hys iq ue p lus

d e 5% d u cap it al 4 ,6 4 %

Et at t unis ien 7,4 6 %

p ers o nne mo rale p rive
2 2 ,3 1%
t arng er 2 1,0 6 %

actio nnaires -5% d u

cap it al 4 9 ,18 %

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Taille
La structure du systme bancaire tend de plus
en plus emprunter le modle de banque
universelle en matire de taille. Plusieurs
banques de la place se sont penches sur
laugmentation du capital et le renforcement
de lassise financire. Certaines deux ont t
transformes sous lgide de la banque
universelle consacre par la loi de n65 du 10
juillet 2001. Dautres ont t privatises. Cette
dynamique de restructuration constitue une
rponse rationnelle au programme de la
libralisation du secteur financier afin de
saligner sur les standards internationaux
dune part, dautre part, la constitution de
centre bancaire disposant dune assise
financire solide permet lexploitation des
conomies denvergures et dchelles face
lcrasement des marges dintermdiation.

Distribution
Malgr le dveloppement technologique qui
prne la suppression ou le recule de la place
des rseaux dans la fonction de distribution
bancaire part tout dans le monde au profit de la
banque distance, les banques tunisiennes
sont essentiellement des banques de rseaux.
Cette ralit puise son essence travers la
hausse du nombre des bureaux et agences
bancaires durant les dix dernires annes. Ce
rseau contait 786 agences et bureaux en 1996
passant 896 en 2003. Le rseau des
succursales, agences et bureaux bancaires sest
enrichi, en 2003, de 11 nouvelles units contre
17 nouvelles units en 2002 ce qui a port leur
total 896 units contre 885 en 2002 et 868
en 2001. Les banques tunisiennes sont
essentiellement des banques de rseaux. La
totalit du produit bancaire provient du rseau
des agences. Banque distance semble un peut
loin dans le temps. Limportance et la
dispersion du rseau de distribution,
succursales, agences et bureaux, constituent un
levier pour la banque. Ils permettent dune part
la diversification rgionale et la diversification
sectorielle et dautre part un moyen

dattraction la clientle potentielle. La

proximit et le chef dagence constituent les
deux axes fondamentaux du choix dune
banque.

Technologie
Le systme bancaire ntait pas labri de la
diffusion technologique et lapprentissage. Les
actions ont t axes sur la vulgarisation de la
montique, le transfert de donnes, rglements
internationaux distance, la dmatrialisation
des moyens de paiement et la rationalisation
de transport des fonds. A cet gard, ladhsion
de la Tunisie au rseau SWIFT, date depuis
2001, a permis de relier le systme bancaire
plus de 4500 banques de 115 pays. Il assure les
relations en compte des banques de diffrents
pays, la transmission des ordres et instructions
de payement aussi que les informations
bancaires. Conscient de limportance des
moyens de paiement dans la vie conomique,
le secteur bancaire a dcid dentreprendre un
ensemble de mesures sinsrant dans le cadre
de modernisation des moyens de paiement
visant rationner lutilisation de ces moyens
par la rduction des charges de traitement.
La dmatrialisation des moyens de payement
en Tunisie a vu le jour avec la
dmatrialisation des changes. Ensuite elle, a
t tendue au support lui-mme. La
dmatrialisation du support consiste en sa
suppression purement et simplement comme le
cas des valeurs mobilires qui ont t
remplaces par les critures en compte
(STICODEVAM). Le remplacement des effets
financiers par un contrat et un tableau
damortissement puis par le titre de crdit. Le
dveloppement de la monnaie lectronique : Ecash, le e-dinar et le chque numrique. Le 20
dcembre 1999, la dmatrialisation des
changes a commenc par compensation
lectronique devenue oprationnelle pour les
virements et les prlvements par la cration
de la SIBTEL. Au niveau des chques, le
systme de tl compensation a dmarr le 15
mars 2001. Lanne 2003 a t clture par
l'entre en activit de la tlcompensation de la

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

lettre de change normalise. Cette dernire

marque la dernire tape du systme de
compensation lectronique. Jusque-l, lenjeu
de la dmatrialisation des moyens de
paiement et dchanges a t trs important
pour les banques puisquelle a permis de
surmonter les problmes dexploitation par la
rduction de la frquence des erreurs dues la
surcharge de travail, lallgement des
procdures et des circuits, lacclration des
changes se traduisant auparavant par des
retards. De plus, la baisse des problmes lis
linscurit et risques de perte des vignettes
lors des changes et rejets tardifs dus
labsence de preuve dchange de pravis. La

suppression des traitements opratoires bass

sur les procdures manuelles, organisations
centralises faible degr dinformatisation,
volumtries importantes et procdures
uniformes : intra/ inter petits/grands
montants ce qui provoque le double emploi.
Lunification et harmonisation des circuits
dchanges et labolition de lacheminement
physique. Ce qui a rduit les cots de
traitements suite au raccourcissement de la
diffrence des dates de disponibilit des fonds
et des dates de rglement interbancaire.

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La rnovation du cadre juridique de la profession bancaire

La nouvelle loi rglementant la profession Bancaire comporte
plusieurs volets essentiels qui portent sur lapplication du
principe duniversalit et la mise en uvre de mcanismes
pouvant tre qualifis de scuritaires.

Le principe duniversalit
La rforme bancaire du 10 juillet 2001 a aboli
la distinction entre banques de dpts et
banques de dveloppement au profit du
principe de la banque universelle ou la banque
tout faire. La loi dorganisation du systme
bancaire N2001-65 du 10 juillet 2001 portant
sur lapplication du principe duniversalit,
autorise les banques pratiquer tous les
mtiers bancaires. La nouvelle loi sapplique
aux tablissements de crdit1, qui peuvent tre
sous forme de banques ou dtablissements
financiers, exerant leurs activits en Tunisie
lexception des banques de dveloppement
mixtes qui exercent leurs activits en vertu de
conventions, tout comme elle ne concerne pas
les banques off-shore qui demeurent rgies par
la loi 85-108 du 6 dcembre 1985. Elle est
considre comme tablissement de crdit,
toute personne morale qui exerce, titre de
profession habituel, la rception des dpts du
public quelles quen soient la dure et la forme
loctroi de crdits sous toutes leurs formes
lexercice titre dintermdiaire, des
oprations de change et la mise la disposition
de la clientle et la gestion des moyens de
paiement. Les tablissements de crdits
peuvent aussi effectuer les activits de conseil
et dassistance en matire de gestion de
patrimoine, de gestion financire, dingnierie
financire et dune manire gnrale tous les
services destins faciliter la cration, le
dveloppement et la restructuration des
entreprises. Enfin, ltablissement de crdit
peut prendre des participations au capital
dentreprises existantes ou en cration. Seules
les banques sont habilites recevoir du public

des dpts quelles quen soient la dure et la

forme.
Compte tenu de cette dfinition, est considr
comme :
Banque, tout tablissement agre par la loi
N67-51 du 7 dcembre 1967 en qualit de
banque de dpts
Etablissement
financier,
les
banques
daffaires2, les tablissements financiers de
leasing et les tablissements financiers de
factoring.

Les mcanismes scuritaires

Il sagit notamment de la dfinition des
attributions dun comit daudit interne au sein
des tablissements de crdit, de la matrise des
procdures dadministration provisoire et de
liquidation des tablissements de crdit et de
linstauration dun systme de garantie des
dpts. Ce dernier mcanisme consiste dans
linstauration dun systme de garantie des
dpts sous forme de mcanisme de
solidarit . Cest un mcanisme obligatoire
dclench uniquement en cas de sinistre et
nimpose aux banques, contrairement la
formule du fond de garantie , aucune
cotisation priodique.
La loi n2001-65 du 10 juillet 2001 vise
renforcer quatre mcanismes scuritaires :
Renforcer la structure daudit interne par la
dfinition des attributions de sa structure, dont
la cration remonte la loi n67-51, mais qui a
t
largement
marginalise
dans
lorganigramme organisationnel des banques.
Moraliser de plus en plus les rapports
2

La loi dorganisation du systme bancaire N2001-65 du 10

juillet 2001 art 1

Les banques daffaires agres avant cette loi sont autorises

utiliser le terme banque condition dajouter le terme
affaires .

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

commerciaux que peuvent entretenir avec la

banque, ses administrateurs et ses dirigeants.
Ce qui oblige les administrateurs et des
dirigeants de la banque aux soumissions
suivantes : recueillir lautorisation pralable du
conseil dadministration pour toute convention
conclue avec la banque et nentrant pas dans le
cadre des oprations courantes. Dinformer le
conseil dadministration de la Banque et la
Banque Centrale de Tunisie de toute autre
opration quils auraient initie dans le cadre
des oprations courantes de la Banque. La
matrise les procdures dadministration
provisoire et de liquidation. Linstitution de
mcanismes propres de redressement et de

liquidation applicables en cas de difficults

dun tablissement de crdit et qui oprent
sous le contrle des Autorits Montaires.
Selon la Banque dAffaires de Tunisie, le
dcloisonnement de lactivit est un cadre
incitatif pour linnovation financire et par
consquent, linstauration de la concurrence et
la diversification alors que linstauration des
mcanismes scuritaires constitue les premiers
germes de la responsabilisation des banques
face la monte des risques de faillite et
dassurer la transparence et la garantie des
droits des diffrents tiers (dposants,
cranciers, investisseurs) au niveau du secteur.

Architecture Actuelle du Systme Bancaire

A la lumire de la nouvelle loi N2001-65 du 10 juillet 2001, le

systme bancaire se compose essentiellement de la banque
centrale, les tablissements de crdit, les banques de
dveloppement mixtes et les banques offshore.

La banque centrale de Tunisie (BCT)

Elle est lautorit de tutelle des banques. Cest la
banque des banques et aussi la banque de lEtat
en dfinissant et mettant en uvre la politique
montaire, elle assure la tenue du compte courant
des banques, le service de compensation, le
service information par le biais des centrales des
chques impays et des risques. La fonction du
prteur en dernier ressort ft abandonn avec le
dveloppement de lconomie de march qui en
assurera lessentiel du besoin du refinancement
du systme bancaire.

Les tablissements de crdit

Les tablissements de crdit en activit sont
constitus par les banques et les tablissements
financiers :
- Les banques renferment les banques dites

auparavant banques commerciales agres sous la

loi n 67-51 rglementant la profession bancaire
en qualit de banque de dpts et les banques de
dveloppements transformes en banques
universelles. A la fin de 2004, les banques sont
au nombre de dix sept:: Banque Nationale
Agricole (BNA), Socit Tunisienne de Banque
(STB), Union Internationale de Banques (UIB),
Banque de l'Habitat (BH), Banque FrancoTunisienne (BFT), Banque Tunisienne de
Solidarit (BTS), Banque du Sud (BS), Banque
Internationale Arabe de Tunisie (BIAT), Union
Bancaire pour le Commerce et l'Industrie
(UBCI), Banque de Tunisie (BT), Arab Tunisian
Bank (ATB), Amen Bank (AB), Citibank.NA et
lArab Banking Corporation (ABC). La Tunisian
Quatarian Bank (TQB), la banque TunisoKoweitienne de Dveloppement (BTKD) et la
Banque
de
Tunisie
et
des
Emirats

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

d'investissement (BTEI) ont ralis leur

transformation
en
banque
commerciale,
respectivement en mois davril et mai 2004.
- Les tablissements financiers regroupent les
banques daffaires, les tablissements financiers
de leasing et les tablissements financiers de
factoring. Toutes fois, les banques daffaires
agres avant lentre en vigueur de la nouvelle
loi bancaire N 2001-65 du 10 juillet 2001, sont
autorises utiliser le terme banque dans leur
dnomination sociale, documents et publicits,
condition dajouter, dans tous les cas, le terme
banque daffaires . Elles ont pour activit
dassurer des services de conseil et d'assistance
en matire de gestion du patrimoine, de gestion
financire et d'ingnierie financire et d'une
manire gnrale tous les services destins
faciliter la cration, le dveloppement, la
restructuration et la privatisation d'entreprises.
Elle sont aux nombre de deux : la Banque
d'Affaires de Tunisie (BAT) et lInternational
Maghreb Merchant Bank (IMMB).
Les
tablissements financiers comprennent les
tablissements de leasing (10 tablissements) et
les
tablissements
de
factoring
(3
tablissements).

Les banques de dveloppement mixtes

Elles ont t cres, pour la plus part, au dbut
des annes 80 dans le but dassurer le
financement de lconomie sous forme doctroi
de crdits moyen et long terme partir de leurs
fonds propres et sur ressources demprunts,
internes et externes, moyen et long terme. Elles
ont pour Activit doctroyer des crdits moyen
et long terme et sous certaines conditions, des
crdits court terme, participer au capital
d'entreprises, collecter des dpts dont la dure
est suprieure 1 an, aussi, collecter des dpts
vue de leur personnel et des entreprises dont elles
dtiennent la majorit du capital. Eu gard leur

vocation particulire dinstrument privilgi de

mobilisation de ressources extrieures au profit
de la Tunisie, les banques mixtes de
dveloppement ne reoivent pas de dpts des
rsidents. Elles ont t au nombre de cinq
banques et rcemment, il nen reste que deux :
Banque
Arabe
Tuniso-Lybienne
de
Dveloppement et de Commerce Extrieur
(BTL) et la Socit Tuniso-Saoudienne
dInvestissement
et
de
Dveloppement
(STUSID). Cette dernire sera transforme en un
tablissement de crdit en qualit de banque en
2005 avec un capital de 100 MDT. La BTL a
assaini sont portefeuille suite la cration dune
socit de recouvrement et le lmission dun
premier emprunt international de 30 millions de
$. Ces dcisions constituent un premier pas vers
la transformation en banque universelle.

Les banques offshore

Lactivit des banques off-shore consiste
collecter des dpts auprs des non-rsidents,
quelle qu'en soient la forme et la dure. Accorder
tout concours aux non-rsidents et de
souscriptions aux emprunts mis par ces derniers.
Assurer les oprations de change manuel au
profit de la clientle. Effectuer en qualit
d'intermdiaire agr les oprations de change et
de commerce extrieur de leurs clientles
rsidentes. Elles sont soumises, ce titre aux
mmes obligations que les intermdiaires agrs
rsidents. Il sagit de : La CITIBANK (branche
off-shore), l'Union Tunisienne de Banques
(UTB), Loan Investment Company (LINC),
Tunis International Bank (TIB), Beit Ettamouil
Saoudi Ettounsi (BEST), North Africa
International
Bank
(NAIB),
ALUBAF
International Bank Tunis (ALUBAF), Arab
Banking Corporation (ABC).

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Organigramme du systme bancaire

Banque Centrale de Tunisie

STUSID
et BTL mixtes+
Banques
de dveloppement

Etablissements de crdit

Banques offshore

ABC*

ALUBAF
ABC*

Banques

Etablissements financiers

BAT et IMMB

BEST Bank

AMEN BANK
ATB

Banques daffaires

TF, FA et Uni Factor

CITI BANK*
LINC

BFT

NAIB
BH

Ets financiers de factoring

BIAT
BNA
BS
BT
BTEI**
BTKD**
BTS
CITI BANK*
TQB**

Ets financiers de leasing

Tunisie Leasing

UTB

Union Tunisienne de Leasing

TIB

Compagnie Internationale de
Leasing
Arab Tunisian Lease
Amen Lease
General Leasing
Arab International Lease
El Wifek Leasing

STB

+ Ces banques devront se transformer en banque universelle.

UBCI

*banques possdent deux branches dactivits : offshore et onshore.

UIB

** banque de dveloppement mixte transforme en banque.

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Banques Tunisiennes : Analyses et perspectives

La majorit des tablissements financiers ont connu une dgradation de leurs rsultats
relatifs l'exercice 2003. Seulement deux banques, ATB et Amen Bank ont pu
augmenter leur rsultat net de manire significative. Le rsultat net de lUIB et BS sest
fortement dgrad en 2003. Cette tendance sest intensifie au premier semestre de
2004. Sept banques ont vu leur rsultat en baisse par rapport au premier semestre de
2003. Pour certaines banques, l'anne 2003 a constitu une anne pour le rquilibrage
de la structure du bilan et le rattrapage de linsuffisance des provisions sur crances
non performantes. Par ailleurs, le systme bancaire est arriv une situation qui laisse
constater que le laccroissement est devenu difficile : Le cot marginal des ressources
est devenu trs lev, la concurrence est trs vive et la marge bnficiaire tend la
baisse.

Analyse du systme bancaire tunisien

Dans la conduite de lanalyse du systme bancaire tunisien, les analyses
seront conduites sur la base des ralisations des quatre dernires annes
2000-2003. Aussi, la distinction banques autrefois dites banques de dpts
et banques de dveloppement juridiquement nest pas lordre du jour. Le
maintient de cette distinction nest que temporaire et ce pour deux raisons :
dune part, certaines banques de dveloppement1 nont pas encore achev
leur transformation en banque universelle consacre par la loi n65 du 10
juillet 2001. Dautre part et pour la cohrence des donnes et analyses,
nous comptons oprer une discrimination entre les banques de dpts selon
deux critres objectifs : le rseau et taille de bilan car ces deux critres
refltent au mieux la notion de la banque tout faire ou banque
universelle . Aussi, nous retenons un effectif de dix premires banques
tunisiennes en terme de rseaux dagences et total du bilan. Ces deux
critres refltent au mieux la notion de banque universelle consacre par la
loi n 65 du 10 juillet 2001.

Les banques TQB, BTKD et BTEI se sont transformes en banque universelle, depuis, respectivement des mois
davril et mai 2004.

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Dpts et Crdits
Le total dpts de la clientle s'est lev la
fin de l'anne 2003 15491 MD contre 14424
MD en 2002, 13878 en 2001 et 12704 en 2000.
Ce qui correspond une progression de 7.4% en
2003, 3.9% en 2002 et 9.24% en 2001. Cette
progression est due la hausse des ressources
quasi-montaires. La forte baisse enregistre en
2002 est due essentiellement la baisse des

ressources montaires des banques. En 2003, la

BIAT garde la premire place en terme de
dpts de clientle devant la BNA et la STB.
Aussi, la STB sest incline dun rang en terme
de dpts au profit de la BNA qui occupait la
troisime place en 2002. Ces trois banques
partagent ensemble 45.7% des dpts de la
clientle.

Quant aux crdits accords, le total sest tabli

17074 MD en 2003 contre 16246 MD en 2002,
15257 MD en 2001 et 13663 MD en 2000. Soit
une progression de 5.1% en 2003. Cette
augmentation est beaucoup moins que celle
enregistr en 2001 qui est de lordre de 11.7%.

On note aussi, la hausse du niveau des crdits

accords la clientle par rapport au niveau des
dpts. Cette insuffisance structurelle en
ressources est comble par le recours aux
ressources spciales et le refinancement sur le
march
montaire.

Exploitation
Cot des ressources et rendement des prts
La courbe du cot moyen des ressources des
banques indique une tendance haussire. Le
cot des ressources sont de lordre de 3.44% en
2003 contre 3.37% en 2000. Cependant, le
rendement moyen volue avec une tendance
baissire. La rendement moyen stablit
7.89% en 2003 contre 8.44% en 2000. Soit une

baisse de 55 points sur les quatre ans. Par

consquent, la marge moyenne dintermdiation
a volu automatiquement la baisse. Cette
situation, sexplique par la monte de la
concurrence directe interbancaire et la
concurrence par les autres organismes de
collecte de lpargne.

Marge dintermdiation bancaire

En 2003, la marge dintermdiation du secteur
continue dans une tendance baissire. Elle est
de lordre de 4.44% en 2003 contre 5.07% en
2000. Cette baisse de la marge est due dune
part la hausse des cot des ressources qui ont
augment de 3 points de base par rapport
lanne 2000 et la baisse du rendement
moyen des prts la clientle de 55 points et
dautre part, la hausse des agios rservs sur
crances non performantes ou classes au
terme de la BCT. Aussi, le rendement moyen
des prts sest inclin au niveau de 7.89% en
2003 contre 8.44% en 2000. La comparaison
entre banques laisse apparatre certaines

disparits au niveau des cots de financement

et rendements inter banques. La marge
dintermdiations des banques a volu selon
une tendance baissire sur les quatre ans 20002003 entre un plafond de 6.84% et un
minimum de 2.72% avec une moyenne
baissire. Soit une moyenne de 4.44% en
2003. Cinq banques possdent une marge
dintermdiation en dessus de la moyenne.
Toutes les banques ont connu une dgradation
de la marge dintermdiation entre 2000 et
2003. Seule lATB a connu une progression de
la marge dintermdiation durant cette mme
priode. LUBCI (6.29%) et la BIAT (6.01%)

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

possdent la marge dintermdiation la plus

lev sur les dix banques en 2003.

Produit Net Bancaire

Lexploitation des dix banques a gnr au
cours de lexercice 2003 un produit net
bancaire (PNB) de 909 MDT contre 919
MDT en 2002, 918 MDT en 2001 et
863MDT en 2000. Soit une baisse moyenne
de lordre de 1.11% en 2003, une stagnation
en 2002 aprs la meilleure hausse de 6.46%
en 2001 sur les quatre ans. Seulement deux
banques sur dix ont ralis une progression
significative du PNB en 2003. Il sagit de
lATB (16.04%) et Amen Bank (8.62%).
Cependant, on constate la baisse du PNB de
cinq banques en 2003. Il sagit de la STB
(5.38%), UBCI (3.07%), UIB (9.43%), BS
(5.86%) et BH (7.69%). La comparaison

entre banques en terme de PNB affiche au

premier rang la BIAT suivie par la BNA et la
STB. Elles ralisent ensemble presque 45%
du PNB de lensemble des dix banques avec
un niveau de PNB largement suprieur
100MDT. Les huit autres banques ont un
niveau de PNB plus bas que la moyenne qui
est de lordre de 90.9MDT. De plus, la BIAT
dgage un PNB presque le double des
charges dexploitation. LUBCI, BNA, UIB,
BS, ATB et BT ont un niveau de PNB
lgrement
suprieur
aux
charges
dexploitation. Tandis que, les charges
dexploitation de la STB et Amen Bank
dpassent le niveau du PNB.

Lexamen du rsultat dexploitation montre

une baisse entretenue de ce solde depuis
2000. Le rsultat dexploitation des dix
banques est gal 189MDT en 2003 contre
271 MDT en 2000. Cette dgradation est due
la baisse du PNB et la hausse des charges

du personnel malgr la baisse de leffectif en

2003 de 0.73%. Ces derniers ont atteint 371
MDT en 2003 contre 297 MDT en 2000. De
plus, la faiblesse des autres produits
dexploitation par rapport au montant des
autres
charges
dexploitation

Frais de personnel et Productivit

Une forte hausse des frais de personnel entre
2003 et 2002. Elle est de lordre de 6.4% soit
un montant de 74 MD. Ce qui sest manifest
ngativement sur la productivit moyenne du
secteur malgr la baisse de leffectif total.
Celle-ci na pas volu malgr la baisse de
leffectif total. La comparaison entre

tablissements positionne lBT (92.75) en

premier rang suivi de, lAman Bank (80.80),
ATB (75.6) UBCI (73.73) et BIAT (73.73).
Les banques STB (40.34) et UIB (40.87)
affichent les taux les plus faibles. La plus
grande masse salariale revient aux trois
grandes banques BNA STB et BIAT.

Provisions
En 2003, les banques ont constitu des
provisions de lordre de 184.9 MDT contre
207 MDT en 2002. Soit une baisse de lordre
de 10.68% en 2003 contre une baisse de
4.81% en 2002. Cette baisse est due
essentiellement la cession de crances qui a

connue un dveloppement ces dernires

annes la suite de cration des socits de
recouvrement de crances. Le cumul des
crances cdes a atteint 415.7 MDT en 2002
et 2003. Aussi, la radiation des crances
irrcouvrables pour un montant global de 18
MDT. Par consquent, leffort moyen de

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

provisionnement des banques sest consolid

soit 109% en 2003 contre seulement 102%
en 2002, 56% en 2001 et 51% en 2000.
C'est--dire que le rsultat brut dexploitation

permet de reconstituer les provisions

hauteur de 51% en 2002 et hauteur de
109% en 2003. Cette progression positive est
due la baisse des provisions.

250 000

120%

Provisions sur crances et effort moyen de provisionnement

109%

207 039102%

100%

197 529

200 000

184 930
166 309

80%
150 000
60%
56%
51%

100 000

40%

50 000
20%

0%
2000

2001
provisions sur crances

2002

2003

effort de provisionnement moyen

La comparaison entre banques montre que la

STB a fortement provisionnement son
portefeuille de crances en 2000 et 2001 avec
une chute en 2002 et 2003. Cest la
consquence directe de lopration de fusion
absorption de la BNDT et la BDET en 2000.
Ces deux banques ont accumul un important

portefeuille de crance non performante. Les

montant de provisions sur crances ne peut
tre retenu comme tant une apprciation de
la qualit du portefeuille des banques.
Puisque, lmergence des socits de
recouvrement a permis dassainir plus ou
moins les bilans.

Rsultats et Rendements
Les dix banques ont ralis un rsultat net
global denviron 153 MDT en 2003 contre
152MDT en 2002, 236 MDT en 2001 et 223
MDT en 2000. Cette rgression entretenue en
2002 et 2003 est la consquence directe de
lcrasement des marges dintermdiation et
la radiation des crances non performantes.
Ainsi, le total des bnfices nets a vcu une
lgre hausse de 0.97%, contre une forte
baisse de 35.56% en 2002.

Cette rgression au niveau des bnfices nets

sest rpercute sur la rentabilit des fonds
propres (ROE) et le rendement des actifs
(ROA) dont les niveaux ont fortement
rgress,
dune
anne

lautre,
respectivement, de 12.8% et 1,23% 7.2% et
0,75% entre 2000 et 2003. La comparaison
entre banques indique une forte divergence.
Durant les quatre ans, le rendement du capital
sest inclin vers la baisse pour lensemble
des banques. En 2003, on constate une lgre
reprise pour lAmen Bank (14.52%) et lATB

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

(12.68%), dgradation pour lUIB (0.01%) et

BS (1.48%) et stagnation pour le reste des
banques. Cette dgradation sexplique en

totalit par la forte baisse du rsultat de ces

deux banques.

La fonction RAROC (Risk Adjusted Return

on Capital)
Ce ratio valorise le rendement de chaque
activit aux exigences en capital. En Tunisie,
lintermdiation est la principale composante
du rsultat dexploitation des banques. Pour
cette raison, le calcul dune fonction RAROC
traduit en grande partie lanalyse de lactivit
dintermdiation. Cinq banques ont un
rendement ajust au fonds propres plus lev
que la moyenne des dix banques (3.61%). La
BT est au premier rang (7.83%), suivie par la
BH (5.75%), la BIAT (4.27%), lAmen Bank
(4.01) et la BNA (3.81%). Ces rsultats

confirment dune part, la stabilit de la

rentabilit de la banque, dautre part, ce ratio
permet
une
adquation
du
capital
conomique aux exigences en capital
rglementaire. Donc pour les banques ayant
un ratio RAROC plus bas signe dune
volatilit leve de la rentabilit, due dune
grande part la faiblesse des fonds propres
conomique qui permettent dassurer une
stabilit du rsultat. Tel est le cas de la UIB
(1.13%) et BS (1.66%). Ainsi, on sapproche
de plus en plus sur lefficacit dallocation du
capital. Pour cela, nous comptons analyser ciaprs lefficacit.

Efficacit
Lefficacit sera apprcie partir du ratio
rsultat net / cot total dexploitation. On
note des disparits entre les dix banques
tunisiennes. Lvolution de ce ratio, durant
la priode 2000-2003, indique une forte
baisse de lefficacit de lexploitation au sein
du systme bancaire sans aucune exception.

La comparaison entre banques place la BT en

premier avec un ratio de lordre de 40.82%,
suivie de loin par lAmen Bank (23.42%) et
lATB (20.91%). Les banques les moins
efficaces salignent sur un ratio de 0.01%
pour lUIB et 2.34% pour la BS.

Structure des emplois

Liquidit
Les banques tunisiennes manifestent des
prfrences divergentes pour les actifs
liquides. Durant les quatre ans, la plus part des
banques ont rduit la part des actifs liquides
dans leur portefeuille. Puisque, la part des

actifs liquides par rapport au total des emplois

a rgress dune anne une autre. En 2003, la
moyenne des actifs liquides est denviron
13.61% contre 13.51% en 2002, 15.66% en
2001 et 15.45% en 2000. Comme on constate
une baisse de liquidit en 2002 suivie dune
lgre reprise en 2003 pour lATB et la BIAT.

Actifs risqus
Lexamen des actifs fait ressortir les
remarques suivantes : les banques tunisiennes
investissent plus dans les actifs risqus, en
particulier les crances commerciales et
industrielles. En 2003, la part des crances
risques par rapport au total des emplois a
augment. En 2003, la moyenne des crances

risques est denviron 77.45% contre 74.49%

en 2002, 71.99% en 2001 et 72.15% en 2000.
La comparaison entre banque permet de
placer la BS en premier rang avec une part de
crances risques par rapport au total du bilan
de lenviron 82.71% suivie par la BNA
(81.36%), lAmen Bank (78.57%) et la BH
(77.39%). LATB et la BIAT investissent

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

moins dans les actifs risqus, soit

respectivement, en 2003, 64.79% et 66.11%.
Selon la Banque daffaires de Tunisie, la
monte de la concurrence sur le march des
crances commerciales et industrielles a
amen les banques financer massivement les
emprunteurs risqus. Cette situation est
luvre dun surendettement des entreprises
hrit
spontanment
de
lconomie
dendettement, dune part. Dautre part, le
crdit bancaire est le seul moyen de
financement de la PME tunisienne et
lcrasement des marges dintermdiation
face la faiblesse des marchs de capitaux
rguler la demande accrue de financement.
Aussi, linformation sur ce segment de

march fait souvent dfaut et la

discrimination et la surveillance de la qualit
des projets devient une tche ardue. La plus
part des banques seront obliges consacrer
beaucoup plus des deux tiers des emplois aux
crdits risqus malgr que cette catgorie
dinvestissement
prsente
un
risque
idiosyncrasique important et peut tre source
de fragilit du systme bancaire. En effet, le
risque systmique prend toujours naissance
dans
le
comportement
spar
des
emprunteurs. Ds lors quil y a un
retournement de la conjoncture, les options de
liquidation des projets non performants se
rduisent avec le temps. Dans ce cas, la
banque subit la totalit des pertes.

Structure des ressources

Fonds propres
Malgr la stabilit du classement des banques,
la STB possde le plus important niveau de
fonds propres suivie par la BNA et la BIAT.
Les fonds propres des banques ont volu
dune anne une autre. Cette progression

stablit en 2003 2.7% contre 3.31% en 2002

et 6.41% en 2001. Durant les quatre ans, trois
augmentations de capital ont t enregistres,
lAmen Bank (9 MDT) et la BT (5 MDT) en
2001 et pour la deuxime anne conscutive la
BT a augment son capital de (10 MDT).

Ressources externes
Les ressources externes des banques
proviennent essentiellement des dpts de la
clientle et avec moindre importance les
ressources spciales. En 2003, les dpts de la
clientle reprsente 80.74% des ressources des
banques marquant ainsi, une volution de
7.39%. Soit un encours de 15491 MDT en
2003 contre 14424 MDT en 2002, 13808
MDT en 2001 et 12704 MDT en 2000.
Les autres ressources, ressources spciales et
dpts des tablissements financiers occupent
une place marginale par rapport aux ressources
provenant de la clientle. En totalit, ces deux

ressources reprsente une part de lordre de

19.26% en 2003. Le graphique ci-dessous fait
distinguer deux groupes de banque en terme de
dpts. Il sagit des quatre banques STB,
BNA, BIAT et BH. Ces banques possdent les
plus important rseaux de distribution. Par
consquent, elles collectent plus de 56% des
dpts des banques en 2003. De plus ces
banques ont niveau de dpts largement
suprieur la moyenne des dix banques
tunisiennes. En 2003, lAmen Bank a dpass
lgrement la moyenne qui est de lordre de
1549
MDT

Risque
Lapprciation du risque des banques sera
examine partir de plusieurs ratios, puisque

aucune mesure ne peut prtendre quantifier cet

ala. Notre dmarche consiste examiner
lvolution du ratio de fonds propres / actifs

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

risqus, le ratio de volatilit du rendement des

fonds propres, le taux des crances non
performantes/ crances risques et le taux de
couvertures des crances non performantes.
La comprhension de la tendance dvolution
du ratio des fonds propres rapports aux actifs
risqus est trs importante, puisquelle
constitue une prdiction sur lampleur du
risque encouru. Lexamen de lvolution de ce
ratio suggre une forte hausse pour la BT et
lUBCI en 2002 et 2003. Cette volution aura
un effet positif sur la solvabilit de ces deux
oprateurs puisquelle est signe soit de la
baisse de la part des actifs risqus dans le
portefeuille, soit le renforcement des fonds
propres. Tandis que, on enregistre une lgre
baisse pour les autres banques signe de la
hausse des actifs risqus au portefeuille ou
bien que les fonds propres voluent lentement
par rapport celle des actifs risqus. Cette
situation confirme lengagement massif des
banques tunisiennes sur le segment de march

40,00%

38,00%

des crances risques examines ci-dessus la

rubrique actifs risqus.
Lvolution du ratio volatilit du rendement
des fonds propres fait apparatre lUIB et
lUBCI au premiers rang avec une volatilit de
rendement respectivement de lordre de 6.83%
et 4.37%. La BH, BNA et BT ont des
rendements les moins volatiles par rapport aux
autres banques.
En 2003, les banques tunisiennes affichent des
taux de crances non performantes en
moyenne deux fois plus levs ceux
enregistrs en Europe. Une telle tendance peut
mettre le secteur en dtresse financire. La
STB, UIB et BS possdent les taux les plus
levs du secteur avec un niveau de 38% pour
les deux premiers oprateurs et 29% pour la
BS. Seulement la BT possde un taux de
crances non performantes proche de celui
enregistr en France, il est de lordre de 8%.
En second place, BIAT et BT affichent un taux
de 17% chacune.

38,00%

Taux des crances non performantes en 2003

35,00%
29,00%

30,00%
24,00%

25,00%

23,00%
20,00%

20,00%

20,00%
17,00%

17,00%

BH

BIAT

15,00%
10,00%

8,00%

5,00%
0,00%
STB

UBCI

UIB

BNA

Par consquent en 2003, les banques

enregistrent une insuffisance de provisions
linstar de lanne 2002. Les taux de
couverture des crances non performantes est
largement mdiocre pour la plus part des
oprateurs. Ainsi, pour la BS ce taux est
peine de 20%, il est de 29% pour la BIAT et

BS

ATB

BT

AB

36% pou lUIB. Cependant, quatre banques

ont des taux de couverture moyennant
satisfaisant. Il sagit de la BT avec un taux de
83%, la BNA avec un taux de 70% et lUBCI
et lATB ont un taux de couverture de 69%
chacune.

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

90,00%
83,00%

Taux de couverture des CNP en 2003

80,00%

70,00%

69,00%

70,00%

69,00%

60,00%
50,00%

46,00%

45,00%
40,00%

40,00%

36,00%
29,00%

30,00%
20,00%

20,00%
10,00%
0,00%
STB

UBCI

UIB

BNA

Conclusion
Deux raisons peuvent expliquer cette tendance
baissire : dune part la libralisation du
secteur et la monte de la concurrence au
niveau du secteur les drivs du programme
dassainissement et rorganisation et dautre
part, la baisse des taux et du niveau de
lactivit de lconomie. Ces facteurs
conjugus psent de plus en plus sur les
performances actuelles des banques. En effet,
les cots du programme dassainissement et de
restructuration des banques tunisiennes auront

BS

ATB

BT

AB

BH

BIAT

ncessairement un effet ngatif sur les

ralisations de lanne en cours. Ce
programme vise l'amlioration de la
comptitivit des banques tunisiennes travers
la consolidation de leurs assises financires par
louverture du capital aux investisseurs
trangers,
l'assainissement
de
leurs
portefeuilles, lamlioration de la qualit des
actifs, le relvement de la qualit des services
rendus et le renforcement de leurs politiques
en matire de recouvrement, de gestion de
crdits et de couverture de risques.

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

Systme Bancaire : Perspectives et Enjeux

Les perspectives et enjeux dans le cadre de la libralisation financire s'articulent
autour de trois axes : privatisation, modernisation, gestion du risque et
amlioration de la transparence du secteur bancaire. Nos banques sont appeles
plus ldification des programmes en matire de privatisation, restructuration
et cration dentreprises, accompagner les entreprises vers la comptitivit et la
productivit, croissance et dveloppement entreprise comptitive rsultat sine
qua non de crances rentables . La redfinition plus particulirement, de la
structure du capital, stratgies dinvestissement, lassainissement des
portefeuilles, aussi que lamlioration et la diversification des services offerts
par le secteur constituent un les fils directeurs de ce programme. Selon la
Banques dAffaires de Tunisie, louverture de capital linvestisseur tranger et
la privatisation des banques constituent la pierre angulaire du dveloppement
quantitatif et qualitatif du secteur bancaire. Cette stratgie vise instituer les
lois du march selon les quelles la survie est restreintes aux efficients et
efficaces. Par consquent, les considrations socioconomiques au sein du
secteur bancaire, prendront recule au profit du renforcement de la valeur
actionnariale. Ainsi, les actions pralables ces objectifs seront autour de
quatre axes savoir la restructuration, la modernisation, matrise des risques et
la transparence.

Restructuration
La restructuration a pris son essor suite la
promulgation, de loi bancaire n2001-65 du 10
juillet 2001, relative aux tablissements de
crdit visant une rorganisation de la
profession et la mise en uvre de mcanismes
scuritaires. Cette lgislation a permis de
mettre en place un environnement plus libral
pour l'exercice des mtiers bancaires
supprimant explicitement le cloisonnement
arbitraire entre les banques. Ds lors, aucune
stratgie de spcialisation nest prsume aux
banques tunisiennes. La cration des socits
de recouvrement fait une stratgie russie pour
lassainissement des portefeuilles des banques
des crances classes et les participations dans
les SICAF. La Banque Tuniso-Emirate pour
l'Investissement (BTEI) et la Banque TunisoQatarie
d'Investissement
(BTQ)
sont
transformes en banques universelles au mois
davril et mai 2004. La Banque TunisoKowetienne de Dveloppement (BTKD) a
obtenu l'agrment d'une banque universelle.
Nanmoins, elle n'est pas encore entre en

fonction. Selon nos informations, la BTKD,

banque universelle, sera une ralit au mois de
janvier 2005. Au mme sillage, la conversion
de la STUSID en banque est confirme depuis
le mois de novembre 2004. Le capital de ces
tablissements sera ouvert aussi, aux
investisseurs trangers. L'Etat compte cder
ses parts (31,76%) encore dtenues
directement ou indirectement dans le capital de
la Banque du Sud, ainsi que ses participations
dans les banques de dveloppement. Cinq
banques filiales d'tablissements trangers :
l'Arab Bank PLS dtient 64.24% de l'ATB,
BNP-Paribas dtient 50% du capital de
lUBCI, la Socit Gnrale dtient 52% de
lUIB. Cinq banques trangres dtiennent des
participations minoritaires dans le capital de
trois banques tunisiennes. Il sagit du CIC de
Paris et la Banque Transatlantique dans le
capital de la BT, ainsi que la Socit
Marseillaise de Crdit et Natexis Banques
Populaires dans celui de la BIAT. Par ailleurs,
la Banca Monte dei Paschi di Siena est
prsente au capital de la Banque du Sud. Une

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

seule banque, Amen, relve totalement du

secteur priv, sans pour autant avoir un
partenariat tranger son capital.
Modernisation du secteur
Aprs la dmatrialisation des moyens de
paiement, lamlioration des services de
transport des fonds et lchange de donnes
scurises, les prochaines dfis portent sur le
lancement
des
cartes
de
paiements
lectroniques scurises et la matrise et la
gestion des systmes dinformations. Dans ce
sillage, les banques sont appeles plus quau
jamais la gestion des centrales
dinformations internes permettant de suivre
aux moindres signes le bon usage des crdits.
Puisque la fonction dintermdiation repose
essentiellement sur deux grandes tapes
savoir la slection des projets et le suivi de
ceux ayant fait lobjet de financement. Le suivi
est dune importance cruciale permettant
damliorer le taux de recouvrement en cas de
mauvaises performances avant que les flux de
liquidation retarde du projet deviennent nuls.

Risque
En matire de gestion du risque de crdit, il
reste beaucoup defforts fournir. Les banques
tunisiennes ne doivent en aucun cas se limiter
la classification des crances par la banque
centrale. Il faut, concevoir des bases de
donnes permettant une prclassification des
crances puisque, les banques dtiennent plus
dinformations sur leur propre clientle que la
BCT. Elaboration des systmes de notation
interne propres chaque banque de ces clients
et mme aller jusqu la mise en place de
fonction de discrimination des clients
potentiels linstar de la fonction Z bis de la
Banque de France. Se prparer, de prime
abord, la nouvelle rglementation Bale 2006
instituant le nouveau ratio de solvabilit (fonds
propres/
risques
encourus).
Cette
rglementation est axe sur le dveloppement
de systmes de notation ou dvaluations
internes de risque propre chaque banque. La
BCT fait lexemple par la cration de la

centrale d'information et des impays. La

cration des socits de recouvrement des
crances ouvre lapptit pour la cration dun
march de cession de crances qui peut aller
au-del des crances non performantes pour
intgrer les crances de qualit suprieure
prparant ainsi, les oprateurs la titrisation.
Aussi, la gestion des garanties est dune
importance cruciale pour les banques. cet
gard, la cration dentits dexpertises des
garanties permet dtablir la juste valeur des
garanties. Il est temps aussi, de rflchir sur
lopportunit de crer des mcanismes de
partage et transfert du risque de crdit. Aux
Etat Unis et en Europe, les marchs de partage
du risque de crdit (cession de crances et
produits drivs de crdits) et les fonds de
garantie ont gagn dintrts aux regards des
tablissements de crdit. Ces derniers, ont pu
desserrer la fonction doctroi de crdit et celle
de gestion du risque de contrepartie. Ainsi,
lexistence doprateurs plus aptes prendre le
risque, moyennant des primes, permet aux
banques de cder lexcdent du risque de
contrepartie indsirable sans pour autant se
dsengager vis--vis du client.

Transparence
Dans le cadre de renforcent de la supervision
bancaire, visant viabiliser le financement de
dveloppement de lconomie et la prvention
du systme bancaire des risques systmiques,
la Banque centrale a soumis les tablissements
de crdit, banques et tablissement financiers
de financement, l'obligation de lui transmettre
en mme temps que la dclaration de la
situation mensuelle comptable, la liste des
clients bnficiaires de crdits dbloqus au
cours du mois objet de la dclaration, y
compris les actions de renouvellement des
crdits, ainsi que leurs tats financiers
respectifs relatifs aux deux derniers exercices
du client. Ces informations alimenteront
continuellement la centrale des bilans rige
au sein de la centrale d'informations de la
Banque centrale, permettant ainsi aux banques
d'avoir leur disposition une base de donnes

Loupe sur le Secteur Bancaire en Tunisie

qui les aide affiner l'analyse des situations

financires de leurs clients et d'apprcier
convenablement les risques encourus ce
titre. Dans le cadre du suivi des engagements
des groupes et en vue de renforcer la
concertation entre les banques de la place, une
convention cadre a t tablie entre les
tablissements de crdit dfinissant le rle du
banquier chef de file du pool bancaire et les
obligations des banques membres de ce pool
sachant, par ailleurs, que le banquier chef de
file est dsign pour chaque entreprise ou
groupe d'entreprise qui fait appel plus d'une
banque pour financer son activit courante. La
banque chef de file est charge de centraliser
les tats financiers ainsi que les documents se
rapportant au dbiteur, de suivre ses
engagements financiers ultrieurs et d'informer
rgulirement les membres du pool de
l'volution de sa situation financire,

l'occasion de runions priodiques organises

cet effet.
Conclusion
Lanne 2003 tait difficile pour les banques
tunisiennes. Elle a cltur par une dgradation
ou stagnation du rsultat lexception de
lAmen Bank et lATB. La baisse des taux et
la contraction de lactivit conomique sont les
principales
causes.
Certes,
que
la
rorganisation de la profession et louverture
du capital aux grands oprateurs europens
pourront introduire un dveloppement
qualitatif et quantitatif. La meilleure
organisation, linnovation, lexploitation de
linformation,
la
gestion
saine
des
engagements, la filialisation de certaine
activit (recouvrement et leasing) et
louverture sur lenvironnement constituent les
pistes propices la russite du pari de lavenir.